Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần xây lắp và kết cấu thép lê hồng

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH ‫ﺽ‬ ΟΟΟ -‫ﺽ‬ LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG Họ tên Chuyên ngành Lớp niên chế Người hướng dẫn : Nguyễn Hải Yến : Tài doanh nghiệp : CQ50/11.14 : Cô Mai Khánh Vân Hà Nội - 2016 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tơi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Hải Yến MỤC LỤC MỤC LỤC II DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VI LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I .4 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP .4 SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.2 PHÂN LOẠI VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.2.1 PHÂN LOẠI VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.2.2 KẾT CẤU VLĐ VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG .10 1.1.3 NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP11 1.1.3.1 THEO QUAN HỆ SỬ DỤNG VỀ VỐN: .11 1.1.3.2 THEO THỜI GIAN HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN .12 1.1.3.3 THEO PHẠM VI HUY ĐỘNG 13 1.2 QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 13 1.2.1 KHÁI NIỆM VÀ MỤC TIÊU QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 13 1.2.2 NỘI DUNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 14 1.2.2.1 XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG .14 1.2.2.2 PHÂN BỔ VỐN LƯU ĐỘNG 22 1.2.2.3 MƠ HÌNH TÀI TRỢ VỐN LƯU ĐỘNG 22 1.2.2.4 QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU 25 1.2.2.5 QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN 26 1.2.2.6 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO 27 1.2.2.7 HIỆU SUẤT VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 30 1.2.2.7.1 QUAN NIỆM VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 30 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 35 1.3.1 NHÂN TỐ KHÁCH QUAN 35 CHƯƠNG 39 SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG TRONG THỜI GIAN QUA 39 2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH, PHÁT TRIỂN VÀ ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY 39 2.1.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH PHÁT TRIỂN 39 2.1.2 ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY 40 2.1.3 KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 52 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG TRONG THỜI GIAN QUA 67 2.2.1 KHÁI QUÁT VỀ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY 67 2.2.2 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CƠNG TY .71 2.2.3 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG 79 2.2.3.1 VỀ TỔ CHỨC ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY: 79 2.2.3.2 TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VÀ PHÂN BỔ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY: .81 2.2.3.3 TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN: 85 2.2.3.4 VỀ QUẢN LÝ VỐN TỒN KHO DỰ TRỮ: 89 2.2.3.5 VỀ QUẢN LÝ NỢ PHẢI THU: 93 2.2.3.6 VỀ HIỆU SUẤT VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG : .98 2.2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG 101 2.2.4.1 NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC 101 2.2.4.2.NHỮNG HẠN CHẾ, TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN 103 SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 106 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG 106 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 106 3.1.1 BỐI CẢNH KINH TẾ - XÃ HỘI: .106 3.1.2 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG: 113 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG 116 3.2.1 NÂNG CAO CÔNG TÁC XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG .117 3.2.2 TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU .118 3.2.3 TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN BẰNG TIỀN 120 3.2.4 QUẢN TRỊ CHẶT CHẼ VÀ DỰ TRỮ HỢP LÝ HÀNG TỒN KHO.121 3.2.5 TỔ CHỨC BỐ TRÍ LẠI CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG, NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ 123 3.2.6 MỘT SỐ BIỆN PHÁP KHÁC 124 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 126 KẾT LUẬN 128 SINH VIÊN 129 NGUYỄN HẢI YẾN 129 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 130 SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CPSXKDDD Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán NDH Nợ dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NVLĐTX Nguồn vốn lưu động thường xuyên PTKH Phải thu khách hàng SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKĐ Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong tranh vĩ mô, tác động tích cực cơng đổi năm vừa qua, nước ta đạt nhiều thành tựu phát triển vượt bậc mặt Cơng nghiệp phát triển, thị hóa nhanh tiêu chí để đánh giá phát triển đất nước, từ làm gia tăng đời sống kinh tế nhân dân Với khát vọng công nghiệp hóa ấy, đặc biệt từ gia nhập WTO vào năm 2007, kinh tế mở tạo nhiều hội giúp Việt Nam hòa vào dòng chảy giới Tuy nhiên, đối diện với cạnh tranh toàn cầu, cần phải có doanh nghiệp đáp ứng áp lực cạnh tranh Lượng vốn đầu vào hạn chế, vay vốn ngân hàng ln vấn đề đau đầu doanh nghiệp Vậy nên, quản trị tài ngày trở nên quan trọng định đầu tư vốn ngày có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty 10, 20 năm lâu tương lai Sự thành công thất bại công ty phụ thuộc phần lớn vào định kế hoạch tài cơng ty Nếu bạn muốn kinh doanh giỏi, bạn phải biết quản trị nguồn vốn Bạn phải nghiên cứu phương pháp tăng vốn hoạt động, hình thức đầu tư vốn cơng ty, cách tạo vốn sử dụng vốn hiệu giúp công ty cạnh tranh tốt môi trường kinh doanh Với đặc điểm doanh nghiệp ngành xây dựng, xây lắp kết cấu thép Công ty CP xây lắp kết cấu thép Lê Hồng Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, ảnh hưởng nhỏ Vốn lưu động tác động lớn đến toàn kết kinh doanh Hơn khơng muốn phải bỏ khoản chi phí cao để sử dụng nguồn vốn dài hạn chủ động định đầu tư quản trị vốn lưu động cơng việc mà nhà lãnh đạo nên quan tâm lại Câu chuyện dường q rõ, tốn khó đặt cho doanh nghiệp phải quản trị hiệu nguồn vốn nói chung hay Vốn lưu SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài động nói riêng, phải nhìn điểm mấu chốt để tháo gỡ Có nhiều giải pháp mà doanh nghiệp áp dụng tùy vào điều kiện đơn vị : siết mạnh cơng tác cung ứng tiền mặt, thu hồi nợ, thúc đẩy Hàng tồn kho,… quan trọng phải “dung hòa” lợi ích chi phí cho phù hợp Kinh doanh luôn biến động khắc nghiệt, chọn, nhà lãnh đạo doanh nghiệp vui vẻ vượt qua trở ngại nỗ lực trở thành người chiến thắng Nhận thức tầm quan trọng việc quản trị vốn lưu động, thời gian thực tập Công ty CP Xây lắp kết cấu thép Lê Hồng, giúp đỡ tập thể cơng nhân viên hướng dẫn tận tình giáo Mai Khánh Vân, vận dụng lí luận học vào thực tiễn, em sâu vào tìm hiểu đề tài: “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây lắp kết cấu thép Lê Hồng” Đối tượng mục đích nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề lý luận chung vốn lưu động, tình hình quản trị sử dụng vốn lưu động Công ty CP Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng  Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa vấn đề liên quan đến vốn lưu động quản trị vốn lưu động Cung cấp thông tin việc sử dụng vốn lưu động quản trị vốn lưu động Công ty CP xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng Đề xuất giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CP Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phạm vi nghiên cứu  Về không gian: Nghiên cứu vốn lưu động giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CP Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng  Về thời gian: Từ năm 2014 đến năm 2015  Về nguồn số liệu: Số liệu lấy từ sổ sách kế toán, báo cáo