Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH MTV kiểm định kỹ thuật an toàn dầu khí việt nam PV – EIC

Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC BẢNG BIỂU iii LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG .4 1.1 Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp .4 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Nội dung quản trị VLĐ doanh nghiệp 11 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị VLĐ doanh nghiệp .11 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị VLĐ doanh nghiệp 19 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ .25 PHẦN 2: THỰC TRANG QUẢN TỊ VLĐ TẠI CÔNG TY TNHH MTV KIỂM ĐỊNH KỸ THUẬT AN TOÀN DẦU KHÍ VIỆT NAM PV – EIC 28 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động Cơng ty .28 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Công ty .28 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty 30 2.1.3 Khái qt tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam PV EIC 35 2.2 Thực trạng quản lý VLĐ Công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam PV – EIC 49 2.2.1.Thực trạng VLĐ phân bổ VLĐ 49 2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ Công ty 54 2.2.3 Thực trạng nhu cầu VLĐ .56 2.2.5 Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ .62 SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần 2.2.6 Thực trạng quản lý nợ phải thu 65 2.2.7 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ 69 2.3 Đánh giá công tác quản trị Vốn lưu động Công ty 71 2.3.1 Những kết đạt 71 2.3.2 Hạn chế tồn 72 2.3.2 Những hạn chế tồn .73 PHẦN 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY TNHH MTV KIỂM ĐỊNH KỸ THUẬT AN TOÀN DẦU KHÍ VIỆT NAM PV – EIC 75 3.1 Muc tiêu định hướng phát triển Công ty 75 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 75 SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Một số tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh Công ty Bảng 2.2: Tình hình biến động tài sản Bảng 2.3: Tình hình biến động nguồn vồn Bảng 2.4: Các hệ tài Cơng ty Bảng 2.5: Hệ số tài trung bình ngành Bảng 2.6: Cơ cầu nguồn vốn Công ty Bảng 2.7: Kết cấu vốn lưu động Công ty Bảng 2.8: Phân tích nguốn tài trợ VLĐ Cơng ty Bảng 2.9: Chỉ tiêu phản ánh khả toán Bảng 2.10: Hiệu quản lý hàng tồn kho Bảng 2.11: Kết cấu khoản nợ phải thu Bảng 2.12: Hiệu quản lý khoản phải thu Công ty Bảng 2.13: Bảng so sánh khoản vốn bị chiếm dụng chiếm dụng Bảng 2.14: Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Công ty Biểu đồ 01 Biểu đồ 02: Biểu đồ 03: Kết cấu VLĐ 31/12/2015 Biểu đồ 04: Kết cấu VLĐ 31/12/2014 Biểu đồ 05: Kết cấu vốn tiền 31/12/2015 Biểu đồ 06: Kết cấu vốn tiền 31/12/2014 Biều đồ 07: Kết cấu hàng tồn kho 31/12/2015 Biểu đồ 08: Kết cấu hàng tồn kho 31/12/2014 SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Nền kinh tế Việt Nam trong trình chuyển đổi, vận hành theo chế thị trường, mở cửa hội nhập sâu rộng vào kinh tế toàn cầu Việc tham gia vào tổ chức, hiệp hội kinh tế tạo hành lang pháp lý cho doanh nghiệp Việt Nam hội việc mở rộng tiếp cận thị trường Nhưng mặt khác tạo thách thức khơng nhỏ q trình cạnh tranh để thích nghi với thay đổi kinh tế tồn cầu Đặc biệt, kinh tế khủng hoảng nay, việc quản trị tốt doanh nghiệp, cụ thể quản trị vốn hiệu yếu tố định tồn phát triển doanh nghiệp Những sai sót nhỏ q.trình quản trị dẫn đến tổn thất lớn vốn lưu động, chẳng hạn mát tiền mặt, phát sinh khoản nợ khó địi, bị chiếm dụng vốn hay.sự hao hụt thất hàng hóa, ngun vật liệu Những vấn đề diễn hàng ngày ảnh hưởng lớn đến khả vận hành hiệu doanh nghiệp Trong thời buổi hội nhập kinh tế giới nay, mà cạnh tranh ngày gay gắt, việc sử dụng.vốn tiết kiệm hiệu để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn hướng tới mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trở thành vấn đề cấp thiết doanh nghiệp Doanh nghiệp muốn quản lý tốt nguồn vốn cần phải có kế hoạch biện pháp cụ thể để huy động sử dụng vốn Trước thực tế này, Cơng ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại, dịch vụ có nhiều cố gắng việc quản lý vốn cho có hiệu nhất, đặc biệt vốn lưu động vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn cơng ty SVTT: Đồn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần Xuất phát từ vai trò tầm quan.trọng kết hợp với kiến thức học Học Viện với thực tế cơng tác nghiên cứu tìm hiểu thời gian thực tập công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam, em lựa chọn đề tài luận văn tốt nghiệp : “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam PV – EIC” Mục tiêu nghiên cứu Việc nâng cao chất lượng sử dụng vốn lưu động vấn đề quan trọng hầu hết doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mai dịch vụ Sử dụng hiệu doanh nghiệp phát triển Nhưng tầm quan trọng vốn lưu động quản trị vốn lưu động Cùng chiều với khó khăn đưa giải pháp để có cách sử dụng hiệu Chính vậy, em chọn đề tài nghiên cứu thời gian thực tập thực tế để áp dụng kiến thức học vào thực tế nhằm hiểu sâu Đối tượng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động quản trị vốn lưu động Công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam – PVEIC  Phạm vi nghiên cứu: nghiên cứu, phân tích dựa vào hoạt động báo cáo tài Cơng ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An toan Dầu khí Việt Nam - PVEIC Phương pháp nghiên cứu Phương pháp so sánh: so sánh số tuyệt đối tương đối theo thời gian kỳ với kỳ trước để biết tình hình biến đổi số tuyệt đối tương đối SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần Phương pháp phân tích nhân tố: xác địNh mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu cần phân tích Kết cấu Ngồi phần lời dẫn đầu, kết luận nội dung đề tài luận văn gồm có chương chính: Phần 1: Những lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Phần 2: Thưc trạng quản trị vốn lưu động Công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An toàn Dầu khí Việt Nam – PVEIC Phần 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam – PVEIC Do điểu kiện thực tập kiến thức nhiều hạn chế nên đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi thiếu sót Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình Tiến sĩ Nguyễn Thị Hà giúp đỡ anh chị Công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam PV – EIC Tác giả luận văn tốt nghiệp Đoàn Thị Nga SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần PHẦN 1: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cẩn có đủ yếu tố kết hợp với nhau, là: sức lao động, tư liệu lao động đối tượng lao động Tư liệu lao động chủ yếu TSCĐ có giá trị lớn, có thời gian sử dụng lâu dài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp máy móc, nhà xưởng, trang thiết bị…Vốn đầu tư hình thành nên tài sản gọi vốn cố định doanh nghiệp Đối tượng lao động tài sản mà người sử dụng sức lao động tư liệu lao động tác động lên chúng nhằm biến đổi chúng thành thành phẩm hàng hóa theo ý muốn Đối tượng lao động gọi tài sản lưu động Căn vào phạm vi sử dụng, TSLĐ doanh nghiệp thường chia thành hai phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông  TSLĐ sản xuất bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất  TSLĐ lưu thơng bao gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải trả, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động chuyển hóa, thay thế, đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần Để hình thành nên TSLĐ đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, VLĐ biểu tiền TSLĐ doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp Vì vậy, vốn lưu động mang đầy đủ đặc điểm tài sản lưu động như: + VLĐ luân chuyển nhanh TSLĐ có thời gian sử dụng ngắn + Hình thái biểu VLĐ thay đổi qua giai đoạn sản xuất kinh doanh Để hồn thành vịng luân chuyển, VLĐ trải qua 03 giai đoạn: giai đoạn dự trữ sản xuất, gia đoạn sản xuất giai đoạn lưu thơng Chu trình ln chuyển VLĐ tóm tắt qua giai đoạn sau: T – H … sản xuất … H’ – T’  Giai đoạn dự trữ sản xuất: Vốn tiền chuyển thành vốn vật tư dự trữ (T – H)  Giai đoạn sản xuất:1VLĐ chuyển từ hình thái vật tư dự trữ thành sản phẩm dở dang, bán1thành phẩm kết thúc trình sản xuất chuyển thành thành phẩm1(H – H’)  Giai đoạn lưu thơng.1VLĐ chuyển từ hình thái thành phẩm, bán thành phẩm, hàng hóa thành1tiền (H’ – T’) + Giá trị vốn lưu động1được chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá, dịch vụ1sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần tiền bán sản phẩm1hàng hoá, dịch vụ Như kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh thì1vốn lưu động doanh nghiệp quay một1vịng Q trình1vận động vốn lưu động chu kỳ khép kín từ hình thái sang hình thái1khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Đây gọi vịng tuần hồn VLĐ VLĐ tuần hồn khơng ngừng, lặp lặp lại sau chu kỳ kinh doanh gọi chu chuyển VLĐ Chu kỳ vận động1của vốn lưu động sở đánh giá khả toán hiệu sản xuất kinh1doanh, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.1.3 Vai trò VLĐ Vốn lưu động điều kiện tiên1quyết cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời đảm bảo1cho trình tái sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục.1Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình mua sắm, dự trữ,1sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ1yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản1phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở giá thành sản1phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trị định vệc tính giá thành sản phẩm Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mơ1hoạt động doanh nghiệp giúp doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng hiệu VLĐ, nhà quản trị cần phân loại VLĐ theo tiêu thức nhật định Thông thường có cách phân loại chủ yếu sau: SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần 1.1.2.1 Dựa theo hình thái biểu vốn  Vốn vật tư, hàng hóa: khoản vốn có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm…  Vốn tiền khoản phải thu: bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản phải thu, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn 1.1.2.2 Dựa theo vai trị VLĐ với q trình sản xuất kinh doanh  VLĐ khâu dự trữ sản xuất: - Vốn nguyên vật liệu chính: Là số1tiền biểu giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất, tham gia sản xuất nó1hợp thành thực thể sản phẩm - Vốn nguyên vật liệu phụ: Là giá1trị vật tư dự trữ dùng sản xuất dùng cho việc hình thành sản1phẩm khơng hợp thành thực thể chủ yếu sản1phẩm - Vốn nhiên liệu: Là giá trị loại1nhiên liệu dự trữ phục vụ cho trình sản xuất sản phẩm - Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị những1phụ tùng dự trữ để thay sửa chữa tài sản cố định - Vốn công cụ, dụng cụ: Là giá trị những1tư liệu lao động nhỏ có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn không đủ tiêu1chuẩn tài sản cố định  Vốn lưu động nằm khâu sản xuất, bao gồm: - Vốn sản phẩm dở dang: Là giá trị1những sản phẩm dở chưa hoàn thành nằm dây chuyền sản1xuất - Vốn bán thành phẩm: Là giá trị1những sản phẩm hoàn thành hay vài cơng đoạn quy trình1sản xuất đưa bán SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần Qua bảng ta thấy, tiêu phản ánh khả tốn Cơng ty tăng trừ khả toán tức thời, cụ thể: +Khả tốn thời Cơng ty năm 2015 1,0354 lần, tăng 0.0132 lần so với năm 2014 lại thấp so với trung bình ngành 1,43 Phản ánh khả chuyển đối tài sản ngắn hạn để tốn khoản nợ ngắn hạn Cơng ty tăng Và số lớn cho thấy khả tốn nợ ngắn hạn Cơng ty đảm bảo, so với trung bình ngành Cơng ty nên xem xét điều chỉnh lại cấu nợ ngắn hạn để tăng số này, đảm bảo cho Công ty không rơi vào trường hợp khả toán +Khả toán nhanh Công ty năm 2015 0,9768 lần, tăng 0,0103 lấn với năm 2014 cao trung bình ngành Chỉ số phản ánh khả tốn khoản nợ ngắn hạn Cơng ty mà không cần phải lý hàng tồn kho +Khả tốn tức thời Cơng ty năm 2015 0.0717 lần, giảm 0,0001 lần so với năm 2014 Cho thấy khả tức thời Cơng ty có xu hướng giảm thấp nhiều so với trung bình ngành 0,27 lần Vì vậy, Cơng ty cần tập trung nâng cao khả toán tức thời, tránh rủi ro khả toán +Khả tốn lãi vay Cơng ty năm 2015 tăng 3,0922 lần so với 2014, lợi nhuận trước thuế lãi vay Công ty tăng chi phí lãi vay giảm, dấu hiệu tốt cho Công ty 2.2.5 Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ 2.2.5.1 Kết cấu hàng tồn kho Hàng tồn kho (HTK) thành phần cấu tạo nên vốn lưu động, việc quản trị vốn lưu động cần thiết Nhận thấy, tai thời điểm cuối năm, HTK Công ty tỷ đồng, tăng so vơi đầu năm 977 triệu đồng (tương SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 62 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần ứng tăng 19.91%) Tuy HTK cuối năm chiếm 5.66% tổng tài sản ngắn hạn việc tăng HTK góp phần làm tăng tài sản lưu động hay vốn lưu động Công ty Mặt khác, với đặc điểm kinh doanh mình, HTK Cơng ty bào gồm nhân tố chi phí SXKD dở dang hàng hóa Sự biến đổi nhân tố tạo nên HTK thể qua biểu đồ 07 biểu đồ 08 sau: Biều đồ 07: Kết cấu hàng tồn kho 31/12/2015 31/12/2015 Hàng hóa; 4.56% Chi phí SXKD dở dang; 95.44% Biểu đồ 08: Kết cấu hàng tồn kho 31/12/2014 31/12/2014 Hàng hóa; 0.40% Chi phí SXKD dở dang; 99.60% SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 63 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần Qua biểu đồ, ta dễ dàng nhìn thấy hàng tồn kho có thay đổi kết cấu Tuy chi phí sản suất kinh doanh dở dang tăng tốc độ tăng khơng nhanh hàng hóa + Về chi phí SXKD dở dang: cuối năm tỷ đồng, tăng 728 triệu so với thời điểm đầu năm Các khoản chi phí SXKD dở dang chủ yếu hợp đồng dự án, dự án lớn dự án Dakdring hợp đồng kiểm định với Công ty nước Cơng ty TNHH MTV Lọc Hóa Dầu Bình Sơn, Cơng ty Cổ phần Thương mại Xăng Dầu Tân Sơn Nhất Cho thấy Công ty trì lượng khách hàng quen thuộc lâu năm + Về hàng hóa: thời điểm cuối năm, hàng hóa Cơng ty 268 triệu, tăng 249 triệu so với thời điểm đầu năm Chứng tỏ Công ty tăng dự trữ hàng hóa thiết bị kiểm định an tồn dầu để bán cho đại lý 2.2.5.2 Hiệu quản lý hàng tồn kho Bảng 2.10: Hiệu quản lý hàng tồn kho Chỉ tiêu a Giá vốn hàng bán b Hàng tồn kho bình ĐVT Đ Năm 2015 Năm 2014 157,250,527,61 124,883,195,75 Chênh lệch Số tuyệt đối % 25.92 32,367,331,867 3,935,410,7 quân Số vòng quay Đ Vòn HTK=a/b g Ngà 29.13 31.73 (2.61) -8.21% y 12.36 11.34 1.01 8.95% Số ngày quay vòng 5,398,745,311 92 % 37.18 1,463,334,519 % Bảng cho biết, năm 2015 hàng tồn kho quay 29.13 vòng, giảm 2.61 vòng so với năm 2014 (là 31.73 vòng) Đồng nghĩa với số ngày quay hết vòng tăng lên 1.01 ngày ( từ 11.34 ngày năm 2014 lên 12.36 ngày năm 2015) Xét mặt công thức, việc giảm số vòng quay tốc độ tăng SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 64 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần giá vốn hàng bán chậm tốc độ tăng hàng tồn kho Điều cho thấy Cơng ty dự trữ nhiều hàng tồn kho Nhưng xét mặt thực tế, hợp đồng kiểm định với khách hàng tăng làm chi phí SXKD dở dang tăng đồng thời sách bán hàng Cơng ty, dự trữ hàng hóa thiết bị kiểm định để bán cho đại lý xăng dầu Tuy nhiên, Công ty cần phải xem xét sách cách chặt chẽ hơn, hàng tồn kho ảnh hưởng đến khả toán việc dự trữ hàng làm tăng chi phí kho bãi bảo quản hàng hóa 