PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TOÀN CẦU Xem nội dung đầy đủ tại: https://123doc.org/document/4981588-le-pham-trung-nhon.htmPHÂN TÍCH TÌNH HÌNH MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TOÀN CẦU Xem nội dung đầy đủ tại: https://123doc.org/document/4981588-le-pham-trung-nhon.htmPHÂN TÍCH TÌNH HÌNH MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TOÀN CẦU Xem nội dung đầy đủ tại: https://123doc.org/document/4981588-le-pham-trung-nhon.htm
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH ************** LÊ PHẠM TRUNG NHƠN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TỒN CẦU LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH TỔNG HỢP Thành Phố Hồ Chí Minh Tháng 07/2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NƠNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH ************** LÊ PHẠM TRUNG NHƠN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TOÀN CẦU Ngành: Quản Trị Kinh Doanh Tổng Hợp LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Người Hướng Dẫn: TH.S NGUYỄN DUYÊN LINH Thành Phố Hồ Chí Minh Tháng 07/2011 Hội đồng chấm báo cáo khóa luận tốt nghiệp đại học khoa Kinh tế trường Đại học Nông Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh xác nhận khóa luận “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TỒN CẦU” Lê Phạm Trung Nhơn, sinh viên khóa 33, ngành quản trị kinh doanh, bảo vệ thành công trước hội đồng vào ngày Th.S Nguyễn Duyên Linh Người hướng dẫn, Ngày tháng Chủ tịch Hội dồng chấm báo cáo năm 2011 Thư ký Hội dồng chấm báo cáo (Chữ ký Họ tên) Ngày tháng (Chữ ký Họ tên) năm 2011 Ngày tháng năm 2011 LỜI CẢM TẠ Lời đầu tiên, với tất lòng thành kính xin gởi lời biết ơn đến Ba, Má nuôi dưỡng, dạy dỗ khôn lớn cho học thành tài ngày hôm Xin cảm ơn anh chị thân mến gia đình ln động viên, giúp đỡ , tạo điều kiện cho em học tập tốt, mở mang kiến thức, làm hành trang quí báu cho em bước vào đời Tơi trân trọng kính gởi lòng biết ơn chân thành đến quý Thầy, Cô đặc biệt quý thầy cô khoa Kinh Tế, trường Đại học Nông Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt q trình học tập trường Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy Th.S Nguyễn Duyên Linh - người thầy tận tình bảo, hướng dẫn, giúp đỡ tơi q trình thực đề tài Tơi đồng kính gởi lời cảm ơn đến cô chú, anh chị công ty cổ phần chứng khốn Tồn Cầu, đặc biệt anh chị phòng mơi giới chứng khốn cơng ty nhiệt tình hỗ trợ, giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho tơi hồn thành tốt luận văn Và cuối cùng, xin gởi lời cảm ơn tới tất bạn bè chia sẻ, trao đổi quan tâm giúp đỡ trình học tập vừa qua Xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Lê Phạm Trung Nhơn NỘI DUNG TÓM TẮT Lê Phạm Trung Nhơn, tháng năm 2011 “ Phân tích thực trạng mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Tồn Cầu” Le Pham Trung Nhon, June, 2011 “ An analysis of stockbroking reality at Toan Cau security joint stock company” Khóa luận nghiên cứu mục tiêu sau: - Làm rõ vấn đề lý luận, phương pháp luận công ty chứng khốn, hoạt động mơi giới chứng khốn vai trò nghiệp vụ mơi giới chứng khốn - Phân tích, đánh giá tình hình hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Tồn Cầu - Từ phân tích, đánh giá hoạt động mơi giới đó, khóa luận đưa số giải pháp nhằm thúc đẩy phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Tồn Cầu MỤC LỤC Trang DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC HÌNH ix CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Cấu trúc khóa luận CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 2.2 Tổng quan công ty cổ phần chứng khốn Tồn Cầu 2.2.1 Giới thiệu cơng ty 2.2.2 Lịch sử hình thành 2.2.3 Quá trình phát triển 2.2.4 Ngành nghề kinh doanh 2.2.5 Cơ cấu tổ chức Công Ty 2.2.6 Tình hình nhân CHƯƠNG 3: NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Cơng ty chứng khốn 9 3.1.1 Khái niệm 3.1.2 Phân loại công ty chứng khốn 10 3.1.3 Vai trò cơng ty chứng khoán thị trường chứng khoán 12 3.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn 15 3.2.1 Khái niệm 15 3.2.2 Các nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 16 3.2.3 Vai trò nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 20 v 3.2.4 Đặc điểm mơi giới chứng khốn 24 3.2.5 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 25 3.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn 27 3.3 Phương pháp nghiên cứu 31 3.3.1 Phương pháp thu nhập số liệu 31 3.3.2 Phương pháp sử lý số liệu 31 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 32 4.1 Hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu 32 4.2 Số lượng tài khoản khách hàng mở công ty 32 4.3 Giá trị doanh số giao dịch thị phần 36 4.4 Doanh thu môi giới 39 4.5 Kết đạt 43 4.6 Những tồn nguyên nhân 45 4.6.1 Những tồn hạn cần khắc phục 45 4.6.2 Nguyên nhân 46 4.7 Một số giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty 47 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 48 5.1 Kết luận 48 5.2 Một số kiến nghị 48 5.2.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước 48 5.1.2 Kiến nghị Công ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TTCK Thị trường chứng khoán BTC Bộ Tài Chính Hose Sàn giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh VGS Cơng ty chứng khốn Tồn Cầu NHNN Ngân Hàng Nhà Nước vii DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 4.1 Số Lượng Tài Khoản Mở Tại VGS Qua Các Năm 33 Bảng 4.2 Cơ Cấu Tài Khoản Mở Tại VGS Năm 2010 34 Bảng 4.3 Số Lượng Tài Khoản Mở Tại Một Số Cơng Ty Chứng Khốn 35 Bảng 4.4 Doanh Số Giao Dịch Của VGS Qua Các Năm 36 Bảng 4.5 Danh Sách 10 Công Ty Chứng Khoán Lớn Nhất Trên Sàn HOSE 37 Bảng 4.6 Doanh Số Giao Dịch Môi Giới Của VGS Năm 2010 38 Bảng 4.7 Doanh Thu Hoạt Động Môi Giới Của VGS Qua Các Năm 39 Bảng 4.8 Cơ Cấu Doanh Thu Của VGS Năm 2010 41 Bảng 4.9 Mức Phí Giao Dịch Của VGS Năm 2010 42 Bảng 4.10 Bảng Dự Tốn Chi Phí Marketing Và Hiệu Quả Mang Lại 47 viii DANH MỤC CÁC HÌNH Trang Hình 2.1 Sơ Đồ Tổ Chức Cơng Ty ix Nhìn vào bảng 4.5 ta thấy thị phần môi giới VGS không ngừng cải thiện Công ty thành lập gần ba năm chiếm thị phần 0.76% thị trường Đây kết việc đầu tư hướng vào nghiệp vụ môi giới công ty Trong năm 2011, VGS dự kiến nâng vốn điều lệ từ 35 tỷ đồng lên 50 tỷ đồng, điều cho thấy thị phần môi giới VGS ngày lên, uy tín ảnh hưởng công ty nâng cao công chúng đầu tư Bảng 4.6 Doanh Số Giao Dịch Môi Giới Của VGS Năm 2010 Đơn vị: Tỷ đồng Nhà đầu tư nước Nhà đầu tư nước Trái Cổ Chứng Loại Cổ Phiếu Chứng quỹ phiếu phiếu quỹ Trái phiếu Mua 1324,726 6,471 2,103 681,417 5,335 Bán 1023,458 5,948 1,613 266,638 4,194 Tổng 2348,184 12,419 3,716 948,055 9,529 % 70,69% 0,37% 0,11% 28,53% 0,3% Nguồn: Cơng văn gởi Ủy ban Chứng khốn Nhà Nước Từ bảng 4.6 ta thấy doanh số chủ yếu VGS chủ yếu môi giới mua bán loại cổ phiếu cho nhà đầu tư nước nhà đầu tư nước Doanh số giao dịch cổ phiếu đạt 3.296,239 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 99,23% tổng số giao dịch tồn cơng ty, doanh số trái phiếu đạt mức khiêm tốn 13,245 tỷ đồng (0,4%); doanh số chứng quỹ đạt 12,419 tỷ đồng (0,37%) chủ yếu tập trung vào nhà đầu tư nước Hiện sàn giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh có 288 cơng ty niêm yết sàn gia dịch chứng khoán Hà Nội có 308 cơng ty niêm yết với tổng giá trị niêm yết lên đến hàng trăm ngàn tỷ đồng Gia dịch cổ phiếu tăng mạnh có tham gia tích cực nhà đầu tư có tổ chức nhà đầu tư nước ngồi với doanh số giao dịch lớn Chính điều làm sôi động thị trường cổ phiếu tạo điều kiện cho hoạt động môi giới công ty chứng khốn 38 4.4 Doanh thu mơi giới Đây nguồn danh thu lớn cơng ty nên nhiều quan tâm đạo ban lãnh đạo công ty nên hoạt động môi giới có bước tiến vững sau năm hoạt động Ta đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn VGS qua bảng số liệu sau: Bảng 4.7 Doanh Thu Hoạt Động Môi Giới Của VGS Qua Các Năm Đơn vị: Triệu đồng Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Giá trị %tăng/giảm Giá trị %tăng/giảm Giá trị %tăng/giảm 580 - 3371 481% 2694 -20,08% Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động năm 2009, 2010) Nhìn vào bảng 4.7 ta thấy năm 2008 thành lập cơng ty chưa có nhiều nhà đâu tư lớn giao dịch thị trường chứng khoán Việt Nam chịu nhiều ảnh hưởng từ khủng hoảng kinh tế Mỹ Năm 2008 năm chứng kiến nhiều biến động thị trường tiền tệ Lãi suất ngân hàng tháng đầu năm miết tăng theo tỷ lệ lạm phát ngân hàng thiếu khoản Lãi suất tăng lên đến 13% lãi suất huy động ngân hàng lên đến 21% Đến hai tháng cuối năm lãi suất cắt giảm liên tục xuống 8.5% lãi suất cho vay huy động giảm tương tự Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thời điểm tháng 5–2008 tăng gần 4%, nâng CPI tháng đầu năm lên cao 12 năm qua, đạt 15,96% Lạm phát kiềm chế mức cao Giá tiêu dùng tháng 12-2008 so với tháng 12-2007 tăng 19,89% giá tiêu dùng bình quân năm 2008 so với năm 2007 tăng 22,97% Nhìn lại năm 2008, giá tiêu dùng diễn biến phức tạp, khác thường so với xu hướng giá tiêu năm trước Và nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội bối cảnh khủng hoảng tài tồn cầu khó khăn nước, Chính phủ đề nhóm giải pháp, đến đạt kết bước đầu quan trọng 39 Cuối năm 2008, kinh tế đất nước có dấu hiệu rơi vào giảm phát, hàng nghìn doanh nghiệp đối mặt khó khăn, sức mua người dân chững lại, Chính phủ cơng bố gói kích cầu tỷ USD (khoảng 1,2% GDP) Theo Bộ Kế hoạch - Đầu tư, 17.000 tỷ đồng kích cầu tập trung vào lĩnh vực chịu ảnh hưởng nhiều khủng hoảng tài Cơng nhân, học sinh, sinh viên, ký túc xá, trường học, nhà dành cho công nhân, sân bay, cầu đường đối tượng, lĩnh vực rót vốn từ gói kích cầu Gói kích cầu tỷ USD dùng để hỗ trợ 4% lãi suất cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa Dự tính, gói kích cầu có hiệu lực thực có khoảng 420.000 tỷ đồng vốn vay ưu đãi cung cấp cho kinh tế; tương tự, hỗ trợ lãi suất 4% cho doanh nghiệp, nguồn vốn cần huy động lên đến 400.000 tỷ đồng Điều làm cho thị trường chứng khoán Việt Nam khởi sắc năm 2009 Doanh thu môi giới năm 2009 tăng gần 3,5 tỷ đồng tương ứng với 481% so với năm 2008 nhờ sách điều Nhà Nước nên thị trường năm 2009 có nhiều chuyển biến tích cực Nhiều cơng ty thời gian tận dụng hội niêm yết lên sàn để huy động vốn đầu tư Cũng với trở lại nhà đầu tư có tổ chức nhà đầu tư nước ngồi Bước sang năm 2010 giá trị giao dich VGS đạt gần 2,7 tỷ đồng ứng với mức giảm gần 20% nguyên nhân: - CPI nước năm 2010 lên đến 11,75% vượt qua mức tiêu lạm phát đặt Diễn biến giá tiêu dùng năm có mức độ chênh lệch lớn, tháng thấp so với tháng cao chênh 1,5% - Giá vàng có năm với biến động mạnh chưa có Cột mốc đỉnh cao giá vàng lên tới 38,02 triệu đồng/lượng vào ngày tháng 11 Vì giá vàng giới tăng lên mốc cao lịch sử 1.410 USD/ounce tâm lý kỳ vọng giá lên cao nữa, chủ yếu thao túng giới đầu Để kìm chế tăng giá vàng, Ngân hàng Nhà Nước cho phép doanh nghiệp nhập thêm vàng để bình ổn thị trường đồng thời đánh thuế cao lên vàng xuất nhằm hạn chế vàng chảy thị trường nước ngồi Đây biện pháp tình nên lượng vàng nhập thực giới hạn cho phép, phù hợp với việc điều tiết thị trường 40 - Trong thời gian này, thị trường USD nóng chẳng Ngược lại, năm 2010, NHNN lần phải điều chỉnh tỷ giá thị trường ngoại tệ Lần thứ vào ngày 11 tháng 2, định tăng tỷ giá thêm 3%, lên mức 18.544 VND/USD Mức tỷ giá giữ ổn định ngày 17 tháng quan thực điều chỉnh tỷ giá bình quân liên ngân hàng lên mức 18.932 VND (tăng gần 2,1%, áp dụng từ ngày 18 tháng năm 2010) Biên độ tỷ giá giữ nguyên mức +/3% Việc điều chỉnh tác động vào tâm lý thị trường, đẩy giá USD thị trường tự tăng cao Vào cuối tháng 9, giá USD tự vượt mốc 20.000VND/USD, đến cuối ngày tháng 11, mốc xác lập 21.000 đồng/USD đến đầu tháng 12 đạt mốc cao 21.600 VND/USD Ta thấy thị trường vàng ngoại tệ kênh đầu tư hấp dẫn để nhà đầu tư đổ dòng tiền vào, nhiên họ mua bán cầm cự chứng khoán để chờ sách vĩ mơ nhà nước Vì vây, doanh thu môi giới năm 2010 giảm 20% so với năm 2009 Hoạt động môi giới VGS có nhiều chuyển biến mạnh năm vừa qua Tuy nhiên, so với nghiệp vụ tư vấn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn nghiệp vụ mạnh cơng ty Ta thấy qua bảng sau Bảng 4.8 Cơ Cấu Doanh Thu Của VGS Năm 2010 Năm 2009 Doanh thu - Doanh thu hoạt động mơi giới chứng khốn - Doanh thu hoạt động tư vấn - Doanh thu khác Năm 2010 Tỷ đồng % Tỷ đồng % 6,5 100% 12,6 100% 3,37 0,21 2,92 51,84% 3,23% 44,84% 2,7 0,54 9,36 21,43% 4,29% 74,28% Nguồn: Phòng kế tốn Từ bảng 4.8 cho thấy doanh thu môi giới chiếm tỉ trọng tương đối lớn tổng doanh thu VGS: năm 2009 3,37 tỷ đồng chiếm 51,84%; năm 2010 12,6 tỷ đồng, chiếm 21,43% Các hoạt động tư vấn nhiều hạn chế nên mang lại doanh thu thấp so với hoạt động mơi giới Ngồi ra, VGS có nhiều sách ưu đãi dành cho khách hàng truyền thống khách hàng giao dịch với giá trị lớn Mức phí mơi giới VGS 41 coi hấp dẫn nhà đầu tư mức phí tương đối thấp so với cơng ty chứng khốn khác Sau biểu phí mơi giới VGS: Bảng 4.9 Mức Phí Giao Dịch Của VGS Năm 2010 Mức phí Cổ Phiếu/Chứng quỹ Dưới 50 triệu đồng 0,30% Từ 50 triệu đồng đến 100 triệu đồng 0,28% Từ 100 triệu đồng đến 300 triệu đồng 0,26% Từ 300 triệu đồng đến 500 triệu đồng 0,24% Từ 500 triệu đồng đến 700 triệu đồng 0,22% Từ 700 triệu đồng đến tỷ đồng 0,20% Trên tỷ đồng 0,15% Trái phiếu 0,10% - Phí mơi giới chứng khốn niêm yết tính sở giá trị khớp lệnh giao dịch - Phí mơi giới áp dụng thống cho tất phương tiện: qua quầy, điện thoại, internet Nguồn: Phòng mơi giới VGS Từ bảng 4.9 với biểu phí mơi giới hấp dẫn trên, VGS thực thu hút khách hàng đến giao dịch cơng ty Hình thức giảm phí mơi giới diễn số Công ty Chứng khoán khác để thu hút khách hàng BVSC, BSC, ACBS… đẩy mức độ cạnh tranh thị trường lên cao Tuy nhiên, việc gây số tranh luận thực tế doanh thu mơi giới bình qn cơng ty chứng khốn khoảng 250 triệu đồng/tháng không đủ để trang trải chi phí hàng tháng lên tới 300 triệu việc giảm phí mơi giới khơng giải pháp tốt cơng ty chứng khốn tình trạng thị trường cơng ty phải bù lỗ cho hoạt động Thiết nghĩ tình hình cạnh tranh nay, việc giảm phí mơi giới phải liền với việc cắt giảm chi phí khơng cần thiết, trọng nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp dịch vụ mới, tiện ích nhằm thoả mãn tốt nhu cầu công chúng đầu tư; đẩy mạnh công tác tư vấn, tiếp thị, marketing nhằm tiếp tục củng cố niềm tin cho nhà đầu tư vào tương lai khơng xa thị trường chứng khốn sơi động náo nhiệt 42 4.5 Kết đạt Qua số liệu trên, ta thấy cơng ty cổ phần chứng khốn Tồn Cầu bước đầu đạt kết định việc triển khai nghiệp vụ môi giới - Trong ba năm qua, số lượng mà công ty mở cho khách hàng không ngừng tăng lên, công ty giữ số khách hàng cũ, khách hàng truyền thống mà thu hút thêm nhiều khách hàng mới, khơng ngừng nâng cao vị uy tín cơng ty thương trường - Giá trị giao dịch công ty tăng trưởng không ngừng qua năm Thị phần công ty thương trường không ngừng mở rộng - Với mục tiêu trở thành công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam vào năm 2013, Công ty không ngừng cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, tiến hành nghiên cứu đưa nhiều sản phẩm mới, cung cấp dịch vụ tiện ích cho khách hàng như: dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán kết hợp với Đầu Tư – Phát Triển Việt Nam (BIDV), dịch vụ chuyển nhận cổ tức, dịch vụ xác nhận số dư chứng khoán tài khoản khách hàng, dịch vụ đặt lệnh từ xa, dịch vụ cầm cố chứng khoán với hạn mức tín dụng luân chuyển , dịch vụ cho vay bảo chứng…Những dịch vụ ngày hoàn thiện, mang lại hiệu cho công ty thể qua số lượng khách hàng đến với công ty ngày tăng thị phần công ty ngày mở rộng Về theo sát chiến lược kinh doanh lộ trình phát triển cơng ty cho giai đoạn 2008 – 2013 kế hoạch hoạt động năm 2011 - Công ty tổ chức thực nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cách bản, nhanh tróng xác với độ an tồn cao từ tạo niềm tin cho khách hàng để họ tích cực việc tham gia giao dịch chứng khốn thị trường Vì số lượng khách hàng đến mở tài khoản công ty doanh số giao dịch không ngừng tăng qua năm, công ty đạt tiêu thực tế cao mức kế hoạch đặt Tóm lại, Ngun nhân để Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VGS ngày hoạt động có hiệu bước hồn thiện bao gồm yếu tố sau: - Công ty nghiên cứu, xây dựng ban hành quy trình nghiệp vụ riêng cơng ty Bên cạnh cơng ty tự lực cải tiến đưa vào ứng dụng công nghệ tin học phần mềm thông minh giao dịch chứng khoán tháng năm 2009 43 Việc giúp cho quy trình giao dịch chứng khốn nhanh tróng đơn giản, xác giảm bớt thủ tục hành gây phiền hà cho nhà đầu tư - Ban lãnh đạo công ty người có kinh nghiệm ngành ngân hàng tài nên dù giai đoạn đầu hoạt động việc vận hành hoạt động môi gới công ty trôi chảy - Độ ngũ nhân viên môi giới qua ba năm làm việc thực trưởng thành kiến thức chuyên môn lẫn kỹ nghiệp vụ Công ty trọng cơng tác đào tạo, tập trung triển khai chương trình đào tạo lớn dài hạn Thái Lan Đến cuối năm 2010 có lượt cán tham dự hội thảo nghiệp vụ khóa đào tạo chỗ, chương trình tư vấn triển khai tiến độ hợp đồng Công ty đào tạo đội ngũ nhân viên môi giới lành nghề, hội tụ đầy đủ chuẩn mực đạo đức sử dụng tương đối thành thạo kỹ nhà môi giới chứng khốn, hướng tới trở thành nhà mơi giới chứng khốn chun nghiệp, động, nhiệt tình có trách nhiệm với khách hàng - Cở sở vật chất kỹ thuật đại góp phần quan trọng trình nâng cao hiệu hoạt động cơng ty + Điển hình bảng điện tử số giao dịch chứng khoán dành cho khách hàng theo dõi thông tin công ty Bảng điện tử giúp cho nhà đầu tư có thơng tin cập nhật giá cả, khối lượng đặt mua chào bán loại chứng khoán; giá khối lượng dự kiến khớp lệnh chứng khốn Từ thơng tin nhà đầu tư định đặt lệnh họ thấy có lợi cho tài sản + Hệ thống thơng tin theo dõi giám sát tài khoản khách hàng, số dư tài khoản khách hàng, giao dịch thực công ty giám sát chặt chẽ để thông báo cho khách hàng đảm bảo thực giao dịch khách hàng ký 100% không để sảy trường hợp mua bán loại chứng khoán phiên giao dịch Việc giám sát giúp cho khách hàng tuân theo quy định pháp luật giao dịch mà đảm bảo uy tín cơng ty việc thực dịch vụ cho khách hàng Hơn hệ thống thơng tin cung cấp thơng tin liên quan đến khách hàng có yêu cầu quan có thẩm quyền - Cơng ty bước củng cố mở thêm quan hệ hợp tác với nhà đầu 44 tư có tổ chức lớn lĩnh vực tài ngân hàng ngân hàng thương mại quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm, cơng ty tài chính…Đây tiền đề cho phát triển sản phẩm, dịch vụ tiện ích cho khách hàng điều kiện để nâng cao chất lượng hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty - Hoạt động kinh doanh cơng ty đạt hiệu cao máy tổ chức công ty bố trí cách đơn giản, gọn nhẹ, phù hợp với tình hình thị trường Q trình hồn thiện mơ hình tổ chức cơng ty có ý nghĩa lớn việc thúc đẩy hoạt động mơi giới chứng khốn Vì máy tổ chức thơng thống, hợp lý giúp cho quy trình giao dịch thực nhanh chóng, xác thuận tiện nhà đầu tư 4.6 Những tồn nguyên nhân 4.6.1 Những tồn hạn cần khắc phục Tuy đạt kết bước đầu đáng khích lệ phải thừa nhận VGS khó khăn tồn cần tháo gỡ hoạt động môi giới chứng khốn - Mặc dù cơng ty ln đạt mức thực tế vượt tiêu đề thị phần hoạt động môi giới công ty năm hoạt động thấp so với công ty khác Số lượng tài khoản mà khách hàng mở cơng ty có tăng chiếm tỉ trọng nhỏ so với thị trường, số lượng nhà đầu tư có tổ chức, nhà đầu tư lớn, nhà đầu tư nước ngồi đến với cơng ty tăng năm 2010 mức khiêm tốn - Sức cạnh tranh công ty lĩnh vực môi giới so với số công ty khác thua Mặc dù cơng ty ln quan tâm đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp sản phẩm tiện ích cho khách hàng việc cung cấp chưa nhanh nhậy với thị trường sản phẩm cần phải đa dạng có nhiều dịch vụ tiện ích hấp dẫn nhà đầu tư lớn - Doanh thu từ hoạt động môi giới chiếm tỷ trọng nhỏ so với tổng thu công ty Nguồn thu chủ yếu công ty tự doanh chứng khốn (trong phần lớn tự doanh trái phiếu) bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn nghiệp vụ quan trọng bậc cơng ty chứng khốn, đem lại nguồn thu lớn cho cơng ty, cơng ty phải có biện pháp thiết 45 thực để nâng cao hiệu đóng góp nghiệp vụ mơi giới chứng khốn vào nguồn thu nhập uy tín, vị trí thị phần cơng ty thương trường 4.6.2 Nguyên nhân Những tồn hạn chế thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn VGS bắt nguồn khơng từ ngun nhân chủ quan từ phía cơng ty mà kết nhân tố khách quan thị trường chứng khoán Việt Nam Các nguyên nhân cụ thể sau: - Do VGS vào hoạt động sau số công ty khác vậy, chậm trễ việc thu hút tổ chức tham gia niêm yết thị trường nhà đầu tư - Trình độ chun mơn nghiệp vụ đội ngũ nhân viên môi giới trưởng thành so với thời gian đầu song với thao tác nghiệp vụ chuyên môn tốt, thực lệnh theo yêu cầu khách hàng khơng đủ mà cần phải trọng khai thác kết hợp kỹ cần thiết nhà mơi giới q trình hành nghề - Các hoạt động hỗ trợ kinh doanh hệ thống tin học, cơng tác kiểm tra kiểm sốt nội yếu Công tác tin học hỗ trợ cho nghiệp cụ môi giới nhiều chậm trễ việc triển khai phần mềm cung cấp thông tin cho khách hàng Công ty chưa có cán chuyên trách tin học thiếu nhiều cán có lực ứng dụng tin học, chưa đáp ứng nhu cầu cung cấp thông tin cho khách hàng - Mặc dù ý quan tâm ba năm qua sở vật chất cho hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty thiếu thốn Cơ sở vật chất công ty mà chủ yếu phục vụ cho hoạt động môi giới đáp ứng yêu cầu song công ty kịp với xu chung thị trường mà chưa thực tạo hình ảnh bật riêng có cơng ty Trong tình hình quy mơ thị trường lớn số lượng cơng ty chứng khốn nhiều cần phải tiếp tục kiện toàn sở vật chất kỹ thuật nhằm tăng uy tín khả cạnh tranh cơng ty thị trường - Cơng ty chưa có tiêu chí rõ ràng việc tạo lập sách khách hàng cho riêng như: phân đoạn thị trường lựa chọn khách hàng; đối tượng môi giới hạn hẹp, tập chung chủ yếu vào người có thu nhập cao hay khả chấp nhận rủi ro Việc nắm bắt nhu cầu khách hàng nhiều thơ sơ nên chưa có nhiều 46 ưu đãi mức cho khách hàng Như chương này, viết đề cập cách khái quát tình hình hoạt động Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu thuận lợi khó khăn mà cơng ty gặp phải Bên cạnh đó, cung cấp phần quan trọng thực trạng hoạt động môi giới công ty ba năm hoạt động qua đánh giá kết đạt được, tồn hạn chế công ty nguyên nhân từ làm sở cho việc đưa giải pháp số kiến nghị nhằm thúc đẩy nghiệp vụ mơi giới chứng khốn công ty hoạt động hiệu phát triển 4.7 Một số giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Tăng cường thực chiến lược marketing quảng bá cho công ty chứng khốn Tồn Cầu, nhằm thu hút nhà đầu tư tham gia giao dịch công ty Như mục tiêu trình bày sau: Bảng 4.10 Bảng Dự Tốn Chi Phí Marketing Và Hiệu Quả Mang Lại Các tiêu Năm Đơn vị Tính 2009 2010 2011 2012 Chi phí hoạt động Marketing Triệu 60.87 61.12 100 120 Số lượng nhà đầu tư Tài khoản 3112 4287 6000 7200 Doanh thu Tỷ 3371 2694 5000 6500 Nguồn: Phòng kinh doanh tính tốn tổng hợp Nâng cao hoạt động công tác tin học hỗ trợ cho nghiệp cụ môi giới, việc triển khai phần mềm cung cấp thông tin cho khách hàng Tăng cường chi phí xây dựng phần mềm hổ trợ tốt hơn, đại Tuyển dụng thêm cán có lực ứng dụng tin học, đáp ứng nhu cầu cung cấp thông tin cho khách hàng Như cơng ty có cán tin học, cơng ty nên tuyển thêm cán tin học có kinh nghiệm lĩnh vực chứng khoán Nên thực số khảo sát để tìm hiểu thị hiếu, nắm bắt nhu cầu khách hàng để có nhiều ưu đãi mức cho khách hàng Nhằm thu hút số lượng khách hàng tìm cơng ty Có thể thực khảo sát cách thuê công ty nghiên cứu thị trường chuyên nghiệp 47 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Nhìn chung , ta thấy Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu bước đầu đạt kết định việc triển khai nghiệp vụ môi giới Mặc dù thời gian đầu hoạt động công ty gặp nhiều khó khăn việc xây dựng điều kiện cần thiết cho quy trình hoạt động bước đầu làm quen với thị trường, song qua đánh giá ba năm hoạt động cho thấy nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty đạt thành cơng định.Những thành cơng là: số lượng mà công ty mở cho khách hàng không ngừng tăng lên từ làm tăng thị phần cơng ty; giá trị giao dịch công ty tăng trưởng không ngừng qua năm; công ty không ngừng cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, tiến hành nghiên cứu đưa nhiều sản phẩm mới, cung cấp dịch vụ tiện ích cho khách hàng Bên cạnh đó, tồn động mặt hạn chế mà cơng ty nên có biện pháp khắc phục kịp thời: thị phần hoạt động môi giới cơng ty năm hoạt động thấp so với công ty khác; sức cạnh tranh công ty lĩnh vực môi giới so với số cơng ty khác thua kém; doanh thu từ hoạt động môi giới chiếm tỷ trọng nhỏ so với tổng thu công ty Đồng thời, nắm bắt nguyên nhân mặt hạn chế trên, từ ta có sở cho việc đưa kiến nghị nhằm góp phần đưa công ty ngày phát triển, vững mạnh 5.2 Một số kiến nghị 5.2.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khốn nhà nước a) Hồn thiện khung pháp lý cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Xin kiến nghị với UBCKNN tiếp tục bổ xung, cụ thể hoá hoàn thiện khung pháp lý với nội dung sau: - Kiến nghị với Quốc hội xem xét sửa đổi bổ xung luật, pháp lệnh văn nghành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên thống cao ổn định hệ thống pháp luật, tạo sở pháp lý thuận lợi cho vận hành phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam - Xây dựng ban hành quy định ngành, lĩnh vực nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khoán, nhằm tạo hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động công ty vào ổn định từ góp phần xây dựng ổn định chung toàn thị trường b) Thúc đẩy cổ phần hố tạo điều kiện cho cơng ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán Hiện có khoảng 2000 doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá Số lượng doanh nghiệp cổ phần hoá tương đối nhiều, doanh nghiệp đủ tiêu chuẩn tham gia niêm yết thị trường chứng khốn khơng phải ít, nhiên có 600 doanh nghiệp tham gia niêm yết thị trường Một số giải pháp nhắc nhắc lại nhiều lần muốn thúc đẩy thị trường chứng khoán hoạt động cơng ty chứng khốn phát triển cần phải tăng cung hàng hoá chủ yếu quan trọng cho thị trường Do vậy, thời gian tới Ủy Ban Chứng Khoán cần đưa biện pháp thúc đẩy doanh nghiệp cổ phần hoá tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tham gia niêm yết sách ưu đãi, hỗ trợ như: ưu đãi thuế, hỗ trợ doanh nghiệp sau tham gia niêm yết sách ưu đãi phí niêm yết, khấu hao thiết bị hay ưu đãi quan hệ tín dụng với tổ chức ngân hàng…Nhằm tăng cung hàng hóa thị trường c) Tuyên truyền đào tạo kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Theo số liệu điều tra Ủy Ban Chứng Khốn Nhà Nước, cơng chúng cho rằng: thị trường chứng khốn lĩnh vực mới, chứa đựng nhiều rủi ro khơng khả đáng trông đợi Đa số nhà đầu tư có tổ chức, cho dù có hay khơng có ý định huy động vốn thơng qua thị trường chứng khốn mong muốn có hiểu biết chứng khốn thị trường chứng khốn Ngồi ra, thơng tin chứng khốn thị trường chứng khốn mà cơng chúng tiếp cận chủ yếu thông qua phương tiện thơng tin đại chúng buổi nói chuyện chuyên đề nên hiểu 49 biết họ hạn chế Trong thời gian đầu, Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước tổ chức khoá đào tạo chứng khốn, đào tạo phân tích đầu tư chứng khoán, đào tạo khung pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán kiến thức nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên, phương pháp đào tạo Ủy Ban Chứng Khốn mang đậm tính lý thuyết, cụ thể: - Quá trình học tập học viên thụ động, khả tiếp cận với thực tế chứng khoán thị trường chứng khoán hạn chế Vì vậy, thời gian tới, đề xuất với Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước cụ thể Trung tâm đào tạo Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước số vấn đề sau: - Tăng cường sở vật chất nhằm nâng cao chất lượng đào tạo - Đẩy mạnh phổ cập kiến thức cho công chúng thông qua phương tiện thông tin đại chúng như: báo chí, truyền thanh, truyền hình, khố đào tạo miễn phí… làm cho nhà đầu tư nắm kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán - Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước cần có biện pháp tuyên truyền đặc biệt cho cho công chúng đầu tư, doanh nghiệp tham gia thị trường… để huy động tối đa nguồn tiền nhàn rỗi vào sản xuất kinh doanh - Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khoán cần hợp tác, tranh thủ giúp đỡ từ Sở giao dịch giới, tổ chức, học viện tài quốc tế để đưa cán đào tạo ngắn hạn, dài hạn tham quan học tập kinh nghiệm thực tế nước có thị trường chứng khốn phát triển - Đa dạng hoá nội dung đào tạo nhằm đáp ứng nhu cầu khác cơng chúng Khuyến khích cán bộ, học viên, nhà đầu tư thị trường chứng khoán đề xuất chủ đề nghiên cứu chứng khoán thị trường chứng khoán theo lĩnh vực cụ thể Tóm lại, thơng qua việc phổ cập kiến thức nâng cao nhận thức công chúng đầu tư, bên cạnh mục đích phát triển thị trường chứng khốn góp phần quan trọng q trình thúc đẩy nghề mơi giới chứng khốn hoạt động có hiệu quả, có nội dung quan trọng tuyên truyền, phổ cập dịch vụ mà người đầu tư hưởng từ nhà mơi giới Cơng Ty Chứng Khốn 50 5.1.2 Kiến nghị Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu Để tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu hoạt động kinh doanh có hiệu quả, đặc biệt hoạt động mơi giới chứng khoán, nâng cao thị phần khả cạnh tranh thị trường đề xuất lên Ủy Ban Chứng Khốn Nhà Nước, tơi có vài kiến nghị lên Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu sau: Đề nghị Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu chủ chương thống cho phép Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Toàn Cầu thực dịch vụ hỗ trợ hoạt động chứng khốn cơng ty như: cho khách hàng cơng ty vay cầm cố chứng khốn, vay bảo chứng, đồng thời tư vấn niêm yết chứng khoán cơng ty cho doanh nghiệp cổ phần hố muốn tham gia thị trường chứng khoán, quan tâm ưu đãi tín dụng doanh nghiệp cổ phần hố công ty cung cấp dịch vụ Trong tương lai gần, công ty cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ hoàn hảo để đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư Tuy nghiệp vụ mơi giới khơng đòi hỏi vốn điều lệ lớn, để tiếp tục hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật, tăng hiệu quả, chất lượng hoạt động đòi hỏi cơng ty tăng vốn điều lệ Theo lộ trình phát triển cơng ty, đến năm 2012 công ty bước vào giai đoạn phát triển nên nhu cầu vốn lại lớn việc tăng vốn điều lệ không tính đến Việc sử dụng nghiên cứu đồng giải pháp kiến nghị góp phần giúp cơng ty ngày hồn thiện hoạt động kinh doanh đặc biệt lĩnh vực môi giới chứng khốn, đồng thời củng cố vị trí cơng ty thị trường chứng khoán Việt Nam 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Trần Thị Thái Hà, 2001 Nghề Mơi Giới Chứng Khốn Nhà Xuất Bản Chính Trị Quốc Gia Hà Nội Lê Văn Thủy, 2008 Cẩm Nang Người Tư Vấn Kinh Doanh Và Đầu Tư Chứng Khoán Ở Việt Nam Nhà Xuất Bản Thống Kê PGS.TS Bùi Kim Yến Cộng Sự, 2008 Giáo Trình Tài Chính Thị Trường Chứng Khoán Nhà Xuất Bản Thống Kê Các website: http://my.opera.com http://tailieu.vn http://www.vnbusiness.vn www.caohockinhte.com www.wikipedia.org ... viên thực Lê Phạm Trung Nhơn NỘI DUNG TÓM TẮT Lê Phạm Trung Nhơn, tháng năm 2011 “ Phân tích thực trạng mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Toàn Cầu” Le Pham Trung Nhon, June, 2011... cách thành viên giao dịch Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, số 309/QĐ-TTGDHN Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội cấp 2.2.4 Ngành nghề kinh doanh Công ty tập trung vào hai lĩnh vực hoạt... thị trường chứng khoán nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc nhà đầu tư khách hàng không phép trực tiếp trao đổi chứng khoán với mà phải tiến hành thông qua trung gian môi giới 12 b) Đối với