Giới thiệu thị trường tài chính quốc tế

Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Thị trường tài quốc tế Tài Chính Quốc Tế (Inte national Finance) (International Nội ộ dung g  Cấu trúc thị trường tài quốc tế  Các trung tâm tài giới  Các giao dịch thị trường tài quốc tế  Đối tượng giao dịch thị trường tài quốc tế Cấu trúc quốc tế t úc thị t ị trường t ườ g tài tà c Các trung tâm tài giới Open VietNam 24h Market - 3.240 tỷ USD/ngày Các trung tâm tài giới Châu Á Tokyo HongKong Singapore EU 12 Frankfurt a ut London Úc Bắc Mỹ 18 New York 24 Sydney Syd ey Giao dịch thị trường tài quốc tế Thương mại đầu tư (trade and investment): ( ) giao dịch vật chất (physical trading) 15% 85% Phòng Phò ngừa rủi ủi ro đầu đầ Theo BIS (Bank of International Settlement) (hedging and speculation): giao dịch vị (position trading) Giao dịch thị trường tài quốc tế Giao dịch vị (position trading) gì? Vị mua (Long position): “Bullish” Những nhà đầu tư trạng thái nắm giữ (sở hữu) tài sản gọi người “đầu ggiá lên”, họ có xu hướng g đẩy giá lên cao giá tăng vị mua họ lời lời Giao dịch thị trường tài quốc tế Giao dịch vị (position trading) gì? Vị bán (Short position): “Bearish” Những nhà đầu tư thực bán khống (short selling) trạng thái nợ tài sản (phải mua lại tài sản tương lai) gọi người “đầu giá xuống”, họ có xu hướng đẩy ẩ giá xuống thấp giá giảm vịị bán họ ọ g lời Đối tượng giao dịch thị trường TCQT Quỹ đầu tư Doanh nghiệp NHTM NHTW Nhà môi giới Các định chế khác Đối tượng giao dịch thị trường TCQT Đối tượng giao dịch thị trường TCQT TOP 20 MNCs 2009 Royal Dutch Shell Exxon Mobil Wal-Mart Stores BP Chevron Total ConocoPhillips ING Group Sinopec 10.Toyota Motor 11.Japan Post Holdings 12.General Electric 13.China National Petroleum 14.Volkswagen 15 State Grid 15.State 16.Dexia Group 17.ENI 18.General Motors 19.Ford Motor 20.Allianz (FORTUNE - Global 500 ) TOP 20 MNCs 2010 Wal-Mart Stores Royal y Dutch Shell Exxon Mobil BP Toyota Motor Japan J Post P t Holdings H ldi Sinopec State Grid AXA 10 China National Petroleum 11 Chevron 12 ING Group 13 General Electric 14 Total 15 Bank of America 16 Volkswagen 16 17 ConocoPhillips 18 BNP Paribas 19 Assicurazioni Generali 20 Allianz (FORTUNE - Global 500 ) TOP 20 MNCs 2009 Compnany Country Fiels Sales Profits Royal y Dutch Shell Nether Oil & Gas 458.36 26.28 ExxonMobil US Oil & Gas 425.7 45.22 Wal-Mart Stores US Retailing 405.61 13.4 BP U.K Oil & Gas 361.14 21.16 Toyota Motor Japan Consumer 263.42 17.21 Chevron US Oil & Gas 255.11 23.93 Total France Oil & Gas 223.15 14.74 General Electric US Conglomerates 182.52 17.41 Volkswagen Group Germany Consumer 158.4 6.52 10 ENI Italy Oil & Gas 158.32 12.91 11 HSBC Holdings U.K Banking 142.05 5.73 12 AT&T US Telecom 124.03 12.87 13 GDF Suez France Utilities 115.59 9.05 14 PetroChina China Oil & Gas 114 32 114.32 19 94 19.94 15 Berkshire Hathaway US Financials 107.79 4.99 16 JPMorgan Chase US Banking 101.49 3.7 17 Gazprom Russia Oil & Gas 97.29 26.78 18 Banco Santander Spain Banking 96.23 13.25 19 20 Vodafone U.K Telecom 70.39 13.3 20 ICBC China Banking 53.6 11.16 Best global brands Source: www.brandz.com 20 thương hiệu hàng đầu năm 2009 Google 100,039 16% Microsoft 76,249 8% Coca - Cola 67,625 16% IBM 66,622 20% McDonal 66,575 34% Apple 63,113 14% China mobile 61,283 7% GE 59,793 -16% Vodafone 53,727 45% Marlboro 49,460 33% Walmart 41,083 19% ICBC 38,056 36% Nokia 35,163 -20% Toyota y 29,907 -15% UPS 27,842 -9% Blackberry 27,478 100% HP 26,745 -9% Mercedes - Benz 23,948 -15% SAP 23,615 9% Disney 23,110 -3% Global 2000 Companies Global 2000 Companies Metrics 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Sales ($ trillions) 30 00 30.00 32 04 32.04 29 78 29.78 26 58 26.58 24 13 24.13 21 93 19.39 21.93 19 39 Profits ($ trillions) 1.41 1.63 2.36 2.18 1.71 124.02 124.60 119.40 102.71 88.48 80.68 68.08 Assets ($ trillions) 1.30 2004 0.76 Market Value ($ trillions)) 31.41 19.57 38.61 36.03 31.03 26.63 23.76 Employees (millions) 76.23 75.13 72.38 69.94 67.53 66.26 64.11 Number of Countries 62 62 60 57 55 Source: www.forbes.com 52 51 The world's top 10 non‐financial TNCs, ranked by foreign assets, 2008 (Billions of dollars and thousands of employees) Assets Rank Corporation Home economy Electrical & electronic  equipment G General Electric l El t i Petroleum  Royal Dutch/Shell  United Kingdom expl./ref./distr Group 222  282  Vodafone Group  Plc United Kingdom Telecommunications 202 219 60 BP PLC United Kingdom Petroleum  expl./ref./distr 189 228 Japan Motor vehicles 170 Toyota Motor  Toyota Motor Corporation ExxonMobil  Corporation United States Total SA Total SA France E.On Germany Electricite De  F France France 10 ArcelorMittal Luxembourg Petroleum  expl./ref./distr Petroleum  expl./ref./distr Utilities (Electricity, gas  and water) Utilities (Electricity, gas  and water) d t ) Metal and metal  products Employees Foreign  Total Foreign  Total Foreign  Total U it d St t United States Industry  Sales 401 798 401  97 TNI (%) 182 182  171 323 52 52.2 261  458  85 102 73.0 69 69 79 88.6 284 366 76 92 81.0 296 130 204 122 321 52.9 161 228 322 460 50 80 67.9 141 165 178 235 60 97 74 74.5 141 219 53 127 57 94 55.8 134 279 44 94 51 161 42.2 127 133 113 125 239 316 87.2 Source: UNCTAD The Top 10 financial TNCs ranked by Geographical Spread Index (GSI), 2009  (Billions of dollars and thousands of employees) Assets Rank Corporation Home economy GSI Foreign  Employees Total Total  Affiliates Number of  foreign  I.I.  affiliates Number of  host  countries Citigroup Inc d United States 75.3 2002 263 796 601 75.5 75 BNP Paribas France 69.4 2949 202 755 596 78.9 61 Allianz SE Germany 68.7 822 152 546 444 81.3 58 Generali Spa Italy 65.0 607 85 278 261 93.9 45 Societe Generale France 64.5 1467 160 380 277 72.9 57 UBS AG Switzerland 61.0 1290 64 615 602 97.9 38 Unicredito Italiano It l Italy Spa 60 60.8 1331 165 853 829 97 97.2 38 HSBC Holdings PLC United Kingdom 59.5 2364 310 741 485 65.5 54 Axa 58.3 1015 103 542 485 89.5 38 10 Deutsche Bank AG Germany 57.5 2260 81 949 804 84.7 39 France Source: UNCTAD Một số định chế tài chính  chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng Nationalised: N ti li d bị quốc ố hữ hữu hó hóa Collapsed: sụp đổ Take over: bị thâu tóm Rescue package: phủ giải nguy ... Cấu trúc thị trường tài quốc tế  Các trung tâm tài giới  Các giao dịch thị trường tài quốc tế  Đối tượng giao dịch thị trường tài quốc tế Cấu trúc quốc tế t úc thị t ị trường t ườ g tài tà c... Giao dịch thị trường tài quốc tế Giao dịch vị (position trading) gì? Vị bán (Short position): “Bearish” Những nhà đầu tư thực bán khống (short selling) trạng thái nợ tài sản (phải mua lại tài sản... lời Đối tượng giao dịch thị trường TCQT Quỹ đầu tư Doanh nghiệp NHTM NHTW Nhà môi giới Các định chế khác Đối tượng giao dịch thị trường TCQT Đối tượng giao dịch thị trường TCQT TOP 20 MNCs 2009