Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại việt nam

Nhận định của các nhà nghiên cứu đi trước khẳng định mạnh mẽ tính đúng đắn hơn trong các lập luận định tính về các yếu tố tác động đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng và cho thấy hoạt độ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

-

LƯƠNG NGUYỄN THANH VÂN

CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI

RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

TS Nguyễn Thanh Phong

TP Hồ Chí Minh – Năm 2015

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO

TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” là công trình

nghiên cứu khoa học độc lập và làm việc với tinh thần nghiêm túc của riêng tôi Các nội dung nghiên cứu và kết quả nghiên cứu có tính độc lập riêng, không sao chép bất kỳ tài liệu nào và chưa được công bố trong bất cứ công trình nào cho tới thòi điểm hiện nay Những số liệu sử dụng cho việc chạy mô hình là trung thực được chính tác giả thu thập và có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch; các số liệu khác phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá được thu thập từ các nguồn trích dẫn khác nhau và đã ghi trong phần tài liệu tham khảo

Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan của mình

TP.HCM, ngày 09 tháng 11 năm 2015

Tác giả luận văn

Lương Nguyễn Thanh Vân

MỤC LỤC

Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh sách các bảng biểu, hình vẽ

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 1

1.1 Lý do thực hiện nghiên cứu 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3

1.4 Phương pháp nghiên cứu 3

1.5 Kết cấu của bài nghiên cứu 4

1.6 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu 5

CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6

2.1 Tín dụng và rủi ro tín dụng 6

2.1.1 Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại 6

2.1.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng 6

2.1.1.2 Sản phẩm tín dụng ngân hàng 7

2.1.2 Rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại 9

2.1.3 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng 10

2.1.3.1 Nợ xấu 10

2.1.3.2 Tăng trưởng tín dụng: 11

2.1.3.3 Dự phòng rủi ro tín dụng: 11

2.1.3.4 Thu nhập lãi cận biên 12

2.1.4 Nguyên nhân và hậu quả của rủi ro tín dụng ngân hàng 13

2.1.4.1 Nguyên nhân khách quan 13

2.1.4.2 Nguyên nhân chủ quan 14

2.1.4.3 Hậu quả của rủi ro tín dụng 14

2.2 Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng 16

2.2.1 Nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô 16

2.2.1.1 Tăng trưởng kinh tế 16

2.2.1.2 Lạm phát 16

2.2.1.3 Thất nghiệp 17

2.2.2 Các yếu tố thuộc về ngân hàng 17

2.2.3 Các yếu tố thuộc về khách hàng 18

2.2.3.1 Yếu tố tài chính 18

2.2.3.1 Yếu tố phi tài chính 19

2.3 Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới về các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 20

2.4 Kết luận chương 2 24

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 25

3.1 Đánh giá rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam 25

3.1.1 Nợ xấu 25

3.1.2 Tăng trưởng tín dụng: 27

3.1.3 Dự phòng rủi ro tín dụng 28

3.1.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 29

3.2 Tác động của các yếu tố đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam 29

3.2.1 Tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng 30

3.2.2 Quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng 31

3.2.3 Dự phòng rủi ro tín dụng và rủi ro tín dụng 32

3.2.4 Tăng trưởng GDP và rủi ro tín dụng 33

3.2.5 Lạm phát và rủi ro tín dụng 35

3.4.6 Thất nghiệp và rủi ro tín dụng 37

3.5 Kết luận chương 3 39

CHƯƠNG 4 KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 40

4.1 Xây dựng mô hình nghiên cứu 40

4.1.1 Xác định biến số nghiên cứu 40

4.1.1.1 Tỷ lệ nợ xấu 40

4.1.1.2 Tăng trưởng tín dụng 41

4.1.1.3 Quy mô ngân hàng 41

4.1.1.4 Dự phòng rủi ro tín dụng 42

4.1.1.5 Tăng trưởng GDP 42

4.1.1.6 Lạm phát 44

4.1.1.7 Tỷ lệ thất nghiệp 44

4.1.2 Lựa chọn mô hình nghiên cứu 44

4.1.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 47

4.2 Phương pháp nghiên cứu 48

4.4 Thảo luận kết quả nghiên cứu 49

4.5 Kết luận chương 4 58

CHƯƠNG 5 GIẢI PHÁP CHO CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG NHẰM GÓP PHẦN HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 59

5.1 Định hướng phát triển của NHTM Việt Nam 59

5.2 Giải pháp kiểm soát các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam 65

5.2.1 Giải pháp đối với các ngân hàng thương mại 65

5.2.1.1 Giải pháp cho tăng trưởng GDP, lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp 65

5.2.1.2 Giải pháp cho quy mô ngân hàng 67

5.2.1.3 Giải pháp cho dự phòng rủi ro tín dụng 67

5.2.1.4 Giải pháp cho tăng trưởng tín dụng an toàn, hiệu quả 68

5.2.2 Giải pháp đối với khách hàng 69

5.2.3 Giải pháp hỗ trợ 70

5.3 Kiến nghị 73

5.3.1 Đối với Chính phủ 73

5.3.2 Đối với Ngân hàng nhà nước 74

5.4 Hạn chế và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo: 76

5.4.1 Hạn chế: 76

5.4.2 Hướng nghiên cứu tiếp theo 77

5.5 Kết luận chương 5 78

KẾT LUẬN 79 Danh mục tài liệu tham khảo

Phụ lục

Bảng 3.1 Tổng hợp các chỉ tiêu đánh giá RRTD tại các NHTM Việt Nam giai đoạn

2006 – 2014

Bảng 4.1 Tổng hợp các yếu tố nghiên cứu

Bảng 4.2 Bảng thống kê mô tả các biến quan sát (Phụ lục 2)

Bảng 4.3 Kết quả tương quan chi tiết giữa các biến độc lập

Bảng 4.4 Kết quả kiểm định đa cộng tuyến

Bảng 4.5 Kết quả ước tính các nhân tố tác động theo Pooled OLS, FEM, REM Bảng 4.6 Tổng hợp kết quả kiểm định

Bảng 4.7 Kết luận các giả thuyết thống kê

o0o

DANH SÁCH CÁC HÌNH VẼ



Hình 3.1 Mối tương quan giữa tăng trưởng tín dụng với rủi ro tín dụng

Hình 3.2 Mối tương quan giữa quy mô ngân hàng với rủi ro tín dụng

Hình 3.3 Mối tương quan giữa dự phòng rủi ro tín dụng với rủi ro tín dụng

Hình 3.4 Mối tương quan giữa tăng trưởng GDP với tỷ lệ nợ xấu

Hình 3.5 Mối tương quan giữa lạm phát với rủi ro tín dụng

Hình 3.6 Mối tương quan giữa tỷ lệ thất nghiệp với rủi ro tín dụng

o0o

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

1.1 Lý do thực hiện nghiên cứu

Ngân hàng là một loại hình tổ chức trung gian tài chính quan trọng nhất, có vai trò quan trọng trong việc phát triển nền kinh tế của quốc gia Về cơ bản, nguồn thu của ngân hàng hiện nay đến từ bốn hoạt động chính: Thu lãi cho vay, thu phí dịch vụ, đầu tư tài chính, và kinh doanh ngoại hối Trong đó, thu nhập từ lãi cho vay chiếm tỉ trọng lớn nhất so với các hoạt động khác Điều đó cho thấy mặc dù ngày nay, hoạt động kinh doanh ngân hàng đã phong phú và đa dạng hơn rất nhiều nhưng tín dụng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam Hầu hết các cuộc khủng hoảng ngân hàng đều có nguyên nhân trực tiếp từ việc quản lí rủi ro tín dụng chưa được hợp lí (Wahlen, J M., 1994) Điều này khẳng định vai trò quan trọng hàng đầu của việc dự báo và quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng

Do tính chất quan trọng của hoạt động tín dụng ngân hàng đối với nền kinh

tế, nên hoạt động này cũng đồng thời chịu tác động ảnh hưởng của nhiều yếu tố bên trong lẫn bên ngoài Trên thế giới cũng đã có nhiều công trình nghiên cứu về vấn đề này và đã cho nhiều kết quả thực nghiệm có ý nghĩa, tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng theo nhiều góc độ nghiên cứu khác nhau, kết quả tác động của các yếu tố sẽ có thể giống hoặc khác nhau tùy theo vị trí địa lý, đất nước và đặc điểm ngân hàng Nhận định của các nhà nghiên cứu đi trước khẳng định mạnh mẽ tính đúng đắn hơn trong các lập luận định tính về các yếu tố tác động đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng và cho thấy hoạt động tín dụng là một vấn đề lớn cần được quan tâm nghiên cứu ở bất kì nền kinh tế nào Tại Việt Nam, vấn đề nợ xấu tăng cao và tiềm ẩn nhiều rủi ro tại các ngân hàng thương mại trong những năm gần đây cũng được thường xuyên đề cập đến và nghiên cứu khá nhiều nhằm mục tiêu nhận diện nó và đưa ra các gợi ý chính sách nhằm cải thiện tình hình Đa phần là các nghiên cứu mô tả, phân tích diễn biến nợ xấu và đề xuất các giải pháp, một số nghiên cứu có phân tích nguyên nhân dẫn đến đến nợ xấu dựa trên các bảng biểu, số

liệu thống kê và đề ra giải pháp xử lý, tuy nhiên, các mô hình nghiên cứu định lượng rất hiếm được thực hiện và công bố trên tạp chí cũng như trên các kênh thông tin tài chính khác

Như vậy, vấn đề đặt ra ở đây rằng từ những công trình nghiên cứu khoa học,

từ những lý thuyết đã được công bố trên thế giới chúng ta có thể vận dụng nghiên cứu thực nghiệm để xem xét tại Việt Nam hay không và liệu rằng kết quả có hỗ trợ cho những suy luận mang tính chất định tính mà bấy lâu nay chúng ta thực hiện hay không Các nghiên cứu trên thế giới đa số thực hiện tại các quốc gia Châu Âu với

các nền kinh tế phát triển Do đó bài nghiên cứu “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG

ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM”

này đóng góp thêm bằng chứng thực nghiệm vào các công trình nghiên cứu các yếu

tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng Việt nam và định hướng cho các nghiên cứu định lượng sau này, thực hiện bổ sung thêm vào hệ thống các công trình nghiên cứu tại các nền kinh tế đang phát triển

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát: Nghiên cứu định lượng các yếu tố tác động đến rủi ro tín

dụng tại các NHTM Việt Nam

Mục tiêu cụ thể:

Mục tiêu của bài nghiên cứu trước tiên là tổng hợp lý thuyết về tín dụng, rủi

ro tín dụng và các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại

Trên cơ sở các lý thuyết đã phân tích, tác giả liên hệ phân tích thực trạng rủi

ro tín dụng ở Việt Nam, bám sát vào các lý thuyết và các bài nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới Tác giả tập trung phân tích tác động của hai nhóm yếu tố chính: nhóm 1 là các yếu tố kinh tế vĩ mô của nền kinh tế Việt Nam và nhóm 2 là các yếu tố thuộc về đặc điểm ngân hàng thương mại

Dựa vào tổng quan các nghiên cứu trước đây, tác giả tiến hành lựa chọn các biến, thiết lập giả thiết về tương quan giữa các biến và sử dụng mô hình phù hợp để kiểm định về mối liên hệ của các biến với rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam

Từ kết quả phân tích định lượng tác động của các yếu tố đến rủi ro tín dụng, bài nghiên cứu đề xuất một số giải pháp tiêu biểu và khả thi, cho các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng, đồng thời đưa ra một số khuyến nghị nhằm góp phần hạn chế rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam Trong nhiều bài nghiên cứu trước đây, rủi ro tín dụng ngân hàng được đánh giá và đo lường qua nhiều chỉ tiêu: tỷ lệ tăng trưởng dư nợ, tỷ

lệ thu nhập lãi cận biên, tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu, hệ số rủi ro tín dụng, dự phòng rủi ro tín dụng Ở đây, bài nghiên cứu đã lựa chọn tỷ lệ nợ xấu để làm biến đại diện cho đối tượng nghiên cứu là rủi ro tín dụng, nguyên nhân chủ yếu bởi chỉ tiêu này cho thấy thực chất tình hình chất lượng tín dụng tại ngân hàng, đồng thời phản ánh khả năng quản lý tín dụng của ngân hàng trong khâu cấp tín dụng, đôn đốc thu hồi nợ

Phạm vi nghiên cứu: tiến hành nghiên cứu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong khoảng thời gian từ năm 2006 đến 2014, tuy nhiên, do hạn chế thông tin

về các dữ liệu và thời gian thu thập, luận văn sử dụng số liệu của 17 NHTM tại Việt Nam (Danh sách xem phụ lục 1)

1.4 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong luận văn là phương pháp định tính kết hợp với phương pháp định lượng

Nghiên cứu định tính: Luận văn sử dụng phương pháp thống kê, mô tả số liệu của các yếu tố nghiên cứu và thực trạng rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam (đại diện là tỷ lệ nợ xấu) Từ đó có cái nhìn tổng quan về xu hướng tác động

của các biến nghiên cứu đến rủi ro tín dụng Đồng thời, tác giả tiến hành thống kê,

so sánh và phân tích đối chiếu với các nghiên cứu trước đây để lựa chọn và xác định các biến độc lập tác động đến rủi ro tín dụng

Nghiên cứu định lượng: Nghiên cứu lựa chọn mô hình hồi quy bội, được kiểm định lần lượt theo ba phương pháp: bình phương bé nhất (OLS), ảnh hưởng cố định (FEM) và ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM); cuối cùng sẽ chọn ra phương pháp cho kết quả kiểm định tối ưu nhất

Trong mô hình nghiên cứu, biến phụ thuộc được xác định là tỷ lệ nợ xấu (NPL) Đồng thời các biến độc lập được xác định bao gồm: (i) tăng trưởng tín dụng (CREDGR), (ii) quy mô ngân hàng (SIZE), (iii) dự phòng rủi ro tín dụng (LLR), (iv) tăng trưởng GDP (GDPGR), (v) chỉ số giá tiêu dùng (CPI), (vi) tỷ lệ thất nghiệp (UEP)

Những dữ liệu được sử dụng trong nghiên cứu được thể hiện theo dữ liệu bảng và các số liệu tài chính được thu thập từ các báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các NHTM trong thời gian từ năm 2006-2014

1.5 Kết cấu của bài nghiên cứu

Luận văn nghiên cứu gồm 5 chương, ngoài phần giới thiệu và tóm tắt chương thì nội dung chính của mỗi chương được trình bày như sau:

Chương 1: Giới thiệu

Chương 2: Tổng quan các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng

thương mại

Chương 3: Thực trạng rủi ro tín dụng và các yếu tố tác động đến rủi ro tín

dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 4: Kiểm định các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng

thương mại Việt Nam

Chương 5: Giải pháp cho các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng nhằm góp

phần hạn chế rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam

1.6 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu

 Về mặt khoa học:

Kết quả nghiên cứu đúc kết, hệ thống lại cơ sở lý thuyết về các yếu tố có ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại NHTM Việt Nam, cung cấp thêm một bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ chặt chẽ giữa rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng thương mại và các yếu tố vĩ mô của nền kinh tế và các yếu tố đặc điểm ngân hàng

 Về mặt thực tiễn:

Thông qua mô hình, với việc xem tỷ lệ nợ xấu đại diện cho rủi ro trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng thương mại, bài nghiên cứu xác định mối tương quan của các yếu tố ảnh hưởng rủi ro tín dụng các Ngân hàng thương mại ở Việt Nam đồng thời cho thấy bất cứ sự biến động nào của nền kinh tế vĩ mô và các đặc điểm ngân hàng cũng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng và dẫn đến nguy cơ tiềm ẩn trong hoạt động Ngân hàng thương mại Điều này chẳng những giúp cho hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam chủ động đối phó những tình huống vĩ mô xấu nhất mà còn có những điều chỉnh phù hợp trong hoạt động quản lý rủi ro tín dụng trước sự biến động của nền kinh tế vĩ mô

Ngoài ra, bài viết góp phần giúp các nhà quản lí ngân hàng nhận diện sớm tác động tiêu cực của các yếu tố đặc điểm ngân hàng đến rủi ro tín dụng, giúp kiểm soát tốt các tác động từ việc đẩy mạnh cho vay

 Đối với người nghiên cứu:

Nghiên cứu hoàn thành sẽ giúp người nghiên cứu hoàn thiện khả năng nghiên cứu khoa học cùng với việc nâng cao kiến thức, kinh nghiệm trong lĩnh vực nghiên cứu rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại

CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI

RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Chương này trình bày cơ sở lý thuyết liên quan đến ngân hàng, chủ yếu nhấn mạnh đến các lý thuyết về tín dụng ngân hàng và rủi ro tín dụng Bên cạnh đó tiếp cận các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới và tổng hợp các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng trong các nghiên cứu trước đây

2.1 Tín dụng và rủi ro tín dụng

2.1.1 Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

2.1.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng

Trong nền kinh tế hàng hóa, trong cùng một thời gian luôn có một số người tạm thời thừa vốn, có vốn tạm thời nhàn rỗi và có nhu cầu cho vay Bên cạnh đó luôn có một số người tạm thời thiếu vốn, có nhu cầu đi vay Hiện tượng này làm nảy sinh mối quan hệ kinh tế mà nội dung của nó là vốn được dịch chuyển từ nơi tạm thời thừa sang nơi thiếu với điều kiện hoàn trả vốn và lãi tiền vay là lợi nhuận thu được do sử dụng vốn vay Đây chính là quan hệ tín dụng

Như vậy tín dụng là quan hệ vay mượn dựa trên nguyên tắc hoàn trả kèm theo lợi tức, nó để thỏa mãn nhu cầu của cả hai bên, do đó nó là một quan hệ bình đẳng, cả hai bên cùng có lợi và mang tính thỏa thuận

Tín dụng xuất hiện từ thời kì cổ đại và đã phát triển qua nhiều hình thức từ thấp đến cao, từ đơn giản đến phức tạp, trong đó, tín dụng ngân hàng là một hình thức tín dụng vô cùng quan trọng, nó là một quan hệ tín dụng chủ yếu, cung cấp phần lớn nhu cầu tín dụng cho các chủ thể trong nền kinh tế

Tín dụng ngân hàng là quan hệ tín dụng giữa một bên là ngân hàng, còn bên kia là các chủ thể khác trong nền kinh tế, trong đó ngân hàng là người cấp tín dụng cho khách hàng dưới hình thức bằng tiền hoặc tài sản trong một khoảng thời gian đã thỏa thuận, với cam kết hoàn trả nợ đúng hạn Nó không phải là quan hệ dịch

chuyển vốn trực tiếp từ nơi tạm thời thừa sang nơi tạm thời thiếu mà là quan hệ dịch chuyển vốn gián tiếp thông qua một tổ chức trung gian, đó là ngân hàng

