Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ BÍCH DUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ BÍCH DUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tôi, có hướng dẫn PGS TS Trầm Thị Xuân Hương Nội dung luận văn có tham khảo sử dụng thông tin, liệu đăng tải tài liệu tiếng Việt, tiếng Anh theo danh mục tài liệu tham khảo Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn lời cam đoan TPHCM, ngày 29 tháng 10 năm 2015 Người cam đoan Nguyễn Thị Bích Dung MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1.2 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu .2 1.3 Mục tiêu nghiên cứu .3 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu .4 1.7 Kết cấu luận văn 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu .4 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Giới thiệu chương 2.1 Lý thuyết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Ngân hàng thương mại chức ngân hàng thương mại 2.1.2 Các hoạt động ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Hoạt động huy động vốn 2.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn 2.1.2.3 Hoạt động cung cấp dịch vụ 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.3.1 Doanh thu ngân hàng .8 2.1.3.2 Chi phí ngân hàng 2.1.3.3 Lợi nhuận ngân hàng .8 2.1.4 Các tiêu đánh giá kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.4.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 2.1.4.2 Nhóm tiêu phản ánh thu nhập, chi phí .9 2.2 Lý thuyết khả sinh lời ngân hàng thương mại 2.2.1 Khả sinh lời ngân hàng thương mại .9 2.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 10 2.2.2.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) .11 2.2.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 11 2.2.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 12 2.2.2.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NNIM) 13 2.3 Nghiên cứu tổng quan yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 13 2.3.1 Các nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 13 2.3.1.1 Các nghiên cứu giới 13 2.3.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam 16 2.3.2 Các yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 17 2.2.2.1 Các yếu tố bên ngân hàng 17 2.2.2.2 Các yếu tố bên ngân hàng 19 Kết luận chương 26 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .27 Giới thiệu chương 27 3.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 27 3.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 29 3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 32 3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 33 Kết luận chương 36 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .37 Giới thiệu chương 37 4.1 Mô hình nghiên cứu 37 4.2 Phương pháp nghiên cứu .38 4.3 Thu thập xử lý liệu .41 4.3.1 Thu thập liệu .41 4.3.2 Xử lý liệu 41 4.4 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu .45 4.5 Kết kiểm định giả thuyết 46 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu .51 Kết luận chương 56 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 57 5.1 Tóm tắt kết đề tài 57 5.2 Khuyến nghị 57 5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 57 5.2.2 Đối với Ngân hàng nhà nước 63 5.3 Đóng góp đề tài .63 5.4 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT * Tiếng Việt BCTC Báo cáo tài NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại * Tiếng Anh CPI Chỉ số giá tiêu dùng FEM Mô hình tác động cố định GDP Tổng sản phẩm quốc nội GMM Phương pháp momen tổng quát HHI Chỉ số Herfindahl-Hirschman NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên REM Mô hình tác động cố định ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu SGMM Phương pháp hệ thống momen tổng quát VIF Nhân tử phóng đại phương sai DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại nghiên cứu trước .23 Bảng Tình hình tổng tài sản NHTM Việt Nam 28 Bảng Tình hình vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam 30 Bảng 3 Tình hình tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam 31 Bảng Tình hình thu nhập lãi NHTM Việt Nam 34 Bảng Các biến nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy 44 Bảng Thống kê mô tả biến nghiên cứu .45 Bảng Kết hồi quy ROA mô hình tác động cố định mô hình tác động ngẫu nhiên 46 Bảng 4 Kết kiểm định Hausman 48 Bảng Hệ số xác định (Rj2) nhân tử phóng đại phương sai (VIFj) mô hình hồi quy phụ 50 Bảng Ma trận hệ số tương quan biến độc lập .51 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình Tỷ suất sinh lời tổng tài sản NHTM Việt Nam 27 Hình Tỷ suất sinh lời tổng tài sản bình quân NHTM Việt Nam 28 Hình 3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam .29 Hình Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu bình quân NHTM Việt Nam 30 Hình Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHTM Việt Nam 32 Hình Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên bình quân NHTM Việt Nam 32 Hình Tốc độ tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam 33 Hình Tình hình nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam 34 Hình Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên bình quân NHTM Việt Nam 35 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu Ngành ngân hàng đóng vai trò quan trọng phát triển hệ thống tài phát triển kinh tế quốc gia Hệ thống ngân hàng phân khúc tài quốc gia quan trọng (San and Heng, 2013) [37], cung cấp vốn từ thành phần kinh tế thừa vốn đến thành phần kinh tế thiếu vốn Một hệ thống ngân hàng yếu dẫn đến thảm họa, cụ thể khủng hoảng tài chính, hệ thống tài Ngân hàng lĩnh vực xương sống kinh tế quốc gia (Sufian, 2011) [38] Nếu nguồn tài cung cấp cho khu vực kinh tế, kinh tế phát triển mở rộng (San and Heng, 2013) [37] Chỉ tiết kiệm chuyển sang đầu tư cách hiệu kinh tế thực tăng trưởng Sức khỏe kinh tế liên quan chặt chẽ đến lành mạnh hệ thống ngân hàng (San and Heng, 2013) [37] Những kinh tế có lĩnh vực ngân hàng sinh lời cao, chịu đựng cú sốc, góp phần vào ổn định hệ thống tài (Athanasoglou et al., 2005)[12] Vì vậy, để xây dựng hệ thống tài vững mạnh phát triển kinh tế bền vững, ngành ngân hàng phải không ngừng nâng cao hiệu hoạt động quan tâm đến khả sinh lời Khả sinh lời cần thiết để ngân hàng trì hoạt động liên tục, để cổ đông có lợi nhuận hợp lý đảm bảo tỷ lệ vốn linh hoạt hơn, môi trường kinh doanh đầy rủi ro (Trujillo-Ponce, 2013) [41] Tầm quan trọng khả sinh lời đánh giá mức độ vi mô vĩ mô kinh tế Ở cấp độ vi mô, khả sinh lời không kết mà điều kiện tiên để ngân hàng cạnh tranh thị trường tài Do tối đa hóa khả sinh lời mục tiêu nhà quản trị ngân hàng Ở cấp độ vĩ mô, lợi nhuận ngân hàng cung cấp nguồn vốn chủ sở hữu quan trọng, đặc biệt tái đầu tư vào kinh doanh Khả sinh lời cao thúc đẩy ổn định tài PHỤ LỤC 4: SỐ LIỆU SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH HỒI QUY OBS NH TG ROA ROE GDP INF CAP SIZE DEP LOAN LLP CIR NII ABB 2007 0.0160 0.0883 0.0710 0.0830 0.1443 9.7512 0.4611 0.4005 0.0065 0.3460 0.2322 ABB 2008 0.0033 0.0155 0.0570 0.2310 0.2932 9.5100 0.6997 0.4846 0.0038 0.7300 0.1958 ABB 2009 0.0156 0.0739 0.0540 0.0710 0.1693 10.1856 0.6810 0.4858 0.0057 0.4189 0.1778 ABB 2010 0.0154 0.1085 0.0640 0.0890 0.1224 10.5458 0.7031 0.5229 0.0047 0.4382 0.1004 ABB 2011 0.0077 0.0655 0.0620 0.1870 0.1137 10.6345 0.5500 0.4794 0.0286 0.4712 -0.0190 ABB 2012 0.0091 0.0829 0.0520 0.0910 0.1065 10.7367 0.6989 0.4076 0.0091 0.5477 0.0422 ABB 2013 0.0027 0.0265 0.0540 0.0660 0.0997 10.9618 0.7163 0.4103 0.0145 0.5306 0.1679 ABB 2014 0.0019 0.0204 0.0600 0.0410 0.0847 11.1194 0.7304 0.3849 0.0166 0.5492 0.0996 ACB 2007 0.0271 0.4425 0.0710 0.0830 0.0733 11.3550 0.6986 0.3725 0.0028 0.2665 0.5660 10 ACB 2008 0.0232 0.3153 0.0570 0.2310 0.0737 11.5646 0.6584 0.3308 0.0025 0.3752 0.3564 11 ACB 2009 0.0161 0.2463 0.0540 0.0710 0.0602 12.0310 0.5509 0.3714 0.0046 0.3666 0.4326 12 ACB 2010 0.0125 0.2174 0.0640 0.0890 0.0555 12.2313 0.5520 0.4251 0.0026 0.3934 0.2415 13 ACB 2011 0.0132 0.2749 0.0620 0.1870 0.0426 12.5462 0.5286 0.3658 0.0029 0.4114 0.1361 14 ACB 2012 0.0034 0.0638 0.0520 0.0910 0.0716 12.0800 0.7651 0.5832 0.0051 0.7318 -0.1773 15 ACB 2013 0.0048 0.0657 0.0540 0.0660 0.0751 12.0233 0.8963 0.6434 0.0080 0.6654 0.1917 16 ACB 2014 0.0055 0.0765 0.0600 0.0410 0.0690 12.0985 0.9247 0.6476 0.0084 0.6379 0.2131 17 BIDV 2007 0.0084 0.1596 0.0710 0.0830 0.0569 12.2284 0.7029 0.6454 0.0257 0.3053 0.3782 18 BIDV 2008 0.0089 0.1590 0.0570 0.2310 0.0547 12.4152 0.7012 0.6530 0.0159 0.4119 0.2550 19 BIDV 2009 0.0104 0.1811 0.0540 0.0710 0.0595 12.5996 0.6718 0.6963 0.0097 0.4467 0.3131 20 BIDV 2010 0.0114 0.1797 0.0640 0.0890 0.0661 12.8111 0.7154 0.6940 0.0052 0.4828 0.1999 21 BIDV 2011 0.0083 0.1317 0.0620 0.1870 0.0601 12.9135 0.6307 0.7244 0.0173 0.4168 0.2080 22 BIDV 2012 0.0075 0.1305 0.0520 0.0910 0.0547 13.0915 0.6613 0.7012 0.0166 0.4011 0.2034 23 BIDV 2013 0.0078 0.1384 0.0540 0.0660 0.0584 13.2147 0.6563 0.7131 0.0166 0.3857 0.2254 24 BIDV 2014 0.0083 0.1527 0.0600 0.0410 0.0512 13.3853 0.7138 0.6853 0.0157 0.3937 0.2311 25 CTG 2007 0.0076 0.1411 0.0710 0.0830 0.0641 12.0204 0.7232 0.6152 0.0230 0.4160 0.2955 26 CTG 2008 0.0100 0.1570 0.0570 0.2310 0.0637 12.1735 0.6711 0.6238 0.0108 0.5703 0.1730 27 CTG 2009 0.0131 0.2307 0.0540 0.0710 0.0516 12.4040 0.6417 0.6693 0.0031 0.5595 0.1807 28 CTG 2010 0.0113 0.2239 0.0640 0.0890 0.0495 12.8151 0.5891 0.6369 0.0129 0.4842 0.1864 29 CTG 2011 0.0151 0.2681 0.0620 0.1870 0.0619 13.0399 0.5953 0.6373 0.0167 0.4057 0.1040 