PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ QUỐC TẾ PS

Header Page of 132 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI VŨ THỊ HOA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ QUỐC TẾ PS LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN HÀ NỘI - 2016 Footer Page of 132 Header Page of 132 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI VŨ THỊ HOA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ QUỐC TẾ PS Chuyên ngành: Kế toán Mã số : KT01015 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN ĐĂNG HUY HÀ NỘI, NĂM 2016 Footer Page of 132 Header Page of 132 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn công trình nghiên cứu thực cá nhân tôi, chưa công bố công trình nghiên cứu Các số liệu, nội dung trình bày luận văn hoàn toàn hợp lệ có nguồn gốc rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm đề tài nghiên cứu Tác giả Vũ Thị Hoa Footer Page of 132 Header Page of 132 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn kết thúc khóa học, với tình cảm chân thành, xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Trường Đại học Lao Động Xã Hội tạo điều kiện cho có môi trường học tập tốt suốt thời gian học tập nghiên cứu trường Tôi xin gửi lời cảm ơn tới TS Nguyễn Đăng Huy giúp đỡ suốt trình nghiên cứu trực tiếp hướng dẫn hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Đồng thời, xin bày tỏ lòng cảm ơn tới Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS giúp đỡ tạo điều kiện để hoàn thành công trình nghiên cứu Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn Khoa Sau đại học – Khoa Kế toán Trường Đại học Lao Động Xã Hội, thầy cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy tư vấn suốt trình học tập nghiên cứu chuyên đề tốt nghiệp Kính mong dẫn góp ý thầy cô giáo, bạn đồng nghiệp để công trình nghiên cứu tiếp tục hoàn thiện Tác giả Vũ Thị Hoa Footer Page of 132 Header Page of 132 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU ii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan công trình nghiên cứu có liên quan 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Bản chất, mục tiêu ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2.1.1 Báo cáo tài 2.1.2 Mục tiêu phân tích báo cáo tài 11 2.1.3 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài 12 2.2 Nguồn thông tin sử dụng cho phân tích báo cáo tài 14 2.2.1 Báo cáo tài 14 2.2.2 Các nguồn thông tin khác 15 2.3 Các phương pháp phân tích báo cáo tài 16 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài 17 2.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài 18 2.4.1.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn doanh nghiệp 18 2.4.1.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài doanh nghiệp 19 2.4.1.3 Đánh giá khái quát khả toán 21 2.4.1.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi 25 2.4.2 Phân tích cấu trúc tài tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh .26 2.4.2.1 Phân tích cấu trúc tài 26 Footer Page of 132 Header Page of 132 2.4.2.2 Phân tích tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 31 2.4.3 Phân tích tình hình công nợ khả toán .37 2.4.3.1 Phân tích tình hình công nợ .37 2.4.3.2 Phân tích khả toán 42 2.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 44 2.4.4.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 45 2.4.4.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản .46 2.4.4.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn 47 2.4.4.4 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 49 2.4.5 Phân tích rủi ro tài 51 2.5 Một số hạn chế việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp thông qua tiêu phân tích .52 KẾT LUẬN CHƯƠNG .54 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ QUỐC TẾ PS 55 3.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS 55 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 55 3.1.2 Chức nhiệm vụ Công ty .56 3.1.3 Cơ cấu tổ chức chức phòng ban 56 3.1.4 Cơ cấu tổ chức máy kế toán 58 3.1.5 Đặc điểm tổ chức hệ thống kế toán Công ty 60 3.2 Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS 60 3.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Công ty 60 3.2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn Công ty 61 3.2.1.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài Công ty 62 3.2.1.3 Đánh giá khái quát khả toán 64 3.2.1.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi Công ty .66 3.2.2 Phân tích cấu trúc tài tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh .68 3.2.2.1 Phân tích cấu trúc tài 68 3.2.2.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 74 3.2.3 Phân tích tình hình công nợ khả toán .77 Footer Page of 132 Header Page of 132 3.2.3.1 Phân tích tình hình công nợ .77 3.2.3.2 Phân tích khả toán 81 3.2.4 Phân tích hiệu kinh doanh 85 3.2.4.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh Công ty qua năm 85 3.2.4.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản .87 3.2.4.3 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 93 3.2.4.4 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 95 3.2.4.5 So sánh số tài Công ty với công ty ngành .97 KẾT LUẬN CHƯƠNG 101 CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ TÌNH TRẠNG TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH VÀ CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH TRẠNG TÀI CHÍNH VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ QUỐC TẾ PS .103 4.1 Đánh giá tình trạng tài hiệu kinh doanh công ty 103 4.1.1 Ưu điểm .103 4.1.2 Tồn 104 4.1.3 Nguyên nhân tồn 106 4.2 Giải pháp nâng cao tình trạng tài hiệu kinh doanh cho Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS .107 4.2.1 Nâng cao tình hình toán khả toán .108 4.2.2 Nâng cao mức độ tự chủ tài công ty .109 4.2.3 Quản lý chặt chẽ dòng tiền 110 4.2.4 Nâng cao hiệu kinh doanh 110 4.2.5 Quản lý chặt chẽ hoạt động để nâng cao hiệu sử dụng tài sản 110 4.2.6 Nâng cao chất lượng công tác quản lý 113 4.3 Kiến nghị .114 4.3.1 Đối với Nhà nước .114 4.3.2 Đối với Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS 115 KẾT LUẬN CHƯƠNG 116 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 117 DANH MỤC PHỤ LỤC 119 Footer Page of 132 Header Page of 132 i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt BCTC Báo cáo tài VCSH Vốn chủ sở hữu DTT Doanh thu CP Cổ phần SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSDN Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VAT Thuế giá trị gia tăng VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động XDCB Tr.đ Footer Page of 132 Ý nghĩa Xây dựng Triệu đồng Header Page of 132 ii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Tên sơ đồ, bảng biểu Trang Sơ đồ 3.1 Bộ máy tổ chức quản lý Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS 57 Sơ đồ 3.2 Tổ chức máy kế toán Công ty 58 Bảng 2.1 Các nguồn tài trợ tài sản doanh nghiệp 34 Bảng 3.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn Công ty 61 Bảng 3.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài Công ty 63 Bảng 3.3 Đánh giá khái quát khả toán Công ty 65 Bảng 3.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi Công ty qua năm 67 Bảng 3.5 Phân tích cấu tài sản Công ty qua năm 69 Bảng 3.6 Phân tích cấu nguồn vốn Công ty qua năm 72 Bảng 3.7 Tình hình đảm bảo vốn Công ty năm 2015 75 Bảng 3.8 Tình hình đảm bảo nguồn vốn Công ty qua năm 76 Bảng 3.9 Các khoản phải thu Công ty qua năm 78 Bảng 3.10 Các khoản phải trả Công ty qua năm 80 Bảng 3.11 Phân tích khả toán nợ ngắn hạn Công ty qua năm 82 Bảng 3.12 Phân tích khả toán nợ dài hạn Công ty năm 84 Bảng 3.13 Phân tích khái quát hiệu kinh doanh Công ty qua năm 86 Bảng 3.14: Phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty qua năm 88 Bảng 3.15 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty 89 Bảng 3.16 Phân tích hiệu sử dụng TSDH TSCĐ Công ty 91 Bảng 3.17 Phân tích hiệu sử dụng VCSH Công ty qua năm 93 Bảng 3.18: Phân tích hiệu sử dụng vốn vay Công ty qua năm 94 Bảng 3.19 Phân tích hiệu sử dụng chi phí Công ty qua năm 96 Bảng 3.20 So sánh số tài Công ty năm 2015 so với công 98 ty ngành Biểu số 3.1 So sánh số tiêu sinh lợi Công ty với doanh nghiệp ngành Footer Page of 132 99 Header Page 10 of 132 LỜI MỞ ĐẦU Phân tích báo cáo tài công việc vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực, nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư mình, chủ nợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp khoản cho vay, nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc doanh nghiệp thực cam kết đặt ra, quan quản lý Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đồng thời kiểm soát hoạt động doanh nghiệp pháp luật Báo cáo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình tài tài sản, nguồn vốn tiêu tình hình tài kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, thông tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đủ không giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài bổ khuyết cho thiếu hụt Xuất phát từ nhận thức thân tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài chính, mạnh dạn sâu vào tìm hiểu hoàn thành đề tài nghiên cứu "Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS" Footer Page 10 of 132 Header Page 114 of 132 105 Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu năm 2015 0,14 lần, giảm so với năm 2013 0,11 lần tương đương với tỷ lệ giảm 43,75%, giảm so với năm 2014 0,07 lần tốc độ giảm 33,26% Sức sinh lợi doanh thu năm 2015 Công ty 0,13 lần, giảm so với năm 2013 0,1 lần tương đương tỷ lệ giảm 43,87%, giảm so với năm 2014 0,07 lần, tỷ lệ giảm 33,9% Sức sinh lợi doanh thu có xu hướng giảm, chứng tỏ hiệu sản xuất kinh doanh thấp Tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) năm 2015 giảm so với năm 2013 10,19% năm 2014 6,69% hay nói cách khác năm 2013 100 đồng doanh thu tạo 23,24 đồng lợi nhuận ròng, năm 2014 100 đồng doanh thu tạo 19,73 đồng lợi nhuận ròng năm 2015 13,04 đồng lợi nhuận ròng Tỷ suất giảm qua năm chứng tỏ hiệu sử dụng chi phí Công ty chưa tốt, điều đòi hỏi ban giám đốc Công ty cần có biện pháp tăng cường kiểm soát chi phí phận Suất hao phí tài sản so với lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2015 tăng so với năm 2013 7,74 lần tăng so với năm 2014 5,53 lần, điều chứng tỏ doanh nghiệp muốn mức lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm năm trước cần đầu tư tài sản nhiều với mức đầu tư tài sản lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm lại thấp năm trước Điều chứng tỏ tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn Công ty chậm, số vòng quay tài sản thấp dẫn đến thời gian luân chuyển vốn thấp, Công ty cần có biện pháp hạn chế ứ đọng vốn ngắn hạn, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn mở rộng sản xuất kinh doanh tốt Suất sinh lợi tiền vay năm 2015 0,28 lần nghĩa đồng tiền vay tạo 0,28 đồng lợi nhuận, tiêu năm 2015 giảm so Footer Page 114 of 132 Header Page 115 of 132 106 với năm 2013 3,57 lần tương ứng -92,65%, giảm so với năm 2014 0,7 lần tương ứng 71,3% Hệ số giảm qua năm chứng tỏ khả tạo lợi nhuận từ tiền vay giảm, tốc độ tăng trưởng chậm Tuy nhiên tiền vay Công ty chủ yếu vay dài hạn chiếm tỷ trọng cao, vậy, thời gian đầu trình đầu tư, khả tạo lợi nhuận chưa nhiều Hệ số lợi nhuận/doanh thu thuần, ta thấy đồng doanh thu năm 2015 đem lại 0,13 đồng lợi nhuận giảm so với năm 2013 0,1 đồng tương ứng với tốc độ giảm 43,87%, giảm so với năm 2014 -0,07 đồng tương ứng với tốc độ giảm 33,9% Trong suất hao phí vốn chủ sở hữu qua năm từ năm 2013 đến năm 2015 biến động đáng kể Như vậy, tiêu phản ánh khả sinh lợi cho thấy số sinh lời có xu hướng giảm, chứng tỏ hiệu hoạt động kinh doanh Công ty chưa cao Công ty cần phải có định quản lý vấn đề tiết kiệm chi phí, tăng doanh thu… góp phần cải thiện kết kinh doanh Thứ hai, hiệu thu hồi khoản phải thu chưa cao Kết phân tích cho thấy khoản phải thu phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao tăng lên qua năm Do vậy, Công ty cần quan tâm đến khoản phải thu kể từ ký hợp đồng bán hàng đến biện pháp đòi nợ nhằm giảm bớt vốn bị chiếm dụng, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh Mặc dù chưa ảnh hưởng đến khả toán với tiêu phản ánh khả toán nợ ngắn hạn Công ty bị sụt giảm, công ty cần thay đổi cầu nợ để cải thiện tiêu nhằm tránh ảnh hưởng xấu đến tình trạng tài Công ty 4.1.3 Nguyên nhân tồn Footer Page 115 of 132 Header Page 116 of 132 107 Sở dĩ tình trạng tài hiệu kinh doanh công ty tồn nguyên nhân sau: Công ty giai đoạn đầu tư mở rộng kinh doanh nhiều TSCĐ đầu tư như: Văn phòng, kho bãi , Các TSCĐ có giá trị đầu tư lớn chưa đưa vào hoạt động để tạo doanh thu lợi nhuận cho Công ty Do vậy, việc đầu tư TSCĐ chưa đem lại hiệu ảnh hưởng đáng kể đến hiệu kinh doanh công ty, trực tiếp ảnh hưởng đến sức sinh lợi chủ sở hữu suất hao phí tài sản suất sinh lợi tiền vay Thêm vào đó, điều kiện kinh tế vừa trải qua giai đoạn khủng hoảng kinh tế, công ty giai đoạn phục hồi, nhiều khoản chi phí phát sinh, việc kiểm soát chi phí công ty chưa tốt làm cho tỷ suất sinh lợi doanh thu giảm Công ty chưa có sách quản lý phải thu phù hợp để thu hồi công nợ từ khách hàng, chưa ý thu hồi khoản phải thu nguyên nhân quan trọng làm cho hiệu sử dụng tài sản chưa tốt 4.2 Giải pháp nâng cao tình trạng tài hiệu kinh doanh cho Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS Trong suốt trình xem xét, đánh giá phân tích Báo cáo tài ta nhận thấy hoạt động kinh doanh Công ty thời gian qua đạt số kết ghi nhận cố gắng Công ty nói chung cán nhân viên nói riêng tồn số hạn chế như: hiệu sử dụng nguồn lực sẵn có Công ty chưa cao, chưa phát huy hết vai trò việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Do đó, sử dụng điều hành nguồn vốn kinh doanh, Công ty muốn tiết kiệm vốn, tăng nhanh vòng quay Công ty cần phải quan tâm đến hàng tồn kho, quản lý chặt chẽ chi phí… vấn đề nan giải Công ty Footer Page 116 of 132 Header Page 117 of 132 108 cần phải giải nhằm nâng cao kết hoạt động kinh doanh hiệu sử dụng nguồn lực điều kiện kinh tế thị trường có nhiều biến động Sau nghiên cứu phân tích báo cáo tài Công ty, dựa theo hiểu biết kiến thức thân, tác giả đưa số giải pháp khắc phục mặt hạn chế nhằm nâng cao hiệu kinh doanh hiệu mặt tài Công ty 4.2.1 Nâng cao tình hình toán khả toán Khả toán: Là lực trả nợ đáo hạn công ty, tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài chính, đồng thời thấy rõ rủi ro tài công ty Đây tiêu mà nhà đầu tư, nhà cho vay thông qua đánh giá khả toán khoản nợ ngắn hạn nợ dài hạn công ty Qua phân tích cho thấy hệ số khả toán tức thời, hệ số toán tài sản ngắn hạn từ năm 2013 - 2015 thấp 1 tiêu công ty có xu hướng giảm mức thấp, điều cho thấy khả toán khoản nợ công ty không tốt Các khoản nợ ngắn hạn có rủi ro cao tài công ty, không toán hạn công ty đứng trước nguy vỡ nợ Vì công ty cần quan tâm nửa đến việc cải thiện khả toán để tạo niềm tin nhà đầu tư tổ chức tín dụng Do đó, công ty cần chế quản lý tài sản ngắn hạn hợp lý: - Đảm bảo lượng tiền mặt định để toán khoản vay gần đến hạn Kế khoản nợ chưa đến hạn công ty cần đề phòng rủi ro từ Footer Page 117 of 132 Header Page 118 of 132 109 phía chủ nợ cần toán gấp, công ty dự trữ tiền mặt để toán - Dự trữ chứng khoán có tính khoản cao để chuyển đổi thành tiền nhanh chóng cần toán khoản nợ ngắn hạn - Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn, số mặt hàng nhập bán chậm Vì giai đoạn kinh tế không ổn định công ty cần có đưa sách khuyến phù hợp để giải lượng hàng hóa ứ động nhằm tối đa hóa lợi nhuận - Khoản phải thu phản ánh nguồn vốn công ty bị chiếm dụng phải tích cực việc thu hồi khoản cần thiết Theo dõi thường xuyên khoản nợ, đôn đốc khách hàng trả nợ, thông báo cho khách hàng biết khoản nợ đến hạn Khuyến khích khách hàng toán sớm thông qua sách chiết khấu toán 4.2.2 Nâng cao mức độ tự chủ tài công ty Các hệ số tài trợ thể mức độ độc lập tài giai đoạn 2013 – 2015 mức thấp Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn hệ số tự tài trợ tài sản cố định năm 2013 1,09 1,21 có nghĩa nguồn vốn chủ sở hữu công ty 1,09 lần tài sản dài hạn, 1,21 lần tài sản cố định, chứng tỏ nguồn vốn chủ sở hữu công ty không đủ đáp ứng tài sản, cho thấy công ty gặp khó khăn toán khoản nợ, không đảm bảo mặt tài chính, an ninh tài không tốt Đến năm 2014, hệ số có xu hướng giảm, hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn 0,67 hệ số tự tài trợ tài sản cố định 0,71 Sang năm 2015 hệ số có dấu hiệu tăng thấp, cụ thể hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn 0.78 hệ số tự tài trợ tài sản cố định 0,83 Đặc biệt hệ số tài trợ thấp có xu hướng giảm dần qua năm, năm 2013 0,79, năm 2014 0,51 năm 2015 0,56, điều cho thấy mức độc lập tự chủ công ty thấp, nguồn vốn Footer Page 118 of 132 Header Page 119 of 132 110 công ty tài trợ vốn chủ sở hữu ít, nguồn vốn tài trợ chủ yếu từ nguồn vay mượn bên Trong lĩnh vực tài chính, việc tự chủ tài vấn đề mà công ty cần quan tâm, Công ty cần cải thiện tỷ số nợ để tự chủ tài 4.2.3 Quản lý chặt chẽ dòng tiền Để nâng cao chất lượng dòng tiền phận quản lý tài công ty ( Phòng tài - kế toán ) cần phải quản lý dòng tiền chặt chẽ Bộ phận tự làm tăng hay giảm dòng tiền công ty phận nhận biết nâng lực rủi ro thông qua lưu thông dòng tiền từ đề xuất giải pháp cần thiết giúp ban lãnh đạo công ty tìm hiểu rỏ nguyên nhân lưu thông chậm khâu khắc phụ tình trạng 4.2.4 Nâng cao hiệu kinh doanh Số vòng quay vốn chủ sở hữu, năm 2015 quay 1,09 vòng tăng so với năm 2014 0,01 vòng tương ứng với tốc độ tăng 0,97% Hệ số vòng quay vốn chủ sở hữu Công ty không thay đổi nhiều qua năm, hệ số tương đối ổn định Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh ROA, ROE, ROS từ năm 2013 đến năm 2015 biến động liên tục có xu hướng giảm Vì vây, để hoạt động tốt công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu, hiệu sử dụng tài sản hiệu doanh thu 4.2.5 Quản lý chặt chẽ hoạt động để nâng cao hiệu sử dụng tài sản Ø Công ty phải không ngừng nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn, Công ty thực Footer Page 119 of 132 Header Page 120 of 132 111 cách tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, nghĩa rút ngắn thời gian vốn nằm lĩnh vực dự trữ sản xuất lưu thông, từ mà giảm bớt số lượng vốn bị chiếm dụng, tiết kiệm vốn luân chuyển Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS doanh nghiệp kinh doanh nên hàng tồn kho đóng vai trò quan trọng tài sản ngắn hạn Nếu công ty tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm bớt số vốn nằm kho không cần thiết đảm bảo kinh doanh cũ, với số vốn cũ Công ty mở rộng quy mô kinh doanh mà không cần phải tăng thêm vốn Chủ động xây dựng phương án mua hàng có chọn lọc từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm cho việc sản xuất thuận lợi nhất, đáp ứng yêu cầu chất lượng, số lượng giá hợp lý Muốn vậy, Công ty phải cập nhật thông tin nhà cung cấp thị trường Tổ chức tốt công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển dự trữ hàng hóa có cân nhắc, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế nhằm làm giảm số hàng tồn kho tối thiểu Phát kịp thời xử lý ứ đọng lâu tránh tình trạng ứ đọng vốn Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa cách tăng cường công tác marketing, dùng phương pháp bán hàng cách chào hàng, chào giá khách hàng có nhu cầu, tổ chức đa dạng hình thức tiêu thụ sản phẩm gửi hàng bán, mở rộng thị trường tiêu thụ để đẩy mạnh công tác tiêu thụ Ngoài ra, phải khắc phục tình hình công nợ dây dưa, tăng khả thu hồi vốn để đưa khoản vốn bị chiếm dụng vào kinh doanh Công ty phải có đội ngũ nhân viên làm công tác marketing phân tích thị trường, tìm hiểu khách hàng chuyên nghiệp, từ có thông tin xác Footer Page 120 of 132 Header Page 121 of 132 112 lực tài khách hàng để có phương thức toán phù hợp, có sách tín dụng hợp lý khách hàng: + Đối với khách hàng làm ăn lâu dài, ổn định, có uy tín để vừa đảm bảo làm ăn lâu dài vừa đảm bảo không bị chiếm dụng nhiều vốn đề nghị khách hàng toán trước phần giá trị lô hàng + Đối với khách hàng làm ăn không thường xuyên, không quen biết, Công ty buộc khách hàng toán đủ 100% giá trị lô hàng Nhưng biện pháp không thu hút khách hàng, đưa biện pháp thay sau: Cho phép chấp, cầm cố tài sản khách hàng khả toán Thông qua ngân hàng, yêu cầu họ phải có ngân hàng đứng bảo lãnh Ø Nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn, Công ty nên ý số vấn đề sau: Hạn chế mua sắm tài sản cố định chưa cần sử dụng Vì vậy, để đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, Công ty nên đầu tư máy móc thiết bị cho sản phẩm dự báo xác tình hình biến động thị trường Giảm bớt tài sản cố định không cần thiết, lý tài sản cố định không cần dùng, không sử dụng hay sử dụng lạc hậu, hiệu quả, giảm chi phí khấu hao Ngoài để quản lý tài sản cố định có hiệu quả, công ty cần phải tính khấu hao đầy đủ, sử dụng số kỳ khấu hao, củng cố kho tàng, tổ chức xếp tốt mạng lưới phân phối nhằm tiết kiệm vốn cố định, nâng cao Footer Page 121 of 132 Header Page 122 of 132 113 hiệu sử dụng vốn cố định 4.2.6 Nâng cao chất lượng công tác quản lý Một nhân tố định thành công công tác quản lý công ty Nếu Công ty quản lý tốt, có hiệu đạt mục tiêu đề cao Hoàn thiện công tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thông qua tiêu chuẩn hoá trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán công nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm công việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh công ty Hoàn thiện công tác hạch toán toàn Công ty bảo đảm xác, kịp thời Thực biện pháp quản lý nguồn vốn, kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích Các dự án đầu tư phải có phương án vay để vay vốn trung dài hạn, khắc phục việc dùng vốn ngắn hạn đầu tư Kiểm soát chặt chẽ, giải dứt khoát vấn đề công nợ dây dưa, thường xuyên đôn đốc thu hồi công nợ, đối chiếu xác nhận công nợ hàng tháng, hàng quý Giữ vững phát triển mối quan hệ với ngân hàng, tổ chức tài để tăng cường nguồn vốn hoạt động kinh doanh Tham gia hội chợ triển lãm quốc tế qua công ty tiếp thu thông tin bổ ích tiếp cận công nghệ tiên tiến, thiết bị Footer Page 122 of 132 Header Page 123 of 132 114 đại tìm kiếm đối tác kinh doanh, khai thác tiềm có hiệu Đặc biệt công tác tài quan trọng trình quản lý, mang tính chất định đến phát triển công ty Nhưng công ty chưa quan tâm cách mức chưa hoạch định tài đầy đủ mà đề số kế hoạch, Công ty cần xem xét lại vấn đề Trên giải pháp mà luận văn đề xuất khắc phục tồn tại, yếu công ty giải pháp vừa ảnh hưởng trực tiếp vừa gián tiếp đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Các giải pháp có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, giải pháp điều kiện thúc đẩy việc thực tốt giải pháp có mục tiêu chung Vì việc kết hợp khéo léo, linh hoạt giửa giải pháp với giúp công ty nâng cao hiệu kinh doanh, đồng thời qua giúp Ban quản trị công ty đánh giá thực trạng tài mình, mặt phát huy mạnh sẳn có, mặt khác đưa sách khắc phục hạn chế để ngày nâng cao khả nâng tài tạo mức sinh lời cao, tạo điều kiện cho công ty ngày phát triển 4.3 Kiến nghị Từ kết nghiên cứu, để tạo điều kiện cho Công ty hoạt động kinh doanh có hiệu cao, tác giả xin đưa số kiến nghị sau: 4.3.1 Đối với Nhà nước - Cần có văn quy phạm pháp luật hoàn chỉnh, tạo môi trường cạnh tranh công bằng, lành mạnh doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước hoạt động Việt Nam; đảm bảo vừa tăng cường công tác quản lý, vừa phù hợp thực tế, giảm bớt thủ tục hành tạo điều Footer Page 123 of 132 Header Page 124 of 132 115 kiện cho lưu thông hàng hoá thông thoáng giúp DN tăng nhanh vòng quay vốn, tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu kinh doanh - Chính phủ phải có nhiều biện pháp ổn định kinh tế vĩ mô nhằm tạo điều kiện cho Công ty, kinh doanh an toàn hiệu 4.3.2 Đối với Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS - Thực đồng giải pháp để nhanh chóng khắc phục hạn chế, thiếu sót công tác quản lý, toán công nợ khoản phải thu nhằm nâng cao khả tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn thời gian tới - Cần nghiêm túc thực việc xây dựng chiến lược kinh doanh; coi trọng công tác lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm sở xác định phương án kinh doanh, xác định nhu cầu vốn, lao động - Cần xây dựng kế hoạch tuyển dụng, đào tạo đội ngũ cán có trình độ lực đáp ứng yêu cầu phát triển Công ty Footer Page 124 of 132 Header Page 125 of 132 116 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trên sở nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS, luận văn “Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS” đạt kết cụ thể sau: Về mặt lý luận, Luận văn góp phần hệ thống hoá mặt lý luận, sở phân tích tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, Luận văn sâu phân tích báo cáo tài công ty từ phản ánh thực trạng đánh giá kết đạt mặt tồn công tác quản lý tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS Căn vào lý luận thực tiễn, Luận văn đề xuất giải pháp điều kiện thực giải pháp nhằm nâng cao quản lý tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS Với hạn chế không gian, thời gian lực thân, đề tài “Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS” nhiều hạn chế, tác giả mong nhận nhiều góp ý kiến quý thầy cô, bạn bè đồng nghiệp để Luận văn hoàn thiện Footer Page 125 of 132 Header Page 126 of 132 117 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Văn Công (2010), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Giáo dục Việt Nam, Hà Nội Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Đặng Thị Thu Hà (2012), Hoàn thiện phân tích tình hình tài Công ty cổ phần hợp tác lao động nước ngoài, luận văn thạc sĩ Mai Thị Hảo (2012), Nâng cao chất lượng phân tích tài Công ty liên doanh Vinastone, luận văn thạc sĩ Nguyễn Thị Hoà (2014), Phân tích tài Công ty cổ phần xi măng Hoàng Mai, luận văn thạc sĩ Bùi Văn Hoàng (2015), Phân tích báo cáo tài công ty cổ phần Vinaconex 25, Luận văn thạc sĩ Phùng Thị Hồng Nhung (2012), Phân tích tài Công ty cổ phần Traphaco, Luận văn thạc sĩ PGS TS Nghiêm Văn Lợi (2007), Giáo trình Kế toán tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2007), Phân tích kinh doanh lý thuyết thực hành, Nhà xuất Tài Chính, Hà Nội 10 Nguyễn Năng Phúc (2013), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân 11 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài Footer Page 126 of 132 Header Page 127 of 132 118 12 Trần Văn Tuấn (2013), Phân tích tài Công ty cổ phần Sông Đà - Thăng Long, Luận văn thạc sĩ 13 Nguyễn Xuân Thủy (2014), Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty cổ phần bảo hiểm dầu khí Việt Nam, luận văn thạc sĩ 13 Bộ tài (2006), Quyết định 15/2006/QĐ-BTC- Về việc ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp ngày 20 tháng 03 năm 2016, Hà Nội TRANG WEB Website tạp chí tài http://www.tapchitaichinh.vn/ Website tài nguyên giáo dục mở Việt nam http://old.voer.edu.vn/ 3.Webside Kiến thức kinh tế http://www.kienthuckinhte.com/ Footer Page 127 of 132 Header Page 128 of 132 119 DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán từ năm 2013 đến năm 2015 Phụ lục 2: Báo cáo kết kinh doanh từ năm 2013 đến năm 2015 Phụ lục 3: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ năm 2013 đến năm 2015 Footer Page 128 of 132 ... bối cảnh đó, công tác phân tích tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS yêu cầu cấp thiết Đề tài Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng... CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ QUỐC TẾ PS 55 3.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS 55 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty ... Đề tài thực Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS + Phạm vi thời gian: Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS giai đoạn từ năm 2013 – 2015 đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân