phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh của 2 ngân hàng sacombank và vietcombank

Nhận định những khó khăn bất lợi, ngay từ đầu năm, Chính phủ đã ban hành Nghị quyết số 01/NQ-CP ngày 03 tháng 01 năm 2012 về những giải pháp chủ yếu chỉ đạo, điều hành thực hiện kế hoạch

LỜI MỞ ĐẦU

Hệ thống ngân hàng ngày nay đang phát triển mạnh mẽ và được xem như xương sống của nền kinh tế Trong điều kiện thị trường chứng khoán và thị trường tiền tệ chưa phát triển như Việt Nam, hệ thống ngân hàng giữ vai trò chủ lực trong việc làm trung gian giữa tiết kiệm và đầu tư, giữa các nhân tố thừa vốn và thiếu vốn, không chỉ mang lại lợi nhuận cho chính ngân hàng phát triển, mở rộng kinh doanh mà còn mang lại hiệu quả cho quá trình phân bổ vốn, đáp ứng nhu cầu vay vốn, đầu tư trong nền kinh tế, tạo điều kiện phát triển nền kinh tế một cách bền vững đặc biệt là trong bối cảnh toàn cầu hóa hiện nay

Sau hơn 10 năm tiến hành đổi mới, hệ thống ngân hàng không ngừng phát triển

cả về mạng lưới lẫn phương thức hoạt động, tuy nhiên ngân hàng Việt Nam cũng không tránh khỏi những khó khăn nhất định từ sự cạnh tranh gay gắt của các ngân hàng nước ngoài xâm nhập vào thị trường Việt Nam Đó là thách thức rất lớn mà các ngân hàng Việt Nam hiện nay phải đối mặt nhưng cũng là cơ hội không nhỏ giúp chúng ta học hỏi, tiếp cận và thúc đẩy cải cách, đổi mới, nâng cao năng lực và hiệu quả điều hành hoạt động ngân hàng Vì vậy, để phát huy hơn nữa vai trò chủ đạo của ngân hàng trong nền kinh tế Việt Nam thì chúng ta cần hơn nữa những biện pháp cải cách, đổi mới theo hướng hiện đại nhằm nâng cao vị thế, sức cạnh tranh của hệ thống ngân hàng trên thị trường quốc tế góp phần vào thực hiện mục tiêu chung “kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và đảm bảo an sinh xã hội”

Vấn đề hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng luôn thu hút được nhiều nhà nghiên cứu cũng như các nhà điều hành ngân hàng Chính vì vây nhóm chọn ngân hàng Sacombank (STB) và Vietcombank (VCB) để làm đề tài: “Đánh giá

hiệu quả hoạt động của ngân hàng Sacombank và Vietcombank giai đoạn 2009- tháng 6/2012” để đi sâu tìm hiểu, đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng.

1. Bối cảnh nền kinh tế hiên nay

Bước vào năm 2012, nền kinh tế thế giới đang trên đà phục hồi nhưng còn diễn biến khó lường; thị trường thế giới khó khăn, giá lương thực, thực phẩm và nguyên vật liệu cơ bản biến động phức tạp Trong nước, kinh tế vĩ mô gặp nhiều khó khăn, tiềm ẩn nhiều rủi ro, thị trường trong nước thu hẹp, sức mua giảm mạnh, tuy lạm phát giảm mạnh nhưng lãi suất vay ngân hàng vẫn còn cao, nợ xấu của hệ thống ngân hàng gia tăng, sản xuất kinh doanh của nhiều doanh nghiệp bị đình trệ, thị trường tài chính - tiền tệ bất ổn

Nhận định những khó khăn bất lợi, ngay từ đầu năm, Chính phủ đã ban hành Nghị quyết số 01/NQ-CP ngày 03 tháng 01 năm 2012 về những giải pháp chủ yếu chỉ đạo, điều hành thực hiện kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội và dự toán ngân sách nhà nước năm 2012 với mục tiêu tổng quát là: Ưu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế

vĩ mô, duy trì tăng trưởng ở mức hợp lý gắn với đổi mới mô hình tăng trưởng và cơ cấu lại nền kinh tế, nâng cao chất lượng, hiệu quả và sức cạnh tranh; bảo đảm phúc lợi

xã hội, an sinh xã hội và cải thiện đời sống nhân dân; giữ vững ổn định chính trị, củng

cố quốc phòng, bảo đảm an ninh quốc gia, trật tự, an toàn xã hội; nâng cao hiệu quả hoạt động đối ngoại và hội nhập quốc tế Trong đó, trọng tâm chỉ đạo điều hành là thực hiện các giải pháp kiềm chế lạm phát, bảo đảm ổn định kinh tế vĩ mô; thực hiện tái cơ cấu nền kinh tế, bắt đầu từ tái cơ cấu đầu tư, tái cơ cấu doanh nghiệp và tái cơ cấu hệ thống tài chính - ngân hàng Nhờ sự triển khai đồng bộ các giải pháp, đến hết quý IV/2011, kinh tế vĩ mô đã có chuyển biến khả quan hơn: lạm phát được kiềm chế

4 tháng đầu năm CPI chỉ tăng 2,6%, thấp hơn nhiều so với cùng kỳ các năm trước; mặt bằng lãi suất đã giảm dần, tỷ giá ổn định, cán cân thanh toán được cải thiện, trần lãi suất tiền gửi đã được điều chỉnh giảm từ 14% xuống còn 12%; lãi suất vay tín dụng

đã giảm so với đầu năm; mức độ an toàn và thanh khoản của hệ thống ngân hàng bước đầu được cải thiện; tình trạng “đô la hóa” và “vàng hóa” đã được kiềm chế.

2. Quy mô hoạt động

2.1Tài sản

ĐVT: tỷ đồng

Quy mô tài sản 2010-6/2012

Từ 2010-6/2012, quy mô tài sản của VCB tăng còn STB giảm Tính đến cuối tháng 6/2012, tổng tài sản của VCB là 391.664 tỷ đồng, so với cuối năm 2011 tăng 24.945 tỷ đồng, tỷ lệ tăng là 6,8% và đứng thứ 4 trong ngành ngân hàng sau Vietinbank, BIDV và Agribank Trong đó, chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng tài sản là hoạt động tín dụng với 53,22%, tiền, vàng cho vay và gửi tại các TCTD khác chiếm 27,1%, hoạt động đầu tư chiếm 12,45% Như vậy, hoạt động tín dụng đóng vai trò trọng yếu trong việc sử dụng vốn của ngân hàng, trong đó chủ yếu là cho vay các tổ chức kinh tế, cá nhân trong nước là hoạt động chủ yếu nhất và cũng gặp nhiều rủi ro nhất, đòi hỏi ngân hàng phải thường xuyên quản lý chặt chẽ hoạt động này Do đó việc phân tích và đánh giá hoạt động tín dụng của ngân hàng là rất cần thiết

Tính tới thời điểm tháng 6/2012, tổng tài sản của STB đạt 144.654 tỷ đồng, so với cuối năm 2011 tăng 31.86 tỷ đồng chiếm 2,3% Trong cơ cấu tài sản, chiếm tỷ trọng chủ yếu là hoạt động tín dụng với 54,8%, hoạt động đầu tư với 15,6%, tiền mặt chiếm 9,23%

Với tình hình kinh tế hiện nay để cạnh tranh được với những Ngân hàng thương mại khác cũng như đảm bảo nguồn thu nhập cho chính Ngân hàng của mình, VCB và STB đã không ngừng đẩy mạnh công tác cho vay đến các thành phần kinh tế nhưng vẫn đặt an toàn, hiệu quả là mục tiêu hàng đầu

Hoạt động cho vay của VCB chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục tổng tài sản Cụ thể, dư nợ cho vay khách hàng của VCB trong quý 2/2012 tăng 3,5% so với quý 1/2012 và tăng 2,9% so với cuối năm 2011 Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay của VCB có xu hướng giảm dần qua các năm Trong khi, tính đến hết tháng 6/2012, tăng trưởng dư nợ tín dụng của STB vẫn âm 0,33% Nguyên nhân là do bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng ngày càng gay

gắt cùng với việc chính phủ giảm mạnh lãi suất nhằm kiềm chế lạm phát Đồng thời, các ngân hàng thực hiện chính sách kiểm soát chặt chẽ hoạt động cho vay đã khiến cho tăng trưởng tín dụng chậm lại.

Dưới đây là bảng doanh số cho vay theo thời gian của Vietcombank và Sacombank:

Cơ cấu danh mục cho vay của Vietcombank 2010-6/2012

Cơ cấu danh mục cho vay của Sacombank 2010- 6/2012

Từ các biểu đồ trên cho thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng của VCB tăng liên tục trong 3 năm Năm 2011 so với năm 2010, doanh số cho vay ngắn hạn tăng 28.597 tỷ đồng, chiếm 30,19%, cho vay trung hạn tăng 1.643 tỷ đồng, chiếm 7,9%, cho vay dài hạn tăng 2.365 tỷ đồng chiếm 0,4% Từ những số liệu trên cho thấy doanh số cho vay ngắn hạn tăng cao và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh số cho vay, điều này làm giảm thiểu một phần rủi ro cho ngân hàng vì thời gian thu hồi vốn nhanh

Đến tháng 6/2012, doanh số cho vay ngắn hạn của VCB tăng 4.660 tỷ đồng chiếm 3,8%, cho vay trung hạn tăng 2.138 tỷ đồng, chiếm 9.6%, tuy nhiên cho vay dài hạn giảm 707 tỷ đồng, chiếm 1,1% Điều này cho ta thấy ngân hàng VCB vẫn chú trọng tăng cho vay ngắn hạn và trung hạn, giảm bớt cho vay dài hạn Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng tăng chậm lại là do tình hình kinh tế khó khăn hiện nay làm cho các doanh nghiệp không dám vay đầu tư bởi các dự án ít khả thi và không có khả năng chi trả, điều này khiến cho doanh nghiệp cần đi vay thu hẹp dần Hiện tại khách hàng chủ yếu của VCB là doanh nghiệp nhỏ và buôn bán cá nhân, những người

có thể xoay xở nhanh hơn trong khó khăn vì vốn không quá lớn

Mặc dù hoạt động tín dụng đã tăng trưởng trở lại nhưng VCB vẫn đang tiếp tục đối mặt với khó khăn nợ xấu tăng cao Tỷ lệ nợ xấu đã gia tăng khá mạnh từ 5.968 tỷ đồng lên 7.542 tỷ đồng, tương ứng từ mức 2.87% tổng dư nợ cuối quý 1 lên 3.47% vào cuối quý 2/2012 Trong đó, nợ nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn) tăng mạnh 29.4% so với quý 1/2012 tương đương 2,763 tỷ đồng; tiếp theo là nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) tăng 25.3% tương đương 3.946 tỷ đồng và nợ nhóm 4 (nợ nghi ngờ) tăng 7.5% tương đương 833 tỷ đồng

Trái với VCB, tốc độ tăng trưởng tín dụng của STB giảm dần từ năm 2010 đến tháng 6 năm 2012 Năm 2011 so với năm 2010, doanh số cho vay ngắn hạn giảm 1.932 tỷ đồng, chiếm 3,7%, cho vay trung hạn tăng 48 tỷ đồng chỉ chiếm 0,003%, cho vay dài hạn giảm 62 tỷ đồng chiếm 0,004% Do STB thực hiện chính sách kiểm soát tín dụng an toàn phù hợp với diễn biến của thị trường, đồng thời do ảnh hưởng của các chính sách hạn chế cho vay phi sản xuất và ngưng cho vay vàng nên đối tượng cho vay bị thu hẹp Sang tháng 6 năm 2012, cho vay ngắn hạn của STB giảm 3.287 tỷ đồng, chiếm 6,6%, cho vay trung hạn tăng 2520 tỷ đồng, chiếm 15,4%, cho vay dài hạn tăng 504 tỷ đồng, chiếm 3,5% Ta thấy sang năm 2012, STB chú trọng cho vay trung và dài hạn giảm cho vay ngắn hạn Với tình hình kinh tế khó khăn hiện nay STB thận trọng trong việc cho vay để hạn chế rủi ro.

Từ đó cho thấy với tư cách là một ngân hàng lớn, hoạt động tín dụng của VCB đem lại lợi nhuận nhiều hơn so với STB Tuy nhiên, VCB sẽ phải đánh đổi giữa rủi ro

và thu nhập trong hoạt động

Đối với Vietcombank:

Nhìn chung, nguồn vốn qua các năm từ 2010-30/6/2012 có xu hướng tăng lên, tuy nhiên tốc độ tăng nguốn vốn lại giảm dần, cụ thể là, năm 2011 tăng 19.21% so với

1

năm 2010, đến 30/06/2012, tốc độ tăng trưởng chỉ còn 6.5% Tính đến 30/06/2012, tổng nguồn vốn của VCB là 391.662 tỷ đồng, trong đó: Vốn điều lệ là 23.174 tỷ đồng, chiếm 5.92% trong tổng nguồn vốn, vốn huy động vốn ước đạt 260 nghìn tỷ đồng, chiếm khoảng 66.38% tổng nguồn vốn, trong vốn huy động chủ yếu là huy động từ dân cư ước đạt gần 137 nghìn tỷ đồng Như vậy, trong tổng nguồn vốn thì vốn huy động chiếm chủ yếu ( khoảng 66.38%)

− Vốn điều lệ của VCB tăng dần qua các năm, đặc biệt năm 2011 tốc độ tăng trưởng là 48.9% so với năm 2010 Và đầu năm 2012, vốn điều lệ của VCB đã lên tới 23.174.760.000 (trên 1 tỷ USD) kể từ ngày 22/03/2012 là do vốn góp từ cổ đông Mizuho và trở thành ngân hàng có vốn điều lệ lớn đứng thứ 2 sau ngân hàng Nông Nghiệp và Phát triển Nông Thôn Việt Nam

− Huy động vốn của VCB tăng dần qua các năm, năm 2011, tốc độ tăng trưởng là 16.02%, con số này rất cao so với con số của toàn hệ thống là 11% Quý 2 năm 2012, tốc độ tăng trưởng đã tích cực hơn nhiều so với cuối quý 1 với tốc độ tăng trưởng là -1.1% so với cuối năm 2011 VCB có tốc độ tăng trưởng huy động vốn cao như vậy có thể là do:

• NHNN quy định trần lãi suất huy động nên VCB không lo về cạnh tranh lãi suất vì VCB là một ngân hàng lớn, có thương hiệu nên sẽ thu hút khách hàng gửi tiền

• Rủi ro hoạt động đầu tư tăng cao nên việc gửi tiền vào ngân hàng là lựa chọn được ưu tiên

Tuy nhiên, có sự chênh lệch quá lớn giữa mức tăng cao của huy động vốn từ dân

cư với mức tăng thấp từ tổ chức, cụ thể là huy động từ dân cư đạt tốc độ tăng trưởng tới 23%, chiếm tỉ trọng 50,4% tổng vốn huy động trong khi tăng trưởng huy động vốn

từ các tổ chức kinh tế chỉ đạt 9,7% Do nguồn vốn huy động từ các tổ chức có độ ổn định cao hơn nguồn vốn từ dân cư từ nguồn tiền mặt dư thừa trong ngắn hạn của doanh nghiệp nên gây khó khăn trong dự báo về cân bằng thanh khoản của ngân hàng Theo như ông Nguyễn Phước Thanh - TGĐ Vietcombank cho rằng sự chênh lệch này

là do: thứ nhất là trong bối cảnh chính sách tiền tệ thắt chặt nên nguốn vốn nhàn rỗi của các tổ chức kinh tế rất hạn chế, thứ 2: vốn huy động từ dân cư cao là một cố gắng rất lớn của ngân hàng thể hiện tính ổn định cao hơn của nguồn vốn và lòng tin của

người dân đối với VCB và sự chênh lệch này cũng là cách thích ứng linh hoạt với tình hình thực tế

Đối với Sacombank

Từ 2010-30/06/2012, nhìn chung, tình hình nguồn vốn của STB có xu hướng tăng dần Năm 2011, tổng nguồn vốn đạt 140.137 tỷ đồng, bằng 88% kế hoạch và giảm 1.17 % so với cuối 2010, nhưng đến 30/06/2012, thì nguồn vốn của STB lại tăng lên lại là 144.925 tỷ đồng, tăng 3.42% so với cuối 2011 Qua các số liệu nhận thấy được rằng, nguồn vốn biến động theo xu hướng an toàn và ổn định cao

− Từ 2010-2011, Vốn điều lệ của STB tăng lên từ 9.179 tỷ đồng lên 10.739 tỷ đồng, hoàn thành 100% kế hoạch đề ra và tăng 17% so với năm 2010 Cho đến tháng 6/2012, tình hình vốn điều lệ không có gì thay đổi, vẫn ở mức 10.739 tỷ đồng

− Từ 2010-2011, huy động vốn của STB giảm từ 126.204 tỷ đồng xuống còn 111.513 tỷ đồng, tức là giảm 11.64%, nhưng đến tháng 6/2012, vốn huy động đã tăng lên 120.332

tỷ đồng, tức là tăng 7.91% so với cuối năm 2011 Vốn huy động tăng lên trong điều kiện cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng đã khẳng định uy tín của ngân hàng và cũng khẳng định hiệu quả chiến lược phát triển lâu dài bền vững dựa trên hệ thống mạng lưới rộng khắp, chính sách chăm sóc khách hàng chu đáo cùng hệ thống sản phẩm dịch vụ phong phú và nền tảng công nghệ hiện đại, đáp ứng kịp thời nhu cầu khách hàng

So sánh về nguồn vốn của 2 ngân hàng Sacombank và Vietcombank

 Nguồn vốn của VCB lớn hơn nhiều so với STB và tỷ lệ tăng trưởng qua các năm lớn hơn tốc độ tăng trưởng của STB, thậm chí năm 2011, STB có tốc độ tăng trưởng

là -1.17% so với năm 2010

 Vốn điều lệ của STB cũng thấp hơn nhiều so với VCB

 Vốn huy động của STB cũng thấp hơn nhiều so với VCB, tốc độ tăng trưởng cũng chênh lệch nhau rất nhiều, đặc biệt năm 2011, STB có tốc độ tăng trưởng là -11.64%

2.3 Kết quả kinh doanh:

sử dụng vốn cũng được chú trọng không kém, nhiều hình thức tiếp cận khách hàng, chiêu thị khách hàng đều được ngân hàng áp dụng, công tác đào tạo nhân viên được chú trọng…đã tạo điều kiện cho cả hai ngân hàng hòa nhập vào xu thế phát triển chung và tăng cường khả năng cạnh tranh với các ngân hàng khác Từ đó đã nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, đẩy mạnh tốc độ tăng doanh số cho vay, doanh số thu nợ, Cùng với sự tăng nhanh của doanh số cho vay, doanh số thu

nợ, dư nợ thì nguồn thu nhập của hai ngân hàng cũng tăng theo Cụ thể, trong quý II năm 2012, tổng thu nhập của STB là 9.558.000 triệu đồng và VCB là 18.768.000 triệu đồng Năm 2011, tổng thu nhập của STB tăng 6.338.041 triệu đồng so với 2010, con

số này của VCB là 13.538.576 triệu đồng, gấp đôi STB

Thu nhập của hai ngân hàng tăng lên đáng kể vào năm 2011 là do có sự đóng góp phần lớn của thu nhập từ lãi: thu từ lãi của STB quý II/2012 chiếm 90,05% trên tổng thu nhập và VCB chiếm 88,51% Năm 2011, thu từ lãi của STB chiếm 89,03% trong tổng thu nhập, tăng 2,74% so với 2010, đối với VCB tỷ lệ này là 87,53%, tăng 3,74% so với 2010 Khi so sánh giữa hai ngân hàng thấy rằng tỷ trọng thu nhập từ lãi trên tổng thu nhập của STB cao hơn VCB cho thấy kết quả hoạt động tín dụng của STB là tốt hơn VCB

Cơ cấu thu nhập của Sacombank 2010-6/2012

Cơ cấu thu nhập của Vietcombank 2010-6/2012Thu nhập ngoài lãi từ các hoạt động dịch vụ thanh toán, kinh doanh ngoại hối cũng mang lại một phần thu nhập cho Ngân hàng Quý II năm 2012 thu nhập ngoài lãi của STB là 951.000 triệu đồng và VCB là 2.157.000 triệu đồng Năm 2011 thu nhập ngoài lãi của STB tăng 1.989.659 triệuđồng so với 2010 với hơn STB 15,68%

2.3.2 Phân tích chi phí.

Cùng với sự tăng lên của thu nhập, thì chi phí cũng có chiều hướng tăng lên Chi phí cũng là một trong những chỉ tiêu phản ánh quy mô cũng như hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng Tính hết Quý II năm 2012, tổng chi phí của STB

là 8.383 tỷ đồng và VCB là 16.511 tỷ đồng Năm 2011, tổng chi phí của STB tăng 6.302 tỷ đồng so với năm 2010, với tỷ lệ tăng là 53,56% VCB tăng 13.624 tỷ đồng với tỷ lệ tăng 67,22% cao hơn STB 13,66 %.

Chi phí trả lãi của STB quý II năm 2012 là 5.576 tỷ đồng và VCB là 10.856 tỷ đồng Chi phí trả lãi của STB năm 2011 tăng 4.111.025 tỷ đồng so với năm 2010, VCB tăng 8.541 tỷ đồng gấp đôi STB Chi trả lãi bao gồm chi trả tiền gửi và chi trả lãi phát hành giấy tờ có giá Việc chi trả lãi tăng cao trong năm 2011 chứng tỏ công tác huy động vốn của ngân hàng đạt hiệu quả tốt, đặc biệt là VCB Ngoài ra, chi phí ngoài lãi cũng tăng cao, năm 2011 chi phí ngoài lãi của STB tăng 2.162 tỷ đồng so với 2010, VCB tăng 5.083 tỷ đồng tăng cao hơn STB 2.922 tỷ đồng Ta thấy chi phí trả ngoài lãi gồm có chi phí trả cho nhân viên, chi hoạt động quản lý công vụ và các chi phí khác như khấu hao, lỗ kinh doanh ngoại hối, chi hoạt động thanh toán, chi phí tài sản Chi ngoài lãi của hai ngân hàng tăng là do tăng chi phí hoạt động dịch vụ, hoạt động khác

và chi quản lý chung Đối với STB tuy chi phí tăng nhưng lợi nhuận từ các hoạt đông dịch vụ hay hoạt động khác này không tăng dẫn đến làm giảm một phần lợi nhuận của ngân hàng đây là một vấn đề đáng lo ngại buộc STB phải đưa ra những phương án hiệu quả hơn khi kinh doanh các loại hình này

Cơ cấu chi phí của Vietcombank 2010-6/2012

Cơ cấu chi phí của Sacombank 2010-6/2012

2.3.3 Phân tích lợi nhuận.

Đơn vị: 1000 tỷ đồng

Lợi nhuận sau thuế 2010-6/2012Quý II năm 2012, lợi nhuận sau thuế của STB đạt được là 1.174.092 triệu đồng thấp hơn VCB 1.083.027 triệu đồng Năm 2011, lợi nhuận sau thuế của STB đạt được

là 1.995.857 triệu đồng tăng 85.517 triệu đồng so với năm 2010, VCB là 4.217.332 triệu đồng giảm 85.710 triệu đồng.

Năm 2011, lợi nhuận của ngân hàng STB có sự chuyển biến tốt như vậy là do

sự đóng góp đáng kể của nguồn thu nhập từ hoạt động tín dụng Có thể nói hoạt động tín dụng là hoạt động chính của ngân hàng Năm 2011 doanh số thu nợ tăng lên nhiều

so với 2010 Kết quả làm cho tổng doanh thu 2011 tăng lên đáng kể so vơi 2010, STB tăng 6.338.041 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 46,34% và VCB là 13.538.576 triệu với tỷ

lệ tăng là 55,1%

Nguồn vốn huy động của STB và VCB năm 2011 tăng lên so với 2010, làm cho tổng chi phí của ngân hàng cũng tăng lên so với 2010, tổng chi phí STB tăng so với 2010 là 6.302.524 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 53,56%, VCB tăng 13.624.286 triệu đồng gấp đôi STB và tăng với tỷ lệ tăng 67,22%

Năm 2011 cả thu nhập và chi phí của hai ngân hàng đều tăng Tuy nhiên, với STB tốc độ tăng của thu nhập cao hơn tốc độ tăng của chi phí dẫn đến phần tăng lên của thu nhập đã bù đắp cho sự tăng thêm của chi phí làm cho lợi nhuận sau thuế tăng vào năm 2011 Trong khi đó tốc độ tăng chi phí của VCB lại cao hơn thu nhập mà nó đạt được đã dẫn đến lợi nhuận sau thuế 2011 đã giảm đi 85.710.000 triệu đồng so với năm 2010

3 Hiệu quả hoạt động

3.1 Khả năng thanh khoản

3.1.1 Tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng vốn huy động

Tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng vốn huy động là chỉ tiêu đánh giá khả năng huy động vốn của các ngân hàng để phục vụ cho vay hay chỉ tiêu này còn được sử dụng để đánh giá việc sử dụng vốn huy động để cho vay có hiệu quả hay không Một sự gia tăng tỉ

lệ dư nợ cho vay/tổng vốn huy động cho thấy ngân hàng đang có ít hơn “tấm đệm” để tài trợ cho tăng trưởng và bảo vệ mình khỏi nguy cơ rút tiền gửi đột ngột nhất các ngân hàng dựa quá nhiều vào nguồn tiền gửi để tài trợ cho tăng trưởng Khi tỷ lệ này tăng đến mức tương đối cao, các nhà quản trị ngân hàng ít muốn cho vay hay đầu tư

và thắt chặt tín dụng, do đó, lãi suất có chiều hướng tăng lên Việc sử dụng mối quan

hệ giữa cho vay và tiền gửi như 1 thước đo về thanh khoản dựa trên tiền đề cho rằng

tín dụng là tài sản kém linh hoạt nhất trong số tài sản sinh lời của ngân hàng Vì thế, khi tỉ lệ dư nợ cho vay/tổng vốn huy động tăng lên là tín hiệu cảnh báo về khả năng thanh khoản của ngân hàng.

Hiện nay, ngoài rủi ro nợ xấu gia tăng, hệ thống NHTM luôn tiềm ẩn rủi ro kì hạn, trong khi đại bộ phận nguồn vốn huy động của các ngân hàng hiện nay chủ yếu là

kì hạn ngắn, tiền gửi rất linh hoạt và biến động Việc cho vay vượt quá khả năng huy động tiền gửi cho thấy ngân hàng luôn phải đối mặt với rủi ro thanh khoản

Tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng vốn

huy động Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 30/6/2012

Qua bảng số liệu ta thấy, trong khoảng thời gian 2009-2011, tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng vốn huy động của VCB tăng 3,11%, STB tăng 7% Nhưng tỷ lệ này ở VCB vẫn cao hơn so với STB Năm 2011, tổng vốn huy động của STB là 111.513 tỷ đồng, giảm 11,6% so với năm 2010 Trong khi, tổng vốn huy động của VCB năm 2011 là 241.619 tỷ đồng, tăng 16% so với năm 2010 Năm 2011, ngành ngân hàng có nhiều biến động, đặc biệt về lãi suất và tín dụng theo hướng không có lợi cho hoạt động của các ngân hàng NHNN liên tục điều chỉnh các lãi suất điều hành theo hướng thắt chặt

và đưa ra trần lãi suất huy động VND và USD nhằm mục tiêu kiềm chế lạm phát và

ổn định kinh tế vĩ mô nên việc huy động vốn của STB gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên, VCB cũng gặp khó khăn về huy động vốn ở những tháng đầu năm 2011 nhưng tình hình được cải thiện vào những tháng cuối năm 2011 khi VCB huy động vốn tốt từ khu dân cư chiếm trên 51% tổng vốn huy động và tình hình thanh khoản được cải thiện

Bên cạnh đó, năm 2011, tổng dư nợ cho vay của STB và VCB lần lượt là 79.429 tỷ đồng, 209.418 tỷ đồng và tăng lần lượt là 2,5% và 18,4% so với năm 2010

Do vốn huy động của STB năm 2011 giảm nhưng tổng dư nợ cho vay vẫn tăng làm cho tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng vốn huy động tăng gần 10% Đối với VCB, tốc độ tăng của dư nợ cho vay cao hơn so với tốc độ tăng của tổng vốn huy động nên kết quả làm cho tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng vốn huy động tăng gần 2% so với năm 2010 Năm 2011,

STB gặp khó khăn trong việc huy động vốn nhưng tỉ lệ cấp tín dụng vẫn tăng chứng tỏ STB đang gặp vấn đề về thanh khoản.

Qua 6 tháng đầu năm 2012, NHNN đã nhiều lần điều chỉnh lãi suất huy động, trần lãi suất huy động giảm 4% xuống còn 9%/năm Cùng với đà giảm lãi suất huy động, lãi suất cho vay của các ngân hàng cũng giảm mạnh từ 20%-22%/năm vào cuối quý 1 xuống mức 14%-17%/năm vào cuối quý 2 nhằm kích thích tăng trưởng tín dụng Tính đến hết quý 2, tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng vốn huy động của STB là 66,7%

và VCB là 84,33% So với cuối năm 2011, tỉ lệ dư nợ cho vay/tổng huy động vốn của STB và VCB đều giảm chứng tỏ tính thanh khoản của các ngân hàng đang chuyển biến theo chiều hướng tích cực

Tuy nhiên, so với đầu năm 2012, tăng trưởng tín dụng của STB giảm 0,33% còn VCB tăng 2,9% Tính cho đến hết quý 2/2012, tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng là 0,76% so với cuối năm 2011 cũng cho thấy dòng tiền vẫn còn quanh quẩn trong hệ thống ngân hàng, chưa đến được với các doanh nghiệp và tình hình cho vay chưa được được cải thiện Chỉ có 1 số ít các ngân hàng lớn như MB, BIDV, VCB, Agribank… là có tốc độ tăng trưởng tín dụng dương và mức tăng trưởng này chủ yếu rơi vào các ngân hàng có nhiều khoản vay liên quan đến dự án của Chính phủ, các gói

hỗ trợ và hoạt động đặc thù Một trong những nguyên nhân chính cản trở sự tăng trưởng của hoạt động cho vay và khiến kinh doanh ngành ngân hàng tiếp tục gặp khó khăn đó chính là tỉ lệ nợ xấu Tuy nhiên, thanh khoản của hệ thống ngân hàng được cải thiện rõ rệt trong quý 2 khi tín dụng hầu như không tăng trưởng trong khi huy động vốn từ nền kinh tế tăng có chuyển biến tốt hơn và lãi suất huy động giảm dần Như vậy, tính đến hết quý 2, STB đang gặp khó khăn trong việc giải ngân vốn, tăng trưởng tín dụng âm sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong 6 tháng đầu năm

3.1.2 Tỷ lệ dư nợ cho vay/Tổng tài sản

Tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản là một tỷ số tài chính cho biết hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong tổng tài sản của ngân hàng

Như chúng ta đã biết, hoạt động tín dụng là hoạt động quan trọng và cơ bản nhất trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng và đây cũng là chức năng có vai trò và tác dụng lớn đối với nền kinh tế xã hội Các ngân hàng huy động và tập trung các nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi, biến chúng thành nguồn vốn lớn của nền kinh tế Chính

vì vậy mà tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản của các ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu, đây chính là điểm khác biệt với các doanh nghiêp.

Trong những năm gần đây nền kinh tế Việt Nam đối mặt với một loạt khó khăn

và thách thức như: lạm phát tăng cao, sản xuất kinh doanh của nhiều doanh nghiệp bị đình trệ, thị trường tài chính - tiền tệ bất ổn… Đối với hoạt động tín dụng do tổng cầu giảm, tồn kho tăng, đặc biệt là tình trạng xấu đi của các món nợ cũ, sự đóng băng và tụt dốc giá trị bất động sản – tài sản bảo đảm chính cho các món vay, nên tăng trưởng rất chậm

Cụ thể ở 2 ngân hàng VCB và STB, đó là:

Tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng tài

sản Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 30/06/2012

Trong khoảng thời gian 2009-tháng 6/2012, tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản của VCB và STB đều trên 50% trong cơ cấu tài sản, đều tăng qua các năm với dao động nhỏ từ 2%-3% Năm 2009, VCB có tỷ lệ dư nợ cho vay chiếm 55,43% trong tổng tài sản, đến năm 2010 tỷ lệ này tăng 2,07% và đến năm 2011, tỷ lệ này lại giảm nhẹ so với năm 2010 là 0,39% Tính đến quý 2/2012, tình hình kinh tế biến động, hoạt động tín dụng tăng trưởng chậm, trong khi quy mô tổng tài sản tăng mạnh hơn dẫn đến tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng tài sản giảm, đạt 53,22%, giảm 3,89% so với năm 2011 Còn STB, năm 2009 tỷ lệ dư nợ cho vay chiếm 56% trong cơ cấu tổng tài sản; đến năm 2010, tỷ lệ này giảm đi 2% và sang năm 2011, tỷ lệ này được nâng lên đạt 57% Tính đến quý 2/2012, tăng trưởng tín dụng của STB âm 0,33%, vì vậy mặc dù tổng tài sản tăng nhưng tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng tài sản giảm còn 54,83%

Như vậy, qua số liệu trên cho thấy hoạt động tín dụng đang tăng trưởng chậm lại, nhìn chung VCB có tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng tài sản cao hơn STB, thể hiện quy

mô hoạt động cao hơn nhưng cũng chứa đựng rủi ro hơn

Vì vậy, để cải thiện tình trạng này, hiện nay đa số các ngân hàng đều có những gói hỗ trợ lãi suất cho khách hàng, tung các chương trình khuyến mãi để kích tăng trưởng tín dụng Tuy nhiên, nhiều ý kiến cho rằng với bối cảnh hiện nay, khách hàng