Đang tải... (xem toàn văn)
CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG T.CONS CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 3 1.1. Thông tin chung 3 1.2. Báo cáo tài chính qua 6 năm được công bố 4 1.2.1 Bảng cân đối kế toán 4 1.2.2 Báo cáo thu nhập, kết quả hoạt động kinh doanh 6 2.1. Báo cáo nguồn tiền, sử dụng tiền 7 2.1.1 Năm 2016 7 2.1.2 Năm 2015 7 2.1.3 Năm 2014 8 2.1.4 Năm 2013 8 2.1.5 Năm 2012 9 2.2. Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp 10 3.1 Nhóm hệ số ngắn hạn và vốn lưu động 13 3.1.1 Hệ số thanh toán ngắn hạn 13 3.1.2 Hệ số thanh toán nhanh 13 3.1.3 Vốn lưu động 14 3.2 Nhóm hệ số hiệu quả sử dụng vốn 16 3.2.1 Thời hạn thu tiền bình quân 16 3.2.2 Vòng quay khoản phải thu 16 3.2.3 Vòng quay tổng tài sản 17 3.3 Nhóm hệ số khả năng sinh lời 17 3.3 Nhóm hệ số rủi ro tài chính 20 3.3.1. Hệ số nợ 20
ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH ĐẠI HỌC BÁCH KHOA TIỂU LUẬN MƠN: QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG XÂY DỰNG ĐỀ TÀI TIỂU LUẬN MÔN HỌC: “ ÁP DỤNG MƠ HÌNH LÝ THUYẾT ĐỂ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG T.CONS” Giảng viên hướng dẫn: Học viên thực hiện: La Quảng Thuận Ts Nguyễn Tấn Bình Mã số học viên: 1670639 Ts Trần Lâm Vũ Lớp: Cao học QLXD ( Đợt – 2016) Tp Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2017 MỤC LỤC TIÊU SẢN CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 1.1 Thơng tin chung Tên cơng ty : CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG T.CONS Tên tiếng anh : T.CONS CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY Người đại diện : Ông NGUYỄN QUỐC TRUNG – Tổng Giám Đốc Địa chỉ: Văn phòng : 41 – Đường 32 – Phường 17 – Q Gò Vấp – Tp.HCM ĐT : (0283) 846 628 - (0283) 846 629 Fax :(0283) 846 630 Email : tcons2004@gmail.com Nhà máy kết cấu thép: 3A Xã Khánh Bình – Huyện Tân Uyên – Tỉnh Bình Dương ĐT : (0274) 653 814 Fax : (0274) 653 814 Giấy phép ĐKKD : Số 0303249892 Sở KH & ĐT Tp.HCM cấp ngày 16/04/2004 Mã số thuế : 0303249892 Ngành nghề kinh doanh : - 1.2 Sản xuất, mua bán, lắp đặt khung nhà thép tiền chế, nhà vật liệu nhẹ Sản xuất, mua bán máy móc khí Xây dựng dân dụng cơng nghiệp Báo cáo tài qua năm cơng bố 1.2.1 Bảng cân đối kế tốn Năm 2016 14.631.542.314 Năm 2015 36.502.195.587 Năm 2014 4.791.510.130 Năm 2013 Năm 2012 TIÊU hoản phải thu ngắn hạn: Năm 2016 Năm 2015 55.298.946.388 57.160.801.008 Năm 2014 Năm 2013 116.639.465 Năm 2012 4.486.459.99 15.640.163.083 16.117.474.695 8.441.860.91 thu khách hàng 18.637.444.271 14.568.494.017 4.068.049.491 8.654.353.057 7.791.218.06 ước cho người bán 36.658.044.720 42.286.503.791 11.554.953.593 7.396.592.220 358.460.247 hoản phải thu khác 3.457.397 305.803.200 17.159.999 66.529.418 292.182.601 64.107.852.081 74.403.548.749 79.050.851.154 30.598.894.985 24.510.169.0 tồn kho ản ngắn hạn khác 325.815.027 1.823.542.423 4.057.925.096 463.340.320 1.786.852.92 hí trả trước ngắn hạn 191.337.748 191.337.748 191.337.748 136.499.943 852.187.966 GTGT khấu trừ 1.467.896.677 3.866.587.348 326.840.377 898.084.587 khoản khác phải thu nước dịch mua bán lại trái phiếu h phủ ản ngắn hạn khác ản cố định 36.580.368 169.280 134.307.999 11.597.348.875 164.307.998 13.067.715.265 11.278.342.537 7.437.013.988 8.256.236.29 ản cố định hữu hình 11.597.348.875 13.067.715.265 11.278.342.537 7.437.013.988 8.256.236.29 uyên giá 16.306.973.105 15.895.973.105 14.106.600.377 10.265.804.741 10.703.827.6 -4.709.624.230 -2.828.257.840 -2.828.257.840 (2.828.790.753) (2.447.591.40 ) trị hao mòn lũy kế hí xây dựng dở dang G CỘNG TÀI SẢN 145.961.504.685 182.957.803.032 114.818.792.000 54.733.363.453 47.481.579.1 95.390.081.344 99.817.444.796 40.208.244.615 32.424.142.5 ỒN VỐN gắn hạn nợ ngắn hạn 132.826.860.064 8.033.987.733 12.894.912.029 14.187.568.850 11.179.698.449 12.984.850.8 trả cho người bán 56.736.465.119 43.014.770.411 27.681.396.147 7.667.701.845 12.941.778.7 i mua trả tiền trước 29.065.511.540 76.456.756.130 57.952.105.909 21.179.016.000 6.267.910.64 929.521.364 286.960.968 624.595.588 173.460.526 khoản khác phải nộp nước -171.283.436 2.688.295 1.563.300 hí phải trả hoản phải trả, phải nộp ngắn hác chủ sở hữu ầu tư chủ sở hữu huận sau thuế chưa phân phối 50.571.423.341 49.295.135.096 50.000.000.000 50.000.000.000 571.423.341 -704.864.904 167.657.326 179.140.026 15.001.347.204 228.038.988 14.525.118.838 15.057.436.6 15.000.000.000 15.000.000.000 1.347.204 15.000.000.0 TIÊU Năm 2016 G CỘNG NGUỒN VỐN 145.961.504.685 Năm 2015 Năm 2014 Năm 2013 (474.881.162) 182.957.803.032 114.818.792.000 54.733.363.453 Năm 2012 57.436.629 47.481.579.1 1.2.2 Báo cáo thu nhập, kết hoạt động kinh doanh Báo cáo thu nhập , kết thúc 31/12 Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Doanh thu ròng 202.221.155.157 212.302.533.652 157.928.409.00 41.684.87 Giá vốn hàng bán 196.260.862.877 208.200.678.429 154.089.195.59 38.310.76 Lợi nhuận gộp 5.960.292.280 Doanh thu hoạt động tài 22.702.292 4.101.855.223 3.839.213.416 21.565.052 10.421.455 Năm 3.374.111 16.64 Chi phí bán hàng, chung chi phí hành 908.968.924 1.220.424.841 1.138.606.559 845.253.0 Chi phí quản lý doanh nghiệp 4.360.009.678 2.195.786.246 2.079.457.827 2.510.310 Lợi nhuận trước thuế lãi vay EBIT 714.015.970 707.209.188 631.570.485 Chi phí khác - - 171.008.282 Thu nhập khác (lỗ ), ròng - - 40.000.000 35.19 Lợi nhuận trước thuế 714.015.970 707.209.188 500.562.203 35.19 Thuế thu nhập 157.083.513 155.586.022 110.123.685 8.79 551.623.166 390.438.518 26.39 Lợi nhuận ròng 556.932.457 CHƯƠNG 2: BÁO CÁO NGUỒN TIỀN SỬ DỤNG TIỀN VÀ BÁO CÁO NGÂN LƯU 2.1 Báo cáo nguồn tiền, sử dụng tiền 2.1.1 Năm 2016 2.1.2 Năm 2015 2.1.3 Năm 2014 2.1.4 Năm 2013 2.1.5 Năm 2012 2.2 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp ST T I Chỉ tiêu Năm 2016 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 171.822.388.850 242.587.671.289 214.971.518.385 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ (256.317.383.051 ) (47.037 (183.259.646.035) ) (168.727.993.400 ) Năm 2015 Năm 2014 Năm 59.721 Tiền chi trả cho người lao động (18.093.965.350) (19.885.228.600) (16.472.523.600) (10.054 ) Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (907.775.960) (1.219.660.778) (1.138.606.559) (845.27 (279.793.507) (115.677.532) (171.114.156) 39.408.123 35.757.439.947 3.111.552.575 2.007.2 (847.139.762) (475.096.000) (88.357.130) (88.040 ST T II Chỉ tiêu Ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ III Tiền mua sắm tài sản cố định Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Ngân lưu ròng từ hoạt động đầu tư HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Năm 2016 (16.994.871.006) Năm 2015 332.065.275 Năm 2014 16.952.823.480 Năm 3.703.2 (10.036 22.702.292 21.565.052 10.421.455 16.642 22.702.292 21.565.052 10.421.455 6.605.7 30.884.513.477 8.898.208.778 13.297 Tiền chi trả nợ gốc vay (27.289.365.956) Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu (37.560.263) Ngân lưu ròng từ hoạt động tài (4.898.484.559) (34.523.766.887) (21.134.870.062) (20.845 (3.691.487) (51.712.986) (530.92 31.357.055.103 (12.288.374.270) (8.079.7 Tổng ngân lưu ròng Tiền tương đương tiền đầu kì Tiền tương đương tiền cuối kì (21.870.653.273) 31.710.685.430 4.674.870.665 (4.369.8 36.502.165.559 4.791.480.129 116.609.464 4.486.4 14.631.512.286 36.502.165.559 4.791.480.129 116.609 Vốn góp chủ sở hữu Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 35.000.000.000 22.428.441.660 Nhận xét - - - Tổng ngân lưu ròng giai đoạn 2011 -2012 có chuyển biến lớn chuyển từ giá trị -10.352.304.765 (đồng) thành 105.159.804 (đồng) chủ yếu tiền vay ngắn hạn nhận lại tiền thu từ hoạt động bán hàng bị giảm 40% Công ty khơng nhận cơng trình (do yếu tố khách quan) Trong giai đoạn 2012-2013, hoạt động kinh doanh bắt đầu có lời (3.703.293.470 đồng) tiền chi trả nợ lãi gốc lớn (20.845.960.835 đồng) làm cho dòng ngân lưu ròng bị âm làm cho lượng tiền mặt cuối lỳ bị giảm Trong giai đoạn 2013-2015, nhìn chung tình hình hoạt động Cơng ty ln phát triển, nguồn thu đến từ Hoạt động kinh doanh (65 %) CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3.1 Nhóm hệ số ngắn hạn vốn lưu động 3.1.1 Hệ số toán ngắn hạn ST T Năm 2016 1,409 - - 3.1.2 Năm 2015 1,279 Năm 2014 1,037 Năm 2013 1,176 Năm 2012 1,210 Năm 2011 1,216 Qua biểu đồ ta thấy tỷ số lớn có xu hướng tăng giai đoạn 2014-2016 cho biết khả công ty việc dùng tài sản ngắn hạn tiền mặt, hàng tồn kho hay khoản ph ải thu đ ể chi tr ả cho khoản nợ ngắn hạn , khả cơng ty hồn trả khoản nợ ngắn hạn cao Tuy nhiên, tỷ số cao m ột dấu hi ệu tốt b ởi cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản chưa dược hiệu Hệ số toán nhanh ST T Năm 2016 0,737 - - Năm 2015 0,719 Năm 2014 0,245 Năm 2013 0,415 Năm 2012 0,454 Năm 2011 0,451 Qua liệu ta thấy số nhỏ , điều chứng tỏ s ố lượng hàng tồn kho nhiều khó có khả hồn tr ả khoản n ợ ng ắn h ạn Hệ số toán nhanh cải thiện qua năm 2015- 2016 Tỷ số tốn nhanh cho biết liệu cơng ty có đủ tài s ản ng ắn h ạn đ ể trả cho khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải bán hàng tồn kho hay không Tỷ số phản ánh xác tỷ số tốn hành - Một cơng ty có tỷ số tốn nhanh nhỏ khó có khả hồn tr ả khoản nợ ngắn hạn Ngoài ra, tỷ số nhỏ hẳn so v ới tỷ s ố tốn hành điều có nghĩa tài sản ngắn h ạn c doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho 3.1.3 Vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất lưu thơng nhằm đảm bảo cho q trình tái sản xuất thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu Động= Tài sản ngắn hạn - Các khoản phải trả ngắn hạn STT Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 38.974.074.466 37.063.227.703 3.723.004.667 7.088.104.850 6.801.200.337 6.605.568.757 Qua bảng liệu ta thấy nguồn vốn lưu động cơng ty có xu hướng tăng lên , đặc biệt tăng mạnh vào năm 2014-2016 3.2 Nhóm hệ số hiệu sử dụng vốn 3.2.1 Thời hạn thu tiền bình quân STT CHỈ TIÊU Năm 2016 Khoản phải thu 55.298.946.388 Doanh thu Năm 2015 57.160.801.008 Năm 2014 15.640.163.083 Năm 2013 16.117.474.695 171.822.388.850 242.587.671.289 214.971.518.385 59.721.108.564 Thời hạn thu tiền bình quân (ngày) 117 86 27 99 Thời hạn thu tiền bình qn cơng ty biến động mạnh qua giai đo ạn 201 52016 Thời hạn thu tiền bình qn tăng dấu hiệu khơng tốt số ngày thu hồi nợ khách hàng tăng, vòng quay tiền tốc độ luân chuyển không tốt 3.2.2 Vòng quay khoản phải thu STT CHỈ TIÊU Khoản phải thu Năm 2016 55.298.946.388 Năm 2015 57.160.801.008 Năm 2014 15.640.163.083 Năm 2013 16.117.474.6 Doanh thu 171.822.388.850 242.587.671.289 214.971.518.385 59.721.108.56 3,11 4,24 13,74 Vòng quay khoản phải thu 3,71 Vòng quay khoản phải thu có xu hướng giảm điều cho thấy tốc độ thu hồi nợ công ty xấu, làm tgiảm hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty 3.2.3 Vòng quay tổng tài sản STT CHỈ TIÊU Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Doanh thu 171.822.388.850 242.587.671.289 214.971.518.385 Tổng tài sản Vòng quay tổng tài sản 145.961.504.685 182.957.803.032 114.818.792.000 1,18 1,33 1,87 Năm 20 59.721.108 54.733.36 Vòng quay tổng tài sản cơng ty có xu huớg giảm điều chứng tỏ công ty có chuyển biến xấu vấn đề sử dụng vốn cố định, chứng tỏ nguồn vốn doanh nghiệp bị ứ đọng 3.3 Nhóm hệ số khả sinh lời 1,09 Năm (1) Doanh thu thu (2) Lợi nhuận ròng (3) Tổng tài sản (4) Vốn chủ (5)=(2)/(1)Suất sinh lời doanh thu (6)=(1)/(3) Số vòng quay tài sản (7)=(5)x(6) Suất sinh lời tài sản (8)=(3)/(4) Đòn bẩy tài (9)=(7)x(8)Suất sinh lời vốn chủ Năm 2016 171.822.3 88.850 14.631.5 12.286 145.961.5 04.685 50.571.4 23.341 Năm 2015 Năm 2014 Nă 242.587.671.289 214.971.518.385 59.7 36.502.165.559 4.791.480.129 182.957.803.032 114.818.792.000 54.7 49.295.135.096 15.001.347.204 14.5 8,5% 15,0% 2,2% 117,7% 132,6% 187,2% 10,0% 20,0% 4,2% 2,89 3,71 7,65 28,9% 74,0% 31,9% - Suất sinh lời tài sản (ROA) giai đona 2013-2015 liên tục tăng cao 20 % có dấu hiệu chững lại, bước tăng đáng kinh ngạc 12 tháng) - ROE nói lên đồng vốn tự có làm đ ồng / năm : năm 20 13 ROE đạt 0.8% Nhưng đến 2015 đạt 74% Chỉ tiêu cho thấy Cơng ty dùng đòn bẩy chiếm dụng vốn tốt 3.3 Nhóm hệ số rủi ro tài 3.3.1 Hệ số nợ Năm (1) Tổng tài sản (2) Tổng nợ (3)=(2)/(1) Hệ số nợ Năm 2016 145.961 504.685 95.390 081.344 0,654 Năm 2015 182.957.803.0 32 132.826.860.0 64 0,726 Năm 2014 114.818.792.0 00 99.817.444.7 96 0,869 Năm 2013 54.733.363.45 40.208.244.61 0,735 Hệ số nợ công ty qua năm nhỏ 1, cho thấy cơng ty v ẫn có khả tốn khoản nợ vay CHƯƠNG 4: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH Thứ nhất, lập kế hoạch huy động sử dụng vốn hợp lý Cơng ty T.Cons cần xác định cách xác nhu cầu vốn tối thi ểu cần thi ết cho toàn b ộ t ừng khâu hoạt động đồng thời phân bổ sử dụng cho ph ù hợp.Nhằm khắc phục nhược điểm vốn lưu dộng nằm khâu lưu thông lớn Thứ hai, nâng cao hiêu hoạt động kinh doanh, tăng lợi nhuận để nâng cao hiệu sử dụng vốn Có thể số việc tổ chức x ếp l ại s ản xu ất, cải tiến công tác đạo thi công, nghiên cứu nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp đến khách hàng, đầu tư mua sắm thêm tài sản cố định Thứ ba, sử dụng vốn khấu hao, đầu tư mua sắm TSCĐ, tăng tỷ trọng tài sản phục vụ cho công tác thi công xây lắp Thứ tư, đẩy nhanh tốc độ thu hồi khoản nợ phải thu cách triệt để Vì để khoản thu hồi ứ động lại lâu ngày không tốt hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ...MỤC LỤC TIÊU SẢN CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 1.1 Thơng tin chung Tên cơng ty : CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG T.CONS Tên tiếng anh : T.CONS CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY Người đại diện... nợ công ty qua năm nhỏ 1, cho thấy cơng ty v ẫn có khả tốn khoản nợ vay CHƯƠNG 4: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH Thứ nhất, lập kế hoạch huy động sử dụng vốn hợp lý Cơng ty T.Cons. .. nợ công ty xấu, làm tgiảm hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty 3.2.3 Vòng quay tổng tài sản STT CHỈ TIÊU Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Doanh thu 171.822.388.850 242.587.671.289 214.971.518.385 Tổng tài