Giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công Ty TNHH MTV Thoát Nước và phát triển đô thị Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - -Header Page of 126 HUỲNH THÁI TRUNG GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV THOÁT NƯỚC VÀ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Footer Page of 126 Header Page of 126 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - HUỲNH THÁI TRUNG GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV THOÁT NƯỚC VÀ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGHIÊM SỸ THƯƠNG Hà Nội – Năm 2013 Footer Page of 126 Header Page of 126 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài: “Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty TNHH MTV Thoát nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu” công trình nghiên cứu với hỗ trợ từ Thầy hướng dẫn PGS.TS Nghiêm Sỹ Thương Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa công bố công trình Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Học viên Huỳnh Thái Trung Huỳnh Thái Trung Footer Page of 126 Trang 1/126 Lớp cao học QTKD 2011 Header Page of 126 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Trước hết xin chân thành cảm ơn Thầy Cô Viện Kinh tế Quản lý, Viện Đào tạo Sau đại học Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội trang bị cho kiến thức bản, kỹ nghiên cứu để áp dụng trình làm luận văn thực tế công tác quản lý đơn vị Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, xin chân thành cảm ơn Thầy PGS.TS Nghiêm Sỹ Thương, người tận tình giúp đỡ hướng dẫn suốt trình nghiên cứu luận văn hoàn thành Xin chân thành cám ơn Ban Giám đốc, anh chị Khối quản lý, anh chị thuộc phòng Kinh tế, phòng Tài kế toán, phòng Kỹ thuật, Văn phòng thuộc Công ty TNHH MTV Thoát nước Phát triển Đô thị tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu hỗ trợ tài liệu, đóng góp ý kiến động viên giúp đỡ hoàn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, đồng nghiệp có động viên, hỗ trợ đóng góp ý kiến để hoàn thành công trình nghiên cứu Dù cố gắng với trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu thực tế có hạn nên không tránh khỏi thiếu sót Tôi chân thành mong muốn nhận lời dẫn, góp ý Thầy Cô bạn đọc để luận văn hoàn thiện Xin cảm ơn nhiều Huỳnh Thái Trung Footer Page of 126 Trang 2/126 Lớp cao học QTKD 2011 Header Page of 126 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 12 1.1 Cơ sở lý luận chung tài phân tích tài 12 1.1.1 Khái niệm 12 1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 22 1.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .29 1.2.1 Các bước trình tiến hành phân tích tài 29 1.2.2 Phương pháp phân tích tài 34 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 39 1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài 39 1.3.2 Phân tích tiêu an toàn (rủi ro tài chính) 40 1.3.3 Phân tích hiệu tài 43 1.3.4 Phân tích đòn bẩy tài 48 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV THOÁT NƯỚC VÀ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TỈNH BÀ RỊA VŨNG TÀU 54 2.1 Giới thiệu Công ty TNHH MTV Thoát nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu (Busadco) 54 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 54 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 55 2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty 56 Huỳnh Thái Trung Footer Page of 126 Trang 3/126 Lớp cao học QTKD 2011 Header Page of 126 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 2.1.4 Nguồn lực sở vật chất kỹ thuật 59 2.1.5 Kết hoạt động kinh doanh Busadco năm (2008-2012) 60 2.2 Phân tích tình hình tài Busadco 62 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài 62 2.2.2 Phân tích tiêu an toàn 73 2.2.3 Phân tích hiệu tài 78 2.2.4 Phân tích đòn bẩy tài 93 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI BUSADCO 99 3.1 Những định hướng mục tiêu phát triển Busadco thời gian tới 99 3.1.1 Đánh giá nội lực Busadco 99 3.1.2 Định hướng phát triển Busadco thời gian tới 99 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Busadco 101 3.2.1 Giải pháp - Thực giải pháp giảm số lượng hàng tồn kho 101 3.2.2 Giải pháp 2: Tăng cường công tác thu hồi công nợ 106 3.2.3 Biện pháp 3: Giảm giá vốn hàng bán 108 3.2.4 Các giải pháp mang tính định hướng khác 114 KẾT LUẬN 117 TÀI LIỆU THAM KHẢO 119 PHỤ LỤC .120 Huỳnh Thái Trung Footer Page of 126 Trang 4/126 Lớp cao học QTKD 2011 Header Page of 126 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ BEP Hệ số doanh lợi trước thuế BRVT Bà Rịa - Vũng Tàu Busadco Công ty TNHH MTV Thoát nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu CBCNV Cán công nhân viên CCDV Cung cấp dịch vụ CĐKT Cân đối kế toán CP Chi phí DFL Hệ số đòn bẩy tài DNNN Doanh nghiệp nhà nước 10 DOL Hệ số đòn bẩy tác nghiệp 11 DT Doanh thu 12 DTL Hệ số đòn bẩy tổng 13 DTT Doanh thu 14 EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay 15 EPS Lợi nhuận cổ phần 16 GTGT Giá trị gia tăng 17 HTK Hàng tồn kho 18 KHCN Khoa học công nghệ 19 KPT Khoản phải thu 20 LN Lợi nhuận 21 LNST Lợi nhuận sau thuế 22 NC Nhân công 23 NDH Nợ dài hạn 24 NNH Nợ ngắn hạn 25 NV Nguồn vốn 26 NVL Nguyên vật liệu 27 QLDN Quản lý doanh nghiệp Huỳnh Thái Trung Footer Page of 126 Trang 5/126 Lớp cao học QTKD 2011 Header Page of 126 Luận văn Thạc sỹ QTKD STT Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ 28 ROA Tỷ suất thu hồi tài sản (Return on Asset) 29 ROE Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (Return on Equity) 30 ROS Hệ số lợi nhuận sau thuế (Return on Sales) 31 SX Sản xuất 32 SXKD Sản xuất kinh doanh 33 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 34 TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên 35 TS Tài sản 36 TSBQ Tài sản bình quân 37 TSCĐ Tài sản cố định 38 TSDH Tài sản dài hạn 39 TSLĐ Tài sản lưu động 40 TSNH Tài sản ngắn hạn 41 TTS Tổng tài sản 42 UBND Ủy Ban Nhân Dân 43 VQHTK Vòng quay hàng tồn kho 44 VQTTS Vòng quay tổng tài sản 45 VSCH Vốn chủ sở hữu 46 XDCB Xây dựng Huỳnh Thái Trung Footer Page of 126 Trang 6/126 Lớp cao học QTKD 2011 Header Page of 126 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC BẢNG Danh mục Trang Bảng 2.1: Tài sản cố định Busadco tính đến thời điểm 31/12/2012 60  Bảng 2.2: Tình hình hiệu hoạt động năm gần (2008-2012) Busadco 61  Bảng 2.3: Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2011 – 2012 62  Bảng 2.4: Bảng tình hình doanh thu Công ty .64  Bảng 2.5: Bảng tình hình chi phí lợi nhuận Công ty .65  Bảng 2.6: Bảng cấu tài sản Công ty .68  Bảng 2.7: Bảng cấu nguồn vốn Công ty 71  Bảng 2.8: Mối quan hệ cân đối TS NV 74  Bảng 2.9: Các tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn 76  Bảng 2.10: Bảng tiêu hiệu tài .78  Bảng 2.11: Bảng tiêu ảnh hưởng đến ROS 83  Bảng 2.12: Bảng giá vốn hàng bán 85  Bảng 2.13: Các tiêu phản ánh tình hình sử dụng tài sản .86  Bảng 2.14: Phân tích cụ thể tình hình biến động Tài sản 89  Bảng 2.15: Bảng tiêu ảnh hưởng đến hệ số tài trợ 90  Bảng 2.16: Phân tích cụ thể tình hình biến động Nguồn vốn 92  Bảng 2.17: Điểm hoà vốn đòn bẩy kinh doanh DOL 94  Bảng 2.18: Đòn bẩy tài DFL 96  Bảng 2.19: Đòn bẩy tổng DTL 96  Bảng 3.1: Bảng tiêu dự kiến thực giải pháp giảm số lượng hàng tồn kho năm 2012 103  Bảng 3.2: Bảng tiêu KQSXKD thực giải pháp giảm số lượng hàng tồn kho năm 2012 105  Bảng 3.3: Bảng so sánh hiệu áp dụng “Giảm số lượng hàng tồn kho” 105  Bảng 3.4: Chi phí - Thu nhập thực giải pháp 108  Bảng 3.5: Kết thực giải pháp "Tăng cường công tác thu hồi công nợ" 108  Bảng 3.6: Phân tích khoản mục cấu thành giá vốn hàng bán 109  Bảng 3.7: Chi phí thực giải pháp giảm giá vốn hàng bán 111  Bảng 3.8: So sánh giá vốn hàng bán .112  Bảng 3.9: Bảng tiêu KQSXKD thực giải pháp giảm giá vốn hàng hóa 2012 112  Bảng 3.10: Bảng so sánh hiệu áp dụng “Giảm giá vốn hàng hóa" 113  Huỳnh Thái Trung Footer Page of 126 Trang 7/126 Lớp cao học QTKD 2011 Header Page 10 of 126 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Danh mục Trang Hình 1.1: Sơ đồ phân tích đẳng thức Dupont 39  Hình 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức Busadco 57  Hình 2.2: Phân tích tổng hợp tình hình tài – Sơ đồ DUPONT .82  Huỳnh Thái Trung Footer Page 10 of 126 Trang 8/126 Lớp cao học QTKD 2011 ... động tài doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài Công ty TNHH MTV Thoát nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu Xây dựng số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty TNHH MTV Thoát nước Phát triển. .. phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tác giả chọn đề tài: Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty TNHH MTV Thoát nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu” Mục đích nghiên cứu đề tài Lựa... GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - HUỲNH THÁI TRUNG GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV THOÁT NƯỚC VÀ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU