PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI VIỆT PHÚ Chương 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1. Lý do chọn đề tài 1.2. Mục đích nghiên cứu 1.3. Phương pháp nghiên cứu 1.4. Đối tượng nghiên cứu 1.5. Phạm vi nghiên cứu Chương 2: GIỚI THIỆU CÔNG TY 2.1. Vài nét về Công ty 2.2. Lịch sử hình thành và quá trình hoạt động 2.3. Sản phẩm và dịch vụ Chương 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH 3.1. Báo cáo tài chính qua 3 năm 2014, 2015, 2016 đã được công bố 3.1.1. Bảng cân đối kế toán 3.1.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 3.2. Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền 3.2.1. Báo cáo ngân lưu theo 2 phương pháp trực tiếp và gián tiếp 3.2.2. Báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền 3.3. Phân tích tình hình tài chính: các nhóm hệ số tài chính 3.3.1. Nhóm hệ số ngắn hạn và vốn lưu động 3.3.2. Nhóm hệ số hiệu quả sử dụng vốn 3.3.3. Nhóm hệ số khả năng sinh lời 3.3.4. Nhóm hệ số rủi ro tài chính 3.4. Dự báo tài chính công ty (cho năm tiếp theo 2016) 3.4.1. Kế hoạch tài chính ngân sách năm 3.4.2. Kế hoạch tài chính ngắn hạn (tháng quý) 3.5. Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả tài chính công ty Tài liệu tham khảo
GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH MỤC LỤC Chương 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục đích nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu 1.5 Phạm vi nghiên cứu Chương 2: GIỚI THIỆU CƠNG TY 2.1 Vài nét Cơng ty 2.2 Lịch sử hình thành trình hoạt động 2.3 Sản phẩm dịch vụ Chương 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH 3.1 Báo cáo tài qua năm 2014, 2015, 2016 cơng bố 3.1.1 Bảng cân đối kế tốn 3.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 3.2 Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền 3.2.1 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp gián tiếp 3.2.2 Báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền 3.3 Phân tích tình hình tài chính: nhóm hệ số tài 3.3.1 Nhóm hệ số ngắn hạn vốn lưu động 3.3.2 Nhóm hệ số hiệu sử dụng vốn 3.3.3 Nhóm hệ số khả sinh lời 3.3.4 Nhóm hệ số rủi ro tài 3.4 Dự báo tài cơng ty (cho năm 2016) 3.4.1 Kế hoạch tài chính/ ngân sách năm 3.4.2 Kế hoạch tài ngắn hạn (tháng/ quý) 3.5 Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu tài cơng ty Tài liệu tham khảo HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Chương 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1 Lý chọn đề tài Việc quản lý tài yếu tố sống doanh nghiệp Phân tích tài giúp doanh nghiệp biết thực trạng mình, từ đưa biện pháp khắc phục dự báo tài tương lai 1.2 Mục đích nghiên cứu Từ kiến thức học, áp dụng phân tích tình hình tài cơng ty để đưa định đầu tư, giải pháp thực tiễn 1.3 Phương pháp nghiên cứu Thu thập sàng lọc liệu, tiến hành tính tốn, phân tích đánh giá, so sánh, đưa kết luận đề xuất giải pháp cải thiện tình trạng 1.4 Đối tượng nghiên cứu Thơng tin, số liệu, tiêu tài Cơng ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Thương Mại Việt Phú 1.5 Phạm vi nghiên cứu Đánh giá tình hình tài Công ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Thương Mại Việt Phú năm 2014, 2015, 2016 Từ đó, phân tích đánh giá tương đối tình hình tài dự báo cho năm HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Chương 2: GIỚI THIỆU CƠNG TY 2.1 Vài nét Công ty - Tên pháp nhân: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI VIỆT PHÚ - Trụ sở : 44 Tổ 6, Khu phố 2, Long Bình Tân, Biên Hòa, Đồng Nai - Điện thoại: 0613 254 620 Fax: 0613 836 647 Vốn điều lệ: 5.000.000.000 đồng 2.2 Lịch sử hình thành q trình hoạt động - Cơng ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Thương Mại Việt Phú thành lập vào ngày 07 tháng 051 năm 2008 theo số đăng ký kinh doanh 3600962572 Sở Kế hoạch & Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp với số vốn