SLIDE QUẢN TRỊ tài CHÍNH QUỐC tế

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH QUỐC TẾ Giảng viên: Phùng Thị Thu Hà Email: ha.nhim.anh@gmail.com SĐT: 0988380882  Tài liệu tham khảo:  QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH QUỐC TẾ Chương 1: Tổng quan quản trị đầu tư quốc tế Chương 2: Quản trị rủi ro đầu tư quốc tế Chương 3: Quản trị tài cơng ty đa quốc gia Chương 4: Tổng quan quản trị toán quốc tế Chương 5: Quản trị phòng ngừa rủi ro toán quốc tế Chương 6: Quản trị vay nợ quốc tế PHẦN 1: QUẢN TRỊ ĐẦU TƯ QUỐC TẾ Chương 1: Tổng quan quản trị đầu tư quốc tế 1.1 Những vấn đề Quản trị đầu tư quốc tế 1.1.1 Khái niệm đầu tư quốc tế - Hoạt động đầu tư trình huy động sử dụng nguồn vốn phục vụ SX, KD nhằm SXSP cung cấp dịch vụ đáp ứng nhu cầu tiêu dùng cá nhân XH - Nguồn vốn đầu tư bao gồm tài sản hữu hình tài sản vơ hình - Đầu tư quốc tế phương thức đầu tư vốn, tài sản nước để tiến hành sản xuất, kinh doanh, dịch vụ với mục đích tìm kiếm lợi nhuận mục tiêu kinh tế, xã hội định - Đầu tư quốc tế tổ chức kinh tế phương thức đầu tư vốn, tài sản doanh nghiệp, hãng, tập đoàn nước để tiến hành sản xuất, kinh doanh dịch vụ với mục đích tìm kiếm lợi nhuận  Nguyên nhân thúc đẩy đầu tư quốc tế tổ chức kinh tế Nguyên nhân bao trùm động chung hoạt động đầu tư quốc tế tổ chức kinh tế tìm kiếm thị trường đầu tư hấp dẫn, thuận lợi, an tồn nhằm thu lợi nhuận cao, góp phần vào chiến lược phát triển lâu dài doanh nghiệp -Sự phát triển mạnh mẽ xu hướng tồn cầu hóa khu vực hóa kinh tế giới - Sự phát triển nhanh chóng cách mạng khoa học – công nghệ tạo ngành sản xuất - Trước yêu cầu cách mạng khoa học – công nghệ, nhu cầu vốn ngoại tệ cho đầu tư phát triển để cơng nghiệp hóa nước phát triển lớn tạo nên lực hút mạnh mẽ vốn đầu tư quốc tế  PHÂN LOẠI ĐẦU TƯ QUỐC TẾ Căn vào tính chất sử dụng vốn Căn vào hình thức đầu tư Căn vào lĩnh vực đầu tư Căn vào ngành nghề đầu tư * Căn vào tính chất sử dụng vốn: - Đầu tư trực tiếp quốc tế - Đầu tư gián tiếp quốc tế * Căn vào hình thức đầu tư - Đầu tư xây dựng - Đầu tư hình thức mua lại - Đầu tư hình thức mở chi nhánh - Đầu tư hình thức cho thuê – bán thiết bị - Đầu tư chứng khoán quốc tế * Căn vào lĩnh vực đầu tư - Đầu tư vào cơng trình hạ tầng kinh tế - xã hội - Đầu tư vào dự án sản xuất kinh doanh - Đầu tư vào dự án dịch vụ - Đầu tư vào dự án nâng cao lực quản lý * Căn vào ngành nghề đầu tư: - Đầu tư vào công nghiệp - Đầu tư vào nông nghiệp - Đầu tư vào giao thông – vận tải - Đầu tư vào ngành tài – ngân hàng 1.1.2 Quản trị đầu tư quốc tế Khái niệm đặc điểm quản trị đầu tư quốc tế  Quản trị đầu tư quốc tế tác động liên tục, có tổ chức, có định hướng q trình đầu tư (bao gồm cơng tác chuẩn bị đầu tư, thực đầu tư vận hành kết đầu tư lý tài sản đầu tư tạo ra) hệ thống đồng biện pháp nhằm đạt kinh tế xã hội cao điều kiện cụ thể xác định sở vận dụng sáng tạo quy luật kinh tế khách quan nói chung quy luật vận động đặc thù đầu tư nói riêng  Quản trị đầu tư quốc tế việc áp dụng hiểu biết , kỹ , công cụ , kỹ thuật vào