PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐẤT COTEC

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH *************** PHÙ THỊ TRÚC LY PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐẤT COTEC KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH THƯƠNG MẠI Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 06/2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH *************** PHÙ THỊ TRÚC LY PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐẤT COTEC Ngành: Quản Trị Kinh Doanh Thương Mại LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Giáo viên hướng dẫn: ThS PHẠM THỊ NHIÊN Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 06/2012 Hội đồng chấm báo cáo khóa luận tốt nghiệp Đại học khoa Kinh Tế, trường Đại Học Nông Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh xác nhận khóa luận “PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐẤT COTEC PHÙ THỊ TRÚC LY, sinh viên khóa 34, ngành Quản Trị Kinh Doanh Thương Mại, bảo vệ thành công trước hội đồng vào ngày ThS PHẠM THỊ NHIÊN Người hướng dẫn Ngày Chủ tịch Hội đồng chấm báo cáo (Ký, ghi rõ họ tên) Ngày tháng năm 2012 tháng năm 2012 Thư ký Hội đồng chấm báo cáo (Ký, ghi rõ họ tên) Ngày tháng năm 2012 LỜI CẢM TẠ Để hồn thành khóa luận này, tơi gặp khơng khó khăn, tơi khơng thể thực được, nhờ quan tâm giúp đỡ nhiều người, cuối tơi hồn thành nó, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới người Đầu tiên, xin cảm ơn Cha Mẹ, cảm ơn công lao biển trời niềm tin Cha Mẹ giành cho Trong suốt chặng đường đi, Cha Mẹ ủng hộ, động viên tạo điều kiện tốt để hoàn thành bốn năm đại học Con xin ghi nhớ cảm ơn Cha Mẹ sâu sắc Xin cảm ơn tất anh chị, người thân giúp hoàn thành luận văn Tôi xin cảm ơn tất thầy cô trường Đại Học Nông Lâm Khoa Kinh Tế cung cấp cho nhiều kiến thức quý báu suốt thời gian học trường Đặc biệt, xin cảm ơn cô Phạm Thị Nhiên, người hướng dẫn làm luận văn này, cô quan tâm hướng dẫn tận tình giúp em hồn thành luận văn Tôi xin cảm ơn lời chúc sức khỏe đến tất thầy cô Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ban lãnh đạo công ty CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐẤT COTEC nói chung phòng tài chính- kế tốn nói riêng, tạo điều kiện cho tơi có nơi để thực tập, để trải nghiệm thực tế hoàn tất chương trình đại học Xin gửi lời cảm ơn đến bạn bè tôi, người bạn thân thiết học tập vui chơi, khoảng thời gian để lại kỷ niệm tốt đẹp thời sinh viên Xin cám ơn bạn chia sẻ, động viên giúp hồn thành khóa luận Một lần xin chúc Cha Mẹ, anh chị, thầy cô, bạn bè, tập thể công ty nhiều sức khỏe thành đạt TP.HCM, ngày tháng năm Sinh viên Phù Thị Trúc Ly iv NỘI DUNG TÓM TẮT PHÙ THỊ TRÚC LY, Tháng 07 năm 2012, “ Phân Tích Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Và Giải Pháp Nhằm Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Của Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec” PHU THI TRUC LY, July 2012, “Analysis Of Effect To Use Capital And Solution In Order To Raise The Effect To Use Capital At COTEC INVESTMENT AND LAND-HOUSE DEVELOPMENT JONT STOCK COMPANY” Nội dung chủ yếu đề tài thơng qua việc phân tích hoạt động kinh doanh với phân tích nghiệp vụ huy động vốn sử dụng vốn công ty, từ đánh giá hiệu sử dụng vốn đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec Đề tài phân tích phương pháp so sánh biến động chênh lệch dựa bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán qua năm từ năm 2009 – 2011, nhằm làm rõ tiêu hiệu sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn cố định, hiệu sử dụng vốn lưu động Qua năm phân tích cho thấy hoạt động huy động vốn công ty đạt hiệu qua năm Tuy nhiên bên cạnh cơng ty tồn nhiều mặt hạn chế việc toán khoản phải thu nợ phải trả lớn, điều dẫn đến hiệu sử dụng vốn cơng ty thấp chưa đạt mục tiêu công ty đề MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG x DANH MỤC CÁC HÌNH xii DANH MỤC PHỤ LỤC xii CHƯƠNG MỞ ĐẦU 1.1.Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG TỔNG QUAN 2.1 Sự hình thành phát triển 2.1.1 Giới thiệu công ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển công ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec 2.1.3 Chức nhiệm vụ công ty 2.2 Cơ cấu tổ chức công ty 2.2.1 Sơ đồ máy quản lý công ty 2.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 2.3 Tổ chức máy kế tốn cơng tác kế tốn cơng ty 12 2.3.1 Sơ Đồ Tổ Chức Bộ Máy Kế Toán 12 2.3.2 Chức ,nhiệm vụ phận máy kế tốn 12 2.3.3 Hình thức kế tốn 13 2.3.4 Những thuận lợi khó khăn q trình hoạt động kinh doanh công ty COTECLAND 14 CHƯƠNG NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU v 16 3.1 Cơ sở lý luận 16 3.1.1 Vốn tầm quan trọng vốn hoạt động SXKD 16 3.1.2 Đặc trưng vốn 19 3.1.3 Phân loại vốn kinh doanh 20 3.1.4 Hiệu sử dụng vốn ý nghĩa DN 24 3.1.5 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 25 3.2 Phương pháp nghiên cứu 29 3.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 29 3.2.2 Phương pháp xử lý số liệu 29 3.2.3 Phương pháp tổng hợp, so sánh, phân tích 29 CHƯƠNG KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 4.1 Những yếu tố ảnh hưởng đến sử dụng vốn cơng ty COTECLAND 30 30 4.1.1 Nhân tố bên ngồi 30 4.1.2 Nhân tố bên 32 4.2 Tổng quan tình hình hoạt động cơng ty COTECLAND qua năm 2009-2011 34 4.2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty qua năm (2009-2011) 34 4.2.2 Phân tích tình hình lợi nhuận cơng ty qua năm 2009 - 2011 37 4.3 Nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 40 4.3.1 Tổ chức, quản lý nguồn vốn công ty 40 4.3.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn sử dụng vốn 45 4.4 Phân tích tỷ suất tài 48 4.4.1 Phân tích khả tài trợ VCĐ nguồn vốn CSH 48 4.4.2 Phân tích tỷ suất đầu tư TSCĐ 49 4.4.3 Tỷ suất nợ 49 4.4.4 Tỷ suất tự tài trợ 50 4.4.5 Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH (ROE) 50 4.4.6 Tỷ suất lợi nhuận chi phí sản xuất kinh doanh 51 4.4.7 Tỷ suất lợi nhuận DT (ROS) 52 vi 4.4.8 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 53 4.4.9 Phân tích tình hình khả tốn 55 4.4.10 Phân tích tỷ lệ hồn vốn (ROI) 55 4.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty COTECLAND 56 4.5.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty 56 4.5.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động vốn kinh doanh 58 4.6 Đánh giá tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty COTECLAND 62 4.6.1 Những kết đạt 62 4.6.2 Khó khăn, hạn chế nguyên nhân tồn 62 4.7 Phương hướng phát triển năm 2012 – 2014 công ty COTECLAND 63 4.8 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 65 4.8.1 Nâng cao hiệu suất sử dụng VLĐ 65 4.8.2 Tăng DT, mở rộng hoạt động kinh doanh 67 4.8.3 Tăng nguồn vốn CSH 68 4.8.4 Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy 72 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 73 5.1 Kết luận 73 5.2 Kiến nghị 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC 74 vii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BĐS Bất động sản BGĐ Ban giám đốc BHTN Bảo hiểm tai nạn BHXH Bảo hiểm xã hội BHYT Bảo hiểm y tế CBCNV Cán công nhân viên CNĐKKD Chứng nhận đăng ký kinh doanh CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CPTC Chi phí tài CSH Chủ sở hữu DTBH CCDV Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ DTT Doanh thu ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông ĐTLĐ Đối tượng lao động ĐTTCDH Đầu tư tài dài hạn ĐTTCNH Đầu tư tài ngắn han GĐ Giám đốc GVHB Giá vốn hàng bán HĐQT Hội đồng quản trị KDBĐS Kinh doanh bất động sản KTĐT Khoản tương đương tiền LNKT Lợi nhuận kế toán SXKD Sản xuất kinh doanh TGĐ Tổng giám đốc TLLĐ Tư liệu lao động TN Thu nhập TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn viii TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSHH Tài sản hữu hình TSNH Tài sản ngắn hạn TSVH Tài sản vơ hình Trđ Triệu đồng VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động XDCB Xây dựng ix Phương thức thực hiện: + Nâng cao lực thu hồi nợ: Trong hoạt động kinh doanh cơng ty ln có khoản bị chiếm dụng, điều tất yếu tránh khỏi doanh nghiệp Song quản lý tài phải linh hoạt chỗ cơng ty phải tận dụng nhiều khoản vốn mà công ty chiếm dụng khách hàng so với khoản vốn bị người khác chiếm dụng Nhưng khơng nên lạm dụng tỷ lệ cao ảnh hưởng đến uy tín công ty Hiện công ty bị chiếm dụng vốn lớn khách hàng trả chậm ngày tăng Trong hai loại nợ nợ phải thu khách hàng loại nợ cần phải giảm thiểu ảnh hưởng đến hoạt động cơng ty Nhìn vào bảng 4.10 ta nhận thấy lượng vốn bị chiếm dụng chiếm tỷ trọng lớn tổng số VLĐ, điều chứng tỏ VLĐ bị ứ động khâu lưu thông lớn, lượng vốn khơng sinh lãi mà giảm vòng quay VLĐ Như để tăng vòng quay VLĐ cơng ty phải có biện pháp thích hợp để đẩy nhanh tốc độ tốn cơng nợ hay rút ngắn kỳ thu hồi vốn bình quân, rút ngắn thời gian thu hồi cơng nợ dù vài ba ngày tiết kiệm nhiều vốn với quy mô lớn hỗ trợ từ COTECGROUP cơng ty khơng đẩy nhanh tốc độ vòng quay vốn kinh doanh mà giảm phần việc chiếm dụng vốn đơn vị khác lành mạnh hóa hoạt động tài cơng ty Và khâu tốn cơng ty nên có biện pháp nhằm tận thu nhanh tiền bán hàng gia hạn thời gian tốn khơng thời hạn bị phạt thêm tiền Lựa chọn phương thức toán thuận lợi, an tồn tốn tiền mặt dành cho khách hàng mới, toán qua ngân hàng cho khách hàng thân thiết đối tác lớn Đặc biệt trọng vào công tác tổ chức theo dõi đơn đốc thu hồi cơng nợ tránh tình trạng bị đơn vị khác chiếm dụng vốn Ngoài ra, thời gian tới công ty mở rộng quy mơ hoạt động, để tăng doanh thu thiết khoản phải thu tăng, mà khoản phải thu có tác động mạnh đến tiêu sinh lợi, cơng ty nên có sách tín dụng hấp dẫn dành cho khách hàng tăng chiết khấu thương mại chiết khấu toán lên để khách hàng tận dụng khoản ưu đãi từ khoản phải thu cơng ty giảm 66 + Giảm thiểu chi phí SXKD dở dang hàng tồn kho Trong trình SXKD, nhiều ngun nhân dẫn đến tình trạng vật tư, hàng hóa ứ đọng Cơng ty phải tăng cường kiểm sốt để phát số hàng hóa, vật tư ứ đọng đó, đồng thời nhanh chóng có biện pháp giải nhằm tránh ứ đọng vốn, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn Kết giải pháp Khi thực giải pháp công ty thu kết là: Nâng cao lực thu hồi nợ làm cho nguồn vốn bị chiếm dụng công ty giảm, tăng tốc độ luân chuyển vòng quay VLĐ, giảm khoản chiếm dụng bạn hàng; hệ số toán VLĐ tăng đảm bảo cho khả tốn cơng ty, giảm thiểu chi phí SXKD dở dang dự án làm cho nguồn vốn không bị ứ đọng, kịp thu hồi vốn để đầu tư tái sản xuất, cân VCĐ VLĐ nguồn vốn tránh sử dụng vốn lãng phí => tăng hiệu sử dụng VLĐ 4.8.2 Tăng doanh thu, mở rộng hoạt động kinh doanh Cơ sở Nhìn vào biểu đồ 4.1 ta thấy doanh thu công ty tăng nhanh lợi nhuận lại tăng chưa tương xứng với doanh thu, làm cho hiệu suất sinh lời VCĐ VLĐ chưa cao Điều chứng tỏ chi phí tăng nhanh chi phí GVHB chiếm tỷ trọng lớn, nên