Tài chính doanh nghiệp 2 - Bùi Ngọc Toản ď Bài tập TCDN2 tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bài tậ...
Bài tập mơn Tài doanh nghiệp BÀI TẬP MƠN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Email: buitoan.hui@gmail.com Website: https://sites.google.com/site/buitoanffb CHƯƠNG 8: ĐÒN BẨY HOẠT ĐỘNG VÀ PHÂN TÍCH HỊA VỐN Bài 1: Cơng ty cổ phần ABC năm 2014 có tình sau (Đơn vị tính:triệu đồng) - Doanh thu năm : 4.000 - Tỷ trọng Biến phí Doanh thu 70% - Định phí : 300 (chi phí hoạt động cố định) - Tổng tài sản : 2.100 - Cơng ty sử dụng đòn cân nợ 50%, : • Vay dài hạn 10 năm chiếm 40% tổng nguồn vốn với lãi suất 16%/năm • Vay ngắn hạn lãi suất bình qn 12%/năm - Số lượng cổ phiếu thường lưu hành là: 10.000 CP - Thuế TNDN: 25% Yêu cầu: Tính doanh thu hồ vốn năm cơng ty (triệu đồng)? Tính EBIT, EAT, EPS? Bài 2: Trong kỳ kinh doanh doanh nghiệp có số liệu sau: - Giá bán đơn vị sản phẩm: 200.000 đồng - Biến phí đơn vị sản phẩm: 120.000 đồng - Tổng định phí (chưa bao gồm lãi vay) : 4.000.000.000 đồng Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập mơn Tài doanh nghiệp - Tổng lãi vay: 100.000.000 đồng - Khối lượng tiêu thụ: 200.000 sản phẩm - Số lượng cổ phiếu thường lưu hành là: 10.000 CP - Thuế TNDN: 25% Yêu cầu: Tính EBIT, EAT EPS mức sản lượng 200.000 sản phẩm? Tính đòn bẩy định phí, đòn bẩy tài đòn bẩy tổng hợp? Bài 3: Cơng ty sản xuất sản phẩm X Y Tỷ lệ tiêu thụ sản phẩm X/Y = 2/1 Tổng định phí sản xuất sản phẩm 500.000 (triệu đồng) Sản phẩm Giá Biến phí đơn vị X 20 15 Y 40 20 Yêu cầu: Hãy tính doanh thu hòa vốn cơng ty Xác định sản lượng X, Y để cơng ty hòa vốn Nếu khơng sản xuất SP X phải sản xuất SP Y để cơng ty hòa vốn Nếu khơng sản xuất SP Y phải sản xuất SP X để cơng ty hòa vốn Nếu sản xuất 10.000 SP X phải sản xuất SP Y để cơng ty hòa vốn Bài 4: Công ty XY sản xuất loại sản phẩm (ĐVT: triệu đồng) - Chi phí khấu hao TSCĐ: 1.120 / năm - Chi phí quảng cáo: 140/năm - Tiền thuê mặt bằng: 560/năm - Định phí khác: 239,4/năm - Tổng tài sản: 24.000 - Hệ số nợ: 60% - Lãi suất vay vốn: 8%/năm Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập mơn Tài doanh nghiệp - Tiền lương nhân cơng: 0,5/sản phẩm - Chi phí ngun vật liệu: 1,5/sản phẩm - Biến phí khác: 0,105/sản phẩm - Thuế suất TNDN: 25% Yêu cầu: Nếu số lượng sản phẩm tối đa tiêu thu 6.832 sản phẩm, chấp nhận giá bán tối thiểu để công ty không bị lỗ Tình tác động đòn bẩy tài chính, đòn bẩy kinh doanh đòn bẩy tổng hợp công ty? Biết số lượng tiêu thụ công ty năm 12.000 sản phẩm với giá bán Bài 5: Công ty cổ phần XYZ năm 2014 có tình sau (Đơn vị tính: triệu đồng): Doanh thu : 6.000 - Chi phí ngun vật liệu : 3.400 - Chi phí khốn cho phục vụ quản lý : 700 - Chi phí khấu hao tài sản cố định/năm : 40 - Thuê mặt : 400 - Các chi phí cố định khác : 360 - Lãi vay dài hạn phải trả/năm : 20 - Tổng tài sản sử dụng cho kinh doanh : 380 Trong : TSCĐ 60 - Các khoản phải trả :48 Năm tới cửa hàng dự kiến :Tăng doanh thu lên 20% Giả sử : Lãi suất vay bình quân 10%/năm ; thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28%; tỷ lệ khấu hao tài sản bình quân năm 16%, tỷ lệ lãi chia cho chủ sở hữu 75% Yêu cầu: Tính DOL, DFL năm năm tới? Bài 6: Cho bảng số liệu sau: Tính EBIT tương ứng với mức sản lượng 400.000 SP Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập mơn Tài doanh nghiệp Sản lượng EBIT 160.000 1.380 200.000 1.500 300.000 1.800 Bài 7: Cơng ty A có cấu tài sau: tổng nợ tỷ đồng với lãi suất 10%/năm có 500.000 cổ phiếu thường lưu hành thị trường Mệnh giá cổ phiếu 25.000 đồng Thuế suất thuế TNDN = 25% Công ty tìm kiếm tỷ đồng để tài trợ cho dự án mở rộng sản xuất kinh doanh Công ty xem xét phương án tài trợ sau: PA1: Vay nợ với lãi suất 14% PA2: Phát hành CP ưu đãi với tỷ lệ chi trả cổ tức 12% PA3: Phát hành CP thường với giá bán CP = 25.000 đồng Yêu cầu: a, Nếu EBIT tỷ đồng EPS cho PA1, PA2, PA3 bao nhiêu? b, Nếu EBIT tỷ đồng ROE cho PA1, PA2, PA3 bao nhiêu? c, Nếu EBIT tỷ đồng, PA có DFL lớn nhất? d, Xác định điểm bàng quan phương án 3? e, Xác định điểm bàng quan phương án 2? f, Xác định điểm bàng quan phương án 3? Bài 8: Công ty cổ phần A năm 2014 có tình sau (Đơn vị tính: triệu đồng): Doanh thu năm 3.500 Tỷ trọng biến phí doanh thu 70% Định phí 355 Tổng tài sản 2.100 Cơng ty sử dụng đòn cân nợ 50%, đó: vay dài hạn Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập mơn Tài doanh nghiệp 10 năm chiếm 40% tổng nguồn vốn với lãi suất 16%/năm Vay ngắn hạn lãi suất bình quân 12%/năm Mệnh giá cổ phiếu thường 0,105 Giá hành cổ phiếu 0,2 Tỷ lệ chia cổ tức năm 2014 70% Thuế suất thuế TNDN 25% u cầu: a, Tính doanh thu hòa vốn năm cơng ty? b, Tính DOL, DFL, DCL năm 2014? Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập môn Tài doanh nghiệp CHƯƠNG 9: QUYẾT ĐỊNH THUÊ HAY MUA TÀI SẢN Bài 1: Công ty cho thuê tài X tài trợ cho doanh nghiệp T hệ thống thiết bị Hệ thống thiết bị có giá 2.000 triệu đồng, thời hạn tài trợ 10 năm, lãi suất 15%/ năm Theo hợp đồng thỏa thuận tiền thuê trả với số tiền đặn năm Khi hết hạn thuê, doanh nghiệp T mua lại với giá 150 triệu đồng Yêu cầu: Hãy tính tiền thuê phải trả cuối năm Biết rằng, lần trả năm sau thuê Nếu hợp đồng quy định ngày trả nhận tài sản số tiền phải trả năm bao nhiêu? Bài 2: Công ty GT cần thiết bị, với thông tin sau: Chỉ tiêu ĐVT Số tiền Ghi Giá mua TB Tỷ 320 Khấu hao Năm PP khấu hao Đời sống kinh tế TB Năm đường thẳng Phế liệu thu hồi lý Tỷ 12 Chi phí bảo trì hàng năm Tỷ 0,05 Tiền th trả cuối năm Tỷ 120 Thuế TNDN % 20 Lãi suất vay % 10 Chi phí bảo trì hàng năm Tỷ 0,05 A NẾU MUA B NẾU THUÊ Yêu cầu: Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập mơn Tài doanh nghiệp Theo anh / chị, công ty GT nên mua hay thuê thiết bị này? Với số tiền thuê cơng ty GT nên thay đổi định câu 1? Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập mơn Tài doanh nghiệp CHƯƠNG 10: QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN Bài 1: Đơn vị tính (1.000 đ) Tại cơng ty VP sản xuất sản phẩm X, biến phí đơn vị sản phẩm 600, đơn giá bán 800/sản phẩm Doanh thu hàng năm cơng ty 20.000.000, Trong thu tiền 30% 70% lại bán chịu Doanh thu vượt doanh thu hòa vốn chưa sử dụng hết công suất nên gia tăng doanh thu khơng làm tăng thêm định phí Cơng ty dự định mở rộng thời hạn bán chịu tối đa từ 45 ngày lên 60 ngày làm cho kỳ thu tiền bình quân tăng từ tháng lên tháng làm cho doanh thu tăng thêm 3.000.000/ năm Yêu cầu: Hãy tính xem cơng ty có nên thực sách khơng? Biết rằng: Chi phí sử dụng vốn 12% giá bán không đổi Bài 2: Đơn vị tính: 1.000 đ Tại cơng ty BM sản xuất sản phẩm X, doanh thu hàng năm cơng ty 30.000.000, thu 20% 80% lại bán chịu Biến phí đơn vị 800/sản phẩm, đơn giá bán (chưa thuế GTGT) 1.000/sản phẩm Doanh thu vượt qua doanh thu hòa vốn chưa sử dụng hết công suất nên gia tăng doanh thu khơng làm gia tăng định phí Cơng ty dự tính mở rộng sách bán chịu để tăng doanh thu mở rộng thị trường Thực sách này, doanh thu tăng thêm 25% kỳ thu tiền bình quân tăng lên tháng u cầu: Hãy tính xem cơng ty có nên thực sách hay khơng? Biết rằng: Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập môn Tài doanh nghiệp - Chi phí sử dụng vốn 18% giá bán không đổi - Thuế suất thuế GTGT 10% Bài 3: Cơng ty có nhu cầu chi tiền 36 tỷ đồng / năm, chênh lệch thu chi tiền ngày 8.944.272 đồng, lãi suất chứng khốn 12%/ năm, chi phí mua bán chứng khốn 150.000đ/ lần Mức dự trữ cần thiết tối thiểu 50.000.000 đồng Yêu cầu: Hãy tính lượng tiền dự trữ tối ưu theo phương pháp EOQ? Hãy tính lượng tiền dự trữ tối ưu theo phương pháp MILLER – ORR? Tính lượng tiền cần thiết dùng để mua (bán) chứng khoán để đưa tiền mức dự trữ mục tiêu? Bài 4: Cơng ty B có số liệu cụ thể sau: Sản lượng bán hàng năm 560.000 dơn vị, giá mua đơn vị 25.000 đồng, chi phí lưu trữ 15% giá mua hàng chi phí đặt hàng 783.783,5 đồng Yêu cầu: Tính lượng đặt hàng tối ưu, số lần đặt hàng năm? Nếu chi phí lưu kho giảm 30% EOQ bao nhiêu? Nếu lượng bán hàng tăng gấp đơi lượng đặt hàng tối ưu bao nhiêu? Nếu chi phí lần đặt hàng giảm 40% lượng đặt hàng tối ưu bao nhiêu? Bài 5: Công ty A xem xét hai sách mở rộng sách bán chịu sau: Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập mơn Tài doanh nghiệp u cầu: Với thông tinn trên, theo bạn công ty nên thực mở rộng sách bán chịu nào? Bài 6: Cơng ty A xem xét hai sách mở rộng thời hạn bán chịu sau: Yêu cầu: Với thông tin trên, theo bạn công ty nên thực mở rộng thời hạn bán chịu nào? Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 10 Bài tập mơn Tài doanh nghiệp CHƯƠNG 11: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Bài 1: u cầu: Hồn thành bảng kết hoạt động kinh doanh? Tính EPS, DPS? Bài 2: Tổng TS 300 Nợ DH 60 Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 11 Bài tập môn Tài doanh nghiệp Tỷ số nợ 80% Vòng quay TS 1.5 Kỳ thu tiền BQ 36 Tỷ số tốn nhanh 0.8 Vòng quay tồn kho Tỷ lệ lãi gộp 25% LN để lại 7.5 VCSH = LN để lại + Vốn CPT a Khoản phải thu =? b Tồn kho=? c Giá vốn hàng bán=? d Nợ ngắn hạn=? e TSNH=? Bài 3: DT kỳ vọng 3.5 TSCĐ 1.75 TSLĐ chiếm 45% doanh thu Tỷ số nợ Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 40% 12 Bài tập mơn Tài doanh nghiệp Nợ DH chiếm 15% tổng nợ LS nợ DH 10% EBIT chiếm tỷ lệ 20% doanh thu Thuế suất thuế TNDN 28% a Tỷ lệ nợ vay dài hạn tổng vốn dài hạn? b Số ngày vòng quay TSLĐ dự kiến? Bài 4: Cơng ty A có số liệu dự kiến sau: Doanh thu kỳ vọng 3,5 tỷ; Tài sản cố định 1,75 tỷ; Tài sản lưu động chiếm tỷ lệ 45% doanh thu Tỷ số nợ 40%; Nợ dài hạn chiếm 15% tổng nợ Lãi suất nợ dài hạn 10% ; EBIT chiếm tỷ lệ 20% doanh thu; Thuế suất thuế TNDN 28% - Doanh lợi vốn tự có bao nhiêu? - Vòng quay tài sản lưu động bao nhiêu? - Giả sử DN hoạt động 300 ngày/năm, số ngày vòng quay tài sản lưu động bình quân dự kiến là? - Tỷ lệ nợ vay dài hạn tổng vốn dài hạn là? - Tỷ số toán thời? - Lợi nhuận sau thuế? Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 13 Bài tập môn Tài doanh nghiệp Bài 5: Hồn thiện báo cáo tài sau: BCKQHĐKD (Đvt: triệu đồng) Khoản mục Doanh thu 8000 GVHB ? Lợi nhuận gộp ? Chi phí KD 2600 Chi phí lãi vay 400 Lợi nhuận trước thuế ? Thuế thu nhập(25%) ? Lợi nhuận sau thuế ? Biết giá vốn hàng bán chiếm 50% doanh thu, thuế TNDN 25% Bài 6: Hãy hoàn thành báo cáo tài doanh nghiệp A với thơng tin: Chỉ số toán hành: lần Chỉ số nợ: 50% Vòng quay hàng tồn kho: lần Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 14 Bài tập môn Tài doanh nghiệp Doanh lợi tiêu thụ: 7% Kỳ thu tiền bình quân: 45 ngày Lãi gộp tổng tài sản: 40% Bảng cân đối kế toán (đơn vị: triệu đồng) Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền Tiền 500 Khoản phải trả 400 Khoản phải thu ? Thương phiếu ? Tồn kho ? Nợ tích lũy 200 TSCĐ ? Nợ dài hạn ? Vốn tự có 3.750 Tổng cộng ? Tổng cộng ? Khoản mục Số tiền Doanh thu 8.000 Giá vốn hàn bán ? Lợi nhuận gộp ? Chi phí kinh doanh ? Chi phí lãi vay 400 Lợi nhuận trước thuế ? Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 15 Bài tập mơn Tài doanh nghiệp Thuế thu nhập (44%) ? Lợi nhuận sau thuế ? Bài 7: Hãy điền vào chỗ trống bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần B cách sử dụng số tài sau: Chỉ số nợ: 80% Vòng quay tài sản: 1,5 lần Kỳ thu tiền bình quân: 36 ngày Chỉ số tốn nhanh: 0,8 lần Vòng quay tồn kho: lần Tỷ lệ lãi gộp: 25% Bảng cân đối kế toán (đơn vị: triệu đồng): Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền Tiền ? Khoản phải trả ? Khoản phải thu ? Nợ dài hạn 60.000 Tồn kho ? Vốn cổ phần ? TSCĐ ? Lợi nhuận để lại 7.500 Tổng cộng 300.000 Tổng cộng Doanh thu = ? 300.000 Giá vốn hàng bán = ? Bài 8: Phân tích báo cáo tài cơng ty FPT qua hai năm 2010-2011 Biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 25% Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 16 Bài tập mơn Tài doanh nghiệp 2010 2011 Doanh thu 20,017.30 25,370.25 Giá vốn 16,028.81 20,412.10 Lãi gộp 3,988.49 4,958.15 CP: Lãi vay 238.15 250.00 Bán hàng 646.36 793.29 Quản lý DN 1,371.58 1,603.15 Lợi nhuận HĐKD 1,732.41 2,311.71 Doanh thu HĐTC 464.26 552.06 Chi phí hoạt động TC 320.98 443.76 Lợi nhuận hoạt động TC 143.28 108.30 Doanh thu khác 144.69 104.92 Chi phí khác 106.01 58.92 Lợi nhuận khác 38.68 46.00 Thu nhập từ công ty liên 107.83 35.54 kết Tổng lợi nhuận trước thuế 2,022.20 2,501.55 Năm Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 2010 2011 17 Bài tập mơn Tài doanh nghiệp A TÀI SẢN NGẮN HẠN 8,839 11,373 I Tiền & khoản tương đương tiền 1,436 2,902 II Các khoản đầu tư TC ngắn hạn 564 862 III Các khoản phải thu 3,249 3,782 IV Hàng tồn kho 2,448 3,276 V Tài sản ngắn hạn khác 1,142 551 B TÀI SẢN DÀI HẠN 3,465 3,569 TỔNG TÀI SẢN 12,304 14,942 A NỢ PHẢI TRẢ 7,255 8,717 I Nợ ngắn hạn 5,439 8,475 II Nợ dài hạn 1,816 242 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 3,983 5,521 SỐ 1,065 705 TỔNG NGUỒN VỐN 12,303 14,943 LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU C Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 18 Bài tập mơn Tài doanh nghiệp CHƯƠNG 12: DỰ TỐN TÀI CHÍNH Năm 200X công ty xuất nhập X đạt doanh thu (triệu đồng) 14,000 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu : 5% Cơng ty có sách giữ lại lợi nhuận (sau thuế) để tái đầu tư: 60% Dự kiến năm 200X+1 doanh thu tăng thêm: 40% BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 200X (triệu đồng ) TÀI SẢN A.TÀI SẢN NGĂN HẠN SỐ TIỀN 2,040 NGUỒN VỐN SỐ TIỀN A.NỢ PHẢI TRẢ 2,910 Vốn tiền 280 I.Nợ ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn 240 1.Vay ngắn hạn ngân hàng 450 hàng 420 2.Phải trả nhà cung cấp 420 4.Hàng tồn kho 850 3.Phải toán cho CNV 190 5.Tài sản ngắn hạn khác 250 4.Phải nộp ngân sách 150 1,210 3.Khoản phải thu khách B.TÀI SẢN DÀI HẠN 3,620 TỔNG CỘNG 5,660 II.Nợ dài hạn 1,700 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 2,750 5,660 Biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp : 25% Tài sản cố định năm 200X+1 không đổi Công ty sử dụng phương pháp dự báo nhu cầu vốn ngắn hạn theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu a Dự báo bảng cân đối kế toán năm 200X+1? b Nếu nguồn vốn thiếu (nếu có) năm 200X+1 tài trợ từ nguồn vay ngắn hạn ngân hàng khoản mục nợ vay ngắn hạn ngân hàng bảng cân đối kế toán năm 200X+1 là? Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 19 ... trước thuế 2, 022 .20 2, 501.55 Năm Giảng viên: ThS Bùi Ngọc Toản 20 10 20 11 17 Bài tập mơn Tài doanh nghiệp A TÀI SẢN NGẮN HẠN 8,839 11,373 I Tiền & khoản tương đương tiền 1,436 2, 9 02 II Các khoản... Toản 16 Bài tập mơn Tài doanh nghiệp 20 10 20 11 Doanh thu 20 ,017.30 25 ,370 .25 Giá vốn 16, 028 .81 20 ,4 12. 10 Lãi gộp 3,988.49 4,958.15 CP: Lãi vay 23 8.15 25 0.00 Bán hàng 646.36 793 .29 Quản lý DN 1,371.58... ThS Bùi Ngọc Toản Bài tập mơn Tài doanh nghiệp CHƯƠNG 9: QUYẾT ĐỊNH THUÊ HAY MUA TÀI SẢN Bài 1: Công ty cho thuê tài X tài trợ cho doanh nghiệp T hệ thống thiết bị Hệ thống thiết bị có giá 2. 000