Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ TKD việt nam

Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên ) Nguyễn Thị Thanh Hương Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC HÌNH VẼ .vii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tài doanh nghiệp định Tài doanh nghiệp 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 15 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu đánh giá thực trạng Tài doanh nghiệp 15 1.2.2 Tình hình tài doanh nghiệp .22 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM 40 2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM 40 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam 40 2.1.2 Đặc điểm hoạt động công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam 41 2.2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM 47 2.2.1 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty TKD Việt Nam 47 2.2.2 Tình hình huy động vốn 50 2.2.3 Tình hình đầu tư sử dụng vốn 56 2.2.4 Tình hình huy động sử dụng vốn tiền 60 2.2.5 Tình hình cơng nợ khả tốn 61 2.2.6 Các số cấu nguồn vốn cấu tài sản công ty 69 2.2.7 Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty 73 2.2.8 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 76 2.2.9 Các tiêu đánh giá sách cổ tức công ty 83 Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN TKD VIỆT NAM 84 2.3.1 Những mặt tích cực 84 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân 85 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM 88 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN TỚI .88 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 88 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam 91 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM 92 3.2.1 Cơ cấu lại nguồn vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn 92 3.2.2 Quản trị nợ phải thu 93 3.2.3 Quản trị Hàng tồn kho 97 3.2.4 Quản trị vốn tiền nâng cao khả toán 100 3.2.5 Quản lý chi phí .103 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 105 3.4.1 Đối với Nhà nước 105 3.4.2 Đối với doanh nghiệp .106 KẾT LUẬN 109 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 111 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN 112 Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CPBH : Chi phí bán hàng CPQLDN : Chi phí quản lý doanh nghiệp DTT : Doanh thu EBIT : Lợi nhuận trước lãi vay thuế EBT : Lợi nhuận trước thuế GVHB : Giá vốn hàng bán HĐKD : Hoạt động kinh doanh HTK : Hàng tồn kho NI : Lợi nhuận sau thuế NPT : Nợ phải trả NVCSH : Nguồn vốn chủ sở hữu ROA : Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh BEP : Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế vốn kinh doanh ROE : Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu SXKD : Sản xuất kinh doanh TS : Tài sản TSDH : Tài sản dài hạn TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢNG 2.1 : CƠ CẤU CỔ ĐÔNG CÔNG TY TKD VIỆT NAM 41 BẢNG 2.2 TÌNH HÌNH LAO ĐỘNG CỦA CƠNG TY TKD VIỆT NAM 46 BẢNG 2.3 KHÁI QT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY TKD VIỆT NAM 47 BẢNG 2.4 BẢNG PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CỦA CƠNG TY TKD VIỆT NAM .51 BẢNG 2.5 BẢNG PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CƠNG TY TKD VIỆT NAM 56 BẢNG 2.6 BẢNG PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN CỦA CÔNG TY TKD VIỆT NAM 60 BẢNG 2.7 QUY MÔ CÔNG NỢ 62 BẢNG 2.8 TÌNH HÌNH CƠNG NỢ 63 BẢNG 2.9 BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CÔNG TY TKD VIỆT NAM 66 BẢNG 2.10 BẢNG PHÂN TÍCH HỆ SỐ CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ TÀI SẢN CỦA CÔNG TY TKD VIỆT NAM 69 BẢNG 2.11 BẢNG PHÂN TÍCH HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TKD VIỆT NAM 73 BẢNG 2.12 BẢNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TKD VIỆT NAM 77 BẢNG 2.13 BẢNG ĐÁNH GIÁ CHÍNH SÁCH CỔ TỨC CỦA CÔNG TY TKD VIỆT NAM 83 BẢNG 3.1 TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN PHẢI THU 93 Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân DANH MỤC HÌNH VẼ HÌNH 1.1 TỔ CHỨC BỘ MÁY CỦA CÔNG TY TKD VIỆT NAM .44 HÌNH 2.1 MƠ HÌNH TÀI TRỢ ĐẦU NĂM 2013 54 HÌNH 2.2 MƠ HÌNH TÀI TRỢ CUỐI NĂM 2013 55 Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng với kinh tế giới, xu tồn cầu hóa thay đổi thân kinh tế nước làm cho mức độ cạnh tranh doanh nghiệp Việt Nam thị trường nước quốc tế ngày gay gắt khốc liệt Thực tế cho thấy có khơng doanh nghiệp gặp khó khăn việc định, không tự chủ điều kiện cạnh tranh gay gắt, lúng túng vấn đề huy động vốn sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu chí khơng bảo tồn vốn, làm ảnh hưởng nghiêm trọng tới tình hình tài doanh nghiệp, chí nhiều doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản Để đảm bảo tồn đứng vững thị trường, doanh nghiệp buộc phải có tình hình tài lành mạnh Bởi có tình hình tài vững mạnh khả cạnh tranh hội tồn doanh nghiệp cao Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm đến công tác tài chính, thường xuyên tổ chức việc phân tích, tổng hợp, đánh giá tiêu tài chính, việc dự báo tình hình tài doanh nghiệp khoảng thời gian định Mỗi doanh nghiệp phải thực tốt việc tổ chức, đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp mình, nhân tố quan trọng định đến thành bại doanh nghiệp kinh doanh Xuất phát từ thực tế nêu trên, sau thời gian học tập, nghiên cứu Học viện Tài sau tháng thực tập công ty, với bảo tận tình giảng viên hướng dẫn Th.S Mai Khánh Vân quan tâm, giúp đỡ anh chị phòng tài kế tốn cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam, em lựa chọn đề tài “ Đánh giá thực trạng Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân tài giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam” Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp lý luận chung tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam Phạm vi nghiên cứu  Về khơng gian: nghiên cứu thực trạng tài biện pháp cải thiện tình hình tài công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cơng nghệ TKD Việt Nam, Số E22/130 Trung Kính- n Hòa- Cầu Giấy-Hà Nội  Về thời gian: từ 10/02/2014 đến 23/5/2014  Về nguồn số liệu: số liệu lấy từ sổ sách kế toán, báo cáo tài năm 2012, 2013 Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu thực trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài thực công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cơng nghệ TKD Việt Nam nhằm mục đích sau :  Hệ thống hóa vấn đề lý luận Tài doanh nghiệp quản trị Tài doanh nghiệp  Tìm hiểu thực trạng tài cơng ty, từ : 1) Xem xét đánh tình hình tài cơng ty năm 2013 sở so sánh với năm 2012 thông qua kết đạt năm 2) Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài đơn vị thời gian tới Phương pháp nghiên cứu Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic…đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Kết cấu đề tài Tên đề tài : “ Đánh giá thực trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cơng nghệ TKD Việt Nam” Ngồi lời nói đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo luận văn gồm có phần : Chương : Lý luận chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Chương : Đánh giá thực trạng tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam Chương : Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam Em xin cam đoan đề tài nghiên cứu em thực hiện, số liệu sử dụng hoàn tồn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị Tuy nhiên, trình độ nhận thức hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong nhận góp ý thầy để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giáo phòng Tài kế tốn cơng ty giúp đỡ tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tài doanh nghiệp định Tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm Tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu sức lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Trong kinh tế thị trường để có yếu tố đầu vào đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định Với loại hình pháp lý tổ chức, doanh nghiệp có phương thức thích hợp tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu, từ số vốn tiền tệ doanh nghiệp mua sắm mày móc thiết bị, nguyên vật liệu… Sau sản xuất xong, doanh nghiệp thực bán hàng hóa thu tiền bán hàng Từ số tiền bán hàng doanh nghiệp sử dụng để bù đắp khoản chi phí vật chất tiêu hao, trả tiền cơng cho người lao động, khoản chi phí khác, nộp thuế cho Nhà nước phần lại lợi nhuận sau thuế Từ số lợi nhuận sau thuế này, doanh nghiệp tiếp tục phân phối cho mục đích có tính chất tích lũy tiêu dùng Như vậy, trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Trong q trình làm phát sinh, tạo vận động dòng tiền (cash fows) bao hàm dòng tiền vào, dòng tiền gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thương xuyên hàng ngày doanh nghiệp Nguyễn Thị Thanh Hương CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân hiệu sử dụng vốn tài sản Bên cạnh doanh nghiệp lại phải tăng thêm chi phí cho việc lưu kho, bảo quản làm tăng chi phí giảm lợi nhuận Trong năm gần đây, lượng hàng tồn kho công ty TKD Việt Nam chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản ngắn hạn cụ thể năm 2011 38.02%, năm 2012 39.79%, năm 2013 28.03% Những số cao so với công ty ngành Công Ty Cổ Phần Công Nghệ An Toàn Việt Nam lượng hàng tồn kho chiếm khoảng gần 20%, công ty Phát triển Công nghệ BTK 25% Hàng tồn kho công ty TKD Việt Nam chủ yếu hàng hóa tồn kho, phần nhỏ cơng cụ dụng cụ Hàng hóa tồn kho năm 2014 chiếm 98.7% tổng giá trị hàng tồn kho Trong chủ yếu hai mặt hàng: - Mặt hàng thuộc lĩnh vực điện, điện tử như: camera quan sát, thiết bị an ninh, báo động báo cháy, thiết bị chống sét, hệ thống điện nặng, điện nhẹ, hệ thống âm thanh… chiếm 90% tổng giá trị hàng hóa tồn kho - Mặt hàng thuộc lĩnh vực tin học chiếm 10% tổng giá trị hàng tồn kho Nguyên nhân làm cho giá trị hàng hóa tồn kho lớn do: - Phần lớn hàng hóa mua từ đầu năm 2013 dự kiến tiêu thụ năm Lượng hàng hóa có chất lượng tốt xuất bán cần sách bán hàng cơng ty chưa hiệu cao, nhiều đối thủ cạnh tranh tính kỹ thuật chủng loại hàng hóa nên năm 2013 lượng hàng tồn kho giảm chiếm tỷ trọng lớn - Nguyên nhân thứ hai làm giá trị hàng hóa tồn kho lớn giá trị hàng hóa chất lượng, hàng hóa lỗi mốt, tính cơng nghệ thấp khơng đáp ứng nhu cầu thị trường số sản phẩm bị hư hỏng nhẹ trình vận chuyển chưa tiêu thụ Cơng ty cần kiểm tra Nguyễn Thị Thanh Hương 98 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân đánh giá lại hàng hóa khơng khả sinh lời thị trường cần phải lý để tận dụng nguồn vốn sử dụng cho mục đích khác Như vậy, việc đẩy mạnh công tác tiêu thụ để giảm lượng hàng hóa tồn kho nhằm làm giảm hàng tồn kho, tăng cao số vòng quay hàng tồn