• Nghiên cứu lý luận về hoạt động tư vấn đầu tư và các tiêu chí đánh giá hoạt động tư vấn đầu tư của Công ty chứng khoán. • Phân tích các số liệu nhằm đánh giá thực trạng hoạt động tư vấn đầu tư và các hạn chế của hoạt động tư vấn đầu tư tại Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect. • Đưa ra một số giải pháp giúp phát triển hoạt động tư vấn đầu tưtại Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect.
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - LẠI DU DƯƠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG NGHIÊN CỨU HÀ NỘI - 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - LẠI DU DƯƠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG NGHIÊN CỨU NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ THANH TÚ XÁC NHẬN CỦA GVHD XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ PGS.TS TRẦN THỊ THANH TÚ PGS.TS TRỊNH THỊ HOA MAI HÀ NỘI - 2016 LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Trần Thanh Tú tận tình bảo hướng dẫn em hồn thành tốt luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo Trường Đại học Kinh tế Đại Học Quốc Gia Hà Nội dạy dỗ truyền đạt cho chúng em kiến thức cần thiết phục vụ cho công việc học tập cho công việc chúng em sau Em xin chân thành cảm ơn anh chị Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect, đặc biệt anh chị Phòng Tư vấn Đầu tư - Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect tận tình bảo thời gian em nghiên cứu công ty, giúp đỡ em mặt tư liệu để em hoàn thành tốt luận văn Em xin chân thành cảm ơn MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC SƠ ĐỒ iii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn 1.2.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.2.2 Chức vai trò cơng ty chứng khốn 1.3 Hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn 14 1.3.1 Khái niệm 14 1.3.2 Phân loại tư vấn đầu tư 16 1.3.3 Nguyên tắc hoạt động tư vấn .16 1.3.4 Nội dung tư vấn 18 1.4 Các tiêu chí đánh giá hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn .19 1.4.1 Khái niệm phát triển hoạt động tư vấn công ty chứng khoán 19 1.4.2 Các tiêu đánh giá phát triển hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn 19 1.4.6 Quy trình hoạt động tư vấn đầu tư 22 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn .23 1.5.1 Nhân tố chủ quan .23 1.5.2 Nhân tố khách quan 25 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 28 2.1 Phương pháp thu thập số liệu 29 2.1.1 Phương pháp thu thập thông tin thứ cấp .29 2.1.2 Phương pháp thu thập số liệu sơ cấp .29 2.2 Phương pháp phân tích số liệu 30 2.3 Khảo sát .31 2.3.1 Mục đích, đối tượng bước tiến hành khảo sát 31 2.3.2 Xây dựng câu hỏi khảo sát 32 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ TẠI CƠNG TY CỔ CHỨNG KHỐN VNDIRECT 37 3.1 Giới thiệu Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect 37 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 37 3.1.2 Những thành tựu công ty đạt 39 3.