Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Liên Sơn”

Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Liên Sơn”

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu, kết quả nêu trong luận văn tốt nghiệp là trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập. Sinh viên thực hiện SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính MỤC LỤC SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BEP: Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản EBIT: Lợi nhuận trước lãi vay và thuế CĐKT: Cân đối kế toán KT: Kế toán NWC: Nguồn vốn lưu động thường xuyên ROA: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh ROE: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu TCTK: Tổng cục thống kê TSCĐ: Tài sản cố định VCĐ: Vốn cố định VKD: Vốn kinh doanh VLĐ: Vốn lưu động SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính DANH MỤC BẢNG BIỂU 1. Danh mục bảng số liệu Bảng 2.1. Tình hình cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn Bảng 2.2 Tình hình phân bổ và sử dụng vốn của Công ty Bảng 2.3: Tình hình cân bằng tài chính của công ty Bảng 2.4 Tình hình huy động và sử dụng vốn bằng tiền năm 2013 Bảng 2.5: Quy mô công nợ của công ty Bảng 2.6. Cơ cấu và quản trị nợ Bảng 2.7. Khả năng thanh toán của công ty Bảng 2.8 Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.9 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.10 Đánh giá khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu Bảng 3.1 Mức thưởng dự kiến cho tổ công tác thu hồi nợ Bảng 3.2 Theo dõi tuổi nợ Bảng 3.3 Theo dõi tuổi nợ chi tiết theo tưng khách hàng Bảng 3.4 Phân tích lãi gộp trên doanh thu từng khách hàng 2. Danh mục biểu đồ Biểu đồ 3.1 Tình hình tăng trưởng GDP qua các năm (2002 – 2013) Biểu đồ 3.2 Tình hình lạm phát của nước ta qua các năm (2000 – 2013) Biểu đồ 3.3 Tình hình tăng trưởng tín dụng và tiền gửi qua các năm (2001 – 2013) Biểu đồ 3.4 Tốc độ tăng trưởng giá trị ngành xây dựng Biểu đồ 3.5 Giá trị sản xuất ngành xây dựng (2012-2013) Biểu đồ 3.6 Doanh thu thuần một số doanh nghiệp xây dựng niêm yết. 3. Danh mục sơ đồ Sơ đồ 2.1: Tóm tắt quy trình sản xuất SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính LỜI NÓI ĐẦU 1. Sự cần thiết của đề tài Trước những biến đổi sâu sắc của nền kinh tế toàn cầu hóa, cùng với mức độ cạnh tranh hàng hóa dịch vụ giữa các doanh nghiệp Việt Nam trên thị trường trong nước và quốc tế ngày càng khốc liệt đã buộc tất cả các doanh nghiệp không những phải vươn lên trong quá trình sản xuất kinh doanh mà còn phải biết phát huy tiềm lực tối đa để đạt được hiệu quả sản xuất kinh doanh cao nhất. Vì thế các nhà quản trị doanh nghiệp phải luôn nắm rõ được thực trạng sản xuất kinh doanh và thực trạng tài chính của doanh nghiệp mình, từ đó có những chiến lược, kế hoạch phù hợp nhằm cải thiện và nâng cao năng lực tài chính của mình. Muốn vậy, doanh nghiệp cần đi sâu đánh gíá hoạt động tài chính một cách chi tiết và hiệu quả nhằm đánh giá được thực trạng tài chính hiện tại cũng như định hướng tương lai cho sự phát triển của toàn doanh nghiệp. Trong tình hình thực tế hiện nay, với nền kinh tế có nhiều những diễn biến phức tạp, đã không có ít doanh nghiệp gặp khó khăn trong vấn đề huy động vốn và sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh kém hiệu quảm thậm chí không bảo toàn được vốn ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Đặc biệt hơn nữa, cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán hiện nay thì vấn đề mình bạch trong tình hình tài chính càng được nhiều đối tượng quan tâm, do đó đối với mỗi nhà quản lý tài chính doanh nghiệp vấn đề này càng phải được quan tâm chú ý và đươc nghiên cứu kỹ lưỡng hơn bao giờ hết. Xuất phát từ ý nghĩa của đánh giá thực trạng tình hình tài chính doanh nghiệp, và sau gần 3 tháng thực tập tại Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Liên Sơn cho thấy công ty vẫn còn một số tòn tại về chính sách tài chính ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả kinh doanh, đó là lý do tác giả thực hiện đề tài sau :“ Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp cải thiện SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính tình hình tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Liên Sơn” 2. Đối tượng nghiên cứu Đề tài đi sâu và tìm hiểu các vấn đề liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như lý luận chung về tài chính doanh nghiệp, các chỉ tiêu đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp tại Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Liên Sơn. 3. Phạm vi nghiên cứu - Về không gian : Nghiên cứu về tình hình tài chính và biện pháp nhằm cải thiện tình tình tài chính của công ty Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Liên Sơn. - Về thời gian: Đề tài tập trung nghiên cứu thực trạng tài chính của công ty từ năm 2011 đến 2013, định hướng 2015. 4. Mục đích nghiên cứu - Làm rõ những vấn đề lý luận về tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp. - Trên cơ sở phân tích, làm rõ thực trạng tài chính của công ty hiện nay để xác định những tồn tại trong chính sách tài chính, từ đó đưa ra các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính công ty trong giai đoạn tới. 5. Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa trên cơ sở các phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch sử của chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, so sánh, thống kê, logic…đồng thời sử dụng các bảng biểu để minh họa. 6. Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, nội dung nghiên cứu gồm các phần cơ bản sau: Chương 1: Lý luận chung về đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Chương 2: Đánh giá thực trạng tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Liên Sơn trong thời gian qua. Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài của Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Liên Sơn. SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Tài chính doanh nghiệp và các quyết định tài chính doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời. Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần có các yếu tố đầu vào cơ bản của quá trình sản xuất như:Tư liệu lao động, đối tượng lao động, sức lao động. Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào để tạo ra yếu tố đầu ra là hàng hóa và tiêu thụ hàng hóa, đem về lợi nhuận cho doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, mọi vận hành kinh tế đều được tiền tệ hóa vì vậy các yếu tố trên đều được biểu hiện bằng tiền. Hay nói cách khác, để có các yếu tố đầu vào cần thiết, doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn tiền tệ nhất định, và tùy theo loại hình doanh nghiệp mà có các phương thức huy động vốn khác nhau. Từ số vốn tiền tệ ban đầu đó, doanh nghiệp mua sắm tài sản, trang thiết bị, nguyên vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất. Sản phẩm của quá trình sản xuất được tung ra thị trường nhờ quá trình tiêu thụ, đây chính là giai đoạn mà doanh nghiệp bán sản phẩm và thu tiền từ bán hàng. Doanh thu bán hàng sau khi bù đắp các chi phí, doanh nghiệp sẽ thu được một khoản lợi nhuận, với số lợi nhuận đó doanh nghiệp sẽ tiếp tục phân phối một cách hợp lý. Như vậy, quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài chính của doanh nghiệp.Trong quá trình đó làm phát sinh và tạo ra sự vận động của dòng tiền SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính vào, dòng tiền ra gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư của doanh nghiệp. Mặt khác, sự vận động của vốn tiền tệ không chỉ bó hẹp trong một chu kỳ sản xuất, mà sự vận động đó hoặc trực tiếp hoặc gián tiếp liên quan đến tất cả các khâu của quá trình tái sản xuất xã hội (sản xuất – phân phối – trao đổi – tiêu dùng). Nhờ sự vận động của tiền tệ mà hàng loạt các quan hệ kinh tế dưới hình thái giá trị đã phát sinh ở các khâu trong quá trình tái sản xuất trong nên kinh tế thị trường. Những quan hệ đó tuy chứa đựng nội dung kinh tế khác nhau, song chúng đều có những đặc trưng kinh tế giống nhau mang bản chất của tài chính doanh nghiệp. Các quan hệ kinh tế bên trong quá trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp dưới hình giá trị hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp bao gồm: • Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và Nhà nước Tất cả các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế phải thực hiện các nghĩa vụ tài chính đối với Nhà nước (nộp thuế). Mặt khác ngân sách Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp nhà nước và có thể cấp vốn đối với công ty liên doanh, mua cổ phần cấp trợ giá cho các doanh nghiệp khi cần thiết. • Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và tổ chức xã hội khác. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác rất đa dạng và phong phú được thể hiện trong việc thanh toán, thưởng phạt vật chất khi doanh nghiệp và các chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho nhau. Ngoài ra, doanh nghiệp có thể cso quan hệ tài chính với các tổ chức xã hội khác như doanh nghiệp thực hiện tài trợ cho các tổ chức xã hội… • Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với người lao động. Quan hệ này được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp thanh toán tiền lương, tiền công, thực hiện thưởng phạt vật chất đối với người lao động. • Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ sở hữu của doanh nghiệp. SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Mối quan hệ này thể hiện trong việc các chủ sở hữu thực hiện góp vốn đầu tư hay rút vốn ra khỏi doanh nghiệp và trong việc phân chia lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp. • Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp. Đây là mối quan hệ thanh toán giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh, trong việc hình thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp, cũng như khi phân phối kết quả kinh doanh và thực hiện hạch toán nội bộ doanh nghiệp. Như vậy, Xét về mặt hình thức, tài chính doanh nghiệp là các quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với các hoạt động của doanh nghiệp. Xét về bản chất, tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của mình. 1.1.1.2 Các quyết định tài chính của doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, có rất nhiều vấn đề nảy sinh đòi hỏi các nhà quản trị phải đưa ra những quyết định tài chính đúng đắn cho doanh nghiệp, đó là các vấn đề liên quan đến việc tìm nguồn vốn cần thiết cho mua sắm tài sản và hoạt động của doanh nghiệp, phân bổ có giới hạn các nguồn vốn cho những mục đích sử dụng khác nhau đồng thời đảm bảo cho các nguồn vốn được sử dụng một cách hữu hiệu và hiệu quả để đạt mục tiêu đề ra. Tài chính doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba quyết định chủ yếu, đó là quyết định đầu tư, quyết định tài trợ (nguồn vốn) và quyết định phân phối lợi nhuận. SV: Lớp: CQ48/11.10 [...]