cơng ty cần định lại giá thành sản phẩm cho phù hợp dựa nguyên tắc tính đúng, tính đủ khoản chi phí, đảm bảo cân đối thu chi tài chính, đảm bảo trả lãi vay tạo khoản lợi nhuận túy Phương thức thực Tập trung đẩy mạnh vào lĩnh vực đầu tư, kinh doanh, môi giới BĐS, công ty phải ý thức lĩnh vực tham gia trực tiếp vào lớn mạnh tồn cơng ty Tập trung đẩy mạnh đầu tư vào dự án BĐS có tính chất thu hồi vốn nhanh, có tính ổn định lâu dài thị trường Sản phẩm đầu tư tập trung vào sản phẩm sau: Khu chung cư, dự án chung cư, dự án khu Resort nghỉ dưỡng sản phẩm biệt thự cao cấp hộ nghỉ dưỡng, trung tâm thương mại - dịch vụ khách sạn Công ty phải định hướng thị trường đầu tư Ví dụ: Đối với dự án khu dân cư, chung cư tập trung vào thị trường trọng điểm khu vực có tốc độ tăng trưởng kinh tế cao, tập trung đông dân cư: TP.HCM, Bà Rịa - Vũng Tàu, Bình Dương, 67 Đồng Nai Đối với dự án khu Resort, khu nghỉ dưỡng cao cấp, Trung tâm Thương mại -Dịch vụ - Khách sạn tập trung địa bàn trọng điểm khu vực phát triển mạnh du lịch như: Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu, Phan Thiết – Tỉnh Bình Thuận, Phú Quốc – Tỉnh Kiên Giang Về hoạt động Marketing: Các đơn vị hệ thống COTECLAND phối hợp để tạo liên kết kinh doanh, phát huy mạnh hạn chế điểm yếu nhau, quảng bá thương hiệu COTECLAND thông qua sản phẩm Công ty, tăng cường quảng cáo, quảng bá thương hiệu COTECLAND thông qua phương tiện đại chúng, triển lãm, hội chợ, tài trợ Nâng cao giữ gìn chất lượng sản phẩm dịch vụ, cơng trình xây dựng, dự án có chất lượng cao tạo uy tín phục vụ khách hàng ngày tốt hơn, tạo vị cạnh tranh thị trường; chiến lược phát triển đa dạng hóa sản phẩm để phục vụ nhiều đối tượng khách hàng với sách linh hoạt có tính cạnh tranh Ngồi cơng ty phải có kế hoạch quản lý chi phí cách hiệu Kết giải pháp Khi thực giải pháp công ty thu kết là: công ty biết vị thị trường BĐS, xác định mạnh cơng ty đâu để từ đề chiến lược định hướng tập trung đầu tư vào lĩnh vực nào, sản phẩm sản phẩm phải tập trung vào thị trường để tránh đầu tư tràn lan làm thất thoát vốn; tăng cường hoạt động Marketing giúp quảng bá thương hiệu công ty rộng rãi nhiều người biết đến việc nâng cao, giữ gìn chất lượng sản phẩm cơng ty tạo uy tín vị cạnh tranh thị trường, làm tăng doanh thu công ty => tăng lợi nhuận => hiệu suất sinh lời vốn kinh doanh công ty cao 4.8.3 Tăng nguồn vốn chủ sở hữu Cơ sở Trong điều kiện nay, công ty cần vốn để đầu tư phát triển không ngừng để làm lợi cho Nguồn vốn trì doanh nghiệp quan trọng huyết mạch thể người vậy, điều kiện để tồn Thực tế cho thấy nhiều doanh nghiệp địa ốc phát triển dự án có vốn CSH khoảng 20%, phần lớn số vốn lại vốn huy động từ bên ngồi, có vốn vay từ ngân hàng lượng lớn huy động từ khách hàng Trong vốn từ ngân hàng chiếm tỷ lệ đáng kể, cần có thay đổi sách tiền tệ thị trường địa ốc bị tác động lớn, 68 tạo nên sốt hay đóng băng xảy Trong thời buổi ngân hàng xiết chặt tiền tệ nay, lo đủ tiền để trả lãi suất ngân hàng khó mà vay tiền ngân hàng khó Vậy người khôn khéo thức thời doanh nhân huy động nguồn vốn để trì hoạt động doanh nghiệp? Đó huy động vốn ngồi thị trường chứng khốn, huy động vốn chữ “tín”, huy động vốn nhàn rỗi doanh nghiệp phát huy nguồn vốn tự có doanh nghiệp Phương thức thực + Tham gia thị trường chứng khoán để huy động vốn: Thị trường chứng khốn ln nơi huy động vốn hiệu phương thức huy động vốn Nguồn vốn dài hạn đủ sức phục vụ cho kế hoạch đầu tư lâu dài + Doanh nghiệp vay vốn chữ “Tín”: chưa chữ “Tín” doanh nghiệp lại quan trọng thời kỳ thắt chặt tiền tệ ngân hàng Dùng chữ tín để sử dụng vốn khách hàng, đối tác tận dụng vay vốn từ gia đình, bạn bè cách phổ biến doanh nghiệp thời  Sử dụng vốn đối tác, khách hàng: Kéo dài thời hạn toán với bạn hàng cách mà nhiều doanh nghiệp làm để tạo nguồn vốn Khoản khơng phải trả lãi suất mà có quỹ công ty Các bạn hàng thường nể nang thơng cảm khơng mà gây khó dễ cho doanh nghiệp Bên cạnh việc huy động vốn từ bạn hàng với thỏa thuận đặt tiền trước lấy hàng sau Điều thành tiền lệ với cơng ty tơ, máy tính bất động sản, xây dựng… ví dụ việc ký hợp đồng bán hộ giá ưu đãi trước làm dự án xây dựng chung cư công ty K vay tiền khách hàng với lãi suất tương đương lãi suất huy động ngân hàng Cả cơng ty khách có lời cơng ty huy động vốn rẻ khách mua hộ rẻ  Vay vốn từ người thân: Những người thân gia đình, bạn bè… nguồn vốn dồi doanh nghiệp Có thể họ người thành công kinh doanh chưa có ý định đầu tư khoản họ tích cóp được, khoản thừa hưởng hay ngoại hối Huy động nguồn vốn khơng khó khăn doanh nghiệp trả cho họ mức lãi suất cao lãi suất ngân hàng huy động (nhưng nên thấp mức lãi suất ngân hàng cho doanh nghiệp vay – điều có lợi cho doanh nghiệp) Nên thỏa thuận từ đầu khoản vay khơng phải khoản góp vốn 69 trả cơng việc kinh doanh mạo hiểm có khơng ý muốn  Doanh nghiệp huy động vốn nội doanh nghiệp: Khi bạn mải miết huy động vốn nơi nguồn vốn lớn rẻ lại nội cơng ty Đó nguồn vốn nhàn rỗi từ nhân viên Bên cạnh việc phát hành tín phiếu nội để gọi vốn huy động thêm nguồn vốn nhàn rỗi nằm nhân viên công ty với mức lãi suất hợp lý Nếu không bận rộn với thị trường chứng khốn BĐS nhân viên cơng ty chung tay giúp doanh nghiệp lúc khó khăn này, cần thiết giảm phần trích vào quỹ khen thưởng phúc lợi để sử dụng cho hoạt động cơng ty Tuy nhiên điều có khả thực công ty thấy lợi ích tương lai mà cơng ty đạt có lợi ích + Doanh nghiệp tạo vốn nguồn tự có: Nguồn vốn tự có doanh nghiệp hàng hóa dịch vụ doanh nghiệp (ví dụ dự án), nợ đọng khách hàng tài sản khác BĐS, cổ phiếu, chứng khốn hay chí vàng bạc đá quý… Tạo tính khoản cao, thu nợ hiệu bán bớt tài sản cách huy động vốn với nguồn tự có doanh nghiệp + Tạo tính khoản cao cho hàng hóa: Tính khoản cao hàng hóa, dự án điều ln mơ ước doanh nghiệp Hãy nhân hội thực “cuốn chiếu” dự án, làm tới đâu bán hết tới nhằm tạo tính khoản cho dự án để lấy vốn tiếp tục tái đầu tư + Thu nợ nhiều tốt: Nợ nần điều tồn đọng doanh nghiệp, chắn khoản nợ công ty phải thu mức cao thời hạn ngắn Vì vốn khơng tập trung mà phân tán khách hàng điều khơng có lợi cho cơng ty + Liên doanh với đối tác nước thực số dự án đòi hỏi vốn lớn: Với xu hướng phát triển kinh tế nay, có nhiều cơng ty cần tìm đối tác để thực dự án lớn Việc tìm kiếm ký kết hợp đồng liên doanh, liên kết cần phải đảm bảo nguyên tắc hai bên có lợi Nhưng vấn đề liên doanh có hai mặt nó: lợi liên doanh khai thác triệt để số vốn nhàn rỗi công ty để đưa vào sử dụng lĩnh vực khác có hiệu hơn, đồng thời để dàn trải rủi ro hạn chế đến mức thấp thiệt 70 hại xảy Mặt khác vấn đề giải công ăn việc làm, tăng thu nhập cho người lao động quan trọng, liên doanh biện pháp giải vấn đề Tuy nhiên liên doanh có hạn chế định: trước hết nói đến độ phức tạp việc giải vấn đề sở hữu, chế quản lý, phân chia lợi ích, rủi ro kiểm soát hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, liên doanh hình thức góp vốn trực tiếp, đối tác rút lui khỏi liên doanh làm công ty lao đao, giảm khả hiệu sử dụng vốn Để tránh tình trạng phía đối tác có nhiều vốn nắm quyến kiểm sốt có ảnh hưởng tiêu cực, cơng ty nên đề quy định định mức vốn góp Nó tạo minh bạch công việc liên doanh hai bên  Để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, công ty nên thực biện pháp sau: Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, cơng ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng ngừng hoạt động thiếu vốn kinh doanh Để có kế hoạch huy động sử dụng vốn sát với thực tế, thiết phải dựa vào thực trạng sử dụng vốn kỳ đánh giá điều kiện xu hướng thay đổi cung cầu thị trường.Theo dõi đánh giá hiệu tài dự án, sở xây dựng tiến độ sử dụng vốn dự án, dòng tiền vào – để có biện pháp cân đối tài kế hoạch huy động vốn đầu tư thích hợp Kết giải pháp Do năm gần thị trường BĐS gặp khó khăn, mà ngân hàng lại xiết chặt tiền tệ, cánh cửa huy động vốn công ty BĐS khép lại, ngồi chờ ngân hàng rót vốn lại cơng ty có nước phá sản Do cơng ty phải chủ động vấn đề huy động vốn, cách thực giải pháp cơng ty huy động vốn làm tăng nguồn vốn CSH, huy động vốn cơng ty phải có kế hoạch sử dụng nguồn vốn cho có hiệu tạo 71 lợi nhuận giúp cho cơng ty vượt qua khó khăn thời gian tăng khả tự chủ tình hình tài cơng ty 4.8.4 Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trường, đặc biệt đặc thù ngành kinh doanh BĐS cơng ty COTECLAND có rủi ro cao nên cơng ty ln ln phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên mà nhiều nhà quản lý lường trước Vì để hạn chế phần tổn thất xảy ra, cơng ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh khơng bị hao hụt, cơng ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể biện pháp mà cơng ty áp dụng là: Mua bảo hiểm cho sản phẩm mà kinh doanh Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp cơng ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng đến vốn 72 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Qua trình tìm hiểu hiệu sử dụng vốn công ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec, ta thấy rõ khẳng định vai trò, tầm quan trọng đặc biệt vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trường Đó sở để doanh nghiệp tồn phát triển môi trường cạnh tranh lợi ích doanh nghiệp Trong phạm vi đề tài thực tập tốt nghiệp, báo cáo khái quát hệ thống hóa tiêu, phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty chế thị trường Trên sở đó, sâu vào trình bày cách thức vận dụng số phương pháp phân tích chủ yếu mà áp dụng với cơng ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec Tuy cơng ty hạn chế định, sau phân tích q trình phát triển, nêu lên xu hướng vận động tất yếu công ty, đồng thời phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec năm gần để đánh giá thuận lợi, thành công hạn chế tồn tại, từ rút nguyên nhân làm cho hiệu sử dụng vốn kinh doanh thay đổi công ty Và đề xuất số giải pháp cụ thể nhằm huy động thêm vốn đồng thời đảm bảo cho cơng ty hoạt động có hiệu khai thác tối đa tiềm vốn có cơng ty, từ làm sở để cơng ty nhanh chóng phát huy tối đa hiệu sử dụng vốn kinh doanh 5.2 Kiến nghị  Về phía cơng ty: + Cơng ty huy động qua thị trường chứng khoán, qua nhân viên cơng ty, gia đình, bạn bè, góp vốn liên doanh Qua nâng cao hiệu sử dụng TSDH TSNH vừa làm tăng hiệu suất sinh lợi vừa đem lại lợi nhuận cho công ty 73 + Ban lãnh đạo nên tạo mối quan hệ thân thiện với nhân viên công ty, phát động phong trào thi đua, sáng kiến Từ góp phần tạo mơi trường làm việc thoải mái, phát huy tính động nhân viên + Công ty nên nhân viên nói lên ý kiến, tâm tư nguyện vọng họ chế độ làm việc, nghỉ ngơi, hình thức thưởng phạt, tuyển dụng nhân sự, hay sai sót ban lãnh đạo Qua đó, cơng ty thu nhập thơng tin hữu ích nhằm cải thiện tình hình giúp cho phát triển bền vững ổn định lâu dài  Về phía Nhà nước: + Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có đề biện pháp kinh doanh thích hợp + Nhà nước cần tạo mơi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh + Hiện doanh nghiệp BĐS khó khăn việc huy động vốn Theo ý kiến chuyên gia bất động sản, nút thắt thị trường BĐS sách thắt chặt tiền tệ, thắt chặt vốn cho kinh tế Vì thế, nhà nước nên có sách khai thơng vốn, vực dậy kinh tế Chỉ cần khai thơng dòng vốn, tạo phản ứng tích cực dây chuyền, giúp doanh nghiệp chấn chỉnh lại sản xuất, giải nợ nần, ngân hàng giảm nợ xấu + Bộ tài cần có sách hồn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu vốn doanh nghiệp nói chung cơng ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec nói riêng + Về thuế giá trị gia tăng khấu trừ: chiếm tỷ lệ không cao khoản phải thu cơng ty khơng hồn thuế kịp thời gây lãng phí cơng ty phải vay từ bên với lãi suất cao + Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn 74 vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Quang Quynh, 1991, Phân tích kinh tế hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, (trang 240 – 248) ThS Đinh Thế Hiển, 2008, Quản trị tài đầu tư, Nhà Xuất Bản Lao Động Xã Hội Đặng Hoàng Nam, 2011, Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ Phần Bách Hóa Miền Nam, Luận văn tốt nghiệp đại học, khoa kinh tế, trường Đại học Nông Lâm TP.HCM Thái Bảo Cường, 2010, Phân tích tình hình nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty taxi Mailinh Daklak, Luận văn tốt nghiệp đại học, khoa kinh tế, trường Đại học Nông Lâm TP.HCM ThS Phạm Quốc Luyến, 2007, Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, Trường Đại học Bán Công Marketing PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng Cân Đối Kế Toán qua Năm 2009 - 2011 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền KTĐT Tiền II Các khoản ĐTTCNH Đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu NH Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Mã Thuyết số minh 100 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 16.776.255.831 63.172.193.269 359.128.190.329 748.872.321 998.791.924 478.682.279 111 748.872.321 998.791.924 478.682.279 120 - 3.000.000.000 82.790.897.011 121 - 3.000.000.000 82.790.897.011 130 11.259.291.333 35.395.140.779 240.057.868.151 131 5.346.929.034 10.980.775.580 83.922.060.794 132 786.042.863 13.745.760.382 66.893.249.346 110 V.1 135 V.2 5.126.319.436 10.668.604.817 89.242.558.011 140 V.3 3.746.496.275 10.586.730.683 25.152.343.369 Hàng tồn kho 141 3.746.496.275 10.586.730.683 25.152.343.369 V TSNH khác 150 1.021.595.902 13.191.529.883 10.648.399.519 151 - 335.650.117 1.503.364.573 152 - 7.474.311.120 - 1.021.595.902 5.381.568.646 9.145.034.946 234.131.103.445 310.587.535.456 350.047.258.569 Chi phí trả trước NH Thuế GTGT khấu trừ TSNH khác B TÀI SẢN DÀI HẠN 158 200 V.4 II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mòn luỹ kế IV Các khoản ĐTTCDH Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty LD, LK Đầu tư dài hạn khác V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn TỔNG CỘNG TS 220 677.379.854 100.929.320.733 98.156.596.705 664.579.850 100.922.924.763 98.156.596.705 222 2.685.304.392 104.886.845.245 104.899.345.245 223 (2.020.724.542) (3.963.920.482) (6.742.748.540) 12.800.004 6.395.970 - 228 332.000.000 332.000.000 332.000.000 229 (319.199.996) (325.604.030) (332.000.000) 233.379.150.000 202.198.859.915 235.194.435.349 251 122.900.000.000 5.900.000.000 5.900.000.000 252 - 113.536.964.981 157.590.304.981 258 110.479.150.000 82.761.894.934 71.704.130.368 260 74.573.591 7.459.354.808 16.696.226.515 74.573.591 7.459.354.808 16.696.226.515 250.907.359.276 373.759.728.725 709.175.448.898 221 227 250 261 270 V.5 V.6 V.7 V.8 NGUỒN VỐN Mã Thuyết số minh 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 A NỢ PHẢI TRẢ 300 217.757.256.880 232.279.760.927 564.019.695.298 I Nợ ngắn hạn 310 107.533.622.248 173.892.327.837 305.769.934.208 311 - 71.657.588.674 204.807.903.802 312 8.382.736.218 11.536.096.013 17.968.544.294 313 4.734.956.534 4.058.090.307 4.124.653.019 8.153.802.552 13.841.884.803 18.869.327.089 356.719.501 1.112.171.461 835.714.000 Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp NN Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp khác 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc làm B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sỡ hữu Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài 10 LN sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NV 314 V.9 315 316 V.10 17.251.833.416 19.774.928.549 46.701.586.150 319 V.11 67.144.263.407 51.801.045.682 10.330.708.656 323 1.509.310.620 110.522.348 2.131.497.198 330 110.223.634.632 58.387.433.090 258.249.761.090 110.194.104.158 58.305.000.000 258.190.000.000 336 29.530.474 82.433.090 59.761.090 400 33.150.102.396 141.479.967.798 145.155.753.600 33.150.102.396 141.479.967.798 145.155.753.600 411 21.400.000.000 100.000.000.000 100.000.000.000 417 1.824.077.459 1.824.077.459 3.738.570.729 418 1.366.024.936 1.366.024.936 3.280.518.206 420 8.560.000.000 38.289.865.403 38.136.664.665 440 250.907.359.276 373.759.728.725 709.175.448.898 334 410 V.12 V.13 Phụ lục 2: Bảng Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh qua năm 2009 - 2011 Mã Thuyết số minh DTBH CCDV 01 VI.1 Các khoản giảm trừ DT 02 Chỉ tiêu DT BH CCDV Giá vốn hàng bán LN gộp BH CCDV Năm 2010 Năm 2011 26.050.101.022 75.295.932.426 205.976.313.324 - 10 11 Năm 2009 296.578.971 - 26.050.101.022 74.999.353.455 205.976.313.324 VI.2 20 14.543.088.298 26.697.848.572 141.946.291.958 11.507.012.724 48.301.504.883 64.030.021.366 DT hoạt động tài 21 VI.3 14.943.215.540 40.648.219.129 42.280.913.726 Chi phí tài 22 VI.4 11.950.838.058 13.220.513.918 48.809.326.956 Trong đó: Chi phí lãi vay 23 11.605.838.058 13.195.481.918 47.714.821.908 Chi phí bán hàng 24 Chi phí quản lý DN 5.686.311.210 10.094.173.080 25 5.300.978.269 18.997.653.242 18.014.562.479 30 8.692.635.337 51.045.245.642 29.392.872.577 11 Thu nhập khác 31 3.466.290.783 454.652.656 110.304 12 Chi phí khác 32 1.501.400.333 438.193.646 323.213.512 13 Lợi nhuận khác 40 1.964.890.450 16.459.010 (323.103.208) 10.657.525.787 51.061.704.652 29.069.769.369 1.283.574.044 12.771.839.249 5.564.997.027 10 LN từ hoạt động kinh doanh 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 15 Chi phí thuế thu nhập DN hành 16 Chi phí thuế thu nhập DN hỗn lại 17 LN sau thuế TNDN 18 Lãi cổ phiếu 505.776.600 50 51 VI.5 52 - 60 70 VI.6 - - 9.373.951.743 38.289.865.403 23.504.772.342 - 3.829 2.350 ... Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Của Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Nhà Đất Cotec” PHU THI TRUC LY, July 2012, “Analysis Of Effect To Use Capital And Solution In Order To Raise The Effect To Use... chuẩn bị đầu tư Tham gia thi t kế quy hoạch, kiến trúc nội thất dự án Thẩm tra thi t kế công ty thuê đơn vị thi t kế bên Giám sát thi t kế cho dự án đầu tư trình thi t kế thi công 10 + Trung tâm... truyền thông, thi t kế in ấn + Trung tâm cung ứng vật tư thi t bị: Xuất nhập vật liệu xây dựng thi t bị để phục vụ cho dự án công ty làm chủ đầu tư Cung ứng vật liệu xây dựng, thi t bị dây chuyền