2.1.1.2 Sản phẩm tín dụng ngân hàng

 Cho vay

Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đó ngân hàng chuyển giao cho khách hàng quyền sử dụng một khoản tiền để sử dụng cho mục đích và thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả có nợ gốc và lãi

Cho vay là hoạt động kinh doanh chủ yếu của NHTM để tạo ra lợi nhuận Doanh thu từ hoạt động cho vay mới bù đắp nổi chi phí tiền gửi, chi phí dự trữ, chi phí kinh doanh và quản lý, chi phí vốn trôi nổi, chi phí thuế các loại và các chi phí rủi ro đầu tư

Kinh tế càng phát triển, doanh số cho vay của các NHTM càng tăng nhanh

và loại hình cho vay càng trở nên vô cùng đa dạng ở hầu hết các nước phát triển hàng đầu thế giới, hiện nay có nhiều hình thức cho vay khác nhau : thấu chi, cho vay theo hạn mức, cho vay luân chuyển, cho vay trả góp

 Chiết khấu

Chiết khấu giấy tờ có giá là một nghiệp vụ cấp tín dụng, theo đó NHTM thỏa thuận mua lại các giấy tờ có giá chưa đến hạn thanh toán của khách hàng Hay nói cách khác, chiết khấu là loại hình tín dụng gián tiếp, trong đó NHTM sẽ thanh toán cho các giấy tờ có giá khi chưa đến hạn, với điều kiện người xin chiết khấu phải chuyển nhượng quyền sở hữu giấy tờ có giá đó cho ngân hàng

Giấy tờ có giá được chiết khầu phải thuộc sở hữu hợp pháp của khách hàng

đề nghị chiết khấu, thời hạn chiết khấu nằm trong thời hạn còn hiệu lực của giấy tờ

có giá, giấy tờ có giá phải được phép giao dịch mua bán, tặng cho, chuyển đổi, chuyển nhượng, cầm cố, bảo lãnh hay các giao dịch hợp pháp khác và được thanh toán vốn và lãi theo quy định của tổ chức phát hành

Căn cứ theo tính chất rủi ro, chiết khấu được chia làm hai loại: chiết khấu có truy đòi và chiết khấu miễn truy đòi Căn cứ theo thời hạn, chiết khấu được chia thành chiết khấu không hoàn lại và chiết khấu có hoàn lại

 Bảo lãnh

Bảo lãnh của ngân hàng là cam kết của ngân hàng dưới hình thức thư bảo lãnh về việc thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng của ngân hàng khi khách hàng không thực hiện đúng nghĩa vụ như cam kết Khi thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh, NHTM không phải cung ứng vốn cho khách hàng mà chỉ dùng uy tín và khả năng tài chính của mình để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ tài chính trong tương lai Do được NHTM bảo lãnh mà trong nhiều trường hợp, khách hàng không phải xuất vốn, mà vẫn được ngân hàng bảo đảm trong nghĩa vụ liên quan đến thời gian thanh toán, nhận hàng, chất lượng hàng, nghĩa vụ nộp thuế … Chính vì vậy, bào lãnh ngân hàng ngày càng phát triển và góp phần thúc đẩy các hoạt động kinh tế ngày càng phát triển

Bảo lãnh thường có 3 bên: Bên hưởng bảo lãnh, bên được bảo lãnh, và bên bảo lãnh Bảo lãnh ngân hàng có nghĩa ngân hàng là bên bảo lãnh, khách hàng của ngân hàng là người được bảo lãnh, còn người được bảo lãnh là bên thứ 3

Phân chia bảo lãnh theo mục tiêu làm nhiều loại: Bảo lãnh bảo đảm tham gia

dự thầu, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh bảo đảm hoàn trả tiền ứng trước, bảo lãnh bảo đảm hoàn trả vốn vay, bảo lãnh bảo đảm thanh toán

 Cho thuê taì chính

Cho thuê tài chính của ngân hàng thường là hình thức tín dụng trung và dài hạn Ngân hàng mua tài sản cho khách hàng thuê với thời hạn sao cho ngân hàng thu gần đủ (hoặc thu đủ) giá trị của tài sản cho thuê cộng lãi (thời hạn khoảng 80% - 90% đời sống kinh tế của tài sản) Hết hạn thuê, khách hàng có thể mua lại tài sản

đó

Cho thuê tài chính giống như một khoản cho vay thông thường ở chỗ ngân hàng phải cấp tiền ra trước với kỳ vọng thu về cả gốc lẫn lãi sau một thời gian nhất định, khách hàng phải trả gốc và lãi dưới hình thức tiền thuê hàng kì Ngân hàng cũng phải đối đầu với rủi ro khi khách hàng kinh doanh không có hiệu quả không trả được tiền thuê đầy đủ và đúng hạn Tuy nhiên, cho thuê tài chính có nhiều điểm khác biệt so với cho vay như tài sản cho thuê vẫn thuộc quyền sở hữu của ngân hàng (vì vậy không ghi vào bảng cân đối của người vay, không làm tăng cơ cấu nợ của người vay), ngân hàng có quyền thu hồi nếu thấy người thuê không thực hiện đúng hợp đồng, đồng thời ngân hàng cũng phải có trách nhiệm cung cấp đúng loại tài sản cần cho khách hàng và phải bảo đảm về chất lượng

2.1.2 Rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại

Theo Jorion (2009), rủi ro tín dụng là rủi ro tổn thất kinh tế do bên đối tác không thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ được quy định trong hợp đồng được kí kết giữa các bên liên quan

Rủi ro tín dụng là loại rủi ro dễ nhận thấy nhất liên quan đến hoạt động kinh doanh của NHTM Rủi ro tín dụng cũng phát sinh trong nhiều loại hoạt động ngân hàng, kể cả việc lựa chọn các sản phẩm cho danh mục đầu tư, các NHTM đại

lý, các đối tác kinh doanh sản phẩm phái sinh hay các đối tác ngoại hối Rủi ro tín dụng cũng có thể phát sinh từ rủi ro quốc gia, cũng như phát sinh một cách gián tiếp thông qua hoạt động bảo lãnh Rủi ro tín dụng tồn tại trên cả nội bảng và ngoại bảng cân đối của NHTM (NHNN, 2005)

Như vậy, rủi ro tín dụng trong hoạt động NHTM là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động NHTM do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết, có nhiều cách tiếp cận khái niệm rủi ro tín dụng nhưng có thể thấy rằng rủi ro tín dụng có hai cấp độ: Khách hàng trả nợ không đúng hạn và khách hàng không trả được nợ cho ngân hàng

2.1.3 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng

để nghi ngờ về khả năng khoản vay sẽ được thanh toán đầy đủ Nói cách khác, nợ xấu được xác định dựa trên hai yếu tố: (i) quá hạn trên 90 ngày; và (ii) khả năng trả

nợ nghi ngờ

Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005), nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm 3, 4, 5 bao gồm nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ, nợ có khả năng mất vốn Các tổ chức tín dụng được yêu cầu phân loại nợ theo phương pháp định lượng, trong đó các khoản nợ xấu nhóm 3, nhóm 4, nhóm 5 là các khoản nợ quá hạn từ 91 ngày trở lên; các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu; các khoản nợ được miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng

Tỷ lệ nợ xấu cao so với trung bình ngành và có xu hướng tăng lên có thể là dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang gặp khó khăn trong việc quản lý chất lượng các khoản cho vay Ngược lại, tỷ lệ này thấp so với các năm trước cho thấy chất lượng

các khoản tín dụng được cải thiện, hoặc cũng có thể ngân hàng có chính sách xóa các khoản nợ xấu hay thay đổi cách phân loại nợ

Tăng trưởng tín dụng là tỷ lệ (%) gia tăng lượng tiền cho vay của hệ thống các NHTM của kỳ này so với cùng kỳ năm trước Chỉ tiêu này dùng để so sánh sự tăng trưởng dư nợ tín dụng qua các năm để đánh giá khả năng cho vay, tìm kiếm khách hầng và tính hình thực hiện kế hoạch kinh doanh của ngân hàng Tăng trưởng tín dụng là một yếu tố quan trọng quyết định đến rủi ro của ngân hàng (Saurina J., 2006) Nếu các ngân hàng tăng trưởng tín dụng với tiêu chuẩn lỏng lẻo thì với một

tỷ lệ tăng trưởng tín dụng sẽ cao hơn đồng nghĩa các khoản vay cũng có nhiều rủi ro hơn (Ahlem Selma et al., 2013)

Tác động của tăng trưởng tín dụng đến RRTD là tác động trên cả hai mặt tích cực và tiêu cực Khi tăng trưởng tín dụng tăng, tỷ lệ các khoản nợ xấu trên tổng dư

nợ sẽ giảm Đồng thời, các doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn này để sản xuất kinh doanh hiệu quả sẽ giảm tỷ lệ nợ xấu, do đó rủi ro cũng giảm Ngược lại, nếu tăng trưởng tín dụng tăng cao quá mức và các dòng vốn tín dụng này không đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh mà lại chảy vào các dòng tiền đầu cơ trong bất động sản, vàng, ngoại tệ…thì sẽ gây ra những bất ổn trong nền kinh tế và nguy cơ nợ xấu tăng cao Do đó, RRTD sẽ tăng cao

2.1.3.3 Dự phòng rủi ro tín dụng:

Tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD = Dự phòng RRTD trích lập x 100%

Tổng dư nợ tín dụng Theo Ashour M.O (2011), dự phòng rủi ro tín dụng là các khoản chi phí trích trước tính vào chi phí hoạt động của ngân hàng nhằm bù đắp tổn thất phát sinh từ các khoản vay không thu hồi được Các khoản dự phòng rủi ro tín dụng là các khoản chi phí trích trước chính của ngân hàng (Laeven, L and Majnoni, G., 2003+

Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005), “dự phòng rủi ro là khoản tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra do khách hàng của tổ chức tín dụng không thực hiện nghĩa vụ theo cam kết Dự phòng rủi ro được tính theo dư nợ gốc và hạch toán vào chi phí hoạt động của tổ chức tín dụng”

Trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng, dự phòng là một khoản mục thuộc tài sản và làm giảm giá trị của tài sản có, nhằm phản ánh sự suy giảm của tài sản trước những tổn thất có khả năng xảy ra Trong khi đó, trong bảng kết quả kinh doanh, dự phòng là một khoản chi phí phi tiền mặt, được ghi nhận làm giảm lợi nhuận/vốn chủ sở hữu của ngân hàng (Ashour M.O, 2011)

Như vậy, trích lập dự phòng rủi ro tín dụng là quá trình ngân hàng nhận diện

và đánh giá rủi ro của khoản vay từ đó ước lượng khả năng tổn thất tài sản của ngân hàng Khi một khoản nợ của khách hàng được xác định có khả năng rủi ro không thu hồi được một phần hay toàn bộ, ngân hàng tạo ra nguồn dự trữ để trang trải cho những tổn thất tín dụng Nếu ngân hàng có danh mục cho vay càng rủi ro thì tỉ lệ này càng cao

2.1.3.4 Thu nhập lãi cận biên

Thu nhập lãi cận biên =

Thu nhập lãi – Chi phí lãi

x 100%

Tổng tài sản có sinh lời

Thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng được định nghĩa là chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi chia cho tổng tài sản có sinh lời Tổng tài sản có sinh lời được xác định theo các khoản mục tiền gửi tại NHNN, tại các tổ chức tín dụng, cho vay các tổ chức tín dụng khác, cho vay khách hàng, chứng khoán đầu tư Thông qua

tỷ lệ này, ngân hàng có thể kiểm soát tài sản sinh lời và đánh giá nguồn vốn nào có chi phí thấp nhất

Thu nhập lãi ngân hàng có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng Các ngân hàng cho vay nhiều thì có thể có rủi ro cao và họ phải trích lập dự phòng nhiều, điều này buộc họ phải tính toán lợi nhuận cao hơn để bù đắp các khoản rủi ro dự kiến, tức là có mối tương quan dương

2.1.4 Nguyên nhân và hậu quả của rủi ro tín dụng ngân hàng

Có nhiều nguyên nhân dẫn đến nợ xấu nhưng nhìn chung có thể chia ra thành

ba nhóm nguyên nhân chính bao gồm: 40% là những nguyên nhân khách quan đến

từ môi trường kinh tế vĩ mô cũng như chính sách của chính phủ, 30% đến từ những yếu tố vi mô như yếu kém trong quản trị doanh nghiệp và 30% đến từ quản trị ngân hàng (Trần Huy Hoàng, 2013)

2.1.4.1 Nguyên nhân khách quan

Một sự thay đổi của các chính sách quản lý kinh tế, do hành lang pháp lý chưa phù hợp, do biến động thị trường trong và ngoài nước, cũng khiến doanh nghiệp gặp khó khăn, từ đó ảnh hưởng tới hoạt động ngân hàng (Louzis et al, 2011)

 Tác động của môi trường kinh tế

Nhiều khách hàng kinh doanh các ngành mang tính thời vụ và phụ thuộc nhiều vào các yếu tố từ thiên nhiên như hạn hán, lũ lụt hay các thiên tai, dịch bệnh đột ngột kéo đến sẽ dễ dàng và nhanh chóng làm cho các hoạt động kinh doanh của khách hàng dễ “đổ vỡ” dẫn đến khả năng hoàn trả các khoản nợ rất khó khăn hoặc không thể trả nợ làm cho chất lượng các khoản tín dụng bị giảm sút

 Tác động của môi trường pháp lý

Kinh doanh tiền tệ là ngành kinh doanh có ảnh hưởng rất nhiều đến sự ổn định và phát triển chung của nền kinh tế, do đó hoạt động ngân hàng cũng chịu sự điều tiết về pháp lý của Nhà nước trong đó hoạt động tín dụng ngân hàng là đối tượng chịu sự tác động trực tiếp Khi hành lang pháp lý chưa an toàn, môi trường kinh doanh kém lành mạnh và những chính sách thường thay đổi, thiếu đồng bộ sẽ gây những ách tắc, hệ lụy nặng nề cho hoạt động ngân hàng nói chung và hoạt động tín dụng nói riêng

Bên cạnh đó, sự thay đổi về lãi suất, tỷ giá hối đoái, lạm phát, chỉ số giá cả tăng, nguyên vật liệu đầu vào tăng ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh và khách hàng không có khả năng trả nợ

2.1.4.2 Nguyên nhân chủ quan

 Từ phía khách hàng

Trình độ, năng lực quản trị kinh doanh yếu kém dẫn đến sai lần trong việc sử dụng tiền vay khoogn hiệu quả, không những không có tác động đến thúc đẩy hoạt động kinh doanh mà còn đẩy doanh nghiệp đến cảnh nợ nần, gia tăng chi phí kinh doanh (Gou Ning, 2007)

Ngoài ra, nhu cầu vay vốn của khách hàng nhằm mở rộng quy mô kinh doanh, đa phần khách hàng doanh nghiệp chỉ tập trung vốn vào đầu tư tài sản vật chất chứ ít khi mạnh dạn đổi mới cách quản lý, đầu tư cho bộ máy giám sát kinh doanh, tài chính, kế toán theo đúng chuẩn mực Quy mô kinh doanh vượt quá khả năng quản lý là nguyên nhân dẫn đến sự phá sản của các phương thức kinh doanh đầy khả thi mà khách hàng đã đề ra để vay vốn ngân hàng

 Từ phía ngân hàng cấp tín dụng

Khi ngân hàng quyết định cho vay thiếu căn cứ khoa học, không phân tích tình hình khả năng sử dụng vốn và hoàn trả nợ của doanh nghiệp, do vậy đã đưa vốn vào những doanh nghiệp kém hiệu quả sẽ dẫn đến nợ quá hạn, nợ tồn đọng

Kỹ thuật cấp tín dụng chưa hiện đại, đa dạng như việc xác định hạn mức tín dụng cho khách hàng còn quá đơn giản, thời hạn chưa phù hợp, sản phẩm tín dụng còn nghèo nàn Bên cạnh đó, một số cán bộ tín dụng hoặc lãnh đạo ngân hàng cấu kết với khách hàng, xảy ra những tiêu cực trong cho vay thì nguy cơ xảy ra rủi ro đối với món vay đó là rất cao

2.1.4.3 Hậu quả của rủi ro tín dụng

 Đối với ngân hàng cấp tín dụng

Khi xảy ra thất thoát vốn từ RRTD, ngân hàng sẽ khó thu hồi được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay, nhưng phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động khi đến hạn, điều này làm cho ngân hàng mất cân đối thu chi, đến một chừng mực nào

đó, không còn đủ vốn để trả cho người gửi tiền thì ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng

mất khả năng thanh toán, có thể dẫn đến nguy cơ gặp rủi ro thanh khoản, làm mất lòng tin đến người gửi tiền, gây tâm lý hoang mang lo sợ cho người gửi tiền, ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín ngân hàng Và kết quả là làm thu hẹp quy mô kinh doanh, năng lực tài chính giảm sút, uy tín, sức cạnh tranh giảm không những trong thị trường nội địa mà còn lan rộng ra các nước, kết quả kinh doanh của ngân hàng ngày càng xấu có thể dẫn đến thua lỗ hoặc đưa đến bờ vực phá sản nếu không có biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời

 Đối với hệ thống ngân hàng

Mỗi ngân hàng trong một quốc gia đều có liên quan đến hệ thống ngân hàng

và các tổ chức kinh tế, xã hội và cá nhân trong nền kinh tế Do vậy, nếu một ngân hàng có kết quả hoạt động xấu, thậm chí dẫn đến mất khả năng thanh toán và phá sản thì sẽ có những tác động dây chuyền ảnh hưởng xấu đến các ngân hàng và bộ phận kinh tế khác Nếu không có sự can thiệp kịp thời của NHNN và chính phủ thì tâm lý sợ mất tiền sẽ lây lan đến toàn bộ người gửi tiền và họ sẽ đồng loạt rút tiền tại các NHTM khác, làm cho các ngân hàng khác vô hình chung cũng rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán

 Đối với nền kinh tế

Ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với nền kinh tế, là kênh thu hút và bơm tiền cho nền kinh tế, vì vậy RRTD dẫn đến phá sản một ngân hàng sẽ làm cho nền kinh tế bị rối loạn, hoạt động kinh tế bị mất ổn định và ngưng trệ, mất bình ổn về quan hệ cung cầu, lạm phát, thất nghiệp, tệ nạn xã hội gia tăng, tình hình an ninh chính trị bất ổn… Ngoài ra, RRTD cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới vì ngày nay nền kinh tế mỗi quốc gia đều phụ thuộc vào nền kinh tế khu vực và thế giới Kinh nghiệm cho ta thấy cuộc khủng hoảng tài chính châu Á (1997), cuộc khủng hoảng tài chính Nam Mỹ (2001-2002), khủng hoảng kinh tế thế giới (2008)

đã làm rung chuyển toàn cầu Mặt khác mối liên hệ về tiền tệ, đầu tư giữa các nước phát triển rất nhanh nên RRTD tại một nước sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế các nước liên quan

2.2 Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng

2.2.1 Nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô

2.2.1.1 Tăng trưởng kinh tế

Một trong những yếu tố khá phổ biến dẫn đến RRTD là xuất phát từ việc người vay gặp phải những thay đổi khó lường của môi trường kinh doanh, ảnh hưởng của chu kì kinh tế Chu kì kinh tế là sự biến động lên xuống của các hoạt động kinh tế gây ra bởi các cú sốc từ bên trong cũng như bên ngoài nền kinh tế Thông thường, chu kì kinh tế được đo lường bằng cách xem xét sự biến động của tăng trưởng GDP thực (hay còn gọi là tăng trưởng kinh tế) xoay quanh xu hướng dài hạn của chính nó Trong điều kiện không có các cú sốc, tăng trưởng kinh tế sẽ trùng với đường dài hạn này Các cú sốc, ví dụ như cú sốc cầu đầu tư, cú sốc cầu hàng hoá xuất khẩu, cú sốc về giá nguyên vật liệu đầu vào, tiến bộ công nghệ, thiên tai, v.v sẽ làm cho tăng trưởng của nền kinh tế cao hơn hoặc thấp hơn so với đường

xu hướng dài hạn Trong giai đoạn tăng trưởng cao, các doanh nghiệp kinh doanh thuận lợi nên dễ thu hồi nợ vay và RRTD xảy ra là thấp Ngược lại, vào thời kỳ suy thoái, nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn nên các khoản vay dễ xảy ra rủi ro đặc biệt

là những khoản vay trung dài hạn

2.2.1.2 Lạm phát

Khi lạm phát tăng cao dẫn đến hệ quả kéo theo là lãi suất tăng lên, thị trường mua bán bị giảm sút do giá cả hàng hóa bị đẩy lên cao so với giá trị thực, thu nhập của doanh nghiệp và hộ kinh doanh vay vốn giảm, các khoản vay có vấn đề tăng Ngược lại, khi lạm phát được kiểm soát, giá cả thị trường hàng hóa ở mức hợp lý Doanh nghiệp, hộ gia đình, cá nhân dễ dàng hơn trong việc thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ vay của mình làm nợ xấu giảm xuống (Fofack & Hippolyte, 2005)

Tác động của lạm phát đến RRTD còn thể hiện qua công cụ tỷ lệ dự trữ bắt buộc của Ngân hàng trung ương Khi lạm phát cao, NHTW nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, khả năng cho vay và khả năng thanh toán của ngân hàng bị thu hẹp (do hệ số nhân tiền tệ giảm), khối lượng tín dụng trong nền kinh tế giảm dẫn đến lãi suất tăng,

bao gồm lãi suất vay Điều này có thể làm tăng áp lực thanh toán nợ của những khách hàng vay hiện tại cũng như khả năng xảy ra RRTD tăng cao hơn Ngược lại nếu lạm phát hạ thấp, Ngân hàng trung ương giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc là tăng khả năng tạo tiền, cung về tín dụng cũng tăng lên và lãi suất vay lúc này giảm Khách hàng không bị áp lực số tiền lãi thanh toán cho ngân hàng, xác suất xảy ra RRTD giảm

2.2.1.3 Thất nghiệp

Kinh tế suy thoái, sản xuất đình đốn, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng dẫn đến tình trạng mất khả năng trả nợ của doanh nghiệp, RRTD gia tăng Ngược lại, trong giai đoạn bùng nổ kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp được cải thiện đáng kể, tín dụng tăng trưởng mạnh, nợ xấu có xu hướng giảm

2.2.2 Các yếu tố thuộc về ngân hàng

Bên cạnh các yếu tố tác động thuộc về kinh tế vĩ mô, rủi ro tín dụng còn xuất phát từ nhóm yếu tố đặc điểm ngân hàng Trong đó, tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng trước tiên và mạnh nhất đến hoạt động tín dụng của của các ngân hàng Tiêu chuẩn tín dụng sụt giảm nhiều ở những khu vực vừa trải qua tăng trưởng tín dụng cao, và tăng trưởng tín dụng nhanh đồng nghĩa với việc nới lỏng chính sách cho vay, khả năng xảy ra rủi ro tín dụng cao hơn Tuy nhiên, căn cứ theo cách tính RRTD mong đợi do Ủy ban Basel đề xuất, nếu ngân hàng tăng trưởng bằng các khoản vay tốt (có

hệ số rủi ro thấp) thì RRTD của ngân hàng không những không tăng mà còn có khuynh hường giảm Vì vậy, tăng trưởng tín dụng có thể làm tăng hoặc giảm RRTD tùy thuộc vào nguyên nhân của sự tăng trưởng tín dụng

Quy mô ngân hàng cũng là một yếu tố nội tại được quan tâm khi nghiên cứu các yếu tố tác động đến RRTD Về mặt lý thuyết, ngân hàng lớn luôn luôn mong mức rủi ro thấp và nó có đủ khả năng để nắm giữ một danh mục cho vay được đa dạng hóa tốt nhất, nhằm giữ mức rủi ro ở mức thấp nhất có thể

Ngoài ra, nói về những yếu tố thuộc về đặc điểm ngân hàng có tác động đến RRTD còn có các yếu tố như: cơ chế kiểm soát RRTD, cơ chế đánh giá rủi ro, năng lực chuyên môn và đạo đức nghề nghiêp của cán bộ tín dụng

có ảnh hưởng đến khách hàng cũng như khả năng trả nợ của khách hàng Các ngân hàng cần đặc biệt nhạy cảm đến những thay đổi trạng thái thanh khoản của khách hàng vì các khoản nợ phải bắt nguồn từ sự chuyển đổi thành tiền của các tài sản lưu động Khả năng thanh khoản của khách hàng giảm làm tăng khả năng ngân hàng sẽ phải giải quyết các tài sản khác của khách hàng để thu hồi vốn Quá trình này thường mất nhiều thời gian và tốn kém với kết quả không chắc chắn

Bên cạnh các doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, hoạt động kinh doanh có hiệu quả, cũng còn có không ít các doanh nghiệp có tình hình tài chính không tốt, hoạt động kinh doanh kém hiệu quả, vay nợ chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn và khả năng dự báo thị trường yếu vẫn được ngân hàng cho vay, thậm chí được vay với số tiền rất lớn

Tình hình tài chính doanh nghiệp yếu kém, thiếu minh bạch, quy mô nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ bé, cơ cấu tài chính thiếu cân đối là đặc điểm chung của hầu hết các doanh nghiệp Việt Nam Công tác quản lý tài chính kế toán còn tùy tiện, thiếu đồng bộ, mang tính đối phó, làm cho thông tin ngân hàng có được không chính xác, chỉ mang tính chất hình thức Do đó, khi cán bộ ngân hàng lập các bản phân tích tài chính của doanh nghiệp dựa trên số liệu do các doanh nghiệp cung cấp, thường

thiếu tính thực tế và sai lệch quá nhiều, rủi ro xảy ra là lẽ đương nhiên (Nguyễn Đăng Dờn, 2012)

 Sử dụng vốn vay:

Mục đích sử dụng vốn là căn cứ quan trọng để ngân hàng xem xét cấp tín dụng cho khách hàng Ngân hàng chỉ cấp tín dụng cho việc sử dụng vốn đúng mục đích và đảm bảo khả năng trả nợ Khi đánh giá mục đích vay cũng như là phương

án vay vốn của khách hàng thì ngân hàng đã xem xét các rủi ro có thể gặp phải và

dự phòng phương án khắc phục Vì vậy việc khách hàng sử dụng vốn đúng mục đích vay có ý nghĩa quan trọng đối với khả năng trả nợ Khi khách hàng sử dụng vốn vào mục đích khác, không đúng với phương án đã gửi ngân hàng thì có khả năng xảy ra những rủi ro nằm ngoài những phương án dự phòng và khả năng khách hàng không trả được nợ dễ xảy ra

2.2.3.1 Yếu tố phi tài chính

 Đạo đức, uy tín của khách hàng:

Đây là yếu tố quan trọng nhất trong các yếu tố phi tài chính có tác động đến khả năng hoàn trả nợ và vì vậy, nó cũng là một trong những yếu tố gây ra rủi ro ngân hàng Bằng nhiều thủ đoạn tinh vi hoặc lợi dụng sự tín nhiệm của ngân hàng, người vay đã lập hồ sơ vay chiếm đoạt tài sản ngân hàng Khi khách hàng vay cố tình gian lận, lừa đảo thì rất khó để ngân hàng phát hiện ra, đặc biệt là những ngân hàng nhỏ, có quy trình tín dụng chưa chặt chẽ, trình độ cản bộ thẩm định chưa cao

Số lượng khách hàng được cấp tín dụng sử dụng vốn sai mục đích, cố ý lừa đảo ngân hàng để chiếm đoạt tài sản không nhiều, nhưng không phải không có, thậm chí

có những vụ việc phát sinh hết sức nặng nề và nghiêm trọng, liên quan đến uy tín của các cán bộ, làm ảnh hướng xấu đến các khách hàng khác

Mặc dù vậy, trong thực tế, yếu tố này không phải dễ đánh giá, nguồn cung cấp thông tin hiện tại ở Việt Nam chỉ là phi chính thức và ngân hàng có thể sẽ đưa

ra quyết định mang tính cảm tính

 Năng lực quản trị, kinh nghiệm kinh doanh

Năng lực quản trị là yếu tố tác động rất lớn và là yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, đặc biệt đối với khách hàng doanh nghiệp Một vài khoản vay

có thể phải gia hạn khi môi trường kinh daonh gặp khó khăn giá nguyên liệu tăng, chu kỳ kinh tế đi xuống, các khách hàng có trình độ năng lực quản trị cao luôn biết làm điều tốt nhất cho doanh nghiệp của mình, thời hạn cho vay có thể phải kéo dài nhưng khả năng trả nợ luôn được đảm bảo

Kinh nghiệm của khách hàng vay là số năm người vay làm việc trong ngành nghề vay vốn tín đến thời điểm vay Khách hàng có kinh nghiệm càng nhiều thì thường dựa vào kinh nghiệm, dựa vào các mối quan hệ có sẵn do đó hoạt động kinh doanh sẽ ổn đinh hơn, khách hàng có thể dự đón được tình hình thị trường của ngành nghề đó, từ đó có những tính toán cho hoạt động kinh doanh Ngoài ra, khi

đã kinh doanh lâu năm trong ngành, khách hàng sẽ có lượng đối tác ổn định và uy tín khách hàng đã có, thuận lợi trong hoạt động tín dụng thương mại Khách hàng càng non trẻ kinh nghiệm trong ngành thì càng dễ gặp rủi ro hơn so với những khách hàng hoạt động lâu năm dựa trên những lý do cơ bản được phân tích trên đây

cac yếu tố tác động đến RRTD, có đề cập thêm các nghiên cứu về các yếu tố tác động đến nợ xấu, nhằm làm dẫn chứng thêm cho việc lựa chọn các biến của mô hình trong chương 4

Nghiên cứu của Clair (1992): Nghiên cứu tập trung về ảnh hưởng của tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu

Trong nghiên cứu của Clair, chất lượng khoản vay được đo lường bằng tỷ lệ

nợ xóa sổ (nợ đưa ra khoản bảng cân đối kế toán chờ theo dõi) so với tổng nợ, và tỷ

lệ nợ xấu (NPLs) so với tổng nợ Tác giả thực hiện hồi quy biến phụ thuộc lần lượt

là tỷ lệ nợ xóa sổ và tỷ lệ nợ xấu Nghiên cứu của Clair không xem xét tác động của các yếu tố liên quan đến môi trường kinh tế vĩ mô Mô hình hồi quy có dạng mô hình trễ phân phối với biến tăng trưởng tín dụng lấy 3 biến ở 3 độ trễ liên tiếp Tác giả thực hiện hồi quy dữ liệu bảng được thu thập thông tin từ các Ngân hàng ở Texas từ năm 1984 đến năm 1990, với số lượng quan sát lớn (11.903 quan sát) để chạy mô hình Kết quả chỉ ra rằng tăng trưởng tín dụng thông qua các khoản vay của khách hàng mới hoặc hiện hữu thì ban đầu sẽ tác động tích cực đến chất lượng tín dụng nhưng sẽ làm giảm chất lượng tín dụng sau một độ trễ nhất định Mối quan

hệ giữa tăng trưởng tín dụng và chất lượng tín dụng còn phụ thuộc vào vị thế vốn chủ sở hữu ngân hàng Ngân hàng tăng trưởng nhanh với tỷ lệ vốn sở hữu so với tổng tài sản cao thì không tìm thấy bằng chứng tác động làm giảm chất lượng khoản vay

Nghiên cứu của Lis et al., 2001: Nghiên cứu tập trung vào ảnh hưởng của tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng GDP đến nợ xấu:

Điểm nổi bật hơn so với nghiên cứu của Clair, Lis và các cộng sự đã thực hiện nghiên cứu để xem xét mối liên hệ giữa chu kỳ kinh tế, tăng trưởng tín dụng và

nợ xấu Cũng với biến phụ thuộc là tỷ lệ nợ xấu (NPLs), các biến độc lập bao gồm các yếu tố vi mô như tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng, hiệu quả hoạt động,

tỷ lệ khoản vay không thế chấp, và xem xét thêm tác động của môi trường kinh tế vĩ

mô là tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)

Mô hình nghiên cứu là mô hình động ở dạng tự hồi quy và phân phối trễ với

độ trễ là 2 và 3 năm đối với một số biến độc lập Dữ liệu nghiên cứu thu thập được trong thời gian 10 năm từ năm 1988 đến 1997, số lượng quan sát tác giả thu thập được để thực hiện ước lượng mô hình lên đến 934 quan sát

Kết quả nghiên cứu của Lis và các cộng sự cho thấy có mối quan hệ rất chặt chẽ giữa các khoản vay có vấn đề và chu kỳ kinh tế Và mối quan hệ này là tiêu cực tức là tỷ trọng các khoản vay có vấn đề tăng khi tốc độ tăng trưởng GDP chậm, và ngược lại (Lis, Pagés, & Saurina, 2001)

Ngoài yếu tố kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP, Lis và các cộng sự cho rằng sự tăng trưởng tín dụng nhanh chóng là một trong những nguyên nhân quan trọng của các khoản nợ xấu Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tăng trưởng tín dụng tác động đến nợ xấu với độ trễ tương đối dài - 3 năm Trong suốt thời kỳ mở rộng kinh tế, các ngân hàng tham gia vào thị trường cạnh tranh khốc liệt để giành thị phần cho vay, dẫn đến tốc độ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ

Nghiên cứu của Larry D Wall và Ifterkhar Hasan (2003) phân tích các yếu tố quyết định đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng, với mẫu nghiên cứu được

lựa chọn từ các ngân hàng Mỹ và các ngân hàng ngoài nước Mỹ bao gồm Canada, Nhật và một nhóm 21 quốc gia Tác giả sử dụng mô hình nhân tố tác động cố định (fixed effects) để xác định và đo lường mức độ tác động của các nhân tố đến mức rủi ro tín dụng Kết quả thể hiện các nhân tố đều được xác định là có ảnh hưởng rủi

ro tín dụng nhưng có sự khác nhau về ý nghĩa thống kê giữa 2 khu vực Cụ thể là các ngân hàng ở Mỹ có mức ý nghĩa thống kê thấp hơn các ngân hàng khác về rủi

ro tín dụng, nợ xấu và tỷ lệ giá trị tổn thất ròng Nghiên cứu chỉ ra rằng, mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng có ảnh hưởng tích cực đến nợ xấu

Nghiên cứu của Hu et al., 2004: Nghiên cứu ảnh hưởng của cơ cấu vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng đến nợ xấu

Các tác giả đã sử dụng dữ liệu của 40 NHTM Đài Loan trong giai đoạn 1996

- 1999 Mô hình được đưa vào bài nghiên cứu là mô hình phi tuyến tính ở dạng bậc

2 Biến phụ thuộc là tỷ lệ nợ xấu của các NHTM, biến độc lập bao gồm tỷ lệ sở hữu nhà nước, quy mô ngân hàng, chỉ số đa dạng hóa Với phương pháp chạy dữ liệu

là phương bình phương tối thiểu OLS, phương pháp hiệu ứng cố định FE và phương pháp tác động ngẫu nhiên RE Một số thử nghiệm thống kê được thực hiện

để lựa chọn phương pháp tốt nhất để thực hiện phân tích thực nghiệm

Kết quả cho thấy quy mô của các ngân hàng tác động nghịch đến tỷ lệ nợ xấu, hỗ trợ lập luận của các tác giả là các ngân hàng lớn có nhiều nguồn lực để nâng cao chất lượng các khoản vay

Abhiman Das và Saibal Ghosh (2007) sử dụng phương pháp uớc lượng

GMM để kiểm tra các biến kinh tế vĩ mô và biến kinh tế vi mô ảnh hưởng đến các khoản vay có vấn đề của các ngân hàng Ấn Độ trong giai đoạn 1994-2005 Kết quả cho thấy, cả yếu tố vĩ mô và yếu tố vi mô đều ảnh hưởng đến khoản vay có vấn đề

Ở cấp vĩ mô là tăng trưởng GDP, ở cấp ngân hàng là tăng trưởng tín dụng, chi phí hoạt động và quy mô ngân hàng

Bofondi and Ropele (2011) kiểm tra những yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến rủi

ro khoản vay của ngân hàng ở Italia giai đoạn quý 1 năm 1990 đến quý 2 năm 2010 Nghiên cứu này sử dụng phương trình hồi quy đơn chuỗi dữ liệu theo thời gian Tỷ

lệ rủi ro khoản cho vay ngân hàng được tính bằng tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng chia cho tổng giá trị khoản cho vay quá hạn ở giai đoạn trước đó Hai tác giả đã tìm thấy rằng rủi ro cho khoản cho vay ngân hàng tăng lên khi kết hợp với sự tăng lên của tỷ

lệ thất nghiệp và lãi suất danh nghĩa ngắn hạn.Trong khi đó lại có chiều hướng biến động ngược chiều với tốc độ tăng trưởng GDP và giá nhà

Louzis và các cộng sự (2012) thực hiện nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng Hy Lạp trong đó đưa cả ba biến kinh tố vĩ mô: GDP, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất thực để kiểm tra xem những yếu tố vĩ mô này có vai trò như thế nào trong việc giải thích sự thay đổi của tỷ lệ nợ xấu Trong khi đa phần các nghiên cứu khác sử dụng dữ liệu theo năm, bài nghiên cứu của Louzis, Vouldis,

& Metaxas (2012) sử dụng dữ liệu bảng với số liệu thu thập theo quý trong khoảng

thời gian từ quý I năm 2003 đến quý III năm 2009 Tuy nhiên số lượng ngân hàng thuộc mẫu khá ít, số liệu chỉ thu thập được từ 9 NHTM Hy Lạp

