Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần phát triển hạ tầng kỹ thuật IJC

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH oo0oo ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG KỸ THUẬT IJC DANH SÁCH NHÓM 5: Nguyễn Đoàn Linh Trần Thanh Kỳ Lê Thị Thiên Trang Nguyễn Diệp Hoài Vũ Nguyễn Văn Hạp 33141021451 33151020193 33141025494 TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 03/2017 MỤC LỤC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY Công ty CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG KĨ THUẬT Mã giao dịch IJC Trụ sở 230 Đại lộ Bình Dương, P Phú Hòa, TP Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương Lĩnh vực kinh doanh: dịch vụ, kinh doanh bất động sản, xây dựng Ngành nghề kinh doanh: tu, sửa chữa, khai thác thu phí giao thông; Xây dựng dân dụng công nghiệp; Dịch vụ môi giới, định giá, sàn giao dịch, tư vấn, đấu giá, quảng cáo, quản lý bất động sản, kinh doanh bất động sản Công ty có công ty hợp là: - Công ty TNHH thành viên khách sạn Becamex Địa chỉ: 230, Đại lộ Bình Dương, TP Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương Lĩnh vực kinh doanh: nhà hàng dịch vụ ăn uống, tổ chức kiện, dịch vụ khách sạn, đại lý vé máy bay, tàu hỏa - Công ty TNHH thành viên thương mại Becamex Địa chỉ: 230, Đại lộ Bình Dương, TP Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương Lĩnh vực kinh doanh: kinh doanh hoạt động trung tâm thương mại, du lịch, vận tải hành khách, đại lý vé máy bay, tàu hoảNhận thấy tầm quan trọng vấn đề Nhóm gửi đến bạn đọc phân tích giải pháp thực trạng công tác tạo động lực Doanh nghiệp thông qua nghiên cứu cách có hệ thống QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC Phân tích tỷ lệ 1.1 Phân tích đánh giá khả toán (CR – Current Ratico) Ý nghĩa: Cho biết mức độ khoản nợ chủ nợ ngắn hạn trang trải tài sản chuyển thành tiền giai đoạn tương đương với thời gian khoản nợ Chỉ tiêu 2013 Tỷ lệ lưu đồng CR Tỷ lệ lưu động trung bình ngành Tỷ lệ toán nhanh QR Tỷ lệ toán nhanh trung bình ngành 2014 2015 240.53% 228.17% 241.12% 110% 116% 113% 72.98% 47.45% 46.43% 65% 69% 67% Tỷ lệ lưu động (CR) Công ty giảm 2013 đến năm 2014, song lại tăng sau Trong năm 2013 2014 có giảm tốc độ chậm TSNH tăng gần gấp đôi năm 2013 tăng nhẹ năm 2014, với NNH tăng chậmlại Tuy nhiên, dù có giảm cao trung bình ngành, điều cho thấy Công ty nằm khả toán tốt Tỷ lệ toán nhanh (QR) tỷ lệ tài sản ngắn hạn trừ giá trị tồn kho nợ ngắn hạn, cho thấy đồng nợ ngắn hạn IJC có đồng TSNH cao toán Tỷ lệ công ty giảm từ năm 2013 với 72,98% xuống 46,43% năm 2015, điều cho thấy tồn kho cuả công ty tăng lên làm giảm tỷ số này, năm 2013 tỷ số có tăng lên không ổn định năm 2014 lại giảm Công ty có năm 2013 cao trung bình ngành, lại năm thấp 1.2 Phân tích tỷ lệ đánh giá hiệu hoạt động Chỉ tiêu 2013 2014 Hiệu sử dụng Tổng Tài Sản (TAT) 10.75% 14.10% 7.94% Hiệu sử dụng Tổng Tài Sản ngành 51% 57% 32% 12.41% 14.76% 7.61% 179% 198% 102% 1074.54 617.13 1077.63 Vòng quay Hàng Tồn kho (IT) Vòng quay Hàng Tồn Kho ngành Kỳ thu tiền bình quân (ACP) QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG 2015 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC Vòng quay Tổng Tài Sản (TTS) đo lường nhu cầu vốn cần thiết phải đầu tư vào tài sản để tạo đồng doanh thu Năm 2013 giảm TSNH công ty lại gia tăng TSDH nên TTS công ty tăng lên năm doanh thu (DT) công ty tăng kéo theo tỷ số tăng lên Trong năm 2013, TS công ty tăng, nhiên DT lại giảm xuống khiên tỷ số giảm Năm 2014 2015, tỷ số có tăng lên DT công ty tăng bên cạnh TS công ty tăng Tuy nhiên so với số ngành thấp, điều cho thấy TS công ty cao DT công ty tạo không cao so với công ty khác Vòng quay hàng tồn kho (IT) công ty thể doanh nghiệp bán hàng kho nhanh hay chậm Chỉ số công ty thấp năm 2013 (12.41%) thấp 2015 (7.61%) có tăng năm 2014 (14.76%) thấp so với trung bình ngành, cho thấy khả lý hàng tồn kho DN không cao Chỉ số kỳ thu tiền bình quân (ACP) công ty thấp năm 2014, nhiên tăng lên năm tiếp theo, đặc biệt năm 2015 (1077.63 ngày) IT tăng năm cho thấy khoản phải thu công ty tăng cao, đặc biệt khoản phải thu dài hạn 1.3 Phân tích tỷ lệ đánh giá khả sinh lời Tỷ suất lợi nhuận gộp Lợi nhuận biên (Grooss Profit Margin) GPM = Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) ROA = ROA thấp công ty sử dụng nhiều nợ => Chi phí lãi vay cao Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) ROE = ROE cao tốt Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Doanh lợi gộp bán hàng dịch vụ (GPM) 42.64% 38.08% 42.38% Doanh lợi ròng (NPM) 26.26% 22.25% 19.79% Sức sinh lợi (BEP) 3.75% 4.31% 2.85% Tỷ suất lợi nhuận` tổng tài sản (ROA) 2.82% 3.14% 1.57% Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 5.59% 7.88% 3.88% QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC GPM công ty cao năm 2013 năm doanh lợi ròng công ty thấp, năm khác doanh lợi ròng công ty cao, đặc biệt năm 2014 Tỷ số công ty tương đối ổn định NPM có dịch chuyển qua năm giống GPM tăng giảm năm, năm 2013 có giá trị cao (26.26%) lại năm tương đối ổn định BEP công ty đạt cao năm 2014 (4.31%) sau giảm dần năm 2015 (2.85%) cho thấy EBIT công ty mức thấp (tuy tăng năm 2014 tổng tài sản tăng đẩy tỷ lệ giảm xuống), TS gia tăng số IT tăng Điều phản ánh tình hình kinh tế không tốt ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ROA công ty tăng từ 2.82% (2013) đến 3.14% (2014) sau giảm tiếp năm 2015, cho thấy đồng tài sản công ty tạo mức sinh lợi thấp Tuy nhiên số so với trung bình ngành cao cho thấy nhiều doanh nghiệp ngành kinh doanh tồi tệ so với doanh nghiệp ROE công ty tương tự ROA, tức tăng từ 5.59% (2013) lên 7.88% (2014), sau giảm xuống năm 2015, cho thấy đồng vốn chủ sở hữu công ty tao mức sinh lời thấp, điều hợp lý tình hình kinh doanh BĐS giảm sút năm điều kiện kinh tế vĩ mô không thuận lợi, năm 2014 Chính phủ có đưa chương trình kích cầu 30.000 nghìn tỷ thị trường bị tổn thương từ suy thoái kinh tế nên tình hinh công ty lĩnh vực BĐS chưa có nhiều tiến triển Tuy số công ty không cao tốt so với trung bình ngành 1.4 Phân tích khả cân đối vốn Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Tỷ lệ nợ/ tổng tài sản (D/A) 49.51% 60.19% 59.51% Tỷ lệ toán lãi vay (ICR) 7.3626 8.2514 2.9207 Tỷ lệ D/A công ty tăng năm, điều phản ánh gia tăng nợ phải trả tổng tài sản công ty, đặc biệt khoản nợ ngắn hạn Trong khoảng năm 2013 2104 tỷ lệ tăng đột biến lên 49.51% (2013) 60.19% (2014) có giảm nhẹ 2015 điều phản ánh gia tăng tài sản công ty mở rộng kinh doanh công ty cần ý không nên để gia tăng tỷ lệ có khả ảnh hưởng đến khả trả nợ đặc biệt khoản nợ ngắn hạn QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC Tỷ lệ toán lãi vay công ty cải thiện, đặc biệt năm 2015 (2.9207) lại năm khác tương đối ổn định Điều phản ánh EBIT công ty cải thiện Với hy vọng kinh tế tốt lên năm tới thúc đẩy ngành BĐS lên làm tăng thêm tỷ lệ 1.5 Phân tích tỷ lệ đánh giá giá trị thị trường Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Tỷ lệ P/E 15 17 15 Tỷ lệ P/B 85.42% 126.57% 88.20% Trong giai đoạn cuối năm 2014 thị trường BĐS trầm lắng, cổ phiếu ngành giảm giá thu nhập cổ phiếu (EPS) IJC ngoại lệ EPS công ty giảm từ mức 676 VNĐ (2012), 589 VNĐ (2013) tăng nhẹ lên 815 VNĐ (2014) giảm nhẹ xuông 652 VNĐ (2015) Giá cổ phiếu công ty biến động theo chiều hướng giảm năm từ 9200đ (2012), xuống 9000đ (2013), tăng nhẹ 13500đ (2014) giảm nhẹ 9500đ (2015) Tỷ số P/E công ty tăng năm giảm giá lớn giảm EPS, không công ty thực hoạt động tốt Tỷ lệ P/B tăng gia tăng số lượng cổ phiếu lưu hành từ 54.838.505 cổ phiếu lúc phát hành năm 2010 lên 274.194.525 cổ phiếu vào cuối năm 2015, không phản ánh xác tình hình kinh doanh doanh nghiệp Phân tích cấu 2.1 Phân tích cấu Bảng Cân Đối Kế Toán Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Tài sản NH 71.31% 74.66% 74.48% Tài sản DH 28.69% 25.34% 25.52% 100% 100% 100% Nợ phải trả 49.51% 60.19% 59.51% Nợ NH 29.65% 32.72% 30.89% Nợ DH 19.87% 27.47% 28.63% 50% 40% 40% 100% 100% 100% Tổng Tài Sản Vốn CSH Tổng Nguồn Vốn QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC Tài sản ngắn hạn (TSNH) công ty từ tỷ lệ 71.31% năm 2013 tăng năm 2014 (74.66%) 2015 (74.48%), thời kỳ tỷ lệ tài sản dài hạn (TSDH) tổng tài sản công ty lại giảm từ 28.69% (2013) xuống 25.34% (2014) 25.52% (2015) Điều cho thấy khoảng thời gian từ năm 2013 đến năm 2015 công ty giảm đầu tư vào TSDH tăng đầu tư TSNH, thời điểm mà suy thoái kinh tế mức đỉnh toàn cầu ảnh hưởng đến Việt Nam Thị trường BĐS thời kỳ gần chạm đáy, nên IJC có dịch chuyển đầu tư Trong cấu tổng nguồn vốn (TNV), ta thấy dịch chuyển hoàn toàn khác nợ phải trả (NPT) vốn chủ sở hữu (VCSH) Trong tỷ lệ NPT tăng lên qua năm từ 49.51% (2013) lên mức cao 60.19% năm 2014 59.51% năm 2015, tỷ lệ VCSH giảm xuống từ 50% (2013) xuống 40% (2015) Điều cho thấy công ty tài trợ dự án giai đoạn chủ yếu vốn vay Trong cấu vay nợ công ty công ty gia tăng khoản vay nợ ngắn hạn so với nợ dài hạn, không quản lý tốt điều tạo gánh nặng trả nợ ngắn hạn công ty, đặc biệt bối cảnh thị trường BĐS có khởi sắc chưa mạnh cạnh tranh công ty gia tăng 2.2 Phân tích báo cáo thu nhập Chỉ tiêu 2013 Tổng doanh thu 2014 2015 100% 100% 100% Giá vốn hàng bán 57.36% 61.92% 57.62% Lãi gộp 42.64% 38.08% 42.38% Doanh thu hoạt động tài 5.45% 0.23% 1.53% Chi phí tài 7.55% 4.97% 14.53% Trong đó: Chi phí lãi vay 4.74% 3.71% 12.28% Chi phí bán hàng 6.92% 3.89% 5.02% Chi phí QL doanh nghiệp 3.24% 2.23% 3.62% LN từ hoạt động KD 30.38% 27.22% 20.73% Thu nhập khác 0.40% 0.23% 2.87% Chi phí khác 0.60% 0.57% 0.02% Lợi nhuận khác -0.20% -0.33% 2.85% Tổng LN kế toán trước thuế 30.18% 26.89% 23.58% 3.92% 4.64% 3.79% Thuế TNDN hành QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC Thuế TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 26.26% 22.25% 19.79% Trong thời gian từ năm 2013 đến năm 2015, tiêu lợi nhuận doanh nghiệp giảm mạnh Tỷ lệ lãi gộp công ty giảm từ 42.64% năm 2013 xuống 38.08% (2014) có xu hướng tăng nhẹ năm 2015 lên 42.38% Nguyên nhân giá vốn hàng bán công ty tăng lên năm 2014 giảm nhẹ năm 2015 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp mức thấp Chỉ số đạt mức cao 30.38% năm 2013 xuống 20.73% năm 2015 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế chung xu hướng giảm vậy, Khi đạt mức 30.18% năm 2013 xuống mức 23.58% năm 2015 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doang nghiệp Trong năm, số đạt mức cao năm 2013 với tỷ lệ 26.26%, giảm dần xuống 22.25% năm 2014 19.79 năm 2015 Các số lợi nhuận giảm mạnh điều hợp lý giai đoạn 2013- 2015 mà kinh tế có chiều hướng hồi phục tăng trưởng chậm, lam phát tăng cao, sức mua người dân giảm xuống Người dân lúc hạn chế chi tiêu, đặc biệt với BĐS, họ chi tiêu cho sản phẩm thiết yếu Điều làm thị trường BĐS chạm đáy đẩy lợi nhuận doanh nghiệp ngành xuống Mô hình phân tích Mô hình phân tích số Z Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Tỷ số Tài sản lưu động/ Tổng tài sản- X1 0.713 0.746 0.744 Tỷ số Lợi nhuận giữ lại/ Tổng tài sản- X2 0.026 0.028 0.014 Tỷ số LN trước lãi vay thuế/ Tổng tài sản- X3 0.037 0.043 0.028 Tỷ số thị trường cuả vốn CSH/ Giá trị sổ sách tổng nợ- 0.871 X4 0.837 0.600 Tỷ số Doanh thu/ Tổng tài sản- X5 0.107 0.141 0.079 Z= 1.2X1 + 1.4X2 +3.3X3 + 0.64X4 + 0.999X 1.681 1.755 1.471 QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC Năm 2013, Z = 1.6815, doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm có nguy phá sản cao Năm 2014, Z = 1.7554, doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm có nguy phá sản cao Năm 2015, Z = 1.4712, doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm có nguy phá sản cao Chỉ số công ty tăng nhẹ dần từ mức 1.6815 năm 2013 lên mức 1,7554 năm 2014 thấp, có xu hướng giảm nhẹ năm 2015 xuống 1.4712 Điều phản ánh tình hình khó khăn doanh nghiệp giai đoạn thị trường BĐS xuống, doanh nghiệp không tránh khỏi bị ảnh hưởng Phân tích đòn bẩy tài Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Định phí (= CPQLDN) 19,953,760,382 23,056,053,147 20,978,088,205 Đòn cân định phí DOL 1.09 1.07 1.10 Đòn cân tài DFL 1.16 1.14 1.52 1.2647 1.2207 1.6743 Đòn cân tổng DTL DOL mức độ sử dụng chi phí cố định (thường ngắn hạn) so với chi phí biến đổi doanh nghiệp hay mô tả hiệu ứng mức nợ hoạt động định công ty, tạo thu nhập trước thuế lãi vay (EBIT) Đòn cân định phí công ty tăng liên tục từ mức 1.03 (2010) lên 1.09 (2013) giảm xuống 1.07 (2014), tăng lại 1.10 (2015) Điều cho thấy công ty gia tăng sử dụng chi phí cố định để thúc đẩy EBIT, tương ứng với việc định phí công ty gia tăng liên tục từ 12.203.335.137 VNĐ năm 2010 lên 23.056.053.147 VNĐ năm 2014 Nhưng chi phí cố định năm 2015 lại giãm xuống 20,978,088,205 DOL=1.10 tăng, cho thấy EBIT tăng Nhìn vào báo cáo tài chính, ta thấy EBIT tăng chi phí lãi vay tăng năm 2015 Đòn cân tài DFL thể mức độ sử dụng nợ để tài trợ chi phí cố định công ty, hay việc doanh nghiệp định tài trợ phần lớn tài sản nợ vay Ta thấy số công ty giảm từ mức 1.54 năm 2010 xuống 1.07 năm 2011 trước ổn đinh mức 1.14- 1.16 khoảng từ năm 2012- 2014 Điều cho thấy công ty giảm việc vay nợ để đầu tư vào tài sản, ta thấy rõ điều bảng báo cáo kết kinh doanh chi phí lãi vay doanh nghiệp giảm xuống thời kỳ Nhưng năm 2015, tăng nhanh đến 1.52, cho thấy công ty tăng việc vay nợ năm, tình hình kinh tế khó khăn QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG 10 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC Do số DOL, DFL tăng vào năm 2015, điều khiến số DTL tăng 1.6743, số đánh giá mức độ rủi ro doanh nghiệp bao gồm rủi ro hoạt động rủi ro tài Phân tích hòa vốn Chỉ tiêu Tổng định phí = CPQLDN Tỷ lệ lợi nhuận gộp: (DT- GVHB)/DT Doanh thu hòa vốn Doanh số hòa vốn công ty từ 46,792,114,284.42 năm 2013 tăng lên mức 60,546,375,879.16 năm 2014 giảm xuống 49,505,604,566.60 năm 2015 Điều tương ứng với định phí công ty tăng năm 2014 giảm năm 2015 , thêm tỷ lệ lợi nhuận gộp giảm tình hính kinh doanh BĐS khó khăn kéo điểm doanh thu hòa vốn tăng lên Nhận xét Qua phân tích việc đầu tư vào cổ phiếu IJC nói riêng cổ phiếu ngành Xây Dựng nói chung giai đoạn từ năm 2013 đến 2015 nên cân nhắc kĩ, số công ty lẫn toàn Ngành nằm mức thấp (tuy có tốt so với trung bình ngành), đặc biệt số đánh giá khả sinh lời sức sinh lời bản, tỷ suất lợi nhuận vồn đầu tư tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Hoạt động công ty nói riêng toàn ngành BĐS nói chung giai đoạn bị ảnh hưởng nhiều yếu tố: ảnh hưởng suy thoái kinh tế giới khoảng từ năm 20082012, lạm phát cao kinh tế khiến giá tăng cao thu nhập không tăng khiến người dân thắt chặt chi tiêu, nợ xấu ngân hàng tăng cao khiến nhà nước phải thực tái cấu ngành ngân hàng từ khoản tín dụng cho vay - đặc biệt vào lĩnh vực BĐS bị ngừng lại, dự án BĐS dư thừa cộng thêm người dân thắt chặt chi tiêu khiến thị trường lao dốc…Điều làm cổ phiếu ngành Xây Dựng giai đoạn có giá thấp nhà đầu tư giao dịch thị trường, nhu cầu cổ phiếu lĩnh vực giảm xuống Tuy nhiên với riêng cổ phiếu IJC theo nghĩ nhà đầu tư nên mua với số lượng có giới hạn Bởi vì, tỷ số sinh lợi mức thấp không đến mức âm số công ty khác, thêm tiền khoản tương đương tiền mức khá, vốn chủ sở hữu công ty mức tốt, chiếm khoảng 1/2 tổng nguồn vốn, giúp công ty đảm bảo khả toán nợ vay chi phí khác Công ty có trụ sở Bình Dương dự án công ty phần lớn nằm khu vực này, nên dự án QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG 11 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD:IJC công ty có tính khả thi cao thành phố Top thành phố thu hút đầu tư nước tốt nước, có GDP thuộc mức cao tương lai giữ vị trí này, lượng người lao động từ nơi đổ nhiều nên có nhu cầu nhà Những điều giúp cho cổ phiếu công ty nơi xem xét đầu tư với nhà đầu tư chuyên BĐS QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG 12 ...MỤC LỤC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD :IJC GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY Công ty CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG KĨ THUẬT Mã giao dịch IJC Trụ sở 230 Đại... phí khác Công ty có trụ sở Bình Dương dự án công ty phần lớn nằm khu vực này, nên dự án QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG 11 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD :IJC công ty có tính... 100% 100% 100% Tổng Tài Sản Vốn CSH Tổng Nguồn Vốn QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRANG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CP HẠ TẦNG KỸ THUẬT MÃ GD :IJC Tài sản ngắn hạn (TSNH) công ty từ tỷ lệ 71.31% năm