Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Nhà Nước một thành viên khoáng sản Thừa Thiên Huế

ÂẢI HC HÚ TRỈÅÌNG ÂẢI HC KINH TÃÚ KHOA KÃÚ TOẠN - TI CHÊNH  tế H uế KHỌA LÛN TÄÚT NGHIÃÛP ÂẢI HC ại họ cK in h PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH TI CHÊNH TẢI CÄNG TY TNHH NH NỈÅÏC MÄÜT THNH VIÃN KHOẠNG SN THỈÌA THIÃN HÚ Đ Sinh viên thực Nguyễn Hồng Thiên Thư Lớp: K44A KT-KT Khóa học: 2010 - 2014 Hú, 05/2014 Giáo viên hướng dẫn ThS Lê Thị Hồi Anh Đ ại họ cK in h tế H uế Lời đầu tiên, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy giáo trường Đại học Kinh tế - Đại học Huế truyền đạt vốn kiến thức, học q giá suốt qng thời gian học tập trường Tất kiến thức q báu giúp ích lớn việc hồn thành đề tài khóa luận tốt nghiệp: “Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Nhà nước thành viên Khống sản Thừa Thiên Huế” Đặc biệt, tơi gửi lời cảm ơn chân thành đến Thạc sĩ Lê Thị Hồi Anh thời gian qua khơng quản ngại khó khăn nhiệt tình dạy, giúp đỡ để tơi hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Ngồi ra, tơi chân thành cảm ơn Ban Giám đốc cơng ty, Kế tốn trưởng cơ, phòng kế tốn Cơng ty TNHH Nhà nước thành viên Khống sản Thừa Thiên Huế tận tình giúp đỡ, trực tiếp hướng dẫn, mang lại nhiều kinh nghiệm, đồng thời tạo điều kiện để tơi hồn thành khóa luận suốt thời gian thực tập Cuối cùng, tơi gủi lời cảm ơn đến bạn bè, người thân ln bên cạnh đóng góp ý kiến hữu ích suốt thời gian qua Mặc dù có nhiều cố gắng để hồn thiện khóa luận, song q trình thực khơng tránh khỏi sai sót xảy Kính mong q thầy cơ, bạn bè đóng góp ý kiến để đề tài khóa luận tốt nghiệp tơi hồn thiện Một lần nữa, tơi xin chân thành cảm ơn! Huế, ngày 15 tháng năm 2014 Sinh viên thực Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC PHẦN - ĐẶT VẤN ĐỀ .1 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Đối tượng nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu .2 1.5 Phương pháp nghiên cứu .2 1.6 Nội dung nghiên cứu .3 tế H uế PHẦN II - NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG - CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm liên quan tới phân tích tình hình tài doanh nghiệp .4 1.1.1 Doanh nghiệp: ại họ cK in h 1.1.2 Tình hình tài 1.1.3 Phân tích tài 1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu, ý nghĩa phân tích tình hình tài 1.2.1 Nhiệm vụ .4 1.2.2 Mục tiêu 1.2.3 Ý nghĩa 1.3 Nội dung phân tích 1.4 Nguồn số liệu dùng để phân tích tình hình tài 1.4.1 Bảng cân đối kế tốn ( Mẫu số B01- DN) Đ 1.4.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu B02-DN) 1.4.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Mẫu số B03- DN) 10 1.4.4 Thuyết minh báo cáo tài ( Mẫu số B09 – DN) 11 1.5 Phương pháp phân tích 11 1.5.1 Phương pháp so sánh 11 1.5.2 Phương pháp loại trừ 13 1.5.3 Phương pháp phân tích số .14 1.5.4 Phương pháp phân tích Dupont 14 1.6 Các nhóm số chủ yếu dùng phân tích 15 SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư i Khóa luận tốt nghiệp 1.6.1 Nhóm số khả tốn .15 1.6.2 Nhóm tỷ số hoạt động / Quản lý tài sản (Activity Ratios / Assets Management Ratios) 17 1.6.3 Nhóm tỷ số đòn bẩy tài (Financial leverage ratios) 19 1.6.4 Nhóm tỷ số khả sinh lợi (Profitability ratios) 20 CHƯƠNG - PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NHÀ NƯỚC MTV KHỐNG SẢN THỪA THIÊN HUẾ 23 2.1 Tổng quan Cơng ty TNHH Nhà Nước MTV Khống Sản Thừa Thiên Huế 23 tế H uế 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 23 2.1.2 Đặc điểm kinh doanh cơng ty .24 2.1.3 Chức nhiệm vụ cơng ty 25 2.1.3.1 Chức năng: .25 2.1.3.2 Nhiệm vụ: .25 ại họ cK in h 2.1.4 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất cơng ty .25 2.1.4.1 Đặc điểm tổ chức cơng ty 25 2.1.4.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý 26 2.1.4.3 Tổ chức cơng tác kế tốn 28 2.1.4.4 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh cơng ty .30 2.1.4.5 Tình hình nguồn nhân lực cơng ty 33 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế 35 Đ 2.2.1 Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn 35 2.2.1.1 Phân tích cấu trúc tài 35 2.2.1.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn 46 2.2.3 Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.52 2.2.4 Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua tỷ số tài .55 2.2.4.1 Phân tích khả tốn ngắn hạn 55 2.2.4.2 Phân tích hiệu quản lý tài sản 59 2.2.4.3 Phân tích số đòn bẩy tài 64 2.2.4.4 Phân tích khả sinh lợi 67 SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư ii Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG - MỘT SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NHÀ NƯỚC MTV KHỐNG SẢN THỪA THIÊN HUẾ .79 3.1 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 79 3.1.1 Ưu điểm 79 3.1.2 Nhược điểm 80 3.2 Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty tnhh nhà nước MTV khống sản Thừa Thiên Huế 80 tế H uế 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh 80 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 81 3.2.2.1 Giải pháp HTK 81 3.2.2.2 Giải pháp khoản phải thu 82 3.2.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ 83 3.2.2.4 Giải pháp vốn tiền .83 ại họ cK in h PHẦN III - KẾT LUẬN – KIẾN NGHỊ 84 3.1 Kết luận .84 3.2 Kiến nghị .84 3.3 Hướng đề tài mở rộng 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đ PHỤ LỤC SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư iii Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Trách nhiệm hữu hạn MTV Một thành viên UBND Ủy ban nhân dân DN Doanh nghiệp ĐVT Đơn vị tính TGNH Tiền gửi ngân hàng GTGT Giá trị gia tăng TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động HTK Hàng tồn kho VCSH NPT ại họ cK in h DTT tế H uế TNHH Doanh thu Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCĐKT Bảng cân đối kế tốn GVHB Giá vốn hàng bán CP Đ LN Cổ phần Lợi nhuận SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản LNST Lợi nhuận sau thuế BCTC Báo cáo tài SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư iv Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy quản lý cơng ty 26 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức máy kế tốn 28 Sơ đồ 2.3: Trình tự ghi sổ theo hình thức kế tốn máy vi tính 29 Sơ đồ 2.4: Quy trình sản xuất tinh quặng Ilmenite TiO2 ≥ 52% 31 Sơ đồ 2.5: Quy trình cơng nghệ tuyển sản phẩm Zircon, Rutile, Monazite 32 Sơ đồ 2.6: Quy trình cơng nghệ luyện Xỉ titan, Xỉ gang từ thành phẩm Ilmenite 33 tế H uế Hình 2.1: Biểu đồ so sánh DTT LNST năm 2011-2013 49 Hình 2.2: So sánh số tốn hành với cơng ty ngành .57 Hình 2.3: Biến động thời gian tồn kho qua ba năm .61 Hình 2.4: Biến động vòng quay hàng tồn kho qua ba năm 61 Hình 2.5: Biến động vòng quay KPT qua ba năm 2011-2013 63 Hình 2.6: Biến động ROA qua ba năm 2011- 2013 70 Đ ại họ cK in h Hình 2.7: Biến động ROE qua ba năm 2011-2013 74 SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư v Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BIỂU BẢNG Bảng 2.1: Tình hình lao động Cơng ty qua ba năm 2011-2013 34 Bảng 2.2: Tình hình biến động tài sản ba năm 2011-2013 36 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản qua ba năm 2011-2013 40 Bảng 2.4: Tình hình biến động nguồn vốn qua ba năm 2001-2013 42 Bảng 2.5: Cơ cấu nguồn vốn qua ba năm 2011-2013 45 Bảng 2.6: Mối quan hệ vốn ngắn hạn TSNH 47 tế H uế Bảng 2.7: Mối quan hệ vốn dài hạn TSDH 47 Bảng 2.8: Tình hình biến động kết kinh doanh 2011-2013 48 Bảng 2.9: Phân tích biến động dòng tiền Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế 53 Bảng 2.10: Phân tích khả tốn ngắn hạn Cơng ty giai đoạn 2011-2013 56 Bảng 2.11: Phân tích hiệu quản lý tài sản .59 ại họ cK in h Bảng 2.12: Phân tích nhóm số đòn bẩy tài 65 Bảng 2.13: Phân tích khả sinh lợi qua ba năm 2011-2013 68 Bảng 2.14: Phân tích tiêu ROA phương pháp Dupont 71 Bảng 2.15: Phân tích ảnh hưởng nhân tố lên ROA 72 Bảng 2.16: Phân tích tiêu ROE phương pháp Dupont 75 Bảng 2.17: Phân tích ảnh hưởng nhân tố lên ROE 77 Phụ lục Bảng 2.18: So sánh khả tốn ngắn hạn Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Đ Khống sản Thừa Thiên Huế Cơng ty khác năm 2013 Bảng 2.19: So sánh hiệu quản lý tài sản Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế Cơng ty khác năm 2013 Bảng 2.20: So sánh nhóm số đòn bẩy tài với cơng ty ngành năm 2013 Bảng 2.21: So sánh nhóm số khả sinh lợi với cơng ty ngành năm 2013 Bảng 2.22: So sánh tiêu ROA với doanh nghiệp ngành năm 2013 Bảng 2.23: So sánh tiêu ROE với doanh nghiệp ngành năm 2013 SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư vi Khóa luận tốt nghiệp TĨM TẮT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Cơng tác phân tích tài đóng vai trò quan trọng cần thiết doanh nghiệp việc định hướng, phát triển góp phần cải thiện hiệu kinh doanh Do vậy, luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Nhà nước thành viên Khống sản Thừa Thiên Huế” thực với tế H uế ba mục tiêu Thứ nhất, hệ thống hóa vấn đề lý luận liên quan đến phân tích tình hình tài doanh nghiệp Thứ hai, tác giả tìm hiểu phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Nhà nước thành viên Khống sản Thừa Thiên Huế Thứ ba, số giải pháp đề xuất nhằm góp phần cải thiện tình hình tài nâng Huế ại họ cK in h cao hiệu kinh doanh Cơng ty TNHH Nhà Nước MTV Khống Sản Thừa Thiên Mặc dù đề tài giải ba mục tiêu tồn số hạn chế ảnh hưởng đến đánh giá cơng ty q trình hồn thiện khóa luận giới hạn thời gian, hạn chế thu thập liệu, thiếu kinh nghiệm thực tế… Xuất phát từ hạn chế đó, đề tài đưa số kiến nghị để hồn thiện Đ mở rộng hướng nghiên cứu cho đề tài sau SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư vii Khóa luận tốt nghiệp PHẦN - ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1 Lý chọn đề tài Ngày nay, đổi kinh tế nước ta hội nhập với kinh tế giới đem lại chuyển biến tích cực cho đời sống kinh tế xã hội Tuy nhiên, song song với việc tạo hội, hội nhập mang lại cho doanh nghiệp Việt Nam khơng khó khăn thách thức trước cạnh tranh liệt doanh nghiệp nước tập đồn kinh tế nước ngồi với tiềm lực tài tế H uế hùng mạnh Do doanh nghiệp chế thị trường muốn phát triển bền vững cạnh tranh lành mạnh, trước hết phải có cấu tài phù hợp Vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải thường xun tiến hành cơng tác phân tích tài khơng ngừng hồn thiện cơng tác để sở định hướng cho định nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài ại họ cK in h doanh nghiệp Bên cạnh đó, BCTC xem tranh tồn cảnh doanh nghiệp, thể đầy đủ số liệu tài sản, nguồn hình thành tài sản, kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ định Việc thường xun phân tích tình hình tài giúp nhà đầu tư đánh giá cách khái qt sức khỏe tài doanh nghiệp cho biết ngun nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp để từ đưa định đầu tư đắn để thu lợi ích cao cho Còn nhà quản trị doanh nghiệp, họ quan tâm đến thơng tin kịp thời, xác làm Đ sở để đưa định, dự báo khả phát triển tương lai lập kế hoạch điều chỉnh thích hợp, khắc phục thiếu sót tìm phương án tối ưu nhằm cải thiện tình hình tài hiệu kinh doanh cơng ty Khơng khó để nhận phân tích tình hình tài đóng vai trò quan trọng khơng thể thiếu doanh nghiệp Cơng ty TNHH Nhà nước thành viên Khống sản Thừa Thiên Huế hiểu điều để tiếp tục tồn tác động khủng hoảng kinh tế, hội nhập kinh tế quốc tế đòi hỏi thân cơng ty phải hiểu rõ lực tài SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG - MỘT SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NHÀ NƯỚC MTV KHỐNG SẢN THỪA THIÊN HUẾ 3.1 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty Thơng qua phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế ba năm từ 2011 đến 2013 cho thấy tình hình tài cơng ty có điểm sau Bên cạnh mạnh, cơng ty mà cơng ty phải đối mặt 3.1.1 Ưu điểm tế H uế tồn mặt hạn chế cần khắc phục Dưới ưu hạn chế - Chủ động nguồn ngun liệu, có nguồn khai thác khống sản trữ lượng lớn Theo dự báo mới, Việt nam có trữ lượng titan lớn khoảng 658 triệu tấn, chiếm khoảng ại họ cK in h 5% tổng trữ lượng titan giới Quặng titan sa khống chủ yếu tập trung tỉnh: Thanh Hóa, Hà Tĩnh, Thừa Thiên Huế, Bình Định, Bình Thuận Điều giúp cơng ty chủ động khai thác, giảm bớt chi phí khai thác tỉnh nhà - Có thương hiệu từ lâu, cơng ty khai thác khống sản uy tín, xây dựng mối quan hệ tốt với đối tác ngồi nước - Trong năm gần đây, cơng ty đầu tư thêm sở hạ tầng, nhà máy chế biến xỉ titan chun sâu, nhà máy sản xuất zircon siêu mịn, nâng cao chất lượng sản phẩm, nâng cấp dây chuyền sản xuất tinh quặng Ilmenite, đáp ứng nhu cầu thị trường, đồng thời phù hợp với sách chế biến sâu phủ Theo Đ Viện Khoa học Cơng nghệ Mỏ - Luyện kim, sản xuất xỉ titan rutil nhân tạo, giá trị sản phẩm tăng 2,5-3,5 lần; sản xuất titan pigment, giá trị tăng 10-15 lần; sản xuất titan kim loại, giá trị tăng 80 lần; sản xuất zircon siêu mịn (từ zircon 65%) giá trị tăng 3-4 lần - Trong năm qua, mở rộng quy mơ sản xuất cơng ty hồn tồn dựa vào nguồn vốn tự có lợi nhuận giữ lại Đồng thời, cơng ty có sách quản lý nguồn lực cơng ty hiệu quả, khả tự lực tài cao, khơng phụ thuộc vào nguồn vốn vay, nhờ thể sức mạnh tài cơng ty SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư 79 Khóa luận tốt nghiệp 3.1.2 Nhược điểm - Số lượng hàng tồn kho q lớn yếu điểm lớn cơng ty Sản xuất ạt năm 2012 tình hình tiêu thụ khó khăn để lại gánh nặng lớn Mặc dù lượng hàng tồn kho mức cao để đảm bảo hoạt động sản xuất dược liên tục, tránh cho việc thiếu hụt hàng hóa nhu cầu tăng Tuy nhiên, điều làm phát sinh khoản chi phí lớn chi phí bảo quản, lưu kho, chi phí kho bãi, mát, thiếu hụt,… Đồng thời, thời gian tồn kho bình qn cơng ty q lớn làm chậm vòng quay vốn, khiến vốn cơng ty bị ứ đọng tế H uế - Doanh thu ba năm qua cơng ty biến động lớn, đặc biệt giảm mạnh năm 2013 Việc tiêu thụ phụ thuộc lớn vào xuất hàng qua Trung Quốc - Các khoản phải thu khách hàng cơng ty liên tục giảm mạnh ba năm cho thấy sách bán hàng chặt chẽ, giúp cơng ty khơng bị chiếm cơng ty khác ại họ cK in h dụng vốn ảnh hưởng đến việc cạnh tranh thu hút khách hàng với - Hiệu suất sử dụng tài sản cố định hiệu suất sử dụng tài sản chưa cao - Lượng vốn tiền cơng ty giảm mạnh sử dụng vào hoạt động sản xuất, đầu tư thiết bị… nhiên, làm giảm khả tốn tính chủ động cơng ty 3.2 Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế Đ Trong năm qua, đạt thành định tồn khó khăn, hội thách thức cơng ty Dựa vào đánh giá khái qt tình hình tài Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế ba năm 2011-2013, tơi xin đề xuất số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty năm tới 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Việc tăng doanh thu lợi nhuận mục tiêu doanh nghiệp q trình sản xuất kinh doanh Đối với Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư 80 Khóa luận tốt nghiệp Thiên Huế, doanh thu chủ yếu từ hoạt động bán hàng Do đó, phương pháp làm tăng hoạt động bán hàng giúp cơng ty tăng doanh thu - Cơng ty có hai phương thức bán hàng chủ yếu phương thức tiêu thụ trực tiếp phương thức bán hàng xuất trực tiếp Mặc dù hai phương thức giúp cơng ty khơng bị chiếm dụng vốn lại cứng nhắc khách hàng cần mua thành phẩm cơng ty với số lượng lớn Do vậy, cơng ty cần có sách bán hàng nới lỏng - Đối với khách hàng thường xun nới lỏng hạn mức tín tế H uế dụng, khuyến khích họ mua hàng với số lượng lớn, thực chiết khấu để tăng doanh số cho cơng ty - Do biến động thị trường, cơng ty nên trọng xây dựng vào nghiên cứu, phân tích tình hình biến động thị trường ngồi nước, tìm kiếm khách hàng tiềm năng, đồng thời tham mưu cho Ban giám đốc cơng ty chiến lược phát ại họ cK in h triển sản xuất cho phù hợp với tình hình thị trường - Cắt giảm chi phí khơng cần thiết, giảm khoản chi phí sản xuất, chi phí lương nhân cơng, giảm cơng suất nhà máy thời gian tới giá nhu cầu thị trường khơng cải thiện - Nên theo dõi chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp phát sinh cho nhóm sản phẩm, xây dựng dự tốn chi phí ngun vật liệu, dự tốn tiền lương, dự tốn chi phí sản xuất chung… để có chiến lược kinh doanh phù hợp với tình hình tài cơng ty ứng phó với diễn biến bất thường thị trường Đ 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.2.1 Giải pháp HTK - Cơng ty nên xây dựng mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý, đảm bảo cho hoạt động sản xuất diễn liên tục, giảm thiểu chi phí lưu kho, mát, hư hỏng… - Hiện thị trường khống sản gặp nhiều khó khăn, cơng ty cần phải thường xun theo dõi biến động thị trường để có sách phù hợp ngắn hạn dài hạn Thơng qua thơng tin thị trường để có định kịp thời việc sản xuất thêm sản phẩm cắt giảm số lượng sản phẩm, SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư 81 Khóa luận tốt nghiệp tránh trường hợp hàng thừa q nhiều, khơng tiêu thụ hay thiếu hụt hàng hóa, khơng tích trữ đủ thị trường có nhu cầu - Có phương pháp bảo quản HTK hợp lý, nên thực kiểm tra HTK theo tháng theo q để biết tình hình tồn kho, chất lượng, mức hư hại, hao hụt… để có biện pháp xử lý kịp thời để thu hồi vốn cách nhanh - Cơng ty nên lập kế hoạch hoạt động kinh doanh sở tình hình thực tế thơng qua báo cáo chi tiết số lượng hàng hóa tiêu thụ theo tháng, q, việc đòi hỏi thơng tin cung cấp cho nhà quản trị phải kịp thời, xác đầy đủ tế H uế - Giảm thời gian tồn kho biện pháp thúc đẩy tiêu thụ mở rộng hoạt động bán hàng theo phương thức trả chậm để khuyến khích khách hàng mua hàng 3.2.2.2 Giải pháp khoản phải thu Thơng qua việc phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế cho thấy tiêu vòng quay khoản phải thu qua ba năm ại họ cK in h tăng lên Điều cho thấy cơng tác quản lý khoản phải thu ngày cải thiện, giúp cơng ty rút ngắn thời gian thu tiền bình qn, giúp thu hồi nhanh khoản phải thu, giảm thiểu khoản phải thu khó đòi, tránh vốn bị chiếm dụng Tuy nhiên, việc thể cơng ty thắt chặt sách bán chịu Cơng ty cần có sách phù hợp với khoản phải thu: - Xây dựng sách xét duyệt bán chịu hàng hóa, xây dựng hạn mức tín dụng phù hợp, đánh giá khả tốn khách hàng, khuyến khích khách hàng tốn sớm để hưởng chiết khấu tốn tránh khoản nợ xấu, gây tổn thất cho cơng ty Trong số trường hợp cần thiết cơng ty nới lỏng tiêu Đ chuẩn cho khách hàng để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng thời hạn bán chịu - Thực hiện, giảm giá hàng bán khách hàng mua hàng số lượng lớn - Thường xun theo dõi tuổi nợ khoản nợ để có biện pháp kịp thời - Xây dựng mối quan hệ tốt khách hàng cơng ty, thu hồi nợ cần sử dụng kỹ giao tiếp tốt để thu hồi nợ mà đảm bảo mối quan hệ làm ăn với khách hàng… - Định kỳ, cơng ty nên đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu thơng qua số tài vòng quay khoản phải thu, kỳ thu tiền bình qn SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư 82 Khóa luận tốt nghiệp 3.2.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ - Ln theo dõi tình hình biến động thị trường kết hợp với mục tiêu nhiệm vụ kinh doanh cơng ty năm để có phương án đầu tư vào TSCĐ phù hợp, khơng đầu tư dàn trải để tránh tượng phân tán nguồn vốn, làm cơng ty khơng thu lợi ích từ việc đầu tư TSCĐ - Có phương pháp trích khấu hao phù hợp loại tài sản cố định - Cơng ty cần thiết lập quy trình tu bảo dưỡng năm để nâng cao định hướng phát triển cơng ty thời gian tới tế H uế thời gian sử dụng hữu ích TSCĐ Có kế hoạch đầu tư TSCĐ phù hợp với mục tiêu, - Nâng cao ý thức trách nhiệm người lao động, nhân viên việc bảo quản tài sản chung cơng ty Đồng thời có hình thức xử phạt phù hợp với hành vi làm hư hỏng tài sản ại họ cK in h - Đánh giá lại giá trị tài sản vào cuối kỳ kế tốn, xem ghi nhận giá trị khơng, xem xét hiệu lợi ích mà tài sản mang lại, so sánh với kỳ trước để có nhìn khách quan xác 3.2.2.4 Giải pháp vốn tiền Trong ba năm, khoản tiền tương đương tiền cơng ty liên tục giảm mạnh Đó việc đầu tư vào xây dựng hồn thiện hệ thống nhà máy sản xuất, nâng cao suất sản xuất nhà máy để đảm bảo nguồn cung cho thị trường khiến cho khoản chi phí ngun liệu, lương nhân cơng liên tục tăng lên Theo tìm hiểu vốn tiền cơng ty chiếm tỷ trọng lớn năm Đ 2011-2012, việc tổ chức quản lý sử dụng vốn tiền quan trọng với hoạt động kinh doanh cơng ty Với lượng vốn tiền lượng HTK q lớn rủi ro lớn cơng ty Trong thời gian tới, cơng ty cần có kế hoạch ngân sách tiền mặt hợp lý để đáp ứng tình hình biến động nay, dự phòng tiền thị trường hồi phục, dự phòng khoản cần chi trả hoạt động kinh doanh liên tục tránh thiếu hụt vốn SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư 83 Khóa luận tốt nghiệp PHẦN III - KẾT LUẬN – KIẾN NGHỊ 3.1 Kết luận Qua q trình thực tập cơng ty làm đề tài đề tài giải ba mục tiêu sau: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận liên quan đến phân tích tình hình tài doanh nghiệp Khống Sản Thừa Thiên Huế tế H uế - Tìm hiểu phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Nhà Nước MTV - Đề xuất số biện pháp góp phần cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu kinh doanh Cơng ty TNHH Nhà Nước MTV Khống Sản Thừa Thiên Huế Bên cạnh mục tiêu thực tồn số hạn chế q trình tìm hiểu thực tế khóa luận: ại họ cK in h - Do giới hạn thời gian, quy mơ phân tích, kiến thức hạn chế so sánh tiêu tài với hai đối thủ cạnh tranh lớn thị trường khơng thu thập đủ liệu để so sánh với số đối thủ mạnh khác - Khơng thu thập tiêu bình qn ngành, tiêu quan trọng, có ý nghĩa để tiến hành so sánh tiêu tài Tất hạn chế ảnh hưởng phần đến đánh giá tơi tình hình tài Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế 3.2 Kiến nghị Đ Xuất phát từ hạn chế phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế để giúp việc phân tích xác hiệu hơn, tơi có số kiến nghị sau: - Xây dựng tiêu bình qn ngành để việc so sánh xác có ý nghĩa Thêm vào đó, nên mở rộng quy mơ so sánh, khơng so sánh với hai doanh nghiệp ngành mà nhiều - Tìm hiểu thêm phân tích sâu rộng tình hình thị trường , đặc điểm kinh doanh, mơi trường ngành, đối thủ cạnh tranh, khả cạnh tranh, mạnh, vùng thị SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư 84 Khóa luận tốt nghiệp trường có khách hàng tiềm năng, chiến lược định hướng dài hạn cơng ty… có đánh giá xác tình hình tài cơng ty - Mở rộng thời gian tiến hành nghiên cứu, từ năm trở lên, để rõ xu hướng biến động tình hình tài cơng ty - Bởi mặt hàng cơng ty chủ yếu xuất thị trường giới nên cần phân tích sâu ảnh hưởng khủng hoảng, lạm phát kinh tế nước, khu vực giới tác động tới cơng ty tế H uế - Dựa đánh giá phân tích, đưa dự báo cho tình hình kinh doanh tới cơng ty, tiến hành lập dự tốn khoản chi phí, dự tốn ngun vật liệu, dự tốn lương… phục vụ cho cơng tác quản trị nhà quản lý 3.3 Hướng đề tài mở rộng Dưới số hướng đề tài mở rộng: - Phân tích tài cơng ty từ lập báo cáo dự tốn ại họ cK in h - Thơng qua phân tích tình hình tài chính, định giá doanh nghiệp, phân tích dấu hiệu khủng hoảng rủi ro tài Đ - Thơng qua phân tích tình hình tài chính, dự báo tiêu báo cáo tài SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư 85 Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Văn Cơng (2010), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam tế H uế Trần Ngọc Thơ (2005), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê Nguyễn Ninh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê Nguyễn Hải Sản (2001), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê Phan Đình Ngân, Hồ Phan Minh Đức (2011), Giáo trình kế tốn tài 1, Đại học Kinh tế - Đại học Huế ại họ cK in h Đào Ngun Phi (2009), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Đại học kinh tế - Đại học Huế Website: - www.webketoan.com.vn - www.tapchiketoan.com.vn - www.vietstock.vn - www.stockbiz.vn - www.cophieu68.vn Đ - www.vinacomin.vn - www.humexco.com.vn - www.moit.gov.vn - www.bimico.vn - www.hgm.vn 10 Một số khóa luận sinh viên khóa trước SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: PHÂN TÍCH DUPONT CHỈ TIÊU ROA VÀ ROE Phân tích Dupont tiêu ROA Ta có: ROA= TAT x ROS Trong đó: + ROS tỷ suất lợi nhuận doanh thu + TAT vòng quay tổng tài sản tế H uế Bảng tính tiêu ROA qua ba năm 2011-2013 SO SÁNH Tên tiêu ĐVT 2011 2012 2013 2012/2011 +/- 2013/2012 % +/- % (54.17) LNST Đồng 34,788,441,189 44.33 (61,352,970,956) DTT Đồng 301,948,429,607 598,685,856,296 407,977,047,172 296,737,426,689 98.27 (190,708,809,124) (31.85) Tổng TS bình qn Đồng 290,748,862,567 406,651,661,931 418,431,506,933 115,902,799,365 39.86 78,473,661,252 113,262,102,441 51,909,131,485 2.90 Lần 0.2599 0.1892 0.1272 (0.0707) (27.21) (0.0619) (32.75) TAT Vòng 1.0385 1.4722 0.9750 0.4337 41.76 (0.4972) (33.77) ROA Lần 0.2699 0.2785 0.1241 0.0086 3.19 (0.1545) (55.46) ại họ cK in h 11,779,845,002 ROS Ta tính ROA qua năm sau: - Năm 2011: ROA11= TAT11 x ROS11 = 1.0385 x 0.2599 = 0.2699 - Năm 2012: ROA12= TAT12 x ROS12 = 1.4722 x 0.1892 = 0.2785 - Năm 2013: ROA13= TAT13 x ROS13 = 0.9750 x 0.1272 = 0.1241 Để tính mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu ROA, ta sử dụng phương pháp thay liên hồn - Đ Năm 2012/2011: Đối tượng phân tích: ROA12/11 = ROA12 – ROA11 = 0.2785 – 0.2699 = 0.0086 - Các nhân tố ảnh hưởng: ROS, TAT - Trật tự xếp: TAT ROS - Ảnh hưởng nhân tố đến ROA: • Ảnh hưởng TAT: SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp ROATAT = (TAT12 – TAT11) x ROS11 = (1.4722 – 1.0385) x 0.2599 = 0.1127 • Ảnh hưởng ROS: ROAROS = TAT12 x (ROS12 – ROS11) = 1.4722 x (0.1892 – 0.2599) = -0.1041 • Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: ROA12/11 = ROATAT + ROAROS = 0.1127 + -0.1041 = 0.0086 tế H uế Năm 2013/2012: Đối tượng phân tích: ROA13/12 = ROA13 – ROA12 = 0.1241 – 0.2785 - = - 0.1545 Ảnh hưởng nhân tố đến ROA: - • Ảnh hưởng TAT: = - 0.0941 ại họ cK in h ROATAT = (TAT13 – TAT12) x ROS12 = (0.9750 – 1.4722) x 0.1892 • Ảnh hưởng ROS: ROAROS = TAT13 x (ROS13 – ROS12) = 0.9750 x (0.1272 – 0.1892) = -0.0604 • Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: ROA13/12 = ROATAT + ROAROS = - 0.0941+ (-0.0604) = - 0.1545 Phân tích Dupont tiêu ROE Tên tiêu Đ Bảng phân tích tiêu ROE qua ba năm 2011- 2013 ĐVT 2011 SO SÁNH 2012 2013 2012/2011 +/- Tổng TS bình qn Đồng 290,748,862,567 406,651,661,931 418,431,506,933 115,902,799,365 VCSH bình qn Đồng 127,136,737,338 137,583,691,855 163,327,711,219 10,446,954,517 2013/2012 % +/- % 39.86 11,779,845,002 2.90 8.22 25,744,019,365 18.71 ROS Lần 0.2599 0.1892 0.1272 (0.0707) (27.21) (0.0619) (32.75) TAT Vòng 1.0385 1.4722 0.9750 0.4337 41.76 (0.4972) (33.77) FLM Lần 2.2869 2.9557 2.5619 0.6688 29.24 (0.3938) (13.32) ROE Lần 0.6172 0.8232 0.3178 0.2060 33.37 (0.5054) (61.39) SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp Ta có: ROE = FLM x TAT x ROS Trong đó: + FLM đòn bẩy tài ( tỷ suất tổng TS bình qn VCSH bình qn) + ROS tỷ suất lợi nhuận doanh thu + TAT vòng quay tổng tài sản Ta tính ROE qua năm sau: - Năm 2011: ROE11 = FLM11 x TAT11 x ROS11 = 2.2869 x 1.0385 x 0.2599 = 0.6172 Năm 2012: ROE12 = FLM12 x TAT12 x ROS12 tế H uế - = 2.9557 x 1.4722 x 0.1892 = 0.8232 - Năm 2013: ROE13 = FLM13 x TAT13 x ROS13 = 2.5619 x 0.9750 x 0.1272 = 0.3178 Để tính mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu ROE, ta sử dụng ại họ cK in h phương pháp thay liên hồn Năm 2012/2011: Đối tượng phân tích: ROE12/11 = ROE12 – ROE11 = 0.8232 – 0.6172 = - 0.2060 - Các nhân tố ảnh hưởng: ROS, TAT, FLM - Trật tự xếp: FLM TAT ROS - Ảnh hưởng nhân tố đến ROE: • Ảnh hưởng FLM: x 0.2599 Đ ROEFLM = (FLM12 – FLM11) x TAT11 x ROS11 = (2.9557 – 2.2869) x 1.0385 = 0.1805 • Ảnh hưởng TAT: ROETAT = FLM12 x (TAT12 – TAT11) x ROS11 = 2.9557 x (1.4722 – 1.0385) x 0.2599 = 0.3332 • Ảnh hưởng ROS: SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp ROEROS = FLM12 x TAT12 x (ROS12 – ROS11) = 2.9557 x 1.4722 x (0.1892 – 0.2599) = - 0.3077 • Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: ROE12/11 = ROEFLM + ROETAT + ROEROS = 0.1805 + 0.3332 + (0.3077) = 0.2060 Năm 2013/2012: Đối tượng phân tích: : ROE13/12 = ROE13 – ROE12 = 0.3178 – 0.8232 = - 0.5054 - Ảnh hưởng nhân tố đến ROE: • Ảnh hưởng FLM: tế H uế - x 0.1892 ại họ cK in h ROEFLM = (FLM13 – FLM12) x TAT12 x ROS12 = (2.5619 – 2.9557) x 1.4722 = - 0.1096 • Ảnh hưởng TAT: ROETAT = FLM13 x (TAT13 – TAT12) x ROS12 = 2.5619 x (0.9750 – 1.4722) x 0.1892 = -0.2410 • Ảnh hưởng ROS: Đ ROEROS = FLM13 x TAT13 x (ROS13 – ROS12) = 2.5619 x 0.9750 x (0.1272 0.1892 = -0.1548 • Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: ROE13/12 = ROEFLM + ROETAT + ROEROS = (-0.1096) + (-0.2410) + (0.1548) = -0.5054 SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC 2: CÁC BẢNG TÍNH SO SÁNH CÁC CHỈ TIÊU VỚI DOANH NGHIỆP TRONG NGÀNH Bảng 2.18: So sánh khả tốn ngắn hạn Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế Cơng ty khác năm 2013 Tên tiêu ĐVT Cơng ty CTCP Cơ khí CTCP khống sản khống sản khống sản TTH Hà Giang Bình Định Lần 4.75 10.13 2.89 Tỷ số tốn nhanh Lần 0.78 9.52 1.66 tế H uế Tỷ số tốn hành Bảng 2.19: So sánh hiệu quản lý tài sản Cơng ty TNHH Nhà nước MTV Khống sản Thừa Thiên Huế Cơng ty khác năm 2013 ĐVT Vòng quay HTK Vòng quay KPT Vòng quay TSCĐ Vòng quay tổng TS Cơng ty khống CTCP Cơ khí khống CTCP khống sản TTH sản Hà Giang sản Bình Định ại họ cK in h Tên tiêu Vòng 1.45 5.38 3.41 Vòng 166.33 32.98 37.47 Vòng 3.61 3.24 3.45 Vòng 0.98 0.53 1.37 Bảng 2.20: So sánh nhóm số đòn bẩy tài với cơng ty ngành năm 2013 Cơng ty Đ Tên tiêu CTCP Cơ khí CTCP ĐVT khống sản khống sản khống sản TTH Hà Giang Bình Định 6.Hệ số nợ (6)=(1)/(2) % 14.55 19.06 21.39 7.Tỷ số nợ VCSH (7)=(1)/(3) % 17.03 23.55 27.20 - 1,291.45 2972.86 8.Khả tốn lãi vay (8)=(4)/(5) Lần SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp Bảng 2.21: So sánh nhóm số khả sinh lợi với cơng ty ngành năm 2013 ĐV Cơng ty khống Tỷ suất lợi nhuận TSCĐ Tỷ suất lợi nhuận DT Tỷ suất lợi nhuận VCSH Tỷ suất lợi nhuận tổng TS CTCP Cơ khí khống CTCP khống T sản TTH sản Hà Giang sản Bình Định % 45.95 168.96 74.11 % 12.72 52.22 21.48 % 31.78 32.91 % 12.41 27.82 tế H uế Tên tiêu 38.28 29.43 Tên tiêu ại họ cK in h Bảng 2.22: So sánh tiêu ROA với doanh nghiệp ngành năm 2013 ĐVT Cơng ty CTCP Cơ khí khống sản khống sản Hà TTH Giang 0.1241 0.2782 Lần ROA CTCP khống sản Bình Định 0.2943 Bảng 2.23: So sánh tiêu ROE với doanh nghiệp ngành năm 2013 ĐVT Đ Tên tiêu Cơng ty khống ROE Lần sản TTH 0.3178 CTCP Cơ khí khống sản Hà Giang 0.0916 CTCP khống sản Bình Định 0.1126 Formatted: Centered SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư Khóa luận tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Formatted: Font: Bold Formatted: Font: Not Bold Formatted: Space After: pt, Line spacing: 1,5 lines, Tab stops: 16 cm, Right,Leader: … tế H uế ại họ cK in h Đ SVTH: Nguyễn Hồng Thiên Thư