Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại CTCP viglacera thăng long

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế CTCP Viglacera Thăng Long Tác giả luận văn tốt nghiệp Sinh viên Nguyễn Thùy Trang SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên đầy đủ HTK : Hàng tồn kho NVLĐTX (NWC) : Nguồn vốn lưu động thường xuyên SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động VKD : Vốn kinh doanh SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Vốn phạm trù kinh tế hàng hóa, yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thơng hàng hóa Để khởi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định, từ quan tâm tới vấn đề tạo lập, quản lí sử dụng vốn cho có hiệu nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Vốn lưu động phận quan trọng vốn sản xuất kinh doanh thường chiếm tỷ trọng lớn doanh nghiệp có hoạt động sản xuất chủ yếu Có thể nói doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động phận tạo nhiều doanh thu Theo đó, tăng cường quản trị vốn lưu động nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu công tác quản lý tài liên quan tới sống doanh nghiệp sản xuất Nhận thức tầm quan trọng việc tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp nên thời gian thực tập CTCP Viglacera Thăng Long : “ Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động CTCP Viglacera Thăng Long ” Đới tượng, nội dung mục đích nghiên cứu - Đối tượng nội dung nghiên cứu: + Đề tài nghiên cứu vấn đề vốn lưu động giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ CTCP Viglacera Thăng Long giai đoạn 2014- 2015 + Đề giải pháp tăng cường quản trị VLĐ công ty SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Mục đích nghiên cứu: Từ lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ doanh nghiệp, sở phân tích thực trạng quản trị VLĐ Cơng ty thời gian vừa qua, khẳng định mặt tích cực đạt đồng thời tìm số hạn chế cần khắc phục ,từ đề xuất giải pháp nhẳm tăng cường quản trị VLĐ Công ty Từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, đem lại lợi nhuận tối đa cho Công ty, giúp Công ty ngày phát triển Phạm vi nghiên cứu -Nghiên cứu CTCP Viglacera Thăng Long -Nghiên cứu khoảng thời gian từ năm 2014-2015 định hướng cho năm -Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP Viglacera Thăng Long Phương pháp nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu từ khái quát đến chi tiết hoạt động VLĐ Công ty, đồng thời sử dụng phương pháp phân tích, thống kê, so sánh, kết hợp lý luận thực tiễn thông qua số liệu sổ sách số liệu thị trường để xem xét giải vấn đề đặt đề tài nghiên cứu Bớ cục luận Ngồi phần Mở đầu, Kết luận, Phụ lục, luận văn gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị VLĐ Công ty thời gian vừa qua SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ CTCP Viglacera Thăng Long Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Th.sĩ Bùi Hà Linh cho chúng em lời khuyên quý báu phương pháp nghiên cứu có hiệu để em hồn thành luận văn Em xin cảm ơn cô phòng tài – kế tốn CTCP Viglacera Thăng Long nhiệt tình giúp đỡ em trình thực tập Cơng ty Do điều kiện trình độ, thời gian hạn chế nên luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết Em mong nhận ý kiến đóng góp thêm thầy giáo để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1/Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1/ Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp *Khái niệm: Vốn kinh doanh (VKD) doanh nghiệp tòan số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để hình thành nên tài sản cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp Nói cách khác biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động SXKD nhằm thu lợi nhuận -Trong điều kiện kinh tế thị trường VKD không điều kiện tiên cho đời doanh nghiệp mà coi hàng hóa đặc biệt VKD biểu tiền tài sản định (cả tài sản hữu hình tài sản vơ hình) mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào kinh doanh VKD doanh nghiệp vận động gắn với chủ sở hữu định - Các doanh nghiệp mua bán quyền sở hữu vốn mà mua bán quyền sử dụng VKD thị trường tài Giá việc mua bán quyền sử dụng VKD chi phí hội việc sử dụng VKD doanh nghiệp - Đồng thời tác động yếu tố sinh lời rủi ro nên VKD doanh nghiệp ln có giá trị theo thời gian Một đồng VKD có giá trị khác với đồng VKD tương lai ngược lại Nhận thức đắn đặc điểm VKD vấn đề để doanh nghiệp huy động, quản lý sử dụng VKD cách tiết kiệm hiệu SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính -Phân loại VKD doanh nghiệp theo đặc điểm luân chuyển vốn, VKD chia thành vốn cố định VLĐ(vốn lưu động ) +Vốn cố định doanh nghiệp số vốn đầu tư để xây dựng mua sắm TSCĐ sử dụng kinh doanh Trong đặc điểm vốn cố định : tốc độ luân chuyển chậm, giá trị chuyển dịch dần phần vào giá trị sản phẩm chu kỳ kinh doanh, sau nhiều năm hồn thành vòng tuần hoàn,chu chuyển +VLĐ doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước dùng để mua sắm hình thành TSLĐ dùng SXKD doanh nghiệp nguyên vật liệu dự trữ sản xuất, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thnàh phẩm chờ tiêu thụ, khỏan vốn tiền, vốn tóan Đặc điểm VLĐ thời gian luân chuyển nhanh, giá trị dịch chuyển tòan bộ, lần vào giá trị sản phẩm sau chu kỳ kinh doanh Cách phân loại cho thấy đặc điểm luân chuyển loại VKD, từ giúp doanh nghiệp có biện pháp quản lý, phân bổ sử dụng VKD doanh nghiệp cho phù hợp Nói chung hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, VKD luân chuyển nhanh có hiệu Điều khơng giúp cho doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn nhanh mà hạn chế rủi ro gặp kinh doanh , mà khắc phục khó khăn vốn, bảo tòan phát triển VKD doanh nghiệp SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 1.1.2/ Tổng quan vốn lưu động 1.1.2.1/Khái niệm VLĐ Để tiến hành SXKD, tài sản cố định (TSCĐ) doanh nghiệp cần có tài sản lưu động (TSLĐ) Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ doanh nghiệp, TSLĐ thường chia làm hai phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng • TSLĐ sản xuất: Bao gồm loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm • dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất TSLĐ lưu thông: Bao gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng ln vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình SXKD diễn thường xuyên, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi VLĐ doanh nghiệp  Như nói: “VLĐ toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp 1.1.2.2/Đặc điểm VLĐ - VLĐ có đặc điểm khác với vốn cố định, TSLĐ có thời gian sử dụng ngắn nên VLĐ luân chuyển nhanh - Hình thái biểu VLĐ thay đổi qua giai đọan trình SXKD : từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính cuối trở hình thái vốn tiền - Trong thực tế SXKD VLĐ khơng diễn theo mơ hình cố định mà chúng thường