Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty cổ phần nhôm việt pháp

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên ) Nguyễn Thị Ngọc Khánh SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BẢNG 1.1: PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN (ĐVT:…) BẢNG 1.2: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG VÀ CƠ CẤU PHÂN BỔ VỐN (ĐVT:…) Bảng 1.3:Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền (ĐVT:….) SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết của đề tài: Trước biến đổi sâu sắc kinh tế tồn cầu hóa, mà mức độ cạnh tranh hàng hóa dịch vụ doanh nghiệp Việt Nam thị trường nước quốc tế ngày khốc liệt buộc tất doanh nghiệp phải vươn lên trình sản xuất kinh doanh mà phải biết phát huy tiềm lực tối đa để đạt hiệu sản xuất kinh doanh cao Vì nhà quản trị doanh nghiệp phải nắm rõ thực trạng sản xuất kinh doanh thực trạng tài doanh nghiệp mình, từ có chiến lược, kế hoạch phù hợp nhằm cải thiện nâng cao lực tài Muốn vậy, doanh nghiệp cần sâu phân tích hoạt động tài cách chi tiết hiệu nhằm đánh giá thực trạng tài định hướng tương lai cho phát triển tồn doanh nghiệp Tình hình tài tốt thúc đẩy trình kinh doanh phát triển, tình hình tài xấu kìm hãm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Điều thể qua việc định tài doanh nghiệp có ảnh hưởng tới tất khâu sản xuất kinh doanh từ huy động vốn đâu? Huy động vốn nào? Đầu tư vào đâu? Tỷ trọng đầu tư tài sản ngắn hạn, dài hạn nào?…Các định phải có gắn kết liên hệ với tạo thành thể thống giúp cho doanh nghiệp vận hành trơn tru hiệu Trong bối cảnh kinh tế có nhiều biến động suy thối trầm trọng, cơng tác quản trị tài lại quan tâm tầm ảnh hưởng lớn Trong vấn đề đặt cho doanh nghiệp thời điểm cần thiết phải đánh giá lại tình hình tài chính, từ định hướng vị thế, khả kinh doanh, khả cạnh tranh, điểm mạnh SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài điểm yếu, lợi bất lợi từ đề giải pháp thay đổi, khắc phục hoàn thiện khả tài doanh nghiệp Phân tích tài khơng có ý nghĩa tới thân doanh nghiệp mà thu hút quan tâm nhiều đối tượng như: quan quản lý nhà nước, chủ nợ, chủ đầu tư v.v Đối với doanh nghiệp, phân tích tài giúp đánh giá thực trạng tài chính, từ tìm giải pháp tài góp phần nâng cao hoạt động kinh doanh Đối với đối tượng lại, phân tích tài doanh nghiệp cung cấp thơng tin tình hình tài cơng ty phục vụ cho quan quản lý nhà nước, định nhà đầu tư Xuất phát từ ý nghĩa việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần Nhôm Việt Pháp, em mạnh dạn sâu vào nghiên cứu hồn thành luận văn cuối khóa với đề tài: “Đánh giá thực trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nhôm Việt Pháp” Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp lý luận chung tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Nhôm Việt Pháp Mục đích nghiên cứu: - Làm rõ vấn đề lý luận tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp - Trên sở phân tích, làm rõ thực trạng tài cơng ty để đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty giai đoạn tới SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phạm vi nghiên cứu Về khơng gian: Nghiên cứu thực trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Nhơm Việt Pháp Về thời gian: Đề tài tập trung nghiên cứu thực trạng tài cơng ty từ năm 2014 đến 2015, định hướng cho năm Nguồn số liệu: Số liệu sử dụng lấy từ sổ sách kế tốn, Báo cáo tài Công ty cổ phần Nhôm Việt Pháp hai năm 2014-2015 4.Phương pháp nghiên cứu Phương pháp chủ yếu sử dụng đề tài phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thu thập trình thực tập để thấy mức độ ảnh hưởng xu hướng biến động tiêu, từ đưa nhận xét Ngồi sử dụng số phương pháp khác như: phương pháp thay liên hồn, phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ, cân đối, sử dụng bảng biểu để minh họa 5.Kết cấu đề tài: Kết cấu luận văn gồm có chương: Chương 1: Lý luận chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá thực trạng tài Cơng ty cổ phần Nhôm Việt Pháp Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Nhơm Việt Pháp Trong q trình hồn thành luận văn, em xin cám ơn giúp đỡ nhiệt tình giáo ThS.Vũ Thị Hoa, cán làm cơng tác tài kế tốn Cơng ty cổ phần Nhơm Việt Pháp, thầy khoa Tài doanh nghiệp giúp em nhiều cơng trình nghiên cứu Em mong nhận góp ý giúp đỡ bảo cô giáo cán cơng ty để hồn thiện luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, Ngày 15 tháng năm 2016 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Học viện Tài Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Tài chính doanh nghiệp và quyết định tài chính doanh nghiệp 1.1.1.1 Tài doanh nghiệp Khái niệm: Theo Luật Doanh nghiệp năm 2005: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh.” Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu… sức lao động để tạo yếu tố làm đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Trong kinh tế thị trường để có yếu tố đầu vào đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định Với loại hình pháp lý tổ chức, doanh nghiệp có phương thức thích hợp tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu, từ số vốn tiền tệ doanh nghiệp mua sắm máy móc thiết bị, nguyên vật liệu… Sau sản xuất xong, doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền bán hàng Với số tiền này, doanh nghiệp sử dụng để bù đắp khoản chi phí vật liệu tiêu hao, phần lại lợi nhuận sau thuế, doanh nghiệp tiếp tục phân phối số lợi nhuận Như trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Trong q trình làm phát sinh tạo động dòng tiền vào, dòng tiền gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thường xuyên hàng ngày doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bên trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp bao hàm quan hệ tài chủ yếu sau: Thứ , quan hệ tài doanh nghiệp nhà nước: quan hệ thể chủ yếu chỗ doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài với nhà nước như: nộp thuế, lệ phí vào ngân sách… Thứ hai, quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác Thứ ba, quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động doanh nghiệp: doanh nghiệp toán tiền lương, thực thưởng phạt vật người lao động trình tham gia vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp… Thứ tư, quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu doanh nghiệp: đầu tư, rút vốn hay góp vốn chủ sở hữu với doanh nghiệp việc phân chia lợi nhuận sau doanh nghiệp Thứ năm, quan hệ tài nội doanh nghiệp: toan phận nội doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, việc hình thành sử dụng quỹ doanh nghiệp Từ vấn đề nêu rút số điểm sau: Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Có kiến khác cho rằng: Tài doanh nghiệp phương thức huy động, phân bổ sử dụng nguồn lực tài doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu hoạt động kinh doanh SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 1.1.1.2 Các định tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm, nghiên cứu ba định chủ yếu, là: Quyết định đầu tư: định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (tài sản cố định tài sản lưu động) Quyết định đầu tư ảnh hưởng đến bên trái (phần Tài sản) bảng cân đối kế toán Các định đầu tư chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: định đầu tư tài sản lưu động, định đầu tư tài sản cố định định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động đầu tư tài sản cố định Quyết định đầu tư xem định quan trọng định tài doanh nghiệp tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư đắn góp phần làm tăng giá trị doanh nghiệp, qua làm tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu ngược lại Quyết định huy động vốn( định nguồn vốn): Là định liên quan đến việc nên lựa chọn nguồn vốn để cung cấp cho định đầu tư Quyết định nguồn vốn tác động đến bên phải bảng cân đối kế toán (phần Nguồn vốn) Các định huy động vốn chủ yếu doanh nghiệp gồm: định huy động vốn ngắn hạn định huy động vốn dài hạn Các định huy động vốn thách thức không nhỏ nhà quản trị tài doanh nghiệp Quyết định phân chia lợi nhuận: Gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Các nhà quản trị tài phải lựa chọn việc sử dụng phần lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức, giữ lại để tái đầu tư Những định liên quan tới việc doanh nhiệp nên theo đuổi sách cổ tức liệu sách cổ tức có tác động tới giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu công ty thị trường hay không 10 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh 10 Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Vay nợ ngắn hạn - Phải trả cho người bán 1,825,2 78,540 Người mua trả tiền trước 14,318,7 58,512 Thuế & khoản phải 23,7 nộp NN 44,332 Phải trả công nhân viên 240,9 31,116 Các khoản phải trả, phải (2,4 nộp khác 17,145) Lợi nhuận chưa phân phối 356,9 84,262 C Tổng cộng 824,841, 866 1,000,436, 674 74 13,676,018, 161 351 30,573, (6,829, 6,829, 952 620) 620 119,121, 121,809, 404 712 24,306, (26,724, 26,724, 855 000) 000 219,314, 137,670, 208 054 15,035,691, 251 (Nguồn tính tốn: Báo cáo tài cơng ty năm 2014-2015) 113 642,740, 113 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh 1,000,436,6 Lớp: CQ50/11.09 13,676,018,3 51 121,809,7 12 137,670,0 54 15,035,691,25 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHỤ LỤC 10- Bảng 2.10: Đánh giá tình hình diễ biến nguồn tiền và sử dụng tiền năm 2015 Sử dụng tiền Số tiền (VNĐ) Tăng tiền khoản tương đương tiền Tăng phải thu khách hàng Tăng trả trước cho người bán Tăng hàng tồn kho 899,675,994 Tỷ trọng (%) 5.98 60,273,998 0.40 5,051,759,200 33.60 8,180,629,851 54.41 467,721,903 3.11 325,453,020 16,623,665 26,724,000 2.16 0.11 0.18 6,829,620 0.05 Tăng thuế giá trị gia tăng khấu trừ Tăng nguyên giá Tăng phải thu dài hạn Giảm khoản phải trả ngắn hạn khác Giảm thuế khoản phải nộp nhà nước Tổng sử dụng tiền Diễn biến nguồn tiền Số tiền (VNĐ) Giá trị hao mòn lũy kế 99,756,460 Tỷ trọng (%) 0.66 Tăng phải trả cho người bán Tăng người mua trả tiền trước Tăng phải trả người lao động Tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1,000,436,674 6.65 13,676,018,35 121,809,712 90.96 137,670,054 0.92 15,035,691,25 100.00 Tổng Diễn biến nguồn 15,035,691,25 tiền (Nguồn tính tốn: Báo cáo tài cơng ty năm 2014-2015) 114 114 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 0.81 100.00 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHỤ LỤC 11 - Bảng 2.11: Quy mô công nợ của công ty 31/12/2015 Chỉ tiêu Số tiền (Đồng) A Các khoản phải thu I Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán II Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn B Các khoản phải trả I Các khoản phải trả ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Các khoản phải trả ngắn hạn khác II Các khoản phải trả dài hạn C Chênh lệch khoản phải trả so với khoản phải thu = (B) – (A) 7,699,254,617 7,580,971,368 2,162,055,703 5,418,915,665 118,283,249 118,283,249 16,406,295,355 16,406,295,355 1,825,278,540 14,318,758,512 31/12/2014 Tỷ trọng Tỷ trọng Số tiền (Đồng) (%) (%) 2,570,597,754 98.46 2,468,938,170 96.05 28.52 2,101,781,705 85.13 71.48 367,156,465 14.87 1.54 101,659,584 3.95 100.00 101,659,584 100.00 1,641,584,238 100.00 1,641,584,238 100.00 11.13 824,841,866 50.25 87.28 642,740,161 39.15 Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ (Đồng) (%) 5,128,656,863 199.51 5,112,033,198 207.05 60,273,998 2.87 5,051,759,200 1375.91 16,623,665 16.35 16,623,665 16.35 14,764,711,117 899.42 14,764,711,117 899.42 1,000,436,674 121.29 13,676,018,351 2127.77 23,744,332 0.14 30,573,952 1.86 -6,829,620 -22.34 240,931,116 1.47 119,121,404 7.26 121,809,712 102.26 -2,417,145 (0.01) 24,306,855 1.48 -26,724,000 -109.94 - - - - 8,707,040,738 -929,013,516 9,636,054,254 1037.24 115 115 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp 116 Học viện Tài 116 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHỤ LỤC 12- Bảng 2.12: Tình hình cơng nợ Chỉ tiêu Đơn vị tính 31/12/2015 31/12/2014 Tổng khoản phải thu Tổng tài sản Đồng Đồng Hệ số khoản phải thu Lần 0.2153 0.1232 Tổng khoản phải trả Hệ số khoản phải trả Đồng Lần 16,406,295,355 0.4587 1,641,584,238 0.0787 Đơn vị tính Năm 2015 Năm 2014 Chỉ tiêu Doanh thu Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân Hệ số thu hồi nợ Kì thu hồi nợ bình quân 10 Giá vốn hàng bán 11 Các khoản phải trả ngắn hạn bình qn 12 Hệ số hồn trả nợ 7,699,254,617 2,570,597,754 35,763,279,617 20,860,898,446 Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 5,128,656,863 199.51 14,902,381,171 71.44 0.0921 74.71 Đồng 74,335,863,763 35,316,675,163 14,764,711,117 899.42 0.3801 482.97 Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 39,019,188,600 110.48 Đồng 5,134,926,186 2,724,539,748 2,410,386,438 88.47 Lần Ngày Đồng 14.4765 12.9624 24.8679 27.7726 72,012,330,995 34,346,284,952 1.5141 -2.9047 37,666,046,043 11.68 -10.46 109.67 Đồng 9,023,939,797 4,599,370,791 4,424,569,006 96.2 Lần 7.9801 7.4676 0.5125 6.86 117 117 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 13 Kì trả nợ bình quân Ngày 45.112 48.2082 PHỤ LỤC 13 - Bảng 2.13: Các hệ số phản ánh khả toán -3.0963 -6.42 Chênh lệch Đơn vị tính 31/12/2015 31/12/2014 Tổng tài sản VNĐ 35,763,279,617 20,860,898,446 Tỷ lệ (%) 14,902,381,171 71.44 2.Tài sản ngắn hạn VNĐ 34,886,630,732 20,226,569,786 14,660,060,946 3.Tiền khoản tương đương tiền Hàng tồn kho Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán tổng quát (7) = (1)/(5) Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (8) = (2)/(6) Hệ số khả toán nhanh (9)= (2)-(4)/(6) 10 Hệ số khả toán tức thời (10)= (3)/(6) VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ 13,434,520,595 13,107,435,319 16,406,295,355 16,406,295,355 12,534,844,601 4,826,805,468 1,641,584,238 1,641,584,238 899,675,994 7.18 8,280,629,851 171.56 14,764,711,117 899.42 14,764,711,117 899.42 Lần 2.1799 12.7078 -10.5279 -82.85 Lần 2.1264 12.3214 -10.195 -82.74 Lần 1.3275 9.381 -8.0535 -85.85 Lần 0.8189 7.6358 -6.817 -89.28 Chỉ Tiêu Chỉ Tiêu Đơn vị tính 118 Số tuyệt đối Chênh lệch Năm 2015 Năm 2014 Số tuyệt đối 118 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh 72.48 Lớp: CQ50/11.09 Tỷ lệ (%) Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Lợi nhuận trước lãi vay thuế VNĐ Chi phí lãi vay phải trả VNĐ 176,500,220 173,274,195 - - Lưu chuyển tiền từ hoạt động VNĐ 74,366,252,659 35,320,417,524 kinh doanh Nợ ngắn hạn cuối kì VNĐ 16,406,295,355 1,641,584,238 Hệ số khả toán lãi vay Lần (5)= (1)/(2) Hệ số khả chi trả tiền Lần 4.5328 21.5161 (6)= (3)/(4) (Nguồn tính tốn: Báo cáo tài cơng ty năm 2014-2015) 119 3,226,025 - - 39,045,835,135 110.55 14,764,711,117 899.42 119 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh 1.86 Lớp: CQ50/11.09 - - -16.9833 -78.93 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHỤ LỤC 14 - Bảng 2.14: Đánh giá khái quát BC KQKD năm 2014 – 2015 của công ty ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Doanh thu BH & CCDV Các khoản giảm trừ doanh thu DTT về BH & CCDV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp về BH & CCDV Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ HĐKD 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng LN kế tốn trước th́ 14 Chi phí thuế TNDN hành 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN Năm 2015 74,335,863,76 74,335,863,763 72,012,330,9 95 2,323,523,768 9,850,753 2,157,152,105 176,231,416 538,143 269,339 268,804 176,500,220 38,830,166 137,670,05 120 Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 39,019,188,60 110.4 35,316,675,163 35,316,675,163 39,019,188,600 110.48 37,666,046,0 109 34,346,284,952 43 67 970,390,211 1,353,133,557 139.44 2,660,678 7,190,075 270.23 54,856 (54,856) (100.00) 799,591,934 1,357,560,171 169.78 173,404,099 2,827,317 1.63 1,081,683 (543,540) (50.25) 1,211,587 (942,248) (77.77) (129,904) 398,708 (306.93) 173,274,195 3,226,025 1.86 43,318,548 (4,488,382) (10.36) 7,714,40 5.9 129,955,647 Năm 2014 120 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài (Nguồn tính tốn: Báo cáo tài cơng ty năm 2014-2015) PHỤ LỤC 15 - Bảng 2.15: Các tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí ST T Chênh lệch Chỉ tiêu ĐVT Doanh thu đồng Giá vốn hàng bán đồng đồng Chi phí quản lý doanh nghiệp EBIT (bán hàng) EBT (SXKD) đồng Tỷ suất GVHB/DTT % Tỷ suất CPQLDN/DTT % Tỷ suất EBIT/DTT % Tỷ suất EBT/DTT % Cách tính Năm 2015 74,335,863, 763 72,012,330, 995 2,157,152, 105 166,380, 663 129,776, 917 đồng Năm 2014 35,316,675, 163 34,346,284, 952 799,591, 934 170,798, 277 133,222, 656 (2)/(1)*100 96.87 97.25 (3)/(1)*100 2.90 2.26 (4)/(1)*100 0.22 0.48 (5)/(1)*100 0.17 0.38 121 121 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Số tuyệt đối 39,019,188, 600 37,666,046, 043 1,357,560,1 71 (4,417,6 14) (3,445,7 39) (0 38) 64 (0 26) (0 Tỷ lệ (%) 110.48 109.67 169.78 -2.59 -2.59 -0.39 28.17 -53.72 -53.72 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 20) (Nguồn tính tốn: Báo cáo tài công ty năm 2014-2015) 122 122 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHỤ LỤC 16 - Bảng 2.16: Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng VKD STT Chỉ tiêu ĐVT Doanh thu đồng Doanh thu có thuế VAT đồng Doanh thu tài đồng Giá vốn hàng bán đồng 10 Trị giá hàng tồn kho bình quân Khoản phải thu bình quân Vốn lưu động bình quân Vốn CĐ vốn DH khác bq Vốn kinh doanh bình quân Số vòng quay HTK Cách tính đồng đồng đồng đồng đồng vòng (4)/(5) 123 Năm 2015 Năm 2014 74,335,86 3,763 74,335,86 3,763 9,85 0,753 72,012,33 0,995 9,017,12 0,394 5,024,95 4,769 18,532,66 0,463 9,779,42 8,569 28,312,08 9,032 35,316,675 ,163 35,316,675 ,163 2,660 ,678 34,346,284 ,952 4,592,688 ,376 2,719,634 ,587 11,007,604 ,313 4,245,283 ,494 15,252,887 ,807 7.9862 7.4785 Chênh lệch 2015/2014 Tỷ lệ Số tuyệt đối (%) 39,019,188,6 110.48 00 39,019,188,6 110.48 00 7,190,0 270.23 75 37,666,046,0 109.67 43 4,424,432,0 96.34 18 2,305,320,1 84.77 83 7,525,056,1 68.36 50 5,534,145,0 130.36 75 13,059,201,2 85.62 25 0.50 6.79 77 123 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Số ngày vòng quay HTK Số vòng quay nợ phải thu Kỳ thu tiền trung bình Vòng quay vốn lưu động Kỳ luân chuyển vốn lưu động Hiệu suất sử dụng VCĐ vốn DH khác Vòng quay tồn vốn Học viện Tài ngày 360/(10) 45.0779 48.1382 vòng (2)/(6) 14.7933 12.9858 ngày 360/(12) 24.3353 27.7226 vòng (1)/(6) 14.7933 12.9858 ngày 360/(14) 24.3353 27.7226 lần [(1)+(3)]/(8) 7.6023 8.3197 vòng [(1)+(3)]/(9) 2.6259 2.3156 Hàm lượng vốn lưu lần (7)/(1) 0.2493 0.3117 động Hàm lượng vốn cố lần (8)/(1) 0.1316 0.1202 định (Nguồn tính tốn: Báo cáo tài cơng ty năm 2014-2015) 124 (3.06 03) 1.80 75 (3.38 73) 1.80 75 (3.38 73) (0.71 74) 0.31 04 13.92 -12.22 13.92 -12.22 -8.62 13.40 -0.0624 -20.01 0.0114 9.44 124 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh -6.36 Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHỤ LỤC 17 - Bảng 2.17: Cơ cấu và biến động vốn hàng tồn kho Chênh lệch Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Năm 2014 Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) Hàng tồn kho bình quân VNĐ 9,017,120,394 4,592,688,376 4,424,432,018 96.34 Giá vốn hàng bán VNĐ 72,012,330,995 34,346,284,952 37,666,046,043 109.67 Số vòng quay HTK Vòng 7.9862 7.4785 0.5077 6.79 Số ngày vòng quay HTK Ngày 45.0779 48.1382 -3.0603 -6.36 (Nguồn tính tốn: Báo cáo tài công ty năm 2014-2015) 125 125 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHỤ LỤC 18 - Bảng 2.18: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VKD của công ty ĐV T Chỉ tiêu Chênh lệch Tỷ lệ Số tuyệt đối (%) 39,019,188,6 110.48 00 Năm 2015 Năm 2014 VN Đ VN Đ VN Đ VN Đ VN Đ VN Đ Vòn g 74,335,863,7 63 35,316,675,1 63 176,500,220 173,274,195 3,226,025 1.86 176,500,000 173,274,195 3,225,805 1.86 137,670,054 129,955,647 7,714,407 5.94 28,312,089,0 32 19,288,149,2 35 15,252,887,8 06 10,604,336,3 85 13,059,201,2 26 8,683,812,85 2.6256 2.3154 0.3102 13.40 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế Doanh thu (ROS) (8) =(4)/(1) % 0.1852 0.3680 -0.1828 -49.67 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh (9)=(3)/(5) % 0.6234 1.1360 -0.5126 -45.12 % 0.4863 0.8520 -0.3657 -42.93 % 0.6234 1.1360 -0.5126 -45.12 % 0.7138 1.2255 -0.5117 -41.76 Lần 1.4678 1.4384 0.0295 2.05 Doanh thu Lợi nhuận trước lãi vay thuế Lợi nhuận kế toán trước thuế Lợi nhuận sau thuế Vốn kinh doanh bình quân Vốn chủ sở hữu bình qn Vòng quay toàn vốn (7)=(1)/(5) 10 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế Vốn kinh doanh (ROA) (10)= (4)/(5) 11 Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (BEP) (11)=(2)/(5) 12 Tỷ suất lợi nhuận Vốn chủ sở hữu (ROE) (12)=(4)/(6) 13 Hệ số vốn kinh doanh VCSH (13) = (5)/(6) 126 126 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 85.62 81.89 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài (Nguồn tính tốn: Báo cáo tài cơng ty năm 2014-2015) 127 127 SV: Nguyễn Thị Ngọc Khánh Lớp: CQ50/11.09 ... chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá thực trạng tài Cơng ty cổ phần Nhơm Việt Pháp Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Nhơm Việt Pháp. .. đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần Nhôm Việt Pháp, em mạnh dạn sâu vào nghiên cứu hoàn thành luận văn cuối khóa với đề tài: Đánh giá thực trạng tài giải. .. Về không gian: Nghiên cứu thực trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Nhơm Việt Pháp Về thời gian: Đề tài tập trung nghiên cứu thực trạng tài cơng ty từ năm 2014 đến 2015,