Tóm tắt: Tín dụng công nghệ tài chính (Financial Technology Credit viết tắt là Fintech Credit) đã phát triển nhanh và góp phần mở rộng quy mô cung ứng dịch vụ tài chính tại nhiều quốc gia. Tại Việt Nam, những năm gần đây có sự tham gia của các công ty công nghệ tài chính vào cung ứng dịch vụ tài chính, tạo ra nhiều mô hình kinh doanh và sản phẩm, dịch vụ mới trong đó bao gồm Fintech Credit. Qua phân tích, tổng hợp cùng với hướng tiếp cận lý luận và thực tiễn về mô hình kinh doanh và quản lý hoạt động của Fintech Credit, nghiên cứu cho thấy việc hình thành và phát triển Fintech Credit bằng các giải pháp cụ thể, có ý nghĩa quan trọng trong tiến trình phát triển thị trường Fintech Credit tại Việt Nam.
1 FINTECH CREDIT: MƠ HÌNH KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG Tóm tắt: Tín dụng cơng nghệ tài (Financial Technology Credit viết tắt Fintech Credit) phát triển nhanh góp phần mở rộng quy mơ cung ứng dịch vụ tài nhiều quốc gia Tại Việt Nam, năm gần có tham gia cơng ty cơng nghệ tài vào cung ứng dịch vụ tài chính, tạo nhiều mơ hình kinh doanh sản phẩm, dịch vụ bao gồm Fintech Credit Qua phân tích, tổng hợp với hướng tiếp cận lý luận thực tiễn mơ hình kinh doanh quản lý hoạt động Fintech Credit, nghiên cứu cho thấy việc hình thành phát triển Fintech Credit giải pháp cụ thể, có ý nghĩa quan trọng tiến trình phát triển thị trường Fintech Credit Việt Nam Đặt vấn đề Mơ hình kinh doanh Fintech Credit phát triển nhanh chóng giới năm qua, tạo kênh cung ứng vốn thị trường góp phần thúc đẩy tài tồn diện phát triển Tại Việt Nam, số công ty Fintech bắt đầu triển khai mơ hình Fintech Credit thơng qua việc sử dụng kết nối dựa ứng dụng Internet, góp phần cung ứng vốn thị trường tín dụng thời gian gần Tuy vậy, mơ hình tiềm ẩn nhiều rủi ro cho bên tham gia, gây ổn định định mặt kinh tế xã hội Đặc biệt, điều kiện chưa có khung pháp lý đầy đủ hoạt động Fintech Credit, chưa tạo điều kiện hội tốt cho công ty Fintech phát triển mô hình hoạt động này, có chế, sách hướng dẫn để kiểm sốt, làm cho hoạt động gặp nhiều khó khăn Bài viết nghiên cứu lý luận, thực tiễn mơ hình kinh doanh quản lý hoạt động Fintech Credit Việt Nam, đề xuất giải pháp Cơ sở lý luận mơ hình kinh doanh quản lý hoạt động Fintech Credit Đến nay, có nhiều khái niệm Fintech Credit, Theo CGFS FSB (2017), Fintech Credit hoạt động tín dụng tạo tảng điện tử cho vay ngang hàng thường liên quan đến người vay kết nối trực tiếp với nhà đầu tư, số tảng sử dụng vốn tự có bảng cân đối kế toán để vay Một khái niệm khác, Fintech Credit bao gồm tất hoạt động tín dụng tạo tảng phù hợp với người vay với người cho vay (Nhà đầu tư) Tùy thuộc vào phạm vi hoạt động, tảng cho vay ngang hàng (Peer-to-peer (P2P) lending), cho vay dựa huy động vốn cộng đồng (Loan-based crowdfunding), cho vay thị trường (Marketplace lending) bao gồm tảng sử dụng vốn tự có bảng cân đối kế tốn vay Về ngun tắc, hoạt động tín dụng tảng cung cấp cơng ty cơng nghệ đưa vào Fintech Credit Như vậy, Fintech Credit việc sử dụng cơng nghệ tài để kết nối người tìm kiếm nguồn vốn người có tiền đầu tư với đa dạng mơ hình kinh doanh, bao gồm: Thứ nhất, mơ hình cho vay ngang hàng (P2P lending) (Hình 1): Người vay đăng ký khoản vay tảng công ty P2P lending, cung cấp thông tin tín dụng, đăng tải tảng sau xác minh phê duyệt tảng Người cho vay chọn để tài trợ cho khoản vay có sẵn thị trường Các hợp đồng cho vay cá nhân thiết lập người vay người cho vay, khoản tiền trả nợ theo hợp đồng tách biệt khỏi tài khoản tảng Hình 1: Mơ hình P2P Lending Nền tảng cho vay Thơng tin đầu tư Phân tích rủi ro tín dụng Tạo nguồn vốn Người cho vay Người vay Trả nợ Tài khoản khách hàng Nguồn: CGFS FSB (2017) Sau người vay nộp đơn cho khoản vay, thông tin đăng nhập xác định tảng P2P thơng qua mơ hình chấm điểm thiết lập để đánh giá rủi ro tín dụng Nếu người vay đáp ứng tiêu chí tối thiểu, yêu cầu cho vay liệt kê trang web để kêu gọi người cho vay nhà đầu tư tài trợ Người cho vay nhận thông tin nhu cầu khoản vay; cam kết cho vay, hợp đồng cho vay thiết lập Trong mơ hình này, cơng ty P2P lending thực vai trò người trung gian đảm nhiệm việc xếp hạng tín dụng, kết nối người cho vay người vay, thu hồi khoản vay Các khoản vay tách bạch hoàn toàn với bảng cân đối công ty P2P lending chuyển trực tiếp đến tài khoản tách biệt hợp pháp người vay Công ty P2P lending kiếm thu nhập phí phục vụ cho khoản vay đối mặt với tổn thất trường hợp vỡ nợ (David W Perkins, 2018) Hay nói cách khác, mơ hình kinh doanh Cơng ty P2P lending khơng chịu rủi ro tín dụng nào, đóng vai trò hỗ trợ người vay người cho vay Thứ hai, mơ hình chứng nhận qua ngân hàng (Notary Model) (Hình 2): Khoản vay tạo ngân hàng hợp tác Nền tảng trực tuyến hoạt động nhà môi giới, kết nối người vay người cho vay (CGFS) Hình 2: Mơ hình chứng nhận qua ngân hàng Nền tảng cho vay Thơng tin đầu tư Phân tích rủi ro tín dụng Người vay Khởi tạo khồn Tạo vay nguồn vốn Người cho vay Chuyển quyền thu nợ Trả nợ Lựa chọn đầu tư Phân tích rủi ro tín dụng Ngân hàng đối tác Nhà đầu tư tổ chức Nguồn: CGFS FSB (2017) Trong mơ hình công ty Fintech tham gia vào hoạt động đóng vai trò trung gian, kết nối người cho vay người vay Khi khoản vay duyệt, ngân hàng dùng tiền từ tài khoản người cho vay để chuyển cho người vay Ngân hàng phát hành giấy chứng nhận cho vay với người cho vay giấy vay nợ người vay Người cho vay gián tiếp tiến hành gắn kết khoản vay với nhà đầu tư muốn cung cấp vốn Các nhà đầu tư cho vay cá nhân, tổ chức tài chính, quỹ đầu tư chọn khoản vay với lãi suất hồ sơ rủi ro mà họ muốn sở hữu để kiếm thu nhập từ lãi cho vay Khi nhà đầu tư cam kết tài trợ khoản vay, người cho vay thị trường sử dụng ngân hàng đối tác để khởi tạo khoản vay Người cho vay thị trường mua khoản vay từ ngân hàng sau bán khoản vay cho nhà đầu tư Nói chung, người cho vay thị trường kiếm thu nhập phí phục vụ cho khoản vay, đối mặt với tổn thất trường hợp vỡ nợ Thứ ba, mô hình đảm bảo lợi nhuận (Guaranteed Return Model) (Hình 3): Nhà điều hành tảng đảm bảo cho người cho vay tiền lãi khoản vay qua kết xem xét rủi ro người vay Người vay đầu tư vốn phải trả phí đảm bảo cho nhà điều hành tảng công ty Fintech tham gia vào hoạt động tín dụng theo mơ hình Người cho vay, nhà đầu tư lựa chọn khoản vay dựa việc sử dụng vốn vay, doanh thu, tình hình tài chính, hiệu kinh doanh người vay Danh mục khoản vay đăng trực tuyến để nhà đầu tư cập nhật lựa chọn Trong mơ hình này, lợi nhuận nhà đầu tư đảm bảo mức chẳng hạn 12% giá trị khoản vay bồi hồn trường hợp người vay khơng có khả tốn (CGFS FSB,2017) Hình 3: Mơ hình đảm bảo lợi nhuận Nền tảng cho vay Phân tích rủi ro tín dụng Phí bảo đảm Đảm bảo lợi nhuận Thông tin đầu tư Đầu tư vốn Người cho vay Người vay Trả nợ Nguồn: CGFS FSB (2017) Thứ tư, mơ hình cân đối kế tốn (Balance sheet model) (Hình 4): Nhà điều hành tảng giữ lại khoản vay bảng cân đối kế toán để bán cho nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư nhỏ lẻ khác cho vay vốn Trong trường hợp này, nhà điều hành tảng lấy tiền từ nhà đầu tư cung cấp cho người vay, họ trả lãi cho nhà điều hành tảng cho vay Trong trường hợp nhà điều hành tảng thất bại, nhà đầu tư gặp khó khăn để lấy lại tiền Những người cho vay theo mơ hình ngày phụ thuộc vào nguồn vốn nợ, vốn chủ sở hữu nguồn vốn từ chứng khốn hóa Hình 4: Mơ hình cân đối kế toán Nhà đầu tư tổ chức Bán khoản vay Nhà đầu tư cá nhân Bảng cân đối kế toán tảng cho vay Đầu tư vốnChuyển quyền thu nợ Phân tích rủi ro tín dụng Giữ khoản vay Cung ứng vốn Người vay Nền tảng cho vay Trả nợ Nguồn: CGFS FSB (2017) Các công ty Fintech sử dụng mơ hình sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu công ty để tài trợ cho khoản vay nhận vốn vay từ tổ chức tài khác Các cơng ty Fintech đánh giá rủi ro, ấn định lãi suất cho nhu cầu tài chính, sau giải ngân khoản vay từ nguồn vốn riêng công ty Fintech (bảng cân đối kế toán) cho dự án phù hợp với tiêu chí rủi ro (Alvin Cahyadi, 2018) Thứ năm, mơ hình giao dịch theo hóa đơn (Invoice trading model): Cung ứng vốn công ty Fintech thực theo hình thức cấp tín dụng bao tốn Các cơng ty Fintech cung cấp giải pháp bao toán sáng tạo cung ứng bao toán trực tuyến, đưa giải pháp bao tốn tự động hóa, từ giúp cho khách hàng có nhiều hiệu từ việc dịch vụ cung ứng nhanh tiết kiệm chi phí Các doanh nghiệp sử dụng dịch vụ tài trợ hóa đơn, bao tốn để quản lý dòng tiền, cho phép họ bán khoản phải thu cho bên thứ ba Các tảng giao dịch hóa đơn Fintech cung cấp dịch vụ linh hoạt so với hoạt động bao toán truyền thống, bao gồm xử lý hóa đơn tự động; cung cấp khoản nhanh chóng bảo mật tài cho khách hàng (CGFS FSB,2017) Thứ sáu, mơ hình cho vay dựa vào tổ chức tài (Institution-Backed Lending): Các cơng ty Fintech tham gia mơ hình hợp tác với ngân hàng nguồn tài trợ họ quan hệ đối tác hình thành theo mơ hình sau: (i) Mơ hình cho vay dựa vào tổ chức tài túy (Pure Institution-Backed Model) (Hình 5): Các cơng ty Fintech trực tiếp giải ngân từ nguồn tiền tổ chức vay, đó, người cho vay tổ chức Trong mô hình này, cơng ty Fintech đóng vai trò người thu hút khách hàng, đánh giá gửi kết đánh giá rủi ro khách hàng đến tổ chức tài Vì khoản vay tạo cách sử dụng tiền tổ chức, nên rủi ro tổ chức tài đảm nhận Trong mơ hình này, cơng ty Fintech tạo doanh thu từ phí hoa hồng khoản vay giải ngân Hình 5: Mơ hình cho vay dựa vào tổ chức tài túy Trả nợ vay Chuyển đơn vay vốn sau đánhCông ty Fintech Đơn vay vốn giá Tổ chức tài Người vay Tổ chức tài cho vay thông qua công ty Fintech Nguồn: Alvin Cahyadi (2018) (ii) Mơ hình cho vay hổn hợp (Hybrid