2.2.6 Thực trạng quản lý nợ phải thu 2.2.6.1 Kết cấu nợ phải thu Bảng 2.11: Kết cấu khoản nợ phải thu ĐVT: VNĐ 31/12/2015 Chỉ tiêu 31/12/2014 Chênh lệch Tương Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Tuyệt đối 89,466,097,691 100.00% 77,173,947,786 100.00% 12,292,149,905 15.93% 88,178,940,175 98.56% 76,297,892,659 98.86% 11,881,047,516 15.57% hạn 1,628,282,977 1.82% 1,281,193,000 1.66% 347,089,977 27.09% Phải thu ngắn hạn khác 588,686,922 0.66% 400,066,568 0.52% 188,620,354 47.15% (124,607,942) 15.48% Các khoản phải thu đối Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán ngắn Dự phịng khoản phải thu ngắn hạn khó địi (929,812,383) -1.04% (805,204,441) -1.04% Nhìn vào bảng trên, ta thấy nợ phải thu cuối năm 89 tỷ đồng, tăng 12 tỷ (tương ứng với 15,93%) so với thời điểm đầu năm Đây nguồn vốn Công ty bị chiếm dụng, cụ thể: + Phải thu ngắn hạn khách hàng: thời điểm cuối năm 88 tỷ đồng,tăng 11 tỷ đồng (tương đương với 15,57%) so với thới điểm đầu SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 65 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần năm Đây tiêu chiếm tỷ trọng lớn 98.56% thời 31/12/2015 Với đặc điểm kinh doanh thương mại cung cấp dịch vụ, việc khoản phải thu ngắn hạn khách hàng chiếm tỷ trọng lơn điều hợp lý Bởi lẽ khách hàng Công ty thường khách hàng quen thuộc, khách hàng lâu năm, mặt khác Công ty cung cấp dịch vụ kiểm định kỹ thuật an tồn thường ký kết thơng qua hợp đồng có quy định thời gian tốn dịch vụ % toán trước Một khách hàng quen thuộc có tỷ lệ khoản phải thu cao Công ty TNHH Thương mại Đầu tư Xuất Nhập Khẩu Phú Khánh, ban quản lý dự án số Tuy nhiên để đảm bảo an toàn, tránh thất khoản phải thu, Cơng ty cần có sách thu nợ hợp lý, tăng % toán trước hợp đồng + Trả trước cho người bán ngắn hạn: thời điểm cuối năm 1.6 tỷ đồng, tăng 347 triệu đồng (tương ứng tăng 27.09%) so với thời điểm đầu năm Chỉ tiêu chiếm tỷ trọng 1.82% thời điểm cuối năm, thể khoản trả trước cho nhà cung cấp phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Khoản mục tăng để phục vụ cho dự án tới Công ty tránh lạm phát cao + Dự phòng phải thu ngắn hạn khác dự trữ khoản phải thu khó địi: tiêu chiếm tỷ trọng nhỏ nợ phải thu Cả thời điểm cuối năm tăng so với đầu năm, riêng khoản dự trữ phải thu kho địi mức tỷ trọng trọng nợ phải thu không thay đổi cho thấy Công ty trì mức dự trữ 2.2.6.2 Hiệu quản trị khoản nợ phải thu Để xem xét công tác quản trị nợ phải thu Công ty, ta xem xét bảng tiêu sau: SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 66 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần Bảng 2.12: Hiệu quản lý khoản phải thu Công ty Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Chênh lệch Số tuyệt đối Năm 2014 % a Doanh thu bán hàng Đ 175,213,654,366 139,290,606,858 35,923,047,508 25.79% b Nợ phải thu bình qn Số vịng quay nợ phải Đ 83,320,022,739 54,172,447,554 29,147,575,185 53.81% thu=a/b Kỳ thu tiền trung bình Vịng Ngày 2.10 171.19 2.57 140.01 (0.47) 31.18 -18.21% 22.27% (Nguồn: Báo tài Cơng ty năm 2015, năm 2014) Nhìn vào bảng trên, ta thấy năm 2015, số vòng quay nợ phải thu Cơng ty 2.1 vịng, giảm 0.47 vịng so với năm 2014 Đổng thời kỳ thu tiền trung bình năm 2015 171.19 ngày, tăng 31.18 ngày so với năm 2014 Điều phản ánh tốc độ thu hồi công nợ Công ty năm 2015 giảm 0.47 vòng so với năm 2014 làm cho thời gian thu tiền trung bình tăng lên tức khoảng thời gian từ lúc bán hàng cung cấp dịch vụ đến thu tiền tăng lên Xét mặt công thức, việc số vòng quay giảm tốc độ tăng doanh thu bán hàng chậm tốc độ tăng khoản nợ phải thu bình quân Vì tăng số vòng quay nợ phải thu, giảm kỳ thu tiền trung bình Cơng ty cần xem xét lại sách bán chịu việc tổ chức tốn 2.2.6.3 Tín dung thương mại Trong kinh doanh, để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ nhiều doanh nghiệp sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng, hình thành khoản phải thu (khoản vốn bị chiếm dụng) Tương tự DN mua chịu hàng hố, ngun vật liệu nhà cung cấp, hình thành khoản phải trả (khoản vốn chiếm dụng) Ta có bảng so sánh khoản vốn bị chiếm dụng chiếm dụng sau: Bảng 2.13: Bảng so sánh khoản vốn bị chiếm dụng chiếm dụng SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 67 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch 12,292,149,90 Các khoản vốn bị chiếm dụng 89,466,097,691 77,173,947,786 Phải thu ngắn hạn khách hàng 88,178,940,175 76,297,892,659 11,881,047,516 Trả trước cho người bán ngắn hạn 1,628,282,977 1,281,193,000 347,089,977 Phải thu ngắn hạn khác 588,686,922 400,066,568 188,620,354 (929,812,383) (805,204,441) (124,607,942) Dự phịng khoản phải thu ngắn hạn khó đòi 12,319,381,17 Các khoản vốn chiếm dụng 100,462,296,025 88,142,914,846 Phải trả người bán ngắn hạn 83,179,867,848 71,227,836,829 11,952,031,019 2,074,861,187 2,526,313,390 (451,452,203) nước 2,385,384,004 2,060,272,935 325,111,069 Chi phí phải trả ngắn hạn 903,541,526 1,245,233,636 (341,692,110) Phải trả ngắn hạn khác 697,101,875 966,184,166 (269,082,291) hạn 10,795,753,603 9,788,515,372 1,007,238,231 12 Quỹ khen thưởng, phúc lợi Chênh lêch giữu khoản bị 425,785,982 328,558,518 97,227,464 (10,996,198,334) (10,968,967,060) (27,231,274) Người mua trả tiền trước ngắn hạn Thuế khoản phải nộp nhà 10 Vay nợ thuê tài ngắn chiếm dụng khoản chiếm dung (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty) Qua bảng so sánh trên, ta thấy Công ty chiếm dụng vốn nhiều bị chiếm dụng vốn Cụ thể: thời điểm cuối năm 2015, vốn chiếm dụng SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 68 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần Cơng ty 100 tỷ đồng, vốn bị chiếm dụng 89 tỷ đồng, chênh lệch vốn bị chiếm dụng vốn chiếm dụng 10 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm 2015,cả vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng tăng tốc độ tăng vốn chiếm dụng nhanh vốn bị chiếm dụng làm chênh lệch mặt tuyệt đối vốn bị chiếm dụng vốn chiếm dụng tăng lên Chứng tỏ, Công ty tận dụng tốt tăng nguồn vốn chiếm dụng, giảm chi phí sử dụng vốn Nhưng với đặc trưng nguồn vốn nóng, Cơng ty cần có kế hoạch trả nợ cụ thể thời hạn, tránh roi vào trường hợp khả toán Kết luận: Việc quản lý khoản nợ phải thu Công ty năm 2015 có chuyển biến tốt Cơng ty cần xem xét lại sách bán chịu cơng tác tốn cho nhà cung cấp hàng hóa sản xuất kinh doanh Nhằm mục đích giảm khoản phải thu ngắn hạn khách hàng, đồng thời có mức dự trữ khoản phải thu khó địi thích hợp, tránh trường hợp thất thoát khoản nợ 2.2.7 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ Để đánh giá tình hình quản lý sử dụng VLĐ, thường đánh giá thông qua tiêu bảng sau: SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 69 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần Bảng 2.14: Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Công ty Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch Số tuyệt đối % a Doanh thu Đ 174,722,808,466 138,765,556,858 35,957,251,608 25.91% b Lợi nhuận trước thuế Đ 4,466,805,071 2,780,372,868 1,686,432,203 60.65% c Lợi nhuận sau thuế Đ 2,696,828,685 1,586,352,478 Đ Vòng Ngày 97,058,488,376 1.80 199.98 63,590,145,478 2.18 164.97 d Vốn lưu động bình qn Số vịng quay VLĐ = a/d Kỳ luân chuyển VLĐ Hàm lượng vốn lưu động Tỷ suất lợi nhuận trước thuế 1,110,476,207 33,468,342,898 (0.38) 35.01 55.55% 45.83% 9.72% VLĐ =b/d Tỷ suất lợi nhuận sau thuế 4.60% 4.37% 0.23% VLĐ = c/d 2.78% 2.49% 0.28% Mức tiết kiệm (lãng phí) 70.00% 52.63% -17.51% 21.22% 9,438,340,499 Đ (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty) + Tốc độ luân chuyển VLĐ thể qua tiêu số vòng quay VLĐ kỳ luân chuyển VLĐ Nhận thấy, năm 2015 VLĐ Công ty quay 1.8 vòng giảm với năm 2014 0.38 vòng Và kỳ luân chuyển năm 2015 199.98 ngày tăng 35.01 ngày so với năm 2014 Chứng tỏ tốc độ luân chuyển VLĐ Công ty năm 2015 chậm so với năm 2014 + Hàm lượng VLĐ: năm 2015, hàm lượng VLĐ 55.55% tăng 9.72% so với năm 2014 Chỉ tiêu phản ánh để thực đồng doanh thu cần bỏ đông vốn lưu động Như chứng tỏ, năm 2015, để có đồng doanh thu thuần, Công ty phải bỏ nhiều so với năm 2014 0.0972 đồng + Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động : năm 2015, tỷ suất lợi nhuận sau thuế VLĐ tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ tăng so với SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 70 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần năm 2014 0.28% va 0.23% Các tiêu phản ánh đồng VLĐ bỏ kinh doanh thu đồng lợi nhuận Đồng thời phản ánh hiệu sư dụng VLĐ + Mức tiết kiệm lãng phí VLĐ: vịng quay VLĐ năm 2015 chậm so với năm 2014 làm cho kỳ luân chuyển VLĐ châm hơn, gây lãng phí tỷ đồng Kết luận: xét cách tổng quát, năm 2015 Cơng ty có chuyển biến tăng hiệu sử dụng VLĐ tốc độ luân chuyển VLĐ lại giảm, làm lãng phí tỷ đồng VLĐ Điều tốc độ tăng doanh thu thấp tốc độ tăng VLĐ, Công ty cần cải thiện sách quản lý chí phí, giảm khoản làm giảm trừ doanh thu để tăng tốc độ tăng doanh thu thuần, giảm mức lãng phí 2.3 Đánh giá công tác quản trị Vốn lưu động Công ty 2.3.1 Những kết đạt Trong suốt thời gian hoạt động, Cơng ty ln hồn thành tốt nghĩa vụ ngân sách nhà nước, có sách ưu đãi tốt cho nhân viên làm đời sống cán nhân viên ngày nâng cao, có sách ưu đãi với khách hàng lâu năm làm cho uy tín Cơng ty ngày tăng lên Thông qua tiêu phân tích, ta thấy năm qua Cơng ty đạt thành tích như: * Trong tình hình khó khăn chung kinh tế, công ty hoạt động kinh doanh có lãi thể thơng qua tăng lên số doanh thu bán hàng, lợi nhuận trước sau thuế Công ty * Nguồn hình thành nên TSLĐ Cơng ty từ năm 2014 đến năm 2015 có dịch chuyển theo xu hướng ổn định, an tồn tăng tỷ trọng nguồn vốn lưu động thường xuyên, đảm bảo dự tăng trưởng ổn định cho Công ty * Giá trị nguồn vốn lưu động thường xuyên dương, chứng tỏ nguồn vốn thường xuyên công ty (100% vốn chủ sở hữu, khơng có khoản vay dài SVTT: Đồn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 71 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần hạn) không đủ tài trợ cho tài sản dài hạn mà tài trợ phần cho tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn đảm bảo nguồn vốn chủ sở hữu, từ giúp cơng ty đạt cân tài dài hạn Bên cạnh thành tích thu cơng tác quản trị cơng ty cịn hạn chế cần khắc phục 2.3.2 Hạn chế tồn Mặc dù thời gian hoạt động chưa phải lâu năm DN bước xây dựng phát triển doanh nghiệp ngày vững mạnh Công ty ln hồn thành tốt nghĩa vụ ngân sách nhà nước, đời sống cán nhân viên ngày nâng cao, Chính uy tín cơng ty ngày tăng lên Thông qua tiêu phân tích, ta thấy năm qua cơng ty đạt thành tích như: * Trong tình hình khó khăn chung kinh tế, cơng ty hoạt động kinh doanh có lãi thể thông qua số doanh thu bán hàng, lợi nhuận * Nguồn hình thành nên TSLĐ DN dịch chuyển theo xu hướng ổn định, an tồn tăng tỷ trọng nguồn vốn lưu động thường xuyên,giảm nguồn vốn lưu động tạm thời lượng tăng,giảm không nhiều * Giá trị nguồn vốn lưu động thường xuyên dương, chứng tỏ nguồn vốn thường xuyên công ty (100% vốn chủ sở hữu, khơng có khoản vay dài hạn) không đủ tài trợ cho tài sản dài hạn mà tài trợ phần cho tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn đảm bảo nguồn vốn chủ sở hữu, từ giúp cơng ty đạt cân tài dài hạn Bên cạnh thành tích thu cơng tác quản trị cơng ty cịn hạn chế cần khắc phục 2.3.2 Những hạn chế tồn SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 72 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần * Thứ nhất: ta thấy công tác xác định nhu cầu VLĐ chưa quan tâm mức, nên dự kiến nhu cầu VLĐ chưa xác, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty * Thứ hai: ta thấy, phần TSLĐ công ty tài trợ nguồn vốn thường xuyên, tỷ lệ nhỏ TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Công ty chủ yếu tài trợ nguồn vốn lưu động tạm thời NVLĐ tạm thời nguồn huy động có tính chất ngắn hạn nên mức độ ổn định thấp, rủi ro tương đối cao Mặt khác hệ số nợ Công ty cao nhiều so với trung bình ngành, mức hệ số xét lĩnh vực Công ty hoạt động thi chấp nhận phần cho ta thấy khả tự chủ tài Cơng ty cịn thấp * Thứ ba: khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao VLĐ cơng ty, khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao nhất, điều chứng tỏ nguồn vốn công ty bị chiếm dụng sách tín dụng để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, tăng hợp đồng cung cấp dịch vụ Nguồn vốn bị chiếm dụng nhiều làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Như để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty cần tăng cường công tác quản trị khoản phải thu * Thứ tư: năm vừa qua tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chậm làm ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển VLĐ, gây lãng phí lượng VLĐ vào kinh doanh Với vấn đề trên, cần phải có giải pháp để tổ chức sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng cho phù hợp thực tế đơn vị Có tạo điều kiện cho doanh nghiệp đạt mục tiêu đặt trước mắt tương lai lâu dài * Nguyên nhân tồn điểm hạn chế - Khách quan: SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 73 Học Viện Tài Chính Báo cáo luận văn lần * Do năm vừa qua toàn kinh tế giới nói chung, Việt Nam nói riêng tình trạng chậm phục hồi sau khủng hoảng kinh tế, lạm phát cao Đồng thời, việc Việt Nam sâu vào đường hội nhập, gỡ bỏ hàng rào thuế quan làm cho ảnh hưởng đến khả cạnh tranh doanh nghiệp nước nhiều diễn biến phức tạp tồn cầu, thị trường chìm lắng * Văn pháp lý, thủ tục hành với tổ chức nhà nước cịn rườm rà chưa nhanh chóng, làm tốc độ xử lý công việc công nhân viên giảm * Khan thị trường vốn, đặc biệt vốn dài hạn Để tiệp cận nguồn vốn này, đòi hỏi doanh nghiệp phải đáp ứng yêu cầu chặt chẽ ngân hàng - Chủ quan: * Phịng tài kế tốn cơng ty thiên hoạt động ghi chép, xử lý số liệu, việc phân tích dự báo xây dựng kế hoạch kinh doanh chưa trọng thực Nên tồn hạn chế định công tác quản trị DN nói chung cơng tác quản trị VLĐ nói riêng cơng ty * Trình độ nhà quản trị lực nhân viên cịn có hạn chế định dẫn đến việc chưa nghiên cứu, tìm hiểu sâu thị trường đầu vào, đầu đối thủ cạnh tranh cách cẩn thận, kỹ lưỡng * Công tác sách quản lý chi phí Cơng ty chưa triệt để làm ảnh hưởng đến tốc độ tăng lợi nhuận PHẦN 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY TNHH MTV KIỂM ĐỊNH KỸ THUẬT AN TỒN DẦU KHÍ VIỆT NAM PV – EIC 3.1 Muc tiêu định hướng phát triển Cơng ty SVTT: Đồn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 74 Học Viện Tài Chính 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội SVTT: Đoàn Thị Nga – Lớp CQ50/11.04 75 Báo cáo luận văn lần ... luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Phần 2: Thưc trạng quản trị vốn lưu động Công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam – PVEIC Phần 3: Các giải pháp chủ... Vốn lưu động quản trị vốn lưu động Công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam – PVEIC  Phạm vi nghiên cứu: nghiên cứu, phân tích dựa vào hoạt động báo cáo tài Công ty TNHH MTV. .. ? ?Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty TNHH MTV Kiểm định Kỹ thuật An tồn Dầu khí Việt Nam PV – EIC? ?? Mục tiêu nghiên cứu Việc nâng cao chất lượng sử dụng vốn lưu động vấn đề quan