CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ KINH DOANH ĐỊA ỐC HÒA BÌNH CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 2 1.1 Giới thiệu chung: 2 1.2 Lịch sử hình thành công ty: 5 1.3 Lĩnh vực kinh doanh: 5 1.4 Chiến lược phát triển và đầu tư: 6 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 7 2.1 Các báo cáo tài chính qua 3 năm đã được công bố: 7 2.1.1 Bảng cân đối kế toán: 7 2.1.2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh: 7 2.2 Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền: 8 2.2.1 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp và gián tiếp: 8 2.2.2 Báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền: 9 2.3 Phân tích các nhóm hệ số tài chính: 10 2.3.1 Phân tích nhóm hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động: 10 2.3.2 Phân tích Nhóm hệ số hiệu quả hoạt động: 11 2.3.3 Phân tích nhóm hệ số khả năng sinh lời: 11 2.3.4 Phân tích nhóm hệ số đòn bẩy tài chính: 11 2.4 Dự báo tình hình tài chính công ty: 11 2.4.1 Báo cáo tài chính dự đoán năm 2017: 11 2.4.2 Cân đối kế toán dự báo năm 2017: 12 CHƯƠNG III: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN CÁC HỆ SỐ ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 13
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA TP.HCM PHÒNG ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC -o0o - TIỂU LUẬN CÁ NHÂN MÔN HỌC: QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG XÂY DỰNG ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ KINH DOANH ĐỊA ỐC HỊA BÌNH GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH GVHD: TS TRẦN LÂM VŨ Học viên : Bùi Kim Thạch MSHV : 1670634 TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2017 MỤC LỤC CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY .2 1.1 Giới thiệu chung: 1.2 Lịch sử hình thành cơng ty: 1.3 Lĩnh vực kinh doanh: 1.4 Chiến lược phát triển đầu tư: CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY .7 2.1 Các báo cáo tài qua năm cơng bố: 2.1.1 Bảng cân đối kế toán: 2.1.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh: .7 2.2 Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền: .8 2.2.1 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp gián tiếp: 2.2.2 Báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền: 2.3 Phân tích nhóm hệ số tài chính: 10 2.3.1 Phân tích nhóm hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động: .10 2.3.2 Phân tích Nhóm hệ số hiệu hoạt động: 11 2.3.3 Phân tích nhóm hệ số khả sinh lời: 11 2.3.4 Phân tích nhóm hệ số đòn bẩy tài chính: 11 2.4 Dự báo tình hình tài cơng ty: 11 2.4.1 Báo cáo tài dự đoán năm 2017: 11 2.4.2 Cân đối kế toán dự báo năm 2017: 12 CHƯƠNG III: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN CÁC HỆ SỐ ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY .13 1|13 CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 1.1 Giới thiệu chung: 1.Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần Xây dựng Kinh doanh Địa ốc Hòa Bình 2.Địa chỉ: 235 Võ Thị Sáu, phường 7, quận 3, thành phố Hồ Chí Minh 3.Điện thoại: +84 3932 5030 4.Fax: 5.Website: www.hoabinhcorporation.com 6.Email: info@hoabinhcorporation.com Giấy chứng nhận đăng ký Kinh doanh số 4103000229, cấp ngày 01/12/2000 Sở Kế Hoạch & Ðầu Tư TP Hồ Chí Minh Vốn điều lệ: 151.195.400.000 đồng Giám đốc công ty: ông LÊ VIẾT HẢI Ngày bắt đầu hoạt động công ty cổ phần: 11/12/2000 Công ty Cổ phần Xây dựng & Kinh doanh Ðịa ốc Hồ Bình thành lập sở thừa kế toàn lực lượng VĂN PHỊNG XÂY DỰNG HỒ BÌNH (HOA BINH CONSTRUCTION) địa cũ 52A Trương Ðịnh, phường 7, quận 3, thành phố Hồ Chí Minh Các đơn vị thành viên: 1.Cty TNHH Tư Vấn Thiết Kế Hòa Bình - Tên viết tắt: HBA - Địa chỉ: Số -3 Nam Quốc Cang, P Phạm Ngũ Lão, Q 1, Tp Hồ Chí Minh - Điện thoại: (+84) 3926 0663 - Fax: (+84) 3926 0662 - Giám đốc: Vương Kim Anh - E-mail: hba-info@hoabinhcorporation.com 2.Cty CP Cơ Điện Hòa Bình - Tên viết tắt: HBE - Địa chỉ: 235/2 Võ Thị Sáu, P.7, Q.3, Tp Hồ Chí Minh - Điện thoại: (+84) 3932 5030 - Fax: (+84) 3932 0204 - Giám đốc: Phạm Diệu - E-mail: info@hbe.com.vn - Website: www.hbe.com.vn 3.Cty TNHH Sơn Hòa Bình 2|13 - Tên viết tắt: HBP - Địa chỉ: 164A Nguyễn Văn Trỗi, P 8, Q.Phú Nhuận, Tp HCM - Điện thoại: (+84) 3997 2229 – 3997 1198 - Fax: (+84) 3997 1198 - Giám đốc: Huỳnh Hữu Tốt - E-mail: info@hodastone.com.vn - Website: www.hodastone.com.vn 4.Cty TNHH Thương Mại Hòa Bình - Tên viết tắt: HBT - Địa chỉ: 309 Tô Hiến Thành, P 13, Q 10, Tp HCM - Điện thoại: (+84) 6293 5093 - Fax: (+84) 6293 5092 - Giám đốc: Nguyễn Phạm Thúy An - Email: hoabinhtrading@gmail.com - Web site: www.hoabinhtrading.com 5.Cty CP Xây dựng Anh Huy - Tên viết tắt: AHA - Địa chỉ: 1700/3C Quốc Lộ 1A, P An Phú Đông, Q.12, Tp HCM - Điện thoại: (+84) 3719 5343 - Fax: (+84) 3719 5342 - Giám đốc: Phạm Nguyên Cường - Email: info@hoabinhaha.com - Web site: www.hoabinhaha.com 6.Cty CP SX & Trang trí Mộc Hòa Bình - Tên viết tắt: MHB - Địa chỉ: Số 02, Nguyễn Oanh, P 7, Q Gò Vấp, Tp HCM - Điện thoại: (+84) 3989 5690 - 3989 5691 - Fax: (+84) 3989 5692 - Giám đốc: Nguyễn Hiếu Thảo - Email: mhb@mochoabinh.com.vn - Web site: www.mochoabinh.com.vn 7.Cty TNHH MTV Xây Dựng Địa Ốc Hòa Bình Hà Nội - Tên viết tắt: 3|13 - Địa chỉ: Tầng 8, Toà nhà Sannam, Phường Dịch Vọng Hậu, Quận Cầu Giấy, Hà Nội - Điện thoại: (+84) 3795 8690 - 3795 8692 - Fax: (+84) 3795 8693 - Giám đốc: Phạm Thị Bình 8.Cty TNHH Kỹ Thuật Xây Dựng Hòa Bình - Tên viết tắt: Hòa Bình E & C - Địa chỉ: 41 – 43 Trần Cao Vân, P.6, Q 3, Tp Hồ Chí Minh - Điện thoại: (+84) 6290 7626 - Fax: (+84) 6290 7636 - Tổng giám đốc kiêm Chủ tịch HĐQT: Ông Lê Viết Hải 9.Cty TNHH MTV Máy Xây dựng MATEC - Tên viết tắt: MATEC Co., Ltd - Địa chỉ: 37/8 Phan Văn Hớn, P Tân Thới Nhất, Q.12, Tp Hồ Chí Minh - Điện thoại: (+84) 3883 3746 - Fax: (+84) 3883 3792 - Giám đốc: Ông Nguyễn Phi Tân 10.Cty CP Đầu tư Phát triển Hòa Bình – Huế - Tên viết tắt: HHD - Địa chỉ: Thôn Phú Hải 2, Xã Lộc Vĩnh, Huyện Phú Lộc, Tỉnh Thừa Thiên Huế - Điện thoại: (+84) 54 367 6364 - Fax: (+84) 54 367 6364 - Giám đốc: Phan Minh Phúc 11.Cty CP Đầu tư XD Hạ tầng Hồ Bình - Tên viết tắt: HBI - Địa chỉ: Ấp 7, Xã Nhị Thành, huyện Thủ Thừa, Tỉnh Long An - Điện thoại: (+84) 72 361 3554 - Fax: (+84) 72 361 3565 - Giám đốc – Trần Phong Trí 12.Cty CP Nhà Hồ Bình - Tên viết tắt: HBH - Địa chỉ: Lầu 2, 18 Đinh Tiên Hoàng, Phường Đa Kao, Quận 1, Tp.HCM - Điện thoại: (+84) 3910 7572 -Fax: (+84) 3910 7637 4|13 - Giám đốc: Lê Quốc Duy - Email: sanhoabinh@hoabinhhbh.com - Web site: www.hoabinhhbh.com 1.2 Lịch sử hình thành cơng ty: Cơng ty Cổ phần Xây dựng Kinh doanh địa ốc Hòa Bình (gọi tắt Hòa Bình) thành lập vào ngày 27/09/1987 Tiền thân Văn phòng Hòa Bình, bắt đầu hoạt động với việc thiết kế thi công số cơng trình nhà tư nhân Ra đời thời kỳ đất nước đổi mới, bên cạnh yếu tố thuận lợi khách quan Hòa Bình khơng ngừng nỗ lực vượt khó, vươn lên khẳng định vị Đến nay, Hòa Bình trở thành cơng ty xây dựng hàng đầu nước có uy tín cao nhà thầu quốc tế với slogan ấn tượng "Hòa Bình chinh phục đỉnh cao" Từ số lượng CBCNV ban đầu có vài chục người, đến nay, Hòa Bình có đội ngũ cán quản lý lĩnh vững vàng, đoán động tập thể CBCNV 6000 người có trình độ chun mơn, sáng tạo, nhiều tâm huyết gắn bó với cơng ty Năm 2006, Hòa Bình nhà thầu tổng hợp niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP.HCM Ngồi ra, cơng ty xây dựng phía Nam Chính phủ chọn tham gia "CHƯƠNG TRÌNH THƯƠNG HIỆU QUỐC GIA" vinh danh nhiều giải thưởng cao quý nước quốc tế 1.3 Lĩnh vực kinh doanh: STT Tên ngành Sản xuất vật liệu xây dựng từ đất sét Sửa chữa máy móc, thiết bị Sửa chữa thiết bị điện Lắp đặt máy móc thiết bị cơng nghiệp Xây dựng cơng trình cơng ích Xây dựng cơng trình kỹ thuật dân dụng khác (Chính) Chuẩn bị mặt Lắp đặt hệ thống điện Lắp đặt hệ thống cấp, nước, lò sưởi điều hồ khơng khí 10 Lắp đặt hệ thống xây dựng khác 11 Hoàn thiện cơng trình xây dựng 12 Hoạt động xây dựng chun dụng khác 13 Bán bn máy móc, thiết bị phụ tùng máy khác 14 Dịch vụ lưu trú ngắn ngày 5|13 15 Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng thuê 16 Hoạt động kiến trúc tư vấn kỹ thuật có liên quan 17 Hoạt động thiết kế chuyên dụng 18 Trồng rừng chăm sóc rừng 19 Cưa, xẻ, bào gỗ bảo quản gỗ 20 Đại lý du lịch 1.4 Chiến lược phát triển đầu tư: Tham gia q trình xã hội hóa lĩnh vực đầu tư phát triển xây dựng đô thị Thành phố Hồ Chí Minh tỉnh 6|13 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 2.1 Các báo cáo tài qua năm cơng bố: 2.1.1 Bảng cân đối kế tốn: Đơn vị: Triệu đồng BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tài Sản Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho Tổng tài sản ngắn hạn Nguyên giá tài sản cố định Khấu hao (tích