Đánh giá thực trạng tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại thái hà

Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu, kết quả nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập Tác giả luận văn SV Lô Thị Kim Ngân Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỤC LỤC Sv: Lơ Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCĐKT : Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD : Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh CPBH : Chi phí bán hàng CPQLDN : Chi phí quản lý doanh nghiệp CTTNHH : Công ty trách nhiệm hữu hạn DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu thuần HTK : Hàng tồn kho HĐKD : Hoạt động kinh doanh LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế NV : Nguồn vốn NVDH : Nguồn vốn dài hạn NVNH : Nguồn vốn ngắn hạn SXKD : Sản xuất kinh doanh TCDN : Tài chính doanh nghiệp TSLĐ/CĐ : Tài sản lưu động/cố định TSCĐHH : Tài sản cố định hữu hình TSCĐVH : Tài sản cố định vô hình TSDN : Tài sản dài hạn Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động VKD : Vốn kinh doanh TS : Tài sản VCSH : Vốn chủ sở hữu Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC BẢNG BIỂU Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC SƠ ĐỒ HÌNH VẼ Sv: Lơ Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI MỞ ĐẦU 1) Tính cấp thiết của đề tài Hiện nay, trước những biến đổi sâu sắc của nền kinh tế thế giới cũng nền kinh tế nước đặc biệt là quá trình mở cửa, hội nhập với các nền kinh tế của các nước khác đã tạo nhiều hội lớn cho nước ta bên cạnh đó cũng đặt không ít những khó khăn và thách thức cho các DN, khiến cho cạnh tranh giữa các thành phần kinh tế ngày càng trở nên gay gắt DN không chỉ cạnh tranh với các DN cùng ngành, cùng lĩnh vực nước mà còn phải cạnh tranh với nhiều đối thủ có tiềm lực kinh tế lớn mạnh từ các nước thế giới Trong hoàn cảnh đó, để trì được tồn tại đồng thời thúc đẩy lớn mạnh của DN cũng đạt được hiệu quả kinh doanh cao nhất, bản thân các DN không những phải vươn lên quá trình hoạt động SXKD mà còn phải biết phát huy tối đa tiềm lực kinh tế Trên thực tế muốn đứng vững và cạnh tranh được nền kinh tế thị trường thì các DN phải nắm rõ tình hình kết quả hoạt động SXKD và thực trạng tài chính của DN mình qua từng thời kỳ để đưa những quyết định phù hợp nhằm giảm thiểu rủi ro các hoạt động, đặc biệt là quản lý tài chính Để đạt được điều đó, các nhà quản trị tài chính phải tiến hành đánh giá, phân tích các hoạt động kinh doanh cũng hoạt động tài chính của DN một cách chi tiết và hiệu quả nhằm nắm rõ được thực trạng cũng định hướng tương lai cho phát triền của toàn DN Đánh giá tình hình tài chính của DN là công việc thường xuyên và vô cùng cần thiết không chỉ đối với chủ sở hữu DN mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng có liên quan đối với DN Nhưng thực tế hiện ở Việt Nam, các doanh nghiệp vẫn còn xem nhẹ việc đánh giá thực trạng tài chính DN một cách thường xuyên dẫn đến việc không ít các DN không phát hiện Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài được các nguy cơ, hội kinh doanh cũng quản trị tài chính, không xác định được các đối thủ cạnh tranh, làm cho DN gặp khó khăn việc huy động vốn và sử dụng vốn, SXKD kém hiệu quả, không bảo tồn được vốn Nguyên nhân của những tồn tại là các nhà quản trị chưa quản trị tốt tình hình tài chính cũng các hoạt động kinh doanh của DN Do đó các nhà quản trị tài chính cần thay đổi nhận thức về cách nhìn nhận vẫn đề từ đó đưa các hành động thực tế nhằm đẩy mạnh khía cạnh quản trị tài chính của DN Đây là một vấn đề rất được quan tâm đối với các nhà quản trị tài chính DN và cũng nhiều chủ thể quản lý hiện Nhận thức được tầm quan trọng của việc đánh giá thực trạng tình hình tài chính và đánh giá thực trạng tài chính của một DN, sau thời gian thực tập tại CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà được hướng dẫn của giáo viên hướng dẫn PGS.TS Nghiêm Thị Thà và chỉ bảo giúp đỡ của cán bộ phòng Tài chính – kế toán, kết hợp với những kiến thức đã được học, em đã tìm hiểu, nghiên cứu và chọn thực hiện đề tài: “Đánh giá thực trạng tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà” 2) Đối tượng nghiên cứu và mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Đề tài sâu và tìm hiểu các vấn đề liên quan đến tình hình tài chính của DN lý luận bản về đánh giá thực trạng tài chính của DN, các chỉ tiêu đánh giá thực trạng tài chính của DN tại CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà Đề tài nghiên cứu thực trạng tài chính và một số giải pháp tài chính thực hiện tại CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà nhằm những mục đích sau : - Xem xét và đánh giá thực trạng tài chính của công ty các năm gần Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp - Học viện tài Đề x́t mợt sớ giải pháp tài chính nhằm góp phần cải thiện tình hình tài chính tại đơn vị thực tập thời gian tới 3) Phạm vi nghiên cứu Về không gian : Nghiên cứu về tình hình tài chính và biện pháp tài chính nhằm cải thiện tình hình tài chính của CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà Về thời gian : Trong hai năm 2014 – 2015 Về nguồn số liệu : Các số liệu được lấy từ sổ sách kế toán, báo cáo tài chính các năm 2014 – 2015 4) Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu như: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, … đồng thời sử dụng các bảng biểu, biểu đồ để minh họa 5) Kết cấu đề tài Tên đề tài : “ Đánh giá tình hình tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà” Đề tài ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục bảng biểu, sơ đồ, tài liệu tham khảo, phụ lục còn gồm chương sau: Chương 1: Lý luận chung về đánh giá thực trạng tình tài chính của DN Chương 2: Đánh giá thực trạng tài chính tại công ty thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Tài chính doanh nghiệp và các quyết định tài chính doanh nghiệp  Tài chính doanh nghiệp Theo điều luật DN năm 2014 quy định: “ DN là tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch, được đăng ký thành lập theo quy định của pháp luật nhằm mục đích kinh doanh Xét về mặt bản chất, tài chính DN là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động chuyển hóa của quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của DN Xét về mặt hình thức, tài chính DN là quỹ tiền tệ quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động của DN Bên quá trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của DN là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hợp thành các quan hệ tài chính của DN và bao hàm các quan hệ tài chính chủ yếu sau: - Quan hệ tài chính giữa DN với Nhà nước: Quan hệ này được thực hiện chủ yếu ở chỗ mỗi DN thực hiện các nghĩa vụ tài chính với Nhà nước nộp các khoản thuế, lệ phí vào ngân sách…Đối với DN nhà nước còn thể hiện ở việc: Nhà nước đầu tư vốn ban đầu và bổ sung cho DN bằng cách thức khác - Quan hệ tài chính giữa DN với các chủ thể kinh tế và các tổ chức kinh tế xã hội khác: Quan hệ tài chính giữa DN với các chủ thể kinh tế khác là mối quan hệ rất đa dạng và phong phú được thể hiện việc toán, thưởng phạt vật chất DN và các chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho 10 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài phụ tḥc rất lớn vào nỗ lực trì nền tảng kinh tế vĩ mô ổn định, tốc độ tái cấu nền kinh tế và quá trình chuyển đổi mô hình tăng trưởng hướng tới suất, hiệu quả và nâng cao lực cạnh tranh, có nghĩa là hướng tới một thể chế kinh tế dựa các nguyên tắc của thị trường cạnh tranh để thúc đẩy hiệu quả đồng thời cũng tạo thiết chế xã hội làm cho quá trình chuyển đổi mô hình tăng trưởng, quá trình tái cấu nền kinh tế và hội nhập kinh tế quốc tế thành công cao nhất mà chi phí xã hội thấp nhất.Có thể nhận định, triển vọng 2016 tiếp tục có tiến bộ, giữ được ổn định kinh tế vĩ mô ngắn hạn 3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty Mục tiêu năm 2016 của DN được thể hiện qua các chỉ tiêu sau: 110 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài BẢNG 3.1: MỤC TIÊU CỦA DN TRONG NĂM 2016 ĐVT: đồng STT CHI TIÊU Mục tiêu năm 2016 Tông VKD 42.833.669.862 Vôn chu sơ hưu 17.607.065.137 Doanh thu thuân 96.423.721.338 Lơi nhuân trươc thuê thu nhâp 2.920.031.638 DN Lơi nhuân sau thuê Quy khen thương phuc lơi 2.235.129.743 645.323.688 (Nguồn: Phịng tài – kế toán) Năm 2016 là năm vẫn tiêp tục còn nhiều khó khăn đối với nền kinh tế nói chung, đặc biệt là ngành nghề xây dựng Vấn đề việc làm và tài chính vẫn là những áp lực gay gắt đối với Công ty việc thực hiện các chỉ tiêu kế hoạch năm 2016 Ngoài những nhiệm vụ cụ thể đã nêu báo cáo của công ty, công ty còn đưa những định hướng hoạt động và đề một số giải pháp chính cho năm 2016 để tổ chức thực hiện với mục tiêu là trì và giữ vững ổn định của công ty, tiếp tục phát triển bền vững giai đoạn tiếp theo sau: Về cơng tác thị trường • Cơng tác thị trường là nhiệm vụ sống còn, công ty tập trung tăng cường công tác tiếp thị tìm kiếm việc làm cả về chiều rộng và chiều sâu, tập trung ưu tiên đấu thầu những công trình có nguồn vốn nước ngoài (ODA, ADB), vốn ngân sách của Chính phủ và những công trình có nguồn vốn rõ ràng để triển khai thi công xây lắp, đảm bảo đủ công ăn việc làm và luân chuyển dòng tiền cho SXKD 111 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp • Học viện tài Đặc biệt chú trọng kiện toàn đội ngũ cán bộ chuẩn bị hồ sơ thầu đảm bảo tính chuyên nghiệp cao, nâng cao chất lượng hồ sơ thầu, đảm bảo tính cạnh tranh và hiệu quả trúng thầu cao Về công tác thi công xây dựng • Tập trung củng cố, tổ chức quản lý các công trình xây dựng, đảm bảo yêu cầu chất lượng, tiến độ và vệ sinh môi trường Chú trọng công tác làm hồ sơ nghiệm thu, quyết toán khối lượng thi công xây dựng hoàn thành với chủ đầu tư, bám sát, đôn đốc quyết liệt công tác thu hồi công nợ để thu hồi vốn, tạo nguồn vốn cho hoạt đợng • Đẩy mạnh cơng tác xây dựng đội ngũ cán bộ chỉ huy công trường, giám đốc dự án, cán bộ quản lý điều hành đủ về số lượng, có trình độ quản lý điều hành sản xuất, tâm huyết gắn bó với Công ty nhằm nâng cao uy tín thương hiệu và hiệu quả lĩnh vực ngành nghề cớt lõi của Cơng ty • Quan tâm công tác ứng dụng khoa học và công nghệ kỹ thuật mới, mạnh dạn đầu tư thiết bị thi công hiện đại, tiên tiến nhằm thay đổi lực tổ chức thi công của Công ty đáp ứng yêu cầu ngày càng cao về tiến độ, chất lượng và cạnh tranh gay gắt của thị trường thi công • Tổ chức đánh giá, xem xét lại mô hình quản lý thi công và có những giải pháp tổ chức phù hợp để nâng cao hiệu quả hoạt động • Rà soát, sắp xếp lại các đơn vị trực thuộc theo hướng nâng cao lực quản lý điều hành, gọn nhẹ, hiệu quả, lành mạnh về tài chính Về cơng tác quản lý tài chính: • Tăng cường công tác quản lý tài chính, tiết giảm chi phí quản lý, thực hiện nghiêm các quy định quy chế tài chính sửa đổi của công ty đã ban hành, đảm bảo đủ nguồn vốn cho hoạt động SXKD và đầu tư có hiệu quả • Tập trung đơn đốc xử lý thu hồi các khoản công nợ tồn đọng, đặc biệt đối với các chủ đầu tư các công trình xây dựng và có giải pháp phù hợp đối với các đơn vị nội bộ công ty có số dư nợ kéo dài 112 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp • Học viện tài Có chính sách phù hợp để xây dựng và củng cố, phát triển nguồn nhân lực theo yêu cầu lao động của Công ty, lựa chon, đào tạo và bồi dưỡng cán bộ ở tất cả các bộ phận để chuẩn bị nhân cho giai đoạn phát triển • Tăng cường quan hệ với các đới tác và ngoài nước để tìm kiếm các hội hợp tác, đầu tư phát triển sản xuất, nâng cao lực cạnh tranh của Công - ty 3.1.3 Yêu cầu và nguyên tắc đề xuất giải pháp Các giải pháp đề phả dựa tình hình tài chính thực tế của công ty, đặc - biệt là bám sát vào các hạn chế của công ty Dựa bối cảnh Thế Giới cũng tình hình thực tế của các nhân tố có thể - ảnh hưởng trực tiếp cũng gián tiếp đến hoạt động SXKD của công ty Các giải pháp đưa phải thực khả thi để công ty có thể áp dụng vào các giải pháp đó đẩy mạnh phát triển của công ty 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY Qua quá trình thực tập tìm hiểu thực tế và qua việc phân tích đánh giá tình hình tài chính tại CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà, em nhận thức được phần nào tình hình tài chính của công ty cả những mặt đạt được và những mặt còn hạn chế Trong phạm vi luận văn của mình, cùng với những mục tiêu công ty đề giai đoạn tới, để góp phần khắc phục những hạn chế, đạt được mục tiêu đề ra, em xin đưa một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả SXKD của công ty cụ thể sau: 3.2.1 Tăng cường huy động vốn, mở rộng sản xuất kinh doanh Qua phân tích ở chương 2, ta thấy tổng vốn kinh doanh của DN sụt giảm (tổng nguồn vốn năm 2015 giảm 2.62% so với năm 2014) Trong bối cảnh mà nền kinh tế nước dần phục hồi sau khủng hoảng kinh tế thế giới, và đặc biệt là ngành xây dựng cũng đã đạt được những thành tựu nhất định, thì việc công ty thu hẹp vốn kinh doanh là không hợp lý, vì thế mà 113 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài cơng ty không tận dụng được hội kinh doanh và không thể mở rộng sản xuất nhu cầu thị trường tăng lên Do đó, thời gian tới công ty cần gia tăng vốn kinh doanh bằng cách sử dụng các biện pháp huy động vốn, chủ yếu nên huy động vốn từ các chủ sở hữu để trì tình trạng tự chủ tài chính của DN ở mức cao nhất 3.2.2 Điều chỉnh tình trạng mất cân đối cấu tài sản: Để ổn định cấu TS, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp: - Trong TSNH, các khoản mục HTK và phải thu khách hàng vẫn chiếm quy mô và tỷ trọng cao, đó cần quản lý thực hiện việc thúc đẩy thu hồi các khoản phải thu khác hàng vừa là để thu hồi vốn cho đầu tư sản xuất kinh doanh; giảm phóng bớt lượng HTK hiện tại vừa là để gia tăng số vòng quay HTK của công ty Với HTK, công ty cần có một số biện pháp để tăng cường quản trị HTK như: + Tính toán xác định cấu nguyên vật liệu sản xuất cần thiết năm tới làm sở để lên kế hoạch mua bán, dự trữ nguyên vật liệu, tránh tình trạng thiếu vốn hoặc ứ đọng vốn ảnh hưởng tới quá trình SXKD của công ty + Trên sở định mức nguyên vật liệu kế hoạch đã được xác định, công ty tiến hành lựa chọn nhà cung cấp đáp ứng yêu cầu của công ty cả về chất lượng cũng giá cả Trước tình hình khó khăn và có nhiều biến động của nền kinh tế, công ty cần chủ động nữa việc tìm nguồn nguyên vật liệu, đa dạng nguồn cung ứng, tạo nguồn cung ổn định cho nguyên vật liệu đầu vào + DN không nên lưu trữ vật tư, đồng thời giảm sản phẩm dở dang, bằng cách quy định về toán cụ thể: xây lắp, bên liên quan thỏa thuận điểm dừng kĩ thuật hợp lý để chia toán theo từng đợt, đảm bảo cho bên 114 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài thi cơng huy đợng được nguồn vốn liên tục phục vụ cho công trình được thi công đúng tiến độ 3.2.3 Điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý Trong năm qua, Công ty trì hệ số nợ ở mức khá cao Do đó, công ty nên xem xét cân đối và xem xét giảm hệ số nợ Có thể thực hiện các giải - pháp sau: Tăng tỷ lệ lợi nhuận giữ lại Cùng với đó, để giảm tỷ trọng nguồn vốn nợ, công ty cần phải giảm các khoản nợ, đặc biệt là các khoản nợ quá hạn thông qua việc đàm phán, thương lượng với chủ nợ nhằm chuyển đổi từ vốn nợ thành vốn cổ phần Hoặc trả bớt các khoản nợ từ nguồn vốn huy động được bằng việc phát hành cổ phiếu Đối với các khoản chiếm dụng, DN nên có kế hoạch trả nợ cụ thể, nhằm đảm bảo các quy định của Nhà nước, suất lao động của người lao động và mối quan hệ bền vững với nhà cung cấp 3.2.4 Tăng cường quản trị nợ phải thu và chấp hành kỷ luật toán đối với nợ phải trả Đối với công nợ phải thu: Muốn quản trị tốt các khoản phải thu, công ty phải có chính sách tín dụng tốt, chính sách tín dụng này liên quan đến mức độ, chất lượng và độ rủi ro của doanh thu Chính sách tín dụng bao gồm các yếu tố như: tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu… Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu hoặc mở rộng thời hạn bán chịu hay tăng tỷ lệ chiết khấu đều có thể làm cho doanh thu và lợi nhuận tăng, đồng thời kéo theo các khoản phải thu cùng với những chi phí kèm các khoản phải thu này cũng tăng và có nguy phát sinh nợ khó đòi Vì thế, công ty quyết định thay đổi một yếu tố nào cũng cần cân nhắc, giữa lợi nhuận mà công ty có thể thu được với mức rủi ro gia tăng nợ không thể thu hồi mà doanh nghiệp phải đối mặt để có thể đưa chính sách tín dụng phù hợp 115 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Năm 2014, các khoản phải thu của cơng ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn tài sản ngắn hạn (37.67% vào cuối năm) mà đó khoản tăng đáng kể và chủ yếu là phải thu của khách hàng Hầu hết các khoản phải thu này đều là ngắn hạn và chưa đến hạn toán qua đó thấy được nguồn vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng rất lớn và làm giảm vòng quay của tổng vốn từ đó làm giảm hiệu suất hoạt động của công ty Do đó để quản lý tốt công tác thu hồi nợ tránh vốn bị ứ đọng quá lâu ảnh hưởng đến hoạt động SXKD công ty cần có một số biện pháp như: - Trong hợp đồng công ty ký với chủ đầu tư phải ghi rõ ràng, ghi rõ thời gian, phương tiện toán và các điều khoản về toán, quy định thời hạn trả - tiền cụ thể, hình thức phạt vi phạm hợp đồng Mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ, tiến hành sắp xếp các khoản nợ phải thu theo tuổi Như vậy, công ty se biết được một cách dễ dàng khoản nợ nào sắp đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra các khách hàng nợ về số lượng và thời gian toán, tránh tình trạng để các khoản nợ phải thu rơi vào nợ khó - đòi Công ty cần phải trích lập dự phòng phải thu khó đòi và cuối năm cần xem lại mức trích lập cho cân đối, phù hợp với tình hình thực tế không để tình trạng khoản trích lập này là rất nhỏ nợ phải thu ngắn hạn lại rất lớn - và ngược lại Tổ chức đánh giá, nghiệm thu từng phần đối với các công trình có vốn đầu tư Nhà nước để thu theo mức độ hoàn thành công trình, thu hồi vốn kịp thời Do đó, công ty cần thành lập được đội ngũ nghiệm thu chất lượng, đánh giá được - mức độ hoàn thành các công trình một cách hiệu quả nhất Đối với các công trình xây dựng dân dụng cho tư nhân trước ký kết hợp đồng công ty cần xem xét đến khả toán và thái độ của khách hàng, bên cạnh đó công ty cũng nên thực hiện chính sách chiết chấu toán đối 116 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài với các khách hàng toán sớm Tuy nhiên nếu vì một lý khách quan nào đó mà khách hàng chưa có khả toán được khoản nợ thì công ty cũng nên xem xét cụ thể để đưa được cách giải quyết hợp tình, hợp lý Đối với công nợ phải trả: - Đối với các nhà cung cấp + Công ty cần có kế hoạch toán sớm và đầy đủ các khoản nợ cho người bán có điều kiện để tạo được lòng tin lâu dài với họ Đặc biệt, với nhiều nhà cung cấp việc công ty thực hiện toán sớm se được hưởng chính sách chiết khấu toán, nhờ đó giảm được chi phí mua hàng + Trong trưởng hợp công ty chiếm dụng được vốn của các nhà cung cấp thì cần tiến hành phân loại các khoản nợ chiếm dụng được này một cách thường xuyên và chi tiết cụ thể đối với từng nhà cung cấp để từ đó thấy được khoản nợ nào cần toán ngay, khoản nào sắp đến hạn toán và toán đúng theo thời hạn đã cam kết + Đối với các khoản nợ sắp đến hạn công ty cần tìm nguồn nguồn tài trợ chứ không nên dùng nợ dài hạn để toán các khoản nợ ngắn hạn vì làm vậy chỉ làm giảm đối tượng toán chứ không giảm bớt được các khoản nợ Bên cạnh đó, công ty nên xem xét tình hình tài chính hiện và điều kiện hợp đồng cụ thể để từ đó được hưởng chính sách thương mại hợp lý - Đối với khoản phải trả người lao động: tiền lương, tiền công của người lao động là một nguồn mà công ty có thể chiếm dụng một cách hợp lý và hợp pháp, nhiên cần có kế hoạch và theo dõi thật kỹ thời hạn trả lương và thời gian sử dụng nguồn vốn chiếm dụng này để vừa có thể sử dụng hiệu quả vốn chiếm dụng, vừa giữ vững lòng tin của người lao động, giúp họ gắn bó với công ty 3.2.5 Cải thiện và tăng cường khả toán của công ty Qua phân tích ở chương 2, ta thấy khả toán của công ty năm qua rất thấp và có xu hướng giảm xuống Do đó, để cải thiện và tăng cường 117 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài khả toán, qua nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính hiện tại của công ty, em xin đề xuất một số giải pháp như: Trước mắt, công ty có thể đàm phán với các chủ nợ cho kéo dài thời hạn trả nợ, hay nói cách khác là giải pháp là chuyển đổi khoản vay ngắn hạn thành khoản vay dài hạn Biện pháp này không làm thay đổi vốn chủ sở hữu, không gây xung đột giữa cổ đông và chủ nợ từ việc chuyển đổi sang cổ phần theo giá nào Điều này cần thiết phải giải trình được phương án tổ chức lại kinh doanh, tái cấu trúc hoạt động của công ty mới có thể làm an lòng của các chủ nợ Tất nhiên là phải đàm phán về lãi suất vay cho phù hợp, đảm bảo lợi ích lâu dài cho các chủ nợ Bên cạnh đó, công ty cũng có thể nghiên cứu phương án đàm phán với chủ nợ chuyển đổi một phần nợ vay ngắn hạn thành vốn cổ phần Đây được xem là biện pháp mang tính kết hợp hai một, vừa để giảm áp lực trả nợ, vừa để tăng vốn chủ sở hữu Việc đàm phán, thương lượng cần chú ý đến quy mô chuyển đổi để vẫn giữ được đa phần quyền kiểm soát công ty và không làm sụt giảm quá lớn giá trị cổ tức của các cổ đông Theo em là một giải pháp khá hiệu quả mà đa số các khoản vay được đảm bảo bằng thế chấp tài sản thì việc chuyển đổi này lại càng dễ thực hiện Về lâu dài, phần lớn dòng tiền được hình thành từ hoạt động kinh doanh, nên giải pháp lâu dài để nâng cao khả toán cho các DN đó là nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh để tạo tiền, từ đó tạo tính bền vững cho khả toán Các giải pháp để tạo tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh có thể là:  Tăng cường quản trị tiền vốn bằng tiền của DN: - lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo đúng quy định: BẢNG 3.2 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ NĂM 2015 ĐVT: đồng Chỉ tiêu 118 Sv: Lô Thị Kim Ngân Mã số Năm Năm trước Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho các khoản - Khấu hao TSCĐ - Các khoản dự phòng - Lãi,lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư - Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động - Tăng, giảm các khoản phải thu - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm các khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) - Tăng, giảm chi phí trả trước - Tiền lãi vay đã trả - Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh - Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh III Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác 2.Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được Tiền chi trả nợ gốc vay Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài 119 Sv: Lô Thị Kim Ngân Học viện tài 01 2,433,359,698 1,823,358,900 02 03 1,868,387,766 (71,084,642) 2,098,210,405 (114,688,175) 04 05 06 (1,011,343) (467,103,030) 1,353,378,172 3,847,807 (1,780,284,868) 2,216,486,740 08 09 10 5,115,926,621 1,114,962,073 (914,299,663) 4,246,930,809 918,810,137 1,141,327,128 11 12 13 14 15 16 (2,000,472,735) 106,330,099 (1,365,848,749) (949,778,735) 81,496,208 (125,063,296) (1,107,634,668) 4,908,846 (2,280,534,154) (43,528,278) 125,677,546 (16,685,263) 20 1,063,251,823 2,989,272,103 21 (1,128,176,016) (217,187,102) 22 562,210,954 741,938,874 27 4,408,751 6,898,087 30 (561,556,311) 531,649,859 33 34 40 40,084,932,989 35,635,726,037 (40,532,208,038) (39,289,599,848) (447,275,049) (3,653,873,811) Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp chính Lưu chuyển tiền thuần kỳ (50=20+30+40) Tiền và tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (70=50+60+61) 120 Sv: Lô Thị Kim Ngân Học viện tài 50 60 54,420,463 500,864,533 (132,951,849) 634,099,750 61 26,084 (283,368) 70 555,311,080 500,864,533 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - định kì đánh giá tình hình dòng tiền - Các DN cần xác định lại mức tồn quỹ tiền mặt tối thiểu để phục vụ cho lập kế - hoạch dòng tiền của doanh nghiệp Thực hiện lập kế hoạch dòng tiền một cách khoa học và hợp lý được xem là một những biện pháp hữu hiệu để nâng cao khả toán của doanh nghiệp Việc lập kế hoạch dòng tiền se giúp nhà quản trị hình dung trước nguồn gốc của dòng tiền và cách thức sử dụng tiền kỳ ở tương lai Khi đó nhà quản trị se rất chủ động việc thu xếp vốn bằng tiền để đáp ứng nhu cầu toán chi trả, mặt khác để chủ động sử dụng số tiền nhàn rỗi để tránh lãng pháp vốn bằng tiền  Quản trị tốt chi phí lãi vay Chi phí lãi vay của DN ở mức cao, chính là nguyên nhân làm giảm sút lợi nhuận trước thuế của DN Để giảm chi phí lãi vay, trước mắt cần thực hiện một số giải pháp để tạo tiền đáp ứng cho hoạt động kinh doanh, giảm áp lực nợ vay như: phát hành cổ phần mới để huy động vốn, thu hồi các khoản nợ đến hạn,… Về dài hạn, các DN cần nghiên cứu và tìm các nguồn vay khác có lãi suất vay thấp hơn, đồng thời phải sử dụng hiệu quả vốn vay để tránh tình trạng vừa không có lợi nhuận lại vừa không có tiền để trả nợ vay Giải pháp này cũng chính là giải pháp để nâng cao khả toán lãi vay của DN  Tăng cường quản trị nơ phải thu Cụ thể, công ty cần rà soát và thực hiện phân tích lực tài chính đối với các khách hàng để xây dựng chính sách bán chịu cho phù hợp Để có thể giảm bớt các khoản phải thu, các DN có thể áp dụng một số biện pháp như: ký hợp đồng với khách hàng, công ty nên đưa vào một số ràng buộc điều khoản toán, qua đó đảm bảo thu hồi nợ hiệu quả, tránh tình trạng trở thành nợ xấu, nợ khó đòi 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 121 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Về phía doanh nghiệp Để cải thiện và nâng cao tình hình tài chính, thời gian tới bản thân công ty cần: - Thường xuyên kiểm tra, theo dõi biến động của các chỉ tiêu, chỉ số phản ánh tình hình tài chính của công ty để kịp thời phát hiện nguyên nhân và tìm - hướng giải quyết, khắc phục kịp thời Cập nhật các chính sách, thông tư, nghị định của Nhà nước có liên quan đến thị trường bất động sản, các khuyến nghị, khuyến cáo ảnh hưởng trực tiếp đến quyền và lợi ích của DN Liên tục cập nhật thay đổi quy định chuẩn - mực kế toán và chính sách thuế Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức và chuyên môn của cán bộ, công nhân viên cho các doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành một lợi thế cạnh tranh dài hạn của doanh nghiệp Về phía Nhà nước Để DN có thể thực hiện được các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của mình, cần có những hỗ trợ từ phía Nhà nước về nhiều mặt Cụ thể: - Nhà nước cần sớm hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế nhằm tạo hành lang pháp lý cho các hoạt động kinh doanh của các công ty theo hướng cạnh tranh - bình đẳng Trong tình hình nền kinh tế khó khăn hiện nay, để hoạt động tài chính của các công ty đạt kết quả tốt, Nhà nước cần tăng cường ổn định tình hình chính trị, ổn định nền kinh tế vĩ mô cũng về mặt tài chính tiền tệ, các chính sách - kinh tế xã hội Với những khó khăn của ngành xây dựng và bất động sản hiện thì Nhà nước cần có biện pháp thiết thực để cứu vãn thị trường bất động sản cũng ngành xây dựng Đồng thời cần hoàn thiện pháp luật Xây dựng để công tác đấu thầu diễn công khai, minh bạch và công bằng 122 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp - Học viện tài Nhà nước cần đởi mới chế cho vay đối với các DN, đơn giản hóa các thủ tục vay, cũng tăng cường các dịch vụ toán, bảo lãnh và tư vấn cho các DN Đồng thời kết hợp giữa chính sách tín dụng với các chính sách kinh tế vi mô 123 Sv: Lô Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 124 Sv: Lơ Thị Kim Ngân Lớp: CQ50/11.11 ... giá thực trạng tài chính của DN tại CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà Đề tài nghiên cứu thực trạng tài chính và một số giải pháp tài chính thực hiện tại CTTNHH. .. hoạt đô? ?ng: CTTNHH xây dựng đo thị và thương mại được tổ chức và điều hành theo mô hình CTTNHH, tuân thủ theo các quy định của pháp luật hiện hành Sơ đô? ? 1: Sơ đô? ? bợ máy GIÁM... đánh giá thực trạng tài chính của một DN, sau thời gian thực tập tại CTTNHH xây dựng đô thị và thương mại Thái Hà được hướng dẫn của giáo viên hướng dẫn PGS.TS Nghiêm Thị Thà