PHÁP LUẬT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

PHÁP LUẬT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Giảng viên: ThS Phạm Thị Ngoan v1.0015102226 BÀI NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ PHÁP LUẬT VỀ CHỨNG KHOÁN Giảng viên: ThS Phạm Thị Ngoan v1.0015102226 MỤC TIÊU BÀI HỌC • • • Xác định chất hoạt động thị trường chứng khoán; Phân tích điểm đặc thù phạm vi điều chỉnh Luật Chứng khoán; Trình bày đối tượng phạm vi điều chỉnh pháp luật chứng khoán v1.0015102226 CÁC KIẾN THỨC CẦN CÓ Để học môn này, sinh viên phải học xong môn học sau: • Luật Doanh nghiệp; • Luật Thương mại v1.0015102226 HƯỚNG DẪN HỌC • • • Đọc giáo trình; Thảo luận với giáo viên sinh viên khác vấn đề chưa nắm rõ; Trả lời câu hỏi ôn tập cuối v1.0015102226 CẤU TRÚC NỘI DUNG v1.0015102226 1.1 Khái quát chứng khoán thị trường chứng khoán 1.2 Khái quát pháp luật chứng khoán 1.1 KHÁI QUÁT VỀ CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái quát chứng khoán v1.0015102226 1.1.2 Khái quát thị trường chứng khoán 1.1.1 KHÁI QUÁT VỀ CHỨNG KHOÁN Khái niệm: Chứng khoán chứng xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu tài sản phần vốn tổ chức phát hành Cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ Theo Khoản Điều Luật Chứng khoán 2013 v1.0015102226 Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khoán số chứng khoán 1.1.1 KHÁI QUÁT VỀ CHỨNG KHOÁN (tiếp theo) Tính sinh lợi Đặc điểm Tính khoản Tính rủi ro v1.0015102226 1.1.1 KHÁI QUÁT VỀ CHỨNG KHOÁN (tiếp theo) Cổ phiếu Chứng khoán vốn Căn vào quyền sở hữu chứng khoán người phát hành Chứng quỹ đầu tư Chứng khoán nợ Phân loại Căn vào hình thái biểu Căn vào khả xác định người sở hữu chứng khoán v1.0015102226 Trái phiếu Chứng khoán chứng Chứng khoán ghi sổ Chứng khoán ghi danh Chứng khoán vô danh 10 1.1.2 KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Khái niệm: Thị trường chứng khoán nơi diễn hoạt động mua bán, trao đổi chứng khoán Hàng hóa loại chứng khoán dài hạn trung hạn Đặc điểm Thị trường thiếu chủ thể trung gian Không tồn độc lập v1.0015102226 11 1.1.2 KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Theo tiêu chí lưu thông chứng khoán Thị trường sơ cấp Thị trường thứ cấp Phân loại thị trường Thị trường chứng khoán tập trung Theo phương thức tổ chức giao dịch Thị trường chứng khoán phi tập trung Thị trường tự v1.0015102226 12 1.2 KHÁI QUÁT VỀ PHÁP LUẬT CHỨNG KHOÁN 1.2.1 Khái niệm pháp luật chứng khoán 1.2.2 Đối tượng điều chỉnh 1.2.3 Phương pháp điều chỉnh v1.0015102226 13 1.2.1 KHÁI NIỆM PHÁP LUẬT CHỨNG KHOÁN Điều Luật Chứng khoán năm 2013: “Luật chứng khoán quy định hoạt động chào bán công chúng, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, dịch vụ chứng khoán thị trường chứng khoán” v1.0015102226 14 1.2.2 ĐỐI TƯỢNG ĐIỀU CHỈNH Nhóm quan hệ phát sinh trình chào bán chứng khoán Nhóm quan hệ phát sinh trình niêm yết chứng khoán Các nhóm quan hệ xã hội thuộc phạm thuộc điều chỉnh pháp luật chứng khoán Nhóm quan hệ phát sinh trình giao dịch chứng khoán Nhóm quan hệ gắn với tổ chức thị trường, hoạt động mô hình hỗ trợ thị trường Nhóm quan hệ gắn với hoạt động quản lí thị trường Nhóm quan hệ gắn với việc xử lí vi phạm giải tranh chấp thị trường chứng khoán v1.0015102226 15 1.2.2 ĐỐI TƯỢNG ĐIỀU CHỈNH (tiếp theo) • • Nhóm quan hệ phát sinh trình chào bán chứng khoán:  Quan hệ tổ chức phát hành với tổ chức kinh doanh chứng khoán định chế tài trung gian;  Quan hệ tổ chức phát hành với tổ chức định mức tín nhiệm (nếu có);  Quan hệ tổ chức phát hành với quan quản lí nhà nước gắn liền với hoạt động phát hành chứng khoán;  Quan hệ tổ chức phát hành với giới truyền thông chủ thể luật định trình công bố thông tin;  Quan hệ tổ chức phát hành với nhà đầu tư Nhóm quan hệ phát sinh trình niêm yết chứng khoán:  Quan hệ tổ chức đăng kí niêm yết với Sở Giao dịch Chứng khoán hay thị trường giao dịch chứng khoán;  Quan hệ tổ chức niêm yết chứng khoán với tổ chức tư vấn niêm yết, tổ chức kiểm toán chấp nhận, cá nhân kí báo cáo kiểm toán, báo cáo tài tổ chức niêm yết;  Quan hệ tổ chức niêm yết với người có liên quan cổ đông lớn công ty… v1.0015102226 16 1.2.2 ĐỐI TƯỢNG ĐIỀU CHỈNH (tiếp theo) • Nhóm quan hệ phát sinh trình giao dịch chứng khoán:  Quan hệ phát sinh thành viên giao dịch với sàn giao dịch hay thị trường giao dịch chứng khoán;  Quan hệ phát sinh tổ chức niêm yết, tổ chức tư vấn niêm yết với sàn giao dịch hay thị trường giao dịch chứng khoán chứng khoán niêm yết, đưa vào giao dịch;  Quan hệ đại diện giao dịch công ty chứng khoán thành viên với sàn giao dịch hay thị trường giao dịch chứng khoán;  Quan hệ khách hàng nhà đầu tư chuyên nghiệp hay ko chuyên nghiệp với công ty chứng khoán từ khâu đến khâu cuối trình giao dịch v1.0015102226 17 1.2.2 ĐỐI TƯỢNG ĐIỀU CHỈNH (tiếp theo) • • Nhóm quan hệ gắn với tổ chức thị trường, hoạt động mô hình hỗ trợ thị trường:  Quan hệ tổ chức điều hành thị trường chứng khoán (sàn chứng khoán hay thị trường giao dịch chứng khoán) với tổ chức thành viên;  Quan hệ tổ chức điều hành thị trường chứng khoán với tổ chức có nhu cầu niêm yết/niêm yết giao dịch chứng khoán;  Quan hệ tổ chức điều hành thị trường chứng khoán với tổ chức hỗ trợ thị trường tổ chức lưu kí, trung tâm toán bù trừ Nhóm quan hệ gắn với hoạt động quản lí thị trường:  Quan hệ Ủy ban Chứng khoán với quan quản lí nhà nước khác chứng khoán thị trường chứng khoán;  Quan hệ quản lí Ủy ban Chứng khoán với sàn giao dịch chứng khoán thị trường giao dịch chứng khoán, tổ chức hỗ trợ thị trường;  Quan hệ quản lí Ủy ban Chứng khoán với chủ thể kinh doanh chứng khoán;  Quan hệ quản lí Ủy ban Chứng khoán với tổ chức chào bán chứng khoán công chúng, công ty đại chúng, tổ chức niêm yết;  Quan hệ quản lí chung Ủy ban Chứng khoán thị trường công ty đầu tư v1.0015102226 18 1.2.2 ĐỐI TƯỢNG ĐIỀU CHỈNH (tiếp theo) • Nhóm quan hệ gắn với việc xử lí vi phạm giải tranh chấp thị trường chứng khoán Xử lý hành vi vi phạm như:  Giao dịch nội gián;  Thao túng thị trường;  Lừa đảo chứng khoán; Không thực thực không đúng, ko đầy đủ quy định mà chủ thể tham gia buộc phải thực v1.0015102226 19 1.2.3 PHƯƠNG PHÁP ĐIỀU CHỈNH • • Là cách thức, biện pháp mà Nhà nước tác động đến quan hệ xã hội phát sinh trình chào bán, niêm yết giao dịch chứng khoán lãnh thổ Việt Nam hoạt động liên quan đến chứng khoán tổ chức cá nhân Việt Nam Đảm bảo tính công bằng, công khai trung gian thị trường chứng khoán v1.0015102226 20 TÓM LƯỢC CUỐI BÀI Bài học cung cấp nhìn tổng quan chứng khoán, loại chứng khoán đặc điểm hoạt động thị trường chứng khoán Thêm vào kiến thức phạm vi, đối tượng nhóm quan hệ xã hội mà pháp luật điều chỉnh lĩnh vực chứng khoán Tạo tiền đề quan trọng cho việc tìm hiểu sâu thị trường chứng khoán quản lý Nhà nước thị trường này, quy định chủ yếu Luật Chứng khoán 2013 văn khác có liên quan v1.0015102226 21