tài cơng ty năm 2013, 2014, 2015 Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thu thập q trình thực tập.Ngồi sử dụng số phương pháp khác như: phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ, cân đối…đồng thời số nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Kết cấu luận văn Ngồi lời nói đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm phần: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty CP Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng thời gian qua Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CP Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng Mặc dù cố gắng song trình độ nhận thức lý luận hạn chế thời gian tìm hiểu thực tế có hạn, em mong nhận đóng góp thầy cô giáo cán công nhân viên Công ty CP Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2016 Sinh viên Nguyễn Hải Yến SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận chung vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp  Khái niệm vốn lưu động: Trong kinh tế quốc dân, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hoá, lao vụ, dịch vụ cung cấp cho xã hội Doanh nghiệp thực số tất cơng đoạn q trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm lao vụ, dịch vụ thị trường nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có tư liệu sản xuất, đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố để tạo sản phẩm hàng hoá, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Biểu hình thái vật chất đối tượng lao động gọi tài sản lưu động, TSLĐ doanh nghiệp gồm TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông - TSLĐ sản xuất: gồm vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục, vật tư nằm trình sản xuất chế biến tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định Thuộc TSLĐ sản xuất gồm: Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, công cụ lao động nhỏ… SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Cơng tác tổ chức, lao động tiền lương: - Tiếp tục rà soát ổn định lao động phân xưởng sản xuất, có phương án nâng cao hiệu suất lao động - Tăng cường nhân cho công tác tiêu thụ sản phẩm để xúc tiến bán hàng tiêu thụ, tìm kiếm thị trường tiềm - Duy trì chế dộ tiền lương, thực tốt sách quyền lợi người lao động  Cơng tác Tài – Kế tốn: - Quản trị tốt cơng tác tài chính, tn thủ chế dộ hạch tốn kế tốn Nhà nước quy chế quản lý tài cơng ty - Xây dựng quy trình thực kế hoạch SXKD công ty theo dõi việc thực kế hoạch Nhà xưởng, phòng ban, phận tồn cơng ty nhằm đảm bảo hoạt động kế hoạch đặt  Công tác tiêu thụ, tìm kiếm thị trường phát triển sản phẩm mới: Chỉnh đốn hệ thống lại phương pháp tiêu thụ sản phẩm công ty, đó: - Duy trì cơng tác tiêu thụ, quảng bá sản phẩm công ty thị trường cũ Quảng Ninh, Bắc Ninh, Bắc Giang, Lạng Sơn giữ mối quan hệ với khách hàng cũ nhằm tìm kiếm ổn định sản lượng năm - Rà soát xây dựng lại thị trường tiêu thụ tiềm sở ưu tiên thị trường tiêu thụ nhiều sản phẩm có mạng lưới khách hàng tiềm năng, ưu tiên đối tác có quan hệ nhiều năm với cơng ty, đem lại hợp đồng lớn, đồng thời tìm kiếm đối tác - Tiếp tục củng cố tăng cường sức tiêu thụ thị trường quen thuộc - Phát triển thêm hệ thống mạng lưới cửa hàng tỉnh thành có sách ưu đãi, khuyến mại sản phẩm dành cho khách hàng nhỏ lẻ - Có thể nghiên cứu phát triển thêm thị trường xuất cho mặt hàng mạnh SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Cơng tác quản lý sản xuất nhà xưởng: - Duy trì sản xuất ổn định, chất lượng phân xưởng, đáp ứng yêu cầu chất lượng, phối hợp với cơng tác Tiêu thụ để có định hướng sản xuất suất phù hợp - Duy trì hoạt động gia công sản xuất theo đơn đặt hàng để đảm bảo tiến độ theo yêu cầu khách hàng - Dự kiến tăng cường máy móc thiết bị giảm chi phí nhân cơng, tăng hiệu kinh doanh 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần xây lắp kết cấu thép Lê Hồng Bằng kiến thức tích lũy suốt trình ngồi ghế nhà trường quan sát, đánh giá giác độ sinh viên tài qua thực tế thực tập, em xin gợi ý số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu công tác tổ chức quản lý sử dụng VLĐ công ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng sau: 3.2.1 Nâng cao công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Như phân tích ta biết định nhu cầu VLĐ có tác động tới hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Nếu xác định nhu cầu VLĐ lớn nhu cầu thực tế gây ứ đọng vốn, chi phí sử dụng tăng, hiêu sử dụng vốn thấp, ngược lại xác định thấp nhu cầu thực tế làm ảnh hưởng đến q trình tái sản xuất, doanh nghiệp khơng đủ vốn để hoạt động liên tục Cơng tác xác định nhu cầu VLĐ Công ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng nhiều hạn chế, cách xác định nhu cầu vốn lưu động hành đơn giản Do em xin nêu lên số công việc cần thiết phải làm để hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu VLĐ công ty Thứ nhất, Công ty cần phải phân tích có hệ thống tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu yếu tố cấu thành VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ kỳ trước SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trên sở giữ liệu lịch sử Cơng ty có điều chỉnh tăng giảm hợp lý nhân tố việc xác định nhu cầu VLĐ kỳ Thứ hai, Dựa nhu cầu VLĐ xác định thành lập kế hoạch huy động vốn hợp lý theo hướng xác định khả tài cơng ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động phù hợp, tránh tình trạng thất thoát vốn vừa xảy năm 2015 vừa qua, gây rủi ro không cần thiết Thứ ba, Khi lập kế hoạch VLĐ phải kế hoạch VKD kế hoạch kinh doanh cơng ty đảm bảo phù hợp với tình hình sản xuất, kinh doanh thực tế dựa phân tích, tính tốn tiêu tài kỳ trước dự đoán hoạt động kinh doanh năm tới quy mô sản xuất, doanh thu tiêu thụ dự kiến biến động thị trường năm 2016 năm Công ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng với định hướng tương lai tăng trưởng mở rộng thị trường tiêu thụ nên việc dự đoán nhu cầu VLĐ khơng đơn giản năm trước Điều đòi hỏi phối hợp phòng ban, phận cơng ty vào kế hoạch dự trữ vật tư, định mức chi phí, giá thị trường Sau xác định nhu cầu VLĐ, công ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ thích hợp để đáp ứng nhu cầu VLĐ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh Các nguồn tài trợ cần đảm bảo tính an tồn, cung cấp đầy đủ VLĐ với chi phí sử dụng tối thiểu hóa 3.2.2 Tăng cường cơng tác quản trị khoản phải thu Trong năm 2015, lượng VLĐ công ty bị chiếm dụng lớn tương ứng 19 538 670 238 đồng Hiện nay, tình trạng nguồn vốn thị trường ln khan doanh nghiệp thường có xu hướng chiếm dụng vốn lẫn Việc tồn khoản phải thu điều kiện điều tất yếu song để khoản phải thu lớn, thời gian dài ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Doanh nghiệp để lãng phí nguồn vốn SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài mình, chí dễ lâm vào tình trạng khơng thu hồi nợ Cơng ty thực giải pháp thiết thực sau để tăng cường công tác quản trị khoản phải thu: Đối với khoản Phải thu khách hàng: ( khoản chiếm tỷ trọng lớn tổng Phải thu ngắn hạn – 95,16% (Tổng hợp từ Báo cáo tài năm 2015)) Thứ nhất, Công ty cần hạn chế bán chịu mà nên xây dựng sách tín dụng thương mại phù hợp Công ty nên xây dựng bảng phân tích khách hàng thường xuyên khách hàng tương lai Trên sở phân loại khách hàng, đưa mức hạn mức tín dụng hợp lý cho nhóm đối tượng Theo giải pháp Cơng ty cần lượng định, đánh giá tác động việc bán chịu đến việc tăng doanh thu, lợi nhuận với rủi ro xảy để xác định sách bán chịu cho phù hợp với điều kiện cụ thể Công ty nhằm vừa đảm bảo hấp dẫn khách hàng, tiêu thụ nhiều sản phẩm; vừa đảm bảo thu hồi nhanh khoản nợ phát sinh, hạn chế vốn bị ứ đọng Muốn vậy, hợp đồng mua bán phải có quy định việc: + Nếu khách hàng lựa chọn hình thức tốn trả trả trước chắn có lợi ích nhiều so với lựa chọn tốn trả chậm, trả góp Giả