Chạy mô hình kinh tế lượng, phương pháp nghiên cứu về rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam, kiểm định tính dừng, sai phân, chạy mô hình VAR, chạy mô hình VECM, kiểm định các khuyết tật của mô hình
TRƢỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC - TIỂU LUẬN KẾT THÚC MƠN HỌC Mơn: Phƣơng pháp nghiên cứu PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TP HCM, Tháng 10/2017 MỤC LỤC 1.Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 3.2 Mơ hình đề xuất 1_Toc494890833 Bảng liệu thu thập từ báo cáo tài 16 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn từ 2009-2015 Đồ thị biến Bảng thống kê mô tả biến Kiểm định tính dừng 10 7.1 Kiểm định tính dừng dãy: 10 7.2 Kiểm định tính dừng dãy sai phân bậc 1: 15 Chạy mơ hình khai thác kết Eviews 20 8.1 Chạy mơ hình VAR 20 8.2 Chạy mơ hình VECM 36 Kiến nghị 50 Tài liệu tham khảo 51 Page | Lý chọn đề tài Trong hoạt động ngân hàng, hoạt động tín dụng mang lại nhiều lợi nhuận hoạt động mang nhiều rủi ro loại hình rủi ro ngân hàng, rủi ro tín dụng hay xảy có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Đó vấn đề gây e ngại lớn cho ngân hàng Xu hướng gia tăng rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thường chủ đề trung tâm nhiều diễn đàn hội thảo kinh tế nước thời gian qua Rủi ro tín dụng cần thiết phải có quan tâm quản lý, kiểm sốt cách có hiệu Vì vậy, việc đánh giá cách đáng tin cậy thực tế rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam tìm yếu tố tác động tới rủi ro tín dụng ngân hàng để từ đưa gợi ý nhằm hạn chế rủi ro thời gian tới cần thiết Xuất phát từ lý đó, để nhằm góp phần tìm hiểu yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng, tơi chọn đề tài “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” để nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất, nhận dạng yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam Thứ hai, nghiên cứu xác định mức độ tác động số yếu tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam Thứ ba, dựa kết nghiên cứu có được, đưa số gợi ý nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Phƣơng pháp nghiên cứu 3.1 Dữ liệu nghiên cứu Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài 16 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ 2009-2015 theo số liệu thống kê World Bank theo đường link: http://data.worldbank.org/country/vietnam 3.2 Mô hình đề xuất Yt = [LG1, LG2 , SIZE, CROA, LLR] Với LG1: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm LG2: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm SIZE: Quy mô ngân hàng CROA: Thu nhập trước thuế dự phòng Page | LLR: Rủi ro tín dụng ngân hàng (Giá trị trích lập dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng i năm t / Tổng dư nợ ngân hàng i năm t-1) VAR mơ hình vector biến số tự hồi qui, biến số phụ thuộc tuyến tính vào giá trị trễ biến số giá trị trễ biến số khác Mô hình VAR dạng tổng quát: Yt = A1Yt-1 + A2Yt-2 + ApYt-p + St + Ut Trong đó: Yt bao gồm m biến ngẫu nhiên dừng; Ut vector nhiễu trắng; Ai (i = 1,2, , p): ma trận vuông cấp m*m; St: vector yếu tố xác định Bảng liệu thu thập từ báo cáo tài 16 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn từ 2009-2015 NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Nam Á YEAR 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 LLR 0.014412 0.011493 0.011313 0.014610 0.015056 0.014729 0.013246 0.015444 0.012902 0.011452 0.019882 0.025333 0.019808 0.025571 0.019451 0.014515 0.016798 0.017732 0.017378 0.013657 0.014499 0.013210 0.012664 0.013526 0.016882 0.012919 0.011254 0.010187 0.006852 0.010846 LG1 0.094994 0.790214 0.398299 0.179070 0.000055 0.042554 0.085213 0.717217 1.129540 0.333363 0.186098 -0.233341 -0.053010 -0.142284 0.331665 0.597872 0.257410 0.198829 0.075806 0.029497 0.142763 0.624109 1.220290 0.437812 0.199106 0.152266 0.252507 0.115251 0.389432 0.336903 LG2 0.869641 0.094994 0.790214 0.398299 0.179070 0.000055 0.042554 1.260240 0.717217 1.129540 0.333363 0.186098 -0.233341 -0.053010 1.274810 0.331665 0.597872 0.257410 0.198829 0.075806 0.029497 1.244960 0.624109 1.220290 0.437812 0.199106 0.152266 0.252507 0.318018 0.389432 SIZE 31.76 32.1 32.24 32.24 32.33 32.42 32.5 30.81 31.1 31.27 31 30.93 30.81 30.96 31.37 31.6 31.77 31.85 31.88 32.01 32.33 29.22 29.58 29.76 29.9 30.12 30.27 30.4 29.24 29.3 CROA 0.018618 0.016234 0.016010 0.008871 0.011346 0.012208 0.010914 0.018253 0.014357 0.010112 0.006952 0.006787 0.008475 0.006566 0.029535 0.020835 0.025275 0.013712 0.014426 0.020895 0.029486 0.018419 0.023252 0.031419 0.029100 0.022264 0.011955 0.010952 0.008297 0.015784 Page | Ngân hàng TMCP Quốc dân Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Ngân hàng TMCP Quân Ðội Ngân hàng TMCP Quốc Tế Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0.009936 0.011148 0.011166 0.013376 0.011731 0.017427 0.012814 0.014781 0.016921 0.016229 0.014499 0.012584 0.010162 0.014494 0.012406 0.013027 0.016386 0.021404 0.014891 0.028410 0.024954 0.022390 0.022233 0.025999 0.028068 0.019652 0.012619 0.017304 0.016476 0.013200 0.027308 0.025234 0.019709 0.014725 0.013755 0.009856 0.017962 0.014030 0.012381 0.017865 0.019903 0.016798 0.016884 0.026279 0.013568 0.012474 0.012269 0.017839 0.016364 0.009925 0.008121 0.009489 0.012269 0.057689 0.177866 0.096548 0.689514 0.437279 0.254641 0.819253 0.081022 0.199519 -0.002248 0.045767 0.234892 -0.032031 0.231879 0.601423 0.152423 0.264520 0.421936 0.493666 0.372463 0.879742 0.649205 0.210020 0.261390 0.178096 0.146178 0.180973 0.383229 0.525662 0.042325 -0.220934 0.039877 0.083439 -0.010438 0.704054 0.382651 -0.023584 0.196114 0.147729 0.157817 0.233479 1.649590 0.737107 0.112574 0.138320 0.005753 0.046189 0.150662 0.807719 0.624354 0.197570 0.003468 0.112543 0.336903 0.057689 0.177866 0.096548 0.689514 0.198729 0.254641 0.819253 0.081022 0.199519 -0.002248 0.045767 1.635860 -0.032031 0.231879 0.601423 0.152423 0.264520 0.421936 0.965155 0.372463 0.879742 0.649205 0.210020 0.261390 0.178096 0.832544 0.180973 0.383229 0.525662 0.042325 -0.220934 0.039877 1.457790 -0.010438 0.704054 0.382651 -0.023584 0.196114 0.147729 1.391640 0.233479 1.649590 0.737107 0.112574 0.138320 0.005753 0.807724 0.150662 0.807719 0.624354 0.197570 0.003468 29.46 29.55 30.12 30.46 30.68 29.93 30.03 30.2 30.2 30.2 30.46 30.63 30.4 30.85 31 31.24 31.58 31.99 32.21 31.03 31.52 31.71 31.94 32.11 32.24 32.42 30.93 31.37 31.39 31.16 31.19 31.27 31.5 31.73 32.04 32.03 32.2 32.33 32.5 32.88 29.47 30.03 30.12 30.27 30.27 30.34 30.4 31.27 31.76 31.95 31.95 32.05 32.1 0.018796 0.020139 0.009032 0.008583 0.013987 0.014522 0.012553 0.012958 0.004254 0.001665 0.001605 0.002310 0.016080 0.012780 0.014646 0.012212 0.018561 0.015854 0.035505 0.027090 0.025855 0.023528 0.029137 0.027235 0.025900 0.024080 0.012830 0.014319 0.018801 0.022219 0.012386 0.022766 0.013809 0.023624 0.018888 0.022377 0.017744 0.021039 0.019962 0.012312 0.026321 0.023310 0.040747 0.028965 0.008559 0.010532 0.010638 0.025511 0.020157 0.023573 0.018162 0.006643 0.005550 Page | 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông 0.009982 0.041005 0.040171 0.030134 0.025273 0.026749 0.025675 0.026629 0.012845 0.016976 0.012965 0.012518 0.009900 0.011549 0.010191 0.033559 0.025645 0.023044 0.019909 0.018078 0.016937 0.015979 0.012459 0.010239 0.015049 0.022491 0.011918 0.015085 0.011250 0.045496 0.156473 0.255585 0.248500 0.184396 0.151587 0.137465 0.178692 0.181635 0.351285 0.435338 0.252896 0.136050 0.128790 0.168966 0.219717 0.282139 0.231537 0.156361 0.156450 0.150336 0.139778 0.137619 0.188367 0.133851 0.195194 0.245060 0.170554 0.063676 0.112543 0.439744 0.156473 0.255585 0.248500 0.184396 0.151587 0.137465 0.274955 0.181635 0.351285 0.435338 0.252896 0.136050 0.128790 0.338049 0.219717 0.282139 0.231537 0.156361 0.156450 0.150336 0.621580 0.137619 0.188367 0.133851 0.195194 0.245060 0.170554 32.07 32.57 32.82 32.98 33.11 33.23 33.4 33.6 32.71 33.07 33.3 33.43 33.57 33.72 33.9 32.98 33.15 33.3 33.46 33.6 33.74 34.03 29.93 30.12 30.27 30.46 30.63 30.68 30.93 0.011973 0.022673 0.022701 0.025008 0.021938 0.019751 0.018098 0.019122 0.017495 0.020729 0.028867 0.024876 0.020601 0.016947 0.015468 0.018951 0.016224 0.021594 0.020677 0.021468 0.020424 0.016086 0.024440 0.021375 0.018781 0.020271 0.018885 0.014929 0.012771 Đồ thị biến LG1 2.0 1.6 1.2 0.8 0.4 0.0 -0.4 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 Page | LG2 2.0 1.6 1.2 0.8 0.4 0.0 -0.4 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 SIZE 35 34 33 32 31 30 29 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 Page | CROA 05 04 03 02 01 00 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 LLR 045 040 035 030 025 020 015 010 005 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 Page | Đồ thị biến sai phân bậc Page | Page | Bước 2: Xác định số đồng liên kết kiểm định Johansen Ta có: Trace Statistic = 5,715144 > Critical value = 3,841466 Max-Eigen Statistic = 5,715144 > Critical value = 3,841466 Vậy ta có đồng liên kết Page | 37 Chọn độ trễ phù hợp Mơ hình VECM với số đồng liên kết độ trễ P* = Đọc kết phương trình đồng liên kết: Trong phương trình đồng liên kết 1, có thu nhập trước thuế dự phòng có tốc độ hiệu chỉnh vị trí cân cao Page | 38 Bước 3: Đọc hàm phản ứng xung (IRFs) - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm, thân có phản ứng tức thời dương, sau có phản ứng tiêu cực giảm sâu lúc ban đầu đến khoảng tháng tăng nhẹ đến khoảng tháng tiếp tục giảm đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần mức ban đầu - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm có phản ứng tăng, sau đến khoảng tháng có phản ứng giảm đến khoảng tháng tăng nhẹ đến khoảng tháng giảm dần đến tháng tăng dần đến khoảng tháng có phản ứng tăng dần - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm quy mơ ngân hàng có phản ứng tăng nhẹ, sau đến khoảng tháng có xu hướng giảm dần đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần đến khoảng tháng tăng Page | 39 nhẹ dần giảm dần mức ban đầu - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm thu nhập trước thuế dự phòng có phản ứng tăng dần đến khoảng tháng có phản ứng giảm đến khoảng tháng tăng nhẹ dần giữ mức ổn định ban đầu - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm tỷ lệ tăng trưởng GDP có phản ứng giảm dần đến khoảng tháng có phản ứng tăng sau dần giữ mức ổn định - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm có phản ứng tăng mạnh đến khoảng tháng có phản ứng tiêu cực, giảm mạnh đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần mức ban đầu - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm thân có phản ứng tức thời dương, sau có xu hướng giảm đến khoảng tháng có phản ứng tăng dần đến khoảng tháng phản ứng giảm dần đến khoảng tháng tăng dần giữ mức ổn định - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm quy mơ ngân hàng khơng có phản ứng tháng đầu năm, sau tăng nhẹ đến khoảng tháng sau giảm đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng có phản ứng giảm dần đến khoảng tháng 10 giữ mức ổn định ban đầu - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm thu nhập trước thuế dự phòng khơng có phản ứng tháng đầu năm, sau