Bài tiểu luận về Dân tộc người H’ Mông

Bài tiểu luận về Dân tộc người H’ Mông

Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp 1 . CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài liệu, thông tin cần thiết sử dụng cho phân tích tài chính - Thu thập thông tin: Phân tích tài chính sử mọi nguồn thông tin có khả năng giải và thuyết minh hoạt động tài chính,hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp,phục vụ cho quá trình dự đoán,đánh giá ,lập kế hoạch.Nó bao gồm những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán, những thông tin quản lý khác và những thông tin về số lượng và giá trị.Trong đó thông tin kế toán là quan trọng nhất được phản ánh trong các báo cáo tài chính doanh nghiệp, đó là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng. Do vậy trên thực tế phân tích tài chính là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp. - Xử lý thông tin: Giại đoạn tiếp theo của phân tích hoạt động tài chính là giai đoạn xử lý thông tin đã thu thập.Trong giai đoạn này nguời sử dụng thông tin ở gốc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau phục vụ mục tiêu phân tích đã đặt ra. Xử lý thông tin là quá trình sắp xếp thông tin theo một mục tiêu nhất định để nhằm tính toán, so sánh, đánh giá, xác định nguyên nhân của kết quả đạt được nhằm phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định. - Dự toán và ra quyết định: Thu thập và xử lý thông tin nhằm chuẩn bị những tiền đề và điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu và đưa ra các quyết định hoạt động kinh doanh.Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài chính nhằm đưa ra các quyết định liên quan đến mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa doanh thu. Đối với cho vay và đầu tư vào doanh nghiệp thì đưa ra các quyết định về tài trợ đầu tư, đối với cấp trên của doanh nghiệp thì đưa ra các quyết định quản lý doanh nghiệp - Các thông tin cơ sở để phân tích hoạt động tài chính: Các thông tin cơ sở để phân tích hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp nói chung là các báo cáo tài chính,bao gồm: SV: Nguyễn Thành Luân Lớp: K2TCNH 1 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp Bảng cân đối kế toán : là bảng báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó. Nó gồm được thành lập từ 2 phần: tài sản và nguồn vốn. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: là một báo cáo tài chính tổng hợp,phản ánh một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một niên độ kế toán, dưới hình thức tiền tệ. Nội dung của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể thay đổi nhưng phải phản ánh 4 nội dung cơ bản: doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý, lãi, lỗ.Số liệu trong báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về phương thức kinh doanh trong thời kỳ và chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh đó mang lại lợi nhuận hay lỗ vốn,đồng thời nó còn phản ánh tình hình sử dụng tiềm năng về vốn, kỹ thuật, lao động và kinh nghiệm quản lý kinh doanh của doanh nghiệp. SV: Nguyễn Thành Luân Lớp: K2TCNH 2 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp Bảng 1.1.1 Bảng cân đối kế toán Tại ngày 31 tháng 6 năm 2011 SV: Nguyễn Thành Luân Lớp: K2TCNH Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh CN/ĐN Tuyệt đối Tương đối (%) A. Tài Sản Ngắn Hạn 16,246,977,699 21,598,307,887 5,351,330,188 132.94 I. Tiền 928,380,281 2,147,671,724 1,219,291,443 231.34 II.Các Khoản Phải Thu 4,637,177,946 6,813,316,569 2,140,138,623 145.80 1.Phải thu khách hàng 4,352,627,694 6,332,243,041 1,979,615,347 145.48 2.Trả trước cho người bán 93,007,950 93,007,950 3.Các khoản phải thu khác 320,550,252 388,065,578 67,515,326 121.06 III.Hàng Tồn Kho 10,598,388,089 12,590,288,211 1,991,900,122 118.79 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 4,934,747,752 7,865,110,589 1,930,362,837 159.48 Công cụ, dụng cụ trong kho 213,055,818 269,354,810 56,298,992 126.42 Chi phí SXKD dở dang 2,358,309,829 2,502,544,191 144,234,362 106.12 Thành phẩm tồn kho 3,092,274,690 1,953,278,621 -1,138,996,069 63.12 IV. Tài Sản Ngắn Hạn Khác 47,031,383 47,031,383 1.Các khoản thuế phải thu 47,031,383 47,031,383 B.Tài Sản Dài Hạn 6,995,308,939 6,959,865,311 -35,443,628 99.49 I.Tài sản cố định 6,995,308,939 6,959,865,311 -35,443,628 99.49 1.TSCĐ hữu hình 6,995,308,939 6,959,865,311 -35,443,628 99.49 Nguyên giá 17,562,241,624 20,191,019,521 2,628,777,897 114.97 Giá trị hao mòn lũy kế -10,675,820,685 -13,360,319,444 -2,684,498,759 125.15 2.TSCĐ vô hình Nguyên giá 108,888,000 108,888,000 Giá trị hao mòn lũy kế -108,888,000 -108,888,000 Tổng Cộng Tài Sản 23,242,286,638 28,558,173,198 5,315,886,560 122.87 Nguồn Vốn A. Nợ Phải Trả 13,102,533,954 17,016,171,741 3,913,637,787 129.87 I. Nợ Ngắn Hạn 9,601,533,954 13,379,771,741 3,778,237,787 139.35 1.Vay và nợ ngắn hạn 3,877,801,32 3,978,619,100 100,465,871 102.06 2.Phải trả cho người bán 1,893,175,864 3,598,962,013 1,705,786,149 190.10 3.Người mua trả tiền trước 448,786,045 714,444,333 265,658,288 159.19 4.Thuế và các khoản phải nộp NN 341,789,913 352,255,784 10,465,871 103.06 5.Phải tra công nhân viên 2,702,669,344 4,158,710,805 1,456,041,461 153.87 6.Chi phí phải trả 265,670,040 282,454,390 16,784,350 106.32 7.Các khoản phải trả phải nộp khác 71,641,424 294,325,316 222,683,892 410.83 II. Nợ Dài Hạn 3,501,000,000 3,636,400,000 135,400,000 103.87 1.Vay và nợ dài hạn 3,501,000,000 3,636,400,000 135,400,000 103.87 B. Vốn Chủ Sở Hữu 10,139,752,684 11,542,001,457 1,402,248,773 113.83 I. Vốn Chủ Sở Hữu 10,127,907,069 11,498,835,806 1,370,928,737 113.54 1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 8,155,000,000 8,226,730,655 71,703,655 100.88 2. Quỹ đầu tư phát triển 673,578,723 673,578,723 3. Quỹ đầu tư dự phòng tài chính 71,730,655 71,703,655 4. Lợi nhuận chưa phân phối 1,972,907,096 2,526,795,773 553,888,677 128.07 II. Nguồn Kinh Phí Quỹ Khác 11,845,588 43,165,651 31,320,063 364.40 1. Quỹ khen thưởng phúc lợi 11,845,588 43,165,651 31,320,063 364.40 Tổng Cộng Nguồn Vốn 23,242,286,638 28,558,173,198 5,315,886,560 122.87 3 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp Bảng 1.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Chỉ Tiêu Năm 2010 Năm 2011 So Sánh 2011/20010 Số tiền (đ) Số tiền (đ) Số tiền (đ) Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 57,395,437,295 70,761,310,657 133,365,873,362 23.29 2. Các khoản giảm trừ 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 57,395,437,295 70,761,310,657 133,365,873,362 23.29 4. Giá vốn bán hàng 45,932,990,090 57,623,580,384 11,690,590,294 25.45 5. Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ 11,462,447,205 13,137,730,273 1,675,283,068 14.62 6. Doanh thu hoạt động tài chính 62,436,990 34,092,670 -28,344,320 -45.40 7. Chi phí tài chính 662,541,933 797,326,972 134,785,039 20.34 - Trong đó lãi vay phải trả 662,541,933 797,326,972 134,785,039 20.34 8. Chi phí bán hàng 1,183,077,897 894,539,534 -288,538,363 -24.39 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 7,669, 957,269 8,925,180,088 1,252,222,819 16.37 10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 2,009,307,096 2,554,776,349 545,469,253 27.15 11. Lợi nhuận sau thuế từ hoạt động SXKD 2,009,307,096 2,554,776,349 545,469,253 27.15 12. LNST từ hoạt động SXKD ( miễn trừ ưu đãi thuế ) 1,446,701,109 1,839,438,971 392,737,862 27.15 13. Thu nhập khác 254,000,000 3,182,000 -250,818,000 14. Chi phí khác 269,400,000 -269,400,000 15. Lợi nhuận khác -15,400,400 3,182,000 18,582,000 16. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1,993,907,096 2,557,958,349 564,051,253 28.29 17. Thuế thu nhập doanh nghiệp 18. Lợi nhuận ròng 1,993,907,096 2,557,958,349 564,051,253 28.29 19. Lợi nhuận ròng ( không có ưu đãi thuế ) 1,435,613,109 1,841,730,011 406,116,902 28.29 SV: Nguyễn Thành Luân Lớp: K2TCNH 4 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp 2. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Đánh giá thực trạng tình hình tạo lập và sử dụng vốn : • Đánh giá tình hình tạo lập vốn của công ty. Bảng 2.1 Cơ cấu vốn công ty cổ phần cơ khí Mạo Khê năm 2011. Qua đây ta thấy nguồn vốn của công ty vào thời điểm cuối năm là: 28.537.895.964 đ tăng 5.259.609.326 đ với tỷ lệ tăng là 22,78% so với đầu năm, trong đó: vốn chủ sở hữu tăng 13,74% tương ứng 1.393.411.349 đ, còn nợ phải trả tăng 29,78% tương ứng với 3.902.197.977 đ . Tốc độ tăng của nợ phải trả lớn hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu . Điều đó cho thấy chính sách tài trợ của công ty là tăng sử dụng nợ vay hay sử dụng đòn bẩy tài chính bên cạnh việc mở rộng quy mô khai thác nguồn vốn chủ sở hữu . Việc này làm tăng rủi ro về tài chính, song chúng ta cần đi sâu phân tích thêm. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu do sự gia tăng của quỹ đầu tư phát triển 673.578.723 đ và lợi nhuận chưa phân phối tăng 545.051.253đ ( tăng 27,63% ) và do sự tăng nhẹ của vốn đầu tư của chủ sở hữu và các quỹ. Qua đây cho thấy trong kỳ công ty đã làm tốt, hiệu quả hoạt động cao, lợi nhuận chưa phân phối được sử dụng để bổ sung cho nguồn vốn, gia tăng quỹ đầu tư phát triển phục vụ cho tái sản xuất mở rộng. Nói chung sự gia tăng như vậy của vốn chủ sở hữu là còn thấp so với sự gia tăng của tổng vốn, điều này cũng dễ hiểu trong tình hình khó khăn này công ty không thể gia tăng đầu tư vốn chủ sở hữu, nhằm tránh sự hoạt động dưới công suất, hoặc ứ đọng Sv : Nguyễn Thành Luân Lớp : K2TCNH 5 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp Bảng 2.2.1: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Cơ Khí Mạo Khê năm 2011 Mục Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch CN/ĐN Số tiền(đ) Tỷ trọng (%) Số tiền(đ) Tỷ trọng (%) Số tiền(đ) Tỷ trọng (%) A Nợ phải trả 13,102,533,954 56.37 17,004,731,931 59.59 3,902,197,977 29.78201003 I Nợ ngắn hạn 9,601,533,954 72.28 13,368,331,931 78.62 3,766,797,977 39.23 1 Vay và nợ ngắn hạn 3,877,801,324 29.60 3,978,619,100 23.40 100,817,776 2.60 2 Phải trả cho người bán 1,893,175,864 14.45 3,598,962,013 21.16 1,705,786,149 90.10 3 Người mua trả tiền trước 448,786,045 3.43 714,444,333 4.20 265,658,288 59.19 4 Thuế và các khoản phải nộp cho nn 341,789,913 2.61 352,255,784 2.07 10,465,871 3.06 5 Phải trả công nhân viên 2,702,669,344 20.63 4,158,710,805 24.46 1,456,041,461 53.87 6 Chi phí phải trả 265,670,040 2.03 271,014,580 1.59 5,344,540 2.01 9 Các khoản phải trả phải nộp khác 71,641,424 0.55 294,325,316 1.73 222,683,892 310.83 II Nợ dài hạn 3,501,000,000 26.72 3,636,400,000 21.38 135,400,000 3.87 4 Vay và nợ dài hạn 3,501,000,000 3,636,400,000 135,400,000 3.87 B Vốn chủ sở hữu 10,139,752,684 43.63 11,533,164,033 40.41 1,393,411,349 13.74 I Vốn chủ sở hữu 10,127,907,096 99.88 11,489,998,382 99.63 1,362,091,286 13.45 1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 8,155,000,000 80.52 8,226,730,655 71.60 71,730,655 0.88 6 Quỹ đầu tư phát triển 637,578,723 5.86 673,578,723 7 Quỹ dự phòng tài chính 71,730,655 0.62 71,730,655 9 Lợi nhuận chưa phân phối 1,972,907,096 19.48 2,517,958,349 21.91 545,051,253 27.63 II Nguồn kinh phí quỹ khác 11,845,588 0.12 43,165,651 0.37 31,230,063 246.40 1 Quỹ khen thưởng phúc lợi 11,845,588 43,165,651 31,230,063 246.40 Tổng nguồn vốn ( A+B ) 23,242,286,638 28,537,895,964 2,295,609,326 22.78 Sv : Nguyễn Thành Luân Lớp : K2TCNH 6 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp • Đánh giá tình hình phân bổ sử dụng vốn của công ty. Để đánh giá xem những nguồn vốn tạo lập trong kỳ đã được công ty sử dụng hình thành những tài sản như thế nào ta xem xét số liệu từ bảng 2.3 Bảng 2.3 Cơ cấu và tình hình biến động vốn ( tài sản ). Xem xét sự biến động của tổng tài sản ta nhận thấy. Vào thời điểm cuối năm 2011, tổng tài sản công ty đang quản lý và sử dụng là 28.537.895.964đ tăng 5.295.609.326đ tương ứng với tỷ lệ tăng là 22,78% so với đầu năm. Trong đó tài sản ngắn hạn tăng 5.351.330.188đ tương ứng với tỷ lệ tăng 32,94% và tài sản dài hạn giảm nhẹ 55.720.862đ với tỷ lệ giảm 0,8%. Như vậy quy mô tài sản của công ty tăng theo hướng gia tăng tài sản ngắn hạn, đây là sự đầu tư về chiều rộng giúp công ty giải quyết được các khó khăn trước mắt, góp phần làm tăng doanh thu và lợi nhuận, song trong lâu đài phải có sự đầu tư đồng đều giữa tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn tránh sự lãng phí, dư thừa, cũng như tăng sức cạnh tranh của công ty. Ta đi sâu phân tích thêm: - Tài sản ngắn hạn cuối năm tăng so với đầu năm là do các mục bộ phận đều có sự gia tăng. + Vốn bằng tiền: cuối năm so với đầu năm 1.219.291.443đ tăng 131,34%. Nguyên nhân là về cuối năm nhiều khoản phải thu khách hang đến hạn thanh toán, một mặt do công ty thực hiện dự trữ tiền mặt đáp ứng cho nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn, đồng thời cũng do công ty chưa thực hiện trả lương tết cho cán bộ công nhân viên. Với sự gia tăng của vốn bằng tiền phần nào cái thiện khả năng thanh toán tức thời của công ty vào thời điểm cuối năm, đặc biệt là khi trong kỳ nợ ngắn hạn của công ty gia tăng một lượng đáng kể. Sv : Nguyễn Thành Luân Lớp : K2TCNH 7 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp Bảng 2.2.2 Cơ cấu vốn ( tài sản ) Công ty cổ phần cơ khí Mạo Khê năm 2011 Mục Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch CN/ĐN Số tiền (đ) Tỷ trọng (%) Số tiền (đ) Tỷ trọng (%) Số tiền (đ) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) A Tài Sản Ngắn Hạn 16,246,977,699 69.90 21,598,307,887 75.68 5,351,330,188 32.94 5.78 I Tiền và các khoản tương đương 928,380,281 5.71 2,147,671,724 9.94 1,219,291,443 131.34 4.23 1 Tiền 928,380,281 2,147,671,724 1,219,291,443 131.34 III Các khoản phải thu 4,673,177,964 28.76 6,813,316,569 31.55 2,140,138,623 45.80 2.78 1 Phải thu khách hàng 4,352,627,694 93.14 6,332,243,041 92,94 1,979,615,347 45.48 -0.20 2 Trả trước cho người bán 93,007,950 1.37 93, 007,950 1.37 5 Các khoản phải thu khác 320,550,252 6.68 388,065,578 5.70 67,515,326 21.06 -1.16 IV Hàng tồn kho 10,598,388,089 65.23 12,509,288,211 57.92 1,910,900,122 18.03 -7.32 1 Hàng tồn kho 10,598,388,089 12,509,288,211 1,910,900,122 18.03 Nguyên , vật liệu tồn kho 4,934,747,752 46.56 7,865,110,589 62.87 2,930,362,837 59.38 16.31 Công cụ, dụng cụ trong kho 213,055,818 2.01 269,354,810 2.15 56,298,992 26.42 0.14 Chi phí SXKD dở dang 2,358,309,829 22.25 2,502,544,191 20.01 144.234.362 6.12 -2.25 Thành phẩm tồn kho 3,092,274,690 29.18 1,953,278,621 15.61 -1,138,996,069 -36.83 -13.56 V Tài sản ngắn hạn khác 47,031,383 0.29 47,031,383 0.22 2 Các khoản thuế phải thu 47,031,383 47,031,383 B Tài Sản Dài Hạn 6,995,308,939 30.10 6,939,588,077 24.32 -55,720,862 -0.80 -5.78 II Tài sản cố định 6,995,308,939 6,939,588,077 -55,720,862 -0.80 1 TSCĐ hữu hình 6,995,308,939 6,830,700,007 -55,720,862 Nguyên giá 17,562,241,624 20,191,019,521 2,628,777,897 14.97 Giá trị hao mòn lũy kế -10,675,820,685 -13,360,319,444 -2,684,498,759 25.15 2 TSCĐ vô hình Nguyên giá 108,888,000 108,888,000 Giá trị hao mòn lũy kế -108,888,000 -108,888,000 Tổng ( A+B ) 23,242,286,638 28,537,895,964 5,295,609,326 22.78 Sv : Nguyễn Thành Luân Lớp : K2TCNH 8 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp + Các khoản phải thu: Cuối năm các khoản phải thu tăng 2.140.138.623đ với tỷ lệ tăng 45,8%, còn khoản trả trước cho người bán và các khoản khác có sự gia tăng không đáng kể. Việc gia tăng các khoản phải thu đặc biệt là phải thu của khách hàng là một biểu hiện không tốt cho thấy công ty đã bị chiếm dụng vốn nhiều hơn, mất đi chi phí sử dụng vốn do phần vốn lưu động của công ty nằm ở khâu thanh toán trong khi công ty vẫn phải huy động từ nợ ngắn hạn đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh trog kỳ. Tuy nhiên, tình trạng này là không thể tránh khỏi do khó khăn chung của toàn ngành, dẫn đến khả năng thanh toán của các doanh nghiệp trong ngành là không cao, song một phần là do trong năm công ty có một số bạn hàng mới cần giữ mỗi làm ăn như: mở than Hồng Thái, mỏ than Vàng Danh … + Hàng tồn kho: Thời điểm cuối năm so với đầu năm tăng 1.910.900.122đ với tỷ lệ là: 18,03% số tăng này là do các khoản mục sản xuất gia tăng với số lượng lớn hơn so với sự sụt giảm của khoản mục tiêu thụ. Ở khâu sản xuất, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đều tăng. Đặc biệt nguyên vật liệu cuối năm so với đầu năm tăng 2.930.362.837đ với tỷ lệ tăng là 59,38%, đây là do nguyên nhân công ty thực hiện dự trữ nguyên vật liệu để tránh biến động giá cả, một mặt cũng là do nhu cầu sản xuất kinh doanh mở rộng. Trong năm 2012 công ty sẽ xây dựng và hoàn tất một phân xưởng mới, vì vậy việc dự trữ như vậy có thể coi là hợp lý song cần lưu ý việc gia tăng đó có thể làm gia tăng chi pí tồn kho, giảm vòng quay hàng tồn kho có thể gây lãng phí vốn do ứ đọng. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng nhẹ 144.234.362đ với tỷ lệ 6,12% điều này cũng cho thấy mức độ hoàn thành công việc của khâu sản xuất là tương đối ổn định. • Đánh giá mức độ đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính trong chính sách tài trợ. Khi đánh giá thực trạng tình hình tạo lập, phân bổ vốn của công ty có hợp lý không cũng rất cần thiết chú trọng đến việc bảo đảm nguyên tắc cân bằng tài chính. Sv : Nguyễn Thành Luân Lớp : K2TCNH 9 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên đề tốt nghiệp Qua số liệu bảng cân đối kế toán trong năm của công ty, tính toán và so sánh tài sản dài hạn và nguồn vốn dài hạn ta được kết quả như sau : Vào thời điểm đầu năm : + Nguồn vốn dài hạn : Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu = 3.501.000.000 + 10.139.752.684 = 13.640.752.684 đồng Tài sản dài hạn = 6.995.308.939 đồng  Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn = 6.645.443.741 đ >0  Tài sản ngắn hạn > Nguồn vốn ngắn hạn Vào thời điểm cuối năm. Nguồn vốn dài hạn = 15.178.401.457 đồng Tài sản dài hạn = 6.959.865.311 đồng Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn = 8.218.536.139đ > 0  Tài sản ngắn hạn > Nguồn vốn ngắn hạn Như vậy ở cả đầu năm và cuối năm nguyên tắc cân bằng tài chính trong chính sách tài trợ đều được đảm bảo. *Đánh giá tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của công ty Đánh giá tình hình thanh toán. Bảng 2.2.3 Chỉ tiêu phản ánh tình hình thanh toán Chỉ tiêu ĐVT Đầu năm Cuối năm Chênh lệch CN/ĐN Vốn lưu động (1) đ 16.246.977.699 21.598.307.887 5.351.330.188 Tổng các khoản phải thu (2) đ 4.673.177.946 6.813.316.569 2.140.138.623 Nợ ngắn hạn (3) đ 9.601.533.954 13.379.771.741 3.778.237.787 Tỷ lệ khoản PT/VLĐ (2)/ (1) đ 0,29 0,32 0,03 Tỷ lệ NNH/VLĐ (3)/(1) 0,59 0,62 0,03 Như vậy cả ở đầu năm và cuối năm tỷ lệ giữa số phải thu trên vốn lưu động đều nhỏ hơn 0,5 và có xu hướng tăng lên ở cuối năm, đây là một biểu hiện không tốt lắm, bên cạnh đó tỷ lệ trên vẫn khá là lớn vì vốn lưu động chiếm tỷ trọng và có quy mô lớn trong tổng tài sản. Mặt khác, tỷ lệ nợ ngắn hạn trên vốn lưu động ở mức cao và có xu hướng gia tăng về cuối năm cho thấy mức độ phụ thuộc tài Sv : Nguyễn Thành Luân Lớp : K2TCNH 10