sử với việc trả chậm, khách hàng phải toán thêm lãi suất trả chậm cao lãi suất ngân hàng; đó, tốn sớm tiền hàng hưởng lãi suất chiết khấu toán lớn lãi suất ngân hàng + Thêm đó, Cơng ty cần đưa số điều khoản quy định chặt chẽ thời hạn tốn, hình thức phạt vi phạm hợp đồng khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian tốn thơng qua lãi suất phạt khách hàng nợ hạn tới thời điểm cụ thể Điều buộc khách hàng phải có trách nhiệm thực cách đầy đủ nghiêm túc điều khoản hai bên cam kết hợp đồng SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thứ hai, Cơng ty nên trì phương thức bán hàng trả có trả trước khách hàng để tránh rủi ro Thứ ba, Đối với khách hàng nợ xấu th cơng ty đòi nợ để đảm bảo thu hồi vốn bán nợ cho tổ chức tài Thứ tư, Cơng ty nên có biện pháp theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành phân nhóm khoản nợ theo thời gian để có điều kiện thuận tiện theo dõi quản lý, tránh tượng khách hàng dây dưa trả chậm Đối với khoản nợ thu chậm, công ty phải theo dõi, dùng biện pháp đôn đốc thu hồi Thứ năm, Cơng ty nên trích lập thêm cho quỹ dự phòng phải thu khó đòi để phù hợp với lượng vốn bị chiếm dụng Tuy chưa có khoản nợ có nguy khả toán kinh tế thị trường, hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng nhiều rủi ro, trường hợp có khoản phải thu khó đòi khơng thể tránh Ngồi ra, kể đến biện pháp phân loại nợ phải thu khó đòi thành nợ phải thu q hạn có khả thu hồi nợ q hạn khơng có khả thu hồi có khả thu hồi, làm sở để trích lập dự phòng Nợ phải thu khó đòi cách hợp lý 3.2.3 Tăng cường quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Dù có nói khơng thể phủ nhận lợi ích tiền hoạt động doanh nghiệp nhờ tính “lỏng” Khơng có tiền, doanh nghiệp dễ lâm vào tình trạng khả tốn Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị vốn tiền để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng đồng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp bên thứ ba Thứ nhất, xuất phát từ thực tế trình sản xuất tiền mặt quỹ công ty giảm nhẹ năm tài 2015 làm giảm khả tốn nhanh tức thời Cơng ty nên tính tốn xem xét đến việc chuyển SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài lượng hợp lý tiền gửi ngân hàng sang tiền mặt để đảm bảo hệ số khả toán Thứ hai, phân tích trên, hệ số khả toán nhanh khả toán tức thời Công ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng thấp so với trung bình ngành, đặc biệt hệ số khả tốn tức thời Tính tốn xây dựng bảng hoạch định ngân sách giúp Công ty ước lượng khoảng định mức ngân quỹ “Có thể bạn không sợ thiếu tiền, bạn phải lo lắng rằng, khơng biết thiếu nào, thiếu bao lâu” Ngân sách tiền mặt kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nguồn thu tiền mặt nhu cầu chi tiêu tiền mặt Quản trị dòng tiền vào cơng ty cách hợp lý công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để Cơng ty có kế hoạch chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt Sử dụng biện pháp này, nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập, xuất ngân quỹ theo đặc thù chu kỳ kinh doanh, theo kế hoạch phát triển Công ty thời kỳ Từ làm sở cân đối dòng tiền thu vào chi công ty Việc xác định kế hoạch thu chi cần dựa vào dự báo mức độ lạm phát lãi suất tín dụng ngân hàng, bối cảnh kinh tế có nhiều biến động bất thường để có điều chỉnh kịp thời Thứ ba, Công ty cần phải xác định chuẩn xác nhu cầu tồn trữ tiền mặt tối ưu để tránh thiếu vốn trường hợp cần thiết, dư thừa vốn để tránh gây tăng chi phí sử dụng vốn 3.2.4 Quản trị chặt chẽ dự trữ hợp lý hàng tồn kho Đặc điểm ngành xây lắp sản phẩm có giá trị cao, HTK chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ ( năm 2015 – 49.66% (Nguồn : Tổng hợp từ Bảng cân đối kế toán năm 2015) ) Với doanh nghiệp sản xuất việc dự trữ hàng tồn kho thiếu để đáp ứng cho nhu cầu sản phẩm thời kỳ khác nhau, năm 2015, công ty dự trữ SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài lượng HTK lớn Vì vậy, quản trị thúc đẩy HTK nhiệm vụ thiết yếu hàng đầu Cơng ty Cơng ty cần thực sách quản lý HTK mới, hiệu để góp phần tăng vòng quay HTK, giảm thời gian vòng quay vốn HTK, từ nâng cao hiệu công tác quản trị HTK Một số đề xuất Cơng ty áp dụng : Thứ nhất, Quản lí chăt chẽ Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Do đặc điểm sản phẩm xây lắp, trình sản xuất xây lắp phương thức toán với bên giao thầu, để đáp ứng yêu cầu quản lý doanh nghiệp xây dựng kỳ phải tính giá thành khối lượng xây lắp hồn thành bàn giao tốn Chi phi sản xuất kinh doanh dở dang Công ty năm 2015 33.05% chiếm tỷ trọng cao giá trị HTK Vì vấn đề đặt hàng đầu cho Công ty năm 2015 phải xác định xác Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tránh lãng phí Thứ hai, Tiến hành nghiên cứu nhu cầu thị trường năm 2016 để dự báo cách xác nhu cầu sản phẩm cho phận sản xuất, tránh tượng sản xuất dư thừa sản phẩm khách hàng khơng có nhu cầu, thiếu sản phẩm có nhu cầu lớn, làm cho lượng hàng tồn kho tăng Đồng thời, áp lực cạnh trạnh đến cuối năm 2015, Việt Nam gia nhập khối cộng đồng kinh tế ASEAN với thị trường nhà đất ấm lên năm nay, Công ty cần nghiên cứu kỹ sản phẩm cung ứng, khai thác mở rộng thị trường, nâng cao chất lượng dịch vụ để đẩy nhanh q trình tiêu thụ, giảm HTK Thứ ba, Bố trí nhà xưởng, kho bãi hợp lý, thoáng, mát… để bảo quản hàng tồn kho tốt nhất, tránh để thời tiết hay yếu tố khách quan ảnh hưởng xấu đến việc bảo quản hàng tồn kho gây khó khăn cho việc quản lý hàng tồn kho SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thứ tư, Quản lý chặt chẽ việc kiểm tra chất lượng sản phẩm khâu nhập kho khâu bảo quản Định kỳ có kiểm tra phân loại nguyên vật liệu sản phẩm, xử lý kịp thời vật tư phẩm chất để giải thoát vốn ứ đọng, tránh thất Thường xuyên đánh giá lại hàng tồn kho để có biện pháp xử lý phù hợp Thứ năm, Tìm hiểu mở rộng quan hệ hợp tác với nhà cung cấp để tìm nguồn cung ứng nguyên vật liệu đảm bảo thường xuyên có giá trị sử dụng cao, chất lượng tốt, giá hợp lý Có sản phẩm cơng ty sản xuất có chất lượng, lượng hàng tồn kho giữ lâu gây khó khăn cho việc quản lý Thứ sáu, Xác định dự trữ nguyên vật liệu cách hợp lý nhằm đảm bảo đủ nguyên liệu, vật tư dùng cho sản xuất, tiết kiệm chi phí bảo quản chi phí hội không sử dụng Việc xác định dự trữ nguyên vật liệu cần phải vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị trường, biến động giá nguyên vật liệu, khả cung ứng nhà cung cấp, chi phí liên quan đến đặt hàng, bảo quản, lưu trữ…từ đưa số vốn nguyên vật liệu hợp lý phục vụ cho sản xuất kinh doanh Thứ bảy, Công ty nên giảm bớt lượng công cụ dụng cụ tồn kho không cần thiết Thứ tám, Cơng ty cần trích lập dự phòng giảm giá ngun liệu tồn kho tránh rủi ro biến động giá 3.2.5 Tổ chức bố trí lại cấu vốn lưu động, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cơ cấu VLĐ Cơng ty chưa hợp lý nghiêng tỷ trọng nhiều HTK khoản phải thu mà tính khoản chúng thấp SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài cộng thêm kỳ luân chuyển dài dẫn đến tốc độ luân chuyển tổng VLĐ ngày chậm, hậu trực tiếp năm tài 2014 Cơng ty lãng phí số vốn khơng nhỏ Cơng ty áp dụng số biện pháp sau: Thứ nhất, hoàn thiện hệ thống dự trữ định mức nguyên vật liệu, tìm biện pháp để hạ thấp định mức dự trữ nguyên vật liệu Định kỳ, cần có kiểm tra, phân loại nguyên vật liệu để có kế hoạch giải phóng, thu hồi nguyên vật liệu phẩm chất, xử lý kịp thời lượng nguyên vật liệu dự trữ mức, không phù hợp với yêu cầu sản xuất Thứ hai, tăng cường kiểm tra, giám sát chặt chẽ phận sử dụng nguyên vật liệu Đồng thời, phận kỹ thuật phải xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu sát với thực tế Kịp thời phát xử lý nguyên nhân gây lãng phí nguyên vật liệu, lượng q trình sản xuất Thứ ba, VLĐ huy động từ nhiều nguồn khác Công ty phải huy động cách tối đa nội lực từ bên trong, tăng cường nguồn vốn ngắn hạn chưa đến hạn tốn như: khoản phải trả cơng nhân viên, khoản phải nộp ngân sách Nhà nước chưa đến hạn Song song với kế hoạch vay vốn, công ty cần chủ động lập kế hoạch, phương án sử dụng vốn nhằm hình thành lên dự định phân phối sử dụng vốn tạo lập cho có hiệu Thứ tư, tổ chức đẩy nhanh công tác thu hồi nợ đồng thời triển khai chiết khấu thương mại, ưu đãi giá, giúp khách hàng tốn tiền nhanh chóng, chế độ, thời hạn, thu hồi vốn nhanh biện pháp góp phần đẩy nhanh tiến độ sản xuất kinh doanh, tăng nhanh vòng quay nợ phải thu từ tăng vòng quay VLĐ, tạo điều kiện nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.6 Một số biện pháp khác Thứ nhất, Quan tâm đào tạo, bồi dưỡng nâng cao tay nghề, trình độ chun mơn, nghiệp vụ, kỹ thuật, tính tổ chức kỷ luật, tính cộng đồng trách nhiệm công việc, thực nhiệm vụ phân công cho tập thể SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài cán bộ, công nhân lao động Công ty Đối với cấp quản lý cần nâng cao trình độ quản lý cán lãnh đạo, cán lãnh đạo mặt tài Cơng ty Đây phương châm làm việc Công ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng, đặt nguồn nhân lực yếu tố quan trọng hàng đầu Thứ hai, Xây dựng sách giá phù hợp để đảm bảo Cơng ty có lợi nhuận, lại điều kiện thúc đẩy khách hàng tiêu thụ sản phẩm Thứ ba, Mở rộng thị trường nâng cao sức tiêu thụ sản phẩm Hoạt động tiêu thụ sản phẩm khâu quan trọng chu kỳ sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Thực tốt khâu này, công ty mở rộng thị phần, xây dựng thương hiệu vững mạnh, củng cố chỗ đứng thị trường, tăng doanh thu lợi nhuận Trong thời gian tới, công ty tiếp tục khai thác thị trường có đẩy mạnh cơng tác mở rộng sang thị trường quốc tế để thu hút bạn hàng mới, đẩy nhanh công tác tiêu thụ sản phẩm, khắc phục khó khăn tiêu thụ sản phẩm nước Thứ tư, Quản lý tốt chi phí, hạ giá thành sản phẩm Quản lý tốt chi phí khơng giúp giảm giá thành sản phẩm mà góp phần đẩy mạnh sức tiêu thụ sản phẩm, nâng cao lực cạnh tranh sản phẩm thị trường tối đa hóa lợi nhuận Một số biện pháp quản lý chi phí mà cơng ty xem xét đến như: Kiểm tra chặt chẽ trình nhập, xuất nguyên vật liệu đảm bảo số lượng, chất lượng, hạn chế đến mức thấp lượng tồn kho hỏng, quản lý chi phí lưu kho, chi phí bảo quản nguyên vật liệu, đầu tư đổi cơng nghệ sản xuất tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu, giảm lực lượng lao động gián tiếp đảm bảo hiệu công việc… Thứ năm, Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua việc tiếp cận công nghệ Tiếp cận công nghệ giới ưu tiên hàng đầu chiến lược phát triển doanh nghiệp Thực tế chứng SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài minh, việc tiếp cận cơng nghệ đảm bảo cho lực công ty nâng cao, đồng nghĩa với việc sản phẩm sản xuất có chất lượng đảm bảo phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng, giá thành sản phẩm theo giảm thu hút giành tín nhiệm khách hàng, giúp đẩy mạnh khả tiêu thụ lực cạnh trạnh thị trường Hiệu sản xuất, tiêu thụ nâng cao có nghĩa vòng quay vốn lưu động tăng lên, hiệu sử dụng vốn mức cao Để thành công theo định hướng này, công ty cần xây dựng tiêu chuẩn công nghệ cần đạt được, gắn liền với kế hoạch nguồn vốn đảm bảo tính thực cho kế hoạch 3.3 Điều kiện thực giải pháp Cũng Doanh nghiệp khác, Công ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng thực thể kinh tế kinh tế thị trường, chịu quản lý Nhà nước pháp luật kinh tế Do đó, hiệu sử dụng vốn khơng phụ thuộc vào thân nỗ lực phấn đấu Công ty mà chịu tác động khơng nhỏ từ sách kinh tế Nhà nước Cơng ty đề xuất lên cấp ban ngành có giải pháp tạo mơi trường pháp lý bình đẳng, thơng thoáng ổn định đồng tạo động lực cho doanh nghiệp phát triển đồng thời giảm bớt số thủ tục rườm rà vay vốn tín dụng, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội tiếp cận với nguồn vốn vay từ tổ chức tín dụng Sau số kiến nghị em với Nhà nước số quan quản lý cấp nhằm nâng cao hiệu quản lý VLĐ cơng ty sau:  Hồn thiện hệ thống pháp luật, tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Đưa giải pháp tài tích cực nhằm kiềm chế lạm phát năm tới tốt năm 2015, ổn định giá  Thúc đẩy tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp mở rộng quan hệ hợp tác quốc tế, giảm bớt thủ tục rườm rà, hoàn thành văn pháp luật liên quan  Xây dựng hệ thống đánh giá cơng khai tiêu trung bình ngành sản xuất, kinh doanh hàng hóa, dịch vụ SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Với nghiên cứu phân tích cho thấy quản trị VLĐ vấn đề cần thiết cấp bách doanh nghiệp, đặc biệt năm 2015 – năm cuối đề án phát triển kinh tế 2011-2015 Giai đoạn vừa qua, Công ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng có nhiều phấn đấu vươn lên sản xuất kinh doanh kết kinh doanh chưa ý muốn Trong q trình hoạt động, Cơng ty tồn số hạn chế định, kết chưa thực tương xứng với vị thế, tiềm Nhưng dù sao, kinh doanh việc tung hứng trái bóng, có lúc lên, có lúc xuống Khi bóng lên, người lãnh đạo cần phải trì, giữ cho trạng thái lâu tốt chuẩn bị hướng dự phòng lên đến điểm cao Khi bóng xuống, phải giữ vững tinh thần cho tồn doanh nghiệp, tỉnh táo bình tĩnh tìm đường tình xấu Trong trình thực tập nghiên cứu tình hình thực tế đơn vị kết hợp lý luận đào tạo trường, em tính tốn sâu phân tích tiêu VLĐ chủ yếu kết đạt đươc, hạn chế cần khắc phục, từ mạnh dạn đề xuất số giải pháp để tăng cường quản trị VLĐ Hy vọng giải pháp giúp Cơng ty phần quản trị tốt nguồn VLĐ mình, để đồng vốn phải có nhiều lần lợi ích mang Tuy nhiên hạn chế kiến thức thực tế khả tiếp xúc số liệu, em chưa vào chi tiết phân tích lý tồn hạn chế bật : Tỷ trọng hàng tồn kho cao, quản trị nợ phải thu yếu ,… dẫn đến việc đưa giải pháp đôi chút chưa thỏa đáng Được giúp đỡ hướng dẫn tận tình Giáo viên hướng dẫn, anh chị phòng Tài - Kế tốn Cơng ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài thép Lê Hồng giúp em hoàn thành luận văn Với kiến thức thực tế nhiều hạn chế, chắn em nhiều thiếu sót, em kính mong nhận bảo đóng góp ý kiến Giảng viên hướng dẫn, thầy cô môn Tài doanh nghiệp để luận văn em hoàn thiện Thay cho lời kết, em xin chân thành cảm ơn thầy cô môn Tài Doanh nghiệp, ban lãnh đạo, anh chị phòng Tài – Kế tốn Cơng ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng đặc biệt Giảng viên Mai Khánh Vân trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn Sinh viên Nguyễn Hải Yến SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài Giang Chinh (2015),“Báo cáo phân tích tăng trưởng GDP Việt Nam năm 2015” , www.vnexpress.ne.t PGS.TS Trần Ngọc Thơ (chủ biên) (2003), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê Xuân Luận (2015), “Các xu hướng tái định hình triển vọng tồn ngành xây dựng 2015”, www.baomoi.com “Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài năm 2014, 2015” - Cơng ty Cổ phần Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng Các báo tạp chí chuyên ngành, tập san nghiên cứu khoa học: Thời báo kinh tế, Tạp chí tài Một số trang web: http://vietstock.vn, http://stockbiz.vn, http://cafef.vn , http://www.vndirect.com.vn, http://cophieu68.vn … “Chuẩn mực Kế toán Việt Nam số 15- Hợp đồng xây dựng” (2001) SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: CQ50/11.14 ... TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP LÊ HỒNG: 113 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP... sử dụng vốn lưu động quản trị vốn lưu động Công ty CP xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng Đề xuất giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CP Xây lắp Kết cấu thép Lê Hồng SV: Nguyễn Hải Yến... VỀ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY 67 2.2.2 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CƠNG TY .71 2.2.3 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ KẾT CẤU THÉP