tăng nhẹ đến khoảng tháng có phản ứng giảm dần đến khoảng tháng tăng nhẹ đến khoảng tháng 10 giảm nhẹ giữ mức ổn định ban đầu - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm tỷ lệ tăng trưởng GDP không bị ảnh hưởng tháng đầu năm, sau giảm nhẹ đến khoảng tháng tăng dần đến tháng giữ mức ổn định đến khoảng tháng giảm nhẹ dần giữ mức ổn định - Khi có cú sốc quy mơ ngân hàng tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm có phản ứng tức thời âm, sau giảm nhẹ đến khoảng tháng tăng nhẹ đến khoảng tháng giảm dần đến khoảng tháng tăng nhẹ dần giữ mức ổn định ban đầu Page | 40 - Khi có cú sốc quy mơ ngân hàng tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm có phản ứng tức thời dương, sau tăng dần đến khoảng tháng dần ổn định đến khoảng tháng giảm nhẹ đến khoảng tháng tăng nhẹ giữ mức ổn định - Khi có cú sốc quy mơ ngân hàng thân có phản ứng tức thời dương sau phản ứng tiêu cực, giảm dần đến khoảng tháng tăng nhẹ giảm dần đến khoảng tháng thì tăng nhẹ dần mức ổn định - Khi có cú sốc quy mơ ngân hàng thu nhập trước thuế dự phòng có phản ứng tăng nhẹ đến khoảng tháng 2, sau giảm dần đến khoảng tháng tăng nhẹ đến tháng giảm dần giữ mức ổn định - Khi có cú sốc quy mơ ngân hàng tỷ lệ tăng trưởng GDP khơng có phản ứng tháng đầu năm, sau khoảng tháng có chiều hướng tăng dần đến khoảng tháng có phản ứng giảm dần dần giữ mức ổn định ban đầu - Khi có cú sốc thu nhập trước thuế dự phòng tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm có phản ứng tức thời dương, sau đến khoảng tháng chuyển hướng giảm dần đến khoảng tháng giữ mức ổn định đến khoảng tháng tăng dần đến giữ tháng giảm dần - Khi có cú sốc thu nhập trước thuế dự phòng tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm có phản ứng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần đến khoảng tháng tăng nhẹ giữ mức ổn định ban đầu - Khi có cú sốc thu nhập trước thuế dự phòng quy mơ ngân hàng có phản ứng tức thời dương, sau có phản ứng giảm dần đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần - Khi có cú sốc thu nhập trước thuế dự phòng, thân có phản ứng tức thời dương sau phản ứng giảm dần đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần đến khoảng tháng tăng nhẹ đến khoảng tháng giảm dần quay mức ổn định ban đầu - Khi có cú sốc thu nhập trước thuế dự phòng tỷ lệ tăng trưởng GDP có phản ứng tăng dần đến khoảng tháng 2, sau giảm dần đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần đến khoảng tháng tăng dần giữ mức ổn định ban đầu - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng GDP tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm có phản ứng tức thời âm, sau tăng nhẹ đến khoảng tháng có phản ứng Page | 41 giảm nhẹ đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần giữ mức ổn định - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng GDP tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm có phản ứng tức thời âm sau tăng nhẹ đến khoảng tháng tăng nhẹ giảm dần đến khoảng tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng GDP quy mơ ngân hàng có phản ứng tức thời dương, sau giảm dần đến khoảng tháng tăng nhẹ đến khoảng tháng phản ứng giảm dần đến tháng tăng dần đến khoảng tháng giảm dần - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng GDP thu nhập trước thuế dự phòng có phản ứng giảm nhẹ đến khoảng tháng 2, sau tăng nhẹ đến khoảng tháng tiếp tục giảm đến khoảng tháng tăng nhẹ giữ mức ổn định ban đầu - Khi có cú sốc tỷ lệ tăng trưởng GDP, thân có phản ứng tức thời dương, sau phản ứng giảm dần đến khoảng tháng phản ứng tăng nhẹ đến khoảng tháng giảm dần giữ mức ổn định Bước 4: Đọc bảng phân rã phương sai sai số (VDF) Page | 42 - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm khứ giải thích 75,63574% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm khứ giải thích 8,147263% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm - Quy mô ngân hàng khứ giải thích 7,292262% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm - Thu nhập trước thuế dự phòng khứ giải thích 3,842543% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm - Tỷ lệ tăng trưởng GDP khứ giải thích 5,082188% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm Page | 43 - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm khứ giải thích 53,00059% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm khứ giải thích 26,30778% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm - Quy mơ ngân hàng q khứ giải thích 8,374001% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm - Thu nhập trước thuế dự phòng khứ giải thích 5,595642% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm - Tỷ lệ tăng trưởng GDP khứ giải thích 6,721984% biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm khứ giải thích 0,570977% biến động quy mô ngân hàng - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm khứ giải thích 6,254643% biến động quy mô ngân hàng - Quy mơ ngân hàng q khứ giải thích 88,30498% biến động quy mô ngân hàng - Thu nhập trước thuế dự phòng khứ giải thích 0,568561% biến động quy mơ ngân hàng - Tỷ lệ tăng trưởng GDP khứ giải thích 4,300837% biến động quy mô ngân hàng - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm khứ giải thích 11,24230% biến động thu nhập trước thuế dự phòng - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm khứ giải thích 8,278720% biến động thu nhập trước thuế dự phòng - Quy mô ngân hàng khứ giải thích 5,977880% biến động thu nhập trước thuế dự phòng - Thu nhập trước thuế dự phòng q khứ giải thích 70,38689% biến động thu nhập trước thuế dự phòng - Tỷ lệ tăng trưởng GDP khứ giải thích 4,114212% biến động thu nhập trước thuế dự phòng Page | 44 - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm khứ giải thích 3,455974% biến động tỷ lệ tăng trưởng GDP - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm khứ giải thích 7,464914% biến động tỷ lệ tăng trưởng GDP - Quy mô ngân hàng khứ giải thích 7,434969% biến động tỷ lệ tăng trưởng GDP - Thu nhập trước thuế dự phòng q khứ giải thích 6,290014% biến động tỷ lệ tăng trưởng GDP - Tỷ lệ tăng trưởng GDP khứ giải thích 75,35413% biến động tỷ lệ tăng trưởng GDP Bước 5: Kiểm định nhân Granger Page | 45 - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm, quy mơ ngân hàng, thu nhập trước thuế dự phòng, tỷ lệ tăng trưởng GDP kết hợp tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm, quy mô ngân hàng, thu nhập trước thuế dự phòng, tỷ lệ tăng trưởng GDP khơng phải ngun nhân gây biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm - Thu nhập trước thuế dự phòng kết hợp tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm, quy mô ngân hàng, thu nhập trước thuế dự phòng, tỷ lệ tăng trưởng GDP nguyên nhân gây biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm, quy mô ngân hàng, tỷ lệ tăng trưởng GDP nguyên nhân gây biến động tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm Page | 46 - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm nguyên nhân gây biến động quy mơ ngân hàng Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm, thu nhập trước thuế dự phòng, tỷ lệ tăng trưởng GDP kết hợp tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm, thu nhập trước thuế dự phòng, tỷ lệ tăng trưởng GDP nguyên nhân gây biến động quy mô ngân hàng - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm kết hợp tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm, quy mô ngân hàng, tỷ lệ tăng trưởng GDP nguyên nhân gây biến động thu nhập trước thuế dự phòng Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm, quy mô ngân hàng, tỷ lệ tăng trưởng GDP nguyên nhân gây biến động thu nhập trước thuế dự phòng - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm, quy mô ngân hàng, thu nhập trước thuế dự phòng kết hợp tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm, quy mơ ngân hàng, thu nhập trước thuế dự phòng khơng phải nguyên nhân gây biến động tỷ lệ tăng trưởng GDP Bước 6: Kiểm định số khuyết tật mơ hình - Kiểm định tự tương quan kiểm định B-G Có Prob Lags = 0,0461 < mức ý nghĩa α = 0,05 mơ hình gốc xảy tự tương quan Page | 47 - Kiểm định phương sai sai số thay đổi kiểm định White Có Prob Lags = 0,9968 > mức ý nghĩa α = 0,05 mơ hình gốc khơng có phương sai sai số thay đổi Page | 48 Bước 7: Output kết mơ hình VECM Page | 49 Kiến nghị Với mục tiêu nghiên cứu số yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng, tiểu luận sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để làm sáng tỏ vấn đề cần nghiên cứu đạt mục tiêu đề Kết hợp với việc sử dụng phương pháp thống kê mô tả để mơ tả mẫu nghiên cứu phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Tiếp đó, tiểu luận sử dụng phương pháp hồi quy theo liệu bảng mà cụ thể dùng phương pháp OLS để tiến hành kiểm định mơ hình có vi phạm giả định hồi qui hay không, tiểu luận lựa chọn mơ hình cuối gồm hai biến tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng, cụ thể là: quy mô ngân hàng (SIZE) thu nhập trước thuế dự phòng (CROA) Từ kết thu được, tiểu luận giúp quan quản lý, ngân hàng thương mại, nhà đầu tư có nhìn tồn diện xác hoạt động tín dụng đặc biệt thực tiễn rủi ro tín dụng ngân hàng nước ta Nghiên cứu đề xuất gợi ý giúp ngân hàng thương mại Việt Nam phòng ngừa hữu hiệu góp phần giảm thiểu rủi ro, nâng cao chất lượng tín dụng, đảm bảo hiệu hoạt động kinh doanh, phát triển ổn định bền vững Đối với nhà đầu tư, nghiên cứu đưa số lưu ý cần xem xét trước định đầu tư vào ngân hàng thương mại như: vấn đề rủi ro tín dụng thực tế ngân hàng này, mức tăng trưởng tín dụng tỷ lệ tăng trưởng GDP Page | 50 Tài liệu tham khảo TS Nguyễn Huy Hoàng, Bài giảng kinh tế lượng, 2017 Phạm Hữu Hồng Thái (chủ biên), Nguyễn Văn Phong, Nguyễn Trung Đông: Kinh tế lượng bản, (lưu hành nội bộ), Đại học Tài – Marketing, 2017 Daniel Foos, Lars Norden, Martin Weber (2010), “Loan growth and riskiness of banks”, Journal of banking and finance, Vol.34, pp.217-228 Iftekhar Hasan & Larry D.Wall (2003) “Determinants of the loan loss allowance: some cross-country comparisons”, Bank of Finland Discussion Papers, Vol.33/2003 Kurt Hess, Arthur Grimes and Mark J.Holmes (2009), “Credit Losses in Australasian Banking”, Economic Record, 85(270), 331-343 Jin-Li Hu, Yang Li, Yung-Ho Chiu (2004), “Ownership and Nonperforming Loans: Evidence from Taiwan’s Banks”, The Developing Economies 42(3): 405–420 Preffer, I., (1956) “Insurance and Economic Theory”, Homeword III: Richard Di Irwin, Inc.USA, p 42 Colquitt, J., (2007) “Credit Risk Management: How to Avoid Lending Disasters & Maximize Earnings” 3rdEdition, McGraw-Hill, USA Wooldridge, J (2002) Introductory Econometrics: A Mordern Approach, 2nd Ed., SouthWestern College Page | 51 ... tích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam để nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất, nhận dạng yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam Thứ hai,... định mức độ tác động số yếu tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam Thứ ba, dựa kết nghiên cứu có được, đưa số gợi ý nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Phƣơng pháp nghiên... thƣơng mại Việt Nam giai đoạn từ 2009-2015 NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Nam Á YEAR