hoạt động dự án nhằm đạt yêu cầu mong muốn từ dự án đầu tư quốc tế quản trị đầu tư quốc tế q trình lập kế hoạch tổng thể , điều phối thời gian, nguồn lực giám sát trình phát triển dự án từ bắt đầu đến kết thúc nhằm đảm bảo cho dự án hoàn thành thời hạn, phạm vi ngân sách duyệt đạt yêu câu định kỹ thuật chất lượng sản phẩm dịch vụ , phương pháp điều kiện tốt cho phép Nội dung quản trị đầu tư quốc tế Quản trị đầu tư quốc tế bao gồm giai đoạn chủ yếu: Lập kế hoạch: Đây giai đoạn xây dựng mục tiêu, xác định cơng việc cần hồn thành, nguồn lực cần thiết để thực dự án trình phát triển kế hoạch hành động theo trình tự lơgic mà biểu diễn dạng sơ đồ hệ thống Điều phối thực dự án đầu tư quốc tế: Đây trình phân phối nguồn lực bao gồm tiền vốn, lao động, thiết bị đặc biệt quan trọng điều phối quản lý tiến độ thời gian Giám sát: Là trình theo dõi kiểm tra tiến trình dự án, phân tích tình hình hồn thành, giải vấn đề liên quan thực báo cáo trạng Thu hồi vốn 1.2 Quản trị đầu tư quốc tế trực tiếp 1.2.1 Khái quát dự án FDI  Đầu tư nước hoạt động dự án đầu tư nước ngồi tóm tắt ý tưởng, đề xuất đầu tư Ngồi đầu tư nước thực theo sườn dự án đầu tư  Đầu tư trực tiếp quốc tế hình thức chủ đầu tư nước ngồi đầu tư toàn hay phần đủ lớn vốn vào dự án nhằm giành quyền điều hành trực tiếp điều hành đối tượng mà họ bỏ vốn Trong năm gần đây, hình thức chiếm vị trí quan trọng đầu tư quốc tế  Quản trị dự án đầu tư FDI tổng hợp hoạt động định hướng đầu tư, tổ chức hoạt động hình thành triển khai vận hành dự án,phối hợp với giai đoạn khác nhằm làm cho dự án hoạt động có hiệu cao đồng thời phục vụ tốt việc thực chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước 4.1.1 Khái niệm rủi ro toán quốc tế Rủi ro khơng chắn hay tình trạng bất ổn Tuy nhiên, không chắn rủi ro Rủi ro khả kiện khơng mong muốn, khơng thuận lợi xảy dẫn đến mát hư hỏng Trong toán quốc tế, rủi ro xảy quyền lợi bên tham gia bị vi phạm, khúc mắc, chậm trễ khâu trình tốn Rủi ro tốn quốc tế xảy bên: người bán, nguời mua ngân hàng 4.1.2 Nội dung loại rủi ro tốn quốc tế - Ở lĩnh vực tốn khơng kèm chứng từ ngân hàng trung gian thu tiền hộ, khơng có trách nhiệm khơng gặp rủi ro đáng kể - Ở lĩnh vực toán kèm chứng từ, cụ thể tốn phương pháp tín dụng chứng từ nhờ thu kèm chứng từ ngân hàng thường gặp phải số rủi ro sau: Rủi ro đối vói ngân hàng mở L/C (Issuing bank) ngân hàng thu (collecting bank) gồm + Rủi ro tỷ giá hối đoái biến động + Rủi ro nhà nhập khả toán bị phá sản + Rủi ro nhà xuất có hành vi lừa đảo giả mạo chứng từ + Rủi ro thân ngân hàng phát hành gây không tuân thủ UCP (1) Rủi ro tỷ giá hối đoái biến động Khi nhập hàng, nhà nhập lường trước mức độ trượt giá đồng nội tệ so với đồng ngoại tệ mạnh (vd: USD) nên hàng nhập về, tỷ giá trượt mạnh, mặt hàng giá bán cạnh tranh tăng nhà nhập khơng muốn nhận hàng sợ bị lỗ Trong trường hợp đó, tỷ lệ ký quỹ khơng bù đắp tỷ lệ trượt giá nội tệ rủi ro xảy ngân hàng mở (2) Rủi ro nhà nhập khả toán bị phá sản: Đây loại rủi ro gây thiệt hại nặng nề cho ngân hàng mở thư tín