Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động của công ty cổ phần dược vật tư y tế thanh hóa

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Lê Trung Anh SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG .vi DANH MỤC SƠ ĐỒ vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ .viii LỜI MỞ ĐẦU viii Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP .3 1.1 Vốn lưu động nguồn vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động .3 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.2 Thành phần vốn lưu động Doanh nghiệp 1.1.2.1 Dựa vào hình thái biểu vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .9 1.1.3.1 Theo quan hệ sở hữu vốn 1.1.3.2 Căn theo thời gian huy động vốn sử dụng vốn .10 1.1.3.3 Căn vào phạm vi huy động vốn 11 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .12 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.2.1.1 Khái niệm 12 1.2.1.2 Mục tiêu 12 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .13 1.2.2.1 Xác định đắn nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.2.2.2 Tổ chức nguồn vốn lưu động cách hợp lý 17 1.2.2.3 Quản trị tốt vốn lưu động các khâu các hình thái khác 21 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động DN 22 1.2.3.1 Tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động .22 SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 1.2.3.2 Kết cấu vốn lưu động .24 1.2.3.3 Tình hình quản lý vốn tiền .26 1.2.3.4 Tình hình quản lý nợ phải thu 28 1.2.3.5 Tình hình quản lý hàng tồn kho 29 1.2.3.6 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 30 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 31 1.2.4.1 Nhân tố chủ quan 31 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ Ở CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC VẬT TƯ Y TẾ THANH HÓA TRONG THỜI GIAN QUA 34 2.1 Khái quát quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa .34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty 34 2.1.1.1 Tên,địa công ty 34 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển 35 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa 36 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ,nghành nghề kinh doanh 36 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh củaCông ty 37 2.1.2.3 Cơ cấu tổ chức Công ty .37 2.1.2.4 Tổ chức công tác tài kế toán doanh nghiệp 42 2.1.2.5 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty 44 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu Cơng ty .46 2.1.3.1 Những thuận lợi khó khăn Công ty 46 2.1.3.2 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty số năm trở lại .48 2.1.3.3 Tình hình biến động vốn kinh doanh cơng ty 51 2.1.3.4 Tình hình biến động nguồn vốn kinh doanh công ty 54 2.2 Thực trạng quản trị vlđ công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa thời gian qua 57 2.2.1 Vốn lưu động nguồn tài trợ vốn lưu động Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa 57 2.2.1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp .57 SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 2.2.1.2 Nguồn tài trợ VLĐ 61 2.2.2 Thực trạng quản trị VLĐ Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa 69 2.2.2.1 Về việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 69 2.2.2.3 Tình hình quản lý vốn tiền khả toán 73 2.2.2.4.Tình hình quản lý các khoản phải thu .79 2.2.2.5 Tình hình tổ chức quản lý hàng tồn kho 83 2.2.2.6 Về hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015 87 2.2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa 91 2.2.3.1 Những kết đạt công ty năm 2014 – 2015 91 SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DTT Doanh thu GVHB TSLĐ TSCĐ TSNH TSDH VKĐ VLĐ VCĐ VCSH Giá vốn hàng bán Tài sản lưu động Tài sản cố định Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Vốn kinh doanh Vốn lưu động Vốn cố định Vốn chủ sở hữu SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC BẢNG BẢNG 2.1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2014, 2015 .50 BẢNG 2.2 :Cơ cấu vốn biến động cấu vốn công ty năm 2015 .52 BẢNG 2.3 Cơ cấu nguồn vốn biến động cấu nguồn vốn công ty năm 2015 .55 BẢNG 2.4: Đánh giá kết cấu vốn lưu động theo vai trò .59 BẢNG 2.5: Sự biến động cấu nguồn vlđ thường xuyên năm 2015 63 BẢNG 2.6: Sự biến động cấu nguồn vlđ tạm thời năm 2015 66 BẢNG 2.7: Sự biến động tình hình phân bổ nguồn vốn lưu động năm 2015 68 Bảng 2.8: Nhu cầu vốn lưu động công ty năm 2015 69 BẢNG 2.9:Cơ cấu vlđ công ty năm 2015 .71 BẢNG 2.10: Tình hình quản lý vốn tiền cơng ty năm 2015 75 BẢNG 2.11 Hệ số khả toán công tY 77 BẢNG 2.12: Tình hình quản lý các khoản phải thu cơng ty năm 2015 81 BẢNG 2.13: Tình hình biến động hàng tồn kho công ty năm 2015 .85 BẢNG 2.14: Hiệu quản lý hàng tồn kho 88 BẢNG 2.15:Hiệu sử dụng vlđ công ty cp dược vật tư y tế hóa năm 2015 .90 SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quá trình luân chuyển vốn lưu động Sơ đồ 1.2: Nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp: Sơ đồ 2.1 Tổ chức máy quản lý Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tổ chức máy kế toán Công ty Cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa Sơ đồ 2.3: Sơ đồ quy trình cơng nghệ sản xuất SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Sự thay đổi cấu vốn kinh doanh năm 2015 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu Nợ ngắn hạn Công ty cuối năm 2015 Biểu đồ 2.3Sự thay đổi cấu tài sản lưu động – vốn lưu động năm 2015 Biểu đồ 2.4Cơ cấu Nợ phải thu Công ty năm 2015 Biểu đồ 2.5Cơ cấu hàng tồn kho Công ty năm 2015 SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam quá trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trường, mở cửa, hội nhập với kinh tế toàn cầu.Đối với các doanh nghiệp Việt Nam, mặt đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trường mặt khác thách thức khơng nhỏ quá trình cạnh tranh để thích nghi với thay đổi kinh tế toàn cầu.Đặc biệt điều kiện kinh tế khủng hoảng giai đoạn việc tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh hiệu yếu tố định đến lợi nhuận doanh nghiệp Vốn lưu động phận vốn kinh doanh nói chung nên khơng nằm ngồi u cầu VLĐ có khả định tới quy mô kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng VLĐ tác động trực tiếp tới quá trình tái sản xuất doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Nhận thức rõ vai trò vốn lưu động quá trình sản xuất kinh doanh qua thực tế tìm hiểu Cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa, em chọn nghiên cứu đề tài: “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa” Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận vốn lưu động - Phân tích thực trạng tổ chức, sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa từ đề xuất số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Đối tượng nghiên cứu :Vốn lưu động thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa - Phạm vi nghiên cứu Báo cáo tài cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2014-2015 Về phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, đánh giá mức độ ảnh hưởng xu biến động các tiêu các phương pháp khác: Phân tích nhân tố, phương pháp số chênh lệch… Ngoài lời mở đầu kết luận, nội dung đề tài em gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa Mặc dù cố gắng xong điều kiện nghiên cứu kiến thức hạn chế nên luận văn em khơng tránh khỏi sai sót Em mong đóng góp thầy giáo để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy giáo PGS.TS.NGƯT Vũ Cơng Ty, cán phòng tài kế toán Cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa tận tình bảo, hướng dẫn tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội tháng 04 năm 2016 Sinh viên Lê Trung Anh SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp 82 Học viện Tài Chính chi trả các khoản nợ ngắn hạn Trên thực tế, Công ty không phát sinh khoản nợ quá hạn các nhà tài trợ Công ty giữ vững uy tín trì kỷ luật toán Mặc dù vậy, việc trì các hệ số khả toán phải quan tâm tới hiêu sử dụng vốn So với mặt chung ngành, Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa có hệ số toán nhìn chung doanh nghiệp có khả đảm bảo toán các khoản nợ giữ uy tín các nhà cho vay 2.2.2.4.Tình hình quản lý khoản phải thu Trong kinh tế thị trường, việc tồn các khoản phải thu điều tất yếu xuất phát từ các mối quan hệ bạn hàng mà doanh nghiệp thường xuyên cho khách hàng chiếm dụng khoản định Điều đem lại lợi ích kinh tế cho hai bên Đối với doanh nghiệp, các khoản phải thu tồn mức hợp lý, doanh nghiệp thúc đẩy tiêu thụ, tạo hội mở rộng thị phần, gia tăng hiệu sử dụng vốn Ngược lại, các khoản phải thu quá lớn mà chủ yếu khả toán khách hàng, doanh nghiệp tốn nhiều chi phí để quản lý, giám sát khách hàng rõ ràng lại có tác dụng ngược lại với doanh nghiệp Thực trạng quản lý các khoản phải thu Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa thể qua Bảng 2.12:(trang bên) Qua bảng ta thấy các khoản phải thu cuối năm 2015 134.880.727.532 đồng, tăng 26.442.342.243 đồng so với thời điểm đầu năm 2015, tương ứng với tỷ lệ tăng 24,38% Để biết nguyên nhân biến động các khoản phải thu ta xem xét tới biến động thành phần nó: Phải thu khách hàng có số đầu năm 2015 99.906.852.918 đồng, chiếm tỷ trọng 92,13% tổng khoản phải thu, đến cuối năm 2015 124.547.409.377 đồng, chiếm tỷ trọng 92,34% Như vòng năm, số vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng tăng thêm 24.640.556.458đồng, SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 83 tỷ lệ tăng 24,66% Đây mức tăng khá cao khoản phải thu khách hàng Nhưng kết luận xác có phải hạn chế yếu Cơng ty hay khơng ta cần phải xem xét mối quan hệ với Doanh thu thực tế hoạt động kinh doanh Công ty Từ ta thấy nguyên nhân gia tăng khoản Phải thu khách hàng: - Thứ kỳ, Công ty tăng Doanh thu từ việc mở rộng sản xuất kinh doanh, gia tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ, làm tăng khoản Phải thu khách hàng - Thứ hai, với mục đích tăng khối lượng hàng hóa tiêu thụ dịch vụ cung cấp kỳ, bên cạnh việc mua bán trao ngay, Công ty thực công tác bán hàng theo phương thức bán chịu, bán trả chậm bán trả góp Đầu tiên để giữ mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng, Công ty bán chịu cho khách hàng quen thuộc uy tín Đồng thời bán trả chậm, trả góp cho số bạn hàng nhằm tạo mối quan hệ, lơi kéo thu hút thêm khách hàng Vì vậy, gia tăng khoản Phải thu khách hàng phù hợp với điều kiện tình hình thực tế Công ty Dù vậy, Công ty cần phải có biện pháp quản lý khoản Phải thu khách hàng cách chặt chẽ, đồng thời không nên phụ thuộc nhiều vào phương tức bán hàng để thu hút khách hàng, dao hai lưỡi, không cẩn thận tổn hại đến lợi ích Cơng ty SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 84 BẢNG 2.12 TÌNH HÌNH QUẢN LÝ CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CÔNG TY NĂM 2015 (Nguồn Báo cáo tài cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015) ST Chỉ tiêu T Cuối năm 2015 Tỷ Số tiền (Đồng) trọng Đầu năm 2015 Tỷ Số tiền (Đồng) (%) Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Các khoản phải thu khác Tổng cộng SV: Lê Trung Anh 124.547.409.37 92,34 99.906.852.918 trọng Chênh lệch Tỷ Số tiền (Đồng) (%) 92,13 24.640.556.459 5,997 2.184.802.281 trọng (%) Tỷ lệ (%) 93,19 24,66 8,26 33,60 8.688.088.377 6,44 6.503.286.096 446.900.000 0,33 252.300.000 0,232 194.600.000 0,74 77,13 1.198.329.778 0,89 1.775.946.275 1,637 -577.616.497 -2,18 -32,52 134.880.727.53 108.438.385.28 26.442.342.243 24,38 Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 85 Biểu đồ 2.4 Cơ cấu Nợ phải thu Công ty năm 2015 Đơn vị tính:đồng Cuối năm 2015 Đầu năm 2015 124,547,409,377 99,906,852,918 8,688,088,377 6,503,286,096 Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán 446,900,000 252,300,000 1,775,946,275 1,198,329,778 Phải thu nội ngắn hạn Các khoản phải thu khác (Nguồn Báo cáo tài cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015) Khoản Trả trước cho người bán tiếp sau khoản Phải thu khách hàng So sánh cuối năm 2015 với đầu năm 2015, Trả trước cho người bán cuối năm 2015 8.688.088.377 đồng,đã tăng lên 2.184.802.281 đồng với tỷ lệ tăng 33,6% so với đầu năm 2015 Trong năm 2015 công ty chiếm dụng lượng vốn khách hàng Cho nên, thời gian tới Công ty cần tăng cường thêm để quản lý nguồn vốn cho hợp lý, tránh bị chiếm dụng vốn ứ đọng vốn đây, nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cuối khoản mục Các khoản phải thu khác Phải thu nội Nếu thời điểm đầu năm 2015 giá trị Phải thu nội 252.300.000 đồng đến cuối năm 2015 tăng lên đến 446.900.000 đồng, với tỉ lệ tăng 77,13% Còn khoản Các khoản phải thu khác cuối năm giảm 577.616.497 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 32,52% SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp 86 Học viện Tài Chính 2.2.2.5 Tình hình tổ chức quản lý hàng tồn kho Quản lý hàng tồn kho nhiệm vụ quan trọng công tác quản trị VLĐ Một mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ổn định, liên tục mà giúp tối thiểu hóa chi phí dự trữ, chi phí bảo quản, bảo hiểm, các rủi ro giảm chất lượng nguyên liệu, vật liệu hàng hóa Ngồi ra, xây dựng kết cấu hàng tồn kho cần phải đảm bảo phù hợp tình hình thị trường đầu ra, đầu vào, đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp Nếu quản lý tốt mặt vừa kể điều kiện để nâng cao hiệu sử dụng tiết kiệm VLĐ Tình hình quản lý hàng tồn kho Cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa thể qua Bảng 2.13: (trang bên) Ta thấy: lượng hàng tồn kho đầu năm 2015 có tổng trị giá 136.058.550.998 đồng cuối năm 2015 174.929.571.239 đồng =>lượng hàng tồn kho tăng thêm 38.871.020.241 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 28,57% Việc gia tăng Hàng tồn kho chủ yếu tăng cao Thành phẩm với lượng tăng 38.252.822.413 đông với tỷ lệ tăng 127,95% Để đánh giá xác xem nhược điểm Công ty hay không ta xem xét biến động phận cấu thành nên nó: - Vào thời điểm đầu năm 2015, chiếm tỷ trọng lớn Hàng tồn kho khoản mục Hàng hóa với tỉ trọng chiếm 39,36% Đến cuối năm 2015, Hàng hóa tăng thêm 5.786.318.329 đồng với tỉ lệ tăng 10,8% Tại thời điểm cuối năm 2015 này, khoản mục Hàng hóa chiếm tỷ trọng thứ Hàng tồn kho, lúc giá trị Thành phẩm Công ty 68.149.391.700 đồng chiếm tỷ trọng cao khoản mục Hàng tồn kho, cụ thể Thành phẩm chiếm tới 38,96%, tăng lên 38.252.822.413 đồng so với thời điểm đầu năm 2015 Như vậy, so sánh cuối năm 2015 với đầu năm 