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty 40 3.1.4 Cơ cấu lao động theo trình độ 41 3.2 Tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2014 41 3.2.1 Tình hình thị trường chứng khoán năm 2014 .41 3.2.2 Tình hình hoạt động tư vấn đầu tư năm 2014 43 3.4 Thực trạng hoạt động tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khốn VNDirect 49 3.4.1 Phân tích quy mơ hoạt động tư vấn đầu tư .49 3.4.2 Phân tích cấu doanh thu hoạt động tư vấn đầu tư 52 3.4.3 Phân tích cấu doanh thu hoạt động tư vấn đầu tư theo thời hạn hợp đồng 54 3.4.4 Phân tích cấu doanh thu hoạt động tư vấn tổng doanh thu 56 3.4.5 Phân tích cấu doanh thu hoạt động tư vấn đầu tư theo nguồn doanh thu 57 3.4.6 Phân tích SWOT hoạt động tư vấn đầu tư Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect 59 3.4.7 Đánh giá khách hàng chất lượng hoạt động tư vấn đầu tư 61 3.5 Đánh giá thực trạng hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect 66 3.5.1 Những thành tựu đạt 66 3.5.2 Hạn chế nguyên nhân 67 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT 72 4.1 Định hướng phát triển hoạt động tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khoán VNDirect.72 4.2 Giải pháp phát triển hoạt động tư vấn đầu tư Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect 72 4.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển hoạt động tư vấn đầu tư phù hợp với chiến lược phát triển công ty 73 4.2.2 Thiết lập mơ hình tổ chức quản lý phù hợp .73 4.2.3 Tập trung phát triển nguồn nhân lực .73 4.2.4 Tăng cường khả phân tích dự báo xu hướng thị trường chứng khốn tiền đề để phát triển hoạt động tư vấn đầu tư 75 4.2.5 Nâng cao chất lượng hoạt động tư vấn 75 4.2.6 Đẩy mạnh tìm kiếm mở rộng mạng lưới khách hàng 76 4.2.7 Phát triển đội ngũ cộng tác viên 78 4.3 Kiến nghị với quan quản lý 78 4.3.1 Đối với hệ thống văn pháp luật 78 4.3.2 Đối với hoạt động tư vấn đầu chứng khoán 79 KẾT LUẬN 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .82 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nguyên nghĩa CTCK : Cơng ty chứng khốn GDCK : Giao dịch chứng khốn MGCK : Mơi giới chứng khốn SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán TTCK : Thị trường chứng khoán TTGDCK : Trung tâm giao dịch chứng khoán UBCKNN : Ủy ban Chứng khoán Nhà nước VNDS : Công ty Cổ phần chứng khoán VNDIRECT i DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh VNDirect 46 Bảng 3.2: Doanh thu hoạt động tư vấn đầu tư VNDirect 50 Bảng 3: Quy mô cấu doanh thu tư vấn đầu tư VNDirect .52 Bảng 3.4: Cơ cấu doanh thu theo thời hạn hợp đồng 54 Bảng 3.5: Cơ cấu doanh thu tổng doanh thu 56 Bảng 3.6 - Bảng tổng hợp kết khảo sát .61 ii DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Các bước tiến hành khảo sát phân tích .32 Sơ đồ 3.1: Doanh thu 10 cơng ty chứng khốn lớn 44 Sơ đồ 3.2: Cơ cấu doanh thu 10 cơng ty chứng khốn lớn .45 iii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khốn Việt Nam qua 13 năm hoạt động có bước phát triển mạnh mẽ Tuy nhiên, phải thẳng thắn thừa nhận rằng, thị trường thịếu vắng nhà đầu tư chun nghiệp Tâm lí đám đơng yếu tố định cho việc định đầu tư Nhiều nhà đầu tư không am hiểu tính đặc thù yếu tố kỹ thuật thị trường này, chí khơng cần biết đến thực chất doanh nghiệp mà họ đầu tư, họ quan tâm giá chứng khốn tăng lần sau Có doanh nghiệp làm ăn giá cổ phiếu tăng, chí khơng trường hợp doanh nghiệp hoạt động thua lỗ cổ phiếu tăng trần liên tục Hoạt động đầu tư thị trường chứng khốn hoạt động tìm kiếm lợi nhuận kết tri thức, kinh nghiệm kỹ phân tích Kinh nghiệm thực tế cho thấy để có thị trường chứng khốn hoạt động có hiệu phát triển vai trò cơng ty chứng khoán việc tư vấn đầu tư cho khách hàng khâu quan trọng Thị trường chứng khoán Việt Nam bước vào hoạt động ổn định, vai trò cơng ty chứng khốn bắt đầu phát huy tác dụng Tuy nhiên, việc tư vấn đầu tư cho khách hàng cơng ty chứng khốn nhiều hạn chế tổ chức kinh doanh chứng khoán Đồng thời, lĩnh