phân tích tình hình tài chính công ty

Header Page of 166 ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH - - ĐỀ TÀI PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH CÔNG T C PH N TẬP ĐOÀN T V NĐ UT D NG AN C K N Đ Q GVHD: SVTH : MSSV : 106401164 TP.HCM,Năm 2010 Lờ C m Đ *** Footer Page of 166 Header Page of 166 ôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tôi, có hỗ trợ từ Cô hướng dẫn h s khóa luận thực Công ty C ây ựng hững kết số liệu h n ập oàn n Cư, không chép b t kỳ nguồn khác n u ôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường cam đoan Chí Minh, ngày 20 tháng 09 năm 2010 ác giả Chữ k M ời m đ u Footer Page of 166 Header Page of 166 Chương : Cơ s l luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1 hái niệm vai tr phân tích tài doanh nghiệp hái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 1.1.2 tr phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 ối với c đông, nhà quản trị, lực lượng lao đ ng doanh nghiệp 1 2 ối với chủ nợ doanh nghiệp 1.1.2.3 ối với quan quản l nhà nước 1.2 hiệm v phân tích tài doanh nghiệp 1.3 hông tin s d ng phân tích tài 1.3.1 hông tin liên quan đến tài doanh nghiệp 1.3.1.1 ảng cân đối kế toán 1.3.1.2 áo cáo hoạt đ ng kết kinh doanh 1.3.1.3 áo cáo lưu chuy n tiền tệ 1.3.1.4 ảng thuyết minh báo cáo tài 1.4 Các bước tiến hành phân tích 10 1.4.1 hu thập thông tin 10 1.4.2 l thông tin 11 1.4.3 ự đoán định 11 1.5 Các phương pháp phân tích tài 11 1.5.1 hương pháp so sánh 12 1.5.2 hương pháp loại trừ 12 i dung phân tích tài doanh nghiệp 13 1.6 1.6.1 hân tích khái quát tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 13 1.6.1.1 hân tích khái quát tình hình tài sản 13 1.6.1.2 hân tích khái quát tình hình nguồn vốn 15 1.6.1.2.1 1612 1.6.2 hân tích nợ phải trả 15 hân tích nguồn vốn chủ s hữu 16 hân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp qua báo cáo kết hoạt đ ng kinh doanh 16 1.6.3 hân tích t số tài 18 Footer Page of 166 Header Page of 166 1631 số toán 18 1632 số đ n cân tài 19 1633 số hoạt đ ng kinh doanh 20 1634 số doanh lợi 21 hân tích mối quan hệ tương tác hệ số tài 22 Chương : hực trạng tình hình tài công ty c ph n tập đoàn n u ây ựng n Cư 24 iới thiệu chung công ty c ph n tập đoàn n u ây ựng n Cư 24 1 uá trình hình thành phát tri n công ty c ph n tập đoàn n u ây ựng n Cư 24 1 uá trình hình thành công ty 24 1 ự phát tri n công ty từ thành lập đến 24 1 uy mô sản xu t kinh doanh 25 2.1.2 Chức nhiệm v công ty 25 2 Chức 25 2 hiệm v 26 2 hương hướng phát tri n công ty 26 213 chức b máy quản l công ty 27 Cơ c u t chức 27 Chức nhiệm v b phận 28 ình hình sản xu t kinh doanh bốn năm qua 29 215 máy tài kế toán 31 Chức b phận kế toán 32 2252 c m b máy kế toán 32 2 hân tích khái quát tình hình tài công ty 32 2 hân tích ch tiêu bảng cân đối kế toán 32 2 1 hân tích tình hình tài sản công ty 32 2 hân tích tình hình nguồn vốn công ty 35 2 hân tích ch tiêu báo cáo kết hoạt đ ng kinh doanh 38 2 hân tích hoạt đ ng bán hàng cung c p dịch v 38 2 2 hân tích hoạt đ ng tài 38 Footer Page of 166 Header Page of 166 2 hân tích c u kinh doanh 40 2231 lệ nợ t lệ tài trợ 40 2.2.3.2 lệ nợ so với vốn chủ s hữu 40 2 hân tích khả toán 41 2 hân tích khả toán ng n hạn 41 2 1 ệ số khả toán ng n hạn 41 2 ệ số khả toán t ng quát 41 2.2.3.1.3 ệ số khả toán hành 42 2.2.3.1.4 ệ số khả toán nhanh 43 2 hân tích khả toán dài hạn 44 2 ệ số khả toán nợ dài hạn 44 2.2 ệ số toán l i vay 44 2 hân tích v ng quay vốn 45 2261 ng quay hàng tồn kho 45 2262 ng quay khoản phải thu 46 2263 ng qua khoản phải trả 46 2264 ng quay tài sản ng n hạn 47 2265 ng quay t ng tài sản 48 2266 ng quay vốn chủ s hữu 49 2 hân tích khả sinh lời 50 2271 lệ l i g p 50 2272 su t lợi nhuận doanh thu 50 2273 su t lợi nhuận tài sản 51 2274 su t lợi nhuận vốn chủ s hữu 51 2 hân tích khả sinh lợi qua công thức upont 52 Chương :M t số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài công ty c ph n tập đoàn n u ây ựng n Cư 54 hận xét tình hình tài công ty ập oàn n u ây ựng n Cư 54 1 hực trạng tình hình tài công ty 55 oàn thiện công tác kế toán 59 3 hực công tác phân tích tài m t cách thường xuyên 60 Footer Page of 166 Header Page of 166 314 d ng linh hoạt phương pháp phân tích tài 61 ết luận 62 M CC C Footer Page of 166 M Header Page of 166 2007 1.TS C C hà xu t hống ê C 2008 C C C và hà xu t ao C 2001 ng – iáo trình đ c, lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp hà xu t hống ê 4.Trang web www.kienthuctaichinh.com M t số khoá luận khoá trước M C Footer Page of 166 i Header Page of 166 : huế giá trị gia tăng TNDN : Thu nhập doanh nghiệp : ưv n : u tư : ây dựng C : C ph n CM : hành phố Chí Minh : rách nhiệm hữu hạn M : hương mại : ản xu t KD : Kinh doanh C : ài sản cố định C : Chủ s hữu : ịch v C C : áo cáo tài DANH M C C C S Footer Page of 166 Đ I U ẢNG Header Page of 166 đồ 1: máy t chức quản l công ty đồ 2 : chức b máy kế toán công ty i u đồ : ình hình sản xu t kinh doanh doanh nghiệp qua bốn năm ảng : máy t chức quản l công ty ảng 2 : ình hình sản xu t kinh doanh m y năm vừa qua ảng : hân tích kết c u tài sản doanh nghiệp ảng : hân tích nguồn vốn doanh nghiệp ảng : hân tích kết báo cáo kết kinh doanh ảng : ảng phân tích t lệ nợ t lệ tự tài trợ ảng : hân tích t lệ nợ so với vốn chủ s hữu ảng 2.8 : ảng phân tích hệ số khả toán t ng quát ảng : ảng phân tích khả toán hành ảng 10 : ảng phân tích khả toán nhanh ảng 11 : ảng phân tích khả toán tức thời ảng 12 : ảng phân tích toán l i vay ảng 13 : ảng phân tích luân chuy n hàng tồn kho ảng 14 : ảng phân tích luân chuy n khoản phải trả ảng 15 : ảng phân tích luân chuy n tài sản ng n hạn ảng 16 : ảng phân tích luân chuy n tài sản ảng 17 : ảng phân tích luân chuy n vốn s hữu ảng 18 : ảng phân tích t lệ l i g p ảng 19 : ảng phân tích t su t lợi nhuận doanh thu ảng 20 : ảng phân tích t su t lợi nhuận tài sản ảng 21 : ảng phân tích t su t lợi nhuận vốn chủ s hữu ảng 22 : ảng phân tích khả sinh lời qua ch số upont Footer Page of 166 Header Page 10 of 166 Footer Page 10 of 166 Header Page 58 of 166 48 2009 2009 N ữ 139.1 2009 2008 -32 ậ , 2009 2008 ẫ T 2.2.6.5 ( ) 111,214,589,509 74,767,221,545 -32.3% 2T ỳ( ) 31,764,508,226 24,990,509,482 -21.3% 3T ỳ( ) 24,990,509,482 96,843,729,870 287.5% 28,377,508,850 60,917,119,680 114.6% 3.9 1.3 -68.5% 92 295 220.6% 4T ỳ( ) (4) = (2) + (3) /2 5V ( ) (5) = (1) / (4) 6T ( ) (6) = 360 / (5) B ng 2.16: B n N 2009 V 2009 ữ 287.5% ) Footer Page 58 of 166 2009 2009 ( Header Page 59 of 166 49 ữ 2009 2.7 203 2008 nh Q 2009 2008 ĩ T ậ 2.2.6.6 ( 2V ( ) 111,214,589,509 74,767,221,545 -32.3% ữ ỳ 10,800,000,000 11,200,000,000 3.7% ữ ỳ 11,200,000,000 56,000,000,000 400% 11,000,000,000 33,600,000,000 205% 10.1 2.23 -77.9% 36 161 347.2% ) V ( ) V ữ ỳ ( ) (4)= (2) + (3)] /2 5V ( ữ ) (5) = (1) / (4) 6T ữ ( (6) =360 ) /(5) B ng 2.17: B N 2009 nv ữ 2009 ữ 2008 S 125 ậ Footer Page 59 of 166 h u 2.23 2008 7.87 ú 161 ĩ v Header Page 60 of 166 50 ữ ữ 2.2 ã 2.2 008 1L ậ ( ) ( 3.Tỷ ) 009 6,837,923,709 11,215,083,232 64% 111,214,589,509 74,767,221,545 -32.7% 6.15 15 143.9% (%) l ã B ng 2.18: B Tỷ 2009 2008 ỷ N 15 p 100 ậ 64 -32.7% hi n tỷ l n gi m, ch ng t vi c qu ững c i thi n c 2.2.7 (ROS) 008 1L ậ ( ( ) ) 818,094,908 3,505,190,433 328.5% 111,214,589,509 74,767,221,545 -32.3% 4.6 557% ậ 3.Tỷ 009 0.7 (%) B ng 2.19: B T 2009 ỷ 2008 2009 su t l i nhu ậ 4.6%, 3.9% N 4.6 Footer Page 60 of 166 ậ 100 cao 3.9 2008 L Header Page 61 of 166 ậ 51 2009 ỷ 2.2.7 (ROA) 1L ậ ( ) 2.T ỳ( 818,094,908 3,505,190,433 328.5% 28,377,508,850 60,917,119,680 114.6% 2.9 5.75 98.3% ) ậ 3.Tỷ (%) B ng 2.20: B T 2009 su t l i nhu n 100 ậ 5.75 cao RO 2.85 2.2.7.4 008 1L ậ ( ữ 2.V ỳ( ) 009 818,094,908 3,505,190,433 328.5% 11,000,000,000 33,600,000,000 205% 7.43 10.43 40.3% ) ậ 3.Tỷ ữ B ng 2.21: B Tỷ su t l i nhu ậ ĩ ữ 100 ậ 7.43 2009 ữ 2008 2009 2008 100 ậ Tỷ ậ 10.43 ữ ậ ữ ữ Footer Page 61 of 166 n ch s h u Header Page 62 of 166 52 2.2.7.5 Dupont T Dupont 2008 ậ 1.Tỷ 2009 7.43 10.43 40.3 ( ) 0.7 4.6 3.9 557 ) 3.9 1.3 -2.6 -66.7 36.74 57.33 20.59 56 ữ ( ) ậ 2.Tỷ ( 3.V Tỷ ữ ( ) B ng 2.22: B i qua ch s Dupont N 2008: 7.43% = 0.7x 3.9 x (1/36.74) N 2009: 10.43% = 4.6 x 1.3 x (1/57.33) T = 10.43%-7.43% = 3% Tỷ ậ ữ ỷ - 2009 