30 CTG 2012 0.0128 0.1987 0.0520 0.0910 0.0668 13.1294 0.6152 0.6620 0.0131 0.4297 0.1613 31 CTG 2013 0.0108 0.1325 0.0540 0.0660 0.0938 13.2645 0.6979 0.6529 0.0110 0.4422 0.1414 32 CTG 2014 0.0093 0.1050 0.0600 0.0410 0.0832 13.4017 0.6998 0.6653 0.0089 0.4673 0.1641 33 EIB 2007 0.0178 0.1124 0.0710 0.0830 0.1867 10.4255 0.8355 0.5474 0.0018 0.3484 0.3268 34 EIB 2008 0.0174 0.0743 0.0570 0.2310 0.2662 10.7841 0.8722 0.4401 0.0151 0.3187 0.3023 35 EIB 2009 0.0199 0.0864 0.0540 0.0710 0.2040 11.0890 0.7441 0.5865 0.0036 0.3522 0.2330 36 EIB 2010 0.0185 0.1351 0.0640 0.0890 0.1031 11.7838 0.4945 0.4755 0.0043 0.2798 0.2144 37 EIB 2011 0.0193 0.2039 0.0620 0.1870 0.0888 12.1203 0.3208 0.4067 0.0036 0.3062 0.1498 38 EIB 2012 0.0121 0.1332 0.0520 0.0910 0.0929 12.0445 0.4565 0.4403 0.0032 0.4264 0.0902 39 EIB 2013 0.0039 0.0432 0.0540 0.0660 0.0864 12.0426 0.5122 0.4908 0.0036 0.6528 0.1576 40 EIB 2014 0.0003 0.0039 0.0600 0.0410 0.0873 11.9897 0.6895 0.5410 0.0095 0.6962 0.0788 41 HDB 2007 0.0136 0.1675 0.0710 0.0830 0.0536 9.5341 0.2706 0.6447 0.0021 0.3074 0.2185 42 HDB 2008 0.0051 0.0497 0.0570 0.2310 0.1750 9.1651 0.5500 0.6461 0.0003 0.6168 0.4673 43 HDB 2009 0.0135 0.1118 0.0540 0.0710 0.0939 9.8589 0.5458 0.4303 0.0045 0.4057 0.5213 44 HDB 2010 0.0101 0.1295 0.0640 0.0890 0.0686 10.4455 0.4366 0.3410 0.0019 0.4754 0.2644 45 HDB 2011 0.0107 0.1443 0.0620 0.1870 0.0788 10.7150 0.4603 0.3076 0.0063 0.4771 -0.0497 46 HDB 2012 0.0067 0.0729 0.0520 0.0910 0.1022 10.8739 0.7230 0.4007 0.0141 0.5237 0.4422 47 HDB 2013 0.0031 0.0312 0.0540 0.0660 0.0996 11.3647 0.8035 0.5106 0.0044 0.6999 0.7741 48 HDB 2014 0.0051 0.0546 0.0600 0.0410 0.0892 11.5082 0.7216 0.4219 0.0109 0.6278 0.4374 49 KLB 2007 0.0357 0.1130 0.0710 0.0830 0.2899 7.6967 0.6095 0.6143 0.0015 0.3048 0.0190 50 KLB 2008 0.0144 0.0439 0.0570 0.2310 0.3562 7.9858 0.8732 0.7469 0.0018 0.5985 0.0730 51 KLB 2009 0.0177 0.0850 0.0540 0.0710 0.1494 8.9197 0.7537 0.6518 0.0037 0.4630 0.0428 52 KLB 2010 0.0195 0.0903 0.0640 0.0890 0.2564 9.4397 0.7000 0.5572 0.0049 0.3848 -0.0550 53 KLB 2011 0.0260 0.1182 0.0620 0.1870 0.1936 9.7897 0.5654 0.4708 0.0043 0.3869 0.0415 54 KLB 2012 0.0193 0.1017 0.0520 0.0910 0.1854 9.8299 0.7030 0.5211 0.0075 0.5122 0.0280 55 KLB 2013 0.0157 0.0904 0.0540 0.0660 0.1626 9.9698 0.7434 0.5675 0.0068 0.5532 0.0273 56 KLB 2014 0.0079 0.0515 0.0600 0.0410 0.1456 10.0478 0.8395 0.5854 0.0031 0.6546 0.0100 57 MBB 2007 0.0228 0.2028 0.0710 0.0830 0.1175 10.2963 0.6821 0.3920 0.0073 0.3425 0.3994 58 MBB 2008 0.0188 0.1761 0.0570 0.2310 0.0998 10.6998 0.6847 0.3549 0.0140 0.3388 0.1319 59 MBB 2009 0.0207 0.2076 0.0540 0.0710 0.0998 11.1420 0.6436 0.4288 0.0123 0.2954 0.3071 60 MBB 2010 0.0195 0.2213 0.0640 0.0890 0.0810 11.6048 0.6526 0.4451 0.0112 0.3068 0.1392 61 MBB 2011 0.0154 0.2068 0.0620 0.1870 0.0695 11.8410 0.6932 0.4253 0.0109 0.3655 -0.0144 62 MBB 2012 0.0148 0.2062 0.0520 0.0910 0.0733 12.0760 0.7235 0.4241 0.0272 0.3452 0.1472 63 MBB 2013 0.0128 0.1632 0.0540 0.0660 0.0840 12.1028 0.8236 0.4864 0.0216 0.3584 0.2006 64 MBB 2014 0.0131 0.1579 0.0600 0.0410 0.0826 12.2085 0.9113 0.5016 0.0201 0.3749 0.2127 65 MDB 2007 0.0504 0.1629 0.0710 0.0830 0.3454 7.3620 0.3222 0.8032 0.0040 0.1758 0.0110 66 MDB 2008 0.0370 0.1236 0.0570 0.2310 0.2636 7.5949 0.8866 0.6735 0.0030 0.2377 -0.0656 67 MDB 2009 0.0443 0.1280 0.0540 0.0710 0.4116 7.8336 0.4559 0.9441 0.0050 0.2626 0.0447 68 MDB 2010 0.0164 0.0667 0.0640 0.0890 0.2213 9.7566 0.4876 0.1561 0.0011 0.2561 0.0104 69 MDB 2011 0.0277 0.0989 0.0620 0.1870 0.3791 9.2342 0.1972 0.3111 0.0038 0.3465 -0.0217 70 MDB 2012 0.0122 0.0292 0.0520 0.0910 0.4638 9.0592 0.3256 0.4324 0.0320 0.6167 -0.0202 71 MDB 2013 0.0085 0.0161 0.0540 0.0660 0.6141 8.7698 0.7005 0.6090 0.0031 0.7852 -0.0898 72 MDB 2014 0.0152 0.0262 0.0600 0.0410 0.5494 8.9071 0.4578 0.4263 0.0067 0.7014 -0.1375 73 MSB 2007 0.0133 0.1292 0.0710 0.0830 0.1072 9.7739 0.4698 0.3716 0.0089 0.3165 0.1881 74 MSB 2008 0.0126 0.1688 0.0570 0.2310 0.0574 10.3929 0.4589 0.3436 0.0066 0.3636 0.0946 75 MSB 2009 0.0160 0.2849 0.0540 0.0710 0.0556 11.0648 0.4982 0.3737 0.0067 0.3039 0.2364 76 MSB 2010 0.0129 0.2342 0.0640 0.0890 0.0549 11.6556 0.4461 0.2760 0.0043 0.3581 0.2558 77 MSB 2011 0.0069 0.1007 0.0620 0.1870 0.0831 11.6472 0.5940 0.3301 0.0032 0.5207 0.3549 78 MSB 2012 0.0020 0.0243 0.0520 0.0910 0.0827 11.6075 0.5909 0.2633 0.0176 0.7083 0.2329 79 MSB 2013 0.0030 0.0357 0.0540 0.0660 0.0879 11.5817 0.6703 0.2559 0.0119 0.6991 0.3315 80 MSB 2014 0.0014 0.0152 0.0600 0.0410 0.0905 11.5557 0.6660 0.2252 0.0308 0.6213 0.4981 81 NAB 2007 0.0164 0.1185 0.0710 0.0830 0.1273 8.5641 0.5119 0.5151 0.0037 0.4091 0.2626 82 NAB 2008 0.0018 0.0102 0.0570 0.2310 0.2188 8.6812 0.7416 0.6366 0.0035 0.8194 0.3056 83 NAB 2009 0.0067 0.0427 0.0540 0.0710 0.1222 9.3000 0.4688 0.4583 0.0034 0.5882 0.0769 84 NAB 2010 0.0109 0.0792 0.0640 0.0890 0.1499 9.5825 0.4688 0.3654 0.0083 0.4275 0.3425 85 NAB 2011 0.0144 0.0905 0.0620 0.1870 0.1669 9.8464 0.4096 0.3676 0.0030 0.4167 0.1939 86 NAB 2012 0.0104 0.0563 0.0520 0.0910 0.2047 9.6808 0.6855 0.4278 0.0118 0.4937 0.2978 87 NAB 2013 0.0060 0.0413 0.0540 0.0660 0.1132 10.2675 0.5359 0.4020 0.0067 0.6154 0.4038 88 NAB 2014 0.0057 0.0568 0.0600 0.0410 0.0893 10.5266 0.5983 0.4459 0.0047 0.5918 0.1288 89 NCB 2007 0.0136 0.1364 0.0710 0.0830 0.0585 9.2006 0.6585 0.4406 0.0011 0.4930 0.6419 90 NCB 2008 0.0055 0.0689 0.0570 0.2310 0.0987 9.2970 0.6127 0.5021 0.0031 0.6642 0.2140 91 NCB 2009 0.0096 0.1267 0.0540 0.0710 0.0624 9.8357 0.5495 0.5329 0.0082 0.4258 0.3919 92 NCB 2010 0.0081 0.0985 0.0640 0.0890 0.1010 9.9043 0.5958 0.5379 0.0039 0.5198 0.0737 93 NCB 2011 0.0078 0.0634 0.0620 0.1870 0.1430 10.0211 0.7688 0.5741 0.0053 0.5743 -0.0787 94 NCB 2012 0.0001 0.0006 0.0520 0.0910 0.1475 9.9797 0.6670 0.5970 0.0068 0.8772 0.0121 95 NCB 2013 0.0007 0.0056 0.0540 0.0660 0.1102 10.2776 0.7104 0.4635 0.0018 0.9279 0.1051 96 NCB 2014 0.0002 0.0025 0.0600 0.0410 0.0872 10.5143 0.7268 0.4517 0.0030 0.9110 0.0950 97 OCB 2007 0.0186 0.1359 0.0710 0.0830 0.1408 9.3720 0.5715 0.6429 0.0029 0.3799 0.1103 98 OCB 2008 0.0059 0.0400 0.0570 0.2310 0.1576 9.2198 0.7992 0.8516 0.0041 0.6389 0.2006 99 OCB 2009 0.0181 0.1050 0.0540 0.0710 0.1837 9.4483 0.7776 0.8054 0.0037 0.4216 0.1157 100 OCB 2010 0.0189 0.1119 0.0640 0.0890 0.1595 9.8879 0.5249 0.5883 0.0016 0.3974 0.1011 101 OCB 2011 0.0134 0.0879 0.0620 0.1870 0.1476 10.1434 0.4519 0.5446 0.0056 0.4723 0.0044 102 OCB 2012 0.0087 0.0608 0.0520 0.0910 0.1393 10.2192 0.6470 0.6286 0.0146 0.4794 -0.1116 103 OCB 2013 0.0080 0.0619 0.0540 0.0660 0.1209 10.3980 0.6631 0.6153 0.0148 0.4959 -0.0220 104 OCB 2014 0.0061 0.0554 0.0600 0.0410 0.1028 10.5737 0.6813 0.5490 0.0141 0.5283 0.1303 105 PGB 2007 0.0140 0.1085 0.0710 0.0830 0.1160 8.4513 0.3171 0.4097 0.0021 0.2824 0.1294 106 PGB 2008 0.0121 0.0841 0.0570 0.2310 0.1659 8.7297 0.4263 0.3824 0.0068 0.4857 0.3381 107 PGB 2009 0.0211 0.1652 0.0540 0.0710 0.1049 9.2514 0.7394 0.6015 0.0070 0.3657 0.3171 108 PGB 2010 0.0163 0.1341 0.0640 0.0890 0.1327 9.7037 0.7536 0.6647 0.0082 0.4256 0.2226 109 PGB 2011 0.0263 0.1872 0.0620 0.1870 0.1474 9.7746 0.7288 0.6889 0.0101 0.3875 0.0624 110 PGB 2012 0.0130 0.0833 0.0520 0.0910 0.1647 9.8656 0.7667 0.7160 0.0173 0.4996 0.1202 111 PGB 2013 0.0017 0.0119 0.0540 0.0660 0.1290 10.1217 0.6398 0.5574 0.0116 0.6992 0.2345 112 PGB 2014 0.0052 0.0400 0.0600 0.0410 0.1295 10.1573 0.8023 0.5627 0.0071 0.6378 0.1252 113 SEA 2007 0.0164 0.1353 0.0710 0.0830 0.1282 10.1750 0.4697 0.4208 0.0036 0.1881 0.1519 114 SEA 2008 0.0071 0.0468 0.0570 0.2310 0.1809 10.0109 0.4708 0.3407 0.0044 0.4234 -0.3702 115 SEA 2009 0.0174 0.0967 0.0540 0.0710 0.1791 10.3287 0.4916 0.3146 0.0085 0.2813 0.2403 116 SEA 2010 0.0146 0.1119 0.0640 0.0890 0.1040 10.9195 0.5008 0.3713 0.0080 0.3104 0.2194 117 SEA 2011 0.0016 0.0223 0.0620 0.1870 0.0548 11.5238 0.3595 0.1943 0.0035 0.7245 -0.0455 118 SEA 2012 0.0006 0.0095 0.0520 0.0910 0.0744 11.2261 0.4526 0.2224 0.0090 0.8125 0.0086 119 SEA 2013 0.0020 0.0269 0.0540 0.0660 0.0717 11.2881 0.4880 0.2621 0.0035 0.7451 0.1963 120 SEA 2014 0.0011 0.0153 0.0600 0.0410 0.0709 11.2921 0.6044 0.3999 0.0063 0.7143 0.3370 121 SGB 2007 0.0209 0.1447 0.0710 0.0830 0.1406 9.2287 0.7388 0.7230 0.0069 0.2966 0.1152 122 SGB 2008 0.0151 0.1110 0.0570 0.2310 0.1312 9.3241 0.7359 0.7065 0.0040 0.4075 0.2693 123 SGB 2009 0.0182 0.1233 0.0540 0.0710 0.1629 9.3823 0.8532 0.8186 0.0086 0.3801 0.1233 124 SGB 2010 0.0557 0.2921 0.0640 0.0890 0.2102 9.7282 0.6817 0.6229 0.0062 0.2252 0.5307 125 SGB 2011 0.0189 0.0890 0.0620 0.1870 0.2151 9.6398 0.7404 0.7278 0.0180 0.3467 0.0878 126 SGB 2012 0.0197 0.0868 0.0520 0.0910 0.2383 9.6060 0.9238 0.7312 0.0253 0.3637 0.0817 127 SGB 2013 0.0117 0.0491 0.0540 0.0660 0.2384 9.5946 0.9659 0.7266 0.0146 0.4980 0.1033 128 SGB 2014 0.0116 0.0518 0.0600 0.0410 0.2122 9.7069 0.9619 0.6836 0.0217 0.4081 0.1496 129 SHB 2007 0.0186 0.0945 0.0710 0.0830 0.1761 9.4228 0.2753 0.3383 0.0031 0.2814 0.6578 130 SHB 2008 0.0146 0.0877 0.0570 0.2310 0.1576 9.5737 0.7848 0.4348 0.0029 0.3996 0.6632 131 SHB 2009 0.0152 0.1358 0.0540 0.0710 0.0880 10.2208 0.5856 0.4670 0.0082 0.3953 0.2512 132 SHB 2010 0.0126 0.1497 0.0640 0.0890 0.0820 10.8402 0.5472 0.4777 0.0061 0.4576 0.1817 133 SHB 2011 0.0123 0.1504 0.0620 0.1870 0.0821 11.1703 0.5339 0.4108 0.0035 0.5054 0.1481 134 SHB 2012 0.0180 0.2200 0.0520 0.0910 0.0816 11.6660 0.7250 0.4886 -0.0099 0.5713 0.3620 135 SHB 2013 0.0065 0.0856 0.0540 0.0660 0.0721 11.8750 0.6810 0.5327 -0.0064 0.7859 0.1115 136 SHB 2014 0.0051 0.0759 0.0600 0.0410 0.0620 12.0379 0.7772 0.6158 0.0060 0.4986 0.1636 137 STB 2007 0.0313 0.2736 0.0710 0.0830 0.1138 11.0756 0.7730 0.5479 0.0033 0.3036 0.5285 138 STB 2008 0.0144 0.1264 0.0570 0.2310 0.1134 11.1337 0.7602 0.5115 0.0021 0.5175 0.5326 139 STB 2009 0.0194 0.1826 0.0540 0.0710 0.1013 11.5532 0.6468 0.5730 0.0047 0.4001 0.4377 140 STB 2010 0.0149 0.1555 0.0640 0.0890 0.0920 11.9342 0.5661 0.5413 0.0039 0.4307 0.2306 141 STB 2011 0.0136 0.1398 0.0620 0.1870 0.1028 11.8598 0.5916 0.5693 0.0049 0.5314 0.1350 142 STB 2012 0.0068 0.0709 0.0520 0.0910 0.0901 11.9324 0.7763 0.6333 0.0138 0.6062 0.0519 143 STB 2013 0.0142 0.1449 0.0540 0.0660 0.1057 11.9915 0.9122 0.6851 0.0039 0.5533 0.1281 144 STB 2014 0.0126 0.1256 0.0600 0.0410 0.0952 12.1537 0.9494 0.6745 0.0075 0.5408 0.2043 145 TCB 2007 0.0179 0.1912 0.0710 0.0830 0.0904 10.5851 0.6805 0.5047 0.0041 0.2350 0.1054 146 TCB 2008 0.0240 0.2572 0.0570 0.2310 0.0952 10.9870 0.7409 0.4457 0.0232 0.2902 0.4390 147 TCB 2009 0.0224 0.2626 0.0540 0.0710 0.0791 11.4359 0.7313 0.4547 0.0114 0.3023 0.3618 148 TCB 2010 0.0171 0.2481 0.0640 0.0890 0.0625 11.9203 0.5717 0.3522 0.0073 0.3364 0.3254 149 TCB 2011 0.0191 0.2880 0.0620 0.1870 0.0693 12.1037 0.5276 0.3515 0.0054 0.3151 0.2046 150 TCB 2012 0.0077 0.0594 0.0520 0.0910 0.0739 12.1003 0.6689 0.3794 0.0212 0.5717 0.1121 151 TCB 2013 0.0039 0.0484 0.0540 0.0660 0.0876 11.9760 0.8276 0.4423 0.0201 0.5943 0.2322 152 TCB 2014 0.0065 0.0749 0.0600 0.0410 0.0852 12.0777 0.8184 0.4565 0.0281 0.4828 0.1877 153 VAB 2007 0.0215 0.1411 0.0710 0.0830 0.1402 9.1556 0.5623 0.6089 0.0023 0.3107 0.4401 154 VAB 2008 0.0073 0.0520 0.0570 0.2310 0.1401 9.2376 0.8430 0.6455 0.0059 0.5477 0.3004 155 VAB 2009 0.0161 0.1331 0.0540 0.0710 0.1084 9.6688 0.7666 0.7613 0.0053 0.3866 0.3648 156 VAB 2010 0.0133 0.1041 0.0640 0.0890 0.1410 10.0893 0.4541 0.5518 0.0058 0.4119 0.2760 157 VAB 2011 0.0106 0.0712 0.0620 0.1870 0.1588 10.0218 0.3827 0.5143 0.0000 0.5061 0.2416 158 VAB 2012 0.0070 0.0461 0.0520 0.0910 0.1436 10.1109 0.7116 0.5238 0.0005 0.5933 0.4086 159 VAB 2013 0.0023 0.0169 0.0540 0.0660 0.1327 10.2048 0.8028 0.5322 0.0021 0.7622 -0.0378 160 VAB 2014 0.0015 0.0130 0.0600 0.0410 0.1022 10.4798 0.6190 0.4446 0.0008 0.8266 0.0523 161 VCB 2007 0.0131 0.1931 0.0710 0.0830 0.0685 12.1928 0.7705 0.4947 0.0097 0.2846 0.2999 162 VCB 2008 0.0072 0.1096 0.0570 0.2310 0.0628 12.3108 0.7550 0.5079 0.0176 0.2979 0.3273 163 VCB 2009 0.0165 0.2574 0.0540 0.0710 0.0654 12.4510 0.7080 0.5543 0.0056 0.3762 0.3001 164 VCB 2010 0.0153 0.2298 0.0640 0.0890 0.0674 12.6366 0.7137 0.5748 0.0078 0.3970 0.2893 165 VCB 2011 0.0125 0.1708 0.0620 0.1870 0.0781 12.8124 0.6715 0.5711 0.0166 0.3833 0.1648 166 VCB 2012 0.0113 0.1260 0.0520 0.0910 0.1002 12.9348 0.7652 0.5818 0.0137 0.3987 0.2746 167 VCB 2013 0.0099 0.1043 0.0540 0.0660 0.0904 13.0583 0.7788 0.5849 0.0128 0.4027 0.3046 168 VCB 2014 0.0088 0.1076 0.0600 0.0410 0.0751 13.2656 0.7912 0.5604 0.0141 0.3966 0.3195 169 VCBANK 2007 0.0454 0.1299 0.0710 0.0830 0.3708 7.6187 0.3255 0.5162 0.0019 0.1626 0.5528 170 VCBANK 2008 0.0019 0.0055 0.0570 0.2310 0.3148 8.1161 0.2703 0.3871 0.0008 0.8871 -0.6129 171 VCBANK 2009 0.0165 0.0509 0.0540 0.0710 0.3324 8.1107 0.5227 0.6952 0.0065 0.4528 0.1698 172 VCBANK 2010 0.0099 0.0358 0.0640 0.0890 0.2526 9.0149 0.5175 0.4453 0.0052 0.5369 0.0591 173 VCBANK 2011 0.0214 0.1004 0.0620 0.1870 0.1945 9.7391 0.3828 0.2581 0.0025 0.3592 0.2729 174 VCBANK 2012 0.0109 0.0627 0.0520 0.0910 0.1580 9.9365 0.5917 0.3765 0.0054 0.5269 0.2985 175 VCBANK 2013 0.0047 0.0318 0.0540 0.0660 0.1394 10.0458 0.6068 0.4351 0.0055 0.6807 0.1909 176 VCBANK 2014 0.0066 0.0496 0.0600 0.0410 0.1285 10.1575 0.6536 0.5038 0.0030 0.6685 0.2953 177 VIB 2007 0.0111 0.1832 0.0710 0.0830 0.0555 10.5791 0.4764 0.4260 0.0042 0.4389 0.1980 178 VIB 2008 0.0046 0.0755 0.0570 0.2310 0.0660 10.4550 0.7372 0.5696 0.0037 0.6659 0.1000 179 VIB 2009 0.0101 0.1767 0.0540 0.0710 0.0521 10.9445 0.6028 0.4829 0.0041 0.5446 0.2871 180 VIB 2010 0.0105 0.1658 0.0640 0.0890 0.0703 11.4492 0.5157 0.4448 0.0070 0.4709 0.1716 181 VIB 2011 0.0067 0.0866 0.0620 0.1870 0.0842 11.4820 0.4972 0.4487 0.0224 0.4821 -0.0614 182 VIB 2012 0.0064 0.0629 0.0520 0.0910 0.1287 11.0825 0.6895 0.5212 0.0220 0.5569 0.0834 183 VIB 2013 0.0007 0.0061 0.0540 0.0660 0.1038 11.2499 0.6276 0.4584 0.0247 0.6209 0.2299 184 VIB 2014 0.0066 0.0635 0.0600 0.0410 0.1054 11.2980 0.6798 0.4733 0.0311 0.4709 0.3392 185 VPB 2007 0.0161 0.1505 0.0710 0.0830 0.1203 9.8057 0.7999 0.7346 0.0020 0.4848 0.2939 186 VPB 2008 0.0078 0.0631 0.0570 0.2310 0.1262 9.8335 0.8733 0.6964 0.0035 0.6484 0.0605 187 VPB 2009 0.0127 0.1200 0.0540 0.0710 0.0925 10.2235 0.6597 0.5741 0.0038 0.5190 0.1607 188 VPB 2010 0.0115 0.1298 0.0640 0.0890 0.0870 10.9989 0.4390 0.4234 0.0040 0.4156 0.1772 189 VPB 2011 0.0112 0.1428 0.0620 0.1870 0.0724 11.3244 0.3829 0.3524 0.0051 0.5177 0.1869 190 VPB 2012 0.0077 0.1126 0.0520 0.0910 0.0653 11.5393 0.6202 0.3594 0.0112 0.5792 0.0538 191 VPB 2013 0.0091 0.1410 0.0540 0.0660 0.0637 11.7057 0.7385 0.4327 0.0196 0.5317 0.1836 192 VPB 2014 0.0088 0.1501 0.0600 0.0410 0.0550 12.0030 0.7024 0.4801 0.0125 0.5873 0.1563 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY ROA THEO MÔ HÌNH FEM Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/23/15 Time: 12:26 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.026158 0.011102 2.356269 0.0197 GDP -0.027810 0.061634 -0.451211 0.6525 INF 0.002550 0.005479 0.465316 0.6423 CAP 0.015421 0.007769 1.984896 0.0489 SIZE 0.000160 0.000747 0.214035 0.8308 DEP -0.006181 0.003180 -1.943551 0.0537 LOAN 0.012143 0.004133 2.938014 0.0038 LLP -0.251460 0.056700 -4.434938 0.0000 CIR -0.036753 0.002991 -12.28620 0.0000 NII 0.007997 0.002297 3.481994 0.0006 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.811664 Mean dependent var 0.012652 Adjusted R-squared 0.773760 S.D dependent var 0.008565 S.E of regression 0.004074 Akaike info criterion -8.013361 Sum squared resid 0.002639 Schwarz criterion -7.453479 Log likelihood 802.2827 Hannan-Quinn criter -7.786605 F-statistic 21.41357 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.779784 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY ROA THEO MÔ HÌNH REM Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 09/23/15 Time: 12:28 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.033291 0.007098 4.689946 0.0000 GDP -0.041879 0.059550 -0.703251 0.4828 INF -0.001817 0.004973 -0.365254 0.7153 CAP 0.028797 0.005602 5.140311 0.0000 SIZE -0.000331 0.000392 -0.843904 0.3998 DEP -0.000685 0.002773 -0.246948 0.8052 LOAN 0.006657 0.002975 2.237680 0.0265 LLP -0.263588 0.050237 -5.246900 0.0000 CIR -0.040952 0.002485 -16.47993 0.0000 NII 0.003561 0.002001 1.779743 0.0768 S.D Rho Cross-section random 0.001198 0.0797 Idiosyncratic random 0.004074 0.9203 Effects Specification Weighted Statistics R-squared 0.728365 Mean dependent var 0.009725 Adjusted R-squared 0.714933 S.D dependent var 0.007992 S.E of regression 0.004267 Sum squared resid 0.003314 F-statistic 54.22420 Durbin-Watson stat 1.543682 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.738049 Mean dependent var 0.012652 Sum squared resid 0.003670 Durbin-Watson stat 1.428194 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY ROE THEO MÔ HÌNH FEM Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Correlated Random Effects - Hausman Test Date: 09/23/15 Time: 14:18 Equation: Untitled Sample: 2007 2014 Test cross-section random effects Periods included: Cross-sections included: 24 Chi-Sq Total panel (balanced) observations: 192 Test Summary Statistic Chi-Sq d.f Prob Coefficient Std Error 24.686819 t-Statistic9 Prob 0.0033 0.128809 0.105302 1.223235 0.2231 GDP -0.113412 0.584617 Cross-section random effects test comparisons: INF 0.068284 0.051974 -0.193994 0.8464 1.313799 0.1908 Variable Cross-section random C CAP Variable SIZE -0.045411 Fixed 0.015585 0.073690 Random 0.007082 -0.616242 Var(Diff.) 2.200707 0.5386 Prob 0.0292 DEP SIZE -0.052653 0.000160 0.030167 -0.000331 -1.745362 0.000000 0.0829 0.4396 LOAN LOAN 0.023610 0.012143 0.039202 0.006657 0.602259 0.000008 0.5479 0.0559 LLP CR -3.240033 -0.251460 0.537813 -0.263588 -6.024463 0.000691 0.0000 0.6446 CIR DEP -0.280359 -0.006181 0.028374 -0.000685 -9.880882 0.000002 0.0000 0.0004 NII EQ 0.033907 0.015421 0.021785 0.028797 1.556468 0.000029 0.1216 0.0130 CIR -0.036753 -0.040952 Effects Specification 0.007997 0.003561 0.000003 0.0117 0.000001 0.0001 -0.041879 0.000253 0.3760 -0.001817 0.000005 0.0577 NII GDP -0.027810 Cross-section fixed (dummy variables) INF 0.002550 R-squared 0.770524 Mean dependent var 0.114653 Adjusted R-squared 0.724340 S.D dependent var Cross-section random effects test equation: S.E of regression 0.038640 Akaike info criterion Dependent Variable: ROAA Sum squared resid 0.237399 Schwarz criterion Method: Panel Least Squares Log likelihood 370.3326 Hannan-Quinn criter Date: 09/23/15 Time: 13:28 F-statistic 16.68385 Durbin-Watson stat Sample: 2007 2014 Prob(F-statistic) 0.000000 Periods included: 0.073596 -3.513881 -2.953999 -3.287125 1.526373 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.026158 0.011102 2.356269 0.0197 SIZE 0.000160 0.000747 0.214035 0.8308 LOAN 0.012143 0.004133 2.938014 0.0038 CR -0.251460 0.056700 -4.434938 0.0000 DEP -0.006181 0.003180 -1.943551 0.0537 EQ 0.015421 0.007769 1.984896 0.0489 CIR -0.036753 0.002991 -12.28620 0.0000 NII 0.007997 0.002297 3.481994 0.0006 PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ CÁC MÔ HÌNH HỒI QUY PHỤ * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến GDP Dependent Variable: GDP Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:12 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.109971 0.011278 9.751236 0.0000 INF -0.015024 0.006927 -2.168754 0.0316 CAP -0.006754 0.009951 -0.678793 0.4982 SIZE -0.002920 0.000929 -3.141511 0.0020 DEP -0.006947 0.004042 -1.718625 0.0876 LOAN -0.008578 0.005258 -1.631548 0.1047 LLP -0.136409 0.071924 -1.896584 0.0597 CIR -0.014060 0.003672 -3.828445 0.0002 NII -0.000977 0.002945 -0.331742 0.7405 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.353380 Mean dependent var 0.059250 Adjusted R-squared 0.228098 S.D dependent var 0.005947 S.E of regression 0.005225 Akaike info criterion -7.519606 Sum squared resid 0.004369 Schwarz criterion -6.976691 Log likelihood 753.8822 Hannan-Quinn criter -7.299721 F-statistic 2.820668 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000013 * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến INF Dependent Variable: INF Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:12 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 1.880291 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.891910 0.143817 6.201714 0.0000 GDP -1.900824 0.876459 -2.168754 0.0316 CAP 0.021304 0.112076 0.190089 0.8495 SIZE -0.051088 0.009986 -5.115796 0.0000 DEP -0.012020 0.045877 -0.262007 0.7937 LOAN -0.177574 0.057954 -3.064060 0.0026 LLP -0.776298 0.815750 -0.951637 0.3427 CIR -0.005756 0.043157 -0.133368 0.8941 NII -0.093285 0.032305 -2.887604 0.0044 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.239028 Mean dependent var 0.107375 Adjusted R-squared 0.091589 S.D dependent var 0.061667 S.E of regression 0.058775 Akaike info criterion -2.679190 Sum squared resid 0.552719 Schwarz criterion -2.136274 Log likelihood 289.2022 Hannan-Quinn criter -2.459305 F-statistic 1.621204 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.029283 2.516968 * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến CAP Dependent Variable: CAP Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:10 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.560624 0.103913 5.395118 0.0000 GDP -0.425122 0.626290 -0.678793 0.4982 INF 0.010598 0.055753 0.190089 0.8495 SIZE -0.044017 0.006754 -6.517172 0.0000 DEP -0.016432 0.032338 -0.508137 0.6121 LOAN 0.022624 0.042019 0.538431 0.5910 LLP 1.574396 0.563393 2.794487 0.0058 CIR 0.099064 0.029415 3.367741 0.0009 NII 0.012810 0.023349 0.548607 0.5840 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.810542 Mean dependent var 0.128494 Adjusted R-squared 0.773835 S.D dependent var 0.087168 S.E of regression 0.041454 Akaike info criterion -3.377439 Sum squared resid 0.274953 Schwarz criterion -2.834523 Log likelihood 356.2341 Hannan-Quinn criter -3.157554 F-statistic 22.08115 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.135764 * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến SIZE Dependent Variable: SIZE Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:07 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 13.19434 0.541978 24.34480 0.0000 GDP -19.89760 6.333767 -3.141511 0.0020 INF -2.751649 0.537873 -5.115796 0.0000 CAP -4.765781 0.731265 -6.517172 0.0000 DEP 0.250832 0.336176 0.746133 0.4567 LOAN -2.107192 0.404676 -5.207107 0.0000 LLP 14.85132 5.887771 2.522402 0.0126 CIR 1.087009 0.304862 3.565573 0.0005 NII -0.504060 0.239901 -2.101114 0.0372 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.584350 Mean dependent var 10.73030 Adjusted R-squared 0.340703 S.D dependent var 1.338862 S.E of regression 0.431349 Akaike info criterion 1.307212 29.76988 Schwarz criterion 1.850128 Sum squared resid Log likelihood -93.49235 Hannan-Quinn criter 1.527097 F-statistic 54.19766 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.413134 * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến DEP Dependent Variable: DEP Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:10 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.124714 0.275781 0.452222 0.6517 GDP -2.609077 1.518119 -1.718625 0.0876 INF -0.035679 0.136176 -0.262007 0.7937 CAP -0.098050 0.192960 -0.508137 0.6121 SIZE 0.013824 0.018527 0.746133 0.4567 LOAN 0.622939 0.090162 6.909110 0.0000 LLP 3.181473 1.386785 2.294135 0.0231 CIR 0.310429 0.070191 4.422644 0.0000 NII 0.212221 0.054569 3.889011 0.0001 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.622273 Mean dependent var 0.638903 Adjusted R-squared 0.549088 S.D dependent var 0.150800 S.E of regression 0.101262 Akaike info criterion -1.591197 Sum squared resid 1.640643 Schwarz criterion -1.048281 Log likelihood 184.7549 Hannan-Quinn criter -1.371312 F-statistic 8.502768 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến LOAN Dependent Variable: LOAN Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:09 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 1.924075 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 1.234848 0.188585 6.547959 0.0000 GDP -1.907723 1.169272 -1.631548 0.1047 INF -0.312127 0.101867 -3.064060 0.0026 CAP 0.079942 0.148472 0.538431 0.5910 SIZE -0.068767 0.013206 -5.207107 0.0000 DEP 0.368882 0.053391 6.909110 0.0000 LLP -1.519633 1.077896 -1.409814 0.1605 CIR -0.086212 0.056812 -1.517483 0.1311 NII -0.143446 0.042443 -3.379711 0.0009 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.733723 Mean dependent var 0.514483 Adjusted R-squared 0.682132 S.D dependent var 0.138212 S.E of regression 0.077923 Akaike info criterion -2.115170 Sum squared resid 0.971528 Schwarz criterion -1.572254 Log likelihood 235.0563 Hannan-Quinn criter -1.895285 F-statistic 14.22187 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.722569 * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến LLP Dependent Variable: LLP Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:09 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.010447 0.015457 -0.675878 0.5001 GDP -0.161185 0.084987 -1.896584 0.0597 INF -0.007250 0.007619 -0.951637 0.3427 CAP 0.029558 0.010577 2.794487 0.0058 SIZE 0.002575 0.001021 2.522402 0.0126 DEP 0.010010 0.004363 2.294135 0.0231 LOAN -0.008074 0.005727 -1.409814 0.1605 CIR -0.008398 0.004118 -2.039381 0.0431 NII -0.002363 0.003197 -0.739269 0.4608 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.472318 Mean dependent var 0.008424 Adjusted R-squared 0.370080 S.D dependent var 0.007157 S.E of regression 0.005680 Akaike info criterion -7.352712 Sum squared resid 0.005162 Schwarz criterion -6.809796 Log likelihood 737.8604 Hannan-Quinn criter -7.132827 F-statistic 4.619775 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.809747 * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến CIR Dependent Variable: CIR Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:11 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.043260 0.293378 -0.147456 0.8830 GDP -5.968733 1.559049 -3.828445 0.0002 INF -0.019312 0.144806 -0.133368 0.8941 CAP 0.668189 0.198409 3.367741 0.0009 SIZE 0.067717 0.018992 3.565573 0.0005 DEP 0.350907 0.079343 4.422644 0.0000 LOAN -0.164572 0.108450 -1.517483 0.1311 LLP -3.017018 1.479379 -2.039381 0.0431 NII -0.256048 0.057224 -4.474520 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.584296 Mean dependent var 0.477855 Adjusted R-squared 0.503753 S.D dependent var 0.152832 S.E of regression 0.107662 Akaike info criterion -1.468631 Sum squared resid 1.854573 Schwarz criterion -0.925715 Log likelihood 172.9885 Hannan-Quinn criter F-statistic 7.254493 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 -1.248746 1.313926 * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến NII Dependent Variable: NII Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:12 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 1.044477 0.373110 2.799380 0.0058 GDP -0.703569 2.120835 -0.331742 0.7405 INF -0.530981 0.183883 -2.887604 0.0044 CAP 0.146571 0.267170 0.548607 0.5840 SIZE -0.053269 0.025353 -2.101114 0.0372 DEP 0.406953 0.104642 3.889011 0.0001 LOAN -0.464519 0.137443 -3.379711 0.0009 LLP -1.440381 1.948386 -0.739269 0.4608 CIR -0.434358 0.097074 -4.474520 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.459925 Mean dependent var 0.194338 Adjusted R-squared 0.355285 S.D dependent var 0.174639 S.E of regression 0.140225 Akaike info criterion -0.940126 Sum squared resid 3.146087 Schwarz criterion -0.397210 Log likelihood 122.2521 Hannan-Quinn criter -0.720241 F-statistic 4.395323 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.933478 ... hỏi:  Khả sinh lời NHTM chịu tác động yếu tố nào?  Thực trạng khả sinh lời yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam?  Tại NHTM Việt Nam, yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng? ... tổng quan yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 13 2.3.1 Các nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 13 2.3.1.1 Các nghiên... định yếu tố tác động tới khả sinh lời NHTM 2.1 Lý thuyết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Ngân hàng thương mại chức ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại