Đang tải... (xem toàn văn)
Hoàn thiện công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định các dự án đầu tư Bất động sản vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà TâyHoàn thiện công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định các dự án đầu tư Bất động sản vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà TâyHoàn thiện công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định các dự án đầu tư Bất động sản vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà TâyHoàn thiện công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định các dự án đầu tư Bất động sản vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà TâyHoàn thiện công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định các dự án đầu tư Bất động sản vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà TâyHoàn thiện công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định các dự án đầu tư Bất động sản vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà TâyHoàn thiện công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định các dự án đầu tư Bất động sản vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà TâyHoàn thiện công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định các dự án đầu tư Bất động sản vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà Tây
i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Tác giả luận văn ii LỜI CẢM ƠN Sau thời gian học tập khóa học Cao học Tài - Ngân hàng Trường Đại Học Ngoại thương Tôi xin chân thành cám ơn Quý Thầy Cô giúp sức trang bị kiến thức, tạo điều kiện thuận lợi suốt trình học tập thực đe tài luận văn “Hồn thiện cơng tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư bất động sản vay vốn Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà Tây” Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, tơi xin bày tỏ lời cám ơn tới PGS.TS Nguyễn Thị Tường Anh khuyến khích tận tình dẫn tơi suốt thời gian thực nghiên cứu đề tài luận văn Xin chân thành cám ơn tổ chức, cá nhân, doanh nghiệp họp tác chia thông tin, cung cấp cho nhiều nguồn tư liệu hữu ích phục vụ cho đề tài nghiên cứu Đặc biệt xin cám ơn đến Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà Tây Tôi xin gửi lời tri ân sâu sắc đến gia đình bạn bè, người động viên hỗ trợ tơi nhiều suốt q trình học tập, nghiên cứu hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Tác giả luận văn iii MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ BẤT ĐỘNG SẢN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro dự án đầu tƣ Bất động sản .7 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm dự án đầu tư Bất động sản 1.1.2 Các loại rủi ro dự án đầu tư Bất động sản .9 1.2 Khái niệm, vai trò thẩm định dự án hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản vốn Ngân hàng thƣơng mại 14 1.2.1 Khái niệm, vai trò thẩm định dự án đầu tư 14 1.2.2 Khái niệm, vai trò hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn Ngân hàng thương mại 15 1.3 Quy trình đánh giá rủi ro cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản vay vốn Ngân hàng thƣơng mại 16 1.4 Các phƣơng pháp đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản vay vốn Ngân hàng thƣơng mại 18 1.4.1 Phương pháp định tính 18 1.4.2 Phương pháp định lượng .20 1.5 Nội dung đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản vay vốn Ngân hàng thƣơng mại 22 1.5.1 Đánh giá rủi ro khách hàng vay vốn 22 1.5.2 Đánh giá rủi ro dự án đầu tư Bất động sản 24 1.5.3 Đánh giá rủi ro phương thức bảo đảm tiền vay .27 1.6 Các tiêu chí đánh giá mức độ hồn thiện công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản .28 1.7 Các yếu tố ảnh hƣởng tới hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản vay vốn Ngân hàng thƣơng mại 29 iv 1.7.1 Yếu tố khách quan .29 1.7.2 Yếu tố chủ quan 30 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ BẤT ĐỘNG SẢN VAY VỐN TẠI BIDV- CHI NHÁNH HÀ TÂY 32 2.1 Tổng quan chung BIDV- Chi nhánh Hà Tây 32 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển BIDV – Chi nhánh Hà Tây 32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức BIDV – Chi nhánh Hà Tây 33 2.1.3 Kết kinh doanh BIDV – Chi nhánh Hà Tây giai đoạn 2013-2017 34 2.1.4 Đặc điểm BIDV – Chi nhánh Hà Tây ảnh hưởng tới hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư 38 2.2 Thực trạng đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ BĐS vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây .39 2.2.1 Tổng quan dự án đầu tư BĐS vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây 39 2.2.2 Quy trình đánh giá rủi ro cơng tác thẩm định dự án đầu tư BĐS vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây 40 2.2.3 Phương pháp đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư BĐS vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây 41 2.2.4 Nội dung đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư BĐS vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây 46 2.2.5 Ví dụ minh họa cho hoạt động đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư BĐS vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây 61 2.3 Một số nhận xét thực trạng hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ BĐS vay vốn BIDV- Chi nhánh Hà Tây 71 2.3.1 Những kết đạt 71 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 75 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ BĐS VAY VỐN TẠI BIDV – CHI NHÁNH HÀ TÂY 80 3.1 Định hƣớng BIDV – Chi nhánh Hà Tây hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ BĐS 80 v 3.1.1 Định hướng BIDV – Chi nhánh Hà Tây cho vay dự án đầu tư bất động sản 80 3.1.2 Định hướng BIDV – Chi nhánh Hà Tây công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư BĐS 81 3.2 Giải pháp hoàn thiện công tác đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản 81 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện nội dung đánh giá rủi ro 81 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện phương pháp đánh giá rủi ro 83 3.2.3 Giải pháp nâng cao trình chuyên môn nghiệp vụ cho Cán đánh giá rủi ro 84 3.2.4 Giải pháp đổi mơ hình quản lý rủi ro 85 3.2.5 Tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát nội 86 3.2.6 Tăng cường công nghệ đánh giá rủi ro hồn thiện hệ thống thơng tin 86 3.3 Một số kiến nghị 87 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước Bộ ngành liên quan 87 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước 88 KẾT LUẬN 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .91 PHỤ LỤC i vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết đầy đủ STT Từ viết tắt BĐS Bất động sản BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam CBTĐ Cán thẩm định CIC Trung tâm tín dụng Ngân hàng nhà nước CN Chi nhánh CP Cổ phần DA Dự án DAĐT Dự án đầu tư DN Doanh nghiệp 10 KHDN Khách hàng doanh nghiệp 11 KHCN Khách hàng cá nhân 12 NHTM Ngân hàng thương mại 13 NHNN Ngân hàng nhà nước 14 PGD Phòng giao dịch 15 QLRR Quản lý rủi ro 16 TCTD Tổ chức tín dụng 17 TSBĐ Tài sản bảo đảm 18 TT Tăng trưởng 19 TW Trung ương vii DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Các bước đánh giá rủi ro .16 Sơ đồ 1.2 Mối quan hệ hai nhân tố cấu thành rủi ro 17 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức 33 Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn BIDV Hà Tây giai đoạn 2013-2017 34 Sơ đồ 2.2 Dư nơ cho vay BIDV –CN Hà Tây giai đoạn 2013-2017 35 Sơ đồ 2.3 Thu dịch vụ ròng BIDV –CN Hà Tây giai đoạn 2013-2017 .36 Bảng 2.2 Kết hoạt động kinh doanh BIDV – CN Hà Tây giai đoạn 2013-2017 37 Bảng 2.3 Tình hình cho vay theo DAĐT BIDV – CN Hà Tây giai đoạn 2013-2017 39 Bảng 2.4 Xếp loại mức độ rủi ro .41 Bảng 2.5 Ứng xử tín dụng theo mức độ rủi ro 42 Bảng 2.6 Đánh giá mức độ rủi ro biện pháp bảo đảm tiền vay BIDV 44 Bảng 2.7 Đánh giá rủi ro yếu tố đầu vào DAĐT BĐS 53 Bảng 2.8 Bộ tiêu tài Cơng ty CP Đầu tư Xây dựng Xuân Mai 65 Bảng 2.9 Tổng mức vốn đầu tư dự án .69 Bảng 2.10 Số lượng dự án BĐS giai đoạn 2013-2017 72 Bảng 2.11 Dư nợ tín dụng lĩnh vực Bất động sản 74 Bảng 2.12 Số dự án BĐS hoàn thành thời gian thẩm định 75 viii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Luận văn gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây Chương 3: Một số giải pháp hồn thiện cơng tác đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây Bằng việc sử dụng phương pháp phân tích tổng hợp lý thuyết với phương pháp chuyên gia phối hợp tổng kết kinh nghiệm nhằm tìm biện pháp hữu hiệu việc tìm giải pháp hữu ích cải thiện hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây, luận văn khái quát hóa lý thuyết chung đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản, đồng thời kết đạt hạn chế hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây Từ việc hạn chế hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản, tìm hiểu công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản NHTM khác, luận văn đưa giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây Các giải pháp dễ dàng thực thi nhằm hoàn thiện hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư bất động sản, không Ngân hàng BIDV - CN Hà Tây mà cịn vận dụng cho Ngân hàng khác Ngoài ra, luận văn đề xuất với quan hữu quan (Ngân hàng Nhà nước, Hiệp hội ngân hàng) việc tăng cường liên kết, hỗ trợ nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư bất động sản vay vốn NHTM LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong thời gian gần đây, thị trường Bất động sản đón nhận nhiều sách quy định góp phần làm thị trường ấm lên gói tín dụng 30 nghìn tỷ đồng, Luật đất đai năm 2013 sửa đổi cho phép người nước mua sở hữu nhà Việt Nam Những dấu hiệu tích cực từ thị trường Bất động sản thu hút dòng tiền mạnh thị trường bao gồm dịng tín dụng Theo báo cáo Ngân hàng nhà nước (NHNN) cho biết tính đến thời điểm cuối tháng 10/2017, dư nợ cho vay bất động sản các Ngân hàng thương mại vào khoảng 400.000 tỷ đồng, chiếm khoảng 6.5% tổng dư nợ cho vay kinh tế Tốc độ tăng dư nợ tín dụng lĩnh vực có giảm so với năm 2016, nhiên tăng mạnh so với thời điểm năm 2013-2014, cụ thể tăng 50% so với thời điểm 31/12/2013 tăng 32% so với thời điểm 31/12/2014 Kết cho thấy, kể từ luật đất đai có hiệu lực từ tháng 7/2014, tăng trưởng tín dụng lĩnh vực bất động sản cao mức tăng trưởng tín dụng chung, lĩnh vực bất động sản kênh hấp dẫn thu hút nguồn vốn từ Ngân hàng Trong tất hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại (NHTM) mảng cho vay Dự án đầu tư bất động sản mảng tiềm ẩn nhiều rủi ro Điều xuất phát từ đặc điểm Dự án đầu tư bất động sản thời gian dự án đầu tư kéo dài, thời gian hoàn vốn chậm, giá trị vốn đầu tư lớn NHTM cịn có khả phải đối mặt với việc giải ngân hai lần cho hai khoản vay có tài sản đảm bảo… Vì thế, trước đưa định cho vay dự án đầu tư Bất động sản, ngân hàng thương mại phải thực thẩm định chặt chẽ tính hiệu dự án khả trả nợ chủ đầu tư để đảm bảo chất lượng tín dụng khoản vay Hiện nay, Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTM đầu công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án vay vốn đầu tư dự án, có Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà Tây (BIDV – CN Hà Tây) Trong số nhiều Dự án đầu tư BIDV – CN Hà Tây thực cấp tín dụng hàng năm dự án đầu tư Bất động sản chiếm tỷ lệ cao số lượng dự án tổng dư nợ cho vay Tuy nhiên, việc đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư Bất động sản (BĐS) BIDV – CN Hà Tây tồn nhiều hạn chế Sự cạnh tranh từ phía NHTM việc chạy đua cho vay với áp lực tiêu tín dụng Cán quản lý khách hàng khiến cho công tác đánh giá thẩm định dự án đầu tư BĐS khơng tồn diện khách quan, đồng thời bỏ điểm khơng mang tính khả thi dự án dẫn đến việc chủ đầu tư khơng có khả trả nợ, gây cho ngân hàng nhiều tổn thất Vì để nâng cao hiệu quả, giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh nói chung hoạt động cho vay dự án đầu tư BĐS nói riêng địi hỏi BIDV – CN Hà Tây phải có giải pháp hồn thiện cơng tác đánh giá rủi ro thẩm định Dự án đầu tư BĐS Xuất phát từ vấn đề tồn đọng nêu trên, việc nghiên cứu đề tài: “Hồn thiện cơng tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà Tây” cần thiết, có ý nghĩa khoa học thực tiễn Tình hình nghiên cứu Trong thời gian vừa qua, việc nghiên cứu đề tài có số cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài nghiên cứu, cụ thể sau: - Luận án tiến sỹ: “Phương hướng biện pháp chủ yếu nhằm đổi công tác lập thẩm định dự án đầu tư ngành công nghiệp đồ uống Việt Nam” tác giả TS Nguyễn Hồng Minh năm 2003, đưa thực trạng công tác thẩm định dự án tầm vĩ mô ngành công nghiệp chế biến thực phẩm, hàng tiều dùng nói chùng ngành công nghiệp sản xuất đồ uống Việt Nam Từ đó, tác giả đặc thù ngành sản xuất đồ uống có ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án đầu tư so sánh với việc thẩm định dự án đầu tư ngành khác - Luận án tiến sỹ “Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam” tác giả TS.Nguyễn Đức Thắng năm 2007, đưa thực trạng công tác thẩm định hoạt động cho vay dự án đầu tư NHTM nói 81 3.1.2 Định hướng BIDV – Chi nhánh Hà Tây công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư BĐS Bên cạnh việc nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngân hàng, chi nhánh cần trọng tới công tác nâng cao chất lượng công tác đánh giá rủi ro hoạt động thẩm định dự án đầu tư, bao gồm dự án đầu tư BĐS vài trị vơ quan trọng việc đảm bảo an tồn tín dụng cho ngân hàng - Hạ thấp, thay đổi số tiêu cứng tồn lâu, thay vào đó, ngân hàng cần phải ln cập nhập số liệu cách liên tục kịp thời, phù hợp với biến động kinh tế - Phải coi trọng yếu tố người Trong cơng tác thẩm định, CBTĐ yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu chất lượng, vậy, ngân hàng cần đưa sách phù hợp nhằm đảm bảo chất lượng số lượng CBTĐ - Tiếp tục nâng cao chất lượng công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án, kiểm tra kiểm soát dự án, đánh giá thực trạng tài sản đảm bảo nợ vay - Tiếp tục chỉnh sửa hồn thiện tiêu xếp hạng tín dụng nội phù hợp với điều kiện đặc điểm hoạt động doanh nghiệp nhằm đánh giá, phát sớm rủi ro tiềm ẩn sàng lọc, lựa chọn khách hàng tốt - Tăng cường công tác thu thập, phân tích lựa chọn thơng tin kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội nước, thành phố, kế hoạch đầu tư bộ, ban ngành… để làm sở liệu cho công tác đánh giá rủi ro - Xác định rõ ràng đối tượng, dự án lĩnh vực có tinh án tồn cao tương đối ổn định ưu tiên vay vốn 3.2 Giải pháp hoàn thiện công tác đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện nội dung đánh giá rủi ro Một số nội dung đánh giá rủi ro chưa cán ngân hàng quan tâm mức, yếu tố lại định yếu tố thành bại dự án Vì thế, cán 82 ngân hàng cần nâng cao ý thức chất lượng đánh giá rủi ro nội dung Cụ thể số khía cạnh như: - Về khía cạnh pháp lý: Đối với án đầu tư cần quan tâm có phù hợp với quy hoạch phát triển kinh tế xã hội vùng, ngành địa phương hay không Để xác định điều tránh cho dự án ngược với quy hoạch phát triển chung cần xem xét kĩ khía cạnh pháp lý cuả dự án, kiểm tra tính đầy đủ hợp pháp hồ sơ pháp lý mà khách hàng cung cấp, so sánh, đối chiếu dự án với quy hoạch tổng thể - Về khía cạnh thị trường: CBTĐ cần thu thập số liệu liên quan đến thị trường cung sản phẩm, số lượng nhà sản xuất sản phẩm loại thị trường tại, số lượng sản phẩm nhập khẩu, đồng thời cần có dự đốn thị trường cung tương lai để xác định khoảng trống thị trường, sở xác định thị trường mục tiêu sản phẩm dự án Ngân hàng nên áp dụng phương pháp đại phân tích dự báo cung cầu phương pháp ngoại suy thống kê, phương pháp định mức, phương pháp hệ số co giãn… Ngoài cần đánh giá biến động thị trường, nắm bắt định hướng phát triển kinh tế xã hội, sách Nhà nước quản lí đầu tư BĐS Xây dựng - Về khía cạnh kỹ thuật dự án: Để trợ giúp cho CBTĐ đánh giá kỹ thuật, chi nhánh cần sớm nghiên cứu ban hành tiêu kỹ thuật phù hợp với ngành BĐS cách cụ thể để làm sở để CBTĐ tham chiếu Trong trường hợp dự án phức tạp, ngân hàng nên thuê thêm chun gia có chun mơn phù hợp thẩm định nội dung kỹ thuật nhằm rút ngắn thời gian thẩm định - Về khía cạnh tài dự án: Khi xem xét thẩm định nội dụng tổng mức vốn đầu tư, số liệu chủ yếu chủ đầu tư cung cấp chi nhánh cần đánh giá, xem xét đối chiếu lại chi phí hợp lí từ dự án khả thi trước đây, nguồn thơng tin bên ngồi, nghị định, quy định quan nhà nước, để tính tổng mức vốn đầu tư dự án Ngân hàng nên xây dựng quy chuẩn định mức chi phí cho dự án đầu tư BĐS tương tự để dễ dàng cho cán thẩm định việ đưa kết luận tổng 83 mức vốn đầu tư, tránh tình trạng người định mức khác Ngoài CBTĐ nên đánh giá thận trọng rủi ro liên quan đến nguồn vốn dự án, tránh tình trạng Chủ đầu tư tham gia khơng đủ vốn tự có theo phương án ban đầu, làm ảnh hưởng tới tiến độ thi công dự án Với dự án, trường hợp NH nên có tỷ suất chiết khấu tương ứng, phù hợp với thời điểm tài trợ Mức tỷ suất không phụ thuộc vào ý chí chủ quan cán thẩm định, mà phải tùy thuộc vào thời điểm, thời kỳ với mức huy động vốn khác nhau, mức độ rủi ro dự án Việc xác định tỷ suất chiết khấu bình qn gia quyền chi phí nguồn vốn cách áp dụng phổ biến với loại nguồn vốn, ngân hàng nên đưa quy định cụ thể việc xác định chi phí sử dụng loại nguồn vốn Các tiêu hiệu tài dự án NPV, IRR tiêu bán nói lên tính khả thi dự án đầu tư cán thẩm định nên bổ sung, xem xét thêm số tiêu đánh giá tài dự án tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư, DSCR để tăng thêm tính xác đánh giá dự án 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện phương pháp đánh giá rủi ro Các dự án đầu tư BĐS thường tiềm ẩn nhiều rủi ro đơi khó nhận biết, bên cạnh việc đánh giá tác động rủi ro nhận diện đến tính khả thi, hiệu khả trả nợ dự án khó khăn, cần kết hợp nhiều phương pháp: Đối với phương pháp định lượng: Khi sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy, cán cần đưa nhiều giá trị mà yếu tố ảnh hưởng có khả thay đổi dự án có cịn đạt hiệu hay khơng, đặc biệt yếu tố lạm phát, trượt giá cần thực chạy nhiều giá trị Bên cạnh đó, cán cần đánh giá dự án trường hợp có thay đổi đồng thời hai hay ba yếu tố (phân tích độ nhạy chiều, độ nhạy chiều) để nhìn rõ rủi ro tiềm ẩn dự án Hiện BIDV – CN Hà Tây chủ yếu sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy để phân tích, nhiên để đánh giá rủi ro có hiệu nên tiến hành phân tích tình mơ phỏng, đặc biệt dự án chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố có khả biến động bất thường 84 Đối với phương pháp định tính: Đề khắc phục hạn chế phương pháp định tính Cán thẩm định Chi nhánh áp dụng phương pháp ma trận SWOT, mơ hình lực lượng Porter, ma trận BCG để có đánh giá định xác 3.2.3 Giải pháp nâng cao trình chun mơn nghiệp vụ cho cán đánh giá rủi ro Trong hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư bất động sản, chất lượng đội ngũ cán định trực tiếp tới chất lượng công tác đánh giá khoản vay, ảnh hưởng trực tiếp tới chất lượng tín dụng ngân hàng, làm gia tăng giảm sút lợi nhuận ngân hàng Do vậy, chi nhánh cần liên tục cử cán tham gia khoá học hỗ trợ nghiệp vụ chun mơn Bên cạnh đó, cán thẩm định cần phải có kiến thức sâu rộng nhiều lĩnh vực khác luật pháp, kỹ thuật thị trường…, điều buộc CBTĐ phải tự trau dồi thêm kiến thức cung cấp thông tin thị trường luật pháp để họ tham khảo Các cán thẩm định BIDV chi nhánh Hà Tây đa phần tốt nghiệp từ trường đại học thuộc khối ngành kinh tế nên kiến thức đánh giá khía cạnh ký thuật chưa sâu Chính mà chi nhánh cần có hợp tác với chuyên gia kỹ thuật để nâng cao chất lượng thẩm định Ngoài yếu tố khả năng, kiến thức kinh nghiệm địi hỏi CBTĐ cần phải có đạo đức nghề nghiệp, tư cách đạo đức tốt, trung thực có trách nhiệm với cơng việc giao Con người yếu tố quan trọng góp phần vào thành cơng cơng tác thẩm định nên ngân hàng cần phải có sách ưu đãi nguồn nhân lực, cụ thể Ngân hàng cần tổ chức hoạt động nâng cao trình độ nghiệp vụ cán thẩm định Các cán cần phải không ngừng cập nhật thông tin quy định Nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư Định kì tổ chức lớp đào tạo đào tạo lại cho cán theo chuyên đề khác nhau: Chuyên đề 85 phân tích tài doanh nghiệp, chuyên đề tính tốn hiệu đầu tư dự án BĐS, chun đề đánh giá rủi ro thẩm định dự án BĐS… Các cán thẩm định cần trau dồi liên tục đạo đức nghề nghiệp Trong môi trường làm việc áp lực cao, cán thẩm định phải người có tư cách đạo đức tốt, giữ vững lập trường, sẵn sàng chịu trách nhiệm với công việc giao Do đó, chi nhánh cần phải có sách cụ thể phải quy định rõ trách nhiệm cán với công việc giao, không dừng việc đưa “ báo cáo thẩm định” mà họ cần phải chịu trách nhiệm đến hiệu dự án đầu tư suốt vòng đời dự án để đảm bảo ngân hàng không bị rủi ro nợ xấu Chi nhánh cần phải có chế độ thưởng phạt hợp lí Chế độ thưởng phạt nghiêm minh góp phần đảm bảo chất lượng đội ngũ nhân viên, họ khuyến khích tập trung hồn thành tốt cơng việc để hưởng thành Tuy nhiên, để tránh rủi ro đáng tiếc xảy chi nhánh phải đưa biện pháp xử lý cán làm sai quy định hệ thống ngân hàng gây tổn thất tất yếu ngân hàng 3.2.4 Giải pháp đổi mơ hình quản lý rủi ro - Tiếp tục hồn thiện mơ hình kiểm tốn nội bộ, kiện tồn củng cố nhân sự, tăng cường công tác tư vấn cho Chi nhánh Nâng cấp hệ thống giám sát nội từ xa qua hệ thống, chương trình kiểm giám sát nhằm nâng cao hiệu công tác kiểm tra, kiếm sốt kiểm tốn nội - Rà sốt tồn hệ thống quy chế/quy trình/quy định đảm bảo tính chắt chẽ phát huy tối ưu vai trò vịng giám sát độc lập theo thơng lệ quốc tế Khối rủi ro cần đẩy nhanh tiến độ khai thác ứng dụng module quản trị rủi ro xếp hạng tín dụng nội bộ, quản trị tài sản nợ có… để nâng cao lực quản trị rủi ro - Cần đổi mơ hình kinh doanh, tách biệt rõ ràng phận kinh doanh phận đánh giá rủi ro để có nhìn khách quan dự án, tránh tình trạng áp lực kinh doanh mà xem nhẹ rủi ro dự án 86 3.2.5 Tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội Cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nhiệm vụ quan trọng để đảm bảo chất lượng đánh giá rủi ro Mục đích việc kiểm tra phát thiếu sót cán ngân hàng phận có liên quan việc đánh giá rủi ro dự án BĐS từ có biện pháp xử lý kịp thời, đồng thời phát kịp thời sai phạm xảy ra, khắc phục hạn chế tối đa rủi ro xảy dự án Tăng cường công tác kiểm tra định kỳ, đột xuất tổ chức, cá nhân tham gia dự án đầu tư từ công tác khảo sát thiết kế, giám sát, kiểm định chất lượng công trình, chứng nhận chất lượng thi cơng xây lắp cơng trình… tn thủ quy định quản lý chất lượng cơng trình; Phát có biện pháp xử lý nghiêm sai phạm công tác quản lý chất lượng cơng trình xây dựng Bên cạnh đó, ngân hàng cần rà sốt tồn quy trình đánh giá rủi ro thẩm định dự án để sửa đổi bổ sung xây dựng cho phù hợp, đặc biệt lĩnh vực kinh doanh BĐS tiềm ẩn rủi ro cao; thực phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro theo quy định hành, triển khai xếp hạng tín dụng khách hàng, phân loại thị trường để đưa hạn mức tín dụng phù hợp 3.2.6 Tăng cường cơng nghệ đánh giá rủi ro hồn thiện hệ thống thơng tin Trang bị thêm máy móc cơng cụ thông minh hỗ trợ cho công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư BĐS cán thẩm định cần thiết, điều vừa giúp chi nhánh nâng cao tính xác, vừa hướng theo mục tiêu ngân hàng tiết kiệm thời gian công tác phê duyệt hồ sơ dự án, để dự án cấp vốn cách sớm Xây dựng hệ thống thông tin quản lý rủi ro theo ngành BĐS khu vực cụ thể toàn hệ thống Các dự án thẩm định lưu trữ để làm sở cho cán rủi ro sử dụng làm đánh giá, so sánh cho dự án tương lai Điều góp phần tạo nguồn thơng tin tra cứu hữu ích cho cán bộ, đồng thời từ chối khách hàng có quan hệ không tốt/dự án nằm diện bị hạn chế đầu tư 87 Ban lãnh đạo cần trọng đầu tư vào mua sắm trang thiết bị, phần mềm tích hợp nhiều tiện ích hộ trợ CBTĐ đánh giá cách xác rủi ro có khả xảy với dự án Bên cạnh cần nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin quản lý dự liệu phần mềm mình, hỗ trợ tối đa trình chiết xuất liệu thông tin khách hàng giao dịch, làm sở cho đánh giá cán thẩm định Chi nhánh nên mở rộng tiếp tục phối hợp với liên kết bên ngoài, với ngân hàng, với báo chí… nhằm thu thập khai thác thơng tin rộng hơn, đa chiều cập nhập phục vụ tốt công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư bất động sản 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước Bộ ngành liên quan Chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư không phụ thuộc vào thân ngân hàng mà bị tác động nhiều yếu tố bên ngồi đặc biệt mơi trường pháp lý Do vậy, với vai trò tầm vĩ mô, để tạo điều kiện cho công tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng nói chung ngân hàng BIDV- chi nhánh Hà Tây nói riêng đạt hiệu tốt, quan nhà nước cần: - Khơng ngừng hồn thiện hệ thống phát luật chế chinh sách nhằm tạo môi trường pháp lý ổn định đẩy đủ, thục đẩy NHTM hoạt động cách hiệu nâng cao chất lượng công tác thẩm định - Nhà nước cần tạo mơi trường kinh tế đầu tư an tồn, với hệ thống trị ổn định, vững mạnh Cố gắng trì kinh tế phát triển lành mạnh với số mức hợp lý - Nhà nước cần sớm ban hành quy chế bắt buộc kiểm tốn cơng khai tốn doanh nghiệp, tạo điều kiện cho ngân hàng có hệ thống thơng tin khách hàng từ đánh giá xác hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, hạn chế rủi ro Bên cạnh cần ban hành sách xử lý trường hợp cung cấp thơng tin khơng xác, hành vi khai khống để trốn thuế, trốn 88 tránh hoạt động kiểm tra ngân hàng, nhằm đảm bảo tính cơng khai, minh bạch đầu tư - Xây dựng hệ thống thông tin, dự báo thị trường BĐS thống nhất, tin cậy từ Trung ương đến địa phương làm sở cho hoạch định sách, quản lý thị trường bất động sản; thực cung cấp thông tin, bảo đảm thị trường bất động sản hoạt động cách công khai, minh bạch Trong đó, quy định trách nhiệm cung cấp thông tin dự án BĐS, tiến độ thực hiện, tình hình giao dịch CĐT, sàn giao dịch bất động sản 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước Hệ thống ngân hàng đóng vài trị quan trọng kinh tế đặc biệt trước phát triển kinh tế thị trường Trong đó, NHNN đóng vai trị chủ đạo, xếp củng cố lại ngân hàng theo hướng phát triển, an toàn ổn định Do vậy, NHNN cần có sách phù hợp nhằm thúc đẩy trình phát triển NHTM nói chung hồn thiện chất lượng cơng tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản nói riêng - NHNN cần kết hợp với quan nhà nước khác (bộ kế hoạch đầu tư, xây dựng, khoa học môi trường,…) để thống ban hành quy chế chung quy trinh thẩm định cho ngân hàng tổ chức tài khác nhằm đạo bảo đầy đủ, tính phù hợp với điều kiện nước ta đồng thời hòa nhập với thông lệ quốc tế - NHNN cần tăng cường hoạt động tra, giám sát hoạt động NHTM để kịp thời phát xử lý sai phạm đề xuất phương án điều chỉnh cụ thể, tránh rủi ro toàn hệ thống Bên cạnh đó, NHNN cần nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm phòng ngừa rủi ro (CIC), đưa mức độ rủi ro cụ thể cho ngành nghề, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp, sở để NHTM nâng cáo chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư - NHNN cung cần nâng cao chuyên môn nghiệp vụ cho NHTM cách tổ chức chương trình huấn luyện, đào tạo nghiệp vụ các bộ, trọng việc 89 áp dụng phẩm mềm, chương trình máy tính sử dụng để phục vụ cho công tác thẩm định - Ngân hàng nhà nước cần xây dựng sách tiền tệ lành mạnh, đảm bảo minh bạch đáng tin cậy kết hợp với việc thực thi sách tài khóa thận trọng sách lãi suất, tỷ giá, tín dụng cần xây dựng theo hướng linh hoạt để dụng cơng cụ thị trường can thiệp dễ dàng có biến động nước quốc tế Chú trọng việc áp dụng hệ thống chuẩn mực quốc tế hoạt động ngân hàng 90 KẾT LUẬN Trong toàn hoạt động ngân hàng thương mại giới nước ta, tín dụng đóng vai trị quan trọng Để chất lượng tín dụng cao an tồn việc cần làm phải hồn thiện cơng tác đánh giá rủi ro thẩm định tín dụng thẩm định cốt lõi quy trình tín dụng, tiến hành đánh giá rủi ro thẩm định giúp ngân hàng sàng lọc dự án khả thi khơng khả thi để từ định cho vay hay không Đối với đầu tư lĩnh vực bất động sản, yêu cầu đặt cho công tác đánh giá rủi ro thẩm định phải chặt chẽ lĩnh vực tiểm ẩn nhiều rủi ro, nhiều yếu tố khó lường, Việt Nam, thị trường Bất động sản nhận định biến động thất thường, thiếu tính bền vững ổn định Qua trình học tập trường sau thời gian nghiên cứu, hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp đề tài:”Hoàn thiện công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn BIDV- Chi nhánh Hà Tây” Trong đề tài, tìm hiểu cơng tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư BĐS, đồng thời nghiên cứu đánh giá việc Ngân hàng thẩm định số dự án cụ thể Qua thấy kết đạt được, hạn chế tồn đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư BĐS Ngân hàng 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO I Danh mục tài liệu Tiếng Viết BIDV (2014), Dữ liệu nội đánh giá rủi ro khách hàng BIDV BIDV (2015), Hướng dẫn chi tiết quy trình thẩm định dự án đầu tư BIDV BIDV A (2016), Hướng dẫn triển khai hệ thống XHTD nội Khách hàng BIDV B (2016), Báo cáo thẩm định dự án đầu tư bất động sản Công ty CP Đầu tư Xây dựng Xuân Mai BIDV Hà Tây (2013), BIDV Hà Tây (2014), BIDV Hà Tây (2015), BIDV Hà Tây (2016), BIDV Hà Tây (2017), Báo cáo thường niên BIDV – Chi nhánh Hà Tây năm 2013-2017 Bùi Anh Thơ (2012), Đánh giá rủi ro thẩm định dự án đầu tư vay vốn VietinBank- Chi nhánh Hoàn Kiếm Nguyễn Bạch Nguyệt (2012), Giáo trình lập dự án đầu tư Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân Nguyễn Diệu Linh (2010), Rủi ro đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch – Ngân hàng TMCP Hàng Hải Nguyễn Đức Thắng (2007), Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 10 Nguyễn Hồng Minh (2003), Phướng hướng biện pháp chủ yếu nhằm đổi công tác lập thẩm định dự án đầu tư ngành công nghiệp đồ uống Việt Nam 11 Nguyễn Thị Bích Vượng (2016), Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam (Lấy thực tế từ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 12 Nguyễn Thị Ngọc Quỳnh (2012), Đánh giá rủi ro thẩm dhj DAĐT vay vốn NHTM cổ phần kỹ thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình 13 Nguyễn Thị Phương Hoa (2010), Rủi ro đánh giá rủi ro thẩm định dự án vay vốn ngân hàng TMCP Ngoại thương Hà Nội, Trường đại học Kinh tế quốc dân 92 14 Nguyễn Thị Thinh (2011), Đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư bất động sản vay vốn Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam - Chi nhánh Hà Nội, Trường đại học Kinh tế Quốc dân 15 Nguyễn Văn Tiến (2013), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất thống kê 16 Nguyễn Xuân Thủy (2003), Quản trị dự án đầu tư, Nhà xuất Thống kê 17 Phan Thị Thu Hà (2013), Ngân hàng thương mại, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội 18 Quốc hội (2014), Luật đầu tư 19 Quốc hội (2014), Luật kinh doanh bất động sản 20 Từ Quang Phương - Phạm Văn Hùng (2012), Giáo trình kinh tế đầu tư, Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân 21 Viện ngôn ngữ học (2013), Từ điển tiếng việt phổ thông, Nhà xuất Phương Đông 22 Các website: http://hm2003a.blogspot.com http://m.tapchitaichinh.vn https://voer.edu.vn http://www.iso.com.vn https://www.slideshare.net II Danh mục tài liệu tiếng Anh Frank Knight (1921), Risk, Uncertainty and Profit, Boston: Houghton Mifflin Company, U.S.A, p.233 Alan Willet (1951), The Economic Theory of Risk and Insurance, Philadelphia: University of Pensylvania, P.6 i PHỤ LỤC Phụ lục 01: Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tƣ Xây dựng Xuân Mai Đơn vị: Triệu đồng 31/3/2016 N2015 N2014 %Tăng/ Giảm 15/14 TỔNG TÀI SẢN 2,887,555 2,996,623 1,870,918 60% A TÀI SẢN NGẮN HẠN 1,905,595 2,057,895 1,291,134 59% I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 56,774 68,016 21,375 218% II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn - - - III Các khoản phải thu ngắn hạn 1,020,975 1,163,333 808,793 44% CHỈ TIÊU - Phải thu khách hàng 664,569 807,736 527,470 53% Trả trước cho người bán ngắn hạn 261,057 278,908 187,979 48% Phải thu cho vay ngắn hạn 17,560 17,080 20,639 -17% Các khoản phải thu khác 93,859 75,679 92,158 -18% Dự phịng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) (16,070) (16,070) (19,453) -17% IV Hàng tồn kho 803,276 791,910 450,986 76% V Tài sản ngắn hạn khác 24,571 34,636 9,980 247% B TÀI SẢN DÀI HẠN 981,959 938,728 579,784 62% I Các khoản phải thu dài hạn 254,083 264,882 190,264 39% Phải thu cho vay dài hạn 32,511 30,511 30,511 0% Phải thu dài hạn khác 221,572 234,371 159,753 47% II Tài sản cố định 77,496 78,661 38,601 104% Tài sản cố định hữu hình 77,418 78,574 38,590 104% Nguyên giá 95,242 94,402 52,223 81% (17,824) (15,828) (13,633) 16% 77 87 11 691% Bất động sản đầu tƣ 65,717 66,124 51,499 28% Nguyên giá 72,347 72,347 56,381 28% Giá trị hao mòn luỹ kế (*) (6,630) (6,223) (4,882) 27% Tài sản dở dang dài hạn 47,738 46,254 5,565 731% Chi phí SX kinh doanh dở dang dài hạn 35,224 35,224 - 100% Chi phí xây dựng dở dang 12,514 11,030 5,565 98% V Các khoản đầu tƣ tài dài hạn 528,234 478,234 289,092 65% Đầu tư vào công ty 340,841 340,841 253,954 34% Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 94,901 94,901 94,901 0% Đầu tư dài hạn khác 159,257 109,257 2,557 4173% Dự giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) (66,765) (66,765) (62,320) -7% 8,691 4,573 4,763 -4% Giá trị hao mòn luỹ kế (*) III IV VI Tài sản cố định vơ hình Tài sản dài hạn khác ii TỔNG NGUỒN VỐN 2,887,555 2,996,623 1,870,918 60% A NỢ PHẢI TRẢ 2,521,646 2,630,810 1,531,576 72% I Nợ ngắn hạn 1,778,355 1,978,118 1,305,923 51% Phải trả người bán ngắn hạn 512,964 655,266 479,692 37% Người mua trả tiền trước ngắn hạn 185,347 54,424 146,826 -63% Thuế khoản phải nộp Nhà nước 27 2,587 5,401 -52% Phải trả người lao động 13,690 13,731 7,575 81% Chi phí phải trả ngắn hạn 56,190 72,999 8,332 776% Doanh thu chưa thực ngắn hạn 50 - - Phải trả ngắn hạn khác 36,769 32,978 44,615 -26% 10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 971,398 1,143,993 612,926 87% 12 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 1,918 2,140 556 285% II Nợ dài hạn 743,292 652,692 225,653 189% Chi phí phải trả dài hạn 57,614 57,615 - Doanh thu chưa thực dài hạn - 54,533 Phải trả dài hạn khác 145,036 145,036 - Vay nợ thuê tài dài hạn 540,641 450,041 171,120 163% B VỐN CHỦ SỞ HỮU 365,909 365,813 339,342 8% I Vốn chủ sở hữu 365,909 365,813 339,342 8% Vốn đầu tư chủ sở hữu 299,965 299,965 199,982 50% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 65,974 65,878 39,498 67% II Nguồn kinh phí quỹ khác - - - - - - iii Phụ lục 02: Kết khảo sát độ nhạy dự án NPV-TIP IRR-TIP NPV-TIP IRR-TIP NPV-TIP IRR-TIP 53,205 10% -10% -73,256 7.51% THAY ĐỔI DOANH THU -5% -4% -10,025 2,621 8.61% 8.82% 0% 53,205 9.68% 5% 116,358 10.74% 10% 179,235 11.76% 53,205 10% -30% 53,205 9.68% THAY ĐỔI CHI PHÍ -20% 0% 53,205 53,205 9.68% 9.68% 10% 53,205 9.68% 20% 53,205 9.68% 30% 53,205 9.68% TỶ LỆ TĂNG TỔNG MỨC ĐẦU TƢ -20% -10% 0% 257,042 156,287 53,205 14.53% 11.92% 9.68% 5% 970 8.69% 6% -9,519 8.50% 10% -51,605 7.76% 53,205 10% ... đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tƣ Bất động sản vay vốn Ngân hàng thƣơng mại 1.5.1 Đánh giá rủi ro khách hàng vay vốn - Đánh giá rủi ro tư cách pháp lý, uy tín khách hàng: + Tư cách... thiện hoạt động đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây, luận văn khái quát hóa lý thuyết chung đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu. .. rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay vốn BIDV – Chi nhánh Hà Tây, Chương 3: Một số giải pháp hồn thiện cơng tác đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Bất động sản vay