Phân tích các chỉ số CAMELS của ngân hàng phương nam

Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -1- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 PHẦN THUYẾT MINH I CHỈ SỐ AN TOÀN VỐN: (C ) Chỉ số Vốn tự có Tổng tài sản có điều chỉnh Hệ số an tồn vốn (= Vốn tự có/Tổng tài sản có điều chỉnh) 2007 2008 2009 1.717.751 2.318.740 3.125.430 9.856.096 15.150.307 28.235.914 17.43% 15.10% 11.07% Vốn tự có Ngân hàng Phương Nam tăng qua năm 2007 đến 2008 2009, nhiên hệ số an toàn vốn lại giảm so từ 2007-2009 khối lượng tài sản tăng nhanh qua hai năm 2008 2009 Vốn tự có tăng liên tục từ năm 2007 đến 2009 yêu cầu tăng vốn điều lệ đền cuối năm 2010 ngân hàng thương mại phải đạt 3000 tỷ đồng Tài sản hiệu chỉnh rủi ro năm 2009 tăng gấp đôi so với năm 2008 II CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN: (A ) Tập trung hóa khu vực tín dụng: 2.1 Phân tích dư nợ cho vay theo đối tượng khách hàng theo loại hình doanh nghiệp : 2007 Dư nợ cho vay Doanh nghiệp nhà nước Công ty cổ phần, TNHH, Doanh nghiệp tư nhân Công ty liên doanh Cơng ty 100% vốn nước ngồi Hợp tác xã Cá nhân Triệu đồng 26.7 70 2.674.2 49 49.5 00 19.6 18 5.2 05 3.098.7 75 2008 Tỷ lệ % 0.46% Triệu đồng 2009 Tỷ lệ % 0.54% 93.037 66.72% 15.325.05 0.84% 6.369.7 79 2.9 44 - - - 0,09% 3.115.7 02 - 45.53% 53% Triệu đồng Tỷ lệ % 0.47% 77.24% 0.03% 33% 4.387.668 22.06% Nhìn chung, ngân hang Phương Nam đa dạng hố đối tượng khách hàng loại hình doanh nghiệp cho vay Nhưng theo số liệu bảng ngân hàng giảm dần số lượng khách hàng doanh nghiệp nhà nước, công ty liên doanh hợp Nguyễn Lê Thùy Dương Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -2- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 tác xã Đến năm 2009 khơng dư nợ cho vay nhóm khách hàng Xu hướng đẩy mạnh cho vay công ty cổ phần, TNHH, tư nhân cá nhân chiếm đến tỷ lệ 33% tổng dư nợ cho vay Sang năm 2009 ảnh hưởng khủng hoảng giai đoạn đầu năm 2009 ảnh hưởng sách thắt chặt tiền tệ, dư nợ cho vay cá nhân giảm tăng lên nhóm khách hàng cơng ty thực sách kích cầu gói hỗ trợ lãi suất 2.2 Phân tích dư nợ cho vay cho vay theo ngành kinh tế : Dư nợ cho vay 2007 Triệu Tỷ lệ đồng % 1.791.808 Thương mại 10.816 31% 0.18 % 2008 Triệu Tỷ lệ đồng % 3.198.56 5.048 33.53 % 0.05% 2009 Triệu Tỷ lệ đồng % 34.44 6.817.842 % 4.920 0.02% 5.341.043 26.98 % 5.159 0.03% 114.018 0.58% 119.500 0.60% 7.393.318 37.3% Nông lâm nghiệp Sản xuất gia công chế biến 2.984.350 688.871 Xây dựng Dịch vụ cá nhân cộng đồng Kho bãi, giao thông vận tải thông tin liên lạc 22.177 6.576 400 Giáo dục đào tạo Tư vấn kinh doanh bất động sản 233.666 15.359 51% - 12% 1.486.07 16% - 3.116.22 33% 5.801 0.06% 0.11 % 0,01 % 4% 0.26 % - - 1.404.60 15% 13.287 0.14% Nhà hàng khách sạn 90.308 Dịch vụ tài Các ngành nghề khác Nguyễn Lê Thùy Dương 29.787 1,54 % 0,5% 30.000 280.209 0,31% 2,9% Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -3- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 Tương tự, ngân hàng đa dạng hố ngành nghề cho vay chiếm tỷ trọng cao thương mại ngành nghề khác bao gồm tư vấn, kinh doanh bất động sản, chứng khốn… Tín dụng ngoại tệ nợ xấu: Dư nợ 2007 2008 Cho vay ngoại tệ (qui VND) Tổng nợ xấu Tổng dư nợ cho vay Cho vay ngoại tệ/ tổng dư nợ cho vay 304.546 241.547 5.874.117 5,2% 185.154 220.307 9.539.821 1,9% 598.089 461,611 19.795.800 3,0% 4,11% 2,31% 2,33% Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ cho vay 2009 Ngân hàng chủ yếu đẩy mạnh cho vay theo đồng nội tệ nên phương diện cho vay theo đồng nội tệ ngân hàng tương đối nhỏ Tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng nằm tỷ lệ cho phép Ngân hàng Nhà nước Tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ cho vay giảm từ năm 2007 đến 2008 rõ Năm 2009 tỷ lệ nợ xấu có tăng khơng đáng kể Dư nợ cho vay năm 2009 tăng đột biến so với năm 2008 mở rộng tín dụng theo gói kích cầu phủ Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu tăng gấp đơi thêm vào dư nợ cho vay ngoại tệ tăng đáng kể Đây số nguyên nhân làm nợ xấu gia tăng sau gia tăng liên tục tỷ giá ngoại tệ làm cho doanh nghiệp bị khả toán Đặc trưng rủi ro tài sản tác dụng đòn bẩy: Chỉ số Đầu tư chứng khoán Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản 2007 1.141.053 1.674.640 17.129.590 2008 1.202.312 2.211.241 20.761.516 2009 1.280.913 2.878.041 35.473.136 Tỷ lệ đầu tư chứng khoán/Tổng tài sản 6,66% 5,79% 3,61% Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản (%) 10% 11% 8,11% Tỷ lệ đầu tư chứng khoán so với tổng tài sản ngân hàng tương đối thấp lĩnh vực mẻ nóng bỏng Việt Nam Tỷ lệ giảm qua năm Năm 2009 tỷ lệ giảm rõ, xét lượng đầu tư chứng khốn tăng tương đối từ năm 2008 sang năm 2009 Tuy nhiên tỷ lệ tăng tổng tài sản tăng nhanh lượng đầu tư chứng khốn Còn tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản giảm tức chiến lượng sử dụng đòn bẩy tài Ngân hàng tăng lên Việc tăng đòn bẩy tài Nguyễn Lê Thùy Dương Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -4- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 Ngân hàng dễ hiểu cuối năm 2007 đầu 2008 lãi suất biến động, Ngân hàng cần lượng vốn dự trữ lớn để bù đắp cho khoản Tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản giảm từ năm 2008 : 11% đến năm 2009 8,11% Tổng tài sản năm 2009 tăng đáng kể so với năm 2008 Tỷ lệ tăng nhanh tỷ lệ tăng vốn chủ sở hữu Do tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản giảm Từ đánh giá rủi ro lợi nhuận tạo từ tài sản ngân hàng có rủi ro hoạt động ngân hàng tương đối tốt III KHẢ NĂNG QUẢN TRỊ :( M) Tỷ lệ chi phí tổng doanh thu: CHỈ SỐ Tổng chi phí hoạt động kinh doanh Tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh Tổng chi phí / Tổng thu nhập Năm 2007 PNB Năm 2008 Năm 2009 967.073 2.071.091 2.349.428 1.220.298 79,25% 2.207.530 93,82% 2.650.693 