Model) (Hình 6): Các cơng ty Fintech vay tiền từ tổ chức tài để thực khoản vay; đó, cơng ty Fintech phải chịu chi phí vốn cho khoản vay giải ngân Trong mô hình này, cơng ty Fintech người cho vay; song, khác với mơ hình hỗ trợ tổ chức túy phải chịu rủi ro cho vay, nguồn thu tạo thu phí lãi cho vay Hình 6: Mơ hình cho vay hổn hợp Trả nợ vay công ty Fintech Trả nợ vay khách hàng Công ty Fintech Đơn vay vốn Tổ chức tài Người vay Cơng ty Fintech vay vốn từ tổ chức tài Cho vay khách hàng Nguồn: Alvin Cahyadi (2018 Những ưu Fintech Credit quy trình tín dụng đơn giản thơng qua giao diện trực tuyến Nhiều tính tảng mang lại lợi ích cho người vay, người cho vay nhà đầu tư việc kiểm tra nhanh lãi suất trực tuyến cách cung cấp số thông tin thu nhập, điểm tín dụng, cập nhật trình phê duyệt cấp vốn sau phê duyệt khoản vay nhanh chóng tài trợ cho người vay Đồng thời, đặc điểm độc đáo tổ chức tín dụng Fintech sử dụng cơng nghệ kỹ thuật số để tương tác đầy đủ phần lớn với khách hàng trực tuyến, xử lý lượng lớn thơng tin khách hàng Tuy mơ hình P2P Lending ẩn chứa nhiều rủi ro: Thứ nhất, hầu hết hoạt động có tiêu chuẩn đánh giá tín dụng cao cho vay với chất lượng cao Nhưng số trường hợp cho vay có rủi ro cao hơn, đặc biệt cho vay P2P Lending cung cấp khoản vay cho người vay bị từ chối tín dụng ngân hàng Vì vấn đề dẫn dến rủi ro cho hoạt động Thứ hai, Fintech Credit phải đối mặt với rủi ro thất bại tảng; nhu cầu phát triển hệ thống cho khách hàng mới, khả tồn tảng phụ thuộc vào việc đạt quy mơ đủ để trang trải chi phí hoạt động cố định Một số tảng không đạt đủ quy mô việc cho vay tảng phải ngừng hoạt động, dẫn đến thiệt hại cho vay Người cho vay phụ thuộc vào tảng người định để thu tiền cho khoản vay bị ảnh hưởng tảng hoạt động không mong muốn Rapp, 2012), dẫn đến tổn thất người cho vay Thứ ba, khả giảm giá cho vay ảnh hưởng đến nhà đầu tư việc đầu tư định giá theo thị trường số khoản đầu tư bị giảm giá, gây tổn thất nhà đầu tư vốn Thứ tư, có mối nguy hiểm gian lận, tội phạm mạng ngừng hoạt động, rủi ro trộm danh tính lo ngại rửa tiền, vi phạm quyền riêng tư bảo vệ liệu người tiêu dùng,… Thứ năm, thông tin cung cấp người vay thường không xác minh thông tin xác minh, thường chứng minh khơng xác, người cho vay gặp khó khăn việc xác định mức độ tin cậy thực tế người vay nên khó khăn kiểm tra giám sát khoản cho vay Thứ sáu, xếp hạng tín dụng định tảng khơng dự đốn xác cách thức khoản vay hoạt động tảng có số lượng liệu lịch sử cho vay hạn chế Thứ bảy, người cho vay cá nhân hoàn toàn dựa việc trả nợ từ người vay cá nhân không bảo đảm tài sản chấp bảo đảm bên thứ ba Thứ tám, khoản đầu tư thực nhà cho vay cá nhân có tính khoản thấp đáng kể so với nhiều hình thức đầu tư khác nhiều khoản vay có thời hạn từ đến năm Do rủi ro trên, nên hoạt động Fintech Credit quản lý từ cấp phép thành lập q trình hoạt động cơng ty tham gia vào hoạt động Fitech Credit, bao gồm: Một là, đăng ký hoạt động, tiêu chí chung đánh giá trình cấp phép bao gồm, không giới hạn bốn lĩnh vực sau: (i) Quản trị (Sự phù hợp thành viên quản lý phù hợp cổ đông); (ii) Tổ chức nội (Quản lý rủi ro, tuân thủ khung kiểm tốn); (iii) Chương trình hoạt động; (iv) Vốn, khoản khả toán Hai là, bảo vệ người tiêu dùng tuân thủ quy định Ba là, yêu cầu quản lý nhà nước hoạt động Theo đó, tiêu chuẩn hóa hoạt động chìa khóa để đạt mục tiêu an toàn hệ thống, bảo vệ khách hàng, thúc đẩy cạnh tranh hiệu thị trường Đồng thời đảm bảo giám sát phù hợp mà không ngăn chặn đổi tài sử dụng tảng để cung cấp tín dụng cho người vay khơng có khả vay từ ngân hàng Mơ hình kinh doanh quản lý hoạt động Fintech Credit Việt Nam Tại Việt Nam, hoạt động công ty Fintech bao gồm bốn nhóm hoạt động, gồm: huy động vốn cộng đồng, cho vay, quản lý tài cá nhân, toán (di động), Bitcoin/Blockchain, quản lý POS (Point of Sale ), quản lý liệu so sánh thông tin Năm 2016, với tổng số 39 công ty Fintech Loanvi hoạt động Fintech Credit Năm 2017, với 48 cơng ty Fintech, gồm công ty hoạt động Fintech Credit Loanvi (HuyDong), Tima, TrustCircle Đến năm 2018, gia nhập nhiều công ty, như: Vaymuon, Mofin, Lendbiz, Fiin, Megalend, Mosa, MoneyBank, iDong, Avay, Evay, … gia tăng công ty Fintech Số lượng công ty Fintech hoạt động Fintech Credit tăng nhanh qua năm, góp phần tham gia vào cung ứng vốn với quy mố vốn cung ứng số lượng khách hàng lớn năm qua Hầu hết hoạt động Fintech Credit theo mô hình P2P Lending theo chế với cấu phần bao gồm bao gồm nhà đầu tư người cho vay, tảng người vay Trong đó, (i) người vay nộp đơn cho khoản vay, thông tin đăng nhập vào tảng Tuy vậy, chưa thể rõ mơ hình chấm điểm người vay để đáp ứng tiêu chí tối thiểu để định cho vay đầu tư; (ii) công ty Fintech gắn kết người cho vay với người vay để có định lựa chọn cho vay; (iii) định cho vay xác lập nhanh chóng (iv) tiền vay chuyển cho người vay thơng qua tảng điện tử Bên cạnh đó, vận hành theo mơ hình P2P Lending phân chia theo bước chưa thực chi tiết việc xác thực thông tin người vay, xác thực tài khoản ngân hàng thực quy trình tốn, khấu trừ tự động hàng tháng Cụ thể, theo bảng sau: Bảng: Các bước vận hành theo mơ hình P2P Lending số công ty Fintech Việt Nam Các bước Tima Bước Nội dung thực Phần việc chi tiết Đăng ký vay - Chọn gói sản phẩm vay, bao gồm: Vay theo lương, vay theo sổ hộ khẩu, vay theo đăng ký xe máy đến 50 triệu đồng với thời hạn đến 90 10 Bước Bước Bước Kết nối thông tin Xét duyệt Nhận tiền vay ngày, vay trả góp theo ngày đến 50 triệu đồng với thời hạn đến 100 ngày; vay theo hóa đơn điện nước đến 50 triệu đồng thời hạn đến 36 tháng; vay theo đăng ký xe ô tô đến 500 triệu đồng thời hạn 90 ngày; vay cầm cố đến 50 triệu đồng thời hạn 90 ngày; vay chấp đến tỉ đồng thời hạn 150 ngày,… - Hồn tất điền thơng tin phút Ngay người cho vay nhận đơn xin vay người vay Nhận kết nhanh chóng sau gửi hồ sơ Nhận tiền từ tài khoản cửa hàng Viettel Post toàn quốc HuyDong Bước Bước Bước Bước Vaymuon Bước Bước Bước Điền thông tin Kiểm duyệt nhận tiền đầu tư Hợp đồng đầu tư Chuyển tiền đầu tư Đăng ký vay Xét duyệt thông tin người vay Quyết định cho vay Người cần đầu tư: Điền thông tin cần thiết để mở tài khoản Sau tài khoản kích hoạt, tiến hành nộp hồ sơ huy động vốn để nhận khoản đầu tư vốn kinh doanh có giá trị từ 30 triệu đến 100 triệu đồng với thời hạn từ tháng đến 12 tháng Nhà đầu tư: Điền thông tin cần thiết để mở tài khoản nhà đầu tư Sau