BÀI tập PHÂN TÍCH tài CHÍNH DOANH NGHIỆP PTTCDN có đáp án

BÀI TẬP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PTTCDN CÓ ĐÁP ÁNTHẦY LÊ HOÀNG VINH BUHBài 5.62381. Lập ngân lưu ròng hoạt động kinh doanh (NOCF) theo phương pháp gián tiếpChỉ tiêuSố tiềnI. LCTT hoạt động kinh doanh1. Lợi nhuận sau thuế2002. Các khoản điều chỉnh260Khấu hao TSCĐ220Lãi (lỗ) do thanh lý TSCĐ(30)Lập dự phòng703. Tiền từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động460Tăng (giảm) các khoản phải thu20Tăng (giảm) hàng tồn kho(180)Tăng (giảm) TSLĐ khác(20)Tăng (giảm) các khoản phải trả55Chi khen thưởng, quỹ phúc lợi(15)LCTT ròng hoạt động kinh doanh3202. Phân tích những nguyên nhân làm NOCF khác với EATBài tập 5.1233Bên cạnh những thông tin đã cho trong bài 5.1, bổ sung những thông tin như sau:Chi phí lãi vay = 180Chi phí thuế TNDN = 420Chỉ tiêuCKĐKThuế TNDN phải nộp250400Lãi vay phải trả1000Bài 16331Chỉ tiêu20162017So sánhDoanh thu thuần28.48035.2106.730Thuế gián thu đầu ra2.2322.705473Doanh thu có thuế30.71237.9157.203Giá vốn hàng bán23.54028.9705.430Doanh số mua hàng25.34831.6986.350Tồn kho bình quân47254880155Phải thu khách hàng bình quân28953065170Phải trả người bán bình quân270527005Chỉ tiêu20162017So sánhThời gian tồn kho72,2660,6411,62Thời gian thu tiền33,9329,104,83Chu kỳ kinh doanh106,1989,7416,45Thời gian trả tiền38,4230,667,75Chu kỳ vốn lưu động67,7859,088,70So với năm 2016, chu kỳ kinh doanh giảm 16,45 ngày. Kết quả này đến từ việc công ty PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BÀI TẬP 2Công ty MT hoạt động trong lĩnh vực thương mại có thông tin như sau (ĐVT: triệu đồng):Tài liệu 1: Trích Báo cáo kết quả kinh doanhChỉ tiêu20152016So sánh% trên doanh thu20152016So sánhDoanh thu thuần174.447184.91910.472 Giá vốn hàng bán140.700142.6681.96880,65%77,15%3,50%Chi phí bán hàng10.73811.7681.0306,16%6,36%0,21%Chi phí quản lý DN8.1998.8997004,70%4,81%0,11%Lợi nhuận trước thuế15.21322.7727.5598,72%12,31%3,59%Chi phí TTNDN 3.8905.8231.9332,23%3,15%0,92%Tài liệu 2: Bảng cân đối kế toán tóm tắt năm 2016Tài sản31122015311220161. Tiền và tương đương tiền7.18910.0812. Các khoản phải thu khách hàng17.16717.9823. Hàng tồn kho17.52517.1504. Tài sản ngắn hạn khác1.2381.122PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BÀI TẬP 3Phần 1: Công ty TT có dòng tiền hoạt động kinh doanh được xác định theo phương pháp gián tiếp như sau (ĐVT: tỷ đồng):Chỉ tiêu2016I.LCTT từ HĐKD 1.Lợi nhuận sau thuế253 2.Các khoản điều chỉnh:135 Chi phí khấu hao163 Các khoản dự phòng(17)Lãi do thanh lý TSCĐ(11)3.Tiền từ HĐKD trước thay đổi VLĐ388 Tăng các khoản phải thu(153)Tăng tồn kho(93)Tăng TSNH khác(13)Tăng các khoản phải trả297 N0CF426 Thuế suất thuế TNDN là 20%. Yêu cầu:1. Phân tích ngắn gọn ảnh hưởng của chi phí khấu hao tài sản cố định trong năm 2016 đến NOCF.2. Vốn lưu động ảnh hưởng đến sự khác biệt giữa NOCF với EAT như thế nào? Yếu tố nào thuộc vốn lưu động làm cho NOCF nhỏ hơn EAT nhiều

BÀI TẬP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PTTCDN CÓ ĐÁP ÁN THẦY LÊ HOÀNG VINH BUH

Bài 5.6/238

1 Lập ngân lưu ròng hoạt động kinh doanh (NOCF) theo phương pháp gián tiếp

I LCTT hoạt động kinh doanh

- Lãi (lỗ) do thanh lý TSCĐ (30)

3 Tiền từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động 460

- Tăng (giảm) các khoản phải thu 20

- Tăng (giảm) hàng tồn kho (180)

- Tăng (giảm) các khoản phải trả 55

- Chi khen thưởng, quỹ phúc lợi (15)

LCTT ròng hoạt động kinh doanh 320

2 Phân tích những nguyên nhân làm NOCF khác với EAT

NOCF = 320

EAT = 200

ð NOCF > EAT = 120

3 Khoản lập dự phòng 70

Năm N, lợi nhuận sau thuế của công ty Y là 200 triệu, trong khi đó ngân lưu ròng

từ hoạt động kinh doanh là 320 triệu Như vậy, NOCF > EAT 120 triệu đồng

Trong năm N, công ty Y trích khấu hao 220 triệu, là khoản tính vào chi phí nhưng không chi tiền ra, vì vậy khấu hao là nguyên nhân làm cho NOCF > EAT 220 triệu đồng Bên cạnh đó, công ty cũng đã trích lập dự phòng một khoản trị giá là

70 triệu đồng Cũng tương tự như khấu hao, lập dự phòng là khoản tính vào chi phí nhưng không chi tiền ra, vì vậy việc trích lập dự phòng trong năm cũng làm cho NOCF > EAT

Nguyên nhân làm cho NOCF < EAT chủ yếu là do trong năm N công ty Y đã tăng nhu cầu VLĐ thêm 125 triệu Bên cạnh đó, khoản lãi từ HĐĐT cũng làm cho NOCF < EAT 30 triệu đồng Ngoài ra, công ty còn chi khen thưởng PL: 15 triệu đồng và được tính vào dòng tiền chi của hoạt động kinh doanh nhưng không tính

vào chi phí để xác định lợi nhuận, nên làm cho ngân lưu ròng hoạt động kinh doanh nhỏ hơn so với lợi nhuận

Như vậy, tổng hợp các nguyên nhân làm cho NOCF > EAT là:

220 + 70 – (30 + 125 + 15) = 120 triệu đồng

3 Lập Ngân lưu ròng hoạt động đầu tư - NCF(HĐĐT)

a Tính toán NCF (HĐĐT) dựa trên mối quan hệ thông qua phương trình tiền

∆ TSCĐ = -260 - Khấu hao = -220 + Lãi (lỗ) thanh lý TSCĐ = 30

ð NCF (HĐĐT) = -450

b Sau khi tính được NCF (HĐĐT) dựa trên mối quan hệ thông qua phương trình tiền, chúng ta sẽ trình bày lại Dòng tiền hoạt động đầu tư theo phương pháp dòng tiền thu trừ dòng tiền chi

Tiền chi mua TSCĐ và XDCB = -530

Tiền thu do bán TSCĐ = 80

NCF (HĐĐT) = -450

4 Lập Ngân lưu ròng hoạt động tài chính – NCF(HĐTC)

a Tính toán NCF (HĐTC) dựa trên mối quan hệ thông qua phương trình tiền

∆ Nợ vay = 190

∆ VCSH = 60 - EAT = -200 + Trích quỹ = 30

ð NCF (HĐTC) liên quan VCSH = 60 – 200 + 30 = 110 ð NCF (HĐTC) = 190 + (-110) = 80

b Sau khi tính được NCF (HĐTC) dựa trên mối quan hệ thông qua phương trình tiền, chúng ta sẽ trình bày lại Dòng tiền hoạt động tài chính theo phương pháp dòng tiền thu trừ dòng tiền chi

Tiền thu từ nợ vay = 190

Tiền chia lợi nhuận = -110

NCF (HĐTC) = 80

5 Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ hoàn chỉnh

Sau khi tính được NOCF, NICF (Net Investing Cashflow – Dòng tiền ròng hoạt động đầu tư), NFCF (Net Financing Cashflow – Dòng tiền ròng hoạt động tài chính) thì các bạn lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ hoàn chỉnh như sau:

I LCTT hoạt động kinh doanh

- Lãi (lỗ) do thanh lý TSCĐ (30)

3 Tiền từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động 460

- Tăng (giảm) các khoản phải thu 20

- Tăng (giảm) hàng tồn kho (180)

- Tăng (giảm) các khoản phải trả 55

- Chi khen thưởng, quỹ phúc lợi (15)

LCTT ròng hoạt động kinh doanh 320

II LCTT hoạt động đầu tư

1 Tiền chi mua tài sản cố định -530

2 Tiền thu do thanh lý tài sản cố định 80

III LCTT hoạt động tài chính

LCTT ròng hoạt động tài chính 80

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ -50

Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 300

Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 250

6 Phân tích mối quan hệ giữa các dòng tiền

Tiền tồn đầu kỳ = 300 Chia lợi nhuận = 110

NOCF = 320 Chi đầu tư TSCĐ = 530

Vay thêm nợ = 190

Thanh lý TSCĐ = 80

Tổng nguồn tiền = 890 Tổng mục đích sử dụng tiền = 640 Tiền cuối kỳ = 250

Trong năm công ty đã tạo ra 320 triệu đồng từ dòng tiền hoạt động kinh doanh; trong đó, công ty đã chi trả lợi nhuận 110 triệu đồng Như vậy, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh còn lại để tài trợ cho hoạt động đầu tư nhằm mở rộng sản xuất kinh doanh chỉ còn 210 triệu đồng

Cũng trong năm nay, công ty có nhu cầu chi thêm 530 triệu để mở rộng hoạt động đầu tư Trong đó, công ty đã có một nguồn tiền từ việc thanh lý TSCĐ 80 triệu đồng Do vậy, công ty cần thêm 450 triệu đồng nữa để chi mua TSCĐ 450 triệu đồng này được tài trợ từ các nguồn cụ thể như sau:

210 triệu đồng từ NOCF

190 triệu đồng từ nợ vay

Và 50 triệu đồng từ nguồn tiền đầu kỳ

Kết quả là so với tiền đầu kỳ, tiền cuối kỳ giảm 50 triệu đồng và chỉ còn 250 triệu

Bài tập 5.1/233

Bên cạnh những thông tin đã cho trong bài 5.1, bổ sung những thông tin như sau: Chi phí lãi vay = 180

Chi phí thuế TNDN = 420

Hãy lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho hoạt động kinh doanh theo phương pháp gián tiếp

sử dụng mẫu quy định của BTC?

Trả lời

1 Lợi nhuận trước thuế 2100 + 420 = 2520

2 Điều chỉnh cho các khoản 790

- Các khoản dự phòng -140

3 Dòng tiền từ HĐKD trước thay đổi

VLĐ, CP lãi vay, Thuế TNDN

3310

- Tăng (giảm) khoản phải thu -670

- Tăng (giảm) tồn kho -550

- Tăng (giảm) chi phí trả trước 180

- Tăng (giảm) phải trả -590 – (250 – 400) – (100 – 0) = -540

- Tiền lãi vay đã trả -80

Bài 16/331

Doanh số mua hàng 25.348 31.698 6.350

Phải thu khách hàng bình quân 2895 3065 170

Phải trả người bán bình quân 2705 2700 -5

So với năm 2016, chu kỳ kinh doanh giảm 16,45 ngày Kết quả này đến từ việc công ty

đã rút ngắn thời gian tồn kho 11,62 ngày và rút ngắn thời gian thu tiền 4,83 ngày Nhưng

do thời gian trả tiền giảm 7,75 ngày nên chu kỳ vốn lưu động năm 2017 chỉ giảm 8,7 ngày so với năm 2016

Chu kỳ vốn lưu động giảm đã góp phần vào việc tiết kiệm vốn lưu động

∆VLĐ do thời gian tồn kho = (-11,62) x (28970/360) = -935,09 (triệu đồng)

∆VLĐ do thời gian thu tiền = (-4,83) x (37915/360) = -508,69 (triệu đồng)

∆VLĐ do chu kỳ kinh doanh = (-935,09) + (-508,69) = -1443,78 (triệu đồng)

∆VLĐ do thời gian trả tiền = - (-7,75) x (31698/360) = 682,39 (triệu đồng)

∆VLĐ do chu kỳ vốn lưu động = -1443,78 + 682,39 = -761,39 (triệu đồng)

Như vậy, trong năm 2017 do rút ngắn chu kỳ vốn lưu động 8,7 ngày nên công ty đã tiết kiệm được 761,39 triệu đồng vốn lưu động Kết quả này đến từ việc công ty đã rút ngắn thời gian tồn kho 11,62 ngày và rút ngắn thời gian thu tiền 4,83 ngày làm cho chu kỳ kinh doanh trong năm 2015 giảm 16,45 ngày và làm cho công ty tiết kiệm được 1443,78 triệu đồng Tuy nhiên, do thời gian trả tiền của công ty trong năm 2017 giảm 7,75 ngày đã làm cho nhu cầu vốn lưu động tăng lên thêm 682,39 triệu đồng Tổng hợp các tác động, công

ty đã tiết kiệm được 761,39 triệu đồng do rút ngắn chu kỳ vốn lưu động

Năm 2016 và năm 2017, thời gian thu tiền thực tế lần lượt là 33,93 ngày và 29,10 ngày Trong khi đó, thời gian thu tiền theo kế hoạch năm 2016 là 30 ngày và năm 2017 là 28 ngày Như vậy, mặc dù thời gian thu tiền thực tế năm 2017 đã giảm so với năm 2016 tuy nhiên trong cả hai năm 2016 và 2017, thì thời gian thu tiền thực tế đều cao hơn so với số

kế hoạch Do vậy, công ty vẫn cần phải cải thiện việc quản lý các khoản phải thu của mình để có thể đạt được kế hoạch đề ra

Thời gian tồn kho năm 2017 là 60,64 ngày, trong khi đó năm 2016 là 72,26 ngày, như vậy công ty đã rút ngắn thời gian tồn kho được 11,62 ngày So với thời gian tồn kho trung bình ngành là 65 ngày thì năm 2017, công ty đã quản lý hàng tồn kho hiệu quả hơn

so với các doanh nghiệp cùng ngành

Thời gian trả tiền năm 2017 là 30,66 ngày, so với năm 2016 thì công ty đã trả tiền mua hàng nhanh hơn 7,75 ngày So với thời gian trả tiền mua hàng theo thỏa thuận với nhà cung cấp là 35 ngày, thì năm 2017 công ty trả sớm hơn, điều này giúp công ty tăng thêm

uy tín, tuy vậy, việc trả tiền sớm lại làm công ty tăng thêm nhu cầu vốn lưu động

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

BÀI TẬP 2

Công ty MT hoạt động trong lĩnh vực thương mại có thông tin như sau (ĐVT: triệu

đồng):

Tài liệu 1: Trích Báo cáo kết quả kinh doanh

% trên doanh thu

2015 2016 So

sánh

Doanh thu thuần 174.447 184.919 10.472

Giá vốn hàng bán 140.700 142.668 1.968 80,65% 77,15% -3,50% Chi phí bán hàng 10.738 11.768 1.030 6,16% 6,36% 0,21% Chi phí quản lý DN 8.199 8.899 700 4,70% 4,81% 0,11% Lợi nhuận trước thuế 15.213 22.772 7.559 8,72% 12,31% 3,59% Chi phí TTNDN 3.890 5.823 1.933 2,23% 3,15% 0,92%

Tài liệu 2: Bảng cân đối kế toán tóm tắt năm 2016

1 Tiền và tương đương tiền 7.189 10.081

2 Các khoản phải thu khách

4 Tài sản ngắn hạn khác 1.238 1.122

5 Tài sản cố định 52.523 50.796

2 Phải trả người bán 17.680 18.250

3 Phải trả ngắn hạn khác 1.803 1.897

5 Vốn chủ sở hữu 43.028 46.758

Tài liệu 3: Thông tin khác

- Tại ngày 31/12/2014, công ty MT có các thông tin như sau về khoản phải thu khách hàng, hàng tồn kho và phải trả người bán (ĐVT: triệu đồng)

Các khoản phải thu khách hàng 16.970

Phải trả người bán 17.240

- Thuế gián thu đầu ra năm 2015 là 16.985 triệu đồng và năm 2016 là 18.225 triệu đồng

- Thuế VAT đầu vào năm 2015 là 11.272 triệu đồng và năm 2016 là 11.578 triệu đồng

- Thuế suất thuế TNDN năm 2015 và 2016 đều là 25%

- Năm 2015 và 2016, thời gian thu tiền bán hàng theo kế hoạch là 28 ngày

- Thời gian tồn kho trung bình ngành năm 2015 là 44 ngày và 2016 là 42 ngày

- Thời gian trả tiền theo thỏa thuận với nhà cung cấp là 35 ngày

- Tỷ lệ nguồn vốn dài hạn tài trợ tài sản ngắn hạn mục tiêu là 20% đến 30%

Yêu cầu:

1 Tại thời điểm đầu năm 2016, công ty MT có bị mất cân đối cơ cấu tài chính hay

không? Tại sao?

31/12/2015: VLĐR = 8058 + 43028 – 52523 = -1437 < 0

=> Tại thời điểm đầu năm công ty bị mất cân đối cơ cấu tài chính vì VLĐR = -1437 < 0

2 Nhu cầu sử dụng vốn lớn nhất trong năm 2016 của công ty là gì?

Sử dụng vốn

Nguồn vốn

1 Tiền và tương đương tiền 7.189 10.081 2892 0

2 Các khoản phải thu khách

Nguồn vốn 31/12/2015 31/12/2016

Sử dụng vốn

Nguồn vốn

- Trả bớt nợ vay ngắn hạn 4129 triệu đồng, chiếm 52,69% tổng nhu cầu sử dụng vốn

3 Gia tăng nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu tài trợ được bao nhiêu % cho tổng nhu cầu sử

dụng vốn?

- Gia tăng nợ dài hạn 1224 triệu đồng, tài trợ được 15,62% cho tổng nhu cầu sử dụng vốn

- Gia tăng VCSH 3730 triệu đồng, tài trợ được 47,60% cho tổng nhu cầu sử dụng vốn

=> Gia tăng nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu tài trợ tài trợ được 63,22% cho tổng nhu cầu

sử dụng vốn

4 Phân tích biến động cơ cấu tài chính trong năm 2016

Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2016

So sánh

Tài sản ngắn hạn 43.119 46.335 3.216

Vốn lưu động ròng -1.437 5.244 6.681

Tại thời điểm đầu năm, VLĐR = -1437 < 0, công ty bị mất cân đối cơ cấu tài chính Công

ty đang sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ tài sản dài hạn và tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn tài trợ tài sản dài hạn là 2,74%

Tại thời điểm cuối năm, VLĐR = 5244 Lúc này, công ty đã có nguồn vốn dài hạn dư ra

để tài trợ cho tài sản ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn tài trợ được 11,32% cho tài sản ngắn hạn So với thời điểm đầu năm, cơ cấu tài chính của công ty chuyển dịch theo hướng ổn định, an toàn hơn, rủi ro thanh toán cũng như rủi ro tài chính giảm đi Tuy vậy, so với tỷ

lệ nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn mục tiêu là 20% - 30% thì công ty vẫn chưa đạt mục tiêu đề ra và công ty vẫn cần phải cải thiện cơ cấu tài chính của mình

5 Phân tích chu kỳ vốn lưu động năm 2016 và năm 2015; đồng thời xác định mức tiết

kiệm hoặc gia tăng vốn lưu động do chu kỳ vốn lưu động thay đổi

Tồn kho bình quân 17380 17337,5 -42,50

Giá vốn hàng bán 140.700 142.668 1968,00

Khoản phải thu khách hàng bình

Doanh thu thuần 174.447 184.919 10472,00

Thuế gián thu đầu ra 16985 18225 1240,00

Doanh thu có thuế 191.432 203.144 11712,00

Phải trả người bán bình quân 17460 17965 505,00

Thuế VAT đầu vào 11272 11578 306,00

Doanh số mua hàng 152.262 153.871 1609,00

So sánh

Thời gian tồn kho 44,47 43,75 -0,72

Thời gian thu tiền 32,10 31,14 -0,95

Chu kỳ kinh doanh 76,57 74,89 -1,67

Thời gian trả tiền 41,28 42,03 0,75

Chu kỳ vốn lưu động 35,29 32,86 -2,42

∆VLĐ(thời gian tồn kho) = (-0,72)*(142668/360) = -285,598 (triệu đồng)

∆VLĐ(thời gian thu tiền) = (-0,95)*(203144/360) = -538,268 (triệu đồng)

∆VLĐ(Chu kỳ kinh doanh) = (-285,598) + (-538,268) = -823,865 (triệu đồng)

∆VLĐ(thời gian trả tiền) = -(0,75)*(153871/360) = -320,495 (triệu đồng)

∆VLĐ(Chu kỳ VLĐ) = (-823,865) + (-320,495) = -1144,36 (triệu đồng)

Nhận xét: các bạn nhận xét tương tự như trong file bài 17/326 mà tôi đã gửi các bạn

6 Năm 2016, công ty có bị chiếm dụng vốn ngoài kế hoạch không? Nếu có, xác định

mức biến động vốn lưu động do bị chiếm dụng vốn ngoài kế hoạch

Năm 2016, thời gian thu tiền thực tế = 31,14 ngày > Thời gian thu tiền theo kế hoạch =

28 ngày

=> công ty bị chiếm dụng vốn ngoài kế hoạch 3,14 ngày

∆VLĐ(thời gian thu tiền) = (3,14)*(203144/360) = 1771,867 (triệu đồng)

Do bị chiếm dụng vốn ngoài kế hoạch cho nên nhu cầu VLĐ tăng thêm 1771, 867 triệu đồng

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

BÀI TẬP 3

Phần 1:

Công ty TT có dòng tiền hoạt động kinh doanh được xác định theo phương pháp gián tiếp như sau (ĐVT: tỷ đồng):

1.Lợi nhuận sau thuế 253

2.Các khoản điều chỉnh: 135

Các khoản dự phòng (17)

Lãi do thanh lý TSCĐ (11)

3.Tiền từ HĐKD trước thay đổi

Tăng các khoản phải thu (153)

Tăng các khoản phải trả 297

- Thuế suất thuế TNDN là 20%

Yêu cầu:

1 Phân tích ngắn gọn ảnh hưởng của chi phí khấu hao tài sản cố định trong năm 2016

đến NOCF

2 Vốn lưu động ảnh hưởng đến sự khác biệt giữa NOCF với EAT như thế nào? Yếu tố

nào thuộc vốn lưu động làm cho NOCF nhỏ hơn EAT nhiều nhất?

3 Giải thích điều chỉnh các khoản dự phòng khi tiếp cận NOCF theo phương pháp gián

tiếp? EBT trong năm 2016 biến động bao nhiêu do các khoản dự phòng?

4 Xác định NICF liên quan tài sản cố định năm 2016, biết rằng: Giá trị còn lại của TSCĐ

tăng trong năm là 350 tỷ đồng

Phần 2:

Công ty TMT hoạt động trong lĩnh vực thương mại có thông tin như sau (ĐVT: triệu

đồng):

Tài liệu 1: Trích Báo cáo kết quả kinh doanh

sánh

% trên doanh thu

2015 2016 So sánh

Giá vốn hàng bán 12180 12340 160 87,12% 87,39% 0,27%

LN kế toán trước thuế 1200 1310 110 8,58% 9,28% 0,69%

Tài liệu 2: Bảng cân đối kế toán tại ngày 31/12/2016

Tài sản 31/12/2016 31/12/2015 Nguồn vốn 31/12/2016 31/12/2015

A Tài sản ngắn hạn 3300 2820 A Nợ phải trả 2670 2480

2 Các khoản phải

- Phải thu khách

4 TS ngắn hạn khác 30 50 - Nợ vay dài hạn 250

B Tài sản dài hạn 2560 2060 - Các khoản phải trả 30 50

1 Tài sản cố định 2100 1690 B Vốn chủ sở hữu 3190 2400

- Nguyên giá 2790 2300 1 Vốn ĐT của CSH 3030 2010

- Khấu hao lũy kế (690) (610) 2 Quỹ đầu tư PT 50 180

2 Đầu tư TC dài

3 LN chưa phân

- Đầu tư dài hạn

- DP giảm giá

Tổng cộng tài sản 5860 4880

Tổng cộng nguồn

Tài liệu 3: Thông tin khác

- Tại ngày 31/12/2014, công ty MT có các thông tin như sau về khoản phải thu khách hàng và hàng tồn kho (ĐVT: triệu đồng)

Các khoản phải thu khách hàng 1.550

- Năm 2016, công ty có các thông tin khác như sau (ĐVT: triệu đồng):

Lãi do thanh lý tài sản cố định 30

Trích và chi khen thưởng phúc lợi 40

Lãi cho vay, cổ tức được chia 50

Tiền thu từ lãi cho vay cổ tức được chia 30

Tiền thu do thanh lý TSCĐ 30

- Thuế gián thu đầu ra năm 2015 là 1390 triệu đồng

- Năm 2015 và 2016, thời gian thu tiền bán hàng theo kế hoạch là 28 ngày

- Thời gian tồn kho trung bình ngành năm 2015 là 44 ngày và 2016 là 42 ngày

Yêu cầu:

1 Phân tích chu kỳ kinh doanh năm 2016 và năm 2015; đồng thời xác định mức tiết kiệm hoặc gia tăng vốn lưu động do chu kỳ kinh doanh thay đổi

2 Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2016 theo phương pháp gián tiếp

3 Phân tích những nguyên nhân làm cho NOCF khác với [EAT + Khấu hao]

4 Năm 2016, công ty có khả năng chia hết lợi nhuận bằng tiền tạo ra từ hoạt động kinh

doanh hay không, tại sao?