PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNGTY CỔ PHẦN NÔNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI BÙI ĐỨC TRUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN NƠNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI- KINH BẮC LUẬN VĂN THẠC SĨ Hà Nội–2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI BÙI ĐỨC TRUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN NƠNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI- KINH BẮC Chuyên ngành: Kế toán Mã ngành: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN CÁN BỘ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN MẠNH DŨNG Hà Nội - 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Nông nghiệp Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc” cơng trình nghiêu cứu riêng hướng dẫn khoa học PGS.TS Trần Mạnh Dũng Các số liệu luận văn sử dụng trung thực Các số liệu có nguồn trích dẫn rõ ràng, kết luận văn trung thực chưa công bố trongcác công trình nghiên cứu khác Tác giả Bùi Đức Trung LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian nghiên cứu tập trung, tâm huyết, tác giả hoàn thành luận văn thạc sỹ kế tốn với đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Nơng nghiệp Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc” Tác giả xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy cơ, anh chị bạn bè dìu dắt, giúp đỡ suốt trình học tập Đặc biệt, Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới PGS.TS Trần Mạnh Dũng tận tình hướng dẫn, quan tâm giúp đỡ, bảo đóng góp nhiều ý kiến quý báu giúp tác giả hoàn thiện nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn! Tác giả Bùi Đức Trung i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv CHƯƠNG .1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý lựa chọn đề tài 1.2 Tổng quan nghiên cứu .1 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng Phạm vi nghiên cứu .3 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu đề tài .4 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm báo cáo tài phân tích báo cáo tài 2.1.1 Báo cáo tài 2.1.2 Phân tích báo cáo tài 2.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài 2.2.1 Phương pháp so sánh .8 2.2.2 Phương pháp số chênh lệch 10 2.2.3 Mô hình tài Dupont 10 2.2.4 Phương pháp liên hệ cân đối 12 2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài 12 2.3.1 Phân tích cấu trúc tài tài trợ vốn 12 2.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 17 2.3.3 Phân tích hiệu kinh doanh .24 2.3.4 Phân tích rủi ro tài 29 2.3.5 Phân tích tiêu tài đặc thù cơng ty niêm yết 30 2.3.6 Phân tích dòng tiền .31 ii CHƯƠNG 34 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN NÔNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI - KINH BẮC 34 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Nông nghiệp Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc 34 3.1.1 Thông tin chung Công ty 34 3.1.2 Quá trình hình thành phát triển .35 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Công ty 36 3.1.4 Quy trình sản xuất sản phẩm Cơng ty 47 3.2 Phân tích báo cáo tài củaCơng ty Cổ phần Nông nghiệp Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc 49 3.2.1 Phân tích cấu trúc tài khả tài trợ vốn 49 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 57 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh .72 3.2.4 Phân tích rủi ro tài 80 3.2.5 Phân tích số tiêu đặc thù công ty cổ phần niêm yết 84 3.2.6 Phân tích dòng tiền thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ 86 3.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Cổ phần Nơng nghiệp Thực phẩm Hà Nội Kinh Bắc 90 3.3.1 Kết đạt 90 3.3.2 Tồn 90 CHƯƠNG 93 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN NƠNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI – KINH BẮC 93 4.1 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Nông nghiệp Thực phẩm Hà Nội – Kinh Bắc 93 4.2 Một số giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Nơng nghiệp Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc 94 4.2.1 Quản lý khoản phải trả 94 4.2.2 Khả toán 95 4.2.3 Hiệu sử dụng tài sản 95 4.2.4 Cấu trúc tài sách tài trợ vốn 96 4.2.5 Lưu chuyển dòng tiền 97 4.2.6 Công bố thông tin thị trường chứng khoán 97 4.3 Điều kiện thực giải pháp 98 iii 4.3.1 Về phía Nhà nước 98 4.3.2 Về phía Cơng ty 98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 102 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ đầyđủ Từviết tắt BCTC Báo cáo tài BMV Công ty Cổ phần Bột mỳ Vinafood CP Chi phí CPBH Chi phí bán hàng DFL Degree of Financial Leverage – Độ lớn đòn bẩy tài DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu EBIT Earning Before Interests and Taxes – Lợi nhuận trước thuế lãi vay EPS Earning Per Share – Thu nhập cổ phiếu HKB Công ty Cổ phần Nông nghiệp Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc HTK Hàng tồn kho LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế P/E Price to Earning Ratio – Thu nhập cổ phiếu QLDN Quản lý doanh nghiệp ROA Return on Assets – Tỷ suất sinh lợi tài sản ROE Return on Equity – Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROI Return on Investment – Tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư ROS Return on Sales – Tỷ suất sinh lợi doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TNDN Thu nhập doanh nghiệp VCSH Vốn chủ sở hữu v DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1 Phân tích cấu tài sản 14 Bảng 2.2 Phân tích cấu nguồn vốn 15 Bảng 3.1 Thông tin cổ đông HKB 35 Bảng 3.2 Phân tích cấu tài sản Cơng ty HKB giai đoạn 2016-2018 50 Bảng 3.3 Phân tích cấu nguồn vốn Cơng ty HKB giai đoạn 2016-2018 53 Bảng 3.4 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Công ty HKB .55 Bảng 3.5 So sánh mối quan hệ tài sản nguồn vốn Công ty HKB với công ty khác ngành .56 Bảng 3.6 Phân tích tình hình khoản phải thu Cơng ty HKB giai đoạn 2016-2018 58 Bảng 3.7 Phân tích tình hình phải thu khách hàng Công ty HKB giai đoạn 2016-2018 61 Bảng 3.8 So sánh nợ phải thu khách hàng năm 2018 Công ty HKB công ty BMV ngành 62 Bảng 3.9 Phân tích tình hình khoản phải trả Công ty HKB giai đoạn 2016-2018 64 Bảng 3.10 Phân tích tình hình phải trả người bán Cơng ty HKB giai đoạn 2016-2018 67 Bảng 3.11 So sánh nợ phải trả người bán Công ty HKB với doanh nghiệp ngành năm 2018 68 Bảng 3.12 Phân tích khả toán tổng quát HKB giai đoạn 2016-2018 70 Bảng 3.13 So sánh hệ số khả toán tổng quát HKB với BMV năm 2018 70 Bảng 3.14 Khả toán nợ ngắn hạn HKB giai đoạn 2016-2018 70 Bảng 3.15 So sánh khả toán ngắn hạn HKB với BMV năm 2018 70 Bảng 3.16 Phân tích khả tốn qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ HKB giai đoạn 2016-2018 73 Bảng 3.17 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty HKB giai đoạn 2016-2018 74 Bảng 3.18 So sánh hiệu sử dụng tài sản Công ty HKB với công ty BMV ngành năm 2018 76 Bảng 3.19 Phân tích số tiêu khả sinh lợi Công ty HKB giai đoạn 20162018 77 Bảng 3.20 So sánh số tiêu khả sinh lợi HKB với BMV năm 2018 77 Bảng 3.21 Phân tích hiệu sử dụng chi phí Cơng ty HKB giai đoạn 2016-2018 80 Bảng 3.22 Phân tích tiêu rủi ro kinh doanh Công ty HKB giai đoạn 2016-2018 82 vi Bảng 3.23 So sánh tiêu rủi ro kinh doanh Công ty HKB với công ty BMV ngành 83 Bảng 3.24 Bảng phân tích số tiêu tài đặc thù HKB năm 2018 84 Bảng 3.25 Phân tích dòng tiền thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ 87 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Mơ hình phân tích tài Dupont 11 Sơ đồ 3.1 Mơ hình máy quản lý Cơng ty 36 Sơ đồ 3.2 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty 43 Sơ đồ 3.3 Quy trình chế biến gạo Cơng ty 47 Sơ đồ 3.4 Quy trình chế biến hạt tiêu Công ty 48 106 107 Phụ lục số 2: Báo cáo tài cơng ty HKB năm 2017 (Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ) 108 109 110 111 112 Phụ lục số 3: Báo cáo tài cơng ty HKB năm 2016 (Bảng cần đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ) 113 114 115 116 117 Phụ lục số 4: Báo cáo tài cơng ty BMV năm 2018 (Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ) 118 119 120 ... LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm báo cáo tài phân tích báo cáo tài 2.1.1 Báo cáo tài Báo cáo tài (BCTC) tranh tổng hợp phản ánh tình hình tài sản, nguồn vốn,... tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Nông nghiệp Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc Chương 4: Giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Nơng nghiệp Thực phẩm Hà... CHƯƠNG 34 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN NƠNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI - KINH BẮC 34 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Nông nghiệp Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc