So sánh hoạt động NHPT, NHTM

Khác với hoạt động của các NHTM khi muốn có nguồn vốn để hoạt động thì cổ đông phải góp vốn, huy động trên thị trường, khấu trừ lợi nhuận…nhưng với VDB thì nguồn vốn hoàn toàn được ngân sách bao cấp: phát hành trái phiếu do Chính phủ bảo lãnh; nhận nguồn ODA từ Chính phủ; huy động vốn từ TCKT, TCTD thì được nhà nước cấp bù lãi suất.

SO SÁNH HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG PHÁT

TRIỂN VÀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Hoạt động Ngân hàng phát triển Ngân hàng thương mại

Huy

động

vốn

Nhận

tiền

gửi

- Huy động vốn từ tiền gửi của các tổ chức Không huy động vốn từ dân cư

- Ngân hàng phát triển huy động tiền gửi trung hạn và dài hạn

- Huy động vốn từ hoạt động nhận tiền gửi chiếm tỉ lệ nhỏ, lãi suất huy động vốn thấp

- NHPT được áp dụng tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng 0% và không phải tham gia bảo hiểm tiền gửi

 NHPT không huy động vốn trực tiếp

- Hai nguồn tiền chủ yếu: tiền gửi của doanh nghiệp và cá nhân

- Nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi

có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và các loại tiền gửi khác

- Tiền gửi giao dịch đòi hỏi ngân hàng phải thanh toán ngay lập tức một lệnh rút tiền cho một cá nhân hay cho bên thứ ban, được chỉ rõ là người thụ hưởng

- Quy mô của tiền gửi rất lớn so với các nguồn khác Thông thường chiếm hơn 50% tổng nguồn vốn và là mục tiêu tăng trưởng hàng năm của ngân hàng

- Tiền gửi là đối tượng phải dự trữ bắt buộc

 NHTM huy động vốn trực tiếp

Phát

hành

giấy tờ

có giá

- Phát hành trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh theo quy định của pháp luật

- Phát hành trái phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, giấy tờ có giá bằng đồng Việt Nam của Ngân hàng Phát triển Việt Nam theo quy định của pháp luật

- Nguồn vốn từ phát hành trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh chiếm tỷ trọng 60%-70% tổng nguồn vốn huy động của NHPT (không bao gồm ODA)

- Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn trong nước và nước ngoài nhưng không có sự bảo lãnh của Chính phủ như VDB

- Giấy tờ có giá được phát hành bằng đồng Việt Nam hoặc ngoại tệ

- Vay tái cấp vốn tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo quy định của - Thông thường các NHTM chỉ được vay NHNN để bù đắp những thiếu hụt

Vay

NHNN

pháp luật và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

- NHPT rất ít khi vay NHNN

NHPT chỉ vay NHNN trong những

trường hợp khẩn cấp, khi cần đảm bảo khả năng thanh toán bị thiếu hụt

ngắn hạn, tạm thời dưới hình thức chiết khấu, tái chiết khấu, tái cấp vốn Tuy nhiên, có những trường hợp đặc biệt, NHNN vẫn cho NHTM vay để cho vay lại nền kinh tế theo kế hoạch của Nhà nước với một mức lãi suất

ưu đãi Nhưng khoản vay này thường

bị hạn chế số lượng, đặc biệt là khi chính sách tiền tệ quốc gia đang thắt chặt

NHTM vay NHNN để đáp ứng kịp thời nguồn vốn bị thiếu hụt và điều tiết lượng tiền trong lưu thông cho phù hợp với mục tiêu

Vay

các tổ

chức

tín

dụng

khác

- Vay Bảo hiểm xã hội Việt Nam; vay

của các tổ chức tài chính, tín dụng trong nước và nước ngoài theo quy định của pháp luật

- Một đặc điểm nổi bật đó là NHPT

được quyền tiếp cận nguồn vốn từ các quỹ BHXH, BHTN, BHYT

NHPT thường tiếp cận các nguồn

vốn này vì chúng đều của Nhà nước nên rất rẻ và dồi dào

- Ngân hàng thương mại được vay vốn của tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài theo quy định của pháp luật nhằm bổ sung vào vốn hoạt động khi ngân hàng sử dụng hết vốn khả dụng

NHTM không có những ưu đãi như thế, vậy nên tất cả các nguồn vốn này đều phải tự tìm kiếm