đan xen lẫn theo đặc điểm doanh nghiệp - Trong phận VLĐ chuyển từ khâu dự trữ sản xuất vào trình sản xuất phận khác lại chuyển hố từ hình thái vốn hàng hố thành phẩm sang giai đoạn hình thái vốn tiền tệ - Kết thúc chu kỳ kinh doanh, giá trị VLĐ dịch chuyển tòan lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán hàng cung cấp dịch vụ Quá trình diễn thường xuyên liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh, tạo thành vòng tuần hồn chu chuyển VLĐ Từ đặc điểm đặt cho công ty thực công tác quản lý cần phải ý như: - Phân bổ VLĐ khâu kinh doanh hợp lý, khâu kinh doanh lại chia nhiều thành phần nên công tác quản lý phải chặt chẽ đến khâu thành phần - Phải đảm bảo hiệu sử dụng khả thu hồi vốn cao VLĐ luân chuyển theo vòng tuần hoàn liên tiếp nên mục tiêu doanh nghiệp phải tăng vòng quay vốn Để tăng hiệu sử dụng VLĐ sản phẩm làm phải tiêu thụ thời gian ngắn để đảm bảo thu hồi vốn toán khoản nợ,các chi phí bán hàng cần thiết, đạt chu kỳ kinh doanh mong muốn 1.1.3/ Phân loại VLĐ SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Để quản lý sử dụng có hiệu VLĐ cần phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức định Thông thường có tiêu thức phân loại sau: • Phân loại theo hình thái biểu VLĐ: + Vốn vật tư, hàng hóa bao gồm vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm + Vốn tiền khoản phải thu:  Vốn tiền: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển biểu hình thái giá trị Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đòi hỏi cần có  lượng tiền tệ định Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hóa, dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài số trường hợp mua sắm vật tư doanh nghiệp cần phải ứng tiền trước trả cho nhà cung cấp Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ dự trữ tồn kho, khả tốn, tính khoản tài sản đầu tư doanh nghiệp, từ lựa chọn kết cấu VLĐ tối ưu, dự thảo định mức tận dụng VLĐ bỏ ra, xác định mức dự trữ hợp lý nhu cầu VLĐ • Phân loại theo vai trò VLĐ: +VLĐ khâu dự trữ sản xuất bao gồm:  Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất Khi  tham gia vào q trình sản xuất, thành phần để tạo sản phẩm Vốn vật liệu phụ: Là giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất để làm tăng chất lượng sản phẩm, hoàn chỉnh sản phẩm khơng thành thực thể sản phẩm làm thay đổi màu sắc, hình dáng bề sản phẩm tạo điều  kiện cho trình SXKD thực thuận lợi Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị loại phụ tùng dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định hư hỏng SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 10 đầy đủ vốn cho trình sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng vốn thấp nhất, đảm bảo an tồn mặt tài chính:  + Đối với nguồn lợi nhuận để lại: nguồn tài trợ từ bên công ty giúp người quản lý vửa chủ động nguồn vốn, vừa giảm chi phí sử dụng vốn Do nguồn vốn bên trong, chịu áp lực trả lãi nên thường hiệu sử dụng vốn không cao Và số lượng vốn bị hạn chế lợi nhuận để lại phụ thuộc vào lợi nhuận đạt phụ thuộc sách phân phối lợi nhuận công ty  + Đối với nguồn tín dụng thương mại: nguồn vốn quan trọng cơng ty huy động vốn với khối lượng lớn mà thường chịu lãi suất Tuy nhiên muốn khai thác nguồn công ty cần:  - Tạo mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, xây dựng chiến lược lâu dài  - Xác lập kế hoạch mua chịu hàng hóa sản phẩm liên hệ trước với nhà cung cấp  - Lập kế hoạch dự toán thu chi vốn tiền cụ thể, hợp lý, đảm bảo khả tốn, nâng cao uy tín cơng ty nhà cung cấp  - Công ty cần phải cân nhắc hiệu sử dụng vốn với lợi ích mà sách chiết khấu người bán mang lại trước đưa định sử dụng nguồn vốn cho hoạt động SXKD  + Đối với nguồn tín dụng ngân hàng: Đây nguồn tài trợ quan trọng công ty nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn tương đối cao điều kiện huy động việc sử dụng vốn khắc khe Do để sử dụng nguồn cách hiệu cơng ty cần phân tích, đánh giá nhiều mặt trước định huy động điều kiện huy động, hiệu sử dụng vốn, chi phí sử dụng vốn…  Ngồi cơng ty huy động VLĐ từ nhiều nguồn khác như: khoản nợ thuế, tiền lương…Các nguồn có chi phí sử dụng vốn thấp sử dụng thời gian ngắn, số lượng không nhiều phải đảm bảo trả nợ hạn  * Thứ ba: công ty nên xây dựng thêm kế hoạch VLĐ dự phòng để chủ động trường hợp đặc biệt  3.2.2/ Quản lý HTK biện pháp xử lý HTK  * Như nội dung phân tích chương 2, cơng tác quản trị vốn HTK chưa thật tốt, lượng HTK năm 2015 khoảng 66,54 tỷ đồng chiếm 83,57% tổng VLĐ năm 2014 59,558 tỷ đồng chiếm 78,28% (theo bảng 2.1) Như HTK năm 2015 so với năm 2014 tăng số tuyệt đối tổng VLĐ chiếm tỷ trọng lớn (khoảng 80% tổng nguồn VLĐ) HTK chủ yếu tồn dạng nguyên vật liệu thành phẩm (đều 40%) Qua bảng 2.8 ta thấy năm 2015 số vòng quay HTK 5,71 vòng/năm, năm 2014 4,8 vòng/năm Số vòng quay HTK tăng đồng nghĩa với số ngày vòng quay HTK tăng Cụ thể năm 2015 số ngày vòng quay HTK 63,07ngày/vòng so với năm 2014 75,02ngày/vòng giảm 11,96 ngày tương đương với 15,94% Tuy số vòng quay HTK có tăng tăng không đáng kể cần phải tiếp tục cải thiện  - Qua phân tích chương cho thấy lượng hàng tồn kho tập trung chủ yếu khoản mục nguyên liệu vật liệu thảnh phẩm.Nguyên vật liệu sản xuất, thành phẩm công ty cần phải bảo quản điều kiện tiêu chuẩn định để không ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm đến tay người tiêu dùng Lượng vốn ứ đọng hàng tồn kho lớn mà HTK loại tài sản lưu động có tính khoản thấp Do cần có biện pháp xử lý HTK sau:  - Quản lý nguyên liệu, vật liệu cách:  + Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm kế hoạch phải sở tình hình năm báo cáo,dựa vào dự báo thay đổi thị trường năm kế hoạch Từ có điều chỉnh phù hợp để xác định xác nhu cầu cần dự trữ nguyên liệu, vật liệu hợp lý cho sản xuất Thường xuyên theo dõi biến động thị trường từ điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ nguyên vật liệu cho công ty  +Tạo dựng mối quan hệ tốt đẹp tạo niềm tin nhà cung cấp lớn Để làm điều này, Cơng ty cần thực kỷ luật tốn cách nghiêm túc, trì thói quen mua hàng Từ hưởng sách tín dụng thương mại ưu đãi nhà cung cấp đảm bảo nguồn cung ổn định, đạt tiêu chuẩn chất lượng để sản xuất Bên cạnh cơng ty cần mở rộng, tạo dựng thêm quan hệ với nhà cung cấp để trường hợp không tốt có nguồn cung cấp nguyên vật liệu kịp thời đảm bảo cho hoạt động SXKD diễn liên tục, tránh việc bị ép giá nguyên liệu đầu vào sản xuất, hay nguyên liệu vật liệu không đủ chất lượng để sản xuất sản phẩm  + Đối với số mặt hàng tồn kho đặc thù đất sét, cao lanh, nguyên liệu xương, men, Công ty phải có phương án bảo quản phù hợp Thường xuyên kiểm tra đánh giá chi tiết, xác khoản tồn kho Chú ý phát vật tư chất lượng hư hỏng trình vận chuyển bảo quản để từ có kế hoạch sử dụng sớm loại bỏ khỏi kho hàng tránh việc ảnh hưởng đến chất lượng vật tư lại Tránh