Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại Sở giao dịch 1 - ngân hàng TMCP Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam

LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Với tình hình phát triển kinh tế như hiện nay, tỷ trọng cho vay của các ngân hàng thương mại với các dự án đầu tư ngày càng tăng. Đặc biệt đối với nhiều dự án đầu tư của các doanh nghiệp Việt Nam thì vốn vay ngân hàng chiếm phần lớn trong tổng số vốn đầu tư. Ngân hàng thương mại với tư cách là một doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ, mục tiêu hoạt động của ngân hàng là lợi nhuận và sự an toàn vốn. Tuy nhiên, lợi nhuận luôn đi kèm với rủi ro, muốn có lợi nhuận thì ngân hàng phải chấp nhận rủi ro. Cho vay theo dự án đầu tư là hoạt động đem lại nguồn lợi nhuận chính cho ngân hàng nhưng cũng ẩn chứa nhiều rủi ro nhất vì nguồn vốn vay thường là trung hạn và dài hạn. Khi ngân hàng thương mại quyết định tài trợ cho dự án tức là ngân hàng đã chấp nhận chia sẻ rủi ro với chủ đầu tư. Vì vậy, đòi hỏi ngân hàng phải lựa chọn dự án đầu tư thực sự có hiệu quả để cho vay, đảm bảo sự an toàn cũng như đạt lợi nhuận trong hoạt động của ngân hàng. Để đáp ứng tất cả các yêu cầu trên, tất yếu khi thẩm định dự án ngân hàng phải xem xét, phân tích, đánh giá một cách khách quan và toàn diện nội dung cơ bản, ảnh hưởng trực tiếp tới tính khả thi và hiệu quả của dự án. Thẩm định dự án đầu tư phải xem xét trên nhiều khía cạnh: tài chính, kỹ thuật, thị trường, … Trong nội dung của luận văn sẽ đề cập chính tới vấn đề thẩm định tài chính dự án trước khi cho vay của ngân hàng thương mại. Chúng ta có thể nói thẩm định tài chính dự án là nội dung quan trọng và phức tạp nhất trong quá trình thẩm định dự án vì nó đòi hỏi phải có sự tổng hợp của tất cả các chỉ tiêu tài chính, kỹ thuật, thị trường… đã được lượng hoá trong các nội dung thẩm định trước đó. Từ đó nhằm phân tích, tạo ra những bảng dự trù tài chính và những chỉ tiêu tài chính phù hợp và có ý nghĩa. Và chính những chỉ tiêu này lại là những thước đo quan trọng hàng đầu giúp NHTM đưa ra quyết định cuối cùng có cho vay hay không? Trong thời gian qua thẩm định tài chính dự án đã giúp cho Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam có những quyết định đúng đắn trong hoạt động cho vay của ngân hàng. Tuy nhiên bên cạnh những thành tựu đã đạt được thì công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam vẫn gặp những hạn chế, đặc biệt trong trong công tác thu thập thông tin và dự báo rủi ro còn nhiều sơ suất dẫn đến việc thẩm định tài chính dự án không hiệu quả. Xuất phát từ nhận thức về tầm quan trọng của thẩm định tài chính dự án tại Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam, tác giả đã chọn đề tài: “ Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam” để nghiên cứu. Luận văn hướng tới mục tiêu là hệ thống hóa các vấn đề liên quan đến công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của ngân hàng thương mại, phân tích thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án của Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam để tìm ra các hạn chế, các vấn đề chưa hoàn thiện trong hoạt động thẩm định tài chính dự án và phân tích các nguyên nhân dẫn đến sự chưa hoàn thiện. Từ đó đề xuất ra các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam. 2. Mục tiêu nghiên cứu Trên cơ sở nghiên cứu một cách khoa học các vấn đề lý luận về thẩm định tài chính dự án đầu tư trước khi cho vay, luận văn hướng tới mục tiêu đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án của Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam. - Hệ thống hóa cơ sở lý luận về công tác thẩm định dự án tại ngân hàng thương mại. - Phân tích công tác thẩm định tài chính dự án tại Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam. - Đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại SGD 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam. 3. Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục và danh mục tài liệu tham khảo, luận văn được trình bày gồm 3 phần: Chương 1: Những vấn đề cơ bản về thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng thương mại. Chương 2: Thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự án tại Sở giao dịch 1 – ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam. Chương 3: Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại Sở giao dịch 1 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam. 4. Nội dung luận văn Chương 1: : Những vấn đề cơ bản về thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng thương mại. Nội dung chương đã nghiên cứu các lý luận chung công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của