kho, giải phóng vốn bị ứ đọng, từ nâng cao hiệu sử dụng tài sản nguồn vốn cần thiết công ty TKD Việt Nam Để cải thiện tình hình cơng ty áp dụng số biện pháp sau: - Để tăng khối lượng hàng hóa tiêu thụ cơng ty cần phải nghiên cứu sách Marketing hợp lý, phải tìm thêm khách hàng cách nghiên cứu thị trường thơng qua việc tìm hiểu thị trường, theo dõi đối thủ cạnh tranh khách hàng cũ, công ty cần có biện pháp xúc tiến bán hàng cụ thể - Do đặc thù kinh doanh công ty mặt hàng phục vụ cho ngành điện tử, tin học mặt hàng công ty thuộc mặt hàng cơng nghiệp Hệ thống phân phối cơng ty tiếp nhận đơn đặt hàng, bán hàng, tư vấn trực tiếp khơng qua trung gian Cơng ty sử dụng hai công cụ để xúc tiến bán hàng hóa chủ yếu Marketing trực tiếp bán hàng trực tiếp kết hợp chiết khấu thương mại - Công ty cần kiểm sốt quy mơ hàng tồn kho cách xác định nhu cầu tồn kho thành phẩm, hàng hóa hợp lý dựa sở hợp đồng ký kết dự đoán nhu cầu thị trường nhằm giảm thiểu chi phí lưu kho tránh ứ đọng vốn - Ngồi cơng ty cần thường xun theo dõi thị trường đầu vào, dự đoán xu hướng giá hàng hóa đầu vào để có sách dự trữ hợp lý - Qua phân tích chương thấy hai điểm bất cập hàng tồn kho cơng ty cơng ty khơng trích lập khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho Với lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn công ty TKD Nguyễn Thị Thanh Hương 99 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân Việt Nam việc trích lập khoản dự phòng cần thiết để giảm bớt gánh nặng có biến động giá hàng hóa Và năm 2013 số lượng hàng tồn kho tỷ trọng hàng tồn kho giảm, cố gắng tích cực từ phía cơng ty TKD Việt Nam, nhiên kèm với việc giảm lượng hàng tồn lại tăng lên đáng kể khoản phải thu khách hàng Công ty nên cân nhắc kỹ trường hợp này, bán hàng tốt, việc công ty tiêu thụ sản phẩm không ý nghĩa cơng ty khơng thu tiền tốn Cơng ty nên biết chọn lựa khách hàng, nên đáp ứng đơn đặt hàng mà khách hàng chắn đảm bảo khả toán 3.2.4 Quản trị vốn tiền nâng cao khả toán Chỉ tiêu khả toán tiêu quan trọng phân tích tài doanh nghiệp lẽ thước đo để đánh giá mức độ rủi ro an tồn tài doanh nghiệp Chính vậy, tiêu hầu hết đối tượng quan tâm, đặc biệt chủ nợ doanh nghiệp Tuy nhiên, qua q trình phân tích nhận thấy rõ khả tốn cơng ty giảm sút so với năm 2012, thấp so với trung bình ngành tất hệ số Để cải thiện tình hình tốn nâng cao khả tốn cơng ty cần thực biện pháp nhằm nâng cao hệ số toán nợ ngắn hạn, hệ số khả toán nhanh, hệ số khả toán tức thời cách giảm nợ ngắn hạn đồng thời nâng cao quản lý sử dụng tiết kiệm hiệu tài sản ngắn hạn biện pháp sau: Một là, xác định mức dự trữ vốn tiền hợp lý, cân đối giữ nhu cầu chi tiêu doanh nghiệp lượng tiền dự trữ để vừa đảm bảo tình hình chi tiêu cho kỳ tới, vừa đảm bảo nguồn để trả khoản nợ đến hạn kỳ Tiền tương đương tiền loại tài sản vô đặc biệt hoạt động sản xuất kinh doanh Dự trữ tiền để công ty khơng rơi vào tình trạng thiếu tiền, khả tốn khoản nợ khơng Nguyễn Thị Thanh Hương 100 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân để số tiền dự trữ cơng ty q dư thừa gây lãng phí nguồn lực sản xuất kinh doanh Để làm điều cơng ty cần thực tốt kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, phải xác định rõ dòng tiền thu vào dòng tiền chi thời kỳ với mức dự trữ vốn tiền cần thiết để từ dự tính thiếu hụt dư thừa vốn tiền mặt thời kỳ để có biện pháp kịp thời nhằm đảm bảo cho cân thu chi tiền mặt cho công ty đồng thời để nâng cao khả sinh lời vốn tiền trong lúc nhàn rỗi Để  xác định được mức tồn tiền mặt hợp lý có nhiều cách như: có thể  dựa vào