việc sử dụng loại vật tư gây ảnh hưởng tới chất lượng sản phẩm làm niềm tin người tiêu dùng vào sản phẩm công ty  - Quản lý thành phẩm cách:  +Đối với việc dự trữ thành phẩm, Công ty cần khảo sát nhu cầu thị trường xây dựng kế hoạch tiêu thụ hiệu quả, bố trí kết cấu sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm phù hợp với tình hình thị trường cụ thể thời kỳ  + Duy trì mối quan hệ tốt đẹp, với khách hàng cũ quen thuộc công ty, đặc biệt khách hàng lớn, để đảm bảo lượng sản phẩm bán cho khách hàng ngày tăng lên Thêm vào đó, cơng ty phải tích cực tìm kiếm khách hàng tiềm để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, giảm lượng thành phẩm tồn kho  Và thành phẩm nguyên vật liệu công ty cần có biện pháp chung sau  +Có thể xác định lượng hàng tồn kho tối ưu theo mơ hình EOQ sau :   Nếu gọi: C: Tổng chi phí tồn kho : Tổng chi phí lưu giữ tồn kho  : Tổng chi phí đặt hàng  : Chi phí lưu giữ, bảo quản đơn vị HTK  : Chi phí lần thực hợp đồng cung ứng  : Số lượng vật tư hàng hóa cần cung ứng năm  Q: Mức đặt hàng lần  : Mức đặt hàng kinh tế  Khi ta có:  C= +  C = (x) + ( x) × c2 × Q n c1 Q=   Đại lượng Q mức đặt hàng kinh tế (), phản ánh số lượng hàng nhập kho tối ưu lần     Số lần cung ứng năm () theo công thức: = Số ngày cung ứng cách lần cung ứng () là: = = 360 x Q  Mức tồn kho trung bình ( ): Q =+   Cơng thức tính thời điểm tái đặt hàng () sau: =nx   Trong đó, n số ngày chờ đặt hàng Thời điểm đặt hàng phản ánh doanh nghiệp cần phải tái đặt hàng kho lại số lượng hàng vừa đủ cho sản xuất số ngày chờ đặt hàng (n) + Khi quy mô sản xuất tăng lên đòi hỏi lượng dự trữ tăng  hệ thống nhà xưởng Công ty cần tiếp tục nâng cấp, cải tạo bảo quản HTK tốt  + Cơng ty cần trích lập khoản dự phòng giảm giá HTK hợp lý nhằm ổn định tình hình tài Cơng ty có giảm giá hàng hoá tồn kho thị trường, đặc biệt nguyên vật liệu thành phẩm - hai nhóm chiếm tỷ trọng cao cấu hàng tồn kho.Để xác định xác số tiền phải trích lập dự phòng, Cơng ty cần có thơng tin xác thành phẩm, ngun vật liệu có khả bị hư hỏng, giảm giá trị; chứng chứng minh giá trị thực loại nguyên liệu thấp so với giá gốc Số tiền phải trích lập dự phòng chênh lệch giá gốc giá trị thực thành phẩm, nguyên vật liệu  3.2.3/ Quản lý Vốn tiền  Xuất phát từ thực tế phân tích chương q trình sản xuất vốn tiền Công ty năm 2015 so với năm 2014 giảm 28.91 triệu đồng giảm tiền gửi ngân hàng giảm.Hệ số khả toán khoản nợ đến hạn công ty cao đặc biệt hệ số tóan nhanh có xu hướng giảm năm 2015 hệ số toán nhanh công ty 0.0772 so với năm 2014 0.0795 giảm 0.0023 tương đương với 2,89% (theo bảng 2.10) Hệ số khả tóan cơng ty thấp so với trung bình ngành Hệ số đảm bảo tốn nợ từ dòng tiền hoạt động, hệ số đảm bảo tốn lãi vay từ dòng tiền hoạt động công ty tăng tương đối thấp (hệ số đảm toán nợ từ dòng tiền cơng ty năm 2015 0.23, năm 2014 0.18) Nhóm hệ số khả toán cho thấy khả toán khoản nợ đến hạn an toàn mặt tài cơng ty, CTCP Viglacera Thăng Long nhóm hệ số tương đối thấp Do Cơng ty cần thực biện pháp để cải thiện khả toán công ty Công ty cần dựa vào báo cáo số liệu tổng hợp từ kỳ trước,cũng dựa vào phân tích đánh giá thị trường, cơng ty cần tính tóan, xác định lượng vốn tiền cần thiết cho kì kế hoach phải đảm bảo vừa đáp ứng nhu cầu vốn tiền doanh nghiệp, đáp ứng khả toán lại vừa tránh thất thốt, lãng phí vốn   Trong thời gian tới Công ty nên thực số việc sau: - Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý:Việc xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý vừa đảm bảo khả toán vừa tận dụng hội kinh doanh cho công ty Xác định mức dự trữ phải xuất phát từ tình hình thực tế công ty, dựa theo kế hoạch lập để dự báo, dự báo phải rõ ràng, cụ thể khoản mục, khâu sản xuất kinh doanh công ty Luôn xem xét đánh giá tác động kinh tế đến gía trị tiền để có điều chỉnh phù hợp Xem xét, tính tóan cách xác nhu cầu vốn tiền ngắn hạn tính nhu cầu dài hạn  - Dự báo nhu cầu vốn tiền: loại tài sản có tính khoản cao nhất, thời điểm thu tiền thời điểm chi tiền lúc phù hợp với thực tế thường xảy thời điểm thừa vốn tiền, thời điểm khác lại thiếu Vì dự báo nhu cầu vốn tiền phải xác định lượng tiền mà phải dự báo thời điểm Để dự báo nhu cầu vốn tiền cơng ty cần làm tốt công việc quan sát, nghiên cứu, vạch rõ nhu cầu khoản thu chi  - Sử dụng hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi: Thực tế CTCP Viglacera Thăng Long vốn tiền tiền gửi ngân hàng chủ yếu Hiện nay, thị trường tài Việt Nam phát triển sơi động, đặc biệt thị trường chứng khốn, tạo nhiều thuận lợi việc huy động vốn đồng thời tạo hội cho cơng ty đầu tư thu lợi từ chứng khóan Hiện cơng ty chưa có khoản đầu tư ngắn hạn Vậy nên sử dụng số vốn tiền thời gian nhàn rỗi để đầu tư vào chứng khốn có độ an tồn cao mà đem lại tỷ suất sinh lời cao lãi suất ngân hàng Tuy nhiên sử dụng vốn tiền để đầu tư cần phải xem xét kỹ khả sinh lời, rủi ro khoản đầu tư, tránh tình trạng đầu tư thua lỗ, gây vốn, ảnh hưởng đến an tòan tài cơng ty  Khi tăng cường công tác quản trị vốn tiền quản trị tài sản ngắn hạn nhằm cải thiện tình hình tốn nâng cao khả tốn cơng ty Khi khả toán nâng cao giảm thiểu rùi ro tài chính, tình hình tài lành mạnh góp phần đạt mục tiêu chung lâu dài công ty  3.2.4/ Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu  Trong năm qua, khoản phải thu ngắn hạn Cơng ty có giảm giá trị lẫn tỷ trọng chiếm tổng nguồn VLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn VLĐ Các khoản phải thu khách hàng chiếm tỉ trọng lớn tổng khoản phải thu : năm 2015 phải thu khách hàng gần 20,73 tỷ đồng chiếm tỷ trọng lên tới 170.42% tổng khoản phải thu ,và điều khiến cho Cơng ty lâm vào tình trạng bị chiếm dụng vốn nhiều Hiệu quản lý khoản phải thu cơng ty thay đổi tích cực Số vòng quay nợ phải thu năm 2015 so với năm 2014 tăng lên 2.5 vòng tương đương với kỳ thu tiền bình quân giảm 4.9 ngày Tuy nhiên hệ số mức thấp cần cải thiện Để nâng cao công tác quản lý khoản phải thu, Công ty cần áp dụng số biện pháp sau:  Đối với khoản Phải thu khách hàng: Cơng ty cần xây dựng sách tín dụng thương mại cho nhóm khách hàng phù hợp với uy tín khách hàng Theo giải pháp cơng ty cần đánh giá tác động việc bán chịu đến việc tăng doanh thu, lợi nhuận với rủi ro xảy khoản phải thu qua xác định sách bán chịu cho phù hợp với điều kiện cụ thể Qua vừa đảm bảo hấp dẫn khách hàng, tiêu thụ nhiều sản phẩm; vừa đảm bảo thu hổi nhanh vốn, tránh vốn Muốn vậy, hợp đồng mua bán phải có quy định rõ ráng, cụ thể việc:  + Nếu khách hàng lựa chọn hình thức tốn trả trả trước hưởng ưu đãi chiết khấu tóan, khách hàng tóan chậm tiền hàng phải chịu thêm lãi suất trả chậm cao lãi suất ngân hàng Đối với nhóm khách hàng, cơng ty có lãi suất hay tỷ lệ chiết khấu khác nhau, tránh gây tình trạng so sánh lợi ích nhận từ công ty khách hàng với nhau, đặc biệt khách hàng lớn lâu