ngân hàng thương mại, tìm hiểu về sự cần thiết phải hoàn thiện thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng thương mại, trên cơ sở đó đi sâu vào tìm hiểu các chỉ tiêu chỉ mức độ hoàn thiện của thẩm định tài chính dự án của ngân hàng thương mại, phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới thẩm định tài chính dự án. Khái niệm thẩm định tài chính dự án Thẩm định tài chính dự án là rà soát, đánh giá một cách khoa học và toàn diện mọi khía cạnh tài chính của dự án đầu tư. Vai trò thẩm định tài chính ngày càng được nâng cao. Thông qua thẩm định tài chính dự án, thì ngân hàng đánh giá được nhu cầu vay vốn, tính hợp lý sử dụng vốn đầu tư, hiệu quả tài chính dự án đem lại và khả năng trả nợ của dự án. Kết luận đưa ra chủ yếu dựa trên sự phân tích các dòng tài chính. Mục đích của thẩm định tài chính dự án đối với ngân hàng thương mại: - Có cơ sở tương đối vững chắc để tính toán được hiệu quả đầu tư vốn hay khả năng hoàn vốn của dự án và quan trọng nhất là xác định khả năng trả nợ của chủ đầu tư có đúng theo quy định của hợp đồng cho vay sẽ ký hay không? - Ngân hàng có thể nhận biết và dự đoán được những rủi ro có thể xảy ra, ảnh hưởng tới quá trình triển khai thực hiện cũng như lợi ích của dự án. Từ đó mà bổ sung thêm các biện pháp khắc phục hay từng bước hạn chế rủi ro và đảm bảo rằng dự án có tính khả thi đồng thời góp ý kiến với cơ quan quản lý Nhà nước và chủ đầu tư để có được dự án mạng lại hiệu quả cao nhất cho các bên. - Có phương án hạn chế rủi ro tín dụng đến mức thấp nhất trong việc xác định thời hạn cho vay, lãi suất, thời gian thu nợ và hình thức thu nợ. - Tạo ra các căn cứ để kiểm tra xem việc sử dụng vốn của chủ đầu tư có thực sự là hiệu quả hay không? Phương pháp thẩm định tài chính dự án Tùy vào đặc điểm, điều kiện, nội dung của từng dự án đầu tư ngân hàng thương mại sẽ tiến hành những phương pháp thẩm định tài chính dự án phù hợp như: + Phương pháp thẩm định theo trình tự. + Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu. + Phương pháp phân tích độ nhạy. + Phương pháp dự báo. + Phương pháp triệt tiêu rủi ro.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THỊ THU HIỀN HOÀN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH – NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Hà Nội – 2015 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THỊ THU HIỀN HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH – NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế tài – ngân hàng Người hướng dẫn khoa học: GS.TS Nguyễn Văn Nam Hà Nội – 2015 LỜI CAM ĐOAN Luận văn Thạc sĩ kinh doanh quản lý với đề tài: “Hoàn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch - ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam” cơng trình thân tơi nghiên cứu Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực đề tài Tác giả Nguyễn Thị Thu Hiền LỜI CẢM ƠN Trong q trình thực đề tài: “Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch - ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam” tác giả nhận ủng hộ, giúp đỡ, hướng dẫn thầy Viện Ngân hàng – Tài chính, Viện Đào tạo Sau đại học Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân, đặc biệt hướng dẫn trực tiếp GS.TS Nguyễn Văn Nam với góp ý quý báu thầy cô hội đồng khoa học môn, giúp đỡ lãnh đạo Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Tác giả xin trân trọng cảm ơn: - Các thầy cô Viện đào tạo sau đại học, Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân - Các thầy, cô giảng viên Viện Ngân hàng – Tài chính, Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân - Thầy GS.TS Nguyễn Văn Nam - Ban lãnh đạo Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Đã hướng dẫn, giúp đỡ tác giả hoàn thành đề tài nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày ….tháng….năm 2015 Tác giả Nguyễn Thị Thu Hiền MỤC LỤC Khoản mục 53 Năm hoạt động dự án đầu tư 53 II Tổng chi phí 54 III Tổng biến phí 54 IV Doanh thu sau thuế VAT 54 2.6.3.1 Nguyên nhân khách quan 106 * Điều kiện kinh tế xã hội nhiều biến động 106 2.6.3.2 Nguyên nhân chủ quan từ phía chi nhánh 108 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT NHTM NH SGD1 Ngân hàng thương mại Ngân hàng Sở giao dịch BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát Triển Việt Nam DA Dự án DA ĐT Dự án đầu tư ĐT Đầu tư NPV Giá trị rịng IRR Tỷ lệ hồn vốn nội PI PP PV CF TSCĐ LNST DSCR AFTA WTO Chỉ tiêu doanh lợi Thời gian hoàn vốn đầu tư Giá trị luồng tiền dự án Dòng tiền Tài sản cố định Lợi nhuận sau thuế Chỉ số đánh giá khả trả nợ dài hạn dự án Khu vực Mậu dịch Tự ASEAN Tổ chức thương mại giới APEC Diễn đàn hợp tác kinh tế Châu Á – Thái Bình Dương QLPX QLDN TNDN Quản lý