điều lệ 5.000.000.000 đồng - Ngày 13/05/2014 Công ty tăng vốn điều lệ lên 10.000.000.000 đồng HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Chương 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH 3.1 Báo cáo tài qua năm công bố Bảng 3.1 Bảng cân đối kế toán năm 2014, 2015, 2016 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Đơn vị: đồng) A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư tàì ngắn hạn Dự phòng giảm giả đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoan phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khảc B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Giá trị khấu hao lũy kế Tài sản vơ hình Ngun giá 2016 2015 2014 39,581,311,725 47,237,329,491 49,256,121,121 2,624,280,205 2,624,280,205 19,268,034,477 19,268,034,477 - 20,165,322,330 20,165,322,330 11,180,624,914 11,180,624,914 - 8,576,350,644 8,576,350,644 27,954,494,695 16,795,454,495 11,159,040,200 - - - 16,852,010,351 16,852,010,351 836,986,692 361,208,746 15,301,782,069 15,301,782,069 589,600,178 103,823,232 12,451,165,591 4,140,123 4,140,123 - 471,637,823 481,636,823 191,612,615 5,309,805,669 4,103,911,730 4,140,042,571 5,309,805,669 5,309,805,669 6,663,008,301 -1,353,202,632 - 4,103,911,730 4,103,911,730 5,344,826,483 -1,240,914,753 - 4,140,042,571 4,140,042,571 5,298,917,392 -1,158,874,821 - HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 12,451,165,591 274,110,191 82,497,576 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn IV Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác - - - - - - - - - TỒNG CỘNG TÀI SẢN 44,891,117,394 51,341,241,221 53,396,163,692 A NỢ PHẢI TRẢ 23,059,992,528 29,742,682,905 30,420,737,254 / Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trà tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay dài hạn Dự phòng phải trả dài hạn Doanh thu chưa thực 23,059,992,528 500,000,000 8,406,233,853 14,153,758,675 - 29,742,682,905 3,300,000,000 17,836,581,296 8,338,728,243 267,373,366 - 30,420,737,254 15,922,776,368 14,189,704,773 308,256,113 - - - - - - - B VỐN CHỦ SỞ HỮU 21,831,124,866 21,598,558,316 22,975,426,438 I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Cỗ phiếu quỹ Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối C LỢI ÍCH CỦA CỐ ĐƠNG THIỂU SỐ 21,831,124,866 20,000,000,000 1,831,124,866 - 21,598,558,316 20,000,000,000 1,598,558,316 - 22,975,426,438 20,000,000,000 2,975,426,438 - TỒNG CỘNG NGUỒN VỐN 44,891,117,394 51,341,241,221 53,396,163,692 HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Nhận xét: Tổng tài sản cơng ty giảm qua năm, cụ thể: - Tổng tài sản năm 2015 giảm so với năm 2014 3.85% (~2,05 tỉ) - Tổng tài sản năm 2016 giảm so với năm 2015 14% (~6.45 tỉ ) Các khoản biến động nhiều : - Các khoản phải thu ngắn hạn: năm 2015 giảm so với năm 2014 ~60% (~16.77 tỉ) - Hàng tồn kho: Tăng qua năm cụ thể + Năm 2015 so với 2014: 22.9% (~2.85 tỉ) + Năm 2016 so với 2015: 10.13% (~1.55 tỉ) 3.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Bảng 3.2 Bảng báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2014, 2015, 201 CHỈ TIÊU 2016 2015 2014 102,437,376,692 95,058,630,500 105,320,650,420 Các khoản giảm trừ doanh thu - - - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 102,437,376,692 95,058,630,500 105,320,650,420 Giá vốn hàng dịch vụ cung cấp -96,988,902,368 -89,985,632,400 -98,560,503,450 5,448,474,324 5,072,998,100 6,760,146,970 498,401 30,120,605 14,953,010 -163,859,932 -163,859,932 -2,937,516,811 -255,772,582 -255,772,582 -2,750,678,500 -2,960,450,700 2,347,595,982 2,096,667,623 3,814,649,280 - -47,233,885 -47,233,885 - 2,347,595,982 2,049,433,738 3,814,649,280 -516,471,116 -450,875,422 -839,222,842 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phi lãi vay Chi phi bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác Lợi nhuận khác 15 Tổng lợi nhuận trước thuế 16 Chỉ phí thuế TNDN hành HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH 17 Thu nhập thuế TNDN hoãn lại - - - 18 Lợi nhuận sau thuế TNDN 1,831,124,866 1,598,558,316 2,975,426,438 CHỈ TIÊU DOANH THU (TỈ ĐỒNG) NĂM 2014 NĂM 2015 NĂM 2016 105.32 95.06 102.44 3.81 2.05 2.35 LỢI NHUẬN GỘP TRƯỚC THUẾ (TỈ ĐỒNG) Nhận xét tình hình tăng trưởng: Doanh thu tăng giảm không đồng đều, giảm mạnh từ năm 2014 đến 2015 lại tăng từ 2015 đến 2016 Lợi nhuận giảm mạnh từ năm 2014 đến 2015 Doanh thu bán hang dịch vụ năm 2015 giảm mạnh (~ 10 tỉ) 3.2 Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền 3.2.1 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp gián tiếp: Mục đích báo cáo ngân lưu để tìm thấy dòng tiền ròng hoạt động doanh nghiệp Phương pháp trực tiếp dòng tiền thực thu tiền, dòng tiền thực chi tiền hiệu số chúng gọi ngân lưu (dòng tiền) ròng hoạt động Bảng 3.3 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp CHỈ TIÊU 2016 2015 2014 2,347,595,982 2,049,433,738 3,814,649,280 - - - - - - - - - 71,472,799,367 56,885,415,731 55,708,375,512 I LƯU CHUYẾN TIỀN TỪ HOAT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản: Khấu hao hao mòn tài sản (Hồn nhập dự phòng) dự phòng Lỗ chênh lệch tỉ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ Lãi từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ -71,118,436,073 -38,650,787,000 -40,452,600,700 Tiền chi trả cho người lao động -5,564,750,000 -4,426,616,687 -3,950,670,600 Tăng khoản phải trả - - - Tăng chi phí trả trước - - - Tiền lãi vay trả -263,859,932 -255,772,582 - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyền tiền (sử dụng vào) từ hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYẾN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định Tiền thu từ lý tài sản cố định -450,875,422 -839,222,842 -150,507,200 - - -7,298,236,648 -2,008,256,448 -9,566,450,125 -13,223,358,708 10,704,760,172 1,588,146,887 -1,318,181,818 -45,909,091 - - -1,500,630,700 - Tiền gửi tiết kiệm, chi cho vay - - - Tiền thu hồi cho vay Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay Lưu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động đầu tư III LƯU CHUYẾN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH - - - - - - 498,401 30,120,605 - -1,317,683,417 -15,788,486 -1,500,630,700 Tiên thu từ phát hành cổ phiếu - - - Tái phát hành cổ phiếu quỹ - - 500,000,000 4,400,000,000 - -3,500,000,000 -3,500,000,000 - - - - Tiền thu từ vay Tiền chi trả nợ gốc vay Cổ tức trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền năm -3,000,000,000 900,000,000 - -17,541,042,125 11,588,971,686 87,516,187 Tiền tương đương tiền đầu năm 20,165,322,330 8,576,350,644 8,488,834,457 2,624,280,205 20,165,322,330 8,576,350,644 Ảnh hưởng thay đổi tỳ giá hối đoái quy đổi ngoại iệ Tiền tương đương tiền cuối năm HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Phương pháp gián tiếp kết hợp báo cáo thu nhập bảng cân đối kế toán điều quan trọng chất lượng lợi nhuận, khơng giúp nhà phân tích hiểu thay đổi tồn quỹ tiền mặt, lý giải nguyên nhân thay đổi tình hình tài sản, nguồn vốn, khả toán doanh nghiệp mà báo cáo ngân lưu cơng cụ quan trọng để hoạch định ngân sách hay kế hoạch tiền mặt Bảng 3.4 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp gián tiếp BÁO CÁO NGÂN LƯU PHƯƠNG PHÁP GIÁN TIẾP (đơn vị: triệu đồng) 2016 2015 2014 1,831 1,599 2,975 Khoản phải thu -8,087 16,774 2,844,530 Hàng tồn kho -1,550 -2,851 208,920 Khoản phải trả 23,060 29,743 30,421 -267 -41 -55,351 14,986 45,224 3,031,495 -373,874 -70,568 -19,193 7,919 11,071 6,439 Tiền gửi tiết kiệm, chi cho vay -325,528 -982,797 -122,494 Tiền thu hồi cho vay 350,909 26,323 49,631 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác -5,268 -77,368 648 Tiền thu lãi cho vay 35,818 53,705 41,067 -310,023 -1,039,634 -43,902 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu 9,818 7,036 208,210 Tái phát hành cổ phiếu quỹ 87,011 - - Tiền thu từ vay 4,135,981 3,521,485 3,368,771 Tiền chi trả nợ gốc vay -4,006,53) -2,978,632 -3,403,080 Cổ tức trả cho chủ sở hữu -85,986 -24,776 -47,332 => Ngân lưu ròng từ hoạt động tài 140,294 525,112 126,569 CỘNG I+II+III -154,743 -469,298 3,114,162 I TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận ròng Các điều chỉnh Thuế thu nhập phải trả => Ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh II TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định Tiền thu từ lý tài sản cố định => Ngân lưu ròng từ hoạt động đầu tư III TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Đối chiếu: HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Tồn quỹ tiền mặt cuối năm 148,980 350,925 755,407 Tồn quỹ tiền mặt đầu năm 350,925 755,407 605,656 => Thay đổi quỹ tiền mặt tồn -201,945 -404,482 149,751 3.2.2 Báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền: Để biết công ty lấy tiền từ đâu sử dụng tiền ta lập báo cáo sử dụng tiền Công ty tạo nguồn tiền cách: tăng nợ vốn giảm tài sản Công ty sử dụng tiền theo cách: giảm nợ vốn tăng tài sản BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN (Đơn vị: triệu đồng) 2016 NGUỒN TẠO RA TIỀN Giảm tiền khoản tương đương tiền Tăng nợ ngắn hạn Tăng nợ dài hạn Tăng vốn chủ sở hữu Tăng lợi ích cổ đơng thiểu số SỬ DỤNG TIỀN Tăng khoản đầu tư tài ngắn hạn Tăng khoản phải thu ngắn hạn Tăng hàng tồn kho Tăng tài sản ngắn hạn khác Tăng khoản phải thu dài hạn Tăng tài sản cố định Tăng khoản đầu tư tài dài hạn Tăng tài sản dài hạn khác 11,091 17,541 -6,683 233 11,091 8,087 1,550 247 1,206 - 2015 -13,608 -11,589 -678 -1,377 -13,608 -16,774 2,851 315 - 3.3 Phân tích tình hình tài chính: nhóm hệ số tài Bảng 3.6 Bảng cấu chi phí tài sản CƠ CẤU CHI PHÍ Giá vốn hàng bán / Doanh thu Chi phí bán hàng / Doanh thu Chi phí quản lý doanh nghiệp / Doanh thu Đơn vị % % Năm 2016 94.7 - Năm 2015 94.7 - % 2.9 2.9 Chi phí lãi vay / Doanh thu CƠ CẤU TÀI SẢN NGẮN HẠN Tài sản ngắn hạn / Tổng tài sản % Đơn vị % 0.2 Năm 2016 88.2 (0.3) Năm 2015 92.0 HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang 10 GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Tiền / Tài sản ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn / Tài sản ngắn hạn Phải thu ngắn hạn / Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho / Tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác / Tài sản ngắn hạn CƠ CẤU TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản dài hạn / Tổng tài sản Khoản phải thu dài hạn / Tài sản dài hạn Tài sản cố định / Tài sản dài hạn Đầu tư tài dài hạn / Tài sản dài hạn Tài sản dài hạn khác / Tài sản dài hạn Tài sản cố định / Tổng tài sản Tài sản cố định hữu hình / Tài sản cố định Tài sản vơ hình / Tài sản cố định % 6.6 42.7 % - - % % % Đơn vị % % % % % % 48.7 42.6 2.1 Năm 2016 11.8 100.0 11.8 23.7 32.4 1.2 Năm 2015 8.0 100.0 8.0 % 100.0 100.0 % - - % - - Chi phí xây dựng dở dang / Tài sản cố định 3.3.1 Nhóm hệ số khoản Bảng 3.7 Bảng nhóm hệ số khoản Nhóm hệ số khoản Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán nhanh Hệ số khoản dòng tiền Khả chi trả lãi vay ĐV Lần Lần Lần Lần Năm 2016 1.72 0.99 0.11 33.25 Năm 2015 1.59 1.07 0.68 -19.83 3.3.2 Nhóm hệ số hiệu hoạt động Bảng 3.8 Bảng nhóm hệ số hiệu hoạt động Nhóm hệ số Hiệu hoạt động Vòng quay phải thu khách hàng Thời gian thu tiền khách hàng bình qn Vòng quay hàng tồn kho Thời gian tồn kho bình qn Vòng quay phải trả nhà cung cấp Thời gian trả tiền khách hàng bình quân Vòng quay tài sản cố định Vòng quay tổng tài sản Vòng quay vốn chủ sở hữu ĐV Vòng Ngày Vòng Ngày Vòng Ngày Vòng Vòng Vòng HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Năm 2016 6.73 53.50 6.03 59.67 7.81 46.11 21.76 2.13 4.72 Năm 2015 4.86 74.11 6.48 55.51 5.63 63.93 23.06 1.82 4.27 Trang 11 GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH 3.3.3 Nhóm hệ số khả sinh lời Bảng 3.9 Bảng nhóm hệ số khả sinh lời Nhóm hệ số khả sinh lời Hệ số lãi gộp Hệ số lợi nhuận hoạt động kinh doanh Hệ số lợi nhuận ròng (ROS) Suất sinh lời doanh thu Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Suất sinh lời tổng tài sản (ROA) ĐV % % % % % % Năm 2016 5.3 2.3 1.8 1.8 8.4 3.8 Năm 2015 5.3 2.2 1.7 1.7 7.2 3.1 ĐV % % % % % % % lần Năm 2016 100.0 1.1 51.4 48.6 105.6 2.3 105.6 2.2 Năm 2015 100.0 6.4 57.9 42.1 137.7 15.3 137.7 2.3 3.3.4 Nhóm hệ số đòn bẩy tài Bảng 3.10 Bảng nhóm hệ số đòn bẩy tài Nhóm hệ số Đòn bẩy tài Tỷ số Nợ ngắn hạn Tổng nợ phải trả Tỷ số Nợ vay Tổng tài sản Tỷ số Nợ Tổng tài sản Tỷ số Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Tỷ số Nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Tỷ số Nợ vay Vốn chủ sở hữu Tỷ số Nợ Vốn chủ sở hữu Đòn bẩy tài 3.4 Dự báo tài cơng ty (cho năm 2017) 3.4.1 Dự báo kế hoạch hoạt động kinh doanh cho năm 2017 Bảng 3.11 Bảng dự báo kết hoạt động kinh doanh năm 2017 DỰ BÁO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (đơn vị: triệu đồng) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phi lãi vay HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 2016 101,423 -96,544 4,879 - Trang 12 GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Thu nhập thuế TNDN hỗn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN -2,933 -435 - 3.4.2 Dự báo cân đối kế toán năm 2017 Bảng 3.12 Bảng dự báo cân đối kế toán năm 2017 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ BÁO(Đơn vị: triệu đồng) A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Các khoản đầu tư tài dài hạn IV Tài sản dài hạn khác 2017 342 33,205 18,559 1,188 6,870 - TỒNG CỘNG TÀI SẢN - A NỢ PHẢI TRẢ - I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn 20,212 - B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu C LỢI ÍCH CỦA CỐ ĐÔNG THIỂU SỐ TỒNG CỘNG NGUỒN VỐN HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 1,920,431 - Trang 13 GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH 3.5 Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu tài cơng ty Cơng ty nên tăng doanh thu việc tìm kiếm nhiều hợp đồng xây dựng, tham gia đấu thầu nhiều cơng trình, nâng cao biện pháp đẩy nhanh tiến độ thi cơng nhằm thực nhiều gói thầu cơng trình Chú trọng đầu tư tài sản cố định Đầu tư tài sản cố định làm tăng lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đầu tư hướng góp phần đẩy nhanh tiến độ nâng cao chất lượng cơng trình, hạ giá thành sản phẩm, tăng uy tín tăng doanh thu cho cơng ty Công ty nên đẩy mạnh công tác thu hồi nợ toán khoản nợ, nâng cao khả tốn Thường xun đối chiếu cơng nợ, đẩy mạnh công tác thu hồi khoản thu đến hạn, đôn đốc khách hàng trả tiền hạn Phân loại đối tượng nợ có biện pháp đơn đốc, theo dõi thích hợp HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang 14 GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Tài liệu tham khảo Quản trị tài – Nguyễn Tấn Bình, Nhà Xuất tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh Bài giảng Quản trị tài xây dựng – Nguyễn Tấn Bình, Trần Lâm Vũ, Đại học Bách Khoa Thành phố Hồ Chí Minh HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang 15 ... hoạch & Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp với số vốn điều lệ 5.000.000.000 đồng - Ngày 13/05/2014 Công ty tăng vốn điều lệ lên 10.000.000.000 đồng HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang... thích hợp HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang 14 GVHD: TS NGUYỄN TẤN BÌNH Tài liệu tham khảo Quản trị tài – Nguyễn Tấn Bình, Nhà Xuất tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh Bài giảng Quản trị... Quản trị tài xây dựng – Nguyễn Tấn Bình, Trần Lâm Vũ, Đại học Bách Khoa Thành phố Hồ Chí Minh HV: NGUYỄN DIỆP MINH DUY – MSHV: 1670611 Trang 15