dài công ty  + Quy định rõ phương thức tốn phải có số biện pháp cứng rắn định khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian tốn Điều buộc khách hàng phải có trách nhiệm thực cách đầy đủ nghiêm túc điều khoản hai bên cam kết hợp đồng  Với khoản Trả trước cho người bán: công ty phải trì kỷ luật tốn nhà cung cấp, tạo niềm tin, uy tín quan hệ mua bán, tạo điều kiện cho Cơng ty chậm trả mà ứng trước lượng lớn tiền hàng Bên cạnh đó, Cơng ty nên tích cực tìm thêm số nhà cung cấp - khác để ứng phó trường hợp xảy rủi ro phía nhà cung cấp Bên cạnh đó, Cơng ty nên thường xuyên theo dõi, kiểm soát chặt chẽ khoản nợ phải thu thông qua việc theo dõi thường xuyên kỳ thu tiền bình quân mức độ thu hồi khoản phải thu để kiểm tra xem khoản phải thu thu hồi Để từ có biện pháp ứng phó kịp thời nhằm ngăn ngừa nợ phải thu hạn, rủi ro nợ xấu Đồng thời, Công ty cần phân loại nợ phải thu theo tiêu chí thời gian hạn tốn, từ để phân loại thành nợ phải thu q hạn có khả thu hồi nợ q hạn khơng có khả thu hồi có khả thu hồi, làm sở để có giải pháp xử lý nợ Cơng ty cần chsu trọng cơng tác trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để tránh ảnh hưởng đến an tòan tài - cơng ty,cơng ty xử lý theo giải pháp sau: Phải mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu ngồi cơng ty, - thường xun đơn đốc thu hồi nợ hạn Tính lãi nợ hạn - Tìm kiếm dịch vụ hỗ trợ: thông qua công ty thu nợ luật sư chuyên giải công nợ - Sử dụng dịch vụ bao tốn  Ngồi biện pháp nêu trên, Cơng ty xử lý nợ xấu thông qua việc bán nợ cho tổ chức mua bán nợ chuyên nghiệp  Đối với khoản dự phòng : cơng ty cần có sách dự phòng khoản phải thu cách hợp lý, để tránh rơi vào tình trạng bị động xảy nợ phải thu khó đòi Để làm tốt việc dự phòng khoản phải thu xác, cơng ty cần phải phân loại khách hàng, tìm khách hàng có nguy có nợ phải thu khó đòi Đối với khác khoản nợ phát sinh, công ty cần theo dõi quản lý cách chặt chẽ Bên cạnh việc trích lập dự phòng cơng ty nên có biện pháp khác theo dõi chặt chẽ sổ kế tốn, dùng biện pháp mạnh cần thiết có nguy cao khoản phải thu  3.2.5/Một số biện pháp khác  - Với người cần đào tạo, cập kiến thức chuyên môn nâng cao tay nghề cho cán công nhân viên đặc biệt cho cán trẻ Nâng cao đời sống văn hóa tinh thần cho anh em công nhân viên công ty  - Nâng cao trình độ quản lý cán lãnh đạo, cán quản lý cán quản lý mặt tài Cơng ty  - Với đối tác cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đơi bên có lợi  Tóm lại, ý kiến đề xuất nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cơng ty Trên sở cơng ty có kế hoạch thực bước phù hợp với tình hình thực tế để phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu Công ty cần phát huy nội lực, tận dụng ngoại lực, kịp thời nắm bắt hội thị trường cơng ty không ngừng vươn xa   3.3/ Điều kiện thực giải pháp   Đối với doanh nghiệp: Trong trình nghiên cứu tình hình hoạt động kinh doanh công ty, bên cạnh kết đạt cơng ty hạn chế cần khắc phục.Vì doanh nghiệp cần đưa phương hướng cụ thể rõ ràng để nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời khắc phục khó khăn, hạn chế tồn từ trước đến  Sau em xin đưa số kiến nghị, chưa sâu sắc em mong phần ý kiến góp phần vào việc hồn thiện cơng tác quản trị vốn lưu động để công ty ngày vững mạnh phát triển,hòa nhập với kinh tế nước ngày khẳng định chỗ đứng  Theo dõi đời sống cán công nhân viên phát động phong trào đồn thể, có sách khen thương kịp thời nhằm khuyến khích tinh thần làm việc, sáng tạo cơng nhân viên công ty  Tăng cường quan hệ với khách hàng , mở rộng thị trường,tìm kiếm thêm nhiều khách hàng để cơng ty tăng hội hợp tác làm ăn tăng doanh thu, tăng lợi nhuận công ty, bước đưa công ty phát triển  Đối với Nhà Nước :  CTCP Viglacera Thăng Long doanh nghiệp khác thực thể kinh tế kinh tế thị trường chịu quản lý vĩ mô Nhà nước pháp luật kinh tế Do đó, thực công tác quản trị vốn lưu động không phụ thuộc vào thân nỗ lực phấn đấu Cơng ty mà chịu tác động khơng nhỏ từ sách kinh tế vĩ mơ Nhà nước Trong đó, Nhà nước tổ chức liên quan cần có biện pháp hỗ trợ giúp đỡ Cơng ty nói riêng doanh nghiệp khác nói chung nhằm tăng cường công tác quản trị vốn lưu động Từ thực tế, em xin có kiến nghị mang tính định hướng sau: - Hồn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hoàn thành văn pháp luật nhằm đảm bảo tạo mơi trường cạnh tranh lành mạnh, bình đẳng cho - doanh nghiệp nước Nhà nước cần có sách giúp doanh nghiệp nhỏ vừa có điều kiện tiếp cận nguồn vốn có chi phí thấp Nhà nước cần coi trọng đẩy mạnh chương trình cải cách hành chính, trọng tâm cải cách thể chế hành chính, cải cách tổ chức máy, xây dựng đội ngũ cán bộ, công chức, cải cách tài cơng đại hóa hành chính, … Qua giúp doanh nghiệp thực thủ tục hành cách nhanh chóng, thuận tiện, tiết kiệm thời gian chi phí    KẾT LUẬN  Thực tế cho thấy tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp trong điều kiện kinh tế thị trường Nó giúp doanh nghiệp ngày phát triển doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có hiệu Ngược lại khiến cho doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, kinh doanh thua lỗ, không đảm bảo khả sinh lời đồng vốn bỏ  CTCP Viglacera Thăng Long công ty khác kinh tế thị trường trọng tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mình, ngày trì phát triển sản xuất kinh doanh, nâng cao đời sống tinh thần cho cán cơng nhân viên Do năm vừa qua công ty đạt nhiều thành tựu Song cơng ty số tồn cần phải có giải pháp khắc phục  Trong thời gian thực tập công ty, giúp đỡ tận tình ban lãnh đạo, phòng tài kế tốn cơng ty giúp đỡ tận tình thầy cô giáo môn, cố gắng thân kết hợp với lý luận học, với tình hình thực tế cơng ty em mạnh dạn đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty  Đây đề tài tương đối rộng Do thời gian nghiên cứu trình độ có hạn nên viết khó tránh khỏi sai sót Em mong ý kiến đóng góp thầy cô bạn đề tài hoàn thiện       Em xin chân thành cảm ơn !                 Danh mục tài liệu tham khảo: - Giáo trình Tài doanh nghiệp- Học viện tài ( TS Bùi Văn Vần, - TS Vũ Văn Ninh biên soạn) Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp ( GS-TS Ngô Thế Chi, PGS-TS - Nguyễn Trọng Cơ biên soạn) Luận văn khóa trước Cafef.vn Tổng cục thống kê              ... quan trọng việc tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp nên thời gian thực tập CTCP Viglacera Thăng Long : “ Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động CTCP Viglacera Thăng Long ” Đới tượng,... đề vốn lưu động giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ CTCP Viglacera Thăng Long giai đoạn 2014- 2015 + Đề giải pháp tăng cường quản. .. CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 /Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1/ Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp *Khái niệm: Vốn kinh