phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần traphaco

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACOĐề tài: PHÂN TÍCH BCTC CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Giáo viên hướng dẫn:... PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACONỘI DUNG I

Trang 1

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO

Đề tài: PHÂN TÍCH BCTC CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO

Giáo viên hướng dẫn:

Trang 2

NỘI DUNG

I. Tổng quan về công ty.

1. Sơ lược về công ty

5. Phân tích khả năng thanh toán

6. Phân tích hiệu quả kinh doanh của DN

Trang 3

CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO

I. Tổng quan về công ty:

Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO

Tên tiếng anh: TRAPHACO JOINT STOCK COMPANY

Tên viết tắt: TRAPHACO

 Sản xuất kinh doanh dược phẩm, hóa chất và vật tư y tế

 Thu mua, gieo trồng, chế biến dược liệu

 Sản xuất kinh doanh dược phẩm, hóa chất và vật tư y tế

 Pha chế thuốc theo đơn

 Tư vấn sản xuất dược phẩm, mỹ phẩm

 Kinh doanh xuất nhập khẩu nguyên phụ liệu làm thuốc, các sản phẩm thuốc

 Sản xuất, buôn bán mỹ phẩm

 Sản xuất buôn bán thực phẩm

 Tư vấn dịch vụ khoa học, chuyển giao công nghệ trong lĩnh vực y dược

 Sản xuất, buôn bán rượu, bia, nước giải khát (không bao gồm kinh doanh quán bar)

 Xuất nhập khẩu các mặt hàng Công ty kinh doanh

1. Sơ lược về công ty:

Traphaco tiền thân là tổ chức sản xuất thuốc thuộc Ty y tế Đường Sắt, thành lập ngày 28/11/1972 Với nhiệm vụ chủ yếu pha chế thuốc theo đơn Sản xuất huyết thanh, dịch truyền, nước cất phục vụ cho Bệnh viện ngành Đường sắt trong thời kỳ kháng chiến chống Mỹ cứu nước

Trang 4

Ngày 01/01/2000 CTCP Dược và Thiết bị vật tư y tế GTVT chính thức hoạt động theo hình thức Công ty Cổ phần với 45% vốn nhà nước

Năm 2001 Công ty đổi tên thành Công ty Cổ phần Traphaco với mục đích kinh doanh

đa ngành nghề phù hợp với xu hướng nền kinh tế mới

2. Sản phẩm của công ty:

Trang 5

Trang 6

PhóTGĐ

Phó

TGĐ

GĐ.KD

P.QT RR

P

HC

P tổchức

P KTCL

P NC

& PT

P đảmbảo CL

P Kế

hoạch

Cácchinhánh

P kinhdoanh

Trang 7

II. Phân tích BCTC công ty Cổ phần Traphaco:

1. BCTC hợp nhất 2016 Công ty CP Traphaco:

Trang 8

Trang 14

74.50 -124,304,528 -12.87 -13.40

I Tiền và các khoản

tương đương tiền 204,507,406

14.85 345,097,768

26.62 -140,590,362 -40.74 -11.77

9.71 89,495,341

6.90 44,276,816 49.47 2.81 2.Các khoản tương

5.14 255,602,427

19.71 -184,867,178 -72.33 -14.58

II Đầu tư TC NH 10,600,000

0.77 2,000,000

0.15 8,600,000 430.00 0.62

1 Đầu tư nắm giữu tới

ngày đáo hạn 10,600,000

0.77 2,000,000

0.15 8,600,000 430.00 0.62

III Các khoản phải

21.17 297,577,689

22.95 -5,916,751 -1.99 -1.78

1 Phải thu NG của

10.39 228,504,056

17.62 -85,430,768 -37.39 -7.24

2 Trả trước cho người

8.58 54,710,525

4.22 63,527,188 116.12 4.36

3 Phải thu NH khác 33,581,977

2.44 19,020,836

1.47 14,561,141 76.55 0.97

4 Dự phòng phải thu

(0.29) (5,338,885)

(0.41) 1,363,750 -25.54 0.12

5 TS thiếu chờ xử lý 743,095

0.05 681,158

IV Hàng tồn kho 305,364,002

22.17 312,487,370

24.10 -7,123,368 -2.28 -1.93

1 Hàng Tồn kho 306,310,595

22.24 313,185,417

24.16 -6,874,822 -2.20 -1.92

2 DP Giảm gia HTK -946,593

(0.07) (698,047)

(0.05) -248,546 35.61 -0.01

V TS NH khác 29,419,451

2.14 8,693,139

0.67 20,726,312 238.42 1.47

1 Cp trả trước NH 4,472,495

0.32 1,869,610

0.14 2,602,885 139.22 0.18

2 Thuế GTGT được

1.80 6,743,459

0.52 18,100,556 268.42 1.28

25.50 205,235,037 62.07 13.40

I Các khoản phải thu 491,157 691,157 -200,000 -28.94 -0.02

Trang 15

2 Phai rthu DH khác 491,157

0.04 491,157

II TSCĐ 245,196,233

17.80 235,312,746

18.15 9,883,487 4.20 -0.35

1 TSCĐ HH 206,597,023

15.00 195,900,618

15.11 10,696,405 5.46 -0.11

31.29 403,927,773

31.15 27,137,834 6.72 0.14

Giá trị HMLK -244,468,583

(17.75 ) (208,027,155)

(16.04

2.80 39,412,128

3.04 -812,918 -2.06 -0.24

3.08 42,147,481

Giá trị HMLK -3,818,271

(0.28) (2,735,353)

(0.21) -1,082,918 39.59 -0.07

III TS Dở dang dài

19.17 57,379,299

4.43 206,648,233 360.14 14.74

1 CP XD CB dở dang 264,027,532

19.17 57,379,299

4.43 206,648,233 360.14 14.74

IV ĐT TC DH 4,807,069

0.35 5,122,476

0.40 -315,407 -6.16 -0.05

1 đầu tư vào công ty

liên kết liên doanh 4,307,069

0.31 4,360,499

V tài sản DH khác 21,380,493

1.55 32,161,769

2.48 -10,781,276 -33.52 -0.93

1, CP trả trước DH 5,581,629

0.41 3,267,404

0.25 2,314,225 70.83 0.15

2 TS thuế TN HL 2,074,611

0.15 1,244,171

3 Lợi thế TM 13,724,253

1.00 27,650,193

2.13 -13,925,940 -50.36 -1.14

1,296,523,41

3

100.00 80,930,509 6.24 0.00

C Nợ phải trả 362,690,618

26.33 329,667,418

25.43 33,023,200 10.02 0.90

I Nợ NH 354,736,618

25.75 329,257,418

25.40 25,479,200 7.74 0.36

Trang 16

1 Phải trả người bán

10.96 203,655,173

15.71 -52,656,797 -25.86 -4.75 2.Người mua trả tiền

0.03 564,818

0.04 -146,225 -25.89 -0.01

3 Thuế và các khoản

2.09 32,475,783

2.50 -3,679,621 -11.33 -0.41

4 phải trả người LĐ 46,403,283

3.37 49,720,286

3.83 -3,317,003 -6.67 -0.47

5 CP phải trả NH 42,557,455

3.09 13,551,472

1.05 29,005,984 214.04 2.04

0.08 -977,229 -100.00 -0.08

7 Phải trả NH khác 75,178,962

5.46 8,554,745

0.66 66,624,217 778.80 4.80

8 vay và nợ thuê TC

0.52 14,630,000

1.13 -7,444,473 -50.88 -0.61

9 Quỹ khen thưởng

0.23 5,127,912

0.40 -1,929,652 -37.63 -0.16

II Nợ DH 7,954,000

0.58 410,000

0.03 7,544,000 1,840.00 0.55

1 Phải trả DH khác 90,000

0.01 110,000

0.02 7,564,000 2,521.33 0.55

B Vốn CSH

1,014,763,30

3

73.67 966,855,995

74.57 47,907,308 4.95 -0.90

I Vốn CSH

1,013,134,23

0

73.55 964,499,646

74.39 48,634,584 5.04 -0.84

1 Vốn góp CSH 345,455,160

25.08 246,764,330

19.03 98,690,830 39.99 6.05

Cổ phiếu phổ thông

có quyền biểu quyết 345,455,160

25.08 246,764,330

19.03 98,690,830 39.99 6.05

2 Thặng dư Vốn cổ

11.16 153,747,160

(0.00) (3,593)

6 LNST CPP 115,512,018

8.39 166,416,576

12.84 -50,904,557 -30.59 -4.45

LN ST CPP lũy kế đến

0.47 129,713,731

10.00 -123,198,337 -94.98 -9.53

LN ST chưa PP năm

7.91 36,702,845

2.83 72,293,779 196.97 5.08

7 Lợi ích cổ đông

không kiểm soát 85,669,189

6.22 85,278,196

Trang 17

II Nguồn kinh phí và

0.12 2,356,349

0.18 -727,276 -30.86 -0.06

0.03 -445,676 -100.00 -0.03

2 Nguồn kinh phí đã

hình thành TSCĐ 1,629,073

0.12 1,910,673

0.15 -281,599 -14.74 -0.03

1,296,523,41

3

100.00 80,930,509 6.24

- Tiền và các khoản tương đương tiền 2016 so với năm 2015

- giảm 140.590.362 nghìn đồng Tương ứng tỷ lệ giảm 40.74% chiếm tỷ trọng

- Đầu tư tài chính ngắn hạn 2016 so với 2015 tăng 8.600.000 đạt tỷ lệ tăng 430% chiếm tỷ trọng 0.62% DN quyết tâm đi sâu đầu tư mạnh vào HĐ tài chính, đây là bước đi đúng đắn ta có thể thấy rõ hiệu quả nó mang lại thông qua BCKQHĐKD

ở phần sau

- Các khoản phải thu ngắn hạn trong năm 2016 so với năm 2015 giảm 5.916.751

nghìn đồng (giảm 1.99%) chiếm tỷ trọng giảm 1.78 đây là biểu hiện tốt cho thấy

sự cố gắng của DN trong thu hồi công nợ Giảm vốn chiếm dụng để tái đầu tư vào SXKD cụ thể:

+ Phải thu ngắn hạn của khách hàng giảm 85.430.768 nghìn đồng (giảm 37.39%) chiếm tỷ trọng giảm 7.24 Chính sách bán hàng của DN đang hoạt động hiệu quả, hạn chế việc bán chịu, nỗ lực đòi nợ để giảm khoản phải thu

+ Trả trước cho người bán ngắn hạn tăng 63.527.188 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 116.12% chiếm tỷ trọng tăng 4.36 DN đang có nguồn vốn dồi dào, có thể

DN đã dùng các khoản tiền nhàn rỗi mua nguyên vật liệu phục vụ sản xuất.Đảm bảo uy tín với các nhà cung cấp

+ Phải thu ngắn hạn khác năm 2016 tăng 14.561.141 nghìn đồng (tăng 76.55%) chiếm tỷ trọng tăng 0.97% Chỉ tiêu này tăng có thể do DN chưa thu hồi các khoản

Trang 18

chi trả hộ, tiền lãi cho vay, cổ tức, lợi nhuận từ các hoạt động đầu tư, tài sản thiếu mất… DN nên tra rõ căn nguyên để có kế hoạch thu hồi

+ Dự phòng phải thu NH khác giảm 1.363.750 nghìn đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 25.54%, chiếm tỷ trọng giảm 0.12 Cho thấy mực độ đánh giá rủi ro đối với các khoản phải thu NH của công ty đã giảm xuống Có thể do khoản PTKH giảm làm cho khoản mục này giảm theo

+ TS thiếu chờ xử lý tăng 61.937 tương đương tỷ lệ tăng 9.09% Mức tăng không quá nhiều tuy nhiên DN cần xem xét có biệm pháp quản lý tài sản tốt hơn, tránh thất thoát

- Hàng tồn kho của năm 2016 so với 2015 giảm 7.123.368 có tỷ lệ giảm 2.28%và

tỷ trọng 1.93 Tuy nhiên khoản dự phòng GGHTK lại tăng 248.906nghìn đồng, tỉ

lệ tăng 35,66% Cho thấy công tác tiêu thụ sản phẩm của DN tuy hiệu quả tuy nhiên DN cần đẩy mạnh tiêu thụ các mặt hàng tồn lâu, đưa ra các chính sách tiêu thụ nhằm giảm thiểu rủi ro hàng bị xuống giá

- TSNH khác năm 2016 so với năm 2015 tăng 20.726.312 nghìn đồng tương ứng tỷ

lệ tăng 238,42 % chiếm tỷ trọng tăng 1.47 trong đó:

+ Chi phí trả trước NH tăng 2.602.885 nghìn đồng tỷ lệ tăng 139,22% tỷ trọng tăng 0,18 Có thể là do DN chi trả phí thuê nhà xưởng, tiền lãi (phí) trả chậm trả góp khi mua TS, sửa chữa tài sản

+ Thuế GTGT được khấu trừ năm 2016 so với năm 2015 tăng 18.100.556 nghìn đồng, tỷ lệ tăng 268,42% chiếm tỷ trọng tăng 1,28 Giá trị thuế GTGT năm 2016

có thể chủ yếu là do DN mua sắm đầu tư vào tài sản dài hạn

 TSDH năm 2016 so với năm 2015 tăng 205.235.037 nghìn đồng tương ứng mức tăng 62.07%, chiếm tỷ trọng tăng 13,4 Cụ thể như sau:

- Các khoản phải thu dài hạn giảm 200.000 nghìn đồng tương ứng mức giảm 28.94%, chiếm tỷ trọng giảm 0,02 điều này là do năm 2016 DN đã thu về

200.000.000đ từ khoản cho vay dài hạn năm 2015

- TSCĐ năm 2016 so với năm 2015 tăng 9.883.487 nghìn đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 4,2%, nhưng tỉ trọng giảm 0.35 Trong đó:

+ TSCĐHH tăng 10.696.405 tỷ lệ tăng 5,46%, chiếm tỷ trọng giảm 0,11 Kết quả này là do DN đã thu hồi các khoản vay ngắn hạn đem đầu tư vào tài sản, mở rộng sản xuất kinh doanh tuy nhiên nhiều tài sản vẫn đang trong quá trình XDCB dở dang

+ TSCĐVH biến động ít không đáng kể giảm 812.918 nghìn đồng tỷ lệ giảm 2,06%, tỷ trọng giảm 0,24 Nguyên giá không thay đổi nên TSCĐVH giảm đơn thuần là do khấu hao, hao mòn vô hình trong quá trình sử dụng

Trang 19

- Chi phí XDCBDD 2016 so với năm 2015 tăng 206.648.233.206 đạt tỷ lệ 360.14% chiếm tỷ trọng 14.74 DN chú trọng đầu tư XD tài sản dài hạn để thu lợi ích trong tương lai

- ĐTTC DH 2016 so với 2015 giảm 315.407.499 tương ứng với tỷ lệ giảm 6.16%,

tỷ trọng giảm 0.05% cụ thể:

+ Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh giảm 53.431 nghìn đồng tương ứng -1.23% chiếm tỷ trọng giảm 0.02, có thể do hoạt động đầu tư vào các công ty chưa mang lại hiệu quả như mong muốn nên DN quyết định thu hổi bớt dùng vốn vào hoạt động khác

+ Đầu tư góp vốn vào các đơn vị giảm 9.418 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 1.85%,.tỷ trọng không đáng kể DN cũng đã thu hồi toàn bộ khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 261.977 nghìn đồng và khoản dự phòng ĐTTCDH 9.418 nghìn đồng Dễ thấy DN đang cắt giảm dần các khoản đầu tư TCDH tập chung đầu tư cho TSDH của chính mình

- TSDH khác 2016 so với 2015 giảm

- 10.781.276 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ giảm 33.52% chiếm tỷ trọng giảm 0.93 Chỉ tiêu này giảm là do lợi thế thương mại của DN bị giảm đi 13.925.940 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ giảm 50.36% tỷ trọng giảm 1.14 Đây là biểu hiện không tốt

có thể là do chiến lược xây dựng hình ảnh của DN, DN cần tìm hiểu nguyên nhân khắc phục để lấy lại lợi thế của mình

+ CP trả trước dài hạn 2016 so với 2015 tăng 2.314.225 nghìn đồng chiếm tỷ lệ 70.83% đạt tỷ trọng 0.15%

+ Tài sản thuế thu nhập hoãn lại tăng 830.439 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 66.75 ứng với tỷ trọng 0.05% Chỉ tiêu này phản ánh phần chênh lệch chi phí khâuhao, chi phí đầu vào của DN đang lớn hơn so với chi phí tính theo luật thuế

 NPT 2016 so với 2015 tăng 33.023.200 nghìn đồng, tương ứng tỉ lệ tăng 10,02% chiếm tỉ trọng tăng 0,9% Cụ thể như sau:

- Nợ ngắn hạn 2016 so với 2015 tăng 25.479.200 nghìn đồng, tương ứng mức tăng 7,74%, chiếm tỷ trọng tăng 0,36 Trong đó:

+ Phải trả người bán ngắn hạn giảm 52.656.797 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 25,86% chiếm tỷ trọng giảm 4,75 DN thanh toán sớm các khoản nợ ngắn hạn tạo

Trang 20

được uy tín đối với nhà cung cấp đây là điều kiện thuận lợi giúp DN có thể mua

nợ trong tương lai

+ Phải trả người lao động giảm 3.317.003 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 6,67%, chiếm tỷ trọng giảm 0,47 Đây là biểu hiện rất tốt, có thể chứng tỏ tình hình tài chính của DN đang rất lạc quan DN thanh toán lương cho NLĐ sẽ khuyếnkhích NLĐ cống hiến làm việc hăng say hơn, gắn bó lâu dài với công ty

+ Chi phí phải trả ngắn hạn tăng 29.005.984 nghìn đồng, tương ứng mức tăng 214,04%, chiếm tỷ trọng tăng 2,04 Chi phí phải trả NH khác tăng 66.624.217 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 778,8% tỷ trọng tăng 4,8 Đây là 2 khoản mục chính làm tăng nợ ngắn hạn đồng thời phản ánh khả năng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp đang ở mức an toàn

+ Doanh thu chưa thực hiện giảm 977.229 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 100%, chiếm tỉ trọng giảm 0,08% DN đã phân bổ hết khoản doanh thu chưa thực hiện của 2015

+ Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn năm 2016 so với năm 2015 giảm 7.444.473 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 50.88%, chiếm tỷ trọng giảm 0.61 DN đang chuyển từ vay nợ thuê tài chính ngắn hạn sang dài hạn

+ Quỹ khen thưởng phúc lợi năm 2016 so với năm 2015 giảm 1.929.652 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 37,63% chiếm tỷ trọng giảm 0,16% Phản ảnh DN đã rất cởi mở, mạnh tay đối với hoạt động khen thưởng phục vụ, phúc lợi cho công nhân viên

Nợ dài hạn năm 2016 so với năm 2015 tăng 7.544.000 nghìn đồng, tương ứng mứctăng 1,840% chiếm tỷ trọng tăng 0.55% Mức tăng này đến từ vay và nợ thuế tài chính dài hạn (tăng 7.564.000 nghìn đồng, tương ứng mức tăng 2,521.33% chiếm

tỷ trọng tăng 0.55%)

 Vốn chủ sở hữu năm 2016 so với năm 2015 tăng 47.907.308 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 4.95%,chiếm tỷ trọng giảm 0,9 Mặc dù tỷ trọng giảm nhưng VCSHvẫn chiếm phần lớn (73,67%) trong cơ cấu tổng nguồn vốn DN phản ánh mức độ độc lập về tài chính của DN là rất cao Cụ thể:

- Nguồn VCSH hữu năm 2016 so với năm 2015 tăng 48.634.583 nghìn đồng,tương ứng tỷ lệ tăng 5,04%,chiếm tỷ trọng giảm 0,84 Trong đó:

Định dạng
Số trang	32
Dung lượng	1,65 MB