vực mẻ cơng ty chứng khốn Việt Nam, không sớm tổ chức hệ thống chuẩn mực nghiệp vụ tư vấn cho cơng ty chứng khốn cách xác kịp thời đến doanh nghiệp nhà đầu tư khơng không đảm bảo kết hoạt động thị trường chứng khốn mà khó lấy lòng tin công chúng đầu thị phần doanh thu Tuy nhiên, cơng ty thực gặp khó khăn thị trường dần trở nên bão hòa, cơng ty có khách hàng truyền thống nắm giữ hầu hết thị phần khách hàng với công ty tổ chức tài lớn ưu tư vấn cho cơng ty mẹ tìm mục tiêu đường hướng phát triển dài hạn cho mình, điều mà ban lãnh đạo công ty cần nghiên cứu xem xét − Thứ hai : hạn chế nhân lực: Hoạt động tư vấn cơng việc đòi hỏi phải sử dụng khối lượng kiến thức, kinh nghiệm cường độ làm việc trí óc lớn Hiện Phòng tư vấn số lượng nhân viên chưa đáp ứng so với số lượng yêu cầu nên việc phân bổ nhân lực chưa thật hợp lý, ôm đồm nhiều việc Thêm tiến hành phân tích, nhiều chuyên viên tư vấn khơng có nhiều quan điểm mang tính chủ quan − Thứ ba : trình độ chun mơn, lực kinh nghiệm chuyên viên tư vấn chưa thực cao Kiến thức chuyên môn lĩnh vực tài doanh nghiệp TTCK nhiều hạn chế Cơng ty có đội ngũ chun viên tư vấn trẻ trung, động nhiệt huyết với công việc, song trình độ kinh nghiệm thực tiễn TTCK chưa thực hoàn thiện Ngoài ra, nhân viên tư vấn phải chịu nhiều áp lực, yêu cầu công việc phức tạp đòi hỏi trình độ chun mơn cao, khả phân tích dự báo nhanh nhạy − Thứ tư : Ngay từ tháng đầu thành lập, công ty ln tập trung vào nghiệp vụ nghiệp vụ môi giới dịch vụ kèm, lấy làm tảng để phát triển hoạt động khác Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chưa trọng Chính hình thức tư vấn cơng ty chưa đa dạng, phong phú Giai đoạn gần đây, công ty bắt đầu quan tâm phát triển dịch vụ tư vấn đầu tư, dù có bắt đầu muộn so với đối thủ cạnh tranh bước đứng đắn công ty 69 − Thứ năm : Cơ cấu tổ chức máy hoạt động tư vấn chưa hợp lý, việc xếp phận phòng ban theo hướng chuyên môn nghiệp vụ chưa khoa học, gây khó khăn việc tư vấn đầu tư Trong cơng ty chưa có phối hợp chặt chẽ phận Bộ phận tư vấn chưa phát huy hết vai trò hoạt động công ty b Nguyên nhân khách quan − Thứ nhất: Thị trường chứng khoán Việt Nam chưa phát triển ổn định Hoạt động Cơng ty chứng khốn phụ thuộc vào phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Ở nước ta thị trường chứng khốn giai đoạn đầu phát triển Các nhà đầu tư tham gia thị trường nhà đầu tư nhỏ lẻ, vốn đầu tư ít, hiểu biết kinh nghiệm tham gia thị trường chưa nhiều Các nhà đầu tư chủ yếu đầu tư mua bán chứng khốn theo tin đồn tự tìm hiểu đánh giá không mua sản phẩm dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp Ngoài ra, thao túng thị trường số nhà đầu tư cỡ lớn ngồi nước gây khơng biến động giá làm giảm độ tin cậy vào thị trường điều kiện mức độ công khai minh thị trường hạn chế − Thứ hai : Ngun nhân phải kể đến khung pháp lý quan quản lý Các văn pháp luật hướng dẫn hoạt động tư vấn đầu tư chưa có Điều ảnh hưởng lớn đến hoạt động tư vấn đầu tư công ty chứng khốn nói chung Cơng ty Cổ phần chứng khốn VNDirect nói riêng Hoạt động tư vấn đầu tư gặp nhiều khó khăn khơng có khung pháp lý riêng, dẫn đến thực lúng túng, xảy tượng không thống thỏa mãn yêu cầu đầu tư khách hàng − Thứ ba: cạnh tranh khốc liệt cơng ty chứng khốn với Ở nước ta, người dân tham gia đầu tư chứng khoán chưa nhiều có khoảng 100 cơng ty chứng khốn thị trường Hầu hết 70 công ty tham gia thị trường cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư nên phải