Đang tải... (xem toàn văn)
Bình luận ý kiến: “Việc phân tích tỷ số tài chính của các công ty có quy mô lớn và hoạt động đa ngành thường sẽ cho ra các kết luận có độ chính xác kém hơn so với trường hợp của các công ty nhỏ và không hoạt động đa ngành”.
Câu hỏi tập TỶ SỐ TÀI CHÍNH ***** PHẦN 1: Câu hỏi lý thuyết Câu 1: Bình luận ý kiến: “Việc phân tích tỷ số tài cơng ty có quy mơ lớn hoạt động đa ngành thường cho kết luận có độ xác so với trường hợp công ty nhỏ không hoạt động đa ngành” Câu 2: Bình luận ý kiến: “Một doanh nghiệp có tỷ số khả toán nhanh tỷ số khả tốn tức thời cao ln tín hiệu tốt việc doanh nghiệp quản lý khoản tốt” Câu 3: Dường công ty thành cơng kinh doanh thường hay có tỷ số khả toán (tỷ số khả toán ngắn hạn, tỷ số khả toán nhanh, tỷ số khả tốn tức thời) thấp Tìm lí để giải thích cho tượng Câu 4: Có ý kiến cho rằng: “Nếu hai cơng ty có tổng tài sản, doanh thu, chi phí hoạt động (khơng gồm lãi vay), lãi suất nợ vay thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp nhau, cơng ty có tỷ số nợ cao hơn, cơng ty sử dụng nợ nhiều có tỷ số khả tốn lãi vay (TIE) thấp hơn” Ý kiến đúng? sai? hay chưa kết luận được? Tại sao? Câu 5: Có ý kiến cho rằng: “Nếu hai cơng ty có tổng tài sản, doanh thu, chi phí hoạt động (khơng gồm lãi vay), lãi suất nợ vay thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp nhau, cơng ty có tỷ số nợ cao hơn, cơng ty sử dụng nợ nhiều có tỷ suất doanh lợi doanh thu cao hơn” Ý kiến đúng? sai? hay chưa kết luận được? Tại sao? Câu 6: Nếu CEO công ty muốn đánh giá giám đốc chi nhánh sau đợt tập huấn (ví dụ xếp hạng giám đốc chi nhánh), tình sau làm cho giám đốc chi nhánh xếp hạng cao hơn? Tại sao? Trong trường hợp, giả định yếu tố khác khơng đổi a Vòng quay tổng tài sản chi nhánh thấp mức trung bình cơng ty ngành b DSO (Days Sales Outstanding ≡ ACP - Average Collection Period: Kỳ thu tiền trung bình) chi nhánh 40, trung bình ngành 30 c Vòng quay hàng tồn kho chi nhánh 6, trung bình ngành d Tỷ số nợ chi nhánh cao mức trung bình cơng ty ngành e Tỷ suất doanh lợi doanh thu chi nhánh cao mức trung bình cơng ty ngành Câu 7: Cơng ty Thơm Ngát có tỷ số toán ngắn hạn 0,9 Xem xét cách độc lập, hành động ảnh hưởng đến tỷ số toán ngắn hạn cơng ty? a Đầu tư góp vốn vào cơng ty liên doanh hàng tồn kho, với giá trị ghi sổ hàng tồn kho đem góp vốn với giá trị bên đánh giá lại b Người mua ứng trước tiền hàng ngắn hạn, công ty nhận tiền đem gửi tiết kiệm ngân hàng kỳ hạn tháng c Xuất tiền mặt quỹ, chi tạm ứng tiền cơng tác phí cho người lao động d Vay dài hạn ngân hàng dùng số tiền thu để mua lại cổ phiếu phát hành trước làm cổ phiếu quỹ Câu 8: Cơng ty Ngào Ngạt có tỷ số tốn nhanh 1,2 Xem xét cách độc lập, hành động ảnh hưởng đến tỷ số tốn nhanh cơng ty? a Cơng ty chuyển khoản, góp vốn liên doanh vào cơng ty liên doanh b Nhận khoản tiền ký quỹ, ký cược ngắn hạn từ đối tác, công ty nhập quỹ tiền mặt c Xuất tiền mặt, trả nợ lương kỳ trước cho người lao động d Rút tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng nhập quỹ tiền mặt Câu 9: Cơng ty Mai Linh có tỷ số tốn ngắn hạn 1,9 tỷ số toán nhanh 0,9 Xem xét cách độc lập, hành động ảnh hưởng đến tỷ số toán ngắn hạn tỷ số toán nhanh công ty? a Thu hồi khoản phải thu ngắn hạn khách hàng tiền gửi ngân hàng b Sử dụng tiền mặt quỹ để trả bớt khoản phải trả nhà cung cấp ngắn hạn c Vay ngắn hạn giấy nợ ngắn hạn sử dụng số tiền thu để mua nguyên vật liệu dự trữ d Phát hành cổ phiếu thường sử dụng số tiền thu để trả bớt khoản phải trả ngắn hạn Câu 10: Công ty Hoa Hồng vừa vay ngắn hạn giấy nợ ngắn hạn sử dụng số tiền thu để mua nguyên vật liệu dự trữ Trước nghiệp vụ xảy ra, tỷ số khả toán nợ ngắn hạn công ty 0,85 Những thay đổi xuất hệ hành động này? a Hệ số nhân vốn chủ sở hữu (= Tổng Tài sản / Vốn chủ sở hữu) công ty giảm b Tỷ số khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty giảm c Tỷ số khả tốn nhanh cơng ty giảm d Tỷ số Nợ công ty giảm Câu 11: Công ty Hoa Mai vừa xuất quỹ tiền mặt, toán khoản phải trả nhà cung cấp ngắn hạn Trước toán, tỷ số khả tốn nhanh cơng ty 1,1 Những thay đổi xuất hệ hành động này? a Hệ số nhân vốn chủ sở hữu (= Tổng Tài sản / Vốn chủ sở hữu) công ty tăng b Tỷ số khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty tăng c Tỷ số khả tốn nhanh cơng ty giảm d Tỷ số Nợ công ty tăng Câu 12: Công ty Lung Linh xem xét phát hành cổ phiếu sử dụng số tiền thu để trả khoản nợ công ty Việc phát hành cổ phiếu không ảnh hưởng tới tổng tài sản, lãi suất mà cơng ty phải trả, EBIT thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Lợi nhuận ròng giảm b Tỷ số khả toán lãi vay (TIE) giảm c ROA giảm d Thuế phải nộp tăng e Thu nhập chịu thuế giảm Câu 13: Công ty Thiên Nga vừa phát hành thêm cổ phiếu thường sử dụng số tiền thu để toán số giấy nợ ngắn hạn Hành động không ảnh hưởng tới tổng tài sản lợi nhuận hoạt động (EBIT) công ty Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Hệ số nhân vốn chủ sở hữu công ty tăng (hệ số nhân VCSH = Tổng tài sản / VCSH) b Tỷ số khả sinh lời (BEP – Basic earning power ratio = EBIT / Tổng tài sản bình qn) cơng ty tăng c Tỷ số khả toán lãi vay (TIE) giảm xuống d Tỷ số Nợ công ty tăng lên e Tỷ số khả toán ngắn hạn tăng lên Câu 14: Cơng ty T S có khả sinh lời (làm ăn có lãi), hai có tổng tài sản (TA – Total assets), doanh thu (Sales), doanh lợi tổng tài sản (ROA) lợi nhuận ròng biên (PM – Profit margin on sales) Ngồi ra, lãi suất vay vốn thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp mà hai công ty phải chịu Tuy nhiên, cơng ty T có tỷ số nợ cao Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Cơng ty T có ROE cao công ty S b Công ty T có vòng quay tổng tài sản thấp cơng ty S c Cơng ty T có lợi nhuận hoạt động (EBIT) thấp công ty S d Công ty T có hệ số nhân vốn chủ sở hữu thấp công ty S (hệ số nhân VCSH = Tổng tài sản chia VCSH) e Cơng ty T có vòng quay tài sản cố định (hiệu suất sử dụng tài sản cố định) cao công ty S Câu 15: Bạn quan sát thấy ROE công ty cao trung bình ngành, lợi nhuận ròng biên tỷ số nợ thấp mức trung bình ngành Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Doanh lợi tổng tài sản (ROA) cơng ty phải cao trung bình ngành b Tỷ số Nợ VCSH cao trung bình ngành c Vòng quay tổng tài sản phải thấp trung bình ngành d Hiệu suất sử dụng TSCĐ cao trung bình ngành Câu 16: Anh (chị) xếp bước cơng việc sau theo trình tự hợp lý, để quy trình phân tích tỷ số tài chặt chẽ: a Giải thích ý nghĩa tỷ số vừa tính tốn b Viết báo cáo phân tích c Rút kết luận tình hình tài doanh nghiệp d Xác định cơng thức đo lường tiêu cần phân tích e Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ số tài f Đánh giá tỷ số vừa tính tốn (cao, thấp hay phù hợp) g Xác định số liệu từ báo cáo tài để lắp vào cơng thức tính h Đưa khuyến nghị để khắc phục củng cố tỷ số tài PHẦN 2: Bài tập Bài a) Công ty Phát Đạt bán hàng với điều kiện cho phép khách hàng mua chịu vòng 30 ngày Doanh thu năm ngối $450.000, khoản phải thu bình quân $45.000 Nếu DSO cơng ty thấp thời hạn tín dụng 30 ngày, khách hàng trả nợ thời hạn Ngược lại, nghĩa khách hàng trả nợ chậm Hỏi: Khách hàng công ty trả nợ sớm/muộn bao lâu? Trả lời câu hỏi dựa phương trình sau: DSO thời hạn tín dụng = Số ngày muộn/sớm, giả sử năm có 365 ngày Nếu giá trị dương, tức khách hàng toán chậm DSO (Days Sales Outstanding) ≡ ACP (Average Collection Period): Kỳ thu tiền trung bình b) Hiện nay, để xác định bình quân độ dài thời gian thu tiền bán hàng doanh nghiệp (khoảng thời gian tính từ lúc xuất giao hàng thu tiền bán hàng), người ta hay sử dụng tiêu Kỳ thu tiền trung bình (được tính theo cơng thức Kỳ thu tiền trung bình = Khoản phải thu bình quân / Doanh thu bình quân ngày) Theo bạn, công thức thực hoàn hảo hay chưa? Nếu chưa, bạn đề xuất ý kiến cải thiện cách tính, để tiêu theo sát với mục tiêu ban đầu người ta xây dựng Bài Trong năm N, Cơng ty Vĩ Đại có lợi nhuận sau thuế đạt mức 28 triệu đồng Yêu cầu: Tính thu nhập cổ phần thường (EPS) công ty, biết: Công ty không phát hành cổ phiếu ưu đãi; Trong năm N, tình hình số lượng cổ phiếu thường lưu hành công ty diễn biến sau: Ngày Số lượng cổ phiếu thường Giải thích lưu hành 1/1/N 10.000 31/3/N 16.000 31/08/N 14.500 Phát hành thêm 6.000 cổ phiếu thường vào ngày 31/3/N Mua lại 1.500 cổ phiếu thường làm cổ phiếu quỹ vào ngày 31/08/N Bài Trong năm N, Cơng ty Hồnh Tráng có lợi nhuận sau thuế đạt mức 42,02 triệu đồng Yêu cầu: Tính thu nhập cổ phần thường (EPS) cơng ty, biết: Công ty không phát hành cổ phiếu ưu đãi; Trong năm N, tình hình số lượng cổ phiếu thường lưu hành công ty diễn biến sau: Ngày Số lượng cổ phiếu thường Giải thích lưu hành 1/1/N 10.000 Mua lại 1.000 cổ phiếu thường làm cổ phiếu quỹ 30/6/N 9.000 vào ngày 30/6/N 30/11/N 9.600 Tái phát hành 600 cổ phiếu quỹ vào ngày 30/11/N Bài Chứng minh công thức sau: EBIT D EBIT ROE = [ + ( - i TA E TA ROE: Return on equity EBIT: Earnings before interest and taxes D: Debt E: Equity TA: Total assets i: interest rate t%: Corporate Income Tax Rate )] (1-t%) Bài Năm 2012, cơng ty Đại Q có tổng chi phí 75% doanh thu, chịu thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 25%, trả cổ tức tỷ lệ 50% Năm 2013, doanh thu công ty tăng gấp đôi, tổng chi phí tăng gấp rưỡi so với năm 2012, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp không đổi, công ty trả cổ tức với tỷ lệ 60% Hỏi : Lợi nhuận giữ lại công ty năm 2013 cao năm 2012 phần trăm? Bài a Tính VCSH DN có Hệ số Nợ/tổng TS 30% Tổng NV 100 tỷ VND b Một doanh nghiệp có Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,2 lần ROA 40%, Tỷ suất Doanh lợi doanh thu bao nhiêu? c Áp dụng mơ hình DUPONT để tính ROE DN A, biết tỷ suất doanh lợi doanh thu 30%, hiệu suất sử dụng tổng TS 1,4 lần tỷ trọng VCSH tổng vốn 70% Bài a) Lợi nhuận ròng cơng ty Thành Cơng năm gần $1 tỷ, cơng ty có 200.000.000 cổ phiếu lưu hành Công ty muốn dùng 40% lợi nhuận để chi trả cổ tức Hỏi: cổ tức cổ phiếu mà công ty công bố bao nhiêu? b) ROE doanh nghiệp 12% hệ số nợ 0,4 Hỏi: ROA doanh nghiệp bao nhiêu? c) Một doanh nghiệp có tổng chi phí lãi vay 20.000$ năm, doanh thu năm triệu $, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 40%, tỷ suất doanh lợi doanh thu 6% Yêu cầu: Xác định tỷ số khả toán lãi vay (TIE) năm doanh nghiệp Bài Cơng ty Đại Phúc có hệ số nợ 0,6 hiệu suất sử dụng tổng tài sản 0,25 Tỷ suất doanh lợi doanh thu 12% Chủ tịch công ty không hài lòng với ROE ơng ta nghĩ ROE tăng lên gấp đơi Điều thực cách: (1) Tăng tỷ suất doanh lợi doanh thu lên tới 16% (2) Tăng sử dụng nợ Hiệu suất sử dụng tổng tài sản dự kiến không thay đổi Hỏi: Hệ số nợ với tỷ suất doanh lợi doanh thu 16% giúp công ty đạt yêu cầu tăng gấp đôi ROE? Bài Năm ngối, cơng ty Hạnh Phúc có tổng tài sản 200.000$, EBIT 40.000$, tỷ số Nợ/TS 30%, lãi suất tiền vay 10%/năm Hiện tại, giám đốc tài cơng ty muốn tăng tỷ số nợ lên 45% (bằng cách vay dài hạn ngân hàng sử dụng số tiền thu để mua lại cổ phiếu phát hành làm cổ phiếu quỹ) EBIT, tổng tài sản lãi suất tiền vay không đổi Hỏi: Sự thay đổi cấu trúc tài làm ROE cơng ty thay đổi nào? Biết thuế suất thuế TNDN 25% Bài 10 Cơng ty Thanh Vân có tài sản ngắn hạn $5 triệu, $3 triệu nợ ngắn hạn, mức hàng tồn kho ban đầu $1 triệu Kế hoạch công ty tăng hàng tồn kho, tài trợ nợ ngắn hạn (giấy nợ phải trả) Giả sử giá trị tài sản ngắn hạn lại khơng thay đổi Điều khoản vay vốn cơng ty u cầu tỷ số tốn ngắn hạn công ty phải ≥ 1,5 Hỏi: Lượng hàng tồn kho tối đa mua mà khơng làm điều khoản bị phá vỡ? Bài 11 Một công ty phát triển kế hoạch kinh doanh Cơng ty cần lượng tài sản $600.000, công ty dự kiến tạo $435.000 doanh thu $350.000 chi phí hoạt động (khơng gồm lãi vay) năm Công ty tương đối chắn số dựa sở hợp đồng ký với khách hàng nhà cung cấp Cơng ty vay nợ mức lãi suất 8%; nhưng, ngân hàng yêu cầu công ty phải có TIE tối thiểu 4,0; TIE công ty giảm xuống mức ngân hàng yêu cầu ngân hàng đòi lại khoản cho vay công ty phá sản Hỏi: Tỷ số Nợ lớn mà cơng ty sử dụng bao nhiêu? TIE = Times interest earned = Khả tốn lãi vay Bài 12 Cơng ty Tỏa Sáng dự kiến doanh thu năm tới $300.000 chi phí hoạt động (khơng gồm lãi vay) $270.000 Cơng ty có tổng tài sản $200.000 dự án thời tài trợ 30% Nợ 70% Vồn chủ sở hữu Lãi suất vay vốn 10%/năm, tỷ số TIE phải giữ tối thiểu 4,0 Thuế suất thuế thu nhập công ty 25% Giám đốc tài cơng ty muốn xem ROE thay đổi công ty tăng tỷ số Nợ lên tối đa giữ TIE theo yêu cầu Giả định doanh thu, chi phí hoạt động (khơng gồm lãi vay), tổng tài sản, lãi suất thuế suất không đổi Hỏi: ROE thay đổi cấu vốn thay đổi? Bài 13 Cơng ty Tài Lộc có bảng cân đối kế toán sau: Tiền $100.000 Khoản phải trả người bán ngắn hạn $300.000 Khoản phải thu $400.000 Nợ ngắn hạn khác $100.000 Hàng tồn kho $300.000 Nợ dài hạn $600.000 TSCĐ ròng $1.200.000 Vốn cổ phần thường $1.000.000 Tổng TS $2.000.000 Tổng Nợ vốn cổ phần $2.000.000 Năm ngoái, DSO (Kỳ thu tiền trung bình) cơng ty 40 ngày, khi, mức trung bình ngành 30 ngày Giám đốc tài cơng ty muốn thắt chặt sách tín dụng để giảm DSO xuống mức trung bình ngành, cơng ty sử dụng số tiền giải phóng để trả bớt khoản nợ dài hạn công ty Hỏi: Tỷ số khả tốn ngắn hạn cơng ty thay đổi nào? Giả định: Sự thay đổi sách tín dụng khơng làm giảm doanh thu bán hàng cơng ty Một năm có 360 ngày Bài 14 Cơng ty May Mắn có bảng cân đối kế toán sau: Tiền $10.000 Khoản phải trả người bán ngắn hạn $30.000 Khoản phải thu $50.000 Nợ ngắn hạn khác $20.000 Hàng tồn kho $150.000 Nợ dài hạn $50.000 TSCĐ ròng $90.000 Vốn cổ phần thường $200.000 Tổng TS $300.000 Tổng Nợ vốn cổ phần $300.000 Năm ngoái cơng ty có $15.000 lợi nhuận ròng $200.000 doanh thu Tuy nhiên, giám đốc tài tin hàng tồn kho dư thừa giảm bớt để làm cho tỷ số khả toán ngắn hạn giảm xuống mức trung bình ngành 2,5 mà không ảnh hưởng tới doanh thu lợi nhuận ròng Giả định hàng tồn kho lý với giá bán giá trị ghi sổ nhằm đạt tỷ số khả toán ngắn hạn 2,5 số tiền tạo sử dụng để mua lại cổ phiếu thường phát hành trước làm cổ phiếu quỹ, yếu tố khác không đổi Hỏi: ROE thay đổi bao nhiêu? Bài 15 BCĐKT thời điểm 31/12/N cơng ty XYZ có số liệu sau (Đơn vị: tỷ đ): Tiền 200 Nợ ngắn hạn 450 Phải thu ngắn hạn ??? Tài sản cố định 500 VCSH 600 Hàng tồn kho 220 Đầu tư tài 100 Nợ dài hạn 300 ngắn hạn Biết: Trong năm N, cơng ty có Doanh thu: 600 tỷ đ; Lợi nhuận sau thuế: 120 tỷ đ Tổng Tài sản thời điểm 01/01/N công ty XYZ 1.000 tỷ đ Yêu cầu: Tính số liệu sau công ty: Phải thu ngắn hạn, hệ số toán ngắn hạn, hệ số toán nhanh, hệ số nợ, hiệu suất sử dụng tổng tài sản, tỷ suất doanh lợi doanh thu, ROA Bài 16 Ngày 31/12/N, Cơng ty MNPQ có số liệu Bảng cân đối kế toán sau (tỷ đồng): Tài sản Nguồn vốn Tiền ? Vay ngắn hạn ? Khoản phải thu ngắn hạn ? Phải trả người bán ngắn hạn 400 Hàng tồn kho ? Vay dài hạn 600 TSCĐ (GTCL) 1.900 VCSH ? Tổng tài sản 3.000 Nguồn vốn ? Yêu cầu: Tìm thơng tin thiếu BCĐKT Biết: Tỷ số Nợ: 60%; Kỳ thu tiền bình quân: 24 ngày; doanh thu thuần: 6.000 tỷ đồng; Tỷ số khả tốn nhanh: 0,5; năm có 360 ngày; Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Bài 17 Ngày 31/12/N, Công ty XXYY có số liệu Bảng cân đối kế tốn sau (tỷ đồng): Tài sản Nguồn vốn Tiền ? Vay ngắn hạn ? Khoản phải thu ngắn hạn 400 Phải trả người bán ngắn hạn 400 Hàng tồn kho ? Vay dài hạn 900 TSCĐ (GTCL) ? VCSH ? Tổng tài sản ? Nguồn vốn ? Yêu cầu: Tìm thơng tin thiếu BCĐKT Biết: ROA = 10%; ROE = 20%; Vòng quay tổng tài sản: 1,75 vòng; Doanh thu thuần: 6.300 tỷ đồng; Tỷ số khả toán nhanh: 0,5; Hiệu suất sử dụng TSCĐ: 2,5; năm có 360 ngày; Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Bài 18 Ngày 31/12/N, Cơng ty EFGH có số liệu Bảng cân đối kế toán sau (tỷ đồng): Tài sản Nguồn vốn Tiền ? Vay ngắn hạn ? Khoản phải thu ngắn hạn ? Vay dài hạn 600 Hàng tồn kho ? Vốn đầu tư CSH ? TSCĐ (GTCL) 1.600 Quỹ LN chưa phân phối 75 Tổng tài sản 3.000 Nguồn vốn ? u cầu: Tìm thơng tin thiếu BCĐKT Biết: Tỷ số Nợ VCSH: 300%; Vòng quay tổng tài sản: 1,5 vòng; Kỳ thu tiền bình qn: 36 ngày; Vòng quay hàng tồn kho: vòng; Tỷ lệ Lợi nhuận gộp Doanh thu: 25%; năm có 360 ngày; Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Bài 19 Ngày 31/12/N, Cơng ty IJKL có số liệu Bảng cân đối kế toán sau (tỷ đồng): Tài sản Nguồn vốn Tiền ? Vay ngắn hạn ? Khoản phải thu ngắn hạn ? Phải trả người bán ngắn hạn 350 Hàng tồn kho ? Vay dài hạn 800 TSCĐ (GTCL) ? VCSH ? Tổng tài sản 4.000 Nguồn vốn ? u cầu: Tìm thơng tin thiếu BCĐKT Biết: Tỷ số Nợ Tổng tài sản: 50%; Kỳ thu tiền bình quân: 48 ngày; Hiệu suất sử dụng TSCĐ: 2,4 ; Tỷ số khả toán nhanh: 0,9; Tỷ số khả toán thời: 1,5; năm có 360 ngày; Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Bài 20 Tại ngày 31/12/N, cơng ty Đại Phát có số liệu sau (Đơn vị: triệu $) Tiền Đầu tư tài ngắn hạn Tài sản dài hạn Doanh thu năm N Lợi nhuận sau thuế năm N Tỷ số toán nhanh Tỷ số toán ngắn hạn Kỳ thu tiền bình quân ROE 100 300 1.000 50 39,6 ngày 12,5% Giả định: 1năm có 360 ngày Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình qn năm N Hãy tính số liệu sau công ty ngày 31/12/N: Khoản phải thu, nợ ngắn hạn, tài sản ngắn hạn, tổng tài sản, ROA, vốn chủ sở hữu, nợ dài hạn Bài 21 Hãy hồn thành bảng cân đối kế tốn số liệu doanh thu, giá vốn hàng bán lãi gộp cho công ty Khỏe&Đẹp, sử dụng số liệu sau: Tỷ số Nợ: 50% Kỳ thu tiền bình quân: 42 ngày Khả toán nhanh: 1,2 Tỷ số Lãi gộp/Doanh thu: 28% Hiệu suất sử dụng tổng tài sản: Vòng quay hàng tồn kho: vòng/năm Giả định: năm có 360 ngày Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/N Tài sản Nguồn vốn Tiền ? Khoản phải trả ngắn hạn ? Khoản phải thu ngắn hạn ? Nợ dài hạn 600 Hàng tồn kho ? Vốn góp ban đầu ? TSCĐ (GTCL) ? LNGL 975 Tổng tài sản 3.000 Nguồn vốn ? Bài 22 Hãy hồn thành báo cáo tài công ty cổ phần Quê Hương, cho biết thông tin sau: (Đơn vị: triệu đồng) Báo cáo kết kinh doanh năm 200X Doanh thu 8.000 Giá vốn hàng bán 67,5% Doanh thu Lãi gộp ? Chi phí bán hàng quản lý ? Chi phí trả lãi (lãi vay) 400 Lợi nhuận trước thuế ? Thuế TNDN (25%) ? Lợi nhuận sau thuế ? Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/200X Tài sản I Tài sản ngắn hạn Tiền Khoản phải thu Hàng tồn kho II Tài sản dài hạn TSCĐ (GTCL) ? 500 ? ? ? ? Nguồn vốn I Nợ phải trả Nợ ngắn hạn - Phải trả người bán - Phải nộp - Vay ngắn hạn NH Nợ dài hạn II Vốn chủ sở hữu Vốn góp ban đầu LN chưa phân phối Tổng Nguồn vốn ? ? 400 ? 200 ? ? 3.000 750 ? Tổng Tài sản ? Cho biết thêm số liệu sau: Tỷ số khả toán ngắn hạn: lần Kỳ thu tiền bình quân: 45 ngày Doanh lợi doanh thu: 9% Tỷ số Nợ/VCSH: lần năm có 360 ngày Vòng quay hàng tồn kho vòng/năm Giả định: Số liệu BCĐKT ngày 31/12/200X số liệu bình quân năm 200X Bài 23 Tìm thơng tin thiếu cơng ty Đại Thành, biết số liệu cuối năm N sau: Tỷ số Nợ/tổng tài sản = 40% Hệ số toán nhanh = 0,8 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = 1,5 Vòng quay hàng tồn kho = Kỳ thu tiền bình quân = 18 ngày Lợi nhuận gộp = 20% doanh thu Giả định: 1năm có 360 ngày Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình qn năm N Bảng cân đối kế tốn 31/12/N Tài sản Nợ Vốn chủ sở hữu Tiền mặt = ??? Phải trả ngắn hạn = 25.000 Phải thu ngắn hạn = ??? Vay ngắn hạn = ??? Hàng tồn kho = ??? Vay dài hạn = 60.000 TSCĐ = ??? Vốn góp ban đầu = ??? LN chưa phân phối = 95.000 Tổng Tài sản =??? Tổng Nợ Vốn chủ sở hữu = 370.000 Doanh thu = ??? Giá vốn hàng bán = ??? Bài 24 Ngày 31/12/N, Cơng ty AABB có thơng tin sau: - Hàng tồn kho: 30.000$ - Vòng quay hàng tồn kho: vòng - Tỷ lệ Lợi nhuận gộp Doanh thu: 25% - Vòng quay tổng tài sản: vòng - Tỷ suất Doanh lợi Doanh thu: 6% - Thuế suất thuế TNDN: 25% - Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT): 20.000$ - Lãi suất nợ vay: 10%/năm Yêu cầu: Tính tỷ suất Doanh lợi Vốn chủ sở hữu (ROE) công ty năm N Biết: năm có 360 ngày; Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Bài 25 Ngày 31/12/N, Cơng ty Béo&Khỏe có thơng tin sau: - Giá trị lại TSCĐ: 125.000$ - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản: lần - Hiệu suất sử dụng TSCĐ: 3,2 lần - Tỷ số Nợ VCSH: 300% - Thuế suất thuế TNDN: 25% - Lãi suất nợ vay: 10%/năm - Tỷ số khả toán lãi vay: 2,6 lần Yêu cầu: Tính tỷ suất Doanh lợi Tổng tài sản (ROA) cơng ty năm N Biết: năm có 360 ngày; Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Bài 26 Dưới Báo cáo tài tóm tắt cơng ty CP Orion (đơn vị tính: tỷ VND) Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2010 Báo cáo KQKD năm 2010 Tài sản Doanh thu bán hàng ??? Nguồn vốn Tiền 50 Phải trả ngắn hạn 120 Giá vốn hàng bán 1.750 Phải thu ngắn hạn 50 Vay ngắn hạn 260 Lợi nhuận gộp bán hàng 230 Hàng tồn kho 350 Vay dài hạn 120 Doanh thu hoạt động tài 123 Tài sản dài hạn ??? Vốn chủ sở hữu ??? Chi phí tài (lãi vay) 100 Tổng tài sản ??? Tổng nguồn vốn 1.050 Chi phí bán hàng ??? Yêu cầu: Chi phí quản lý doanh nghiệp 32 - Điền thơng tin thiếu báo cáo Lợi nhuận từ KD 144 - Tính tỷ số tài năm 2010 công ty Lợi nhuận khác -55 CP Orion? Giả định năm có 360 ngày, số liệu Tổng LN kế toán trước thuế ??? bảng CĐKT ngày 31/12/2010 số liệu bình quân Thuế TNDN ??? năm 2010 Lợi nhuận sau thuế TNDN 66,75 Bài 27 Công ty ABC có tình hình tài năm 2016 sau: (đơn vị: tỷ đồng) Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2016 Tài sản 31/12/2016 31/12/2015 Nguồn vốn I TSNH 430 348 I Nợ Tiền 100 85 Nợ ngắn hạn Đầu tư TC ngắn hạn 40 33 Phải trả nhà cung cấp Phải thu ngắn hạn 90 66 Vay ngắn hạn NH Hàng tồn kho 200 164 Nợ ngắn hạn khác Nợ dài dạn II TSDH 270 300 II Vốn chủ sở hữu Nguyên giá TSCĐ 550 600 Vốn cổ phần KH lũy kế TSCĐ -280 -300 Lợi nhuận giữ lại Tổng tài sản 700 648 Tổng nguồn vốn Báo cáo kết kinh doanh năm 2016 Chỉ tiêu Số tiền Doanh thu bán hàng 795 Giá vốn hàng bán 650 31/12/2016 430 270 150 80 40 160 270 120 150 700 31/12/2015 368 190 75 85 30 178 280 120 160 648 Lợi nhuận gộp bán hàng Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài (lãi vay) Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ KD Lợi nhuận khác Tổng LN kế toán trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế TNDN Các tỷ số tham chiếu Các tiêu 31/12/2016 Tỷ số toán nợ ngắn hạn (lần) Tỷ số toán nhanh (lần) Tỷ số Nợ (%) Kỳ thu tiền bình quân (ngày) Vòng quay hàng tồn kho (vòng) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (lần) Hiệu suất sử dụng TSCĐ (lần) Doanh lợi doanh thu (LNST/DTT) Doanh lợi tổng tài sản (ROA) Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 145 20 15 60 50 40 10 50 12,5 37,5 31/12/2015 31/12/2014 ? ? ? ? ? ? 1,95 1,1 50% Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 ? ? ? ? ? ? ? 33 3,8 1,24 5,2% 6,45% 15% 28 4,2 1,36 3,2 5,6% 7,62% 17,6% TB ngành 31/12/2016 1,75 0,9 55% TB ngành 2016 32 1,28 3,1 4,9% 6,27% 14,8% Yêu cầu: Hồn thành bảng tính tỷ số tài cơng ty ABC năm 2016 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty ABC năm 2016 dựa vào 10 tỷ số vừa tính trên, kết hợp so sánh với tình hình tài năm trước với trung bình ngành (Một năm có 360 ngày) Bài 28 Năm N, cơng ty Đặttênđểlàmgì có thơng tin sau: Hệ số nợ bình qn: 0,6 (Khơng có nợ dài hạn) Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn thời điểm cuối năm: 0,8 Tỷ suất doanh lợi doanh thu: 1,25% Doanh thu thuần: 5.400 trđ ROA = 2,5% Số dư khoản phải thu: Đầu năm: 500 trđ; Cuối năm: 688 trđ Cơng ty vay vốn với kỳ hạn vay bình qn tháng ROE trung bình ngành 5% năm có 360 ngày Hỏi: kết luận sau Đúng, Sai hay Không kết luận được? a Công ty không sử dụng vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn b Cơng ty có khả trả nợ hạn c Khả sinh lời đồng vốn chủ sở hữu công ty cao so với trung bình ngành d Trung bình năm, sau chưa đến 30 ngày kể từ giao hàng, công ty thu tiền hàng ... công ty phải chịu Tuy nhiên, cơng ty T có tỷ số nợ cao Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Cơng ty T có ROE cao cơng ty S b Cơng ty T có vòng quay tổng tài sản thấp công ty S c Công ty. .. Tổng Tài sản / Vốn chủ sở hữu) công ty giảm b Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn công ty giảm c Tỷ số khả tốn nhanh cơng ty giảm d Tỷ số Nợ công ty giảm Câu 11: Công ty Hoa Mai vừa xuất quỹ tiền mặt, toán... ty S d Cơng ty T có hệ số nhân vốn chủ sở hữu thấp công ty S (hệ số nhân VCSH = Tổng tài sản chia VCSH) e Cơng ty T có vòng quay tài sản cố định (hiệu suất sử dụng tài sản cố định) cao công ty