Tác giả sử dụng phương pháp ước lượng GMM và thu được kết quả tương quan phù hợp với những nghiên cứu trước đó: tốc độ tăng trưởng GDP có mối tương quan âm với NPL, trong khi đó tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lãi suất thực lại có mối tương quan dương với tỷ lệ nợ xấu

Ahlem Selma, Messai và Fathi Jouini (2013) áp dụng phương pháp dữ liệu bảng để phát hiện các yếu tố quyết định nợ xấu với số liệu của 85 ngân hàng tại

3 quốc gia là Ý, Hy Lạp và Tây Ban Nha từ năm 2004 đến 2008 Kết quả là nợ xấu

có mối quan hệ ngược chiều với tốc độ tăng trưởng GDP và khả năng sinh lời của tài sản ngân hàng, có mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ thất nghiệp, và lãi suất thực

2.4 Kết luận chương 2

Trong chương 2, luận văn đã trình bày tổng quan về tín dụng ngân hàng và rủi ro tín dụng Trong thực tế, các NHTM sử dụng nhiều chỉ tiêu quan trọng để đánh giá rủi ro tín dụng, chứng tỏ được mối quan tâm đặc biệt của các nhà lãnh đạo ngân hàng về loại rủi ro này Từ đó thấy được, rủi ro tín dụng có ảnh hưởng rất quan trọng đến hoạt động của ngân hàng và nền kinh tế, một phần cũng bởi vì nguyên nhân làm phát sinh RRTD có phạm vi khá rộng và đa dạng trong khi hậu quả của nó

để lại cũng tác động sâu rộng đến hầu hết các đối tượng trong nền kinh tế

Ngoài ra, luận văn cũng đã lược khảo một số nghiên cứu thực nghiệm về các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trên thế giới Các nghiên cứu đã chỉ ra được mối tương quan giữa các nhân tố như tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng, dự phòng RRTD, tăng trưởng GDP, lạm phát, thất nghiệp với rủi ro tín dụng Các nghiên cứu này sẽ là cơ sở để luận văn phân tích thực trạng rủi ro tín dụng ở chương

3 và xây dựng giả thuyết nghiên cứu ở chương 4

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Trong chương này, luận văn sẽ trình bày hoạt động tín dụng ngân hàng và tình hình rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2014 đồng thời phân tích thực trạng mối tương quan giữa tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng, dự phòng RRTD, các yếu tố kinh tế vĩ mô và rủi ro tín dụng

3.1 Đánh giá rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Bảng 3.1 Tổng hợp các chỉ tiêu đánh giá RRTD tại các NHTM Việt Nam giai đoạn

sản Tín dụng bất động sản năm 2007 tăng cao, các NHTM tập trung cho vay vào lĩnh vực bất động sản, và khi bong bóng bất động sản vỡ tan, thị trường bất động sản xuống giá, người vay không trả được nợ làm phát sinh nợ xấu

Sang năm 2009 và năm 2010, tỷ lệ nợ xấu đã được cải thiện, giảm xuống còn 2,2%/năm Đến năm 2011, lạm phát tăng cao, để hạn chế lạm phát, Nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt, quy định tăng trưởng tín dụng không được vượt quá 20%, dẫn đến các NHTM hạn chế cho vay, lãi suất huy động và cho vay đều tăng cao nên chỉ có những lĩnh vực sản xuất kinh doanh có rủi ro cao tương ứng với lợi nhuận cao mới có khả năng vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn vay, không có khả năng trả nợ khi đến hạn, làm nợ xấu tăng

Theo số liệu công bố bởi NHNN, nợ xấu có xu hướng gia tăng trong những năm gần đây (bảng 2.3) Cụ thể giai đoạn 2006-2014, tỷ lệ nợ xấu của việt Nam tăng từ 2,0% năm 2007 lên 3,25% năm 2014, đỉnh điểm là trong năm 2012 với tỷ lệ

nợ xấu ở mức 4,08% Nguyên nhân chủ yếu do hoạt động tín dụng của các NHTM Việt Nam phát triển theo hướng tăng quy mô và tốc độ tăng trưởng nhưng lại không tập trung nâng cao chất lượng tín dụng cộng với những biến động bất lợi của nền kinh tế khiến chất lượng của các khoản tín dụng giảm mạnh, nợ xấu tăng Nhiều ngân hàng phớt lờ cảnh báo của NHNN và tìm mọi cách lách luật để cho vay nhằm đạt được mục tiêu lợi nhuận đã kéo theo nhiều rủi ro tiềm ẩn nợ xấu Những doanh nghiệp, cá nhân không đủ năng lực tài chính, phương án vay vốn không hiệu quả vẫn được các ngân hàng cấp tín dụng, tỷ trọng cho vay doanh nghiệp nhà nước cao

và ưu tiên cho vay các doanh nghiệp “sân sau” có quan hệ mật thiết với các cổ đông Ngân hàng cũng là một trong các nguyên nhân đẩy nợ xấu tăng cao (Trần Huy Hoàng, 2013) Ngoài ra, còn do những nguyên nhân chủ quan như: công tác quản

trị, điều hành hoạt động tín dụng của một số NHTM còn thấp; năng lực thanh tra,

giám sát của NHNN còn yếu, chính sách chuyển đổi quá nhanh các ngân hàng nông thôn thành ngân hàng thành thị Như vậy, các rủi ro hệ thống vẫn còn tồn tại và

một cuộc khủng hoảng thanh khoản vẫn có thể xảy ra bất cứ lúc nào do ảnh hưởng của vấn đề nợ xấu

NHNN đã ban hành rất nhiều quy định để kiểm soát và quản lý tình trạng nợ xấu tại các NHTM, như ban hành Thông tư 02/2013/TT-NHNN về phân loại nợ (có hiệu lực từ tháng 6/2014) và thành lập VAMC (Công ty quản lý tài sản Việt Nam)

để mua lại nợ xấu để giúp các ngân hàng xử lý nợ xấu Với những bước tiến đó, bước sang năm 2013, tuy tỷ lệ nợ xấu vẫn tiếp tục tăng cao, chạm mức 4,67% vào tháng 4/2013, những tình hình đã được cải thiện khi VAMC được thành lập vào cuối tháng 7/2013 đã giúp nợ xấu của toàn hệ thống giảm mạnh về mức 3.61% trên tổng dư nợ tín dụng cuối năm 2013 Mặc dù năm 2013 sẽ không còn khống chế lãi suất cho vay và dư nợ cho vay đối với bất động sản, chứng khoán, cho vay tiêu dùng, nhưng ngân hàng khi cho vay các doanh nghiệp trong nhóm trên vẫn phải cân nhắc kỹ để tín dụng vẫn chảy nhưng nợ xấu không phát sinh thêm

Sang năm 2014, tình hình nợ xấu đang có xu hướng được cải thiện khi nổ lực

xử lý nợ xấu của hệ thống cũng như các giải pháp can thiệp của VAMC trong thời gian qua, đến cuối năm 2014 chỉ còn 3.25%

Như vậy, qua số liệu thống kê về tỷ lệ nợ xấu tại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2014, cho thấy tình hình RRTD đang trên đà gia tăng, đặc biệt tăng vọt trong năm 2012, trong những năm sắp tới vấn đề này cần được các NHTM quan tâm hơn

để có những chính sách kiểm soát phù hợp

3.1.2 Tăng trưởng tín dụng:

Theo lý thuyết tổng quan thì khi tăng trưởng tín dụng tăng, tỷ lệ các khoản

nợ xấu trên tổng dư nợ sẽ giảm Đồng thời, các doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn này để sản xuất kinh doanh hiệu quả sẽ giảm tỷ lệ nợ xấu, do đó rủi ro tín dụng cũng giảm

Bảng 3.1 cho thấy tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng của toàn hệ thống ngân hàng giai đoạn 2006 - 2014 không ổn định, đạt mức cao nhất vào năm 2007 là 53.89% Sự biến động này xảy ra phù hợp với xu hướng phát triển của chu kỳ kinh

tế do trong giai đoạn này, Việt Nam có một bước tiến quan trọng khi trở thành thành viên của WTO, dẫn đến RRTD giảm đáng kể Đến năm 2008, do ảnh hưởng cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ, các doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả, hàng tồn kho tăng, tăng trưởng tín dụng biến động giảm mạnh, rủi ro tín dụng gia tăng

Năm 2009 tốc độ tăng trưởng vẫn duy trì ở mức cao là 39.57% Sau giai đoạn tăng trưởng nóng, cùng với những khó khăn của môi trường kinh tế, tín dụng ngân hàng từ năm 2012 đã chững lại, mức tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 8.94%,

Từ cuối năm 2013, kinh tế thế giới bắt đầu hồi phục Tại Việt Nam, nhằm ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, Chính phủ đã có chủ trương sử dụng chính sách tiền tệ, tài khóa thắt chặt (đưa ra hạn mức tăng trưởng tín dụng, tăng các lãi suất điều hành, cắt giảm chi tiêu công, tái cơ cấu nền kinh tế…) Nhờ vậy, tăng trưởng tín dụng mặc dù đạt mức khiêm tốn (12.51%), song đã tăng 3.61% so với năm trước Tính đến hết 2014, tín dụng đối với nền kinh tế tăng 12.62%

Như vậy, rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam được đánh giá qua chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng theo chiều hướng gia tăng từ năm 2006 đến 2014, đặc biệt RRTD tăng mạnh trong năm 2012, mặc dù đã có dấu hiệu được cải thiện đáng kể ở hai năm 2007 và 2009 Trong thời gian tới, các NHTM cần tích cực quan tâm hơn đến chính sách quản trị RRTD, chính phủ cần có các chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa phù hợp để giữ ổn định chu kì kinh tế, bảo đảm biến động phù hợp với

sự biến động tăng trưởng tín dụng của các NHTM

3.1.3 Dự phòng rủi ro tín dụng

Trong thời gian từ năm 2006 đến năm 2014, các ngân hàng đã thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng theo các quy định trong Quyết định 493 và Thông tư 02/2013/TT-NHNN Chỉ số này càng cao cho thấy chất lượng các khoản tín dụng của ngân hàng đang xấu đi và khả năng thu hồi nợ thấp Tổng dự phòng rủi

ro tín dụng của các NHTM Việt Nam có xu hướng tăng qua các năm (Bảng 3.1), từ

tỷ lệ 0.83% năm 2006 đến 2014 đã đạt mức 1.48%, đặc biệt gia tăng cao nhất ở năm

2012 với 1.7% Như vậy qua chỉ tiêu này, chúng ta cũng nhận thấy được xu hướng

gia tăng của RRTD, mặc dù trong năm 2007 và 2009 đã có dấu hiệu suy giảm nhưng chỉ ba năm sau đó tình hình RRTD đã tăng gấp hai lần năm 2006 và năm

2014 RRTD đã được cải thiện dần nhưng vẫn chưa rõ nét, các NHTM cần có những biện pháp cụ thể hơn

3.1.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên

Với vai trò là một định chế trung gian tài chính, các ngân hàng huy động vốn bằng cách nhận tiền gửi các loại hoặc vay từ công chúng và từ các ngân hàng khác, sau đó sử dụng khoản vốn huy động để cho vay hoặc đầu tư Các ngân hàng trả lãi suất tiền gửi cho người gửi tiền, đồng thời ấn định mức lãi suất cho vay đối với các đối tượng vay tiền từ ngân hàng Vì ngân hàng là nơi cung ứng vốn quan trọng cho các cá nhân, hộ gia đình và doanh nghiệp nên hệ thống ngân hàng cũng đóng vai trò quyết định đối với tăng trưởng kinh tế Vì vậy, điều quan trọng là các ngân hàng thương mại phải cung cấp các dịch vụ trung gian tài chính với chi phí thấp nhất

Thay đổi của tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng hẹp, chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi càng bé, hoạt động tín dụng của ngân hàng càng an toàn Bảng 3.1 cho thấy nhìn chung thay đổi của tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tăng trong năm 2007 (0.26%), 2009 (0.27%) và nổi bật trong năm 2012 đạt mức cao nhất 0.37% Như vậy, rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam tồn tại ở mức đáng quan tâm trong giai đoạn 2006-2014, nhất là trong 3 năm có tỷ lệ thu nhập cận biên biến động lớn Mặc dù trong những năm gần đây, rủi ro đã có dấu hiệu được kiểm soát tốt hơn nhưng vẫn luôn là vẫn đề cần được các NHTM đặc biệt quan tâm

3.2 Tác động của các yếu tố đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam

Như đã phân tích ở phần giới thiệu về đối tượng nghiên cứu và thông qua phân tích các chỉ tiêu đánh giá RRTD, tác giả nhận thấy có rất nhiều tiêu chí để nhận diện RRTD, song RRTD hiện nay tập trung chủ yếu vào vấn đề nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam Nguyên nhân là do khối lượng nợ xấu ngày một nhiều, và mặc dù NHNN đã đưa ra rất nhiều biện pháp nhưng nợ xấu NHTM không có dấu

hiệu giảm, ngược lại ngày càng gia tăng Do đó, để phân tích RRTD của NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014, tác giả tập trung đi sâu phân tích tình hình nợ xấu

và thực hiện phương pháp thống kê mô tả các số liệu để so sánh, rút ra kết luận về tác động của các yếu tố đến RRTD về mặt định tính

3.2.1 Tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng

Hình 3.1 Mối tương quan giữa tăng trưởng tín dụng với rủi ro tín dụng

(Nguồn: BCTC NHNN Việt Nam giai đoạn 2006-2014)

Hình 3.1 cho thấy tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng bình quân của mẫu nghiên cứugiai đoạn 2006-2014 khá cao đạt trên 25.7%, đặc biệt tăng khá nhanh trong giai đoạn 2006 - 2007, đạt mức cao nhất vào năm 2009 là 39.53% Năm

2010 tốc độ tăng trưởng vẫn duy trì ở mức cao là 27.7% nhưng tốc độ tăng đã giảm mạnh từ năm 2011 (13%) đến năm 2012 (8.94%) do chính sách tiền tệ thắt chặt để chống lạm phát, thanh khoản của một số NHTM gặp khó khăn và một số TCTD chưa chấp hành nghiêm các quy định lãi suất huy động tối đa của NHNN nên được giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng thấp

Tín dụng toàn ngành có sự tăng trưởng tốt trong 2 năm tiếp theo, với kỳ vọng tín dụng sẽ tiếp tục được cải thiện dần cũng như nỗ lực đẩy mạnh tín dụng của các ngân hàng lớn, cụ thể là tăng trưởng tín dụng đạt 12.51% năm 2013 và tiếp tục tăng

ở năm 2014 (12.62%) Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng liên tục tăng qua các năm cho thấy hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có đóng góp rất lớn vào việc phát triển nền kinh tế

Nhìn chung thời gian từ năm 2006 đến năm 2014 các NHTM Việt Nam đối mặt với rất nhiều khó khăn và thử thách Tăng trưởng tín dụng tăng giảm đột biến qua các năm Đồ thị 3.1 cho thấy, tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng có mối tương quan nghịch biến khá rõ ràng; khi tăng trưởng tín dụng tăng lên thì nợ xấu giảm và ngược lại, tuy nhiên độ co giản của biến động tỷ lệ nợ xấu nhỏ hơn nhiều

so với tăng trưởng tín dụng, cho thấy mối tương quan này là không thật sự mạnh bởi vì RRTD còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác

3.2.2 Quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng

Hình 3.2 Mối tương quan giữa quy mô ngân hàng với rủi ro tín dụng

(Nguồn: BCTC NHNN Việt Nam)

Đồ thị 3.2 cho thấy, có mối tương quan cùng chiều giữa quy mô ngân hàng (SIZE) với RRTD của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2009 đến nay Rủi ro tín dụng tăng khi quy mô của các NHTM tăng Điều này có thể giải thích là

do các ngân hàng thương mại lớn ở Việt Nam chưa đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ; sản phẩm mang lại lợi nhuận nhiều nhất cho các ngân hàng vẫn là sản phẩm tín dụng truyền thống Các ngân hàng thường mạo hiểm hơn trong hoạt động tín dụng, thường tập trung đầu tư nhiều vào một loại hình doanh nghiệp, một ngành kinh tế hoặc một nhóm khách hàng Trong thời gian từ năm 2005-2007 các ngân hàng Việt Nam đã đầu tư khá nhiều vốn vào ngành bất động sản; tỷ lệ tăng trưởng tín dụng trung bình năm 2006 so với năm 2005 là 65.14%, đặc biệt tỷ lệ này tăng đột biến vào năm 2007 với mức 181.35% Đến năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đã kéo tất cả các nền kinh tế trên thế giới đi xuống, Việt Nam cũng không ngoại

lệ Hàng loạt các ngân hàng và định chế tài chính khổng lồ trên thế giới sụp đổ làm cho các ngành nghề khác trong nền kinh tế khủng hoảng theo Vì vậy, các ngân hàng khó có khả năng thu hồi nợ trong tình hình khủng hoảng chung toàn thế giới

Do đó, quy mô ngân hàng có mối tương quan cùng chiều với nợ xấu; khi nợ xấu tăng thì có nghĩa là RRTD cũng tăng Tuy nhiên, trong giai đoạn trước năm 2009 thì mối tương quan giữa RRTD và quy mô ngân hàng lại không theo một xu hướng biến động rõ ràng Như vậy dựa vào đồ thị trên ta chưa rút ra được kết luận về mối quan hê giữa hai yếu tố này

Hình 3.3 Mối tương quan giữa dự phòng rủi ro tín dụng với rủi ro tín dụng

(Nguồn: BCTC NHNN Việt Nam giai đoạn 2006-2014)

Đồ thị cho thấy, tỷ lệ nợ xấu và dự phòng rủi ro có mối tương quan đồng biến khá rõ ràng; khi dự phòng RRTD tăng lên thì tỷ lệ nợ xấu tăng và ngược lại Điều này có thể lý giải là do khi dự phòng RRTD tăng tức là hoạt động tín dụng của ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tăng theo Sức thuyết phục của mối tương quan này sẽ được minh chứng trong phần kết quả thực nghiệm

3.2.4 Tăng trưởng GDP và rủi ro tín dụng

Hình 3.4 Mối tương quan giữa tăng trưởng GDP với tỷ lệ nợ xấu

(Nguồn: BCTC NHNN và Báo cáo điều tra số liệu thống kê của TCTK)

Theo số liệu từ Tổng cục Thống kê, tốc độ tăng tổng sản phẩm trong nước (GDP) đạt mức cao trong những năm 2004- 2007, sau đó giảm mạnh từ năm 2008 đến nay Nguyên nhân chính là giai đoạn từ năm 2004-2008, việc tiếp tục kiên trì đường lối đổi mới với nhiều cải cách mạnh mẽ, đặc biệt là sự ra đời Luật Doanh nghiệp đã giải phóng nguồn lực dồi dào trong khu vực dân doanh GDP liên tục tăng qua các năm và đạt 8,5% năm 2007, thất nghiệp giảm xuống chỉ còn 2.15% Tuy nhiên, đến năm 2008, do ảnh hưởng của lạm phát tăng cao và khủng hoảng