kinh nghiệm thực tế, có thể  sử  dụng mơ hình quản lý EOQ, mơ hình quản lý tiền mặt Millerorr… Trong năm qua, tiền khoản tương đương tiền công ty TKD Việt Nam tăng 315,581,026 đồng, chiếm 12.09% tổng tài sản ngắn hạn Điều đòi hỏi cơng ty mặt tiếp tục trì nâng cao mức tăng để đảm bảo nguồn tiền mặt dồi đảm bảo khả toán thời nâng cao khả toán nhanh tức thời công ty mặt khác với cơng ty cần có biện pháp quản lý tài sản ngắn hạn cách chặt chẽ: quản lý lượng dự trữ lưu thông tiền mặt, phát ngăn chặn kịp thời tượng xấu…quản lý sử dụng tiết kiệm hợp lý, đầu tư nơi lúc tránh tình trạng ứ đọng, thất thoát vốn Hiện nay, lượng tiền mặt tồn quỹ cơng ty khơng cao, điều gây khó khăn lớn cho cơng ty phải tốn khoản nợ Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt cách tăng tốc độ thu hồi séc chậm chi trả séc, đem lại cho khách hàng khoản lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ, áp dụng sách chiết khấu khoản tốn trước hay hạn nợ tốn tốt tiền đưa vào luân chuyển nhanh Nguyễn Thị Thanh Hương 101 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân Hai là,giảm khoản vay ngắn hạn ngân hàng để vừa đảm bảo trì cấu nguồn vốn tối ưu, năm qua mức tăng nợ ngắn hạn 5,935,184,337 đồng lớn nhiều so với mức tăng tài sản ngắn hạn Đây ngun nhân làm giảm khả tốn thời cơng ty, dó đòi hỏi cơng ty phải có biện pháp giảm khoản nợ ngắn hạn giảm dần mức vay nợ ngắn hạn để vừa đẩy hệ số tốn tăng lên, từ hạn chế rủi ro toán nguy khả chi trả công ty Bên cạnh đó, cơng ty cần chủ động khai thác nguồn vốn dài hạn mà quan trọng nguồn vốn tự có để mặt bổ sung kịp thời số vốn bị thiếu hụt, mặt khác nâng cao mức độ an tồn mặt tài doanh nghiệp, đồng thời đẩy nhanh cơng tác xây dựng hồn thiện cơng trình bàn giao cho khách hàng giảm khoản người mua trả tiền trước Ba là,Mở rộng quy mô tài sản ngắn hạn biện pháp tốt nhằm cải thiện khả tốn cơng ty, giúp hệ số tốn mức tốt nghĩa cơng ty có tình hình tài tốt dẫn đến dễ dàng huy động vốn để tái đầu tư hơn, hiệu sử dụng vốn kinh doanh tốt hơn, qua khơng giảm thiểu rủi ro tài mà xây dựng hình ảnh cơng ty tốt, nâng cao uy tín cơng ty với ngân hàng, chủ nợ, nhà đầu tư góp phần thực mục tiêu lâu dài công ty 3.2.5 Quản lý chi phí Nguyên nhân làm cho lợi nhuận trước thuế công năm 2013 giảm sút so với năm 2012 chi phí quản lý doanh nghiệp cao, chi phí tài có giảm sút mức cao Mặc dù doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ có tăng tốc độ tăng giá vốn hàng bán thấp tốc độ tăng doanh thu làm cho lợi nhuận gộp bán hàng cung Nguyễn Thị Thanh Hương 102 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân cấp dịch vụ tăng 2.64 %, doanh thu tài tăng cao( 33.19%) với khoản chi phí cao làm cho lợi nhuận trước thuế cơng ty giảm sút Để quản lý chi phí cách hiệu cơng ty cần lập dự tốn chi phí đầu năm để từ định hướng chi phí cách hiệu quả, tiết kiệm Cụ thể như: - Chi phí tài : + Thường xuyên cập nhật thông tin thị trường để lựa chọn ngân hàng cho vay có lãi suất thấp + Đẩy mạnh hoạt động tác nghiệp quản lý nợ ngắn hạn mình, xác định số vốn cần thiết huy động từ nguồn vốn + Công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn để làm giảm khó khăn tạm thời giảm chi phí - Chi phí quản lý doanh nghiệp: +Xây dựng định mức chi phí có kế hoạch chi tiêu hợp lý: Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 cao,nên trước hết công ty cần phải tiến hành xây dựng định mức chi phí để khoản chi dự kiến xác định trường hợp Tuy nhiên, thực tế chi phí ln thay đổi khoản định mức cần phải xem xét lại thường xuyên để đảm bảo tính hợp lý chúng +Tiết kiệm chi phí dịch vụ mua ngồi: Qua q trình thực tập cơng ty em thấy có vấn đề đáng quan tâm thể ý thức viên cơng ty vấn đề “tiết kiệm” Tinh thần tự giác thực tiết kiệm khoản chi phí như: chi phí điện, nước, điện thoại làm việc… chưa cao, người sử dụng lãng phí Đây khoản mục chiếm tỷ trọng lớn chi phí dịch vụ mua ngồi hồn tồn giảm Cơng ty nên xem xét, nhắc nhở thêm vào điều khoản nội Nguyễn Thị Thanh Hương 103 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân quy, quy định cơng ty cung cấp thơng tin phản hồi ý kiến đóng góp cho việc tiết kiệm chi phí cho doanh nghiệp nhân viên để họ thấy nỗ lực họ ghi nhận nhiệt tình quan tâm đến việc kiểm sốt chi phí Nếu giám đốc cơng ty khơng khuyến khích quan tâm đến chi phí từ bây giờ, chí điều chưa có tác dụng trực tiếp, khó tạo ý thức tiết kiệm chi phí nhân viên vơ cần đến điều Ngồi ra, cơng ty hạn chế hội nghị, hội họp tập trung, tổ chức cần thiết góp phần làm giảm khoản mục chi phí + Ngăn chặn tình trạng sử dụng phương tiện cơng cho mục đích cá nhân cơng ty: Hiện cơng ty nhiều trường hợp sử dụng xe công ty để phục vụ mục đích riêng mà khơng có ý thức giữ gìn bảo quản, cơng ty phải tiêu tốn khoản lớn để bảo tu sửa chữa Cơng ty trả cho nhân viên khoản phụ cấp đường thay thường xuyên sử dụng xe ơtơ cơng ty Nó giúp cơng ty tiết kiệm đáng kể chi phí bảo hiểm, xăng xe, bảo dưỡng nhiều chi phí khác +Thực tinh giản máy quản lý cách hợp lý mà đạt hiệu + Theo dõi tình trạng hoạt động phương tiện quản lý để khai thác cách có hiệu 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 3.4.1 Đối với Nhà nước Qua trình nghiên cứu thực trạng tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam, em thấy công ty cần có hỗ trợ từ Nhà nước như: Nguyễn Thị Thanh Hương 104 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân Đối với sách việc áp dụng: điều kiện kinh tế nước dần thích ứng với q trình hội nhập với kinh tế giới, nên sách chế độ thường xuyên thay đổi, việc cập nhật thơng tin cơng ty châm, chưa tập huấn rõ Nếu quan tâm Nhà nước thuận lợi cho cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam nói riêng và cơng ty nước nói chung Chính sách kinh tế: Nhà nước nên có sách tài chính, tín dụng ngân hàng hợp lý, sách điều tiết vĩ mô nề kinh tế để cơng ty có khả hòa nhập thị trường nhanh, đảm bảo rủi ro kinh doanh Những sách vốn, cơng ty có nhu cầu vay vốn đầu tư, tận dụng hội thị trường Đặc biệt nhà nước nên quan tâm có sách ưu đãi phù hợp với cơng ty cổ phần hơn, không nên khắt khe, để thuận lợi cho hai bên tồn phát triển Nhà nước cần đổi chế cho vay thành phần tư nhân đặc biệt công ty cổ phần có quy mơ lớn, làm ăn hiệu , đơn giản hóa thủ tục vay, tăng cường dịch vụ toán, bảo lãnh tư vấn cho doanh nghiệp linh hoạt việc thay đổi hạn mức tín dụng doanh nghiệp cần đầu tư vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, kết hợp đồng sách tín dụng với sách vi mơ khác Thơng tin thị trường: Hiện tình hình thị trường biến động khơng ngừng, giá leo thang khiến nhiều khó khăn cho doanh nghiệp nói chung cho cơng ty nói riêng Hơn nữa, tỷ giá USD/VNĐ có biến động không ngừng, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh cơng ty, nhà nước nên có sách điều phối bình ổn Đồng thời thơng tin nhanh xác biến động số liệu thống kê mà năm nhà nước tổng hợp phân tích cách xác nhà nước cần sớm Nguyễn Thị Thanh Hương 105 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân hồn thiện hệ thống pháp luật kinh tế nhằm tạo hành lang pháp lý cho hoạt động kinh doah công ty cổ phần theo hướng cạnh tranh bình đẳng Mặt khác, để hoạt động tài cơng ty cổ phần đạt kết tốt, Nhà nước tạo ổn định mặt trị ổn định mặt tiền tệ, ổn định sách kinh tế, tạo mơi trường thuận lợi cho hoạt động công ty cổ phần Nhà nước cần xây dựng khuân khổ pháp lý cho hoạt động giao dịch cổ phiếu công ty cổ phần qua thị trường chứng khốn, hồn thiện hệ thống thông tin liên lạc, thúc đẩy doanh nghiệp làm quen với chế độ cơng khai tài thị trường chứng khốn qua làm cho hoạt động thị trường chứng khốn diễn cách sơi động, thực phát huy tích cực mình, trở thành kênh chủ yếu thu hút vốn đầu tư cho công ty cổ phần 3.4.2 Đối với doanh nghiệp Việc phân tích tài nội công ty cần thiết, đặc biệt với công ty Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cơng nghệ TKD Việt Nam việc phân tích tình hình tài đóng vai trò quan trọng, giúp cho Cơng ty nắm bắt thực trạng kinh doanh, biết hiệu dụng vốn tài sản Nhờ đó, nhà quản lý đề biện pháp hữu hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm phát huy mạnh có, đồng thời khắc phục tồn khó khăn hoạt động tài Hiện nay, Cơng ty chưa tiến hành phân tích tình hình tài cách thường xun Trong thời gian tới Cơng ty cần nâng cao hiệu hoạt động phân tích tài cách giao cho cán có trình độ chun Nguyễn Thị Thanh Hương 106 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân mơn lĩnh vực đồng thời Công ty nên quy định thời điểm phân tích tài chính, thơng thường kết thúc tháng - Tăng cường hoàn thiện cấu tổ chức,hoàn thiện cấu tổ chức theo hướng chuyên, tinh, gọn, nhẹ, bố trí hợp lý nhân vào chức vụ, vị trí cơng tác đảm bảo phù hợp với lực phẩm chất cán nhằm phát huy cao lực trình độ cán công nhân viên công ty Đồng thời, phải quán nguyên tắc quản lý, là: Quyền hạn trách nhiệm phải tương xứng với - Ban lãnh đạo công ty cần quan tâm trọng đẩy mạnh công tác phân tích tài doanh nghiệp Thành lập tổ chuyên trách phân tích tài cơng ty có nhiệm vụ thường xuyên đánh giá, nắm bắt kịp thời thực trạng tài doanh nghiệp mình, giúp ban quản trị đưa định đắn Công việc nên giao cho tài kế tồn thực hiện, có quy định rõ thời điểm phân tích - Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cơng nghệ TKD Việt Nam có nhiều cố gắng để đạt kết Bên cạnh việc tăng trưởng ổn định cơng ty cần ý đến mục tiêu tăng trưởng Công ty cần đưa chiến lược phát triển dài hạn với cấu vốn hợp lý để đạt số tăng trưởng lớn hơn, đem lại giá trị cao doanh nghiệp Hơn nữa, công ty cần chứng minh lực với tổ chức ngân hàng để tiếp cận nguồn vốn vay mở rộng quy mô kinh doanh Vấn đề tăng lợi nhuận sau thuế có lẽ cần phải đề phương pháp để thực Với vấn đề tiên cho việc tăng tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Nó giải vấn đề uy tín tiếng tăm doanh nghiệp với doanh nghiệp khác thương trường Giải vấn đề thu nhập Nguyễn Thị Thanh Hương 107 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân đồng nghĩa với việc tăng hiệu việc sử dụng tài sản giải vấn đề lương thưởng phúc lợi khác - Hàng năm, công ty nên trích khoản chi phí định cho cơng tác phân tích tài chính, phần dùng để trì hoạt động, phần nên dùng để đào tạo đội ngũ cán nâng cao trình độ chun mơn phân tích, hiểu biết sâu rộng đặc điểm sản xuất kinh doanh, môi trường kinh tế vĩ mô tác động tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp.Chú trọng đào tạo nâng cao tay nghề, tăng cường tập huấn, hội thảo nghiệp vụ cho cán công nhân viên, đặc biệt cán quản lý Cơng ty - Cơng tác phân tích tài quản trị tài cơng ty khơng phép tồn biệt lập mà phải tồn mối quan hệ chặt chẽ với cơng tác kế tốn kiểm tốn Khi kết phân tích tài phản ánh xác thực tranh toàn cảnh tình hình tài doanh nghiệp - Trên sở kết phản hồi thơng qua phân tích tài chính, ban quản trị cơng ty cần nhanh chóng áp dụng biện pháp khắc phục cải thiện tình hình tài cơng ty KẾT LUẬN Đánh giá thực trạng tài cơng việc đơn giản với phương pháp số Nhưng thực để xử lý số tạo nhìn đắn thực khó Trong hệ thống doanh nghiệp nước công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam giống thuyền nhỏ chuẩn bị biển lớn Tuy thành lập từ năm 2008, qua năm Nguyễn Thị Thanh Hương 108 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân hoạt động phát triển, công ty đạt thành công định đà phát triển vị kinh tế nói chung ngành điện, điện tử nói riêng Những năm tới năm đầy thách thức với TKD Việt Nam Làm để đứng vững thị trường cạnh tranh, làm để tận dụng lợi để đưa chiến lược kinh doanh hợp lý, vừa đảm bảo an toàn doanh nghiệp, lại cạnh tranh được, thu lợi nhuận Đó vấn đề mà nhà quản trị doanh nghiệp phải trăn trở lo nghĩ Qua thời gian ngắn thực tập, em thấy công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam có số vấn đề khoản phải thu, khả tốn, khoản chi phí đáng quan tâm Nhìn mặt tổng qt, cơng ty ln đảm bảo độ an tồn kinh doanh, tiêu hiệu sinh lời chưa đạt kết mong muốn Và em mong công ty ý vấn đề biện pháp mà cá nhân em đưa Mặc dù chưa sát thực khả năng, kiến thức kinh nghiệm thân hạn chế nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót, giải pháp cần nghiên cứu, bổ sung hoàn thiện Em mong nhận bảo, hướng dẫn thầy cô giáo, ban lãnh đạo công ty để luận văn em hoàn thiện Cuối em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo mơn Tài doanh nghiệp, ban lãnh đạo, anh chị phòng tài kế tốn cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam, đặc biệt cô giáo –Th.S Mai Khánh Vân trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn Nguyễn Thị Thanh Hương 109 CQ48/11.10 Học viện Tài Nguyễn Thị Thanh Hương GVHD: Th.S Mai Khánh Vân 110 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ – TS Nghiêm Thị Hà (đồng chủ biên) (2010), “Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp”, NXB Tài PTS Vũ Duy Đào – Đàm Văn Huệ (chủ biên) (2006), “Quản trị tài cơng ty” NXB Thống kê PGS - TS Lưu Thị Hương (chủ biên) (2008), “Giáo trình tài doanh nghiệp” NXB Kinh tế quốc dân TS Nguyễn Minh Kiều (chủ biên) (2011), “Giáo trình Tài doanh nghiệp bản” NXB Lao động xã hội TS Bùi Văn Vần – TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp” NXB Tài Kaplan Schweser (2009), “Financial and reporting analysis”, Printed in USA Website: htttp://www.vneconomy.vn htttp://www.mof.gov.vn htttp://www.Cafef.vn htttp://www.Saga.vn Nguyễn Thị Thanh Hương 111 CQ48/11.10 Học viện Tài GVHD: Th.S Mai Khánh Vân NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Chức vụ: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Khóa: ; Lớp: Đề tài: Nội dung nhận xét: Sự phù hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành Đối tượng mục đích nghiên cứu Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu Nội dung khoa học Điểm: - Bằng số: Người nhận xét - Bằng chữ: (Ký tên, đóng dấu) Nguyễn Thị Thanh Hương 112 CQ48/11.10 ... hoạt động công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam 41 2.2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM ... hướng phát triển công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ TKD Việt Nam 91 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ... TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM 88 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TKD VIỆT NAM TRONG