Phân tích tài chính Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng NN

Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng NN tại thành phố Cao Lãnh, tỉnh Đồng Tháp. CHƯƠNG 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 3 1.1. Lý do chọn đề tài 3 1.2. Mục đích nghiên cứu 3 1.3. Phương pháp nghiên cứu 3 1.4. Đối tượng nghiên cứu 4 1.5. Phạm vi nghiên cứu 4 CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 5 2.1. Giới thiệu chung 5 2.2. Lịch sử hình thành công ty 5 2.3. Lĩnh vực kinh doanh 6 2.4. Vị thế công ty 7 2.5. Chiến lược phát triển và đầu tư 7 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 8 3.1. Các báo cáo tài chính qua 3 năm đã được công bố 8 3.1.1. Bảng cân đối kế toán 8 3.1.2. Bảng báo cáo kết quả kinh doanh 9 3.2. Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền 10 3.2.1. Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp 10 3.2.2. Báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền 12 3.3. Phân tích các nhóm hệ số tài chính 13 3.3.1. Phân tích nhóm hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động 13 3.3.2. Phân tích nhóm hệ số hiệu quả hoạt động 13 3.3.3. Phân tích nhóm hệ số khả năng sinh lời 14 3.3.4. Phân tích nhóm hệ số đòn bẩy tài chính 14 3.4. Dự báo tình hình tài chính công ty 14 3.4.1. Báo cáo tài chính dự đoán năm 2017 14 3.4.2. Cân đối kế toán dự báo năm 2017 15 3.5. Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả tài chính công ty 15

GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ MỤC LỤC CHƯƠNG 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục đích nghiên cứu .3 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu .4 1.5 Phạm vi nghiên cứu CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 2.1 Giới thiệu chung .5 2.2 Lịch sử hình thành cơng ty 2.3 Lĩnh vực kinh doanh 2.4 Vị công ty 2.5 Chiến lược phát triển đầu tư CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY .8 3.1 Các báo cáo tài qua năm công bố 3.1.1 Bảng cân đối kế toán 3.1.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh .9 3.2 Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền 10 3.2.1 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp 10 3.2.2 Báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền 12 3.3 Phân tích nhóm hệ số tài 13 3.3.1 Phân tích nhóm hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động 13 3.3.2 Phân tích nhóm hệ số hiệu hoạt động 13 3.3.3 Phân tích nhóm hệ số khả sinh lời 14 3.3.4 Phân tích nhóm hệ số địn bẩy tài 14 3.4 Dự báo tình hình tài cơng ty 14 3.4.1 Báo cáo tài dự đốn năm 2017 14 3.4.2 Cân đối kế toán dự báo năm 2017 .15 3.5 Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu tài cơng ty 15 HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ MỤC LỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Bảng cân đối kế tốn vịng năm (2014-2016) .8 Bảng 3.