Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích báo cáo tài của Công ty Cổ phần Xây dựng Công Nghiệp DESCON CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG NGHIỆP DESCON 4 1.1. Thông tin chung: 4 1.2. Đăng ký kinh doanh: 4 1.3. Mã số doanh nghiệp Mã số thuế: 4 1.4. Vốn điều lệ: 4 1.5. Các ngành nghề kinh doanh chính. 4 1.6. Sơ đồ tổ chức công ty: 5 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY. 7 2.1. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 7 2.2. BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 12 2.3. BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 13 2.4. BẢNG CÂN ĐỐI TÓM LƯỢC. 15 2.5. BẢNG CÂN ĐỐI THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY 16 2.6. BÁO CÁO THU NHẬP TÓM LƯỢC. 17 2.7. BÁO CÁO THU NHẬP THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY 17 2.8. BÁO CÁO NGÂN LƯU TÓM LƯỢC. 18 2.9. BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN 18 2.10. BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH, ĐẦU TƯ VÀ TÀI CHÍNH 19 2.11. DÒNG TIỀN 20 CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY. 22 3.1. Đánh giá tình hình tài chính của công ty qua 3 năm 201420152016 22 3.2. Khái quát về biến động của tài sản và nguồn vốn: 23 3.3. Hệ số thanh khoản . 23 3.4. Hệ số hiệu quả sử dụng vốn. 23 3.5. Hệ số khả năng sinh lời. 24 3.6. Phân tích rủi ro tài chính. 25 CHƯƠNG IV: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH 26 4.1. Tình hình hiện tại. 26 4.2. Đề xuất giải pháp. 26
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA TP HỒ CHÍ MINH NGÀNH QUẢN LÝ XÂY DỰNG - - TIỂU LUẬN MƠN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG XÂY DỰNG TÊN ĐỀ TÀI ÁP DỤNG MƠ HÌNH LÝ THUYẾT ĐỂ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: “TRƯỜNG HỢP CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG NGHIỆP DESCON” TS NGUYỄN TẤN BÌNH GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS TRẦN LÂM VŨ HỌ VÀ TÊN HỌC VIÊN: BÙI THẾ LÂN MSHV: 1670616 Tp Hồ Chí Minh, năm 2017 Trang MỤC LỤC MỞ ĐẦU Quản lý tài xây dựng môn học trang bị cho người học quan điểm, nhận thức công cụ cần thiết để đưa định quản lý tài xây dựng doanh nghiệp phương pháp có chất lượng Như dã biết báo cáo tài gồm; bảng cân đối kế tốn, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ Chúng số cứng nhắc Việc phân tích báo cáo tài làm cho số khơng khơ khan nữa, mà trở nên biết nói, sinh động hữu ích với nhà đầu tư, với ngân hàng cho vay công tác quản trị doanh nghiệp… Báo cáo tài sở ban đầu, phục vụ trình phân tích Nhà phân tích đánh giá hệ số tài (financial ratios) xem chúng cơng cụ so sánh chứng khốn thị trường Lý thuyết thị trường hiệu cho báo cáo tài cơng bố thường có giá trị: + Nhà phân tích chun nghiệp ln tìm hiểu thơng tin thích hợp giao dịch chứng khốn dựa vào thơng tin đó; + Tuy nhiên, cốt lõi công ty thể qua báo cáo tài sở ban đầu quan trọng bỏ qua Trong khuôn khổ viết Tơi trình bày phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Xây dựng Công Nghiệp DESCON; Trong chúng tơi sử dụng báo cáo tài năm 2014, 2015 2016 công ty để làm tài liệu phân tích so sánh Trang I GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG NGHIỆP DESCON 1.1 Thơng tin chung: Tên doanh nghiệp: - CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG NGHIỆP DESCON - Trụ sở: Số 146 Nguyễn Công Trứ, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh 1.2 - Điện thoại: 028.8295072 - Fax: - Người đại diện: Ông Châu Anh Tuấn - Chức vụ : Tổng Giám đốc 028.8211242 Đăng ký kinh doanh: - Thành lập từ năm 1976, DESCON có bước vững để trở thành thương hiệu uy tín thị trường xây dựng Công ty Cổ phần Xây dựng Công Nghiệp DESCON doanh nghiệp cổ phần hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp công ty cổ phần số 0302620641 Sở kế hoạch Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp lần đầu ngày 29 tháng 05 năm 2002 Đăng ký thay đổi lần thứ 13 ngày 27 tháng 04 năm 2017 (Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp công ty cổ phần kèm theo) 1.3 Mã số doanh nghiệp/ Mã số thuế: - 1.4 Vốn điều lệ: - 1.5 Mã số doanh nghiệp/ Mã số thuế: 0302620641 Vốn điều lệ : 356.000.000.000 đồng (Ba trăm năm mươi sáu tỷ đồng ) Các ngành nghề kinh doanh Các ngành nghề kinh doanh: - Tư vấn Giám sát thi cơng xây dựng: Cơng trình giao thơng; Cơng trình thủy lợi; Cơng trình cấp nước; Cơng trình dân dụng cơng nghiệp….; - Tư vấn quản lý dự án; - Tư vấn Đấu thầu; - Tư vấn khảo sát; Trang - Tư vấn thiết kế: Cơng trình dân dụng & cơng nghiệp; Cơng trình kỹ thuật hạ tầng thị, Cơng trình giao thơng (cầu, đường bộ), Cơng trình thủy lợi; - Tư vấn lập dự toán, tổng dự toán; - Tư vấn thẩm tra thiết kế, tổng dự tốn - Thi cơng xây dựng: Cơng trình dân dụng & cơng nghiệp; Cơng trình giao thơng; Cơng trình thủy lợi; Cơng trình cấp nước; … - 1.6 San lấp mặt Sơ đồ tổ chức cơng ty: ĐẠI HỘI CỔ ĐƠNG BAN KIỂM SOÁT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT NỘI BỘ BAN GIÁM ĐỐC KHỐI THƯƠNG MẠI VÀ KẾ HOẠCH KHỐI TÀI CHÍNH KẾ TỐN KHỐI HỖ TRỢ KHỐI AN TỒN LAO ĐỘNG KHỐI THI CÔNG KHỐI KINH DOANH VÀ ĐẦU TƯ Là doanh nghiệp có bề dày kinh nghiệm thi công hàng đầu ngành Xây dựng, DESCON nhà đầu tư nước nước đánh giá cao khả kinh nghiệm thiết kế, thi cơng cơng trình qua hàng loạt cơng trình dân dụng, cơng nghiệp, thi công hạ tầng sở, hạ tầng khu đô thị khu công nghiệp; hoạt động tư vấn, giám sát, quản lý dự án kiểm định chất lượng cơng trình xây dựng; đồng thời, phối hợp hiệu công tác triển khai thi công, dịch vụ theo yêu cầu khách hàng Hơn 120 dự án xây dựng hồn thành với đủ loại hình như: Nhà máy; Cao ốc văn phòng; Khách sạn, Khu nghỉ dưỡng; Khu dân cư; Trung tâm thương mại, bán lẻ; Bệnh viện, Cơ sở chăm sóc y tế; Cơ sở Giáo dục, Trường học Trang Lịch sử hình thành: o 1976: Khởi đầu Phân Viện Thiết Kế Miền Nam thuộc Viện Thiết Kế Bộ Công Nghiệp nhẹ o 1998 : Công Ty Thiết Kế Xây Dựng Công Nghiệp nhẹ số thành lập với tên giao dịch Descon o 2000 :Trở thành Công ty xây dựng Việt Nam áp dụng Hệ thống quản lý chất lượng tiêu chuẩn ISO 9001:1994, đánh giá cấp chứng tổ chức quốc tế QMS JAS-ANZ o 2002: Thủ tướng Chính phủ nước Việt Nam định số 169/QĐ-TTG – chuyển đổi Công ty Xây dựng CN số thành Công ty CP Xây dựng Công nghiệp (Descon) o 2007: Tham gia Thị trường chứng khoán sở Giao dịch chứng khoán với mã cổ phiếu DCC CHƯƠNG I: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY Trang 2.1 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110 + 120 + 130 + 140 + 150) I Tiền khoản tương đương tiền (110 = 111 + 112) Tiền Các khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn (120 = 121 + 122 + 123) Chứng khốn kinh doanh Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh (*) Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn (131 + Mã 2016 2015 2014 100 1.773.275.932.292 1.929.820.543.483 802.658.053.172 110 44.327.982.668 185.317.209.326 88.923.462.985 111 44.327.982.668 138.065.302.400 78.800.577.785 47.251.906.926 10.122.885.200 số 112 120 6.201.087.380 7.033.131.130 8.201.155.630 121 13.119.888.330 13.119.888.330 13.119.888.330 122 (6.918.800.950) (6.336.693.200) (5.168.668.700) 249.936.000 249.936.000 123 130 1.277.506.292.189 1.117.748.678.725 463.828.594.636 131 345.498.693.679 285.613.171.964 126.981.716.020 Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 480.883.520.657 466.687.724.302 51.298.666.179 Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng 133 0 42.513.742.410 108.186.986.888 132 + 133 + 134 + 135 + 136 + 137 + 139) Phải thu ngắn hạn khách hàng xây dựng Phải thu cho vay ngắn hạn 134 135 330.336.592.310 272.948.713.908 135.261.383.322 Phải thu ngắn hạn khác 136 167.732.652.034 69.567.259.136 67.176.178.828 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 137 (46.945.166.491) (19.581.932.995) (25.076.336.601) Tài sản thiếu chờ xử lý 139 0 IV Hàng tồn kho (140 = 141 + 149) 140 426.438.652.466 586.105.933.897 233.383.448.023 Hàng tồn kho 141 426.438.652.466 586.105.933.897 233.383.448.023 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác (150 = 151 + 152 149 0 150 18.801.917.589 33.615.590.405 8.321.391.898 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 146.421.030 Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà 152 18.655.496.559 30.982.1 10.837 6.693.838.871 153 0 154 0 155 0 + 153 + 154 + 155) nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Tài sản ngắn hạn khác 2.633.479.568 1.627.553.027 Trang B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 200 204.553.263.475 162.238.792.704 108.957.815.026 210 144.000.000 73.188.054.445 21.896.387.150 211 0 Trả trước cho người bán dài hạn 212 0 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 213 0 Phải thu nội dài hạn 214 0 Phải thu cho vay dài hạn 215 0 Phải thu dài hạn khác 216 144.000.000 73.188.054.445 21.896.387.150 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 219 0 II Tài sản cố định (220 = 221 + 224 + 227) Tài sản cố định hữu hình (221 = 222 + 220 19.755.052.995 22.439.750.818 24.208.868.633 221 19.755.052.995 22.439.750.818 19.608.287.061 222 30.868.202.136 30.868.202.136 27.609.586.732 223 (11.113.149.141) (8.428.451.318) (8.001.299.671) 224 0 159.450.012 225 0 159.450.012 226 0 227 0 4.441.131.560 228 656.122.120 656.122.120 6.553.745.330 229 (656.122.120) (656.122.120) (2.112.613.770) 230 + 240 + 250 + 260) I Các khoản phải thu dài hạn (210 = 211 + 212 + 213 + 214 + 215 + 216 + 219) Phải thu dài hạn khách hàng 223) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định thuê tài (224 = 225 + 226) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định vơ hình (227 = 228 + 229) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 230 180.254.210.480 41.159.627.980 36.718.496.420 231 181.710.702.130 42.616.119.630 36.718.496.420 232 (1.456.491.650) (1.456.491.650) 240 0 241 0 242 0 250 4.400.000.000 24.267.895.513 24.267.895.513 251 0 Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết 252 19.867.895.513 19.867.895.513 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 253 4.400.000.000 4.400.000.000 4.400.000.000 Dự phòng đầu tư tài dài hạn (*) 254 0 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 255 0 III Bất động sản đầu tư (230 = 231 + 232) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) IV Tài sản dở dang dài hạn (240 = 241 + 242) Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang V Đầu tư tài dài hạn (250 = 251 + 252 + 253 + 254 + 255) Đầu tư vào công ty Trang VI Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 260 1.183.463.948 1.866.167.310 Chi phí trả trước dài hạn 261 236.360.384 919.063.746 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 947.103.564 947.103.564 Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn 263 0 Tài sản dài hạn khác 268 0 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 270 1.977.829.195.767 2.092.059.336.187 911.615.868.198 C - NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) I Nợ ngắn hạn (310 = 311 + 312 + … + 300 1.511.277.962.100 1.783.883.244.210 615.762.878.794 310 1.222.016.270.137 1.622.475.915.638 589.907.045.464 311 379.931.391.176 516.380.845.108 187.262.177.256 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 320.836.794.859 438.351.126.935 97.276.728.934 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 313 7.880.471.536 8.879.499.445 25.822.493.173 Phải trả người lao động 314 3.981.580.191 10.668.259.678 275.693.662 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 5.367.197.61 100.590.943.136 33.845.025.141 Phải trả nội ngắn hạn Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng 316 0 317 6.699.406.345 11.362.582.345 6.720.778.758 318 0 40.023.731.836 Phải trả ngắn hạn khác 319 39.264.677.842 40.676.705.296 26.313.252.101 10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 320 458.054.750.574 495.565.953.695 172.366.976.603 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321 0 12 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 322 0 188.000 13 Quỹ bình ổn giá 14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính 323 0 324 0 330 289.261.691.963 161.407.328.572 25.855.833.330 331 0 Người mua trả tiền trước dài hạn 332 0 Chi phí phải trả dài hạn 333 0 Phải trả nội vốn kinh doanh 334 0 Phải trả nội dài hạn 335 0 Doanh thu chưa thực dài hạn 336 0 Phải trả dài hạn khác 337 238.174.664.790 155.941.550.835 21.220.463.469 Vay nợ thuê tài dài hạn 338 51.087.027.173 5.465.777.737 4.635.369.861 Trái phiếu chuyển đổi 339 0 + 263 + 268) 322 + 323 + 324) Phải trả người bán ngắn hạn xây dựng Doanh thu chưa thực ngắn hạn phủ II Nợ dài hạn (330 = 331 + 332 + … + 342 + 343) Phải trả người bán dài hạn Trang 10 Cổ phiếu ưu đãi 340 0 11 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 341 0 12 Dự phòng phải trả dài hạn 342 0 13 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 343 0 D - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) I Vốn chủ sở hữu (410 = 411 + 412 + … + 400 466.551.233.667 308.176.091.977 295.852.989.404 410 466.551.233.667 308.176.091.977 295.852.989.404 411 356.000.000.000 206.000.000.000 206.000.000.000 411a 356.000.000.000 206.000.000.000 206.000.000.000 411b 0 Thặng dư vốn cổ phần 412 94.917.527.172 94.917.527.172 94.917.527.172 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 413 0 Vốn khác chủ sở hữu 414 0 Cổ phiếu quỹ (*) 415 0 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 416 0 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 417 0 Quỹ đầu tư phát triển 418 0 2.730.839.130 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 419 0 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 0 421 15.633.706.495 7.258.564.805 (7.795.376.898) 421a 7.258.564.805 7.258.564.805 8.375.141.690 (7.795.376.898) 0 430 0 431 0 432 0 440 1.977.829.195.767 2.092.059.336.187 911.615.868.198 420 + 421 + 422) Vốn góp chủ sở hữu (411 = 411a + 411b) - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu - Cổ phiếu ưu đãi (421 = 421a + 421b) - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước - LNST chưa phân phối kỳ 12 Nguồn vốn đầu tư XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác (430 = 431 + 432) Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 421 b 422 Trang 10 2.2 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Mã Chỉ tiêu số Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 01 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 Doanh thu bán hàng cung 10 cấp dịch vụ (10= 01-02) Giá vốn hàng bán 11 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp 2016 2015 2014 1.597.852.426.66 2.264.237.448.200 752.016.904.754 1.597.852.426.66 1.465.353.647.42 0 2.264.237.448.200 752.016.904.754 2.114.291.336.481 692.401.079.853 20 132.498.779.242 149.946.111.719 59.615.824.901 Doanh thu hoạt động tài 21 28.015.988.735 23.254.201.154 731.460.146 Chi phí tài 22 46.839.579.662 26.504.749.496 4.982.286.227 23 45.823.340.811 14.792.451.522 5.772.918.205 Chi phí bán hàng 25 0 Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 106.135.816.091 95.444.050.257 40.679.049.466 30 7.539.372.224 51.251.513.120 14.685.949.354 11 Thu nhập khác 31 18.756.134.788 1.296.096.754 550.407.494 12 Chi phí khác 32 14.264.450.707 35.991.415.973 5.064.070.816 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 4.491.684.081 (34.695.319.219) (4.513.663.322) 50 12.031.056.305 16.556.193.901 10.172.286.032 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 2.708.811.051 4.233.279.328 2.951.618.238 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52 947.103.564 0 60 8.375.141.690 12.322.914.573 7.220.667.794 18 Lãi cổ phiếu (*) 70 335 598 661 19 Lãi suy giảm cổ phiếu (*) 71 335 598 661 dịch vụ (20=10 - 11) - Trong đó: Chi phí lãi vay 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + (21 – 22) – 25 - 26) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50 – 51 - 52) 2.3 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CHỈ TIÊU Mã số 2016 2015 2014 Trang 11 I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch 01 12.031.056.305 16.556.193.901 10.172.286.032 02 2.684.697.823 1.843.274.970 791.248.170 Tiền chi trả cho người lao động 03 48.397.596.122 20.736.757.495 (1.302.754.500) Tiền lãi vay trả 04 0 Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 05 (27.988.584.987) 06 45.823.340.811 vụ doanh thu khác Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động (18.778.864.138) (435.803.449) 14.792.451.522 5.772.918.205 07 08 80.948.106.074 35.149.813.750 14.997.894.458 Tăng, giảm khoản phải thu 09 (66.710.865.078) (614.031.599.578) (180.013.437.220) Tăng, giảm hàng tồn kho 10 159.667.281.431 (352.722.485.874) (153.235.276.274) Tăng, giảm cách khoản phải trả 11 (277.809.383.138) 882.909.297.381 195.494.968.583 Tăng, giảm chi phí trả trước 12 2.723.418.922 (323.223.179) 1.631.190.009 Tăng, giảm chứng khoán kinh doanh 13 Tiền lãi vay trả 14 (45.823.340.811) (14.792.451.522) (9.696.815.609) Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 15 (4.046.256.338) (3.027.676.425) Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 16 Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh 17 (364.900.000) Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh (20 = 01 + 02 + 03 + 04 + 05 + 06 + 20 (151.051.038.938) (66.838.325.447) 131.186.376.053 21 (139.094.582.500) (8.773.452.040) (11.094.671.943) 22 150.000.000 07) II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 2.Tiền thu từ lý, nhượng bán Trang 12 TSCĐ tài sản dài hạn khác 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ 23 (30.739.000.000) (158.200.000.000) (1.820.000.000) 24 29.589.936.000 1.500.000.000 25 (31.500.000.000) 0 26 23.552.000.000 400.000.000 27 1.711.912.465 1.824.268.375 435.803.449 30 (146.479.734.035) (163.499.183.665) (12.078.868.494) 31 150.000.000.000 103.000.000.000 32 781.301.396.457 318.849.352.592 Tiền thu từ vay 33 1.361.668.673.510 (454.570.141.004) (193.186.804.191) Tiền trả nợ gốc vay 34 (1.355.127.127.195) 0 Tiền trả nợ gốc thuê tài 35 0 (5.115.151) 36 0 40 156.541.546.315 326.731.255.453 228.657.433.250 50 (140.989.226.658) 96.393.746.341 85.392.188.703 60 185.317.209.326 88.923.462.985 3.531.274.282 61 0 70 44.327.982.668 185.317.209.326 88.923.462.985 nợ đơn vị khác 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (30 = 21 + 22 + 23 + 24 + 25 + 26 + 27) III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền trả lại vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài (40 = 31 + 32 + 33 + 34 + 35 + 36) Lưu chuyển tiền kỳ (50 = 20+30+40) Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) Trang 13 2.4 BẢNG CÂN ĐỐI TÓM LƯỢC TÀI SẢN Tiền mặt 2014 2015 2016 88,923,462,985 185,317,209,326 44,327,982,668 8,201,155,630 7,033,131,130 6,201,087,380 Khoản phải thu 463,828,594,636 1,117,748,678,725 1,277,506,292,189 Hàng tồn kho 233,383,448,023 586,105,933,897 426,438,652,466 Tài sản ngắn hạn khác 8,321,391,898 33,615,590,405 18,801,917,589 Cộng tài sản ngắn hạn 802,658,053,172 1,929,820,543,483 1,773,275,932,292 Tài sản cố định (giá gốc) 108,957,815,026 162,238,792,704 204,553,263,475 Đầu tư tài ngắn hạn Khấu hao lũy kế - - - Tài sản cố định (ròng) 108,957,815,026 162,238,792,704 204,553,263,475 Tổng cộng tài sản 911,615,868,198 