2015, giá trị hàng hóa tồn kho tăng 38.871.020.241 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 28,57% Trong tình hình kinh tế khó khăn việc doanh nghiệp bị ứ đọng SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp 87 Học viện Tài Chính thành phẩm so với đầu năm điều dễ hiểu.Tuy nhiên doanh nghiệp cần ý để tránh tình trạng bị ứ đọng quá nhiều thành phẩm, ảnh hưởng đến quá trình lưu thơng vốn lợi nhuận doanh nghiệp - Chiếm tỷ trọng thứ ba khoản mục hàng tồn kho Nguyên vật liệu Cuối năm 2015 giá trị Nguyên vật liệu 28.008.745.941 đồng chiếm tỷ trọng 16,01% - Cuối năm 2015 Hàng gửi bán chiếm tỉ trọng 8,38%, tăng 9.4435.424.- Ba khoản mục chiếm tỷ trọng thấp Hàng tồn kho Hàng mua đường, công cụ dụng cụ chi phí sản xuất kinh doanh dở dang: + Hàng mua đường đầu năm 2015 Công ty 4.489.489.888 đồng; đến cuối năm 2015 1.559.483.805 đồng giảm 2.930.006.083 đồng với tỷ lệ giảm 65,26 % + Công cụ dụng cụ đầu năm 2015 công ty 182.5614.653 đồng, đến cuối năm 2015 175.280.003 đồng giảm 7.281.650 đồng với tỷ lệ giảm 3,99% + Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đầu năm 2015 5.879.399.949 đồng, cuối năm 3.033.829.925 đồng, giảm 2.845.510.024 đồng với tỉ lệ giảm 48,40% so với thời điểm đầu năm SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 88 BẢNG 2.13 TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG HÀNG TỒN KHO CỦA CƠNG TY NĂM 2015 (Nguồn Báo cáo tài cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015) Cuối năm 2015 ST T Chỉ tiêu Số tiền (đồng) Đầu năm 2015 Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Chênh lệch Tỷ Số tiền trọng (đồng) (%) Tỷ lệ (%) Hàng mua đường Nguyên vật liệu Công cụ dụng cụ Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 1.559.483.805 28.008.475.941 175.280.003 3.033.829.925 Thành phẩm 68.149.391.700 Hàng hóa 59.339.930.543 Hàng gửi bán Tổng cộng SV: Lê Trung Ạnh 14.663.179.322 174.929.571.23 0,89 16,01 0,10 1,73 38,96 33,92 8,38 4.489.489.888 32.621.553.875 182.561.653 5.879.339.949 29.896.569.287 53.553.612.214 9.435.424.132 136.058.550.99 3,30 23,98 0,13 4,32 21,97 39,36 6,93 -2.930.006.083 -4.613.077.934 -7.281.650 -2.845.510.024 38.252.822.413 5.786.318.329 5.227.755.190 38.871.020.241 -7,54 -65,26 -11,87 -14,14 -0,02 -3,99 -7,32 -48,40 127,9 98,41 14,89 10,80 13,45 55,41 28,57 Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 89 Biểu đồ 2.5 Cơ cấu hàng tồn kho Cơng ty năm 2015 Đơn vị tính: đồng 70,000,000,000 60,000,000,000 50,000,000,000 40,000,000,000 30,000,000,000 20,000,000,000 10,000,000,000 Hàng mua đường Công cụ dụng Cuối năm 2015 Thành phẩm Hàng gửi bán Đầu năm 2015 Như vậy, với cấu biến động hàng tồn kho phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh Công ty Tuy nhiên, để thấy rõ điều có đem lại hiệu quản lý hàng tồn kho hay không, ta xem xét thêm số tiêu hiệu suất quản lý hàng tồn kho qua Bảng 2.14:(trang bên) Qua Bảng 2.14 ta thấy: Vòng quay Hàng tồn kho năm 2015 giảm so với năm 2014 kéo theo kỳ luân chuyển Hàng tồn kho tăng lên Năm 2014 số vòng quay Hàng tồn kho 4,67 vòng, kỳ luân chuyển hàng tồn kho 77,05ngày; sang năm 2015, số vòng quay hàng tồn kho 3,65 vòng, kỳ luân chuyển hàng tồn kho 98,58 ngày Điều tốc độ tăng hàng tồn kho bình quân năm 2015 (tăng 19,886%) giá vốn hàng bán giảm 6,30%, làm cho tốc độ quay hàng tồn kho giảm Như vậy, nhìn chung cơng tác SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp 90 Học viện Tài Chính quản lý hàng tồn kho doanh nghiệp có cải thiện theo chiều hướng khơng tốt 2.2.2.6 Về hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015 Mục tiêu chung việc quản lý tốt loại VLĐ nhằm để nâng cao quản trị VLĐ nói riêng VKD nói chung Sau đây, thông qua hệ thống các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ ta có cái nhìn tổng thể vấn đề Hệ thống tiêu trình qua Bảng 2.15:(trang bên) Căn vào Bảng 2.15 ta thấy: Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2015 chậm so với năm 2014 Số vòng quay VLĐ giảm từ 2,69 vòng năm 2014 xuống 2,36 vòng năm 2015 Như số vòng quay giảm 0,33 vòng tương ứng tỷ lệ giảm 12,09% tức để thực vòng quay VLĐ phải 152,25 ngày SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 91 BẢNG 2.14 HIỆU QUẢ QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO (Nguồn Báo cáo tài cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015) ST T Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ Giá vốn hàng bán Đồng 567.821.928.301 606.020.881.263 (Đồng) -38.198.952.962 Hàng tồn kho bình quân Đồng 155.494.061.119 129.701.553.849 25.792.507.270 19,89 Vòng quay HTK (3) = (1) / (2) Kỳ luân chuyển Hàng tồn kho (4) = 360 / (3) SV: Lê Trung Anh (%) -6,30 Vòng 3,65 4,67 -1,020698329 -21,85 Ngày 98,58 77,05 21,53570736 27,95 Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp 92 Học viện Tài Chính Bên cạnh hàm lượng VLĐ năm 2015 tăng so với năm 2015 Trong năm 2015 để tạo đồng doanh thu thuần, Cơng ty cần có 0,37 đồng VLĐ sang năm 2015 Công ty phải tới 0,42 đồng (tăng 0,05 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 13,75%) Tỷ suất LNST VLĐbq Công ty năm 2014 4,34%, năm 2015 4,30% Có thể thấy mức sinh lời đồng VLĐ có xu hướng giảm, tức năm 2014 Công ty bỏ 100 đồng VLĐ tạo 4,34 đồng LNST, đến năm 2015, số LNST Công ty thu bỏ 100 đồng VLĐ giảm xuống 4,30đồng Điều cho thấy việc quản lý chi phí doanh nghiệp chưa tốt Qua việc phân tích các tiêu cho thấy hiệu sử dụng VLĐ Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa tương đối tốt, cơng tác quản lý VLĐ nhiều hạn chế.Nhưng bên cạnh đó, Cơng ty cố gắng việc thúc đẩy tiêu thụ sản phảm, gia tăng doanh thu, làm tăng hiệu dụng vốn lưu động Do đó, vấn đề đặt Cơng ty cần xem xét lại công tác quản lý Các khoản phải thu, Hàng tồn kho xác định lượng dự trữ tiền thích hợp để đưa giải pháp nhằm khắc phục tình trạng hiệu thấp doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm đến công tác quản lý chi phí để tránh thất thoát lợi nhuận doanh nghiệp SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 93 BẢNG 2.15 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CP DƯỢC VẬT TƯ Y TẾ THANH HÓA NĂM 2015 (Nguồn Báo cáo tài cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015) Chênh lệch STT 10 11 Chỉ tiêu Doanh thu EBIT VLĐ bình quân Lợi nhuận trước thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế TNDN Vòng quay VLĐ (6) = (1) / (3) Kỳ luân chuyển VLĐ (7) = 360 / (6) Hàm lượng VLĐ (8) = (3) / (1) Mức sinh lời (9) = (2) / (3) Tỷ suất LNTT VLĐbq Tỷ suất LNST VLĐbq SV: Lê Trung Anh Đơn vị tính Năm 2015 Năm 2014 Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng 714.432.483.364 28.780.604.868 302.140.278.421 16.747.667.044 12.996.277.568 732.614.998.561 27.880.263.083 272.379.125.796 15.054.473.894 11.837.199.637 -18.182.515.197 900.341.785 29.761.152.625 1.693.193.150 1.159.077.931 -2,48 3,23 10,93 11,25 9,79 Vòng 2,36 2,69 -0,33 -12,09 Ngày 152,25 133,841 18,4 13,75 0,42 0,37 0,05 13,75 % 9,52 10,23 -0,71 -6,94 % % 5,54 4,30 5,53 4,34 0,01 -0,04 0,29 -1,02 Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp 94 Học viện Tài Chính 2.2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa 2.2.3.1 Những kết đạt công ty năm 2014 – 2015 Năm 2015, Cơng ty có nhiều cố gắng công tác quản lý, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh làm gia tăng doanh thu đáng kể so với năm 2014 Có kết nhờ phần quan trọng hiệu công tác quản lý sử dụng VLĐ là: Thứ nhất,ở hai thời điểm đầu cuối năm 2015, TSLĐ Công ty tài trợ toàn nguồn vốn ngắn hạn phần từ nguồn vốn dài hạn đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, mang lại tính ổn định cho Cơng ty Thứ hai, tình trạng kinh tế khó khăn doanh nghiệp nhìn chung đảm bảo khả toán 2.2.3.2Những hạn chế tồn nguyên nhân Qua các bước phân tích từ thực tế các hệ thống tiêu phân tích trên, thấy kết đạt qua hai năm 2014 2015, điều thể nỗ lực cố gắng Công ty hoạt động kinh doanh nói chung cơng tác quản trị VLĐ nói riêng Tuy nhiên kết đạt chưa phản ánh hết tiềm lực khả Cơng ty Sở dĩ vậy, Cơng ty số tồn hạn chế ảnh hưởng tới hiệu công tác quản lý sử dụng VLĐ, cụ thể sau: Thứ nhất, công ty chưa có kế hoạch hay phương pháp cụ thể để xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, bao gồm xác định nhu cầu tiền dự trữ, nhu cầu cho hàng tồn kho, nhu cầu phải thu, phải trả Hầu hết việc huy động, thu hồi vốn lưu động dựa vào nhu cầu thực tế phát sinh hoạt động kinh nghiệm hiểu biết ban lãnh đạo Điều khiến SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp 95 Học viện Tài Chính cơng ty rơi vào tình trạng bị động, khơng có kế hoạch sử dụng vốn lưu động cách khoa học hiệu nhất, gây thừa hay thiếu vốn làm công ty bối rối việc xử lý Nguyên nhân tình trạng các lãnh đạo công ty công tác lâu năm chưa kịp bắt nhịp với phương pháp hoạch định đại nên quản lý theo kiểu truyền thống Thứ hai : cơng tác dự phòng: Cơng ty cần trích lập khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi Trong kinh tế thị trường ln tồn rủi ro biến cố lường trước, mặt kinh tế tài việc tạo lập khoản Dự phòng cho phép Cơng ty giảm thiểu rủi ro việc thu hồi các khoản phải thu.Vì thiếu sót mà Công ty cần phải khắc phục thời gian tới Thứ ba,cơng ty chưa có phận cán chun mơn quản lý tài mà gộp chung phòng kế toán – tài mà chủ yếu thực các nghiệp vụ kế toán, các cán tài chưa linh hoạt động học hỏi Do vậy, công tác lập kế hoạch tài chính, kế hoạch lưu chuyển tiền tệ chưa coi nhiệm vụ trọng tâm, gây ảnh hưởng không nhỏ tới việc hoạch định sách, xác định nhu cầu, sử dụng VKD nói chung VLĐ nói riêng Đây tình trạng chung các cơng ty nhà nước kinh tế thị trường mà nếp sản xuất kinh doanh thụ động, bao cấp vần ăn sâu vào việc quản lý Thứ tư: Hoạt động đầu tư tài cơng ty chưa trọng Ngun nhân thị trường tài Việt Nam chưa phát triên, chứa nhiều rủi ro nhiên hội lớn cho cơng ty mở rộng khả huy động vốn tìm kiếm lợi nhuận Tìm hiểu thấy tồn đọng trên, việc đề phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty cần thiết Để vững mạnh an tồn tài chính, có hiệu cao việc sử dụng SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 Luận văn tốt nghiệp 96 Học viện Tài Chính VLĐ, Cơng ty cần có biện pháp kịp thời nhằm khắc phục các tồn đọng trên, đáp ứng thực nhiệm vụ tình hình mới, đưa Cơng ty ngày phát triển SV: Lê Trung Anh Lớp: CQ50/11.02 ... doanh công ty 54 2.2 Thực trạng quản trị vlđ công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa thời gian qua 57 2.2.1 Vốn lưu động nguồn tài trợ vốn lưu động Công ty cổ phần dược vật tư y tế. .. doanh qua thực tế tìm hiểu Cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa, em chọn nghiên cứu đề tài: Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa Mục đích... động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ y u nhằm tăng cường quản trị