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh vòng năm (2014-2016) Bảng 3.3 Bảng báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp 10 Bảng 3.4 Bảng báo cáo ngân lưu theo phương pháp gián tiếp 11 Bảng 3.5 Bảng nguồn tiền sử dụng tiền năm 2015 12 Bảng 3.6 Bảng nguồn tiền sử dụng tiền năm 2016 12 Bảng 3.7 Bảng nguồn tiền sử dụng tiền qua năm 13 Bảng 3.8 Bảng nhóm hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động 13 Bảng 3.9.: Bảng nhóm hệ số hiệu hoạt động 13 Bảng 3.10 Bảng nhóm hệ số khả sinh lời .14 Bảng 3.11 Bảng nhóm hệ số địn bẩy tài .14 Bảng 3.12 Bảng kết kinh doanh dự báo năm 2017 14 Bảng 3.13 Bảng cân đối kế toán dự báo năm 2017 15 HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ CHƯƠNG 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1 Lý chọn đề tài Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Từ nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Với doanh nghiệp hay tổ chức kinh doanh dù lớn hay nhỏ hoạt động mong muốn hoạt động có hiệu thu lợi nhuận nhiều đạt mục tiêu mà công ty đề Để làm điều địi hỏi cần có nhiều yếu tố cấu thành nên vốn, nhân lực, công nghệ v v Một việc cần làm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2 Mục đích nghiên cứu Áp dụng kiến thức học phân tích báo cáo tài chính, tài doanh nghiệp vào việc phân tích tình hình hoạt động thực tế doanh nghiệp để đề xuất kiến nghị giải pháp giúp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 1.3 Phương pháp nghiên cứu Để đạt mục đích trên, phương pháp sử dụng bao gồm: lấy thơng tin báo có sàn chứng khốn, lấy liệu, tính tốn số liệu liên quan để so sánh, đánh giá đưa kết luận HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ 1.4 Đối tượng nghiên cứu Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng NN thành phố Cao Lãnh, tỉnh Đồng Tháp 1.5 Phạm vi nghiên cứu Đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng NN năm từ năm 2014 đến năm 2016 Qua có sở so sánh, đánh giá cách tương đối tình hình từ đưa dự đốn, nhận xét HVTH: Nguyễn Hồi Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 2.1 Giới thiệu chung - CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NN - Người đại diện theo pháp luật: Nguyễn Văn Cầm - Giám đốc - Địa chỉ: Số 458 Quốc lộ 30, xã Mỹ Tân, Tp Cao Lãnh, tỉnh Đồng Tháp - Điện thoại: 0277 3852 552; Fax: 0277.3852 552 - Website: www.nncc.vn; Email: tuvannnc@gmail.com - Số Giấy ĐKKD: 1400470932 Sở Kế hoạch Đầu tư Đồng Tháp cấp ngày 22/4/2016 2.2 Lịch sử hình thành cơng ty Cơng ty Cổ phần Tư vấn đầu tư xây dựng NN (NNC) - với tiền thân Công ty Tư vấn xây dựng Nông Nghiệp Đồng Tháp Cơng ty có bề dày 33 năm kinh nghiệm lĩnh vực quy hoạch, lập dự án tư vấn đầu tư xây dựng Danh sách dự án mà Công ty đảm nhận thực 33 năm qua khơng thành tích Cơng ty mà cịn đóng góp đầy tâm huyết trước sứ mệnh - Tiến công vào Đồng Tháp Mười, cải tạo đánh thức giá trị to lớn vùng đất bao la điều kiện thiên nhiên khắc nghiệt bị hoang hóa bao đời Với 33 năm trải dài theo chiều dài hàng ngàn km dòng kênh, hàng trăm tuyến đường cầu, cống đập, trường học, bệnh viện, nhà máy, chợ búa, trụ sở quan, … tích lũy phẩm chất: trách nhiệm cao, nỗ lực lao động, thái độ phục vụ khách hàng ân cần tập thể Cán quản lý, Cán khoa học kỹ thuật, nghiệp vụ toàn thể nhân viên Công ty Với 33 năm trọn vẹn giữ gìn uy tín cơng việc quan hệ đối tác tạo dựng tảng vững cho cam