PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU ĐÀ NẴNG

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP.HỒ CHÍ MINH PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU ĐÀ NẴNG VÕ HỒNG NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỂ NHẬN VĂN BẰNG CỬ NHÂN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 07/2010 Hội đồng chấm báo cáo khóa luận tốt nghiệp đại học khoa Kinh Tế, trường Đại Học Nơng Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh xác nhận khóa luận “Phân tích tính hiệu sử dụng vốn giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần xuất nhập Đà Nẵng” Võ Hồng Nam, sinh viên khóa 32, ngành Quản Trị Kinh Doanh, bảo vệ thành công trước hội đồng vào ngày _ Ths.PHẠM THỊ NHIÊN Người hướng dẫn, Ngày tháng năm 2010 Chủ tịch hội đồng chấm báo cáo Thư ký hội đồng chấm báo cáo _ Ngày tháng năm 2010 Ngày tháng năm 2010 LỜI CẢM TẠ Lời xin chân thành cảm ơn gia đình người thân động viên lo lắng để tơi có ngày hơm Xin chân thành cảm ơn quý thầy cô trường đại học Nơng Lâm Thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức q báu dạy dỗ tơi suốt bốn năm đại học Xin chân thành biết ơn cô Phạm Thị Nhiên tận tâm bảo, giúp tơi vượt qua khó khăn q trình thực khóa luận Tạo cho tơi cách nhìn rộng phương pháp thực đề tài nghiên cứu mà tơi mang theo bước tiếp đường nghiệp Xin chân thành cảm ơn quý cô chú, anh chị cơng ty xuất nhập Đà Nẵng nhiệt tình giúp đỡ tơi q điều tra thực khóa luận Cuối xin cảm ơn người bạn phịng, lớp, người bạn ln bên quan tâm giúp đỡ suốt quãng đời sinh viên Xin chân thành cám ơn! TP.HCM, ngày 17 tháng 07 năm 2010 Sinh viên Võ Hồng Nam NỘI DUNG TÓM TẮT VÕ HỒNG NAM Tháng 07 năm 2010 “Phân tích hiệu sử dụng vốn giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần xuất nhập Đà Nẵng” VÕ HỒNG NAM July 2010 “Analysis of efficient of capital use and measures to improve the efficient use of capital in Da Nang import and export joint stock company ” Nội dung chủ yếu đề tài thông qua việc phân tích hoạt động kinh doanh với phân tích nghiệp vụ huy động vốn sử dụng vốn cơng ty, từ đánh giá hiệu sử dụng vốn đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty xuất nhập Đà Nẵng Đề tài phân tích phương pháp so sánh biến động chênh lệch dựa bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán qua ba năm từ năm 2007 đến năm 2009, nhằm làm rõ tiêu hiệu sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn cố định, hiệu sử dụng vốn lưu động… Qua ba năm phân tích cho thấy hoạt động huy động vốn cơng ty đạt hiệu qua năm Tuy nhiên bên cạnh cơng ty cịn tồn nhiều mặt hạn chế việc toán khoản phải thu lượng tồn kho lớn, điều dẫn đến hiệu sử dụng vốn cơng ty cịn thấp chưa đạt mục tiêu công ty đề MỤC LỤC Trang Danh mục chữ viết tắt vii Danh mục bảng viii Danh mục hình ix Danh mục phụ lục x CHƯƠNG MỞ ĐẦU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3.Phạm vi nghiên cứu khóa luận 1.4 Cấu trúc khóa luận CHƯƠNG TỔNG QUAN 2.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần XNK Đà Nẵng 2.1.1 Quá trình hình thành 2.1.2 Quá trình phát triển 2.1.3 Chức nhiệm vụ Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Đà nẵng 2.1.4 Quyền hạn Công ty 2.2 Tổ chức máy quản lý công ty cổ phần xuất nhập Đà Nẵng 2.2.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Đà nẵng 2.2.2 Chức nhiệm vụ phận 2.2.3 Mối quan hệ phận hệ thống quản lý 11 CHƯƠNG NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 13 3.1 Cơ sở lý luận 13 3.1.1 Vốn tầm quan trọng vốn 13 3.1.2 Một số vấn đề huy động vốn doanh nghiệp 17 v 3.2 Phương pháp nghiên cứu 20 3.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 20 3.2.2 Phương pháp xử lý số liệu 20 3.2.3 Phương pháp phân tích số liệu 21 3.3 Nội dung nghiên cứu 21 3.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 21 3.3.2 Các tiêu đo lường hiệu sử dụng vốn 22 3.3.3 Mục đích việc phân tích hiệu sử dụng vốn 24 3.3.4 Những nhân tố tác động đến hiệu sử dụng vốn 24 3.3.5 Phân tích khả tốn doanh nghiệp 27 3.3.6 Quản lý vốn cố định tiêu đánh giá hiệu sử dụng 28 3.3.7 Quản lý vốn lưu động tiêu đánh giá hiệu sử dụng 30 CHƯƠNG KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 4.1 Khái qt tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty 33 33 4.1.1 Tình hình hoạt động 33 4.1.2 Phân tích khả tốn cơng ty 35 4.2 Phân tích thực trạng huy động sử dụng vốn công ty XNK Đà Nẵng 36 4.2.1 Đánh giá chung tài sản nguồn vốn công ty 36 4.2.2 Phân Tích Sự Cân Đối Về Tài Sản Và Nguồn Vốn 40 4.2.3 Hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần XNK Đà Nẵng 42 4.2.4 Tình hình hiệu sử dụng vốn cố định 45 4.2.5 Tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động 48 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận 55 55 5.1.1 Những hạn chế việc sử dụng VLĐ 55 5.1.2 Những hạn chế việc sử dụng VCĐ 56 5.2 Kiến nghị số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 56 5.2.1 Về phía cơng ty 56 5.2.2 Về phía nhà nước 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT XNK Xuất nhập UBND Ủy ban nhân dân VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định DNNN Doanh nghiệp nhà nước ĐTNH Đầu tư ngắn hạn XSKD Sản xuất kinh doanh GVHB Giá vốn hàng bán BKĐKT Bảng cân đối kế toán TS Tài sản TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu TSCĐ HH Tài sản cố định hữu hình TSCĐ VH Tài sản cố định vơ hình CP XDCBDD Chi phí xây dựng dỡ dang ĐT TCNH Đầu tư tài ngắn hạn DTT Doanh thu HTK Hàng tồn kho NVTT Nguồn vốn tạm thời NVTX Nguồn vốn thường xuyên vii DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 4.1 Báo Cáo Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh 34 Bảng 4.2 Bảng Khả Năng Thanh Toán Tại Công Ty Cổ Phần XNK Đà Nẵng 35 Bảng 4.3 Kết Cấu Tài Sản Của Công Ty Cổ Phần XNK Đà Nẵng 37 Bảng 4.4 Kết Cấu Nguồn Vốn Của Công Ty Cổ Phần XNK Đà Nẵng 39 Bảng 4.5 Cân Đối Tổng Tài Sản Và NVCSH 41 Bảng 4.6 Cân Đối Tổng Tài Sản với NVCSH Vốn Vay 42 Bảng 4.7 Bảng Phân Bổ Nguồn Vốn Tại Công Ty XNK Đà Nẵng 43 Bảng 4.8 Các Chỉ Tiêu Biểu Hiện Hiệu Quả Sử Dụng Vốn 44 Bảng 4.9 Cơ Cấu TSCĐ Của Công Ty Cổ Phần XNK Đà Nẵng 46 Bảng 4.10 Hiệu sử dụng VCĐ công ty cổ phần XNK Đà Nẵng 47 Bảng 4.11 Kết Cấu Và Biến Động VLĐ Của Công Ty Cổ Phần XNK Đà Nẵng 49 Bảng 4.12 Phân Tích Tốc Độ Lưu Chuyển Của VLĐ Tại Công Ty XNK Đà Nẵng 51 Bảng 4.13 Bảng Phân Tích Khả Năng Sinh Lời Của VLĐ viii 53 DANH MỤC CÁC HÌNH Trang Sơ đồ 2.1 Tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Đà nẵng ix DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA NĂM 2007, 2008, 2009 Phụ lục BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH x Bảng 4.12 Phân Tích Tốc Độ Lưu Chuyển Của VLĐ Tại Công Ty XNK Đà Nẵng Chênh lệch Chênh lệch 2008/2007 2009/2008 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 DTT Trđ 2.217.843 2.497.165 2.768.004 ±Ì 279.322 % 12,59 ±Ì 270.839 2.VLĐ bq Trđ 263.058 302.835,5 260.662 39.777 15,12 -42.173,5 8,43 8,25 10,62 -0,19 -2,19 2,37 28,8 43 44 34 0,96 2,24 -9,76 -22,3 0,119 0,121 0,094 0,003 2,24 -0,027 -22,3 0,0091 0,0154 0,0203 0,0063 69,09 0,0049 32,1 3.Số vòng quay VLĐ Vòng/kỳ % 10,8 4.Số ngày vòng quay Ngày/vòng VLĐ Hệ số đảm nhiệm 6.Sức sinh lời VLĐ Nguồn: BKĐKT BCKQHĐKD- Phòng kế tốn tài Căn vào bảng 4.12 ta thấy năm 2007 ta bỏ triệu đồng VLĐ tham gia vào trình kinh doanh tạo 8,43 triệu đồng đến năm 2008 số cịn 8,25 tức tạo 8,25 triệu đồng doanh thu ta đem triệu đồng VLĐ kinh doanh, hiệu sử dụng VLĐ năm 2008 giảm xuống 2,19% so với năm 2007, điều giải thích cấu VLĐ bình qn năm 2008 302835,5 triệu đồng cao năm 2007 lượng 39777,5 triệu đồng chiếm 15,12%, nói lên quy mô kinh doanh công ty năm sau cao năm trước, dẫn đến chuyển động nặng nề khó khăn số vịng quay vốn giảm Nhưng vào năm 2009 số vòng quay VLĐ đạt 10,62 vòng/kỳ tức đem lại 10,62 triệu đồng doanh thu triệu đồng VLĐ, bước nhảy vọt công ty việc quản lý tăng cường hiệu sử dụng vốn (tăng 28,8 % so với 2008, 26% so với 2007) Sở dĩ năm 2009 số vòng quay tăng cao VLĐ bình quân năm 2009 giảm lượng 13,9% so với năm 2008 làm cho cấu VLĐ nhẹ nhàng hơn, chuyển động nhanh 51 Để thấy việc sử dụng vốn có tiết kiệm, hiệu hay khơng ta xét đến tiêu độ dài vòng quay VLĐ hay số ngày vòng quay VLĐ Như ta biết sau vòng chu chuyển VLĐ lại tiếp tục tham gia vào trình sản xuất kinh doanh mang lại lượng doanh thu cho cơng ty Vì thế, mục tiêu chủ yếu nhà quản trị phải rút ngắn số ngày vịng lưu chuyển VLĐ, điều có nghĩa năm hoạt động công ty có nhiều vịng quay mang lại lợi nhuận nhiều Nhìn vào bảng ta thấy năm 2008 44 ngày/vòng cao 2,24% so với năm 2007 43 ngày/vịng năm 2009 số ngày rút ngắn 34 ngày/vòng thấp 22,3% so với năm 2008 Điều chứng tỏ năm 2009 năm hoạt động hiệu công ty Ngược lại với tiêu số vòng quay VLĐ hệ số đảm nhiệm VLĐ, tiêu cho biết để có đơn vị doanh thu cần đơn vị TSLĐ, tỷ lệ nghịch với mức tăng giảm số vòng quay VLĐ Bảng phân tích cho ta thấy vào năm 2007 hệ số chiếm giá trị 0,119 triệu đồng TSLĐ để thu triệu đồng doanh thu, triệu đồng doanh thu năm 2008 ta phải đầu tư 0,121 triệu đồng tức cao 2,24% so với năm 2007, có hệ số nhỏ điều chứng tỏ năm 2007 cơng ty hoạt động quản lý có hiệu năm 2008 c Phân tích khả sinh lời VLĐ Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ theo lợi ích cuối tức phản ánh đồng VLĐ mang lại đồng lợi nhuận trước thuế sau thuế, đánh giá hiệu thơng qua tiêu xác thực tế Nó có đặc điểm tăng giảm không chiều, tốc độ tiêu số vịng quay vốn lưu động có ý nghĩa định nên đầu tư vào dự án để mang lại hiệu cao 52 Bảng 4.13 Bảng Phân Tích Khả Năng Sinh Lời Của VLĐ ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 1.Lợi nhuận trước Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Chênh lệch 2008/2007 2009/2008 ±Ì (%) ±Ì (%) 2.399 4.662 5.301 2.263 94,4 639 13,7 1.728 3.357 3.977 1.629 94,27 620 18,5 3.VLĐ BQ 263.508 302.835,5 260.662 39.327,5 14,92 -42.173,5 -13,9 4.VCSH BQ 22.008,5 23.370,5 25.881 1.362 6,18 2.510,5 10,7 287.811,5 327.766,5 286.744 39.955 13,8 -41.022,5 -12,5 0,009 0,015 0,02 0,00629 69,09 0,004942 32,1 0,916 0,924 0,909 0,008379 0,91 -0,0149 -1,61 0,0083 0,0142 0,0185 0,005888 70,6 0,004263 29,9 thuế 2.Lợi nhuận sau thuế 5.Vốn KD BQ 6.Tỷ suất sinh lời VLĐ 7.Tỷ trọng VLĐ VKD 8.Tỷ suất sinh lời VKD Nguồn: BKĐKT BCKQHĐKD- Phòng kế tốn tài Bảng 4.13 cho ta thấy tỷ suất sinh lời VLĐ có chiều hướng gia tăng qua ba năm Năm 2007 0,009% tức công ty kiếm 0,009 triệu đồng lợi nhuận 100 triệu đồng vốn lưu động, đến năm 2008 số tăng lên 0,015% năm 2009 0,02% Cùng với tăng lên tỷ suất sinh lời VLĐ tỷ trọng vốn lưu động vốn kinh doanh năm 2008 đạt 0,924% tăng 0,008% so với năm 2007 đến năm 2009 giảm cịn 0,909% Tuy tỷ trọng VLĐ vốn kinh doanh biến động thất thường vậy, tỷ suất sinh lời VLĐ tăng cao qua năm, điều nguyên nhân làm cho tỷ suất sinh lời VKD tăng nhanh qua năm, tăng từ 0,0083% (2007) lên đến 0,0142% (2008) đạt đến số 0,0185% vào năm 2009 53 • Ảnh hưởng tỷ trọng VLĐ VKD 0,924 0,916 ∆= - = 102,67 – 101,78 = 0,89 0,009 0,009 0,909 0,924 ∆= 0,015 = 60,6 – 61,6 = -1 0,015 • Ảnh hưởng tỷ suất sinh lời VLĐ 0,924 0,924 ∆= 0,015 0,009 0,909 ∆= = 61,6 – 102,67 = -41,07 0,909 - 0,02 = 45,45 – 60,6 = -15,15 0,015 Như vậy, điều kiện tỷ suất sinh lời VLĐ không đổi năm 2007 thay đổi tỷ trọng VLĐ VKD làm cho tỷ suất sinh lời VKD giảm 0,89% vào năm 2008 giảm 1% năm 2009 tỷ suất sinh lời VLĐ giữ nguyên năm 2008 Còn điều kiện tỷ trọng VLĐ VKD khơng đổi năm 2008 làm cho tỷ suất sinh lời VKD giảm 41,07%, cịn 2009 giảm 15,15% cơng tác quản lý sử dụng vốn chưa hiệu Tuy nhiên, ta thấy lượng sinh lời VLĐ tăng năm với tốc độ nhanh nhận định cơng ty hồn tồn sử dụng hợp lý hiệu nguồn vốn 54 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Trong năm vừa qua , công ty cổ phần xuất nhập Đà Nẵng có nhiều cố gắng việc đưa biện pháp để tiết kiệm sử dụng có hiệu nguồn vốn Tuy nhiên cịn nhiều thiếu xót dẫn đến hiệu sử dụng vốn thấp 5.1.1 Những hạn chế việc sử dụng VLĐ Thứ nhất, khoản phải thu cơng ty cịn chiếm tỷ trọng lớn có giảm qua năm, năm 2007 27,1%, năm 2008 33,74% 2009 40,38%, vấn đề xúc công ty nhiều năm qua, gây tình trạng thiếu vốn nặng nề mà cơng ty cần vốn thời điểm để mở rộng quy mô hoạt động Điều công ty chưa có kế hoạch hợp lý việc giải khoản phải thu, chưa có sách tín dụng thương mại vừa thu hút người mua vừa giảm thiểu tối đa chiếm dụng vốn khách hàng Thứ hai, lượng tiền mặt dự trữ công ty lớn, điều làm cho vốn bị ứ đọng dẫn đến vòng quay vốn chậm, hiệu sử dụng vốn thấp, nhiên có thuận lợi giúp cho cơng ty tốn nhanh chóng khoản nợ tới hạn Thứ ba, với khoản phải thu hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn làm cho doanh nghiệp bị ứ đọng vốn nhiều, lượng hàng hóa tồn đọng gây rủi ro cho cơng ty hàng hóa bị hư hỏng, hao mịn… Vì thế, cơng ty phải nghiên cứu để giải phóng bớt hàng tồn kho Thứ tư, khả tốn cơng ty tăng lên cịn thấp, dẫn đến khả tốn cơng ty cịn yếu tỷ lệ nợ phải trả cơng ty cao Doanh nghiệp cần phải tìm giải pháp khắc phục tình trạng Thứ năm, hầu hết qua năm ta thấy tỷ trọng tỷ suất NVTX cịn thấp khơng đủ để tài trợ cho việc mua sắm TSDH hay hàng hóa phục vụ cho việc buôn bán mà cần phải huy động thêm từ NVTT Điều dẫn đến cấu nợ phải trả tổng nguồn vốn công ty chiếm tỷ trọng cao gây khó khăn cho hoạt động tài cơng ty 5.1.2 Những hạn chế việc sử dụng VCĐ Theo số liệu bảng kết cấu tài sản nguồn vốn công ty ta thấy tỷ trọng TSCĐ cấu tài sản thấp Trong đó, cơng ty xuất nhập Đà Nẵng công ty chuyên hoạt động bán hàng, xuất nhập hàng hóa nước ngồi nước Do đó, cần phải có sở vật chất, tài sản dài hạn vững đáp ứng nhu cầu phát triển công ty Tuy vậy, công ty lại đầu tư vào lĩnh vực thấp Đây vấn đề không hợp lý phân bổ cấu vốn doanh nghiệp Hơn nữa, việc phân loại TSCĐ cơng ty khơng theo nguồn hình thành mà theo hình thái biểu hiện, điều gây khó khăn cho cơng ty việc quản lý nguồn vốn doanh nghiệp khơng trích khấu hao TSCĐ vơ hình mà có lúc khoản có giá trị tương đối lớn Ngồi ra, cịn nhiều ngun nhân khác ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn công ty như: hành lang pháp luật, định hướng phát triển kinh tế đất nước nhiều nhân tố khác 5.2 Kiến nghị số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 5.2.1 Về phía cơng ty a Kế hoạch hóa vốn lưu động nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng VLĐ nói riêng phụ thuộc vào việc doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn nào, có tiết kiệm khơng, có đẩy mạnh tốc độ lưu chuyển VLĐ hay không Tồn chủ yếu công ty nằm khâu quản lý VLĐ Nếu số VLĐ dự trữ thấp so với nhu cầu làm cho hoạt động kinh doanh cơng ty bị gián đoạn, trì trệ, khơng đảm bảo khả toán kịp thời cho khách hàng Lúc cơng ty giải khó khăn cách vay khoản tín dụng với lãi suất cao làm cho lợi nhuận công ty giảm sút Điều dẫn đến vốn bị ứ đọng, lãng phí vốn, vốn lưu động 56 chậm ln chuyển phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý Chính vậy, cơng ty cần phải tăng cường biện pháp quản lý VLĐ, thu hồi khoản phải thu, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ sau: Xác định nhu cầu VLĐ cần thiết cho kỳ hoạt động Tổ chức trình thu mua dự trữ hàng hóa hợp lý, lựa chọn mặt hàng kinh doanh phù hợp với yêu cầu thị trường, tránh tình trạng tồn kho lớn, hiệu sử dụng vốn thấp Tăng tốc độ lưu chuyển hàng hóa cho phép không cần tăng thêm VLĐ, giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổ chức hợp lý trình lao động Xây dựng mối quan hệ thân thiết với bạn hàng b Quản lý chặt chẽ khoản phải thu, tránh bị chiếm dụng vốn Để đứng vững cạnh tranh với đối thủ kinh tế thị trường cơng ty khơng thể khơng có sách nhằm thu hút khách hàng như: bán giảm giá, chiết khấu , khuyến mãi, bán chịu… Những sách làm gia tăng khoản phải thu doanh nghiệp Các khoản phải thu có tác dụng làm doanh thu bán hàng tăng lên, TSCĐ sử dụng có hiệu hơn, song làm tăng chi phí địi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Thực tế công ty cho thấy ba năm 2007, 2008, 2009 khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng cao, VLĐ bị chiếm dụng nhiều cơng ty cịn khó khăn tài Vì cơng ty cần phải quản lý tốt khoản phải thu việc kích thích khách hàng tốn tiền sớm sử dụng chiết khấu, hồi khấu theo nhiều tỷ lệ khác tùy vào thời gian toán khách hàng Giải pháp thu hồi nợ: Tiến hành xếp, phân loại khoản phải thu theo thời gian mức độ rủi ro đồng thời thẩm định tình hình tài khách hàng Có cơng ty theo dõi cách chặt chẽ thời hạn khoản nợ, lập kế hoạch thu hồi nợ hạn hợp đồng Trên sở cơng ty định có tiến hành cho nợ tiếp hay khơng, kết hợp trích lập “quỹ dự phịng phải thu khó địi”, quy mơ khơng q nhiều gây lãng phí khơng q gây rủi ro tốn cho cơng ty 57 c Dự toán tốt hàng tồn kho Việc quản lý hàng tồn kho quan trọng với doanh nghiệp liên quan đến việc quản lý sử dụng VLĐ doanh nghiệp Đối với cơng ty xuất nhập Đà Nẵng ta thấy cấu VLĐ chiếm tỷ lệ cao, việc quản lý tốt hàng tồn kho mang lại lợi ích cho công ty làm giảm chi phí bảo quản hàng hóa, tăng vịng quay vốn hàng hóa… Cơng ty áp dụng mơ hình EOQ để quản lý hàng tồn kho sau: Gọi Q lượng hàng tồn kho cho lần đặt hàng => lượng tồn kho bình quân kỳ là: 2*S *P C Gọi C chi phí bảo quản cho đơn vị hàng tồn => tổng chi phí bảo quản là: Q *C Gọi S lượng hàng tiêu thụ kỳ => Số lần đặt hàng kỳ là: S Q Gọi P chi phí cho lần đặt hàng => tổng chi phí đặt hàng kỳ là: Gọi T tổng chi phí tồn kho, ta có: T = S *P Q S Q *C+ *P Q Gọi Q* lượng hàng dự trữ tối ưu, nghĩa Q* lượng hàng tồn kho có chi phí thấp T’ = [ => Q*2 = S Q C S*P * C + * P] = => =0 Q Q* 2*S *P => Q* = C 2*S *P C Như vậy, với lượng hàng dự trữ Q* = 2*S *P chi phí đặt hàng thấp C Trong thực tế, khơng có ổn định thời gian mua hàng hay số lượng hàng cơng ty cần phải trì mức dự trữ an toàn, nghĩa mức tồn kho dự trữ thời điểm lượng tồn kho xác định theo mơ hình EOQ 58 d Thực tốt cơng tác dự tốn ngân quỹ Tiền mặt doanh nghiệp có chức quan trọng, có vai trị kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp vừa thể sức mua cơng ty khả đảm bảo toán nhanh khoản nợ tới hạn Để dự toán ngân quỹ, phải nắm quy mô thời điểm nhập xuất dòng tiền tệ Việc cải thiện chế tốn, tăng cường tốc độ thu hồi cơng nợ sở tốt để cơng ty nắm dòng tiền nhập quỹ Vấn đề lại quản lý dịng tiền xuất quỹ Cơng việc phụ thuộc nhiều vào nỗ lực quản lý thân cơng ty Thực tế cơng ty cho thấy lượng tiền mặt dự trữ cao gây tình trạng ứ đọng vốn, lạm phát làm giảm sức mua đồng tiền Nhưng công ty rút bớt tiền mặt khả tốn cơng ty giảm sút gây uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan e Xây dựng hoàn thiện biện pháp kinh tế nhẳm giải hài hịa lợi ích cá nhân lợi ích tập thể, khuyến khích nỗ lực tồn thể cơng nhân viên Bằng hình thức khuyến khích vật chất thơng qua tiền lương, thưởng kích thích động viên tinh thần cán bộ, công nhân viên để nâng cao chất lượng hiệu công việc, tiết kiệm chi phí gắn liền với việc tăng cường giám sát, kiểm tra, đôn đốc để nâng cao hoạt động bán hàng cơng ty 5.2.2 Về phía nhà nước Nhà nước phải có sách khuyến khích doanh nghiệp tư nhân phát triển, tạo sân chơi bình đẳng doanh nghiệp nhà nước tư nhân a Cải cách thủ tục hành Đây nhân tố ảnh hưởng lớn đến hoạt động cơng ty Vì doanh nghiệp chuyên mua bán, cung ứng sản phẩm, thủ tục hành phức tạp gây khơng khó khăn cho cơng ty Do vậy, nhà nước cần có chế hành gọn nhẹ để khuyến khích tạo hội cho doanh nghiệp nói chung cơng ty XNK Đà Nẵng nói riêng phát triển cách vững tương lai 59 b Điều chỉnh lãi suất cho phù hợp với biến động thị trường Trong tình hình thị trường nước quốc tế có nhiều biến động, thường xuyên xảy khủng hoảng kinh tế, nhà nước phải có sách hợp lý việc điều chỉnh lãi suất cho thấp lợi nhuận bình quân doanh nghiệp Lãi suất ngân hàng nhà nước quy định phải đảm bảo vừa khuyến khích doanh nghiệp vừa sản xuất kinh doanh có lãi, vừa hỗ trợ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh thuận lợi Bên cạnh hoạt động giao dịch ngân hàng ảnh hưởng không nhỏ đến nhu cầu vốn doanh nghiệp Vì thế, nhà nước nên ban hành quy chế chặt chẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tham gia toán, giao dịch với ngân hàng Về phía ngân hàng cần phải xem xét lại điều kiện cho vay toán cho tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp, đồng thời tránh rủi ro Ban hành quy chế cho vay, cầm cố, chấp… cho rõ ràng đảm bảo thực cách nghiêm túc 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà Xuất Bản Thống Kê, 2005 PGS-TS Trần Thế Dũng, Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp thương mại dịch vụ, Nhà Xuất Bản Thống Kê, 2003 Võ Thanh Thu., Nguyễn Thị Mỵ, 2003 Kinh tế phân tích hoạt động doanh nghiệp Nguyễn Minh Kiều, Phân Tích Tài Chính, Chương Trình Giảng Dạy Kinh Tế Fulright Nguyễn Viết Sản, Bài Giảng Quản Trị Tài Chính, Đại Học Nơng Lâm TPHCM Bùi Văn Thách, 2006 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Giang Sơn Luận văn tốt nghiệp cử nhân quản trị kinh doanh Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội, Việt Nam http://www.vietnamnet.vn/kinhte/taichinh nganhang/2005/10/499077/ http://www.1vs.vn/HoTro/ThuatNguTaiChinhKeToan.php?ELEMENT_ID=2840 Cty XNK Đà Nẵng Mẫu số B 01- DN Ban hành theo QĐ số 15/2006-BTC Ngày 20/03/2006 Bộ Trưởng Bộ Tài Chính BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2007, 2008, 2009 STT A I II III IV V B I II TÀI SẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150) TIỀN & CÁC KHOẢN TƯƠNG ĐƯƠNG TIỀN Tiền Các khoản tương đương tiền CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN Đầu tư ngắn hạn Dự phịng giảm giá chứng khốn ĐTNN(*) CÁC KHOẢN PHẢI THU Phải thu khách hàng trả trước cho bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng XD Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi(*) HÀNG TỒN KHO Hàng tồn kho Dự phịng giảm giá hàng tồn kho(*) TÀI SẢN NGẮN HẠN KHÁC Chi phí trả trước ngắn hạn thuế GTGT khấu trừ thuế khoản phải thu nhà nước Tài sản ngắn hạn khác TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+240+250+260) CÁC KHOẢN PHẢI THU DÀI HẠN Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi(*) TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá giá trị hao mòn lũy kế(*) MS 100 110 111 112 120 121 129 130 131 132 133 134 135 139 140 141 149 150 151 152 154 158 200 210 211 212 213 218 219 220 221 222 223 TM Năm 2007 350.706 Năm 2008 254.961 Năm 2009 266.359 18.388 18.388 - 31.696 31.697 - 35.367 35.367 - - 1.400 1.400 101.757 28.447 70.756 2.554 209.430 209.430 21.131 591 11.427 198 8.915 24.727 19.593 10.287 19.537 (9.249) 1.400 94.501 16.991 73.171 5.087 (748) 107.591 107.731 (140) 19.773 745 7.240 299 11.489 25.135 18.933 10.346 16.678 (6.332) 1.400 89.370 19.113 65.484 5.596 (823) 118.472 118.626 (154) 21.750 820 7.964 329 12.638 27.029 20.827 11.382 16.679 (6.965) III IV V STT A I 10 II B I Tài sản cố định th tài Ngun giá giá trị hao mịn lũy kế(*) Tài sản cố định vơ hình Ngun giá giá trị hao mịn lũy kế(*) Chi phí xây dựng dở dang BẤT ĐỘNG SẢN ĐẦU TƯ Nguyên giá giá trị hao mòn lũy kế(*) CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH DÀI HẠN Đầu tư vào cơng ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn(*) TÁI SẢN DÀI HẠN KHÁC Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270=100+200) 224 225 226 227 228 229 230 240 241 242 250 251 252 258 259 260 261 262 268 270 NGUỒN VỐN NỢ NGẮN HẠN (300=310+330) NỢ NGẮN HẠN Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Dự phòng phải trả ngắn hạn NỢ DÀI HẠN Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hỗn lại phải trả Dự phịng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn VỐN CHÙ SỞ HỮU (400=410+430) VỐN CHÙ SỞ HỮU Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu cổ phiếu quỹ(*) MS 300 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 330 331 332 333 334 335 336 337 400 410 411 412 413 414 10 12 13 14 21 15 16 17 18 19 20 21 22 9.143 9.161 (18) 163 4.834 4.824 10 300 242 58 375.433 8.587 8.634 (47) 5.756 5.746 10 446 388 58 280.096 9.446 9.497 (52) 5.756 6.321 11 446 427 64 293.388 353.208 346.214 207.631 30.227 99.282 1.137 938 278 6.718 6.994 1.831 5.083 79 22.225 22,225 20,497 - 255.584 250.764 185.584 14.177 39.733 3.277 640 1.016 6.336 4.820 50 4.770 24.512 24,512 - 266.142 260.840 201.113 20.595 33.706 3.605 704 1.118 6.970 5.302 55 5.247 27.246 27.246 - 10 11 II Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đối Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư XDCB NGUỒN KINH PHÍ VÀ QUỸ KHÁC Quỹ khen thưởng phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (430=300+400) 415 416 417 418 419 420 421 430 431 432 433 440 23 1.728 375.433 21.155 3.357 280.096 23.269 3.977 293.388 Cty XNK Đà Nẵng Mẫu số B 01- DN Ban hành theo QĐ số 15/2006-BTC Ngày 20/03/2006 Bộ Trưởng Bộ Tài Chính BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2007, 2008, 2009 Chỉ tiêu 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2007 năm 2008 năm 2009 2,217,981 2,500,303 2,771,658 138 3,138 3,654 Doanh thu bán hàng cc dv 2,217,843 2,497,165 2,768,004 Giá vốn hàng bán 2,183,759 2,458,079 2,724,635 34,084 39,086 43,369 5,809 7,930 8,975 chi phí tài 15,497 21,140 22,654 đó: chi phí lãi vay 13,453 19,229 20,365 chi phí bán hàng 24,441 24,405 26,469 1,265 1,397 1,964 (1,310) 74 1,257 11 thu nhập khác 9,356 10,409 12,365 12 chi phí khác 5,647 5,821 8,321 13 lợi nhuận khác 3,709 4,588 4,044 14 tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 2,399 4,662 5,301 671 1,305 1,324 1,728 3,357 3,977 Các khoản giảm trừ doanh thu Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài chi phí quản lý doanh nghiệp 10 lợi nhuần từ hoạt động kinh doanh 15 chi phí thuế TNDN hành 16.chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18 lãi cổ phiếu(*) ... phân tích hoạt động kinh doanh với phân tích nghiệp vụ huy động vốn sử dụng vốn cơng ty, từ đánh giá hiệu sử dụng vốn đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty xuất nhập Đà Nẵng. .. Cơng ty ngồi nước 2.2 Tổ chức máy quản lý công ty cổ phần xuất nhập Đà Nẵng 2.2.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Đà nẵng Sơ đồ 2.1 Tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Xuất. .. luận ? ?Phân tích tính hiệu sử dụng vốn giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần xuất nhập Đà Nẵng? ?? Võ Hồng Nam, sinh viên khóa 32, ngành Quản Trị Kinh Doanh, bảo vệ thành công trước