2,092,059,336,187 1,977,829,195,767 2015 2016 2.1 BẢNG CÂN ĐỐI NỢ VÀ VỐN NỢ VÀ VỐN 2014 Vay ngân hàng Nợ dài hạn - - - 25,855,833,330 161,407,328,572 289,261,691,963 Nợ ngắn hạn 589,907,045,464 1,622,475,915,638 1,222,016,270,137 Khoản phải trả 615,762,878,794 1,783,883,244,210 1,511,277,962,100 Vốn chủ sở hữu 295,852,989,404 308,176,091,977 466,551,233,667 Lợi nhuận giữ lại Cộng vốn chủ sở hữu 2.5 295,852,989,404 308,176,091,977 466,551,233,667 BẢNG CÂN ĐỐI THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY TÀI SẢN 2014 2015 2016 Tiền mặt 9.754% 8.86% 2.241% Đầu tư tài ngắn hạn 0.900% 0.772% 0.680% Khoản phải thu 50.880% 53.43% 64.591% Hàng tồn kho 25.601% 28.02% 21.561% Tài sản ngắn hạn khác 0.913% 1.61% 0.951% Cộng tài sản ngắn hạn 88.048% 92.25% 89.658% Tài sản cố định (giá gốc) 11.952% 7.75% 10.342% 0.000% 0.00% 0.000% Khấu hao lũy kế Trang 14 Tài sản cố định (ròng) 11.952% 7.75% 10.342% 100% 100% 100% Tổng cộng tài sản NỢ VÀ VỐN 2014 2015 2016 Vay ngân hàng 0.000% 0.000% 0.000% Khoản phải trả 67.546% 85.269% 76.411% Cộng nợ ngắn hạn 64.710% 77.554% 61.786% Cộng nợ dài hạn 2.836% 7.715% 14.625% Vốn chủ sở hữu 32.454% 14.731% 23.589% Lợi nhuận giữ lại 0.000% 0.000% 0.000% 32.454% 14.731% 23.589% Cộng vốn chủ sở hữu Tổng cộng nợ vốn 100% 100% 100% Trang 15 2.6 BÁO CÁO THU NHẬP TÓM LƯỢC Báo cáo thu nhập Doanh thu cung cấp dịch vụ 2014 2015 2016 752,016,904,754 2,264,237,448,200 1,597,852,426,664 731,460,146 23,254,201,154 28,015,988,735 692,401,079,853 2,114,291,336,481 1,465,353,647,422 Lợi nhuận gộp 60,347,285,047 173,200,312,873 160,514,767,977 Chi phí quản lý doanh nghiệp 40,679,049,466 95,444,050,257 106,135,816,091 Doanh thu hoạt động tài Giá vốn hàng bán Chi phí khấu hao - - - EBIT 19,668,235,581 77,756,262,616 54,378,951,886 Lợi nhuận khác (4,513,663,322) (34,695,319,219) 4,491,684,081 4,982,286,227 26,504,749,496 46,839,579,662 10,172,286,032 16,556,193,901 12,031,056,305 Thuế thu nhập 2,951,618,238 4,233,279,328 3,655,914,615 Lợi nhuận ròng 7,220,667,794 12,322,914,573 8,375,141,690 7,220,667,794 12,322,914,573 8,375,141,690 Lãi vay Lợi nhuận trước thuế Chia cổ tức Lợi nhuận giữ lại 2.7 BÁO CÁO THU NHẬP THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY Báo cáo thu nhập Doanh thu cung cấp dịch vụ 2014 2015 2016 99.903% 98.983% 98.277% 0.097% 1.017% 1.723% 91.983% 92.428% 90.127% Lợi nhuận gộp 8.017% 7.572% 9.873% Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.404% 4.172% 6.528% Chi phí khấu hao 0.000% 0.000% 0.000% EBIT 2.613% 3.399% 3.345% -0.600% -1.517% 0.276% Lãi vay 0.662% 1.159% 2.881% Lợi nhuận trước thuế 1.351% 0.724% 0.740% Thuế thu nhập 0.392% 0.185% 0.225% Lợi nhuận ròng 0.959% 0.539% 0.515% 0.959% 0.539% 0.515% Doanh thu hoạt động tài Giá vốn hàng bán Lợi nhuận khác Chia cổ tức Lợi nhuận giữ lại 2.8 BÁO CÁO NGÂN LƯU TÓM LƯỢC Trang 16 Ngân lưu 2014 2016 Thay đổi Ngân lưu TÀI SẢN Tiền mặt 88,923,462,985 44,327,982,668 (44,595,480,317) 44,595,480,317 8,201,155,630 6,201,087,380 (2,000,068,250) 2,000,068,250 Khoản phải thu 463,828,594,636 1,277,506,292,189 813,677,697,553 (813,677,697,553) Hàng tồn kho 233,383,448,023 426,438,652,466 193,055,204,443 (193,055,204,443) Tài sản cố định, ròng 108,957,815,026 204,553,263,475 95,595,448,449 (95,595,448,449) Đầu tư tài ngắn hạn NỢ & VỐN CHỦ Vay ngân hàng - - - - Khoản phải trả 589,907,045,464 1,222,016,270,137 632,109,224,673 632,109,224,673 Vốn chủ sở hữu 295,852,989,404 466,551,233,667 170,698,244,263 170,698,244,263 Lợi nhuận giữ lại 2.9 - - - - BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN Báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền NGUỒN TIỀN Giảm tài sản cố định Tăng vốn chủ sở hữu Tăng lợi nhuận giữ lại Giảm tiền mặt tồn quỹ Tổng cộng: SỬ DỤNG TIỀN Tăng khoản phải thu Tăng hàng tồn kho Giảm nợ vay ngân hàng Giảm khoản phải trả Tổng cộng: 2016 (95,595,448,449) 170,698,244,263 44,595,480,317 119,698,276,131 813,677,697,553 193,055,204,443 (632,109,224,673) 374,623,677,323 Trang 17 2.10 BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH, ĐẦU TƯ VÀ TÀI CHÍNH I HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận ròng Điều chỉnh khấu hao 2016 9,624,845,044 - Điều chỉnh thay đổi vốn lưu động: Tăng khoản phải thu (813,677,697,553) Tăng hàng hóa tồn kho (193,055,204,443) Giảm khoản phải trả 632,109,224,673 Ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh (364,998,832,279) II HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Thanh lý tài sản cố định Ngân lưu ròng từ hoạt động đầu tư - III HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Vay ngân hàng Vốn chủ sở hữu Chia cổ tức 170,698,244,263 - Ngân lưu ròng từ hoạt động tài 170,698,244,263 TỔNG NGÂN LƯU RỊNG (=I+II+III) (194,300,588,016) Đối chiếu: Tồn quỹ đầu kỳ 88,923,462,985 Tồn quỹ cuối kỳ: 44,327,982,668 Trang 18 2.11 DÒNG TIỀN DÒNG TIỀN TỪ DOANH THU VÀ MUA HÀNG 2016 (1) Suy diễn dòng tiền thu từ doanh thu: Doanh thu 1,597,852,426,664 (-) Chênh lệch khoản phải thu (813,677,697,553) (=) Tiền thu từ doanh thu 784,174,729,111 (2) Suy diễn dòng tiền chi mua hàng hóa: Giá vốn hàng bán (trên báo cáo thu nhập): 1,465,353,647,422 (+) Chênh lệch hàng tồn kho: (193,055,204,443) (=) Giá trị hàng mua kỳ: 1,272,298,442,979 (-) Chênh lệch khỏan phải trả người bán: (632,109,224,673) (=) Tiền chi mua hàng hóa: DỊNG TIỀN TỪ CHI PHÍ KINH DOANH 640,189,218,306 2016 (3) Suy diễn dòng tiền chi cho chi phí kinh doanh: Chi phí kinh doanh (báo cáo thu nhập): 106,135,816,091 (+) Chênh lệch chi phí ứng trước: - (-) Chênh lệch chi phí phải trả: - (=) Tiền chi cho chi phí kinh doanh: 106,135,816,091 (4) Suy diễn dòng tiền chi trả lãi vay (tương tự): Lãi vay phải trả (báo cáo thu nhập): (-) Chênh lệch lãi vay phải trả: (=) Tiền chi trả lãi vay: 26,504,749,496 26,504,749,496 (5) Suy diễn dòng tiền chi trả thuế (tương tự): Thuế phải trả (báo cáo thu nhập): (-) Chênh lệch khoản thuế phải trả: (=) Tiền chi trả thuế: 2,406,211,261 2,406,211,261 TỔNG HỢP: NGÂN LƯU RÒNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH: 2016 (1) Tiền thu từ doanh thu: 784,174,729,111 (2) Tiền chi mua hàng hóa: 640,189,218,306 (3) Tiền chi cho chi phí kinh doanh: 106,135,816,091 Trang 19 (4) Tiền chi trả lãi vay: 26,504,749,496 (5) Tiền chi trả thuế: 2,406,211,261 Ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh: 8,938,733,957 CHƯƠNG II: 3.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY Đánh giá tình hình tài cơng ty qua năm 2014-2015-2016 Chỉ tiêu Doanh thu 2014 60,347,285,047 2015 173,200,312,873 2016 160,514,767,977 Lợi nhuận ròng 7,220,667,794 12,322,914,573 8,375,141,690 Năm 2014 – 2015, doanh thu công ty tăng 112,853,027,826 đồng, tức tăng 187%, lại giảm 12,685,544,896 đồng giai đoạn năm 2015-2016 tương đương 7% doanh thu so với kỳ Trang 20 Biểu đồ 3.1: Doanh thu qua năm 2014 – 2015 – 2016 Tương tự, lợi nhuận ròng năm, tăng giai đoạn 2014 – 2015 tương đương 171% giảm năm 2015-2016 tức giảm 32% Biểu đồ 3.2: Lợi nhuận qua năm 2014 – 2015 – 2016 Qua biểu đồ cho ta thấy lợi nhuận Công ty năm 2014-2015 tăng đạt đỉnh, đến năm 2015 – 2016 lợi hoạt động cơng ty thấy có chiều hướng giảm xuống 3.2 Khái quát biến động tài sản nguồn vốn: Tổng tài sản công ty năm 2016 1,977,829,195,767 đồng Trong đó: 3.3 - Tài sản ngắn hạn 1,773,275,932,292 đồng chiếm 89.658% tỷ trọng tài - sản Tài sản dài hạn 204,553,263,475 đồng chiếm 10.342% tỷ trọng tài sản Hệ số toán ngắn hạn Hệ số ngắn hạn: Năm 2014 là:1.4 Năm 2015 là:1,2 Năm 2016 là:1,5 Kết luận: Năm 2016, với đồng nợ ngắn hạn, cơng ty có 1,5 đồng - tài sản ngăn hạn Vậy cơng ty có đủ tài sản ngắn hạn để toán khoản nợ ngắn hạn 3.4 Hệ số hiệu sử dụng vốn - Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn Vòng quay tổng tài sản = Doanh thu /Tổng tài sản Vòng quay vốn chủ sở hữu = Doanh thu / Vốn chủ Hiệu sử dụng vốn Vốn lưu động Vòng quay tổng tài sản Vòng quay vốn chủ sở hữu 2014 2015 2016 212,751,007,708 307,344,627,845 551,259,662,155 0.83 1.09 0.82 2.54 7.42 3.48 Trang 21 Vòng quay tổng tài sản công ty tăng mạnh mẽ năm 2015 điều chứng tỏ công ty sử dụng tốt vấn đề sử dụng vốn cố định, năm 2016 lại giảm sâu tài sản ngắn hạn tăng mạnh 3.5 Hệ số khả sinh lời - Suất sinh lời doanh thu = Lãi ròng / Doanh thu Suất sinh lời tài sản = Lãi ròng / Tổng tài sản Hệ số khả sinh lời Lợi nhuận ròng 2014 7,220,667,794 2015 12,322,914,573 2,287,491,649,35 2,092,059,336,18 2016 8,375,141,690 1,625,868,415,39 1,977,829,195,76 0.96% 0.54% 0.52% 0.79% 0.59% 0.42% Doanh thu 752,748,364,900 Tổng tài sản 911,615,868,198 Suất sinh lời doanh thu Suất sinh lời tài sản Suất sinh lời doanh thu giảm qua năm, dù năm 2014 doanh thu hẳn so lợi nhuận cao chứng tỏ hoạt động hiệu quả, năm 2015 2016 doanh thu cao lợi nhuận khơng nhiều phát triển q nóng quản lý tài khơng tốt dẫn đến suất sinh lời khơng cao Suất sinh lời tài sản giảm ba năm liên tiếp, hoạt động kinh doanh ngày hiệu doanh thu có tăng vượt trội 3.6 Phân tích rủi ro tài Hệ số nợ = Tổng tài sản/ Tổng Nợ Hệ số rủi ro tài Tổng tài sản Tổng nợ Hệ số nợ 2014 911,615,868,1 98 615,762,878,794 0.68 2015 2,092,059,336,1 87 1,783,883,244,21 0.85 2016 1,977,829,195,7 67 1,511,277,962,10 0.76 Hệ chi trả lãi vay = Lãi vay/ Lợi nhuận trước thuế lãi vay Hệ số chi trả lãi vay 2014 2015 2016 Trang 22 Lãi vay EBIT Hệ số 4,982,286,227 19,668,235,581 3.95 26,504,749,496 77,756,262,616 2.93 46,839,579 54,378,951 1.16 Hệ số giảm qua năm biểu khả đảm bảo việc chi trả lãi ngày giảm đặc biệt năm 2016 số sấp xỉ =1 Một số rủi ro tác động đến cơng ty: - Biến động kinh tế thị trường đồng tiền giá; - Nhiều đối thủ cạnh tranh; - Sự tranh luận hậu tiêu cực số nhân viên công ty; - Biến động tỷ giá ngoại tệ, lãi suất thị trường tín dụng; - Quan hệ với đối tác bị sụt giảm; - Quy định liên quan đến ngành nghề hoạt động; CHƯƠNG III: 4.1 ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH Tình hình - Tình hình kinh tế phục hồi chẽ tạo điều kiện cho việc kinh doanh - công ty phát triển tốt năm tới’ Tình hình nợ ngân hàng công ty ngày tăng, nợ ngắn hạn phải trả cho nhà cung cấp nhà thầu phụ tổ đội đòi hỏi dòng tiền lớn - liên tục Nợ khó đòi từ Chủ đầu tư, hoạt động đầu tư tài cơng ty trì trệ, nhân viên nghỉ việc liên tục 4.2 - Đề xuất giải pháp Nhìn chung tình hình kinh doanh cơng ty có biến động chưa tốt, Cơng ty cần phải có biện pháp để hoạt động kinh doanh ổn định hiệu như: • Phát triển thêm ngành nghề kinh doanh để thêm nguồn thu nhập; • Phát triển tăng doanh thu hoạt động tài chính; • Gảim chi phí quản lý doanh nghiệp, tập trung phát triển quy trình nội để có lợi nhuận cao hơn; • Đẩy nhanh thu hồi nợ từ Chủ đầu tư, kéo dài thêm thời gian trả tiền với nhà cung cấp thầu phụ; Trang 23 Tài liệu tham khảo: Quản trị Tài – Ts Nguyễn Tấn Bình – Nhà xuất tổng hợp Tp Hồ Chí Minh Coca-Cola-2014-Analysis for Financial statement-V – Ts Nguyễn Tấn Bình Giáo trình Quản trị Tài – Ts Nguyễn Tấn Bình Một số tài liệu khác Trang 24 ... thị trường xây dựng Công ty Cổ phần Xây dựng Công Nghiệp DESCON doanh nghiệp cổ phần hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp công ty cổ phần số 0302620641 Sở kế hoạch Đầu tư Thành... lần thứ 13 ngày 27 tháng 04 năm 2017 (Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp công ty cổ phần kèm theo) 1.3 Mã số doanh nghiệp/ Mã số thuế: - 1.4 Vốn điều lệ: - 1.5 Mã số doanh nghiệp/ Mã số thuế:... chất lượng cơng trình xây dựng; đồng thời, phối hợp hiệu công tác triển khai thi công, dịch vụ theo yêu cầu khách hàng Hơn 120 dự án xây dựng hoàn thành với đủ loại hình như: Nhà máy; Cao ốc