2008 ậ : T1 =4.6% x 3.9 x (1/36.74) - 0.7% x 3.9 x (1/36.74) = 0.41 : - T2 = 4.6% x 1.3 x (1/36.74) – 4.6% x 3.9 x (1/36.74) =-0.322 ỷ - ữ : T3 = 4.6% x 1.3 x (1/57.33) – 4.6% x 1.3 x (1/36.74) =-0.058 T =( 0.41 + (-0.322) + (-0.058) ) x 100 = 3% T T ỷ - Tỷ ữ : ậ ữ ậ 41 Footer Page 62 of 166 ỷ ậ Header Page 63 of 166 53 ậ -V ỷ ữ 32.2% ỷ - ữ ậ Q ỷ Footer Page 63 of 166 ữ ậ 5.8% ữ ậ Header Page 64 of 166 54 : 3.1 S 2008 2009 : : 2009 2008 24 990 509 482 12 001 366 297 2009 96 843 729 870 T ậ 2009 V : 2008 37 338 539 437 2009 2008 ậ V ữ : T 2009 59 505 190 433 2008 12 989 143 185 : T 2009 74 767 221 545 2008 111 214 589 156 2009 2008 ĩ ữ ; ĩ ậ 2008 ậ 2010 S ận th : N n 2008-2009 gi m l n v nv u bi ng, s i nhuậ cs ữ nn nh nc n kho nhi Footer Page 64 of 166 ng v n ph ng t Header Page 65 of 166 55 n vi c thu h i ữu hi n ph m ng v n b chi m d ng, hi u qu s d ng v c av i p T ững nhậ ững k t luận a c c n ph i ti n li c :T n thi th u m kinh t k thuậ li u trung T t s gi ậy, em v ho : 3.1.1 Q 2008 2009 ậ : N ữ 2009 ậ ữ ữ : -V : ữ 2009 Tỷ ỷ N Q ậ ậ u ỷ K ậ Tỷ ỷ ỷ ậ ( Footer Page 65 of 166 ) V Header Page 66 of 166 56 ữ N ữ ỷ V ậ -V bi ng v nc ty : Tỷ tr ng c t n h n chi m nc n, ph m r ng s n xu t kinh doanh c ỷ tr ng c a ti n chi m t ng s nh u ng s n xu t kinh doanh c ty, thậ mb doanh nghi ng s n xu t kinh doanh c a ẫ c ti n vi c s d hi u qu v n kinh doanh c a doanh nghi p Do vậ ng ti n m t n xu m c v a ph c - Qua b n mb c ik ng nh ĩ l i t u i B o ngu n c m ngu n l i t o cm tc -Tỷ tr ng c n n kho: Tỷ tr t ng s n h n, ph c lo i m n kho chi m tỷ l l n n kho t n kh Footer Page 66 of 166 ng nhi c t n kho n chi ti t t ng i bi i Header Page 67 of 166 57 quy t d ng, nh m thu h i v s d ng v u qu n cho v n n k t h p v i ch y m nh ti n kho l n xu t kinh doanh - V tỷ tr nc n: Tỷ tr ng c s nc n t nc ng, vi c v s n xu mm m thi t b ng v ng t n Tỷ tr ng vật ch t k thuật c c s n xu t kinh doanh c a ữa vi c cm r t b hi i nh m c nh tranh t ng c nh tranh kh c li - M t b t cậ iv kho n B o ĩ ngu n l i t o ngu n l i t c ng vẫ d s d ng lo nc u qu r t l n, gi m b v n l n ph i mua nhữ l ĩ v Nhữ cm c s c n thi ng L ng l i hi u qu n ph i h p v i ch t nhanh ữ l i 5% ch quy quy - u qu v n s n xu t kinh doanh c u qu s d ng tm n ph i s d ng ti t ki m v n s n xu t kinh doanh, m c u v n kinh doanh hi ng ph thu i s d ng h V c u c a v n s n xu t kinh m kinh t k thuật c a t , m i doanh nghi p, m c doanh nghi v c u v n s n xu Footer Page 67 of 166 u ngu n : l S mb us n Header Page 68 of 166 58 xu t kinh doanh h d u qu n tập trung gi i : quy t m t s bi + Ph m b o tỷ l p giữ mb os i thi t b s n xu iv c s n xu t giữ phận, giữ + Ph m b o tỷ l p v n c ng t ng s v n s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, nh m t o s ng ậy m b ba y u t c c hi u qu s n xu t kinh doanh c -V nt Q y, tỷ su t t c c Ph n t th ng nhu c u v ngu n v n cho m i ho m t : c ch ng s n xu t kinh doanh c nh v ngu n v n ch s hữu, b i ngu n v n ch s hữ ng vi ch m b o v n cho nhu c u c a m i ho i ro v ng s n xu t kinh gi ng hi u qu ch c th nh vững ng c nh tranh kh c li t -V ng n h n, tỷ su t t ng v n ch s hữu nh i ro v v nc ậ n: Do ỷ su t th p, iv r t cao, s ph thu c v t l n -N :Q sinh l i c a v yc h s s sinh l i c a v n ch s hữu, tỷ su t l i nhuậ hi n d ng v hi u qu s d ng v Footer Page 68 of 166 ật s hi u qu n u qu s d n Header Page 69 of 166 59 nc s nh, gi m t i m c t i thi u th ng, c i ti n ho ng s n xu c hi u qu T ậ ts Tậ i v i m t s ch T V T Tuy m i ch ĩ s ng nh nh vi c t kỳ kinh doanh nh nh Giữ cho nh mật thi t hữ xung ng cho vi cv T bi n tr u ch nh k p th i, kh c ph n ho c t n t i y ng kinh doanh c c r 3.1.2 T c ti vi c thu thập nh Trong c th nh n thu thậ N ữ thuy t minh th c tr ng ho bao g m nhữ n tr k c bi t quan tr ng Qua vi c ch th c tr n ch tc m cung c n thi V t ng h c quan ng c t qu c ữ c m cung nh v N ữ ng c i, c ph t ập trung ch y u nt ậy d a c k t qu ữ ỷ mỷ li m r t nhi u n n ti Footer Page 69 of 166 ng b tc i dung c a k Header Page 70 of 166 60 th : ki thi t sau: - u - ch c vận d ng h th - is d ng cho k ậ - nk T - T ch c b ng k -T - Ki m tra k T ng h i nhậ c bi n vật ch t k thuậ c th c ng d ng tin h c, s d ng ph n m m k y n i nhập v i th gi c nhu c nhanh, cập nhậ n, t T x ng P ct Tậ TVM M ậ 3.1.3 n u q a ho ng t th c ti Tậ T TV- T- c ti K t qu cập m ng k n xu t kinh doanh sau N n nhận th y c v cho vi c s d ng cho c tr ậ phận ĩ c hi n ch t ch Footer Page 70 of 166 Header Page 71 of 166 61 T t bu c th c hi n c im gi k n mm ti T thay m t s m m t chi u, vậ nh ts 3.1.4 Tậ M t t n t i c TV- T- cs d nh c, ng ỷl u thi u linh ho t giữ m hi u qu ho kh c ph c t n t vi c s d n nh t th s d ng u kỳ v i s cu ỷl h pv nk t ỷl ỷ tr kho n m c, k t c u ngu n v n, k t c t T a u qu ho ậ s quy nh nhi u t i hi u qu h P V N ữ T ữ V ữ ữ ữ P Footer Page 71 of 166 Tậ T V T ữ Header Page 72 of 166 62 ậ p T ữ ữ ậ V T Tậ Footer Page 72 of 166 T V ậ ậ T T -K ... 54 hận xét tình hình tài công ty ập oàn n u ây ựng n Cư 54 1 hực trạng tình hình tài công ty 55 oàn thiện công tác kế toán 59 3 hực công tác phân tích tài m t cách... tài công ty 32 2 hân tích ch tiêu bảng cân đối kế toán 32 2 1 hân tích tình hình tài sản công ty 32 2 hân tích tình hình nguồn vốn công ty 35 2 hân tích ch tiêu báo cáo kết... Chương : Cơ s l luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1 hái niệm vai tr phân tích tài doanh nghiệp hái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 1.1.2 tr phân tích tài doanh nghiệp