phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần kho vận miền nam – stg

TRƯỜNG ĐẠI HỌC ĐÔNG Á KHOA QUẢN TRỊ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC ĐÔNG Á KHOA QUẢN TRỊ ����✵���� TIỂU LUẬN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN KHO VẬN MIỀN NAM – STG Đà Nẵng, tháng năm 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC ĐÔNG Á KHOA QUẢN TRỊ ����✵���� TIỂU LUẬN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN KHO VẬN MIỀN NAM – STG Giảng viên hướng dẫn: Trần Thị Kim Anh Đà Nẵng, tháng năm 2021 MỤC LỤC MỤC LỤC BẢNG BIỂU MỤC LỤC BIỂU ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU Doanh nghiệp chế thị trường ngày muốn phát triển bền vững cạnh tranh lành mạnh, trước hết phải có cấu tài phù hợp Vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành công tác phân tích tài khơng ngừng hồn thiện cơng tác sở định hướng cho định nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Vận dụng lý luận phân tích báo cáo tài nhằm thấy rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng thực trạng tài doanh nghiệp Trên sở đó, đề xuất phương pháp giúp cải thiện tình hình tài để doanh nghiệp hoạt động hiệu Phân tích tỷ số phân tích nhằm có ích việc đánh giá tình hình tài chính, hoạt động doanh nghiệp giúp việc so sánh chúng với kết từ năm trước so với năm có ổn định hay khơng Quản trị tài đánh giá tình hình tài hoạt động kinh doanh cơng ty để lựa chọn đầu tư đắn phù hợp khả với tình hình kinh tế Vì nhóm chúng em lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Kho Vận Miền Nam-STG” nhằm xác định tầm quan trọng việc phân tích tài Nhóm xin chân thành cảm ơn giảng viên Trần Thị Kim Anh hướng dẫn tận tình suốt trình học làm đề án PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN KHO VẬN MIỀN NAM – STG Tên công ty: Công ty Cổ phần Kho vận miền Nam Tên tiếng anh: SOTRANS Mã chứng khoán: STG Trụ chính: 1B – Hồng Diệu – Phường 13 – Quận – TP Hồ Chí Minh Tel: 028-62685858 Fax: 028-38266593 E-mail: info@sotrans.com.vn Website:http://sotrans.com.vn/ Năm thành lập:14/10/1975 Vốn điều lệ 03/09/2019: 982,534 triệu VND Giới thiệu sơ lược công ty Công ty Cổ phần Kho vận miền Nam - SOTRANS thành lập từ năm 1975 với hệ thống kho vận chuyển chủ lực ngành thương mại Đến năm 2007, SOTRANS chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nước sang Công ty Cổ phần Hệ thống kho bãi SOTRANS 230.000 m 2, nằm trung tâm TP Hồ Chí Minh, khu vực lân cận thành phố lớn Mạng lưới giao nhận nội địa SOTRANS dẫn đầu với 10 văn phịng chi nhánh tồn quốc, sản lượng bình quân 6.000 teus/tháng Về vận tải quốc tế, SOTRANS có đại lý 100 quốc gia giới phát triển mạnh tuyến châu Âu, châu Á Mỹ SOTRANS khai thác 100.000 m2 cảng thông quan nội địa depot khu vực TP Hồ Chí Minh có hợp đồng với 20 hãng tàu hàng đầu giới SOTRANS có cơng ty thành viên doanh nghiệp có thương hiệu mạnh uy tín ngành dịch vụ logistics Vietranstimex Sowatco Lịch sử thành lập 1975: SOTRANS thành lập 1990: Thành lập XN Kinh doanh thương mại 1991: Thành lập XN Dịch Vụ Kho Vận Giao Nhận (Sotrans F&W) 1992: Thành lập XN Đại Lý Giao Nhận Vận Tải Quốc Tế (Sotrans Logistics) 1993: Thành lập Văn phịng đại diện Cơng ty Kho Vận Miền Nam Đồng Nai 1995: SOTRANS thành viên Phịng Thương Mại Cơng Nghiệp Việt Nam (VCCI) 1996: SOTRANS thành viên VLA 1997: Hợp tác với GEMADEPT xây dựng cảng ICD Phước Long 1999: Thành lập Chi nhánh Công ty Kho Vận Miền Nam Hà Nội 2000: Thành lập Chi nhánh Công ty Kho Vận Miền Nam Cần Thơ 2001: Đạt chứng nhận ISO 9001:2000 lĩnh vực dịch vụ logistics DNV cấp 2002: Thành lập Văn phịng đại diện Cơng ty Kho Vận Miền Nam Bình Dương 2003: SOTRANS nhận Huân Chương Lao Động Hạng Ba 2005: SOTRANS nhận Huân Chương Lao Động Hạng Nhì 2007: SOTRANS chuyển đổi thành CTCP Kho Vận Miền Nam 2009: SOTRANS đoạt giải thưởng Sao Vàng đất Việt 2009 2013: Thành lập VP SOTRANS Móng Cái 2014: Xây dựng kho SOTRANS Long Bình Ngành nghề kinh doanh Giao nhận vận tải quốc tế: Vận tải đường thủy, vận tải hàng không, vận tải đa phương thức, dịch vụ giao nhận kho vận, hàng cơng trình, hàng dự án, thủ tục hải quan Dịch vụ kho: Kho ngoại quan, kho chứa hàng Cảng thông quan nội địa (ICD) Kinh doanh xăng dầu PHẦN 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN KHO VẬN MIỀN NAM – STG I Tỷ số toán Tỷ số toán hành Công thức: Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tỷ số toán ngắn hạn (lần) 2018 1.106.427.615.485 2019 1.034.943.169.674 2020 898.182.946.540 574.470.592.030 1,925995222 458.530.207.552 2,257088307 509.016.436.393 1,764546058 Bảng Tỷ số toán hành Biểu đồ Tỷ số toán hành Tỷ số toán hành STG thay đổi biến không qua năm 2018, 2019, 2020 Cụ thể năm 2019 tăng 0.331093084 lần so với năm 2018 Năm 2020 giảm 0.492542248 lần so với năm 2019 giảm 0.161449164 lần so với năm 2018 10 Biểu đồ 13 Tỷ suất khả toán lãi vay Tỷ suất khả toán lãi vay STG biến đổi không ổn định Cụ thể năm 2019 tăng 12.52026689 % so với năm 2018 Năm 2020 giảm 5.059963754 % so với năm 2019 tăng 7.460303139 % so với 2018 Tỷ số đòn bẩy tài thay đổi thất thường, tăng giảm liên tục năm 2018, 2019, 2020 IV Tỷ số sinh lợi tài Tỷ suất lợi nhuận gộp biên Cơng thức: Lợi nhuận gộp Doanh thu Tỷ suất lợi nhuận gộp biên (%) 2018 336.482.739.617 1.761.613.071.766 2019 382.727.164.781 1.835.501.665.121 2020 433.329.703.855 2.031.888.621.327 0,191008312 0,208513657 0,213264497 Bảng 15 Tỷ suất lợi nhuận gộp biên 22 Biểu đồ 14 Tỷ suất lợi nhuận gộp biên Tỷ suất lợi nhuận gộp biên STG tăng qua năm 2018, 2019, 2020 Cụ thể năm 2019 tăng 0.017505345 % so với năm 2018 Năm 2020 tăng 0.004750839 % so với năm 2019 tăng 0.022256184 % so với 2018 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Công thức: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 2018 2019 2020 Lợi nhuận sau 157.774.978.946 122.918.334.683 117.768.618.460 thuế Doanh thu 1.761.613.071.766 1.835.501.665.121 2.031.888.621.327 Tỷ suất lợi 0,08956278 0,066967161 0,057960174 nhuận doanh thu (%) Bảng 16 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 23 Biểu đồ 15 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu STG giảm qua năm 2018, 2019, 2020 Cụ thể năm 2019 giảm 0.022595628 % so với năm 2018 Năm 2020 giảm 0.009006986 % so với năm 2019 giảm 0.031602614 % so với 2018 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Công thức: 2018 Lợi nhuận sau 157.774.978.946 thuế Tổng tài sản bình 2.410.377.334.517 quân ROA (%) 6,545654769 2019 122.918.334.683 2020 117.768.618.460 2.311.339.166.158 2.307.339.846.611 5,318057016 5,104086363 Bảng 17 Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản 24 Biểu đồ 16 Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản STG giảm dần qua năm Cụ thể năm 2019 giảm 1.227597753 % so với năm 2018 Năm 2020 giảm 0.213970653 % so với năm 2019 giảm 1.441568406 % so với năm 2018 Tỷ suất lợi nhuận vốn cổ phần Công thức: 2018 2019 Lợi nhuận sau thuế 157.774.978.946 122.918.334.683 Vốn chủ sở hữu bình 1.570.332.007.068 1.662.015.503.372 quân Tỷ suất lợi nhuận 10,04723703 7,395739356 vốn cổ phần (%) Bảng 18 Tỷ suất lợi nhuận vốn cổ phần 25 2020 117.768.618.460 1.672.538.881.287 7,041308264 Biểu đồ 17 Tỷ suất lợi nhuận vốn cổ phần Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản STG giảm dần qua năm Cụ thể năm 2019 giảm 2.651497677 % so với năm 2018 Năm 2020 giảm 0.354431092 % so với năm 2019 giảm 3.005928769 % so với năm 2018 Tỷ số sinh lợi tài thay đổi có quy luật Cụ thể tỷ suất lợi nhuận gộp biên tăng liên tục năm Các tỷ số lại giảm liên tục năm 2018, 2019, 2020 V Tỷ số giá trị thị trường Thu nhập cổ phần EPS Công thức: Thu nhập cổ phần EPS 2018 1.368 2019 1.097 Bảng 19 Thu nhập cổ phần EPS 26 2020 1.085 Biểu đồ 18 Thu nhập cổ phần EPS Thu nhập cổ phần EPS STG giảm dần qua năm Cụ thể năm 2019 giảm 271 so với năm 2018 Năm 2020 giảm 12 so với năm 2019 giảm 283 so với năm 2018 Tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức 2018 2019 0 Bảng 20 Tỷ lệ chi trả cổ tức 2020 Tỷ lệ chi trả cổ tức STG năm 2018, 2019, 2020 Chỉ số giá thị trường thu nhập P/E Công thức: 2018 11.95 2019 14.37 Tỷ số giá thị trường thu nhập P/E (lần) Bảng 21 Chỉ số giá thị trường thu nhập P/E 27 2020 14.01 Biểu đồ 19 Chỉ số giá thị trường thu nhập P/E Thu nhập cổ phần EPS STG thay đổi biến động Cụ thể năm 2019 tăng 242 lần so với năm 2018 Năm 2020 giảm 36 lần so với năm 2019 tăng 206 lần so với năm 2018 Tỷ số giá trị thị trường biến đổi liên tục Thu nhập cổ phần EPS giảm liên tục qua năm 28 PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CƠNG TY Tỷ số tốn hành lớn cho thấy công ty tình trạng tài tích cực, có khả trả khoản nợ đáo hạn Tỷ số toán nhanh lớn thể cho khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp nằm mức cao, doanh nghiệp không gặp phải vấn đề việc tốn ln khoản nợ ngắn hạn Vòng quay khoản phải thu thấp dần qua năm cho thấy cơng ty có quy trình thu hồi tín dụng từ khoản nợ liên quan Với trình trạng vịng quay khoản phải thu giảm, doanh nghiệp nên thay đổi sách tín dụng Đặc biệt cần thận trọng việc cấp tín dụng thay đổi thời gian thu hồi tín dụng để từ kích thích tăng hệ số vịng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân tăng phản ánh hiệu hoạt động quản lý khoản nợ phải thu Xem xét xu hướng kỳ thu tiền bình quân qua năm cơng ty có hiệu Vòng quay khoản phải thu giảm từ năm 2018 - 2020 cho thấy khả tốt việc quản lý cơng nợ cơng ty Vịng quay hàng tồn kho - Số ngày tồn kho từ năm 2018-2020 tăng cho thấy doanh nghiệp nhận hàng nhiều, số vòng quay hàng tồn kho giảm cho thấy vận chuyển chậm, làm hàng bị ứ đọng, doanh nghiệp làm việc chưa hiệu nên doanh thu thấp Hiệu suất sử dụng tài sản cố định qua năm giảm mạnh nên không đáp ứng số tiền bỏ đầu tư Hiệu suất sử dụng tổng tài sản tăng cho thấy doanh nghiệp làm ăn có hiệu Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty cổ phần tạo 0.07 đồng lợi nhuận Cơng ty làm ăn có lãi lãi thấp Tỷ số nợ tổng tài sản nhỏ có nghĩa phần lớn tài sản công ty tài trợ vốn chủ sở hữu 29 Tỷ số nợ vốn cổ phần nhỏ nên tài khoản có doanh nghiệp nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ Cho thấy doanh nghiệp không vay tổ chức khác Tỷ suất khả toán lãi vay lớn nên khả tốn lãi nợ vay doanh nghiệp tích cực Đây dấu hiệu tích cực khả tốn lãi vay doanh nghiệp Điều cho thấy doanh nghiệp kinh doanh tốt, tạo dòng tiền tốt Tỷ suất lợi nhuận gộp biên qua năm tăng đồng nghĩa doanh nghiệp hoạt động tốt Tỷ suất lợi nhuận doanh thu mang giá trị dương, điều đồng nghĩa cơng ty hay doanh nghiệp kinh doanh có lãi Tỷ suất lợi nhuận doanh thu qua năm ngày giảm cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phát triển không hiệu Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản số ROA lớn 0, nghĩa doanh nghiệp có lãi Chỉ số ROA cao chứng tỏ hiệu sử dụng TSCĐ doanh nghiệp cao Tỷ suất lợi nhuận vốn cổ phần Công ty có hệ số ROE thấp 1.000VNĐ giữ liên tục vòng năm nên doanh nghiệp kinh doanh có hiệu Tỷ lệ chi trả cổ tức : Tỷ lệ chi trả cổ tức cho thấy công ty trả đồng cho cổ đông so với số tiền họ giữ để tái đầu tư tăng trưởng, trả nợ thêm vào lợi nhuận giữ lại (bảng chưa nhả) Chỉ số giá thị trường thu nhập P/E số f/e tăng chứng tỏ công ty có sức hút Nhà đầu tư chấp nhận bỏ 14 đồng để đổi lấy đồng lợi nhuận từ từ lợi nhuận mà doanh nghiệp tăng để thu hút nhà đầu tư Cổ phiếu định giá cao Triển vọng công ty tương lai tốt Lợi nhuận mang tính tạm thời 30 Qua phân tích số tài vịng năm 2018 - 2020 cho ta thấy số không ổn định dẫn đến hoạt động doanh nghiệp không ổn định, doanh nghiệp tăng trưởng Cơng ty giai đoạn tình trạng suy giảm Qua phân tích cho thấy vịng năm từ năm 2018-20120 Công ty Kho vận miền Nam (STG) khả tốn đạt mức ổn định dễ dàng cho việc tốn cơng nợ, có đủ khả trì hoạt động tốn Mặc dù, hiệu suất sử dụng Tài sản tăng nhẹ Vốn cổ phần có xu hướng giảm nhẹ hiệu cấu khả sinh lời công ty có cịn thấp Cơng ty Kho vận miền Nam (STG) qua ba năm có thu nhập cổ phần bị giảm, có biến động tỷ số nợ vốn cổ phần năm 2020 tăng (do dịch bệnh covid -19) Tỷ lệ tốn lãi vay giảm có nghĩa cơng ty đáp ứng khoản chi trả tiền lãi cho người vay giảm so với năm 2019 có khả trả nợ vay Tỷ suất lợi nhuận gộp biên tăng nhẹ (0,1) nên cơng ty hoạt động ổn định, cịn lại tỷ suất lợi nhuận khác giảm nhẹ Trong đó, tỷ suất sinh lợi công ty tăng nhẹ giảm nhẹ nằm mức ổn định Điều tạo an tâm nhà đầu tư Ngoài ra, số giá thị trường P/E tăng mạnh (2019) giảm nhẹ vào năm 2020 (không đáng kể) thu hút nhà đầu tư 🡪Công ty Kho vận miền Nam (STG) hoạt động kinh doanh ổn định lợi nhuận khơng cao cịn trục trặc, biến động covid- 19 Tuy nhiên, có đủ khả trả nợ có xu hướng phát triển thời gian tới 31 PHẦN 4: TÀI LIỆU THAM KHẢO Giới thiệu công ty CP Kho Vận Miền Nam Nhà xuất bản: Vietnam Peport JSC, tác giả: Vũ Đăng Vinh Nguồn:CÔNG TY CP KHO VẬN MIỀN NAM (vnr500.com.vn) Báo cáo tài Hợp Kiểm tốn năm 2018 -STG Nguồn:https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2018/BCTC/VN/NAM/STG_Baocaot aichinh_2018_Kiemtoan_Hopnhat.pdf Báo cáo tài Hợp Kiểm toán năm 2019 – STG Nguồn:https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2019/BCTC/VN/NAM/STG_Baocaot aichinh_2019_Kiemtoan_Hopnhat.pdf Báo cáo tài Hợp Kiểm tốn năm 2020 – STG Nguồn:https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2020/BCTC/VN/NAM/STG_Baocaot aichinh_2020_Kiemtoan_Hopnhat.pdf Báo cáo tài STG Nhà xuất bản: Vietstock Nguồn:https://finance.vietstock.vn/STG/tai-tai-lieu.htm 32 PHẦN 5: ĐÁNG GIÁ THÀNH VIÊN NHÓM Cơng việc thành viên làm nhau: Tìm tài liệu tham khảo Phân tích số báo cáo Hỗ trợ làm word, excel Họp làm việc Thành viên Khổng Thị Hồng Trình Thị Tâm Nguyễn Thị Như Ý Văn Thị Thu Thảo Lê Thị Mộng Hoàng Trần Thị Mỹ Nương Điểm đánh giá 10 10 10 10 9,5 9,5 33 ...KHOA QUẢN TRỊ ����✵���� TIỂU LUẬN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN KHO VẬN MIỀN NAM – STG Giảng viên hướng dẫn: Trần Thị... tình hình tài hoạt động kinh doanh cơng ty để lựa chọn đầu tư đắn phù hợp khả với tình hình kinh tế Vì nhóm chúng em lựa chọn đề tài ? ?Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Kho Vận Miền Nam- STG? ?? nhằm... việc phân tích tài Nhóm xin chân thành cảm ơn giảng viên Trần Thị Kim Anh hướng dẫn tận tình suốt trình học làm đề án PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN KHO VẬN MIỀN NAM – STG Tên công ty: Công