Các

nguồn

khác

- Các quỹ của Nhà nước

- Nguồn tài trợ từ NHNN

- Các khoản tài trợ từ các tổ chức

khác

- Vốn và quỹ của ngân hàng

- Vốn nhận ủy thác giải ngân cho các

dự án thu hồi nợ của khách hàng từ các tổ chức trong và ngoài nước thông qua hợp đồng nhận ủy thác

- Nguồn ủy thác

- Nguồn trong thanh toán

- Vốn tiếp nhận

NHTM phải tự tìm kiếm các nguồn vốn này

giữa VDB và các tổ chức ủy thác khác

- Vốn đóng góp tự nguyện không hoàn trả của các cá nhân, tổ chức kinh tế, trung gian tài chính, tổ chức chính trị xã hội, các hội, hiệp hội, tổ chức phi chính phủ trong và ngoài nước

Nguồn vốn này NHPT được nhận thông qua sự ủy thác từ Chính phủ

Tín

dụng

Cho

vay

- Cho vay theo chính sách tín dụng của Nhà nước; cho vay các chương trình, dự án do Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ giao

- Cho vay lại vốn vay nước ngoài của Chính phủ;

- Cho vay vốn ngắn hạn theo Quyết định của Thủ tướng Chính phủ với nguyên tắc ngân sách nhà nước không cấp bù chênh lệch lãi suất

NHPT cho vay theo chỉ định của Chính phủ, NHPT sẽ thẩm định và xem xét có nên cho vay hay không

- Thấu chi

- Cho vay qua thẻ tín dụng

- Cho vay luân chuyển

- Cho vay trả góp

- Cho vay gián tiếp

- Mua giấy nợ

NHTM tự hoạt động, tự cung cấp các dịch vụ cho vay

Cho

thuê

- NHPT không thực hiện cho thuê tài chính trong nước mà chỉ thực hiện cho thuê tài chính ở nước ngoài

- Các NHTM hoạt động cho thuê tài chính theo Nghị định số 64/CP về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam do Chính phủ ban hành

Bảo

lãnh

- Bảo lãnh tín dụng cho các doanh nghiệp vay vốn của các NHTM

- Bảo lãnh tín dụng xuất khẩu

- Bảo lãnh tín dụng cho các chủ đầu tư

- Bảo lãnh dự thầu và bảo lãnh thực hiện hợp đồng

Bảo lãnh tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa vay vốn tại ngân hàng thương mại theo quy định của Thủ tướng Chính phủ

Hiện tại, hoạt động bảo lãnh tại NHPT gần như không còn

- Bảo lãnh ngân hàng

- Bảo lãnh thực hiện hợp đồng

- Bảo lãnh dự thầu

- Bảo lãnh thanh toán

- Bảo lãnh bảo đảm chất lượng sản phẩm theo hợp đồng

- Bảo lãnh hoàn lại thanh toán

Hoạt động bảo lãnh rất đa dạng

Tín

dụng

đầu tư,

Tín

dụng

xuất

khẩu

- Thực hiện nhiệm vụ được Chính phủ

và Thủ tướng Chính phủ giao

- Kế thừa và phát triển nền tảng hoạt động tín dụng hỗ trợ xuất khẩu ngắn hạn của Quỹ HTPT

Là ngân hàng duy nhất có quyền thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ và chấp thuận cho vay

- Không thực hiện

Khá

c Dịch vụ

thanh

toán

- Cung cấp các dịch vụ thanh toán, dịch vụ ngoại hối và các dịch vụ ngân hàng khác cho khách hàng

- Triển khai hoạt động thanh toán quốc tế muộn, cho đến cuối năm

2010 VDB vẫn chưa triển khai hoạt động TTQT

NHPT chưa tạo lập được một

“thương hiệu” về thanh toán như các NHTM khác

- Thực hiện dịch vụ thanh toán trong nước bao gồm séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thư tín dụng, thẻ ngân hàng, dịch vụ thu hộ

và chi hộ

- Thực hiện dịch vụ thanh toán quốc tế

và các dịch vụ thanh toán khác sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận

- Phát hành thẻ tín dụng

Dịch vụ thanh toán vô cùng đa dạng

Cung

cấp

dịch

vụ bảo

hiểm

- Không cung cấp - Các NHTM cung cấp dịch vụ bảo

hiểm thông qua tổ chức công ty bảo hiểm con hoặc liên kết với công ty bảo hiểm

Bảo

quản

tài sản

hộ

- Không cung cấp - Cung cấp dịch vụ cho thuê két sắt

1. Hoạt động huy động vốn

1.1 Nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá và vay NHNN

1.1.1.Đối với VDB

- Khác với hoạt động của các NHTM khi muốn có nguồn vốn để hoạt động thì cổ đông phải góp vốn, huy động trên thị trường, khấu trừ lợi nhuận…nhưng với VDB thì nguồn vốn hoàn toàn được ngân sách bao cấp: phát hành trái phiếu do Chính phủ bảo lãnh; nhận nguồn ODA từ Chính phủ; huy động vốn từ TCKT, TCTD thì được nhà nước cấp bù lãi suất

- Khi cho vay VDB cũng không phải vất vả tìm dự án để giải ngân như các ngân hàng khác Bởi lẽ VDB thực hiện cơ chế cho vay theo chỉ đạo của nhà nước

- Nguồn vốn của ngân hàng phải đảm bảo mối liên hệ về kì hạn và lãi suất Với hoạt động chủ yếu là tài trợ cho các dự án dài hạn có khả năng sinh lời thấp hoặc rủi ro cao, yêu cầu đặt ra cho VDB là phải có nguồn vốn hỗn hợp với lãi suất tương đối thấp, thời gian sử dụng dài và chấp nhận rủi ro

- Kể từ cuối năm 2007, khi nhu cầu vốn trên thị trường tăng cao, khối lượng vốn do đầu

tư phát triển rất lớn trong khi lãi suất huy động bị khống chế bởi lãi suất trái phiểu chính phủ, việc tiếp cận một số nguồn vốn truyền thống của VDB gặp rất nhiều khó khăn Đối với một số kênh huy động do Chính phủ chỉ định (phát hành trái phiếu chính phủ Vay quỹ tích lũy trả nợ nước ngoài, vay tồn ngân kho bạc nhà nước) thì lãi suất huy động không vượt lãi suất trái phiếu chính phủ do Bộ Tài chính thông báo hoặc lãi suất theo quyết định riêng của Bộ Tài chính

- Về phát hành trái phiếu, ngày 19/08/2015 Sở giao dich Chứng khoán Hà Nội đã tổ chức phiên đấu thầu trái phiếu chính phủ bảo lãnh do VDB phát hành Phiên đấu thầu

có tổng khối lượng gọi thầu là 7000 tủ đồng với 4 loại kì hạn: 3 năm, 5 năm, 10 năm

và 15 năm Kết quả huy động được 100 tỷ đồng trái phiếu 3 năm với lãi suất trúng

thầu 6.30%/ năm, cao hơn 0.88%/năm so với lãi suất trúng thầu phiên trước đó và 200

tỷ đồng trái phiếu 15 năm với lãi suất trúng thấu 7.90%/năm

1.1.2.Đối với các NHTM

- Ngân hàng Nhà nước cho biết, thực tế thanh khoản của cả hệ thống ngân hàng hiện vẫn đang trong trạng thái khá dồi dào, thị trường không có áp lực tăng lãi suất Do đó, nhìn chung mặt bằng lãi suất huy động và cho vay của các ngân hàng thương mại cổ phần vẫn giữ ổn định

Bảng lãi suất của Vietcombank đối với tiền gửi có kì hạn

- Tỷ lệ dự trữ bắt buộc của Vietcombank đối với tiền gửi ngoại tệ không kỳ hạn và có

kỳ hạn dưới 12 tháng sẽ là 5% trên tổng số dư tiền gửi bằng ngoại tệ, giảm 3% so với quy định hiện hành

- Theo báo cáo tài chính hợp nhất năm 2016 của Vietcombank, tổng nguồn vốn là 787 906,892 tỷ đồng trong đó tiền gửi của khách hàng là 590 451,344 tỷ đồng, chiếm gần 75% tổng nguồn vốn

- Về việc phát hành trái phiếu, ngày 05/12/2016, Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Vietcombank (HOSE: VCB) công bố thông tin về Báo cáo kết quả chào bán trái phiếu ra công chúng.Theo đó, Vietcombank đã chào bán thành công 20 triệu trái phiếu với mệnh giá 100,000 đồng/trái phiếu, thời hạn trái phiếu 10 năm Đây là loại chứng khoán không chuyển đổi và không có đảm bảo bằng tài sản; lãi được thanh toán sau hàng năm, định kỳ vào ngày tròn năm so với ngày phát hành Được

biết, lãi suất trái phiếu áp dụng cho kỳ tính lãi từ 25/11/2016 đến nhưng không bao gồm ngày 25/11/2017 là 7.57%/năm

- Số lượng trái phiếu phân phối cho nhà đầu tư cá nhân gần 15.7 triệu cp, còn lại phân phối cho các nhà đầu tư tổ chức trong nước Số trái phiếu nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ sau đợt chào bán là 161,000 cp, tương đương giá trị 16.1 tỷ đồng, chiếm 0.81% tổng giá trị trái phiếu đang lưu hành

- Trước đó, ngày 28/07/2016, NHNN đã có Quyết định cho phép Vietcombank phát hành trái phiếu bằng VNĐ năm 2016 với tổng mệnh giá 8,000 tỷ đồng

- Đối tượng mua trái phiếu do Ngân hàng phát hành lần đầu trên thị trường sơ cấp không bao gồm các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty con của tổ chức tín dụng

- NHNN yêu cầu Vietcombank có trách nhiệm sử dụng vốn phát hành trái phiếu năm

2016 đúng mục đích, đảm bảo hiệu quả và an toàn hoạt động kinh doanh, đảm bảo tỷ

lệ bảo đảm an toàn theo quy định hiện hành Việc sử dụng vốn từ nguồn phát hành trái phiếu cần tập trung vào lĩnh vực được ưu tiên, khuyến khích; hạn chế rủi ro tập trung tín dụng đối với các khách hàng lớn; hạn chế cho vay đối với lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro như bất động động sản, BOT, BT; hạn chế rủi ro trong việc đầu tư trái phiếu doanh nghiệp

1.2. Vay các tổ chức tín dụng khác

*) Đối với cả NHPT và NHTM

- Vay trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng: Thực chất là các khoản thỏa thuận cho vay lẫn nhau giữa các ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng để đảm bảo mức dự trữ tiền gửi theo qui định và đáp ứng nhu cầu ngân quỹ bất ngờ

- Với các ngân hàng đang thiếu hụt dự trữ lại có nhu cầu vay mượn tức thời để đảm bảo thanh khoản

 Vay qua đêm là hợp đồng vay mượn bất thành văn giữa hai ngân hàng chủ yếu thông qua điện thoại và điện tín chỉ có thời hạn không quá một ngày

 Vay kỳ hạn là hợp đồng vay mượn thành văn có thời hạn cụ thể (vài tuần, vài tháng, hoặc vài năm) Thường các ngân hàng đi vay phải có giấy tờ có giá để cầm cố đưa cho ngân hàng cho vay: Đây là nguồn vốn chủ yếu là ngắn hạn, tỷ trọng tương đối lớn đặc biệt là ngân hàng bán buôn, chi phí cao hay thấp phụ thuộc vào cung cầu trên thị truờng tiền tệ, vay trên thị trường vốn: Các ngân hàng vay mựon bằng cách phát hành các giấy nợ (kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu) trên thị trường vốn Các khoản vay trung và dài hạn nhằm bổ xung cho các nguồn tiền gửi, đáp ứng nhu cầu cho vay và đầu tư trung dài hạn Thông thường đây là khoản vay không có đảm bảo Ngân hàng nào có uy tín hoặc trả lãi suất cao sẽ vay mượn nhiều hơn Các ngân hàng nhỏ thường khó vay mượn

trực tiếp họ phải thông qua các ngân hàng đại lý hoặc được bảo lãnh của các ngân hàng đầu tư

- Khả năng vay mượn còn được phụ thuộc vào trình độ phát triển của thị trường tài chính, tạo khả năng chuyển đổi cho các công cụ nợ dài hạn của ngân hàng

- Lãi suất cho vay:

 Lãi suất cho vay do các bên thoả thuận, phù hợp với quy định của pháp luật

 Các bên có thể thoả thuận áp dụng lãi suất quá hạn đối với số tiền vay không hoàn trả đúng hạn và không được bên cho vay gia hạn Lãi suất quá hạn tối đa bằng 150% lãi suất cho vay

*) Đối với NHPT

- NHPT chủ yếu là đi vay các TCTC, TCTD trong nước Năm 2014 huy động được 9,5 nghìn tỷ chiếm khoảng 3% Một đặc điểm nổi bật đó là NHPT được quyền tiếp cận nguồn vốn từ các quỹ BHXH, BHTN, BHYT Theo quy định thì việc cho NHPT vay chỉ được áp dụng đối với quỹ BHTN với số tiền không vượt quá 20% số dư quỹ của năm trước liền kề Qũy BHTN sẽ mua trái phiếu do NHPT phát hành được Chính phủ bảo lãnh

- Còn lại là đi vay các TCTC, TCTD nước ngoài chiếm 1,9%

- VD: VDB vay của công ty dịch vụ tiết kiệm bưu điện ( ngày nay sát nhập vào

NHCPTM Liên Việt => NHTMCP bưu điện Liên Việt Bank): Hàng năm theo chỉ đạo của chính phủ thì công ty dịch vụ tiết kiệm bưu điện phải chuyển vốn vào cho VDB

để thực hiện nhiệm vụ phát triển kinh tế - xã hội đất nước Do công ty dịch vụ tiết kiệm bưu điện huy động vốn trong dân cư với lãi suất cao nhưng gửi VDB và VBSP với lãi suất thấp để cho vay và đầu tư theo chủ trương của Chính phủ nên đã lỗ 145

tỷ, sau khi sát nhập LPB có trách nhiệm về khoản lỗ này

1.3. Các nguồn huy động khác

- Ngoài các hình thức huy động vốn trên thì ngân hàng thương mại có thể huy động từ:

 Vốn khác là toàn bộ giá tị tiền tệ mà ngân hàng huy động được thông qua việc cung cấp các phương tiện thanh toán và cung cấp các dịch vụ ủy thác đầu tư Bao gồm nguồn ủy thác, nguồn thanh toán và các nguồn khác

 Nguồn ủy thác là nguồn vốn mà ngân hàng có được nhờ thực hiện tốt các dịch vụ của khách hàng đặc biẹt là dịch vụ cho vay và dịch vụ thanh toán

Nguồn vốn này thường có chi phí rất thấp

Tỷ trọng nguồn vốn này cao hay thấp phụ thuộc vào chất lượng dịch vụ và

uy tín của khách hàng

 Nguồn trong thanh toán: Nguồn này được hình thành từ các hoạt động thanh toán không dùng tiền mặt như: Séc trong quá trình chi trả, tiền ký quỹ để mở L/C

Những ngân hàng này là ngân hàng đầu mối trong đồng tài trợ có kết số

dư từ tiền của các ngân hàng thành viên chuyển về để thực hiện cho vay

Trong quá trình làm trung gian thanh toán, ngân hàng thương mại tạo được một khoản vốn gọi là vốn trong thanh toán, gồm: vốn trên tài khoản

mở thư tín dụng, tài khoản tiền gửi séc bảo chi Các khoản tiền mặt tạm thời được trích khỏi tài khoản này để nhập vào tài khoản khác chờ sử dụng, nên được gọi là tiền nhàn rỗi

Qua nghiệp vụ đại lý, các ngân hàng thương mại thu hút được một lương vốn trong quá trình thu – chi hộ khách hàng, làm đại lý cho tổ chức tín dụng, nhận và chuyển vốn cho khách hàng hay một dự án đầu tư

 Vốn tiếp nhận: Là số vốn ngân hàng thương mại tiếp nhận từ ngân hàng nhà nước do tài trợ, uỷ thác đầu tư, làm đại lý, để cấp phát và cho vay các công trình tập trung trọng điểm của Nhà nước

Bảng huy động và tiếp nhận vốn :

Ngân hàng phát triển

ĐVT: tỷ đồng

T

T

Nội dung Thực hiện đến

30/9/2008 Tổng số 40.230

1 Trái phiếu Chính

Phủ

26.647

3 Quỹ tích lũy

4 Huy động tại Chi

nhánh

3.208

5 Tiết kiệm bưu điện 2.140

ĐVT: triệu đồng

Khoản mục 2013 2014

Vay TCTC, TCTD

trong nước 10.555.000 9.555.000

Vay TCTC,TCTD ở

nước ngoài

5.529.965 6.228.116

Ngân hàng Vietcombank:

ĐVT: triệu đồng

Khoản mục 31/12/2016 Vay các TCTD

khác

Vay bằng VNĐ Vay bằng ngoại tệ

2. Hoạt động tín dụng