dụng, ngân hàng buộc phải toán cho người bán khơng thể thu hổi vốn lại từ phía người mua Ngun nhân ngân hàng mở khơng tiến hành thẩm định doanh nghiệp lần đến quan hệ mở thư tín dụng trình sản xuất kinh doanh, nhà nhập bị thua lỗ liên tục mà ngân hàng mở không hay biết, hàng nhập bán không thu tiền, nợ đọng thuế nhập kéo dài bị hải quan cưỡng chế không cho nhận (3) Rủi ro nhà xuất có hành vi lừa đảo: Trong trường hợp nhà xuất giả mạo chứng từ cách tinh vi với đồng lõa quan kiểm nghiệm việc lập chứng từ gặc, ngân hàng định toán kiểm tra chứng từ với "sự cẩn thận hợp lý" khơng thể phát được, ngân hàng mở cho phép ngân hàng chiết khấu trích tài khoản tiền gửi để tốn cho người bán đòi tiền từ ngân hàng thứ ba Nếu phía xuất tổ chức "ma" bị phá sản nhà nhập không đủ lực tài để bồi thường cho ngân hàng mở ngân hàng mở cuối người gánh chịu rủi ro (4) Rủi ro ngân hàng mở không hành động theo UCP mà thư tín dụng dẫn chiếu: Theo UCP 500, ngân hàng mở dược miễn trách nhiệm toán chứng từ có lỗi Tuy nhiên, ngân hàng mở không hành động theo quy định điều 13 UCP 500 ngân hàng mở gặp rủi ro chứng từ có lỗi Các loại rủi ro toán quốc tế ngân hàng thương mại 4.2.1 Rủi ro kỹ thuật 4.2.2 Rủi ro trị 4.2.3 Rủi ro ngoại 4.2.4 Rủi ro đạo đức 4.2.1 Rủi ro kỹ thuật Rủi ro kỹ thuật rủi ro sai sót mang tính kỹ thuật quy trình toán quốc tế, sai khác chứng từ toán với hợp đồng L/C hay việc thực sai khâu quy trình nghiệp tốn Thứ nhất, cơng tác quản lý kỹ thuật nghiệp vụ ngân hàng - Thứ hai, sai sót quan hệ với khách hàng nước - Thứ ba, rủi ro nguồn ngoại tệ tốn - Thứ tư, rủi ro trình độ nghiệp vụ cán ngân hàng yếu 4.2.2 Rủi ro trị Rủi ro trị rủi ro thay đổi trị, kinh tế, sách, quốc gia khiến cho nhà xuất không nhận tiền hàng nhà nhập khơng nhận ược hàng hóa, qua ảnh hưởng không tốt đến hoạt động ngân hàng Những biến động trị như: chiến tranh, loạn đảo biến cố trị xã hội khác gây cản trở cho việc giao nhận hàng toán qua ngân hàng doanh nghiệp Những biến động thường làm cho bên xuất nhập ngân hàng khơng thực nghĩa vụ mình, thêm vào biến động môi trường pháp lý có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hoạt động bên tham gia vào q trình tốn quốc tế Ngồi hoạt động tốn quốc tế gặp phải rủi ro bất khả kháng thiên tai, bão lụt, hỏa hoạn làm cho bên tham gia gặp phải thiệt hại với hậu khơn lường 4.2.3 Rủi ro hối đối Rủi ro hối đoái rủi ro xảy việc toán ấn định đồng tiền nước ngồi Do phụ thuộc vào hai yếu tố, tỷ giá hối đối trạng thái ngoại hối loại ngoại tệ ngân hàng - Trong tỷ giá hối đối yếu tố nhạy cảm biến động khơng thể lường trước được, có ảnh hưởng lớn đến định doanh nghiệp Trong số trường hợp, sơ suất ngân hàng phải chịu số thiệt hại biến động tỷ giá hối đoái gây nên - Nếu trạng thái ngoại hối ngân hàng không tốt, mặt ngân hàng không đáp ứng dược nhu cầu mua ngoại tệ khách hàng, mặt khác thân ngân hàng gặp khó khăn q trình tốn cho ngân hàng Thiệt hại xảy mặt tài ngân hàng phải vay ngoại tệ ngân hàng khác, đồng thời ảnh hưởng tới uy tín ngân hàng hoạt động tốn nói riêng, hoạt động ngân hàng nói chung 4.2.4 Rủi ro đạo đức Rủi ro đạo đức rủi ro xảy bên tham gia tốn quốc tế cố tình khơng thực nghĩa vụ mình, gây thiệt hại đến quyền lợi bên bên lại Rủi ro đạo đức loại rủi ro đa dạng phong phú chủ yếu xuất phát từ tham lam vụ lợi bên tham gia trình toán gây cản trở đến hoạt động xuất nhập nói chung hoạt động TTQT nói riêng 4.3 Các cơng cụ phòng ngừa hạn chế rủi ro tốn quốc tế 3.1 Cơng cụ phòng ngừa hạn chế rủi ro nguyên nhân chủ quan 4.3.2 Cơng cụ phòng ngừa hạn chế rủi ro vơi nguyên nhân khách quan 3.1 Công cụ phòng ngừa hạn chế rủi ro nguyên nhân chủ quan Nguyên nhân chủ quan thường dẫn đến rủi ro kỹ thuật rủi ro đạo đức cơng cụ phòng ngừa hạn chế rủi ro là: Đối với rủi ro kỹ thuật: Để khắc phục nguyên nhân này, với người bán, phải nâng cao trình độ nghiệp vụ, thận trọng việc giao hàng, lập chứng từ Với ngân hàng phải thận trọng nghiệp vụ Đặc biệt tín dụng chứng từ, ngân hàng mở L/C nên đưa quy định quan trọng liên quan đến chất lượng, số lượng, tiêu chuẩn hàng hoa, ngày giao hàng tránh việc đòi hỏi nhiều chứng từ nhiều nội dung chứng từ UCP.500 điều quy định: " Để đề phòng lẫn lộn hiểu lầm, ngân hàng phải ngăn cản khuynh hướng đưa nhiều chi tiết vào tín dụng " Đối với rủi ro đạo đức: Để hạn chế rủi ro đạo đức, vấn đề cốt lõi phải khắc phục tình trạng thơng tin khơng cân xứng Đứng góc độ ngân hàng phải tiến hành điều tra thu thập thơng tin xác khách hàng thơng tin ngân hàng có liên quan tình hình tài chính, khả toán khách hàng mối quan hệ họ với ngân hàng khác từ có khách hàng tốt nhằm hạn chế tối đa rủi ro xảy 4.3.2 Cơng cụ phòng ngừa hạn chế rủi ro vơi nguyên nhân khách quan Đối với rủi ro trị biện pháp lập quỹ phòng ngừa rủi ro, điều hạn chế phần thiệt hại rủi ro ngân hàng doanh nghiệp tham gia vào thương mại quốc tế Đối với rủi ro ngoại hối rủi ro khách quan song ngân hàng bảo hiểm cho loại rủi ro số công cụ sau: 4.3.2.1 Bảo hiểm rủi ro tỷ giá khoản phải thu 4.3.2.2 Thực hợp đồng song hành 4.3.2.3 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn 4.3.2.4 Sử dụng hợp đồng quyền chọn 4.3.2.5 Bảo hiểm rủi ro tỷ giá với khoản phải trả 4.4 Thực trạng lực TTQT NHTMVN 4.4.1 Doanh số TTQT 4.3.2 Thị phần TTQT 4.3.3 Ứng dụng công nghệ toán quốc tế 4.3.4.Mức độ đa dạng nghiệp vụ TTQT 4.3.5.Chất lượng dịch vụ TTQT 4.3.6.Mạng lưới ngân hàng đại lý thực tốn 4.3.7.Trình độ cán phòng TTQT ...QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH QUỐC TẾ Chương 1: Tổng quan quản trị đầu tư quốc tế Chương 2: Quản trị rủi ro đầu tư quốc tế Chương 3: Quản trị tài cơng ty đa quốc gia Chương 4: Tổng quan quản trị toán quốc. .. quốc tế Chương 5: Quản trị phòng ngừa rủi ro toán quốc tế Chương 6: Quản trị vay nợ quốc tế PHẦN 1: QUẢN TRỊ ĐẦU TƯ QUỐC TẾ Chương 1: Tổng quan quản trị đầu tư quốc tế 1.1 Những vấn đề Quản trị. .. Quản trị rủi ro đầu tư quốc tế Chương 2: Quản trị rủi ro đầu tư quốc tế Rủi ro đầu tư quốc tế Quản trị rủi ro đầu tư quốc tế trực tiếp Quản trị rủi ro đầu tư quốc tế gián tiếp 2.1 Rủi ro đầu tư quốc