88,63% Năm 2009 tổng chi phí tăng thấp mức tăng tổng thu nhập tỷ lệ chi phí thu nhập năm 2009 thấp năm 2008 Thể độ hiệu hoạt động ngân hàng Ta thấy tổng chi phí ngày tăng đặc biệt năm 2008 đầu năm 2008, Việt Nam có biến động lớn lãi suất dẫn đến lãi suất huy động có lúc lên tới 19% Đến năm 2009 lãi suất huy động giảm lượng vốn huy động với lãi suất cao Thu nhập nhân viên gia tăng số lượng định chế tài chính: Chỉ số 2007 2008 2009 Thu nhập lao động/nhân viên (đồng/tháng) Gia tăng số lượng định chế tài (Chi Nhánh P giao dịch) 4.39 7.00 7.00 65 79 100 Thu nhập nhân viên mạng lưới chi nhánh phòng giao dịch hệ thống ngày tăng rõ rệt nhằm chiếm lĩnh thị phần trước thời kỳ hội nhập Việc tăng số lượng chi nhánh mức biểu thị mức độ lành mạnh cạnh tranh, thể phát triển số phát triển nhanh mở rộng số lượng chi nhánh yêu cầu cấp giấy phép không chặt chẽ, quản trị thiếu lành Nguyễn Lê Thùy Dương Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -5- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 mạnh, có kẽ hở lực giám sát Tuy nhiên năm 2009 nhà nước quy định tăng lương thu nhập trung bình nhân viên chưa tăng IV THU NHẬP: ( E) Tỷ suất sinh lời tổng tài sản vốn chủ sở hữu: Chỉ số 2007 2008 2009 Lãi ròng Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời tài sản ( ROA) 190.374 17.129.590 1.674.640 1,11% 117.065 20.761.516 2.211.241 0,56% 248.140 35.473.136 2.878.041 0,70% Tỷ suất sinh lời vốn chủ (ROE) 11,4% 5,3% 8,6% Tỷ suất sinh lời tài sản giảm qua năm tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm cho thấy hoạt động ngân hàng có phần chững lại vào năm 2008 lại tăng vào năm 2009 Tỷ suất sinh lợi tài sản thể khả sử dụng tài sản tăng từ 2008 đến 2009 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng mạnh vào năm 2009 nhiên năm 2008 giảm rõ so với năm 2007 Điều ảnh hưởng khủng hoảng sách tiền tệ giai đoạn Năm 2009, ROE tăng đáng kể nêu lên hiệu sử dụng vốn tăng Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) Chỉ số Thu nhập từ lãi(A) Thu nhập từ chứng khoán (B), Chi phí trả lãi cho tiền gửi huy động (C ) Tổng tài sản(D) NIM = ( A + B – C) / D 2007 996.131 80.313 2008 1.888.682 53.145 2009 2.297.103 139.671 714.033 17.129.590 2,12% 1.671.043 20.761.616 1,30% 1.888.990 35.473.136 1,54% Tỷ lệ lệch thu nhập lãi chứng khốn so với chi phí có giảm đảm bảo có lời thời kỳ suy thối kinh tế Bước sang năm 2009, thị trường tiền tệ có khởi sắc, thu nhập từ lãi tăng, thu từ chứng khoán lại giảm e dè đầu tư giai đoạn khủng hoảng, thị trường chứng khốn có ổn định Vì thu nhập lãi cận biên có tăng mức tăng thu nhập từ lãi Thời gian dự nợ tín dụng tăng lên vượt bậc làm cho thu nhập từ lãi gia tăng Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên: Chỉ số Nguyễn Lê Thùy Dương 2007 2008 2009 Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -6- Thu nhập ngồi lãi (A) Chi phí ngồi lãi (B) Tổng tài sản (C ) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên = ( A-B) / C Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 143.854 251.309 17.129.590 265.703 346.673 20.761.616 166.036 35.473.136 -0,63% -0,39% 0,47% Tuy nhiên thu nhập lãi cận biên lại âm vào năm 2008 xét năm 2009, thu nhập lãi tăng lên ngân hàng đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, nguồn thu từ sản phẩm toán quốc tế, dịch vụ ngân hàng, lợi nhuận thu từ công ty con… Sự tăng lên thu nhập ngồi lãi cận biên vào năm 2009 nói lên đa dang chuyên môn, nghiệp vụ sản phẩm dịch vụ, qua nói lên mức độ hiệu hoạt động 10 Chênh lệch lãi suất bình qn: Chỉ sơ Thu từ lãi Tổng tài sản sinh lợi (Tổng tài sản-Tài sản không sinh lợi) Thu từ lãi/Tổng tài sản sinh lợi (A) Tổng chi phí lãi Tổng nguồn vốn phải trả lãi (tổng nợ phải trả) Tổng chi phí trả lãi/Tổng nguồn vốn phải trả lãi (B) Chênh lệch lãi suất bình quân ( A- B) 2007 996 131 14.944 908 2008 1.88 8,682 13.1 75.712 2009 0,07 714 ,033 14.9 63.480 0,14 1.67 1.043 18 378.782 1.888.990 32 537.454 0,05 0,02 0,09 0,05 0,06 0,01 2.297.103 34 694.099 0,07 Dù phía vừa phân tích cho thấy độ lệch phần lời khơng tốt chênh lệch lãi suất bình quân đảm bảo cho Ngân hàng trì hoạt động Tuy nhiên, độ lệch bính quân lãi suất năm 2009 lại giảm rõ bước đánh dấu mức độ hiệu hoạt động ngân hàng 11.Tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản cố định: Chỉ số Thu nhập lãi Thu nhập lãi Tổng tài sản Thu nhập lãi/Tổng tài sản (A) Thu nhập lãi/Tổng tài sản (B) Tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản cố định ( A + B) % Nguyễn Lê Thùy Dương 2007 996.131 143.854 17.129.590 5,8% 0,8% 2008 1.888.682 265.703 20.761.516 9,1% 1,3% 2009 2.297.103 166.036 35.473.136 6,5% 0,5% 6,7% 10,4% 6,9% Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -7- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 Tổng thu nhập ngân hàng năm thấp 6.7% Điều cho thấy, ngân hàng hoạt động có hiệu Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng tài sản cố định ngân hàng tăng mạnh vào năm 2008 sau giảm vào năm 2009 12 Tỷ lệ tài sản sinh lời: Gía trị Tổng tài sản sinh lợi Tổng tài sản Tỷ lệ tài sản sinh lợi ( Tổng tài sản sinh lợi / Tổng tài sản) 2007 14.944.908 17.129.590 2008 13.175.712 20.761.516 2009 34.694.099 35.473.136 87% 63% 98% Tỷ lệ sinh lời tài sản cho thấy đồng tài sản đó, có 0.63 đồng tài sản sinh lời vào năm 2008 năm 2009 tỷ lệ tăng lên 98%, có 0.98 đồng sinh lợi 13 Cơ cấu doanh thu Thu nhập 2007 Triệu đồng Tỷ lệ % 2008 Triệu đồng Tỷ lệ % 1.332.476 60.36 % 2009 Triệu đồng Tỷ lệ % 86.66% từ lãi cho vay 640.439 52.48 % từ hoạt động dịch vụ 15.227 1.22% 26.968 1.25% từ kinh doanh ngoại hối từ mua bán chứng khoáng kinh doanh 84.563 6.93% 108.169 4.9% 12.304 1.01% 53.145 2.41% từ mua bán chứng khoáng đầu tư 68.009 6% - - từ hoạt động khác 17.412 1.43% 33.565 1.52% từ góp vốn, mua cổ phần 26.652 2.18% 97.001 4.39% 2.297.103 57.134 2.16% 79.744 3.01% 139.671 5.27% 32.772 1.24% 44.269 1.65% Trong cấu doanh thu năm 2009 phần thu nhập chiếm tỷ lệ cao xuất phát từ lãi cho vay lên đến 86.66% tổng số loại doanh thu, lợi nhuận từ mua bán chứng khoán kinh doanh với 5.27% Các hoạt động khác, Ngân hàng có tham gia với tỷ lệ khiêm tốn 14 Cơ cấu lãi Lỗ / lãi 2007 Triệu Nguyễn Lê Thùy Dương Tỷ lệ 2008 Triệu Tỷ lệ 2009 Triệu Tỷ lệ Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -8- đồng từ cho vay (thu nhập lãi-chi phí lãi) từ hoạt động dịch vụ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối từ hoạt động kinh doanh chứng khoán từ hoạt động chứng khoán đầu tư 282.098 từ hoạt động khác từ góp vốn, mua cổ phần dài hạn 9.705 46.971 10.573 68.009 16.850 26.652 % 61% 2% 10% Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 đồng 217.639 13.907 65.825 2% 6% 40.,113 51% 47.883 3% 79.744 15% 139.671 - 15% 4% đồng % % 54.94% 6.45% 11% 18.80% - 32.718 97.001 23.122 8% 44.269 23% 3% 6% Tương tự, doanh thu chiếm tỷ lệ cao lợi nhuận chiếm tỷ lệ cao tổng số loại lợi nhuận mà ngân hàng có Nó chiếm tối thiểu 50% lợi nhuận sinh từ hoạt động Ngân hàng V TÍNH THANH KHOẢN: (L) 15 Tỷ lệ cho vay tiền gửi: Dư nợ Tổng cho vay Tổng tiền gửi Tỷ lệ cho vay/tiền gửi 2007 5.874.117 14.586.886 40% 2008 9.539.821 15.708.119 61% 2009 19.795.800 25.738.717 77% Tỷ lệ cho vay / tiền gửi cho thấy đồng huy động Ngân hàng cho vay 0,4 đồng năm 2007 sau tăng, đến năm 2009 tỉ lệ tiền cho vay tiền gửi 77% tức có 0,77 đồng cho vay từ 1đồng huy động Do thấy khả tăng trưởng dư nợ cao rủi ro cao 16 Khả tốn ngay: Tổng tài sản toán (A) nợ phải toán (B) Khả toán ( A/B) 2007 6.876.986 961.466 7,15 2008 4.371.707 740.363 5,90 2009 7.905.770 12.542.218 0,63 NLP > 0: Thặng dư khoản NLP = 0: Cân khoản NLP > 0: Thiếu hụt khoản Tính khoản Ngân hàng trạng thái thặng dư VI ĐỘ NHẠY RỦI RO THỊ TRƯỜNG: ( S) Nguyễn Lê Thùy Dương Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển Chỉ số Tài sản nhạy cảm lãi suất Nợ nhạy cảm lãi suất Rủi ro lãi suất Nguyễn Lê Thùy Dương -9- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 2007 4.040.491 7.649.101 53% 2008 6.172.233 8.533.861 72% 2009 13,730,217 19,730,400 70% Ngân Hàng Phương Nam ... dụng đòn bẩy tài Ngân hàng tăng lên Việc tăng đòn bẩy tài Nguyễn Lê Thùy Dương Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -4- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 Ngân hàng dễ hiểu cuối... 0,5% 6,7% 10,4% 6,9% Ngân Hàng Phương Nam Bài tập nhóm Tài Chính Phát Triển -7- Cao Học Tài Chính Ngân Hàng K8 Tổng thu nhập ngân hàng năm thấp 6.7% Điều cho thấy, ngân hàng hoạt động có hiệu... cho vay 2009 Ngân hàng chủ yếu đẩy mạnh cho vay theo đồng nội tệ nên phương diện cho vay theo đồng nội tệ ngân hàng tương đối nhỏ Tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng nằm tỷ lệ cho phép Ngân hàng Nhà nước