chia thị trường nhỏ bé Trong đó, cơng ty lớn SSI, HSC thường tổ chức lớn lựa chọn tư vấn nhiều lý khác Ngồi ra, cơng ty phải cạnh tranh thu hút nguồn nhân có chất lượng để phục vụ lĩnh vực hoạt động tư vấn − Thứ tư: Bên cạnh nhận thức nhà đầu tư đầu tư chứng khốn khơng cao, nhu cầu sử dụng dịch vụ mà cơng ty chứng khốn cung cấp thấp Bản thân nhà đầu tư tâm lý thích tự chọn loại chứng khốn, thời điểm để tiến hành mua bán chứng khoán Đồng thời nhà đầu tư chưa hoàn toàn tin, yên tâm đánh giá cao vào tư vấn phía cơng ty chứng khốn Chính lẽ làm cho cơng ty chứng khốn gặp khó khăn việc phát triển hoạt động tư vấn 71 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT 4.1 Định hướng phát triển hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect Theo định hướng phát triển tương lai, Cơng ty cổ phần chứng khoán VNDirect tập trung củng cố đẩy hoạt động marketing nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn đầu tư, phấn đầu tăng thị phần tư vấn đầu tư tối thiểu 15%, đặc biệt tổ chức cá nhân khách hàng tiềm lớn công ty Công ty tiến hành tổ chức buổi tọa đàm, trao đổi, nhận định thị trường định kỳ với khách hàng thành phố lớn Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh, thuyết trình tư vấn đầu tư cho khách hàng trọng vào nhà đầu tư nước khách hàng cá nhân Bên cạnh đó, Cơng ty chủ động xây dựng, triển khai chương trình chăm sóc khách hàng có, đồng thời cơng ty phát hành thường xun báo cáo phân tích có chất lượng đến tận tay khách hàng Công ty triển khai mạnh dịch vụ tư vấn đầu tư trọn gói cho khách hàng cá nhân mở tài khoản công ty đồng thời mở rộng tìm kiếm khách hàng tất mảng hoạt động Công ty xây dựng chuẩn hóa quy trình tư vấn đầu tư nghiên cứu thêm dịch vụ tư vấn đầu tư khác để tăng tính cạnh tranh công ty thị trường 4.2 Giải pháp phát triển hoạt động tư vấn đầu tư Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect Tư vấn đầu tư nghiệp vụ phức tạp, đòi hỏi phải kết hợp nhiều yếu tố phức tạp Vì vậy, muốn phát triển tốt hoạt động tư vấn đầu tư có nhiều giải pháp khác để đạt hiệu cao Trong khuôn khổ luận án, tác giả đưa giải pháp 72 4.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển hoạt động tư vấn đầu tư phù hợp với chiến lược phát triển công ty Hiên tại, cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect chưa có chiến lược phát triển dài hạn cho tương lai mà xây dựng kế hoạch cho năm Chính điều mà cơng ty cần có chiến lược phát triển họat động tư vấn đầu tư gắn với kế hoạch dài hạn công ty kế hoạch ngắn hạn ngắn hạn mang tính tình thế, chắp vá Cơng ty muốn tồn phát triển hoạt động tư vấn đầu tư cần có phải có chiến lược củng cố nâng cao chất lượng dịch vụ có sẵn đồng thời cung cấp sản phẩm dịch vụ khuôn khổ pháp luật cho phép Khi có mục tiêu, phát triển dài hạn lúc cơng ty đưa lộ trình nhằm đạt mục tiêu đề ra, đồng thời có giải pháp lâu dài cụ thể cho giai đoạn phát triển lộ trình Khi xác định mục tiêu, chiến lược phát triển dài hạn lúc cơng ty đưa lộ trình nhằm đạt mục tiêu đề ra, đồng thời có giải pháp lâu dài cụ thể cho giai đoan phát triển theo lộ trình 4.2.2 Thiết lập mơ hình tổ chức quản lý phù hợp Cơ cấu tổ chức hoạt động công ty nên bố trí thành phòng ban theo tính chất hoạt động nghiệp vụ Hoạt động tư vấn đầu tư có liên quan mật thiết đến phận mơi giới sàn giao dịch chứng khốn Vì vậy, cơng ty nên thiết lập mơ hình nhằm phát triển hoạt động tư vấn đầu tư, mơ hình tổ chức cần bố trí phù hợp phận mơi giới, phận tư vấn sàn giao dịch để phận phối hợp hỗ trợ tốt 4.2.3 Tập trung phát triển nguồn nhân lực Nguồn nhân lực tài sản vô giá, yêu tố then chốt để mang lại thành công cho cơng ty Đặc biệt với lĩnh vực chứng khốn TTCK yêu cầu trình độ nghiệp vụ chun mơn thực tế lại đòi hỏi cao so với lĩnh vực kinh doanh khác Để cạnh tranh với CTCK Công ty tư vấn chuyên nghiệp khác hoạt động tư 73 vấn đầu tư Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect cần tập trung vào chiến lược phát triển người nhằm xây dựng đội ngũ chuyên gia tư vấn chuyên nghiệp tự tin đảm trách toàn hoạt động tư vấn Phòng tư vấn thời gian tương lai Công ty phải chủ động xây dựng kế hoạch tuyển dụng có chọn lọc nhân viên tư vấn có lực, động có đạo đức nghề nghiệp Đây nhiệm vụ khó khăn cơng ty mà vấn đề nhân lĩnh vực tài trở nên khan thời gian qua, đồng thời bị cạnh tranh gay gắt từ công ty đối thủ Công ty cần xây dựng kế hoạch tuyển dụng từ 3-5 năm Tuy nhiên, công ty cần xác định nhu cầu giai đoạn, tránh tình trạng tuyển dụng ạt, chất lượng nhân viên không đáp ứng nhu cầu công việc Do vậy, công ty cần xây dựng tiêu chí rõ ràng mức độ yêu cầu công việc cho vị công viêc Song song với việc tuyển nhân mới, công ty cần tập trung đào tạo nâng cao nhân lực có cách hỗ trợ nhân viên trau dồi kiến thức, trình độ chun mơn Hoạt động tư vấn đầu tư đòi hỏi nhân viên tư vấn phải người nắm vững kiến thức chuyên môn văn pháp luật nhà nước Cơng ty mời chuyên gia đến để giảng giải kiến thức nghiệp vụ cho nhân viên, cử nhân viên tham gia khóa học UBCKNN tổ chức Ngồi ra, cơng ty có sách khuyến khích nhân viên nâng cao trình độ tăng lương, thưởng nhân viên có chứng nhà nước cấp Công ty cần định kỳ tổ chức buổi thảo luận nghiệp vụ chuyên môn, để nhân viên nghiệp vụ học hỏi kinh nghiệm lẫn Công ty cần xây dựng chế độ đãi ngộ xứng đáng nhân viên tư vấn làm tốt chun mơn nhằm khuyến khích họ phát huy lực Hoạt động tư vấn hoạt động chất xám, đòi hỏi khối lượng kiến 74 thức lớn làm việc trí óc với cường độ cao nên nhân viên tư vấn thường phải chịu áp lực so với nhân viên nghiệp vụ khác Cho nên họ phải hưởng chế độ đãi ngộ, lương thưởng xứng đáng Cơng ty cần phải bố trí thời gian làm việc nghỉ ngơi cho nhân viên cách hợp lý, tạo môi trường làm việc thoải mái để phát huy tinh thần làm việc động, sáng tạo người 4.2.4 Tăng cường khả phân tích dự báo xu hướng thị trường chứng khoán tiền đề để phát triển hoạt động tư vấn đầu tư Hiện nay, cơng ty chưa có sản phẩm phân tích mang tính chuyên sâu chuyên nghiệp Trong tương lai, công ty muốn phát triển hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty cần có hoạt động phân tích loại cổ phiếu riêng biệt phân tích dự báo thị trường đòi hỏi phải làm tốt Các phương án cần triển khai : − Các nhân viên tư vấn phân tích cổ phiều cần phân tích kết hợp với phân tích kỹ thuật để đảm bảo nhà đầu tư nắm rõ giá trị tiềm loại cổ phiếu đồng thời gắn với xu hướng cổ phiếu thị trường giúp cho nhà đầu tư đưa định đầu tư phù hợp − Công ty cần xây dựng hệ thống sở liệu tài thơng tin liên quan công ty cổ phần để đảm bảo nhà đầu tư cần tham khảo so sánh đáp ứng nhanh chóng Cơng ty cần thu thập lưu trữ đầy đủ, khoa học thông tin liên quan đến cổ phiếu công ty niêm yết thông tin về ngành Đồng thời, cơng ty cần phát triển phần mềm phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư cần 4.2.5 Nâng cao chất lượng hoạt động tư vấn Công ty cần đa dạng hóa hình thức tư vấn đầu tư chứng khốn so với tình hình có Hiện nay, hoạt động tư vấn đầu tư chưa phát triên 75 để phát triển hoạt động tư vấn đầu tư cần có buổi thuyết trình giới thiệu loại hình tới nhà đầu tư Cơng ty cần đẩy mạnh triển khai hình thức tư vấn trực tiếp muốn làm tốt hoạt động tư vấn đầu tư trực tiếp việc bố trí vị trí cho phận tư vấn máy quan trọng Công ty cần bố trí nhân viên tư vấn sàn giao dịch cơng ty, để nhà đầu tư biết đến sử dụng dịch vụ tư vấn trực tiếp cách nhanh chóng, hiệu tiện lợi việc đưa định đầu tư Công ty cần tích cực giới thiệu triển khai hình thức tư vấn ủy quyền đến với nhà đầu tư Hình thức tư vấn ủy quyền đầu tư loại tư vấn có kèm theo đầu tư thích hợp với nhà đầu tư khơng có nhiều thời gian cho việc theo dõi, phân tích diễn biến thị trường Đây hình thức tư vấn nên công ty cần phải truyền tải tới nhà đầu tư nội dung, quyền lợi, trách nhiệm công ty nhà đầu tư thực tư vấn thơng qua kênh khác nhạu Hình thức tư vấn gián tiếp hình thức tư vấn truyền thống mà công ty thực từ lâu công ty cần nâng cao chất lượng nội dung tư vấn tính thời hình thức tư vấn Ngồi việc tư vấn cổ phiếu đơn lẻ, công ty cần bổ xung tư vấn danh mục đầu tư phù hợp với khả tài mức chấp nhận rủi ro khác nhà đầu tư 4.2.6 Đẩy mạnh tìm kiếm mở rộng mạng lưới khách hàng Hiện nay, khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư công ty đa số khách hàng truyền thống mở tài khoản giao dịch lâu năm công ty Để hoạt động tư vấn đầu tư phát triển cơng ty cần phải có biện pháp để tìm kiếm mở rộng mạng lưới khách hàng Trong kinh tế thị trường, công ty hoạt động hiệu ln cơng ty biết tìm 76 kiếm nhu cầu khách hàng đáp ứng nhu cầu cách tốt Cơng ty muốn hoạt động tốt phát triển dịch vụ tư vấn đầu tư phải tuân thủ nguyên tắc Để mở rộng mạng lưới khách hàng cơng ty áp dụng biện pháp sau: − Công ty cần chủ động liên hệ giới thiệu sản phẩm cơng ty cho khách hàng quen thuộc khách hàng tiềm Để làm công việc thật tốt, công ty cần xây dựng cách chuyên nghiệp giới thiệu thị trường, công ty sản phẩm dịch vụ mà công ty cung cấp − Công ty cần phải hồn thiện website để thuận tiện cho việc quảng bá dịch vụ dễ dàng việc tiếp xúc với khách hàng Thơng qua webside, cơng ty giúp khách hàng hiểu rõ lợi ích mà họ nhận tìm đến cơng ty để tư vấn Khách hàng cần phải thấy ký kết hợp đồng tư vấn, lợi ích họ khơng hưởng dịch vụ tư vấn công ty mà họ nhận nhiều thuận lợi tham gia vào thị trường ưu đãi thuế, thông tin quan trọng tư vấn đầu tư… − Cơng ty cần mở rộng mạng lưới khách hàng tăng cường dịch vụ hỗ trợ sau tư vấn Khách hàng tìm đến cơng ty ln mong muốn có hài lòng, công việc diễn suôn sẻ Tuy nhiên muốn giữ chân khách hàng, tạo tiền đề cho hoạt động khác cơng ty phát triển vấn đề tăng cường dịch vụ hỗ trợ sau tư vấn cần phải quan tâm thực triệt để Hoạt động làm tăng doanh thu uy tín cho cơng ty mà tạo điều kiện để công ty mở rộng quy mô phát triển − Công ty cần tiến hành thu thập khảo sát ý kiến khách hàng sản phẩm dịch vụ cung cấp, sản phẩm tư vấn công ty để từ tiếp nhận thơng tin phản hồi nhằm phát triển cải tiến hoàn thiện 77 sản phẩm, dịch vụ tư vấn để đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng; đồng thời nghiên cứu nhu cầu khách hàng để thiết kế đưa sản phẩm, dịch vụ tư vấn − Công ty cần tham dự hội thảo chuyên đề nước nước ngồi lĩnh vực có liên quan đến thị trường tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Qua lần tham dự này, cơng ty có hội thêm khách hàng − Hoạt động marketing có vai trò quan trọng cách thức quảng bá thương hiệu hình ảnh cơng ty Ngồi ra, chức hoạt động tìm kiếm khách hàng cho cơng ty Chính vậy, phát triển hoạt động marketing góp phần phát triển hoạt động tư vấn đầu tư 4.2.7 Phát triển đội ngũ cộng tác viên Ngoài việc đào tạo đội ngũ cán đáp ứng đầy đủ tiêu chuẩn, để triển khai tốt hoạt động tư vấn liên quan đến ngành khác nhau, công ty nên xây dựng đội ngũ cộng tác viên mạnh, chuyên gia lĩnh vực khác như: công nghiệp, xây dựng, luật pháp… nhằm tận dụng kiến thức đòi hỏi tính chun ngành cao đảm bảo cho hoạt động tư vấn lĩnh vực chuyên ngành đạt hiệu cao 4.3 Kiến nghị với quan quản lý 4.3.1 Đối với hệ thống văn pháp luật Một môi trường pháp lý ổn định đầy đủ nhân tố đảm bảo lòng tin chủ thể tham gia TTCK Theo đó, nhà đầu tư, CTCK, doanh nghiệp tham gia vào TTCK nhận thấy họ bảo vệ khuôn khổ luật pháp minh bạch an tồn Luật Chứng khốn ban hành có hiệu lực thi hành từ ngày 01/01/2007, bước hồn thiện khn khổ pháp lý cho chủ thể tham gia TTCK Việt Nam, phần đảm bảo 78 tính cơng bằng, cơng khai, minh bạch thị trường Luật Chứng khoán đời tạo sở pháp lý cho TTCK Việt Nam phát triển ổn định, an tồn, có hiệu quả, tạo niềm tin cho chủ thể tham gia thị trường Nhưng để tạo thống văn pháp luật, Chính phủ cần tiến hành sửa đổi số luật có liên quan luật hình (quy định rõ tội danh vi phạm thị trường chứng khoán) , luật tín dụng, luật doanh nghiệp… Như vậy, tạo mơi trường pháp lý cho thị trường chứng khốn nói chung dịch vụ tư vấn đầu tư nói riêng 4.3.2 Đối với hoạt động tư vấn đầu chứng khoán Nhà nước nên bỏ quy định vốn pháp định cơng ty chứng khốn cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư Theo quy định nhà nước nay, cơng ty chứng khốn tiến hành cung cấp nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán phải có vốn điều lệ tối thiểu 10 tỷ đồng Theo ý kiến tác giả quy định khơng cần thiết hoạt động tư vấn đầu tư yêu cầu hàm lượng chất xám cao đội ngũ nhân viên nên quy định vốn pháp định khơng cần thiết Do đó, nhà nước nên bỏ yêu cầu vốn thay vào tiêu chuẩn cao trình độ chun mơn cho nhân viên tư vấn Trong năm qua, UBCKN tổ chức khóa đào tạo cho nhân viên CTCK nhà đầu tư để hiểu rõ TTCK Để cấp chứng hành nghề chứng khốn cá nhân phải u cầu tham gia học UBCKNN tổ chức vượt qua kỳ thi cấp chứng khóa học Tuy nhiên, khóa học áp dụng chung, chưa có chương trình đào tạo chung mang tính chun sâu cho nghiệp vụ tư vấn đầu tư Điều gây nên số hạn chế khó khăn cơng tác nâng cao kiến thức trình độ chun mơn cho chun viên tư vấn Chính thị trường có cố hay biến động chun viên lúng túng khơng nhà đầu tư Từ thực trạng thiếu hụt đội ngũ chuyên viên tư vấn 79 số lượng lẫn chất lượng, UBCKNN cần phải có sách, hệ thống đào tạo, chế quản lý thích hợp nhằm đảm bảo tính chặt chẽ, hiệu Nhà nước cần có văn luật hướng dẫn chi tiết thực cho hoạt động tư vấn đầu tư hoạt động tư vấn gian lận nhân viên tư vấn Nhân viên tư vấn tư vấn cho khách hàng mục đích người tư vấn mục tiêu khách hàng Do vậy, để bảo vệ lợi ích khách hàng giám sát hoạt động thị trường chứng khốn thiết phải có văn luật hướng dẫn chi tiết, quy định cụ thể yêu cầu CTCK bắt buộc phải tuân theo 80 KẾT LUẬN Cùng với hình thành phát triển thị trường chứng khoán, tư vấn đầu tư đứng trước hội phát triển lớn lao đồng thời phải đối mặt với thách thức không nhỏ Hoạt động tư vấn đầu tư hoạt động có tính phức tạp cao ln tiềm ẩn nhiều rủi ro Đối với nhà đầu tư, việc lựa chọn cho đối tác cung cấp dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp cần thiết, giai đoạn thị trường chứng khốn sơ khai Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect cơng ty chứng khốn lớn tại, hoạt động tư vấn đầu tư chưa khai thác tiềm cơng ty nên tính hiệu chưa cao, mạng lưới khách hàng thưa Thị trường chứng khốn Việt Nam có nhiều hội phát triển hoạt động tư vấn đầu tư phát triển mạnh nguồn thu quan trọng cơng ty chứng khốn tương lai Trên sở nghiên cứu, luận văn giải vấn đề sau: − Luận văn hệ thống vấn đề công ty chứng khoán va đề cập chi tiết hoạt động tư vấn Cơng ty chứng khốn Trong luận văn, tác giả phân tích nhân tố ảnh hưởng tới phát triển hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn đồng thời đưa tiêu đánh giá phát triển hoạt động tư vấn đầu tư Cơng ty chứng khốn − Luận văn phân tích trạng triển khai hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect qua tìm tồn phân tích nguyên nhân chủ yêu dẫn tới hoạt động tư vấn chưa phát triển − Luận văn đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động tư vấn đầu tư với luận văn đưa kiến nghị, đề xuất với quan hữu quan để đề chiến lược phát triển thị trường chứng khốn nói chung phát triển hoạt động tư vấn đầu tư nói riêng 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Báo cáo thường niên cơng ty chứng khốn VNDirect năm 20112014 Đỗ Văn Đông, 2009 Luận án thạc sĩ : "Nâng cao hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn Thủ Đơ”, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân hoàn thành năm 2009 Vũ Hoài Giang, 2010 ‘‘Tăng cường lực nhân viên tư vấn đầu tư công ty chứng khốn’’, Tạp chí chứng khốn Việt Nam,(8), Tr21-24 Bùi Thị Thanh Hương, 2011 ‘‘ Cơng ty chứng khốn với hoạt động tư vấn’’, Tạp chí chứng khốn Việt Nam,(10), Tr06-08 Hoàng Minh Hùng, 2010 Luận án thạc sỹ: "Đẩy mạnh hoạt động tự doanh Công ty chứng khốn Cơng ty Cơng thương Việt Nam”, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân - hoàn thành năm 2010 Đào Lê Minh, 2010 “Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán”, NXB Chính trị Quốc gia Nguyễn Đăng Minh, ‘‘Đa dạng hóa hoạt động tư vấn hoạt động kinh doanh chứng khốn”, Tạp chí chứng khốn Việt Nam,(01), Tr16-20 Nguyễn Văn Nam, Vương Trọng Nghĩa (2002), “Giáo trình thị trường chứng khoán”, NXB Hà Nội Nguyễn Thanh Quảng, 2011 ‘‘ Nâng cao hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn’’, Tạp chí chứng khốn Việt Nam,(2), Tr36-40 10 Nguyễn Văn Quyết , 2011 Luận án thạc sĩ : "Nâng cao hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn Rồng Việt- CN Hà Nội”, Trường Đại học Thương Mại 82 11 Bùi Kim Yến, 2007 “Giáo trình thị trường chứng khốn”, NXB Lao động Xã hội Website 12 http:// www.VNDirect.com.vn 13 http://vietstock.vn 14 http://cafef.vn/ 15 http://vneconomy.vn/ 83 ... tế vĩ mơ Trong luận văn, có sử dụng phương pháp điều tra, vấn, khảo sát, thống kê tổng hợp phân tích Kết cấu luận văn Ngồi phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo luận văn chia làm chương:... phần chứng khoán VNDirect Phạm vi nghiên cứu luận văn: hoạt động tư vấn Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect năm 2011- 2014 Phương pháp nghiên cứu Luận văn thực theo phương pháp phân tích số liệu... chủ đề Trong có: Luận án thạc sĩ: "Nâng cao hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn Thủ Đô” Đỗ Văn Đông – Trường Đại học Kinh tế Quốc dân hoàn thành năm 2009 Đối tượng nghiên cứu luận văn hoạt động