tài khoản kích hoạt, xem danh sách hồ sơ huy động vốn qua kiểm duyệt Người cần đầu tư: Được kiểm duyệt hồ sơ người cần đầu tư chấp thuận điều khoản huy động, hồ sơ đăng website cho nhà đầu tư tham gia bỏ vốn Nhà đầu tư: Nạp tiền an toàn từ tài khoản ngân hàng vào tài khoản HuyDong định số tiền đầu tư Khi hồ sơ đầu tư đầu tư 100%, giúp tiến hành hoàn tất thủ tục cần thiết để hoàn tất hợp đồng đầu tư Người cần đầu tư: Được chuyển tiền trực tiếp đến tài khoản thiết lập để tài khoản tự động trả góp hàng tháng Nhà đầu tư: Khoản huy động chuyển trực tiếp đến tài khoản người đầu tư Hàng tháng thu khoản trả cập nhật số tiền tài khoản HuyDong nhà đầu tư HuyDong mang lại hội đầu tư với thu nhập ổn định lãi suất hấp dẫn từ 10-25% năm - Người vay tìm đến vaymuon.vn gửi nhu cầu vay gói vay dựa bảng lương người làm, vay sinh viên, vay vốn kinh doanh cho tiểu thương, vay danh cho lao động tự - Đăng ký online web, app, fanpage vaymuon.vn; không cần gặp mặt, không cần chấp Vaymuon xét duyệt thông tin người vay gửi thông tin cho nhà đầu tư - Nhà đầu tư vào app vaymuon.vn xét duyệt định cho vay, sau định cho vay, người vay giải ngân sau 30 phút qua tài khoản ngân hàng - Hạn mức khoản vay linh hoạt từ Triệu - 10 Triệu đồng - Thời gian vay đến 30 ngày - Lãi suất khoản vay 1.5 %/ tháng (18%/ năm) Nguồn: Tima (2019), HuyDong (2019) Vaymuon (2019) 11 Các công ty Fintech tiến hành gắn kết người vay với người cho vay theo mơ hình kinh doanh này, cơng ty Fintech khơng chịu rủi ro tín dụng nào, đóng vai trò người hỗ trợ người vay nhà đầu khoản vay thường không đảm bảo Đến nay, hoạt động Fintech Credit số công ty theo mơ hình P2P Lending rộng lớn thể mặt sau: Thứ nhất, phạm vi hoạt động rộng, hoạt động phạm vi toàn quốc Thứ hai, quy mô cho vay lớn, số tiền giải ngân số công ty cao, số lượng người vay, người cho vay nhà đầu tư lớn… Trong đó, có cơng ty cho vay với tổng số tiền lên đến 60 ngàn tỷ đồng với 2,9 người tổng số người cho vay 31 ngàn người Thứ ba, sản phẩm cho vay đa dạng, bao gồm cho vay đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh phục vụ đời sống, Thứ tư, thời hạn cho vay phần lớn cho vay ngắn hạn, Thứ năm, lãi suất cho vay thường cao lãi cho vay ngân hàng thương mại, cụ thể lãi suất khoản vay 1.5 %/ tháng Thứ sáu, mức cho vay nhỏ, mức vay tối đa nhiều sản phẩm mức 50 triệu đồng thực tế cho vay phổ biến từ phổ biến 10 triệu đồng…, Thứ bảy, định hướng khách hàng mục tiêu công ty rõ ràng, số công ty phục vụ khách hàng cá nhân,… Một số công ty tập trung vào khách hàng doanh nghiệp nhỏ…và số công ty hướng đến khách hàng doanh nghiệp nhỏ, hộ kinh doanh, Với phát triển nhanh, hoạt động phạm vi trộng, quy mô hoạt động ngày gia tăng công ty Fintech năm qua tạo kênh cung ứng vốn phục vụ cho nhu cầu vốn sản suất kinh doanh cải thiện đời sống Tuy vậy, cần đảm bảo yêu cầu quản lý quan tâm đến mặt sau: Một là, đăng ký hoạt động chưa thực cụ thể ngành nghề kinh doanh hoạt động Fintech Credit công ty hoạt động lĩnh vực Các ngành nghề đăng ký Cổng thông tin quốc gia đăng ký doanh nghiệp số công ty chưa gắn kết đầy đủ với hoạt động theo mơ hình kinh doanh Fintech Credit thực “Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác lại chưa phân vào đâu”, “Hoạt động hỗ trợ dịch vụ tài chưa phân vào đâu”,… Hai là, với mức lãi suất cho vay cao lãi cho vay ngân hàng thương mại, ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn người vay, Bên cạnh, với rủi ro nội Fintech Credit chưa có quy định hướng dẫn nhằm đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư, người cho vay trường hợp gặp rủi ro 12 Ba là, sở pháp lý Fintech Credit chưa đầy đủ, Các mơ hình kinh doanh Fintech Credit chưa quy định hướng dẫn cụ thể để tạo điều kiện cho công ty tham gia đa dạng hóa mơ hình kinh doanh; hoạt động Fintech Credit chưa tiêu chuẩn hóa để đảm bảo mục tiêu an toàn hệ thống, đảm bảo giám sát phù hợp, bảo vệ khách hàng, thúc đẩy Fintech Credit phát triển Như vậy, việc tăng cường quản lý từ cấp phép thành lập q trình hoạt động cơng ty tham gia vào hoạt động Fitech Credit, góp phần vào phát triển Fintech Credit an toàn hiệu Việt Nam thời gian tới cần thiết có giải pháp cụ thể Đề xuất giải pháp phát triển Fintech Credit Việt Nam 3.1 Đảm bảo tiêu chí chung đánh giá q trình cấp phép hoạt động Thứ nhất, đảm bảo quản trị: Đảm bảo phù hợp lực kiến thức thành viên tham gia quản lý lực tài cổ đơng thành viên góp vốn (i) Sự phù hợp thành viên quản lý: Các thành viên tham gia quản lý phải có đủ kiến thức, kỹ kinh nghiệm để thực chức quản lý, điều hành hoạt động Fintech Credit; bao gồm đầy đủ kiến thức, kỹ kinh nghiệm thực tế ngân hàng kinh doanh tài Đồng thời, đảm bảo kiến thức, kỹ kinh nghiệm kỹ thuật phép thành viên tham gia quản lý, điều hành theo mơ hình kinh doanh dựa cơng nghệ (ii) Sự phù hợp cổ đông thành viên góp vốn: Đảm bảo cổ đơng thành viên góp vốn nắm giữ cổ phần, vốn góp họ công ty Fintech thời gian dài, nhằm đảm bảo vững tài cơng ty Fintech, đảm bảo hoạt động lành mạnh thận trọng công ty Fintech khoảng thời gian ban đầu Thứ hai, đảm bảo tổ chức quy trình quản lý nội bộ: Đảm bảo cấu tổ chức đầy đủ để quản lý, điều hành toàn diện hoạt động công ty lĩnh vực Fintech Credit Trong đó, quan tâm đến cấu quản trị quy trình định, bao gồm: (i) Xem xét quy trình nội đánh giá khoản vay, thiết lập tiêu chí tối thiểu cho thơng tin để phân tích, đánh giá giám sát, xác minh thông tin, thu nhập khách hàng Đnh giá thông tin làm sở cho xếp hạng tín dụng tính xác đầy đủ thông tin quan trọng định cơng ty Fintech (ii) Đánh giá tính khả thi mơ hình chấm điểm tín dụng, bao gồm loạt phương pháp, từ xây dựng mơ hình chấm điểm tín dụng nội đến sử dụng liệu để 13 xác thực điểm tín dụng thu từ nhà cung cấp bên thứ ba (iii) Xem xét, đánh giá rủi ro liên quan đến công nghệ thông tin, đánh giá biện pháp bảo vệ để giảm thiểu tác động rủi ro, đặc biệt có đủ nhân lực chuyên ngành khung quản lý rủi ro nội để quản lý, phát ứng phó nhanh chóng với cố mạng (iv) Xem xét việc đàm bảo quản trị liệu bảo mật thông qua xem xét, đánh giá việc quản lý tồn diện rủi ro cơng nghệ thông tin với trọng tâm cụ thể rủi ro hoạt động đảm bảo yêu cầu kỹ thuật bảo mật thơng tin liệu Thứ ba, có chương trình hoạt động phù hợp, đảm bảo hoạt động liên tục thời gian hoạt động, đảm bảo quyền lợi người tiêu dùng, không gây gián đoạn cho hệ thống tài Chương trình hoạt