phân xưởng Quản lý doanh nghiệp Thu nhập doanh nghiệp UBND Ủy Ban Nhân Dân QLKH Quản lý khách hàng QLRR QLNB Quản lý rủi ro Quản lý nội CIC Trung tâm thông tin tín dụng WACC Chi phí vốn bình qn gia quyền GDP Tổng sản phẩm quốc nội FTP Hệ thống định giá điều chuyển vốn DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU BẢNG: Khoản mục 53 Năm hoạt động dự án đầu tư 53 II Tổng chi phí 54 III Tổng biến phí 54 IV Doanh thu sau thuế VAT 54 2.6.3.1 Nguyên nhân khách quan 106 * Điều kiện kinh tế xã hội nhiều biến động 106 2.6.3.2 Nguyên nhân chủ quan từ phía chi nhánh 108 BIỂU: Biểu 2.1: Biểu 2.2: Biểu 2.3: Biểu 2.4: SƠ ĐỒ: Sơ đồ 2.1: Biểu đồ quy mô huy động vốn Sở giao dịch (2012 -2014) .Error: Reference source not found Hoạt động tín dụng Sở giao dịch (2012-2014) Error: Reference source not found Biểu đồ thu từ dịch vụ ròng Sở giao dịch (2012-2014) Error: Reference source not found Biểu đồ quy mô lợi nhuận trước thuế Sở giao dịch (20122014) Error: Reference source not found Mô hình tổ chức theo sơ đồ Sở giao dịch - BIDV .Error: Reference source not found TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THỊ THU HIỀN HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH – NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế tài ngân hàng Hà Nội – 2015 i LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Với tình hình phát triển kinh tế nay, tỷ trọng cho vay ngân hàng thương mại với dự án đầu tư ngày tăng Đặc biệt nhiều dự án đầu tư doanh nghiệp Việt Nam vốn vay ngân hàng chiếm phần lớn tổng số vốn đầu tư Ngân hàng thương mại với tư cách doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, mục tiêu hoạt động ngân hàng lợi nhuận an toàn vốn Tuy nhiên, lợi nhuận kèm với rủi ro, muốn có lợi nhuận ngân hàng phải chấp nhận rủi ro Cho vay theo dự án đầu tư hoạt động đem lại nguồn lợi nhuận cho ngân hàng ẩn chứa nhiều rủi ro nguồn vốn vay thường trung hạn dài hạn Khi ngân hàng thương mại định tài trợ cho dự án tức ngân hàng chấp nhận chia sẻ rủi ro với chủ đầu tư Vì vậy, địi hỏi ngân hàng phải lựa chọn dự án đầu tư thực có hiệu vay, đảm bảo an toàn đạt lợi nhuận hoạt động ngân hàng Để đáp ứng tất yêu cầu trên, tất yếu thẩm định dự án ngân hàng phải xem xét, phân tích, đánh giá cách khách quan toàn diện nội dung bản, ảnh hưởng trực tiếp tới tính khả thi hiệu dự án Thẩm định dự án đầu tư phải xem xét nhiều khía cạnh: tài chính, kỹ thuật, thị trường, … Trong nội dung luận văn đề cập tới vấn đề thẩm định tài dự án trước cho vay ngân hàng thương mại Chúng ta nói thẩm định tài dự án nội dung quan trọng phức tạp q trình thẩm định dự án địi hỏi phải có tổng hợp tất tiêu tài chính, kỹ thuật, thị trường… lượng hoá nội dung thẩm định trước Từ nhằm phân tích, tạo bảng dự trù tài tiêu tài phù hợp có ý nghĩa Và tiêu lại thước đo quan trọng hàng đầu giúp NHTM đưa định cuối có cho vay hay không? Trong thời gian qua thẩm định tài dự án giúp cho Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam có định đắn hoạt động cho vay ngân hàng Tuy nhiên bên cạnh thành tựu đạt cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam gặp hạn chế, đặc biệt trong công tác thu thập thông tin dự báo rủi ro nhiều sơ suất dẫn đến ii việc thẩm định tài dự án khơng hiệu Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, tác giả chọn đề tài: “ Hoàn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam” để nghiên cứu Luận văn hướng tới mục tiêu hệ thống hóa vấn đề liên quan đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại, phân tích thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam để tìm hạn chế, vấn đề chưa hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án phân tích ngun nhân dẫn đến chưa hồn thiện Từ đề xuất giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu Trên sở nghiên cứu cách khoa học vấn đề lý luận thẩm định tài dự án đầu tư trước cho vay, luận văn hướng tới mục tiêu đề xuất giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Hệ thống hóa sở lý luận công tác thẩm định dự án ngân hàng thương mại - Phân tích cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án SGD – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục danh mục tài liệu tham khảo, luận văn trình bày gồm phần: Chương 1: Những vấn đề thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án Sở giao dịch – ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 3: Hoàn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Nội dung luận văn Chương 1: : Những vấn đề thẩm định tài dự án ngân 114 - Hồn thiện cải tiến quy trình thẩm định - Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực - Nâng cao chất lượng nguồn thông tin - Cơ cấu tổ chức điều hành - Nâng cao lực dự báo 3.3.1 Hoàn thiện cải tiến quy trình thẩm định: Hoạt động cho vay dự án đầu tư hoạt động quan trọng ngân hàng, chiếm tỷ trọng không nhỏ doanh thu ngân hàng thương mại Nếu công tác thẩm định tài dự án tốt, khoản vay có khả thu hồi cao, tạo thu nhập cho ngân hàng, nâng cao uy tín ngân hàng ngược lại cơng tác thẩm định tài dự án không tốt, gây nhiều rủi ro cho ngân hàng, thu hồi chậm không thu hồi khoản vay, gây thất thu cho ngân hàng ảnh hưởng tới uy tín Để tránh rủi ro q trình cho vay dự án, ngân hàng cần có quy trình thẩm định chặt chẽ phù hợp Với quy trình thẩm định chặt chẽ phù hợp chọn lọc dự án tốt loại bỏ dự án khơng hiệu quả, góp phần giảm thiểu rủi ro không thu hồi thu hồi chậm khoản cho vay * Về thẩm định vốn đầu tư nguồn trả nợ, doanh thu chi phí: - Về thẩm định tổng vốn đầu tư: nội dung thẩm định trình bày cần phải có tham khảo, so sánh với dự án có tính chất tương tự, tránh tình trạng phụ thuộc vào kế hoạch chủ đầu tư trình lên Ngoài cho vay dự án đầu tư thường trung dài hạn (thời gian cho vay nhiều năm) nên ngân hàng cần đưa yếu tố lạm phát biến động tỷ giá nội dung phân tích - Về thẩm định doanh thu chi phí: Doanh thu chi phí liệu quan trọng việc xác định dòng tiền dự án đầu tư Sự xác số liệu phụ thuộc nhiều vào việc phân tích thị trường đầu vào đầu sản phẩm Đối với chi phí sản xuất, chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi vay vốn lưu động ngân hàng không nên chấp nhận cách tính tốn doanh nghiệp mà cần phải có tính tốn lại, so sánh với dự án đầu tư tương tự, tham khảo định mức kỹ thuật ngành nghề kinh doanh loại Với dự án lớn, 115 dự án kĩ thuật cao việc thẩm định có khó khăn định thẩm định thị trường đầu ra, đầu vào, thẩm định cơng nghệ, cần thiết Ngân hàng nên thuê bên thứ ba tư vấn thẩm định * Phương pháp thẩm định: Ngân hàng phải ln có thay đổi, tích cực áp dụng phương pháp thẩm định mới, đại sở tham khảo, học hỏi ngân hàng thương mại đại nước giới Các phương pháp thẩm định đại có nhiều để tham khảo vấn đề lựa chọn phương pháp cho phù hợp có vận dụng sáng tạo vào điều kiện cụ thể Sở giao dịch sao, lựa chọn tiêu nào, coi trọng tiêu cần phải nghiên cứu kĩ trước áp dụng Việc sử dụng tiêu thẩm định tài dự án: hệ thống tiêu tài nội dung quan trọng thẩm định tài Ngân hàng nên coi trọng tiêu liên quan đến giá trị thời gian tiền Về quy định việc tính tốn dịng tiền là: - Đối với tính thuế thu nhập doanh nghiệp, năm trước thua lỗ phần thua lỗ năm trước phải cộng vào lợi nhuận trước thuế năm để tính thuế thu nhập doanh nghiệp - Đối với xử lý khoản thu hồi từ dự án: máy móc khấu hao hết chuyển tồn giá trị vào lợi nhuận trước thuế để tính thuế thu nhập doanh nghiệp Cịn máy móc chưa khấu hao hết tách phần, phần khấu hao chuyển vào lợi nhuận sau thuế phần lại chuyển vào lợi nhuận trước thuế Riêng khoản thu hồi tài sản lưu động ròng chuyển tồn vào lợi nhuận sau thuế để tính dịng tiền dự án - Với dự án thành lập cần lưu ý văn Nhà nước khuyến khích doanh nghiệp vừa nhỏ: miễn thuế năm đầu, giảm thuế vài năm Cịn khơng phải dự án thành lập tính thuế bình thường từ năm đầu, cần ý lĩnh vực, khu vực miễn giảm thuế hay địa điểm xây dựng dự án 116 - Về phân tích độ nhạy dự án với trình độ khả cho phép Sở giao dịch dừng lại phân tích tình với nội dung sau: Xác định trường hợp xảy ra: tốt nhất, xấu nhất, xảy nhiều Mỗi trường hợp gắn với xác suất xảy Với phương án tính tốn lại tiêu tài quan trọng: NPV, IRR… 3.3.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Trong q trình thẩm định dự án nói chung thẩm định tài dự án nói riêng cán thẩm định ln đóng vai trị quan trọng Họ người trực tiếp tiến hành hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư, thẩm định tài dự án đầu tư khơng phải nghiệp vụ đơn giản, địi hỏi cán thẩm định khơng phải có kiến thức sâu nghiệp vụ, phải am hiểu lĩnh vực cho vay, đầu tư ngân hàng mà cịn phải có hiểu biết vấn đề liên quan như: Thuế, môi trường, thị trường, khoa học cơng nghệ… Tính kỷ luật cao, phẩm chất đạo đức tốt cán thẩm định điều kiện để đảm bảo cho chất lượng thẩm định ngược lại, người thẩm định khơng có kỷ luật, đạo đức không tốt phá hỏng việc, không đánh giá tính khả thi dự án Như cán thẩm định nhân tố định chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Lấy thơng tin gì? Ở đâu? Áp dụng tiêu để đánh giá tiến hành cán thẩm định Muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư trước hết thân trình độ kiến thức, lực đạo đức cán thẩm định phải cao Con người nhân tố trung tâm, động lực cho phát triển Sở giao dịch Vì vậy, để có thay đổi chất vấn đề cần tác động tới nhân tố người Và để hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư việc cần làm phải có chiến lược phát triển nguồn nhân lực đáp ứng cho cơng việc Về trình độ chun mơn: Cán tín dụng làm thẩm định tài dự án phải người tốt nghiệp đại học, có kiến thức chuyên ngành Ngân hàng – Tài chính, có hiểu biết sâu rộng số vấn đề liên quan đến công việc lĩnh vực khác Đồng thời cịn phải người nhanh nhạy, sáng tạo, có kĩ 117 mềm Với yêu cầu ngân hàng phải thực biện pháp sau để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực - Thực việc tuyển dụng cán cách nghiêm túc chặt chẽ Trong công tác tuyển dụng cán cần chọn người đáp ứng yêu cầu công việc, việc lựa chọn tốt giúp ngân hàng giảm bớt chi phí đào tạo đào tạo lại cán Chi nhánh cần có sách thu hút chuyên gia, cán thẩm định giỏi dần nâng cao chất lượng, trình độ cán thẩm định chi nhánh - Thường xuyên tổ chức khóa đào tạo, nâng cao chất lượng cán thẩm định Cán thẩm định cần cập nhật chủ trương, sách Đảng Nhà nước, chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước, địa phương, chiến lược phát triển ngành, quy định Nhà nước quản lý đầu tư xây dựng kiến thức pháp luật lĩnh vực liên quan Đào tạo nhân viên công tác thường xuyên ngân hàng tiến hành nhiên để có hiệu năm, ngân hàng nên tổ chức lớp tập huấn, đào tạo ngắn hạn cho cán thẩm định Cuối khoa học cần tổ chức kiểm tra, đánh giá kết để rút kinh nghiệm cho lần tổ chức sau đạt kết tốt Nếu có điều kiện cử cán học tập kinh nghiệm nước truyền đạt lại kinh nghiệm tiếp thu Ngân hàng nên có khuyến khích, tạo điều kiện cho cán tự đào tạo, nâng cao trình độ - Sở giao dịch phải không ngừng nâng cao phẩm chất đạo đức cán thẩm định Phẩm chất đạo đức có ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư Đây việc làm khó khăn nhất, địi hỏi tốn nhiều thời gian, công sức vật chất CN cần quy định mức khen thưởng xứng đáng với dự án phức tạp thẩm định tốt, hoạt động hiệu quả, đồng thời phải có mức phạt thích đáng trường hợp vi phạm nguyên tắc tín dụng, móc ngoặc với doanh nghiệp vay vốn ngân hàng 3.3.3 Nâng cao chất lượng nguồn thông tin: Thị trường nơi phát tín hiệu cho hội đầu tư mới, dự án không đánh giá xác nhu cầu thị trường đầu vào lẫn đầu khả thất bại lớn, việc tính tốn, xác định lại tiêu hiệu tài 118 Do cơng tác thẩm định nói chung, thẩm định tài nói riêng, thẩm định lại thông tin thị trường cần coi khâu quan trọng thẩm định dự án Thơng tin sở cho phân tích đánh giá cán thẩm định Muốn có kết thẩm định xác cao độ phải có thơng tin, số liệu đầy đủ, xác nhiều góc độ khác Để có nguồn thơng tin cần thiết cho dự án, ngân hàng dựa vào thông tin chủ đầu tư cung cấp thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác liên quan đến vấn đề cần thẩm định; đánh giá tiến hành xếp thông tin, sử dụng phương pháp xử lý thơng tin cách thích hợp theo nội dung quy trình thẩm định Chất lượng thẩm định dự án phụ thuộc nhiều vào chất lượng thông tin thu thập Nâng cao chất lượng thông tin phải xuất phát từ việc nâng cao chất lượng nguồn thông tin phục vụ công tác thẩm định Thông tin thu thập từ nguồn bên từ nguồn bên ngồi nhiên nâng cao chất lượng thông tin cần đáp ứng tốt yêu cầu sau: - Thông tin phải đầy đủ nội dung - Thông tin phải cập nhật, phản ánh kịp thời đối tượng cần phản ánh - Thông tin phải tin cậy, xác có nguồn gốc rõ ràng * Nguồn thông tin từ ngân hàng: Ngân hàng nên khai thác triệt để hệ thống máy tính nối mạng việc truyền thơng tin Ngân hàng cần có phân chuyên trách xử lý phân loại thông tin, đánh giá độ tin cậy thông tin, điều phối cập nhật thông tin nội Bên cạnh ngân hàng cần có hệ thống phần mềm nội chuyên cung cấp tình hình dự án từ lúc chủ đầu tư bắt đầu xin vay vốn tới kết thúc dự án với số thông tin như: tên dự án, tổng vốn đầu tư, tổng vốn vay, cán giám sát, thời gian thực hiện, mức độ hoàn thành, dự án rơi vào cảnh báo rủi ro, nguyên nhân… Những thơng tin giúp ích cho cán thẩm định tìm hiểu rút kinh nghiệm từ dự án thẩm định * Nguồn thông tin từ phía khách hàng Để vay vốn ngân hàng chủ đầu tư phải chứng minh khả tài chính, điều hành thực dự án đầu tư Tuy nhiên, chủ đầu tư thường 119 cung cấp thơng tin có lợi cho mình, thơng tin khơng có lợi khơng cung cấp đầy đủ che giấu thông tin Cá biệt có trường hợp chủ đầu tư cịn đưa thơng tin khơng xác Tuy vậy, thơng tin từ chủ đầu tư dù chưa nguồn thông tin quan trọng cho hoạt động thẩm định Đây để cán tín dụng tiến hành đánh giá tính khả thi dự án tư cách chủ đầu tư Để nâng cao chất lượng nguồn thơng tin ngân hàng nên xây dựng sở liệu khách hàng, công khai thơng tin mà ngân hàng cần có từ phía khách hàng Ngân hàng cần xây dựng chế đánh giá độ tin cậy phía khách hàng thơng qua chất lượng tính minh bạch, xác thông tin mà chủ đầu tư cung cấp * Nguồn thông tin từ quan nhà nước, tổ chức nghề nghiệp… (nguồn thông tin từ bên thứ ba) Ngồi nguồn thơng tin từ phía ngân hàng, từ phía khách hàng thơng tin từ quan nhà nước, tổ chức nghề nghiệp nguồn thơng tin quan trọng khai thác phục vụ cơng tác thẩm định Hiện có mạng thơng tín tín dụng (www.creditinfo.org.vn) Ngân hàng Nhà nước cung cấp thơng tin tương đối đầy đủ tình hình quan hệ tín dụng khách hàng ngân hàng thương mại Đây cổng thông tin quan trọng đưa thơng tin sách tín dụng tới ngân hàng, chi nhánh ngân hàng Để nâng cao chất lượng thơng tin từ trang thơng tin điện tử ngân hàng thương mại phải cung cấp đầy đủ kịp thời tất thông tin khách hàng hoạt động tín dụng Bên cạnh đó, cần có phối hợp với quan thuộc ngân hàng Nhà nước Vụ chiến lược phát triển, vụ sách tiền tệ, vụ tín dụng… việc cung cấp thơng tin Trang thơng tin tín dụng phải trang thơng tin thống, nguồn bổ sung thơng tin quan trọng cho ngân hàng, chi nhánh ngân hàng trình thẩm định dự án cho vay Ngân hàng cần tăng thêm nguồn thu thập số liệu từ nhiều nguồn khác như: từ thông tin đại chúng, báo chuyên ngành, tổ chức tín dụng có quan hệ tín dụng với khách hàng, cơng ty kiểm tốn để đánh giá cách xác 120 số liệu mà doanh nghiệp cung cấp… Những thông tin có biến động như: thơng tin kinh tế xã hội chung, thông tin văn pháp luật, thông tin thị trường,…càng phải đòi hỏi cập nhật hàng ngày xử lý thường xuyên Các thông tin chiến lược phát triển kinh tế xã hội Nhà nước, ngành, địa phương, thông tin lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh, môi trường kinh doanh dự án đầu tư, thơng tin mang tính pháp luật có liên quan đến công tác quản lý dự án Luật đầu tư, Luật đất , hợp đồng kinh tế… cần cập nhật theo tháng, quý có hướng dẫn cách áp dụng trường hợp cần thiết Mạng Internet cơng cụ hữu ích, quan trọng xác định thông tin thị trường Tuy nhiên thơng tin có từ nguồn đơi lại khơng đáng tin cậy, để có thơng tin xác, Ngân hàng nên kết hợp phương thức khai thác thông tin khác, kết hợp trao đổi thông tin với Ngân hàng bạn, Chi nhánh hệ thống… từ tổng hợp thơng tin cần thiết cho q trình thẩm định 3.3.4 Cơ cấu tổ chức điều hành Trình độ tổ chức điều hành ngân hàng công tác thẩm định không ảnh hưởng trực tiếp tới công tác thẩm định ngân hàng tác động không nhỏ Thẩm định tài dự án đầu tư tập hợp nhiều hoạt động khác có liên hệ chặt chẽ với hoạt động khác Công tác tổ chức thẩm định tài dự án đầu tư tổ chức thực cách chặt chẽ, khoa học phát huy lực, sức mạnh cá nhân, hạn chế mặt yếu cá nhân, liên kết cá nhân hệ thống ngân hàng, hạn chế rủi ro đạo đức, khai thác tối đa nguồn lực phục vụ cho hoạt động thẩm định tài dự án, qua nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Có thể thấy chun mơn hóa cao hệ thống tổ chức máy làm việc Sở giao dịch 1-BIDV, nhiên hạn chế khâu thẩm định Các nghiệp vụ công tác thẩm định thực không đồng bộ, cán thẩm định phải thực thẩm đinh cho nhiều dự án đan xen Cơ chế hoạt động rõ ràng có hiệu góp phần vào việc phát huy tối đa lực trình độ cán Trong tổ chức điều hành Sở giao dịch cần: 121 - Hoàn thiện hệ thống thẩm định, quán triệt quan điểm thẩm định dự án không trách nhiệm nhiệm vụ riêng phịng tín dụng mà cần có phối hợp phịng ban có liên quan - Củng cố vai trị tầm quan trọng phịng tín dụng đặc biệt phận thẩm định dự án (bộ phận tham mưu cho ban lãnh đạo việc định cho vay hay từ chối cho vay) - Căn vào lực, trình độ, kinh nghiệm đội ngũ cán mà có xếp đặt phân công công việc hợp lý, phát huy tối đa ưu điểm người đồng thời có bổ sung hỗ trợ lẫn - Cơ cấu đội ngũ cán gọn nhẹ, hướng vào nâng cao hiệu hoạt động 3.3.5 Nâng cao lực dự báo Thẩm định rủi ro dự án vô cấp thiết, bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế sâu rộng ngày nay, dự án chịu ảnh hưởng nhiều tác động không ổn định từ mơi trường xung quanh q trình thực dự án Sớm chủ động dự báo nhận dạng, phân tích, đánh giá, có biện pháp kiểm sốt giảm thiểu rủi ro cần thiết nhằm đảm bảo khả thi, hiệu dự án Hiện nay, việc dự báo nhiều dự án tiến hành qua loa, sơ sài Trong trình thẩm định dự án, cán thẩm định trọng đánh giá rủi ro mặt định tính, cịn mặt định lượng chưa đầy đủ Ngân hàng dừng lại việc phân tích độ nhạy chiều hai chiều biến động mà chưa xét đến biến động đồng thời nhiều yếu tố Do đó, để có tính tốn tiêu tài đạt hiệu cao, ngân hàng cần phải quan tâm đến thẩm định rủi ro dự án, cần phân tích độ nhạy trường hợp có nhiều biến đồng thời biến động để từ dự báo tình xấu xảy Bên cạnh Sở giao dịch cần cập nhật thường xuyên tiêu ngành, tiêu quốc gia kinh tế để có tiêu so sánh xác 3.4 Một số kiến nghị Thẩm định tài dự án đầu tư cơng việc phức tạp, khối lượng công việc nhiều, liên quan đến nhiều đối tượng khác nhau, cơng việc địi hỏi tính xác cao Để đảm bảo nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư, ngồi 122 giải pháp chủ quan Sở giao dịch cần có phối hợp sách ngành cấp Xuất phát từ nhu cầu thực tiễn em xin đề xuất số kiến nghị sau: 3.4.1 Kiến nghị với nhà nước quan chức Môi trường kinh tế xã hội ổn định tiền đề thu hút hoạt động đầu tư Hệ thống sách Đảng, Nhà nước ảnh hưởng không ảnh hưởng tới tất lĩnh vực nói chung mà cịn ảnh hưởng tới lĩnh vực tài – ngân hàng nói riêng (được xem lĩnh vực nhạy cảm với thay đổi dù nhỏ môi trường kinh tế vĩ mô) Đối với riêng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư hệ thống văn hướng dẫn thi hành chưa đồng bộ, có lĩnh vực chưa có quy định cần thiết Và văn mang tính chung chung nhiều, đơi cịn chồng chéo gây khó khăn cho thực hiên cơng việc Chính Nhà nước cần nhanh chóng hồn thiện mơi trường pháp lý, đảm bảo tính thống nhất, đầy đủ văn tài nói chung văn hướng dẫn quy định thẩm định dự án Để thơng tin thẩm định tài dự án đầu tư rõ ràng mà minh bạch quan chức cần: - Các Bộ, ngành phối hợp để xây dựng mức thông số kỹ thuật ngành, lĩnh vực kinh doanh để làm sở cho việc so sánh hiệu dự án sát hơn, cụ thể tỷ lệ lãi suất kinh tế, giá sở mặt hàng chủ lực, định mức tiêu hao nguyên liệu - Các Bộ, ngành cần hệ thống hoá thơng tin liên quan đến lĩnh vực quản lý Hàng năm, báo cáo tổng kết cần công khai tình hình hoạt động, đưa số chung phản ánh tốc độ tăng trưởng số liên quan ngành thông qua tài liệu chuyên ngành hay thông qua trung tâm thông tin ngành -Đề nghị Bộ Kế hoạch Đầu tư cần có biến pháp bắt buộc chủ đầu tư tuân thu quy định ban hành lập luận chứng kinh tế: tiêu đưa phải rõ ràng, đầy đủ giải thích hợp lý, tính tốn phải thoả mãn yêu cầu kiểm tra Bộ cần có văn hướng dẫn cụ thể kế hoạch đầu tư Nhà nước như: dự báo xác khả nguồn vốn kỳ kế hoạch, hướng dẫn đầu tư vào chương trình, dự án trọng điểm, lĩnh vực then chốt, ưu tiên kinh tế Trong cần đẩy mạnh bám sát mục tiêu ưu tiên 123 kinh tế, lĩnh vực sản xuất nhà nước khuyến khích khả thực tế Bộ, ngành địa phương Khi ghi đến nguồn nhập thiết bị trả chậm kế hoạch ghi rõ nguồn vốn ngoại tệ nhập, ngoại tệ trả nợ - Bộ Tài cần có biện pháp bắt buộc doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán thống tăng biện pháp quản lý kinh doanh doanh nghiệp theo chức năng, quy mô hoạt động phù hợp với vốn điệu lệ lực Việc tạo sở cho thực công tác chuẩn hố báo cáo tài doanh nghiệp, từ giúp Ngân hàng dễ dàng phân tích báo cáo - Cần tạo khung pháp lý bắt buộc doanh nghiệp phải cơng khai tình hình tài với ngân hàng xin vay Để làm điều phải tiến hành kiểm toán doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước nhằm có báo cáo tài có độ tin cậy cao Các cơng ty kiểm tốn phải chịu trách nhiệm trước đánh giá - Các Bộ, ngành địa phương cần phối hợp chặt chẽ việc phê duyệt thẩm định dự án nội dung dự án gồm nhiều khía cạnh có quan hệ chặt chẽ với nhau, Bộ, ngành địa phương tham gia thẩm định dự án khía cạnh khác ấy, phân phối nhằm nâng cao trách nhiệm phận thẩm định dự án 3.4.2 Kiến nghị với NHNN Đề nghị ngân hàng Nhà nước Việt Nam tăng cường hỗ trợ cho việc nâng cao trình độ thẩm định, phát triển đội ngũ nhân viên, trợ giúp thông tin, kinh nghiệm cho ngân hàng, hệ thống hoá kiến thức thẩm định dự án, mở rộng phạm vi thơng tin tín dụng doanh nghiệp, giúp cho tổ chức tín dụng nhận định có sở thẩm định trước đầu tư vốn cho doanh nghiệp - NHNN cần hồn thiện rà sốt lại văn hướng dẫn thực thẩm định dự án đầu tư NHNN phụ trách để đảm bảo tính thống an tồn Bên cạnh nâng cao vai trị điều phối thơng tin trung tâm CIC NHNN cần tăng cường cơng tác cung cấp thơng tin tài liệu, đào tạo cho NHTM - Đề nghị ngân hàng Nhà nước có biện pháp nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm phòng ngừa rủi ro (CIC), cần đưa mức độ rủi ro ngành nghề, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp để làm cho ngân hàng phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 124 - Cần thức hố tài liệu nghiệp vụ ngân hàng Nhà nước thẩm định dự án đầu tư để cấp sở thực Với chủ trương cải cách hành Đảng Nhà nước, tài liệu cần rút gọn vào số điểm có phân cơng Bộ, ngành, cấp - Đề nghị ngân hàng thương mại quốc doanh khác toàn quốc tăng cường hợp tác việc xử lý thông tin trao đổi kinh nghiệm, tránh tình trạng cạnh tranh khơng lành mạnh 3.4.3 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát Triển Việt Nam Tăng cường tổ chức khoá học ngắn hạn, lớp tập huấn chuyên để thẩm định dự án đầu tư, tổ chức tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho chi nhánh nhằm tăng nâng cao lực thẩm định nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng tồn hệ thống - Cần hồn thiện quy trình tín dụng quy trình thẩm định dự án đầu tư thống toàn hệ thống cho phù hợp với tình hình để SGD vào mà thực - Đề nghị BIDV cần thành lập mạng lưới thông tin; thống mẫu báo cáo thẩm định toàn chi nhánh BIDV - Cần tăng cường hoạt động phận thơng tin phịng ngừa rủi ro thuộc BIDV để cung cấp thơng tin thường xun cho chi nhánh - Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam cần có đạo thống từ Trung ương đến chi nhánh Cần tiếp tục nghiên cứu, tổng kết tỷ lệ tài trung bình ngành để tạo thuận lợi cho công tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam cần tích luỹ tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế với việc sưu tầm tiêu ngân hàng bạn Tập hợp tông tin chất lượng phát triển ngành, tình hình đầu tư, hiệu đầu tư ngành toàn quốc Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam xây dựng thành hệ thống thông tin ngành đưa lên mạng nội - Định kỳ có tổng hợp, đúc kết kinh nghiệm toàn hệ thống để làm học chung lĩnh vực đầu tư 125 KẾT LUẬN Chất lượng thẩm định dự án đầu tư có vai trị quan trọng định tới chất lượng khoản vay Trong thẩm định tài dự án đầu tư lại phần quan trọng Với tình hình phát triển kinh tế đất nước cho vay theo dự án chiếm phần không nhỏ doanh thu lợi nhuận ngân hàng Công tác thẩm định giúp cho nhà Ngân hàng trả lời câu hỏi: dự án có hiệu khơng? Có nên cho vay khơng? Ngồi qua việc thẩm định dự án, Ngân hàng thiếu sót dự án từ yêu cầu chủ đầu tư có điều chỉnh thích hợp để tránh việc bỏ qua hội tốt cho kinh doanh phần phát triển kinh tế Việc thẩm định tài dự án tốt giúp cho việc loại bỏ dự án không hiệu gây vốn Ngân hàng ngân sách nhà nước Trên sở vận dụng phương pháp luận nghiên cứu, phạm vi đề tài luận văn thạc sỹ, tác giả nghiên cứu giải nội dung sau: Khái lược nội dung thẩm định tài dự án, nội dung thẩm định tài dự án, phương pháp tiêu đánh giá mức độ hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án nhân tố ảnh hưởng tới công tác thẩm định tài dự án Nghiên cứu thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát Triển Việt Nam, đối chiếu với lý thuyết, quy định ngân hàng TMCP Đầu tư Phát Triển Việt Nam việc thực cơng tác thẩm định dự án để từ rút nhận xét về: hạn chế nguyên nhân cơng tác thẩm định tài Đề xuất giải pháp để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát Triển Việt Nam để khắc phục hạn chế kiến nghị với ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, quan ban ngành có liên quan tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động thẩm định tài chinh dự án Thông qua nghiên cứu đề xuất tác giả hy vọng giải pháp đưa có tác dụng việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cho vay Sở giao dịch – ngân hàng TMCP Đầu tư Phát Triển Việt Nam, tài liệu tham khảo tốt cho lãnh đạo cán thẩm định chi nhánh 126 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phan Thị Thu Hà (2013), Giáo trình Ngân hàng thương mại, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Đinh Thế Hiển (2008), Dự án đầu tư – Lập & Thẩm định hiệu tài chính, NXB Thống kê Hà Nội Lưu Thị Hương (2004), Giáo trình Thẩm định tài dự án, NXB Tài chính, Hà Nội Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2010), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2008), Tín dụng thẩm định tín dụng ngân hàng, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Frederici S.Mishkin (2002), Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, NXB Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội Nguyễn Bạch Nguyệt (2013), Giáo trình Lập dự án đầu tư, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Từ Quang Phương (2005), Giáo trình Quản lý dự án đầu tư, NXB Lao động xã hội, Hà Nội Nguyễn Hữu Tài (2009), Giáo trình Lý thuyết Tài Tiền tệ, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 10 Phạm Thị Thủy (2013), Báo cáo tài - Phân tích, dự báo định giá, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 11 Luật số: 47/2010/QH12 Quốc Hội, Luật tổ chức tín dụng 12 Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (2012-2014), Báo cáo kết hoạt động kinh doanh từ năm 2012-2014 13 Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (2014), Sổ tay tín dụng Ngân hàng Đầu tư&Phát triển VN 14 Website: http://bidv.com.vn/ ... định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, tác giả chọn đề tài: “ Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam? ?? để... tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch – ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện cơng tác thẩm định tài dự án SGD – ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam. .. thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 4 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. 1 Thẩm định tài dự án ngân hàng