lũy) Tài sản cố định ròng Tổng cộng tài sản Nợ Phải Trả vốn chủ sở hữu Vay ngắn hạn Khoản phải trả người bán Thuế thu nhập phải trả Tổng nợ ngắn hạn Nợ vay dài hạn Tổng cộng nợ Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận giữ lại Tổng vốn chủ sở hữu Tổng nợ vốn chủ sở hữu 2016 1.269.754 6.441.298 1.025.925 8.736.977 2.086.628 (502.316) 1.584.313 10.321.289 Ngày 31/12 2015 907.946 4.400.540 398.620 5.707.107 1.390.031 (372.550) 1.017.481 6.724.587 2014 1.601.651 2.937.623 234.909 4.774.183 1.017.489 (297.506) 719.984 5.494.167 6.070.399 2.018.766 73.317 8.162.481 530.966 8.693.448 1.079.507 548.334 1.627.842 10.321.289 3.946.102 1.261.459 27.199 5.234.760 350.364 5.585.124 956.190 183.274 1.139.464 6.724.587 3.338.254 946.463 49.183 4.333.900 186.620 4.520.520 859.360 114.286 973.647 5.494.167 Qua bảng cân đối kế tốn có nhận xét khái qt tình hình tài biến động năm sau: - Tổng tài sản năm 2015 tăng so với năm 2014 1,230,421 triệu đồng - Tổng tài sản năm 2016 tăng so với năm 2015 3,596,702 triệu đồng Như tổng tài sản tăng mạnh vào năm 2016 chủ yếu tăng tiền mặt khoản phải thu 2.1.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh: Đơn vị: Triệu đồng (đến ngày 31/12) Doanh thu ròng (-) Giá vốn hàng bán (=) Lãi gộp (-) Chi phí bán hàng (-) Chi phí quản lý 2016 10.466.371 9.090.176 1.376.195 178.000 302.597 2015 5.630.335 5.119.372 510.963 52.513 64.819 2014 3.752.910 3.279.676 473.234 (18.728) 247.245 7|13 (-) Chi phí khấu hao (=) Lợi nhuận trước thuế lãi vay (-) Chi phí lãi vay (=) Lợi nhuận trước thuế (-) Thuế thu nhập DN (=) Lợi nhuận ròng 129.765 765.834 138.418 627.416 94.580 532.835 75.045 318.586 110.866 207.720 35.928 171.792 59.902 184.814 90.218 94.596 20.571 74.026 Doanh thu tăng qua năm, đặc biệt tăng mạnh năm 2016, cụ thể: - Doanh thu năm 2015 tăng so với năm 2014 1,877,425 triệu đồng - Doanh thu năm 2016 tăng mạnh so với năm 2015 4,836,036 triệu đồng Việc tăng giá vốn hàng bán tăng 2.2 Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền: 2.2.1 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp gián tiếp: Đơn vị: Triệu đồng LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ - TRỰC TIẾP I HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (+) Thu tiền từ khách hàng (-) Chi trả tiền mua hàng (-) Chi trả chi phí bán hàng (-) Chi trả chi phí quản lý (-) Chi trả chi phí lãi vay (-) Chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh II HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tăng tài sản cố định (chi tiền) Dòng tiền ròng từ hoạt động đầu tư III HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Vay ngắn hạn (thu tiền) Vay dài hạn (thu tiền) Vốn chủ sở hữu Trả cổ tức Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài TỔNG CỘNG (I+II+III) Đối chiếu: Tồn quỹ tiền mặt cuối năm Tồn quỹ tiền mặt đầu năm => Thay đổi tồn quỹ tiền mặt 2016 2015 8.425.614 8.960.175 178.000 302.597 138.418 48.462 (1.202.038) 4.167.418 4.968.087 52.513 64.819 110.866 57.912 (1.086.780) (696.597) (696.597) (372.542) (372.542) 2.124.297 180.603 123.317 (167.775) 2.260.443 361.808 607.848 163.744 96.830 (102.804) 765.617 (693.705) 1.269.754 907.946 361.808 907.946 1.601.651 (693.705) Đơn vị: Triệu đồng LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ - GIÁN TIẾP I Hoạt động kinh doanh Lợi nhuận ròng Các điều chỉnh: 2016 532.835 2015 171.792 8|13 Khấu hao Khoản phải thu Hàng hóa tồn kho Khoản phải trả người bán Thuế thu nhập phải trả Ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh II Hoạt động đầu tư Tăng tài sản cố định Ngân lưu ròng từ hoạt động đầu tư III Hoạt động tài Vay ngắn hạn Vay dài hạn Vốn chủ sở hữu Trả cổ tức Ngân lưu ròng từ hoạt động tài TỔNG CỘNG (I+II+III) Đối chiếu: Tồn quỹ tiền mặt cuối năm Tồn quỹ tiền mặt đầu năm => Thay đổi tồn quỹ tiền mặt 129.765 (2.040.757) (627.305) 757.306 46.118 (1.202.038) 75.045 (1.462.918) (163.711) 314.996 (21.984) (1.086.780) (696.597) (696.597) (372.542) (372.542) 2.124.297 180.603 123.317 (167.775) 2.260.443 361.808 607.848 163.744 96.830 (102.804) 765.617 (693.705) 1.269.754 907.946 361.808 907.946 1.601.651 (693.705) 2.2.2 Báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền: Đơn vị: Triệu đồng BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN NGUỒN TẠO RA TIỀN Tăng khoản vay ngắn hạn Tăng khoản Khoản phải trả người bán Tăng khoản Thuế thu nhập phải trả Tăng khoản Nợ vay dài hạn Tăng Vốn chủ sở hữu Tăng Lợi nhuận giữ lại TỔNG SỬ DỤNG TIỀN Tăng quỹ tiền mặt Tăng Khoản phải thu Tăng Hàng tồn kho Tăng Tài sản cố định ròng TỔNG 2016 2.124.297 757.306 46.118 180.603 123.317 365.061 3.596.702 361.808 2.040.757 627.305 566.832 3.596.702 Đơn vị: Triệu đồng BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN NGUỒN TẠO RA TIỀN Giảm khoản Tiền mặt Tăng Vay ngắn hạn 2015 693.705 607.848 9|13 Tăng Khoản phải trả người bán Tăng Nợ vay dài hạn Tăng Vốn chủ sở hữu Tăng Lợi nhuận giữ lại TỔNG SỬ DỤNG TIỀN Tăng Khoản phải thu Tăng Hàng tồn kho Tăng Tài sản cố định ròng Giảm Thuế thu nhập phải trả TỔNG 314.996 163.744 96.830 68.987 1.946.110 1.462.918 163.711 297.497 21.984 1.946.110 Đơn vị: Triệu đồng Tài Sản Tiền mặt 2016 1.269.754 2015 907.946 Khoản phải thu 6.441.298 Hàng tồn kho Tổng tài sản ngắn hạn 1.025.925 8.736.977 Nguyên giá tài sản cố định 2.086.628 Khấu hao (tích lũy) Tài sản cố định ròng (502.316) 1.584.313 4.400.54 398.620 5.707.10 1.390.03 (372.550) 1.017.48 6.724.58 Tổng cộng tài sản 10.321.28 Nợ Phải Trả vốn chủ sở hữu Vay ngắn hạn 6.070.399 Khoản phải trả người bán 2.018.766 Thuế thu nhập phải trả Tổng nợ ngắn hạn 73.317 8.162.481 Nợ vay dài hạn Tổng cộng nợ 530.966 8.693.448 Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận giữ lại Tổng vốn chủ sở hữu 1.079.507 548.334 1.627.842 Tổng nợ vốn chủ sở hữu 10.321.28 3.946.10 1.261.45 27.199 5.234.76 350.364 5.585.12 956.190 183.274 1.139.46 6.724.58 2014 1.601.65 2.937.62 234.909 4.774.18 1.017.48 (297.506) 719.984 THAY ĐỔI 2016-2015 2015-2014 361.808 (693.705) DÒNG TIỀN 2016 2015 (361.808) 693.705 2.040.757 1.462.918 (2.040.757) (1.462.918) 627.305 163.711 (627.305) (163.711) 696.597 372.542 (129.765) 566.832 (75.045) 297.497 (566.832) (297.497) 3.338.25 946.463 2.124.297 607.848 2.124.297 607.848 757.306 314.996 757.306 314.996 49.183 4.333.90 186.620 4.520.52 859.360 114.286 973.647 46.118 (21.984) 46.118 (21.984) 180.603 163.744 180.603 163.744 123.317 365.061 96.830 68.987 123.317 365.061 96.830 68.987 5.494.16 5.494.16 Báo cáo cho biết, phần lớn tiền mặt công ty có việc cơng ty giảm đầu tư tài ngắn hạn, giảm lớn tài sản cố định, giảm lợi thương mại việc tăng vốn chủ sở hữu thêm Công ty sử dụng vốn tiền có cho việc tăng khối lượng tiền mặt, tăng hàng tồn kho, tăng khoản đầu tư tài dài hạn, tăng bất động sản đầu tư, tăng tổng tài sản dài hạn tăng tài sản ngắn hạn Cơng ty dùng tiền có để trả bớt nợ ngắn hạn trả bớt nợ dài hạn Công ty cho khách hàng nợ thêm làm tăng khoản phải thu ngắn hạn 10 | 2.3 Phân tích nhóm hệ số tài chính: 2.3.1 Phân tích nhóm hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động: Nhóm hệ số ngắn hạn - Vốn lưu động Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán nhanh Hệ số khoản dòng tiền Vốn lưu động ĐV Năm 2016 1,07 0,94 0,01 574.495 Năm 2015 1,09 1,01 (0,03) 472.347 ĐV Ngày Lần Lần Ngày Lần Năm 2016 186 1,93 12,76 28,21 8,05 Năm 2015 235 1,53 16,16 22,28 6,48 ĐV % % % % % % Năm 2016 13% 6% 5% -11% 5% 33% Năm 2015 9% 4% 3% -19% 3% 15% ĐV % % % Năm 2016 84% 16% 25% 5,34 4,53 6,34 Năm 2015 83% 17% 24% 4,90 1,87 5,90 Triệu đồng 2.3.2 Phân tích Nhóm hệ số hiệu hoạt động: Nhóm hệ số Hiệu hoạt động Thời gian thu tiền bình qn Vòng quay khoản phải thu Vòng quay hàng tồn kho Số ngày tồn kho Vòng quay tài sản cố định 2.3.3 Phân tích nhóm hệ số khả sinh lời: Nhóm hệ số khả sinh lời Hệ số lãi gộp Hệ số lợi nhuận hoạt động kinh doanh Hệ số lợi nhuận ròng (ROS) Hệ số dòng tiền Suất sinh lời tài sản (ROA) Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 2.3.4 Phân tích nhóm hệ số đòn bẩy tài chính: Nhóm hệ số đòn bẩy tài Hệ số nợ Hệ số vốn Nợ dài hạn so với vốn dài hạn Nợ so với vốn CSH Hệ số chi trả lãi vay Đòn bẩy tài 2.4 Dự báo tình hình tài cơng ty: 2.4.1 Báo cáo tài dự đốn năm 2017: Từ báo cáo tài năm trước từ năm 2014 đến năm 2016, ta có báo cáo tài dự báo năm 2017 sau: Đơn vị: Triệu đồng BÁO CÁO THU NHẬP Doanh thu ròng 2017 17.269.51 Cách tính Tăng 65% doanh thu 11 | Giá vốn hàng bán Lãi gộp Tổng chi phí hoạt động EBIT Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN Lợi nhuận ròng 14.998.79 2.270.722 1.007.096 1.263.626 138.418 1.125.208 225.042 900.166 87% doanh thu = Doanh thu ròng - Giá vốn hàng bán 6% doanh thu = Lãi gộp -tổng chi phí = năm trước (ước tính) = EBIT - Lãi vay Thuế suất 20% = Lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập DN 2.4.2 Cân đối kế toán dự báo năm 2017: Đơn vị: Triệu đồng BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tài Sản Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho Tổng tài sản ngắn hạn Tài sản cố định ròng Tổng cộng tài sản Nợ Phải Trả vốn chủ sở hữu Vay ngắn hạn Khoản phải trả người bán Thuế thu nhập phải trả Tổng nợ ngắn hạn Nợ vay dài hạn Tổng cộng nợ Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận giữ lại Tổng vốn chủ sở hữu Tổng nợ vốn chủ sở hữu 2017 2.095.093 10.628.141 1.692.777 14.416.011 2.084.313 16.500.324 3.330.963 120.972 3.451.936 530.966 3.982.902 1.079.507 1.448.501 2.528.008 6.510.910 Cách tính 12% doanh thu 62% doanh thu 10% doanh thu Đầu tư thêm 500 tỷ tính sau 19% doanh thu 1% doanh thu Giả sử 2016 Cổ tức Kết luận sau: Tổng tài sản dự toán: Tổng nợ vốn hiến có: => Huy động vốn bên ngoài: 16.500.324 5.510.910 9.989.414 Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng 12 | CHƯƠNG III: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN CÁC HỆ SỐ ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY Dựa tình hình tài cơng ty thấy công ty sử dụng cấu vốn chủ yếu vốn vay nguồn vốn tự có cơng ty hạn chế Nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận, công ty sử dụng cân nợ Việc sử dụng đòn cân nợ làm tăng khả sinh lời vốn chủ sở hữu công ty đồng thời làm gia tăng rủi ro cho công ty dễ dẫn đến tình trạng làm khả tốn Do cơng ty nên giảm bớt nguồn vốn vay, thay vào nhanh chóng thu hồi khoản nợ để đưa vào vốn sản xuất Công ty cần quản trị tốt tiền mặt khoản phải thu để tận dụng khoản vốn hiệu cho sản xuất kinh doanh, đặc biệt để đảm bảo khả toán tức thời, tránh chậm trễ làm niềm tin nhà cho vay Quản trị tốt chi phí sản xuất nhằm tăng lợi nhuận cho cơng ty Quản trị tốt nguồn chi phí ngun vật liệu, đẩy mạnh tiến thi công nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng lợi nhuận uy tín cho cơng ty Tăng doanh thu việc tìm kiếm nhiều hợp đồng xây dựng, tham gia đấu thầu nhiều cơng trình, nâng cao biện pháp đẩy nhanh tiến độ thi công nhằm thực nhiều gói thầu cơng trình Chú trọng đầu tư tài sản cố định Đầu tư tài sản cố định làm tăng lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đầu tư hướng góp phần đẩy nhanh tiến độ nâng cao chất lượng cơng trình, hạ giá thành sản phẩm, tăng uy tín tăng doanh thu cho công ty Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ toán khoản nợ, nâng cao khả tốn Thường xun đối chiếu cơng nợ, đẩy mạnh công tác thu hồi khoản thu đến hạn, đôn đốc khách hàng trả tiền hạn Phân loại đối tượng nợ có biện pháp đơn đốc, theo dõi 13 | ... Lão, Q 1, Tp Hồ Chí Minh - Điện thoại: (+84) 3926 0663 - Fax: (+84) 3926 0662 - Giám đốc: Vương Kim Anh - E-mail: hba-info@hoabinhcorporation.com 2.Cty CP Cơ Điện Hòa Bình - Tên viết tắt: HBE