động cần mơ tả xác khoản thu nhập dự báo năm đầu hoạt động bao gồm dự báo tài cho giai đoạn đạt điểm hòa vốn Trong đó, bao gồm xem xét chi phí cần thiết để vận hành hoạt động kinh doanh thời gian năm biện pháp hoạt động kinh doanh gặp khó khăn nhằm khơng gây tổn thất cho bên tham gia vào hoạt động Fintech Credit Thứ tư, đảm bảo vốn, khoản khả toán, đảm bảo đủ vốn theo quy định phù hợp với phạm vị, quy mô hoạt động; đảm bảo yêu cầu số khoản khả tốn suốt q trình hoạt động Đồng thời, đảm bảo nguồn bù đắp dự kiến biện pháp khắc phục trường hợp rủi ro, tổn thất tài 3.2 Thiết lập đầy đủ chế, sách Thiết lập đầy đủ, đồng chế, sách, tạo điều kiện cho phát triển Fintech Credit, bao gồm: Một là, bên cạnh quy định cụ thể ngành nghề kinh doanh hoạt động Fintech Credit để đáp ứng yêu cầu đăng ký kinh doanh, cần quy định đầy đủ hoạt động chuyên ngành; thiết lập tiêu chuẩn sản phẩm dịch vụ cho công ty Fintech hoạt động theo chuẩn mực cách minh bạch, đảm bảo an toàn cho hoạt động Fintech Credit; đó, quy định tiêu chuẩn chuẩn mực giao dịch mơ hình kinh doanh, hướng dẫn cho công ty tham gia vào hoạt động Fintech Credit đa dạng hóa mơ hình kinh doanh Thực tiêu chuẩn hóa cấp độ ngành quan trọng tăng trưởng ổn định lâu dài hoạt động Fintech Credit mức độ tiêu chuẩn hóa cao giúp hạn chế rủi ro hoạt động, tăng cường bảo vệ khách hàng lợi ích người tham gia đảm bảo Hai là, quy định bảo vệ quyền lợi người tham gia bao gồm hướng dẫn lãi suất cấp tín dụng phù hợp giai đoạn, nhà đầu tư cần đáp ứng tiêu 14 chí để tham gia, đảm bảo đủ hiểu biết để đầu tư vào công ty chưa đăng ký Đối với người vay, cần thơng báo chi phí rủi ro liên quan đến lựa chọn sản phẩm vay để định lựa chọn sử dụng vốn vay hiệu quả, hạn chế rủi ro Ba là, quy định kiểm tra, giám sát hoạt động Fintech Credit đầy đủ đồng bộ, quy định đánh giá tín nhiệm đơn yêu cầu vay, chuẩn mực quản trị rủi ro tiêu chuẩn hóa số liệu minh bạch thông tin giao dịch để giúp xác định kịp thời tổn thất, góp phần đảm bảo an toàn hoạt động Fintech Credit Bốn là, bên cạnh việc đảm bảo giám sát phù hợp mà khơng ngăn chặn đổi tài sử dụng tảng để cung cấp tín dụng cho người vay khơng có khả vay từ ngân hàng, cần tạo chế rõ ràng nhiều thuận lợi cho bên tham gia vào giám sát toàn diện tảng cảnh báo sớm việc thực mơ hình nhằm nâng cao độ an tồn cho hoạt động Fintech Credit Tài liệu tham khảo: Alistair Milne and Paul Parboteeah (2016) Alvin Cahyadi (2018)] Bộ kế hoạch đầu tư (2019) Committee on the Global Financial System-CGFS and the Financial Stability Board -FSB (2017) David W Perkins (2018) … 15 ... lợi ích người tham gia đảm bảo Hai là, quy định bảo vệ quyền lợi người tham gia bao gồm hướng dẫn lãi suất cấp tín dụng phù hợp giai đoạn, nhà đầu tư cần đáp ứng tiêu 14 chí để tham gia, đảm bảo... Fintech Credit phát triển nhanh chóng giới năm qua, tạo kênh cung ứng vốn thị trường góp phần thúc đẩy tài tồn diện phát triển Tại Việt Nam, số công ty Fintech bắt đầu triển khai mơ hình Fintech Credit... nợ (David W Perkins, 2018) Hay nói cách khác, mơ hình kinh doanh Cơng ty P2P lending khơng chịu rủi ro tín dụng nào, đóng vai trò hỗ trợ người vay người cho vay Thứ hai, mơ hình chứng nhận qua