kết hợp tác chân thành mai sau truyền thống văn hóa kinh doanh tốt đẹp Cơng ty Với đội ngũ 60 cán khoa học kỹ thuật, nghiệp vụ vững vàng kiến thức 40 công nhân khảo sát lành nghề, chúng tơi ln sẵn sàng có mặt nhanh HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ chóng để đáp ứng kịp thời yêu cầu khách hàng văn phịng Cơng ty cơng trường 2.3 Lĩnh vực kinh doanh - Khảo sát: địa hình, địa chất xây dựng cơng trình, thủy văn Khoan khảo sát nguồn nước, khoan giếng Lập đề án khai thác nước ngầm Giám sát khảo sát: địa hình, địa chất, thủy văn, khoan giếng - Kiểm định - giám định chất lượng xây dựng cơng trình, thí nghiệm đất chun ngành xây dựng Tư vấn xác định ngun nhân cố cơng trình xây dựng thiết kế xử lý Tư vấn đánh giá thiết bị, tài sản sản phẩm xây dựng - Tư vấn lập, thẩm tra quy hoạch xây dựng: đô thị, nông thôn, nông nghiệp phát triển nông thôn, thủy lợi, lâm nghiệp, giao thông, hạ tầng kỹ thuật - Thiết kế, thẩm tra thiết kế: kiến trúc, tổng mặt xây dựng, kết cấu, tổng dự toán, dự tốn cho loại cơng trình: nơng nghiệp phát triển nông thôn, thủy lợi, lâm nghiệp, dân dụng - công nghiệp, giao thông, gia cường đất yếu, cấp nước (bên bên ngồi) cơng trình xây dựng, cơng trình xử lý chất thải (rắn, lỏng), hạ tầng kỹ thuật (san nền, giao thông đô thị, hào kỹ thuật, nen kỹ thuật, chiếu sáng, viễn thơng, hệ thống cấp nước, xử lý rác thải, vệ sinh công cộng, công viên, nghĩa trang) - Tư vấn quản lý dự án, tư vấn lập hồ sơ mời thầu xét thầu cho loại cơng trình: nông nghiệp phát triển nông thôn, thủy lợi, lâm nghiệp, dân dụng - công nghiệp, giao thông, hạ tầng kỹ thuật; tư vấn quản lý chi phí đầu tư xây dựng; tư vấn giám sát thi công xây dựng hồn thiện loại cơng trình: nơng nghiệp phát triển nông thôn, thủy lợi, lâm nghiệp, dân dụng - công nghiệp, giao thông, hạ tầng kỹ thuật - Thiết kế thẩm tra thiết kế, giám sát thi cơng cơng trình: lượng (đường dây, trạm biến áp), hệ thống điện, hệ thống phòng cháy chữa cháy cơng trình xây dựng - Khảo sát, lập đề án, dự án, thiết kế kỹ thuật - dự toán cơng trình đo đạc đồ; kiểm tra, nghiệm thu chất lượng cơng trình, sản phẩm đo đạc HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ đồ; xây dựng lưới trọng lực, tọa độ, độ cao; đo vẽ, thành lập đồ (địa hình, địa hình lịng sơng, địa chính, hành chính, địa giới hành chính); xây dựng sở liệu địa lý; thành lập đồ chuyên đề, át - lát địa lý; đo đạc cơng trình; định vị quan trắc biến dạng cơng trình; tư vấn lập quy hoạch - kế hoạch sử dụng đất - Tư vấn lập, thẩm tra báo cáo đề xuất chủ trương đầu tư, báo cáo nghiên cứu tiền khả thi (dự án) đầu tư xây dựng, báo cáo nghiên cứu khả thi (dự án) đầu tư xây dựng loại cơng trình: nơng nghiệp phát triển nơng thơn, thủy lợi, lâm nghiệp, dân dụng - công nghiệp, giao thông, hạ tầng kỹ thuật Tư vấn lập, thẩm tra báo cáo đề xuất dự án đầu tư, báo cáo nghiên cứu khả thi (dự án) đầu tư xây dựng theo hình thức đối tác cơng tư PPP (BOT, BTO, BT…) - Tư vấn lập báo cáo đánh giá tác động môi trường chiến lược, đánh giá môi trường, đề án bảo vệ môi trường; tư vấn công nghệ, kỹ thuật môi trường 2.4 Vị công ty Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư xây dựng NN sẵn sàng đến với nhà đầu tư, giới doanh nghiệp, quý khách hàng với tất lực tận tâm công việc chuyên môn; sẵng sàng cung cấp dịch vụ khảo sát, thiết kế, tư vấn, kiểm định xây dựng chuẩn mực hiệu Với chất lượng cao - với lòng mong muốn nhiệt thành tiếp tục góp phần xây dựng quê hương Đồng Tháp ngày giàu đẹp 2.5 Chiến lược phát triển đầu tư Trong trình xây dựng phát triển 33 năm qua, NNC giữ vững chiến lược hoạt động theo phương châm: “Nâng cao chất lượng sản phẩm tảng cho phát triển bền vững Công ty” - Đào tạo, nâng cao lực chuyên môn đội ngũ chuyên gia kỹ sư - Liên tục cải tiến hệ thống quản lý chất lượng - Chủ động ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 3.1 Các báo cáo tài qua năm cơng bố 3.1.1 Bảng cân đối kế tốn: Bảng cân đối kế tốn vịng năm: 2014, 2015, 2016 thể bảng sau: Đơn vị: 1000 VND BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tài Sản Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho Tổng tài sản ngắn hạn Nguyên giá tài sản cố định Khấu hao (tích lũy) Tài sản cố định rịng Tổng cộng tài sản Nợ Phải Trả vốn chủ sở hữu Vay ngắn hạn Khoản phải trả người bán Thuế thu nhập phải trả Tổng nợ ngắn hạn Nợ vay dài hạn Tổng cộng nợ Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận giữ lại Tổng vốn chủ sở hữu Tổng nợ vốn chủ sở hữu 2016 3,060,023 2,544,252 2,904,618 8,508,893 2,903,263 -1,862,235 1,041,028 9,549,921 4,335,525 334,459 515,277 5,185,261 5,185,261 3,229,718 919,401 4,149,119 9,334,380 Ngày 31/12 2015 309,584 1,165,374 4,182,912 5,657,870 2,903,263 -1,774,146 1,129,117 6,786,987 2,778,587 22,234 987,779 3,788,600 3,788,600 3,164,676 464,108 3,628,784 7,417,384 2014 4,519,244 2,202,827 5,330,490 12,052,561 2,528,262 -1,656,345 871,917 12,924,478 5,669,761 2,493,292 1,180,178 9,343,231 9,343,231 3,104,875 476,370 3,581,245 12,924,476 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế tốn vịng năm (2014-2016) Qua bảng cân đối kế tốn có nhận xét khái qt tình hình tài biến động năm sau: - Tổng tài sản năm 2015 thấp so năm 2014, nguồn tiền mặt khoản phải thu năm 2015 thấp so với năm 2014 - Tổng tài sản năm 2016 tăng so với năm 2015 thấp so với năm 2014, nguồn tiền mặt năm 2016 thấp so với năm 2014 HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ 3.1.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh: Đơn vị: 1000 VND (đến ngày 31/12) Doanh thu ròng (-) Giá vốn hàng bán (=) Lãi gộp (-) Chi phí bán hàng (-) Chi phí quản lý (-) Chi phí khấu hao (=) Lợi nhuận trước thuế lãi vay (-) Chi phí lãi vay (=) Lợi nhuận trước thuế (-) Thuế thu nhập DN (=) Lợi nhuận ròng 2016 12,919,779 11,000,749 1,919,030 10,852 983,558 88,089 836,531 13,463 823,068 182,941 640,127 2015 12,952,982 11,249,624 1,703,358 -235,783 997,450 117,801 823,890 823,890 164,778 659,112 2014 15,227,537 12,896,101 2,331,436 -1,379,048 1,260,406 1,418,742 1,031,336 1,031,336 206,267 825,069 Bảng 3.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh vòng năm (2014-2016) ==> Nhận xét: Doanh thu giảm qua năm, cụ thể: + Doanh thu năm 2015 giảm so với năm 2014 165,957,000 đồng + Doanh thu năm 2016 giảm so với năm 2015 18,985,000 đồng Việc giảm doanh thu ròng giảm HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ 3.2 Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền 3.2.1 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp gián tiếp: Đơn vị: 1000 VND LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ - TRỰC TIẾP I HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (+) Thu tiền từ khách hàng (-) Chi trả tiền mua hàng (-) Chi trả chi phí bán hàng (-) Chi trả chi phí quản lý (-) Chi trả chi phí lãi vay (-) Chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh II HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tăng tài sản cố định (chi tiền) Dòng tiền ròng từ hoạt động đầu tư III HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Vay ngắn hạn (thu tiền) Vay dài hạn (thu tiền) Vốn chủ sở hữu Trả cổ tức Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài TỔNG CỘNG (I+II+III) Đối chiếu: Tồn quỹ tiền mặt cuối năm Tồn quỹ tiền mặt đầu năm => Thay đổi tồn quỹ tiền mặt 2016 2015 11,540,901 13,990,435 9,410,230 12,573,104 10,852 - 235,783 983,558 997,450 13,463 655,443 357,177 467,355 298,487 - -375,001 -375,001 1,556,938 65,042 -184,834 1,437,146 1,904,501 -2,891,174 59,801 -671,374 -3,502,747 -3,579,261 3,060,023 309,584 2,750,439 309,584 4,519,244 -4,209,660 Bảng 3.3 Bảng báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp Đơn vị: 1000 VND HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang 10 GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ - GIÁN TIẾP I Hoạt động kinh doanh Lợi nhuận ròng Các điều chỉnh: Khấu hao Khoản phải thu Hàng hóa tồn kho Khoản phải trả người bán Thuế thu nhập phải trả Ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh II Hoạt động đầu tư Tăng tài sản cố định Ngân lưu ròng từ hoạt động đầu tư III Hoạt động tài Vay ngắn hạn Vay dài hạn Vốn chủ sở hữu Trả cổ tức Ngân lưu rịng từ hoạt động tài TỔNG CỘNG (I+II+III) Đối chiếu: Tồn quỹ tiền mặt cuối năm Tồn quỹ tiền mặt đầu năm => Thay đổi tồn quỹ tiền mặt 2016 2015 640,127 659,112 88,089 -1,378,878 1,278,294 312,225 -472,502 467,355 117,801 1,037,453 1,147,578 -2,471,058 -192,399 298,487 1,556,938 65,042 -184,834 1,437,146 1,904,501 -375,001 -375,001 -2,891,174 59,801 -671,374 -3,502,747 -3,579,261 3,060,023 309,584 2,750,439 309,584 4,519,244 -4,209,660 Bảng 3.4 Bảng báo cáo ngân lưu theo phương pháp gián tiếp HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang 11 GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ 3.2.2 Báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền: Đơn vị: 1000 VND BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN NGUỒN TẠO RA TIỀN Giảm khoản Tiền mặt Tăng Vay ngắn hạn Tăng Khoản phải trả người bán Tăng Nợ vay dài hạn Tăng Vốn chủ sở hữu Tăng Lợi nhuận giữ lại TỔNG SỬ DỤNG TIỀN Tăng Khoản phải thu Tăng Hàng tồn kho Tăng Tài sản cố định ròng Giảm Thuế thu nhập phải trả TỔNG 2015 4,209,660 2,891,174 2,471,058 59,801 -12,262 9,619,431 -1,037,453 -1,147,578 257,200 192,399 -1,735,432 Bảng 3.5 Bảng nguồn tiền sử dụng tiền năm 2015 Đơn vị: 1000 VND BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN NGUỒN TẠO RA TIỀN Tăng khoản vay ngắn hạn Tăng khoản Khoản phải trả người bán Tăng khoản Thuế thu nhập phải trả Tăng khoản Nợ vay dài hạn Tăng Vốn chủ sở hữu Tăng Lợi nhuận giữ lại TỔNG SỬ DỤNG TIỀN Tăng quỹ tiền mặt Tăng Khoản phải thu Tăng Hàng tồn kho Tăng Tài sản cố định ròng TỔNG 2016 1,556,938 312,225 -472,502 65,042 455,293 1,916,996 2,750,439 1,378,878 1,278,294 88,089 5,495,700 Bảng 3.6 Bảng nguồn tiền sử dụng tiền năm 2016 HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang 12 GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ Đơn vị: 1000 VND Bảng 3.7 Bảng nguồn tiền sử dụng tiền qua năm 3.3 Phân tích nhóm hệ số tài 3.3.1 Phân tích nhóm hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động: Nhóm hệ số ngắn hạn - Vốn lưu động Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán nhanh Hệ số khoản dòng tiền Vốn lưu động ĐV 1000 VND 2016 2015 1.64 1.49 1.08 0.39 0.68 0.16 3,323,632 1,869,270 Bảng 3.8 Bảng hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động 3.3.2 Phân tích Nhóm hệ số hiệu hoạt động: Nhóm hệ số Hiệu hoạt động Thời gian thu tiền bình qn Vịng quay khoản phải thu Vòng quay hàng tồn kho Số ngày tồn kho Vòng quay tài sản cố định ĐV Ngày Lần Lần Ngày Lần Năm 2016 52 6.97 3.10 115.97 11.91 Năm 2015 47 7.69 2.37 152.22 12.95 Bảng 3.9 Bảng Nhóm hệ số hiệu hoạt động HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang 13 GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ 3.3.3 Phân tích nhóm hệ số khả sinh lời: Nhóm hệ số khả sinh lời Hệ số lãi gộp Hệ số lợi nhuận hoạt động kinh doanh Hệ số lợi nhuận ròng (ROS) Hệ số dòng tiền Suất sinh lời tài sản (ROA) Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) ĐV % % % % % % Năm 2016 15% 6% 5% 4% 7% 15% Năm 2015 13% 6% 5% 2% 10% 18% Bảng 3.10 Bảng nhóm hệ số khả sinh lời 3.3.4 Phân tích nhóm hệ số địn bẩy tài chính: Nhóm hệ số địn bẩy tài Hệ số nợ Hệ số vốn Nợ dài hạn so với vốn dài hạn Nợ so với vốn CSH Hệ số chi trả lãi vay Đòn bẩy tài ĐV % % % Năm 2016 54% 43% 0% 1.25 1.16 2.30 Năm 2015 56% 53% 0% 1.04 1.02 1.87 Bảng 3.11 Bảng nhóm hệ số địn bẩy tài 3.4 Dự báo tình hình tài cơng ty 3.4.1 Báo cáo tài dự đốn năm 2017: Từ báo cáo tài năm trước từ năm 2014 đến năm 2016, ta có báo cáo tài dự báo năm 2017 sau: Đơn vị: 1000 VND BÁO CÁO THU NHẬP Doanh thu ròng Giá vốn hàng bán Lãi gộp Tổng chi phí hoạt động EBIT Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN Lợi nhuận ròng 2017 21,317,635 18,151,236 3,166,400 1,786,123.35 1,380,276 138,418 1,241,858 248,372 993,486 Cách tính Tăng 65% doanh thu 85% doanh thu = Doanh thu ròng - Giá vốn hàng bán 8% doanh thu = Lãi gộp -tổng chi phí = năm trước (ước tính) = EBIT - Lãi vay Thuế suất 20% = Lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập DN Bảng 3.12 Bảng kết kinh doanh dự báo năm 2017 HVTH: Nguyễn Hồi Vũ Trang 14 GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ 3.4.2 Cân đối kế toán dự báo năm 2017: Đơn vị: 1000 VND BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tài Sản Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho Tổng tài sản ngắn hạn Tài sản cố định ròng Tổng cộng tài sản Nợ Phải Trả vốn chủ sở hữu Vay ngắn hạn Khoản phải trả người bán Thuế thu nhập phải trả Tổng nợ ngắn hạn Nợ vay dài hạn Tổng cộng nợ Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận giữ lại Tổng vốn chủ sở hữu Tổng nợ vốn chủ sở hữu 2017 5,049,038 4,198,016 4,792,620 14,039,673 1,541,028 15,580,701 551,857 850,207.05 1,402,064 1,402,064 3,229,718 1,541,821 4,771,539 6,173,603 Cách tính 24% doanh thu 20% doanh thu 22% doanh thu Đầu tư thêm 500 tỷ tính sau 3% doanh thu 4% doanh thu Giả sử 2016 Cổ tức Bảng 3.13 Bảng cân đối kế toán dự báo năm 2017 Như vậy: Tổng tải sản dự toán: Tổng nợ vốn có: => Huy động bên ngồi: 15,580,701 6,173,603 9,407,098 (triệu đồng) (triệu đồng) (triệu đồng) 3.5 Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu tài cơng ty Dựa tình hình tài cơng ty thấy cơng ty sử dụng cấu vốn chủ yếu vốn vay nguồn vốn tự có cơng ty cịn hạn chế Nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận, cơng ty sử dụng cân nợ Việc sử dụng đòn cân nợ làm tăng khả sinh lời vốn chủ sở hữu công ty đồng thời làm gia tăng rủi ro cho cơng ty dễ dẫn đến tình trạng làm khả tốn Do cơng ty nên giảm bớt nguồn vốn vay, thay vào nhanh chóng thu hồi khoản nợ để đưa vào vốn sản xuất Công ty cần quản trị tốt tiền mặt khoản phải thu để tận dụng khoản vốn hiệu cho sản xuất kinh doanh, đặc biệt để đảm bảo HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang 15 GVHD: TS Nguyễn Tấn Bình; TS Trần Lâm Vũ khả toán tức thời, tránh chậm trễ làm niềm tin nhà cho vay Quản trị tốt chi phí sản xuất nhằm tăng lợi nhuận cho cơng ty Quản trị tốt nguồn chi phí nguyên vật liệu, đẩy mạnh tiến thi công nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng lợi nhuận uy tín cho cơng ty Tăng doanh thu việc tìm kiếm nhiều hợp đồng xây dựng, tham gia đấu thầu nhiều cơng trình, nâng cao biện pháp đẩy nhanh tiến độ thi công nhằm thực nhiều gói thầu cơng trình Chú trọng đầu tư tài sản cố định Đầu tư tài sản cố định làm tăng lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đầu tư hướng góp phần đẩy nhanh tiến độ nâng cao chất lượng công trình, hạ giá thành sản phẩm, tăng uy tín tăng doanh thu cho công ty Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ toán khoản nợ, nâng cao khả tốn Thường xun đối chiếu cơng nợ, đẩy mạnh công tác thu hồi khoản thu đến hạn, đôn đốc khách hàng trả tiền hạn Phân loại đối tượng nợ có biện pháp đơn đốc, theo dõi HVTH: Nguyễn Hoài Vũ Trang 16 ... 1.4 Đối tư? ??ng nghiên cứu Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng NN thành phố Cao Lãnh, tỉnh Đồng Tháp 1.5 Phạm vi nghiên cứu Đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng NN năm... www.nncc.vn; Email: tuvannnc@gmail.com - Số Giấy ĐKKD: 1400470932 Sở Kế hoạch Đầu tư Đồng Tháp cấp ngày 22/4/2016 2.2 Lịch sử hình thành cơng ty Cơng ty Cổ phần Tư vấn đầu tư xây dựng NN (NNC)... - với tiền thân Công ty Tư vấn xây dựng Nông Nghiệp Đồng Tháp Công ty có bề dày 33 năm kinh nghiệm lĩnh vực quy hoạch, lập dự án tư vấn đầu tư xây dựng Danh sách dự án mà Công ty đảm nhận thực