Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần chế tạo bơm hải dương

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Các đơn vị năng, nhiệm vụ đơn vị Bảng 2.2: Tình hình cấu biến động nguồn vốn Bảng 2.3: Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn Bảng 2.4: Phân tích cấu biến động nguồn vốn theo thời gian Bảng 2.5: Cơ cấu biến động tài sản Bảng 2.6: Chi tiết khoản phải thu ngắn hạn Bảng 2.7: Chi tiết khoản mục hàng tồn kho Bảng 2.8: Tình hình tăng, giảm Tài sản cố định theo nguyên giá Bảng 2.9: Các tiêu phản ánh cấu tài sản công ty Bảng 2.10: Sự biến động vốn tiền Bảng 2.11: Diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền Bảng 2.12:Đánh giá tình hình diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền năm 2015 Bảng 2.13:Quy mô công nợ công ty Bảng 2.14:Các tiêu đánh giá tình hình cơng nợ cơng ty Bảng 2.15:Các hệ số khả tốn cơng ty Bảng 2.16: Đánh giá khái quát Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2015-2014 Bảng 2.17: Các tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bảng 2.18 Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.19: Các tiêu phản ánh khả sinh lời công ty Bảng 2.20: Bảng phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố tới ROE Bảng 2.21: So sánh hệ số tài với trung bình ngành Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC VIẾT TẮT: CP: Cổ phần PX: Phân xưởng NVL: Nguyên vật liệu CCDC: Công cụ, dụng cụ TGNH: Tiền gửi ngân hàng XĐKQ: Xác định kết TSCĐ: Tài sản cố định TSLĐ: Tài sản lưu động TSNH: Tài sản ngắn hạn TSDH: Tài sản dài hạn NVNH: Nguồn vốn ngắn hạn NVDH: Nguồn vốn dài hạn HTK: Hàng tồn kho KNTT: Khả toán DT: Doanh thu DTT: Doanh thu BH&CCDV: Bán hàng cung cấp dịch vụ GVHB: Giá vốn hàng bán CPBH: Chi phí bán hàng CPQLDN: Chí phí quản lý doanh nghiệp CPLV: Chi phí lãi vay VCĐ: Vốn cố định VLĐ: Vốn lưu động VKD: Vốn kinh doanh VCSH: Vốn chủ sở hữu LNST: Lợi nhuận sau thuế LNTT: Lợi nhuận trước thuế Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Trước biến đổi sâu sắc kinh tế tồn cầu hóa,cùng với cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp Việt Nam thị trường nước quốc tế, điều tất yếu buộc doanh nghiệp phải không ngừng phát triển trình sản xuất kinh doanh mà phải phát huy tối đa tiềm lực để đạt hiệu cao Vì nhà quản trị doanh nghiệp phải nắm rõ tình hinh sản xuất kinh doanh thực trạng tài doanh nghiệp mình, từ đề chiến lược, kế hoạch phù hợp nhằm cải thiện nâng cao lực tài doanh nghiệp Để làm điều đó, nhà quản trị phải sâu đánh giá hoạt động tài dự báo định hướng mặt tài tương lai, đảm bảo cho phát triển bền vững doanh nghiệp Trong tình hình thực tế nay, với kinh tế có nhiều diễn biến phức tạp, khơng có doanh nghiệp gặp khó khăn vấn đề huy động vốn sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu quảm chí khơng bảo tồn vốn ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Đặc biệt nữa, với phát triển thị trường chứng khoán vấn đề bạch tình hình tài nhiều đối tượng quan tâm, nhà quản lý tài doanh nghiệp vấn đề phải quan tâm ý đươc nghiên cứu kỹ lưỡng hết Xuất phát từ ý nghĩa đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp, sau gần tháng thực tập Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương cho thấy cơng ty số tòn sách tài ảnh hưởng khơng tốt đến hiệu kinh doanh, lý tác giả thực đề tài sau :“ Đánh giá thực trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Cơng ty cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương” Đối tượng nghiên cứu Bài viết sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp từ lý luận chung tiêu đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương Phạm vi nghiên cứu - Về khơng gian: Nghiên cứu tình hình tài biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương - Về thời gian: Nghiên cứu thực trạng tài cơng ty từ năm 2013 đến năm 2015, định hướng năm 2016 Mục đích nghiên cứu - Làm rõ vấn đề lý luận chung tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp - Trên sở phân tích, làm rõ thực trạng tài cơng ty để xác định mặt tồn sách tài công ty - Đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty giai đoạn tới Phương pháp nghiên cứu Các biện pháp nghiên cứu sử dụng trình thực luận văn: - Phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp phân tích, tổng hợp, phân tích thống kê kết hợp cơng thức, bảng biểu để tính tốn, minh họa, so sánh rút kết luận - Phương pháp kế thừa nghiên cứu có, thu thập thơng tin, tài liệu phục vụ cho mục đích nghiên cứu Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp định tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có yếu tố đầu vào trình sản xuất như:Tư liệu lao động, đối tượng lao động, sức lao động Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa, đem lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, vận hành kinh tế tiền tệ hóa yếu tố biểu tiền Hay nói cách khác, để có yếu tố đầu vào cần thiết, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ định, tùy theo loại hình doanh nghiệp mà có phương thức huy động vốn khác Từ số vốn tiền tệ ban đầu đó, doanh nghiệp mua sắm tài sản, trang thiết bị, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Sản phẩm trình sản xuất tung thị trường nhờ q trình tiêu thụ, giai đoạn mà doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền từ bán hàng Doanh thu bán hàng sau bù đắp chi phí, doanh nghiệp thu khoản lợi nhuận, với số lợi nhuận doanh nghiệp tiếp tục phân phối cách hợp lý Như vậy, trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp.Trong q trình làm phát sinh tạo vận động dòng tiền vào, dòng tiền gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư doanh nghiệp Mặt khác, vận động vốn tiền tệ khơng bó hẹp chu kỳ sản xuất, mà vận động trực tiếp gián tiếp liên quan đến tất khâu trình tái sản xuất xã hội (sản xuất – phân phối – trao đổi – tiêu dùng) Nhờ vận động tiền tệ mà hàng loạt quan hệ kinh tế hình thái giá trị phát sinh khâu trình tái sản xuất nên kinh tế thị trường Những quan hệ chứa đựng nội dung kinh tế khác nhau, song chúng có đặc trưng kinh tế giống mang chất tài doanh nghiệp Các quan hệ kinh tế bên trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hình giá trị hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp bao gồm: ● Quan hệ tài doanh nghiệp Nhà nước Tất doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế phải thực nghĩa vụ tài Nhà nước (nộp thuế) Mặt khác ngân sách Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp nhà nước cấp vốn công ty liên doanh, mua cổ phần cấp trợ giá cho doanh nghiệp cần thiết ● Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác đa dạng phong phú thể việc toán, thưởng phạt vật chất doanh nghiệp chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Ngồi ra, doanh nghiệp cso quan hệ tài với tổ chức xã hội khác doanh nghiệp thực tài trợ cho tổ chức xã hội… ● Quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động Quan hệ thể thông qua việc doanh nghiệp tốn tiền lương, tiền cơng, thực thưởng phạt vật chất người lao động ● Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu doanh nghiệp Mối quan hệ thể việc chủ sở hữu thực góp vốn đầu tư hay rút vốn khỏi doanh nghiệp việc phân chia lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp ● Quan hệ tài nội doanh nghiệp Đây mối quan hệ toán phận nội doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, việc hình thành sử dụng quỹ doanh nghiệp, phân phối kết kinh doanh thực hạch toán nội doanh nghiệp Như vậy, Xét mặt hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động 1.1.1.2 Các định tài doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, có nhiều vấn đề nảy sinh đòi hỏi nhà quản trị phải đưa định tài đắn cho doanh nghiệp, vấn đề liên quan đến việc tìm nguồn vốn cần thiết cho mua sắm tài sản hoạt động doanh nghiệp, phân bổ có giới hạn nguồn vốn cho mục đích sử dụng khác đồng thời đảm bảo cho nguồn vốn sử Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài dụng cách hữu hiệu hiệu để đạt mục tiêu đề Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba định chủ yếu, định đầu tư, định tài trợ (nguồn vốn) định phân phối lợi nhuận ● Quyết định đầu tư Là định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (tài sảncố định tài sản lưu động) Quyết định đầu tư chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định đầu tư tài sản lưu động: Quyến định tồn quỹ, định tồn kho, định sách bán chịu hàng hóa, định đầu tư tài ngắn hạn… - Quyết định đầu tư tài sản cố định: Quyết định mua sắm tài sản cố định mới, định thay tài sản cố định cũ, định đầu từ dự án, định đầu từ tài dài hạn… - Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động tài sản cố định, bao gồm: Quyết định sử dụng đòn bẩy hoạt động, định điểm hòa vốn… Quyết định đầu tư xem định quan trọng định tài doanh nghiệp tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư góp phần làm gia tăng giá trị doanh nghiệp, qua gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Ngược lại, định đầu tư sai tổn thất giá trị doanh nghiệp, làm thiệt hại tài sản cho chủ doanh nghiệp ● Quyết định nguồn vốn Quyết định gắn liền với định lựa chọn loại nguồn vốn cung cấp cho việc mua sắm tài sản, nên sử dụng vốn chủ sở hữu hay vốn vay, nên dùng vốn vay ngắn hạn hay dài hạn Các định nguồn vốn bao gồm: Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Quyết định huy động nguồn vốn ngắn hạn, bao gồm: Quyết định vay - ngắn hạn hay định sử dụng tín dụng thương mại, định vay ngắn hạn ngân hàng hay sử dụng tín phiếu công ty Quyết định huy động nguồn vốn dài hạn, bao gồm: Quyết định nợ dài - hạn hay vốn cổ phần, định vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty, định sử dụng vốn cổ phần thông hay vốn cổ phần ưu đãi, định vay để mua hay thuê tài sản… Những định nguồn vốn nêu thách thức không nhỏ nhà quản trị tài doanh nghiệp Để có định nguồn vốn đắn, nhà quản trị tài phải nắm vững điểm lợi, bất lợi việc sử dụng công cụ huy động vốn, đồng thời phải vào tình hình dự báo tương lai để định phù hợp với thời điểm cụ thể Quyết định phân chia lợi nhuận ● Đây định gắn liền với sách cổ tức doanh nghiệp.Trong định này, nhà quản trị tài phải lựa chọn việc sử dụng phần lớn lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức giữ lại để tái đầu tư Những định liên quan đến việc doanh nghiệp nên theo sách cổ tức liệu sách cổ tức có tác động đến giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu thị trường doanh nghiệp hay không Như vậy, định tài chính, nhà quản trị tài ln phải đối mặt với mâu thuẫn rủi ro tỷ suất sinh lời.Một định tài khơn ngoan định tối đa hóa giá trị doanh nghiệp, có nghĩa định phải đảm bảo tối thiểu hóa rủi ro tối đa hóa tỷ suất sinh lời cho chủ sở hữu 1.1.2 1.1.2.1 Quản trị tài doanh nghiệp Khái niệm nội dung 10 Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Qua bảng ta thấy tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2015 giảm 0,94% so với năm 2014 Các yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu sau: - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS): Tỷ suất giảm từ 4,14% năm 2014 xuống 3,03% năm 2015 Nguyên nhân doanh thu năm 2015 tăng lên với tốc độ 52,68%, cao tốc tốc độ tăng lợi nhuân sau thuế 11,65% Đây vấn đề việc quản lý chi phí cơng ty - Vòng quay tồn vốn: Tốc độ quay vòng vốn kinh doanh có tăng lên từ 0,8729 vòng lên 1,0483 vòng Sự tăng lên xảy vốn kinh doanh bình qn tăng 27,13% doanh thu năm lại tăng lên 52,68% Điều cho thấy tăng cường hiệu sử dụng vốn kinh doanh trình độ khai thác sử dụng tài sản công ty - Hệ số vốn vốn chủ sở hữu: Do đặc điểm hoạt động công ty mà tỷ lệ đầu tư vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn không cao Trong năm 2015, công ty tiến hành huy động thêm lượng lớn vốn vay làm cho tỷ lệ vốn chủ sở hữu giảm xuống từ làm cho hệ số vốn vốn chủ sở hữu tăng lên 6,77% Như vậy, tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu năm giảm tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu giảm, tốc độ quay vòng vốn hệ số vốn vốn chủ sở hữu tăng lên bù đắp sụt giảm tiêu Lợi nhuận sau thuế doanh thu giảm tốc độ tăng doanh thu cao tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế Trong năm vừa qua, mà doanh thu công ty tăng lên, tốc độ quay vòng vốn nhanh với việc chi phí giá vốn tăng mạnh, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng làm cho lợi nhuận công ty khơng tăng mạnh từ làm cho tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn sở hữu giảm xuống Để nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu, thời gian tới công ty cần nâng cao quản lý hiệu quản lý khoản chi phí để lợi nhuận tăng trưởng mạnh Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh (ROA) = Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu x vòng quay tồn vốn Ta có : 3,62% = 4,14% x 0,8729 : 3,18% = 3,03% x 1,0483 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh (ROA) chịu ảnh hưởng nhân tố tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu vòng quay tồn vốn Ta thấy mức sinh lời đồng vốn kinh doanh công ty có xu hướng giảm Nguyên nhân tỷ suất sinh lời sau thuế doanh thu giảm, vòng quay vốn năm có tăng lên tốc độ tăng nhỏ so với tỷ lệ giảm tỷ suất sinh lời sau thuế doanh thu Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu Tỷ suất LNST RO = E Vòng quay x doanh thu x tồn vốn 1-Hệ số nợ Ta có: : 14,15% = 3,03% x 1,0483 x Hay 14,15% = 3,03% x 1,0483 x 4,43 : 15,09% = 4,14% x 0,8729 x Hay 15,09% = 4,14% x 0,8729 x 4,48 Như năm 2014 bình quân đồng vốn chủ sở hữu đưa lại 15,09 đồng lợi nhuận sau thuế vì: - Sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh tạo 0,8729 đồng doanh thu - Trong đồng doanh thu có 0,0414 đồng lợi nhuận sau thuế - Bình quân sử dụng đồng vốn kinh doanh công ty huy động nợ 0,7767 đồng Trong năm 2015 bình quân đồng vốn chủ sở hữu đưa lại 14,15 đồng lợi nhuận sau thuế vì: - Sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh tạo 1,0483 đồng doanh thu - Trong đồng doanh thu có 0,0303 đồng lợi nhuận sau thuế - Bình qn sử dụng đồng vốn kinh doanh cơng ty huy động nợ 0,7745 đồng Bảng tổng hợp hệ số Bảng 2.21: So sánh hệ số tài với trung bình ngành STT Chỉ tiêu 2015 2014 Trung bình ngành I Hệ số khả tốn Khả toán thời 1,0189 1,0189 1,41 Khả toán nhanh 0,9680 0,9680 0,91 II Hệ số cấu TS NV Tổng nợ VCSH 0.2255 0.2233 0,91 Tổng nợ tổng TS 0.7745 0.7767 0,74 III Hệ số hiệu suất hoạt động Số vòng quay HTK 1,7534 1,7534 4,66 Số vòng quay nợ phải thu 1,5567 1,5567 4,14 Số vòng quay vốn lưu động 7,3090 7,3090 1,62 Số vòng quay tồn vốn 4,4775 4,4775 1,16 IV Hệ số hiệu hoạt động Tỷ suất lợi nhuận VCSH 14,15 15,09 10,58 Tỷ suất LNST VKD 3,18 3,62 4,09 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài cơng ty CP Chế tạo Bơm Hải Dương 2.3.1 Những mặt tích cực Trong điều kiện nguồn vốn nhỏ, để đáp ứng nhu cầu phát triển, Công ty vận dụng linh hoạt huy động nguồn lực tài từ tổ chức tín dụng để đảm bảo hiệu cho sản xuất kinh doanh Tổng nguồn vốn công ty cuối năm 2015 tăng mạnh so với đầu năm, cụ thể tăng 54,5 tỷ, tương ứng tăng 17,96% Điểu nàn cho thấy công ty đẩy mạnh mở rộng quy mổ sản xuất kinh doanh Doanh thu năm 2015 đạt 347 tỷ, tương ứng tăng 52,79% Lợi nhuận sau thuế tăng hơn1 tỷ đồng, tương ứng tăng 11.65% cho thấy hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có chuyển biến tốt Mặc dù huy động vốn từ vay nợ với tỷ trọng cao, song cơng ty đảm bảo trì hệ số trả nợ cần thiết, hạn chế rủi ro tài 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Bên cạnh mặt tích cực đạt nói cơng ty có hạn chế định, hạn chế bao gồm chủ quan lẫn khách quan, có ảnh hưởng khơng nhỏ đến tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty năm vừa qua Cụ thể: Về cấu nguồn vốn: Tỷ trọng nợ phải trả chiếm 77% tổng nguồn vốn Mặc dù lãi suất cho vay thị trường ổn định thuận lợi cho doanh nghiệp việc trì tỷ lệ nợ lớn gây rủi ro lớn cho cơng ty tốn khoản nợ rủi ro sụt giảm mạnh ROE có sụt giảm nhẹ doanh thu Về thì cơng ty nên thay đổi sang cấu nguồn vốn an toàn hiệu Về công nợ phải thu: Các khoản nợ phải thu cơng ty có giảm năm 2015, giảm thiểu việc bị chiếm dụng vốn từ đối tượng khác Một mặt khác, công ty lại trì sách bán hàng cởi mở khách hàng để tăng khả cạnh tranh Về hàng tồn kho: Khoản mục hàng tồn kho tăng mạnh thời điểm cuối năm 2015 mà hàng tồn kho lại chủ yếu hàng hóa chưa tiêu thụ, khó chuyển nhanh chóng thành tiền Việc làm cho nguồn vốn lưu động công ty bị ứ đọng, khơng tham gia vào q trình sản xuất từ giảm hiệu sử dụng nguồn vốn Về khả toán: hệ số phản ánh khả toán tăng cuối năm 2015 cho thấy cơng ty kiểm sốt mức độ rủi ro tài khoản vay Về cơng tác phân tích tài chính: nhận thức tầm quan trọng cơng tác tài việc hoạch định sách dự tốn vốn công ty lại không cắt cử nhân viên chun mơn làm cơng tác phân tích tài nên hiệu công tác công ty không cao 2.3.2.2 - Ngun nhân Cơng ty khơng có phòng Tài riêng biệt, cơng tác quản trị tài đảm nhiệm phòng Tài Kế tốn mà thủ trưởng Kế tốn trưởng, cơng tác quản trị tài chưa thực hiệu - Chiến lược mở rộng đầu tư sản xuất kinh doanh năm vửa qua đòi hỏi nhu cầu vốn lớn nên hệ số nợ trì mức cao - Tuy công ty cổ phần vốn huy động từ cổ đơng thấp, để đáp ứng nhu cầu vốn, công ty phải chiếm dụng vay nợ chủ yếu nên mức độ tự chủ tài chưa cao Chương III: Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển chung công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Năm 2015 trơi qua với bối cảnh thị trường tồn cầu có bất ổn, kinh tế giới đổi mặt với nhiều rủi ro lớn với nhân tố khó lường Tuy vậy, từ đầu năm, Chính phủ kịp thời ban hanh nhiều Nghị quyết, sách, trọng tâm cải thiện mơi trường kinh doanh , bước tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, thúc đẩy sản xuất, kinh doanh Thực tái cấu kinh tế với chuyển đổi mô hình tăng trưởng, nâng cao hiệu lực cạnh tranh Bên cạnh đó, việc Hiệp định Đối tác kinh tế chiến lược xun Thái Bình Dương thức thơng qua ngày 05/10/2015 có Việt Nam thành viên mang lại lợi ích to lớn việc tiếp cận thị trường dịch vụ nước đối tác.Từ nâng cao khả cạnh tranh, tiếp cận với công nghệ tiên tiến, đồng thời khẳng định thương hiệu Công ty trường quốc tế Tuy nhiên, khó khăn cũ chưa kịp qua đi, khó khăn ập đến.Năm 2016 năm khó khăn nhiều so với năm 2015 - Ngân sách nhà nước có dấu hiệu cân bằng, nợ cơng tăng cao, vay nước ngồi nhiều, đến kỳ trả nợ Trong nhu cầu chi tăng mạnh Điều làm ảnh hưởng tới việc triển khai dự án, có liên quan tới trạm bơm - Tình hình giới có q nhiều bất ổn, rủi ro, khó lường làm ảnh hưởng tới việc mở rộng thị trường không nước mà nước ngồi - Sân chơi Asean hình thành, lực chư đủ mạnh để cạnh tranh - Trong năm qua, Công ty có tăng trưởng nhờ dự án nâng cấp hệ thống thủy lợi từ nguồn vốn ODA, nhiều năm tới chưa hình thành dự án tương tự Vì thách thức lớn công ty 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Mục tiêu Năm 2016, Công ty tập trung xây dựng hệ thống quản trị Công ty theo hướng chuyên nghiệp, dần theo mơ hình tiên tiến để tạo nguồn lực đủ mạnh phù hợp đáp ứng thị trường hội nhập sâu rộng Từng bước đạt mục tiêu đến 2020 Công ty đơn vị sản xuất bơm hàng đầu khu vực, có trình độ cơng nghệ tiên tiến Định hướng phát triển - Tiếp tục tập trung hồn thiện nâng cao cơng tác quản trị hệ thống - Tập trung đổi công tác tổ chức nhân - Tăng cường củng cố lực lập kế hoạch, điều hành quản lý phòng kế hoạch - Đẩy mạnh hoạt động hợp tác nước để áp dụng tiến khoa học kỹ thuật - Tăng cường đầu tư cho thị trường tiềm thị trường phía Nam số nước khác khu vực 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty 3.2.1 Quản lý giám sát chặt chẽ chi phí giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp Tích cực áp dụng biện pháp tiết kiệm khoản mục chi phí làm tăng lợi nhuận Trong năm 2015, doanh thu bán hàng công ty tăng 52,79%, nhng chi phí giá vốn tăng đến 60,98%, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên Điều kéo theo hệ lợi nhuận cơng ty giảm xuống, từ số tỷ suất lợi nhuận giảm xuống Chi phí giá vốn cơng ty tăng mạnh năm nguyên nhân công ty thực đầu tư, đổi công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao sức cạnh tranh thị trường.Chi phí giá vốn khoản chiếm tỷ trọng cao trình sản xuất kinh doanh, sử dụng hiệu nguồn vốn chìa khóa để tối ưu hóa lợi nhuận cho cơng ty Tuy nhiên, chi phí giá vốn cơng ty phụ thuộc định Tổng cơng ty để giảm thiểu chi phí cơng ty cần có phối hợp, quản lý với Tổng công ty cho đảm bảo mức tăng lên chi phí giá vốn tương ứng thấp so với mức tăng lên doanh thu Chi phí bán hàng cơng ty năm 2015 có gia tăng, nguyên nhân lượng hàng tiêu thụ tăng cao, làm tăng khoản chi phí phát sinh chủ yếu là chi phí bảo hành chi phí dịch vụ mua ngồi Từ giải pháp đưa thực phù hợp với thực tế công ty phối hợp vơi Tổng cơng ty thiết lập sách bảo hành phù hợp cho vừa đảm bảo chi phí tiết kiệm nhất, vừa giữ vững lòng tin khách hàng Bên cạnh cần phải giám sát chặt chẽ q trình sản xuất, tối thiểu hóa sái sót thành phẩm Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên mà trinh mở rộng sản xuất kinh doanh đòi hỏi nguồn nhân lực trình độ cao hơn, hay bổ sung thêm nhân lực phục vụ cho khâu bán hàng tiêu thụ sản phẩm Điều làm cho khoản chi phí nhân cơng quản lý doanh nghiệp tăng cao Từ đưa giải pháp mà cơng ty thực để giảm thiểu khoản chi phí lựa chọn địa điểm, cách thức bán hàng hiệu 3.2.2 Tăng cường biện pháp quản lý hàng tồn kho có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho hợp lý Có thể nói việc đầu tư nhà xưởng, trang thiết bị, đẩy mạnh sản xuất kinh doanh công ty năm 2015 mang lại chuyển biến tích cưc, cụ thể lượng hàng hóa tiêu thụ gia tăng, doanh thu bán hàng tăng mạnh Tuy nhiên, tính đến cuối năm, lượng hàng tồn có xu hướng tăng, chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh tiếp tục tăng lên.Hàng tồn kho cơng ty chủ yếu hàng hóa, thành phẩm nguyên vật liệu Để quản lý tốt khoản mục hàng tồn kho cần có phối hợp chặt chẽ khâu sản xuất khâu tiêu thụ, cụ thể: - Theo dõi biến động thị trường, lập kế hoạch tiêu thụ năm, từ phối hợp với phận sản xuất để giữ lượng hàng tồn kho mức hợp lý, tiết kiệm chi phí - Đối với hàng hóa thành phẩm, cần phải quản lý, giám sát chặt chẽ theo chủng loại 3.2.3 Quản lý chặt chẽ khoản phải trả, chấp hành nghiêm chỉnh kỷ luật toán Theo số liệu phân tích chương 2, ta thấy khoản nợ phải trả công ty thời điểm cuối năm 2015 chiếm đến 77,54% tổng nguồn vốn chủ yếu khoản vay nợ ngắn hạn, khoản chiếm dụng người lao động, khoản chiếm dụng từ thuế khoản phải nộp Nhà nước Trong đặc biệt khoản vay thuê tài ngắn hạn, nguồn vốn cung cấp cho trinh mở rộng sản xuất kinh doanh lại khoản có rủi ro cao Vì cần phải có giải pháp áp dụng để quản lý chặt chẽ hiệu khoản nợ phải trả là: - Đối với khoản vay thuê tài ngắn hạn: Lập sổ theo dõi diễn biến nguồn tiền, đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn để điều chỉnh sách chi tiêu hợp lý, tiết kiệm Lập kế hoạch trả nợ, đảm bảo cân đối nguồn tiền thu vào chi Đảm bảo lượng tiền mặt dự trữ đến hạn toán, chấp hành nghiêm chỉnh kỷ luật toán quy đinh pháp luật - Đối với khoản chiếm dụng từ người lao động, từ thuế khoản nộp Nhà nước: Lập kế hoạch chi tiết để toán theo đối tượng 3.2.4 Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ, tăng doanh thu lợi nhuận Doanh thu lợi nhuận mục tiêu mà doanh nghiệp hướng đến Trong bối cảnh kinh tế cạnh tranh khốc liệt, thị trường nước bị chia sẻ chọn lọc đào thải Bên cạnh đó, việc ký kết Hiệp định Đối tác kinh tế xuyên Thái Bình Dương TPP làm tăng thêm tính cạnh tranh Từ đăt yêu cầu thách thức công ty việc chiếm lĩnh thị trường tiêu thụ để trì tăng doanh thu, lợi nhuận thời gian tới Các biện pháp thực như: - Thực chiến lược quảng cáo, mở rộng thương hiệu độ phủ thị trường hướng tập trung chương trình tới người tiêu dùng - Đáp ứng tối đa u cầu khách hàng, có sách ưu đãi để trì mối quan hệ thân thiết, phương thức tốn cần đa dạng, nhanh chóng tiện lợi, hoạt động tư vấn thiết kế đầy đủ xác… - Xây dựng mở rộng thêm hệ thống bán hàng, phân phối sản phẩm Đặc biệt trọng đến khu vực tiềm có thị phần chưa cao 3.3 Điều kiện thực 3.3.1 Về phía Nhà nước Bộ , ngành liên quan - Nhà nước cần sớm hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế nhằm tạo hành lang pháp lý cho hoạt động kinh doanh công ty theo hướng cạnh tranh bình đẳng - Trong tình hình kinh tế khó khăn nay, để hoạt động tài cơng ty đạt kết tốt, Nhà nước cần tăng cường ổn đinh tình hình trị, ổn định kinh tế vĩ mổ mặt tài tiền tề, sách kinh tế xã hội - Các quan, ngành liên quan nên có sách quản lý hợp lý, tránh gây ảnh hưởng tiêu cực tới ngân sách, người tiêu dùng ngành sản xuất, chế tạo bơm - Xây dựng khung pháp lý hoàn chỉnh, quy định hướng dẫn phải mang tính cụ thể để định hướng cho phát triển ngành khí, chế tạo nói chung; ngành sản xuất, chế tạo bơm nói riêng 3.3.2 Về phía cơng ty Cơng tác kế tốn cơng ty cần phải hồn thiện, thay đổi kịp thời tuân theo quy định Nhà nước văn hướng dẫn thực hiện, nhằm phục vụ tốt cho công tác quản lý Đồng thời phải hàng năm phải lập kế hoạch tài chính, dự kiến nhu cầu vốn, tổ chức nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt kết quả, mục tiêu định, đánh giá mức độ thực kế hoạch Ngồi phải thực tốt việc phân tích tài (phân tích hệ số tài phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn) nhằm phát hiện, đánh giá kịp thời vấn đề bất cập, chưa hợp lý để từ có biện pháp khắc phục Việc lập kế hoạch tài chính, lập nhu cầu vốn, hay xây dựng sách huy động vốn, dự báo nhu cầu khả thị trường xác hơn, gắn với thực tiễn công tác nghiên cứu, cơng tác phân tích tình hình tài đạt hiệu tốt Vậy cơng tác phân tích tài thực có hiệu em xin đưa số kiến nghị sau: - Hồn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ cơng tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống, đảm bảo thơng tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích phân tích có trọng tâm thơng qua hệ thống tiêu phân tích - Hồn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài - Kết hợp tốt cơng tác hạch tốn kế tốn, kiểm tốn nội với phân tích tài quản trị tài doanh nghiệp - Cơng ty nên có tách bạch rõ ràng phòng tài phòng kế tốn Mỗi phòng đảm nhiệm công việc định, không chồng chéo, đó, hiệu cơng việc cải thiện… - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực cho công tác quản trị tài Để có nhận định tài đắn đưa giải pháp kịp thời đòi hỏi người phân tích phải có trình độ cao chun mơn tài chính, nắm vững quy chế, sách quản lý tài chính, sách thuế nhà nước tình hình kinh tế nước khả đưa định hướng thời gian tới Do cơng ty cần tổ chức đào tạo nhân cho cơng tác phân tích quản trị tài thơng qua việc cho nhân viên tham gia học tập trường đại học hay tổ chức khóa học nâng cao trình độ, mời chuyên gia có kinh nghiệm đến tham dự, truyền đạt kinh nghiêm chuyên môn… Đội ngũ lao động yếu tốc có ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc đổi máy móc thiết bị cần thiết song với cơng ty phải ln trọng đến việc đào tạo đội ngũ công nhân, kỹ sư để sử dụng hiệu máy móc thiết bị Do cơng ty phải nhận số lượng lao động có trình độ thấp em địa phương nơi công ty mở rộng diện khai thác, nên việc đào tạo đội ngũ lao động vấn đề quan tâm Công ty cần nâng cao tiêu chuẩn tuyển dụng lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm Mặt khác yêu cầu đổi công nghệ nên cơng ty cần khuyến khích người lao động khơng ngừng học hỏi nâng cao kiến thức để làm chủ khoa học kỹ thuật Người lao động phát huy hiệu hết khả trình độ họ khuyến khích đánh giá lực, bên cạnh sách đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ, cơng ty cần ý đến việc phân phối thù lao thu nhập hợp lý Từ đó, tạo động lực thúc đẩy người lao động tự nâng cao trình độ thân để tiến hành công việc cách hiệu Để làm vậy, cơng ty cần: - Trích lập ngân quỹ phục vụ cho công tác đào tạo bồi dưỡng cán bộ, đội ngũ lao động - Có sách khen thưởng cụ thể hỗ trợ cán công nhân viên Đặc biệt việc giải nhà động lực để người lao động gắn bó, yên tâm với nghề, khó khăn cơng ty khơng có vốn để đầu tư phát triển quỹ nhà ở… - Có sách sử dụng hợp lý cán bộ, nhân viên qua đào tạo, trình độ nâng cao đề bạt tăng lương, tun chuyển vị trí cơng tác đến nơi phù hợp với trình độ cao hơn… KẾT LUẬN Đánh giá tài doanh nghiệp cơng việc khó phức tạp khơng thể phủ nhận vai trò vơ quan trọng, khơng thể thiếu doanh nghiệp, công cụ đắc lực cho nhà quản trị doanh nghiệp Kết hợp kiến thức học với hiểu biết thực tế qua q trình thực tập cơng ty CP Chế tạo Bơm Hải Dương, luận văn cuối khóa em đạt kết sau: Thứ nhất, luận văn nêu hiểu biết chung tình hình tài doanh nghiệp Thứ hai, luận văn đánh giá thực trạng tài cơng ty, từ ưu điểm số tồn cơng tác tài cơng ty Thứ ba, luận văn mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty sau q trình nghiên cứu Do hạn chế thời gian kinh nghiệm, luận văn em khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em kính mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô, bạn đọc để luận văn hoàn thiện Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn anh chị phòng Tài – Kế tốn Công ty CP Chế tạo Bơm Hải Dương giáo Ths Vũ Thị Hoa tận tình giúp đỡ em q trình thực tập hồn thành luận văn Em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành với giúp đỡ quý báu ... giả thực đề tài sau :“ Đánh giá thực trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài Sv: Nguyễn Trung Nhân Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Cơng ty cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương ... đến tình hình tài doanh nghiệp từ lý luận chung tiêu đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương Phạm vi nghiên cứu - Về khơng gian: Nghiên cứu tình hình tài biện pháp nhằm cải. .. lưỡng hết Xuất phát từ ý nghĩa đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp, sau gần tháng thực tập Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương cho thấy cơng ty số tòn sách tài ảnh hưởng khơng tốt đến