... đến tiết kiệm chi phí trong kinh doanh… 1.2 Đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp Khái niệm, mục tiêu và tài liệu phục vụ công tác đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp là quá trình thu thập và phân tích các thông tin tài chính, tính toán các chỉ số để đối chiếu xem hoạt động của doanh... Do đó, đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích được dùng để xác định giá trị kinh tế, đánh giá các mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan, giúp từng đối tượng lựa chọn và đưa ra những quyết định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm 1.2.1.3 Tài liệu phục vụ công việc đánh giá tài chính doanh nghiệp Tài liệu phục vụ công tác đánh giá tài chính. .. thu, chi tiền tệ hằng ngày, các báo cáo tài chính, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính mà các nhà quản trị có thể kiểm soát được tình hình hoạt động của doanh nghiệp Đồng thời, từ những đánh giá, phân tích tình hình tài chính định kỳ mà doanh nghiệp biết được hiệu quả sử dụng vốn, điểm mạnh - điểm yếu trong quản lý, dự báo tình hình tài chính tương lai để đưa ra các quyết định thích hợp điều... kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp trong kỳ tới Thứ sáu, thực hiện kế hoạch hóa tài chính Các hoạt động tài chính của doanh nghiệp cần được dự kiến trước thông qua việc lập kế hoạch tài chính Có kế hoạch tài chính tốt thì mới có thể đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn để thực hiện mục tiêu doanh nghiệp.quá trình thực hiện kế hoạch tài chính cũng là quá trình chủ động đưa ra các giải pháp hữu... thời kỳ, những thông tin về tình hình và kết quả kinh doanh của DN, tình hình tạo lập, phân phối và sử dụng vốn,… SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính 1.2.2 Nội dung đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp 1.2.2.1 Đánh giá tình hình huy động vốn của doanh nghiệp Vốn là yếu tố và là tiền đề cần thiết cho sự hình thành và phát triển doanh nghiệp Để thực hiện được mục tiêu kế hoạch,... cần phải được tiến hành thường xuyên và có hệ thống 1.2.1.2 Mục tiêu của đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp - Đánh giá chính xác tình hình tài chính doanh nghiệp trên các khía cạnh khác nhau như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lãi, rủi ro tài chính nhằm đáp ứng thông tin cho tất cả các đối tượng quan tâm đến hoạt động... đó, đánh giá tình hình công nợ của doanh nghiệp trong kỳ  Đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp Khả năng thanh toán là khả năng chuyển đổi các tài sản của doanh nghiệp thành tiền để thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp theo thời hạn phù hợp Thông qua phân tích khả năng thanh toán có thể đánh giá được thực trạng khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp, từ đó đánh giá tình hình tài. .. rủi ro và tối đa hóa tỷ suất sinh lời cho chủ sở hữu Quản trị tài chính doanh nghiệp Khái niệm, nội dung quản trị tài chính doanh nghiệp Khái niệm quản trị tài chính doanh nghiệp Quản trị tài chính doanh nghiệp là việc lựa chọn, đưa ra các quyết định 1.1.2 1.1.2.1 • và tổ chức thực hiện các quyết định tài chính nhằm đạt được các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Như vậy thực chất, quản trị tài chính. .. giúp người đọc báo cáo có các thông tin bổ sung cần thiết cho việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngoài ra cần căn cứ vào các tài liệu khác phục vụ cho phân tích tài chính doanh nghiệp như: -Các thông tin chung: đó là những thông tin chung về tình hình kinh tế chính trị, môi trường pháp lý, kinh tế có liên quan đến cơ hội kinh tế, cơ hội đầu tư, cơ hội về kỹ thuật công nghệ … SV: Lớp: CQ48/11.10... phong phú chủ yếu nhất là các báo cáo tài chính của đơn vị Việc đọc, hiểu các báo cáo tài chính cho phép các chủ thể phân tích xác định và hiểu rõ nội dung kinh tế của các chỉ tiêu phân tích cũng như nguyên nhân khiến chúng biến động - Bảng cân đối kế toán (CĐKT) là Báo cáo tài chính chủ yếu, phản ánh tổng quát toàn bộ tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất . tung ra thị trường nhờ quá trình tiêu thụ, đây chính là giai đoạn mà doanh nghiệp bán sản phẩm và thu tiền từ bán hàng. Doanh thu bán hàng sau khi bù đắp các chi phí, doanh nghiệp sẽ thu được. hoạt động của doanh SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính nghiệp (nhà đầu tư, nhà cung cấp tín dụng, nhà quản lý doanh nghiệp, cơ quan thu , người lao động…). - Định hướng. vốn ứ SV: Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính đọng, theo dõi chặt chẽ và thực hiện tốt việc thanh toán và thu hồi tiền bán hàng cùng các khoản thu khác, đồng thời quản lý