PHÁP LUẬT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

KHÁI QUÁT VỀ CHỨNG KHOÁN Khái niệm: Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành 8 Theo Khoản 1 Điều

v1.0015102226 1

PHÁP LUẬT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Giảng viên: ThS Phạm Thị Ngoan

BÀI 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ PHÁP LUẬT VỀ

CHỨNG KHOÁN

Giảng viên: ThS Phạm Thị Ngoan

2

MỤC TIÊU BÀI HỌC

• Xác định được bản chất hoạt động của thị

trường chứng khoán;

• Phân tích được những điểm đặc thù trong

phạm vi điều chỉnh của Luật Chứng khoán;

• Trình bày được đối tượng và phạm vi điều

chỉnh của pháp luật chứng khoán

3

• Luật Doanh nghiệp;

• Luật Thương mại

1.1 KHÁI QUÁT VỀ CHỨNG KHOÁN

7

1.1.1 Khái quát về chứng khoán

1.1.2 Khái quát về thị trường

chứng khoán

1.1.1 KHÁI QUÁT VỀ CHỨNG KHOÁN

Khái niệm: Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người

sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành

8

Theo Khoản 1 Điều

6 Luật Chứng khoán 2013

Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ

Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyềnchọn mua, quyền chọn bán, hợp đồngtương lai, nhóm chứng khoán hoặc chỉ sốchứng khoán

Căn cứ vào hình thái biểu hiện

Căn cứ vào khả năng xác định người sở hữu chứng khoán

Chứng khoán vốn

Chứng khoán nợ

Cổ phiếu

Chứng chỉ quỹ đầu tư

Trái phiếu

Chứng khoán chứng chỉ

Chứng khoán ghi sổ

Chứng khoán ghi danh Chứng khoán

vô danh

1.1.2 KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Khái niệm: Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động mua bán, trao đổichứng khoán

11

Đặc điểm

Hàng hóa là các loại chứngkhoán dài hạn và trung hạn

Thị trường không thể thiếu cácchủ thể trung gian

Không tồn tại độc lập

Theo phương thức tổ chức và giao dịch

Thị trường sơ cấp

Thị trường thứ cấp

Thị trường chứng khoán tập trung

Thị trường chứng khoán phi tập trung

Thị trường tự do

1.2 KHÁI QUÁT VỀ PHÁP LUẬT CHỨNG KHOÁN

13

1.2.1 Khái niệm pháp luật

chứng khoán 1.2.2 Đối tượng điều chỉnh

1.2.3 Phương pháp

điều chỉnh

1.2.1 KHÁI NIỆM PHÁP LUẬT CHỨNG KHOÁN

Điều 1 Luật Chứng khoán năm 2013:

“Luật chứng khoán quy định về hoạt động chào bán ra công chúng, niêm yết, giao dịch,kinh doanh, đầu tư chứng khoán, dịch vụ về chứng khoán và thị trường chứng khoán”

14

Nhóm quan hệ gắn với hoạt động quản lí thị trường.

Nhóm quan hệ gắn với việc xử lí vi phạm và giải quyếttranh chấp trên thị trường chứng khoán

1.2.2 ĐỐI TƯỢNG ĐIỀU CHỈNH (tiếp theo)

• Nhóm quan hệ phát sinh trong quá trình chào bán chứng khoán:

 Quan hệ giữa tổ chức phát hành với tổ chức kinh doanh chứng khoán hoặc địnhchế tài chính trung gian;

 Quan hệ giữa tổ chức phát hành với các tổ chức định mức tín nhiệm (nếu có);

 Quan hệ giữa tổ chức phát hành với cơ quan quản lí nhà nước gắn liền với hoạtđộng phát hành chứng khoán;

 Quan hệ giữa tổ chức phát hành với giới truyền thông và các chủ thể luật địnhtrong quá trình công bố thông tin;

 Quan hệ giữa tổ chức phát hành với nhà đầu tư

• Nhóm quan hệ phát sinh trong quá trình niêm yết chứng khoán:

 Quan hệ giữa tổ chức đăng kí niêm yết với Sở Giao dịch Chứng khoán hay thịtrường giao dịch chứng khoán;

 Quan hệ giữa tổ chức niêm yết chứng khoán với tổ chức tư vấn niêm yết, tổchức kiểm toán được chấp nhận, cá nhân kí báo cáo kiểm toán, báo cáo tàichính của tổ chức niêm yết;

 Quan hệ giữa tổ chức niêm yết với những người có liên quan và cổ đông lớn củacông ty…

16

1.2.2 ĐỐI TƯỢNG ĐIỀU CHỈNH (tiếp theo)

17

• Nhóm quan hệ phát sinh trong quá trình giao dịch chứng khoán:

 Quan hệ phát sinh giữa thành viên giao dịch với sàn giao dịch hay thị trường giaodịch chứng khoán;

 Quan hệ phát sinh giữa tổ chức niêm yết, tổ chức tư vấn niêm yết với sàn giaodịch hay thị trường giao dịch chứng khoán đối với những chứng khoán mới niêmyết, đưa vào giao dịch;

 Quan hệ giữa đại diện giao dịch của công ty chứng khoán là thành viên với sàngiao dịch hay thị trường giao dịch chứng khoán;

 Quan hệ giữa khách hàng là nhà đầu tư chuyên nghiệp và hay hoặc ko chuyênnghiệp với công ty chứng khoán từ khâu đầu tiên đến khâu cuối cùng của quátrình giao dịch

1.2.2 ĐỐI TƯỢNG ĐIỀU CHỈNH (tiếp theo)

• Nhóm quan hệ gắn với tổ chức thị trường, hoạt động của các mô hình hỗ trợthị trường:

 Quan hệ giữa tổ chức điều hành thị trường chứng khoán (sàn chứng khoán haythị trường giao dịch chứng khoán) với các tổ chức thành viên;

 Quan hệ giữa tổ chức điều hành thị trường chứng khoán với các tổ chức có nhucầu niêm yết/niêm yết và giao dịch chứng khoán;

 Quan hệ giữa tổ chức điều hành thị trường chứng khoán với các tổ chức hỗ trợthị trường như tổ chức lưu kí, trung tâm thanh toán bù trừ

• Nhóm quan hệ gắn với hoạt động quản lí thị trường:

 Quan hệ giữa Ủy ban Chứng khoán với cơ quan quản lí nhà nước khác về chứngkhoán và thị trường chứng khoán;

 Quan hệ quản lí giữa Ủy ban Chứng khoán với sàn giao dịch chứng khoán và thịtrường giao dịch chứng khoán, các tổ chức hỗ trợ thị trường;

 Quan hệ quản lí giữa Ủy ban Chứng khoán với các chủ thể kinh doanhchứng khoán;

 Quan hệ quản lí giữa Ủy ban Chứng khoán với các tổ chức chào bán chứngkhoán ra công chúng, công ty đại chúng, tổ chức niêm yết;

 Quan hệ quản lí chung của Ủy ban Chứng khoán đối với thị trường và công tyđầu tư

18

 Lừa đảo chứng khoán;

Không thực hiện hoặc thực hiện không đúng, ko đầy đủ các quy định mà các chủ thểtham gia buộc phải thực hiện

1.2.3 PHƯƠNG PHÁP ĐIỀU CHỈNH

• Là cách thức, biện pháp mà Nhà nước tác động đến các quan hệ xã hội phát sinhtrong quá trình chào bán, niêm yết và giao dịch chứng khoán trên lãnh thổ Việt Nam

và các hoạt động liên quan đến chứng khoán của tổ chức cá nhân Việt Nam

• Đảm bảo tính công bằng, công khai và trung gian của thị trường chứng khoán

20

là các nhóm quan hệ xã hội mà pháp luật điều chỉnh trong lĩnhvực chứng khoán Tạo tiền đề quan trọng cho việc tìm hiểu sâuhơn về thị trường chứng khoán cũng như sự quản lý của Nhànước đối với thị trường này, được quy định chủ yếu tại LuậtChứng khoán 2013 và các văn bản khác có liên quan.