Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng TMCP phát triển Thành Phố Hồ Chí Minh - Chi nhánh Hùng Vương

Cùng với xu thế toàn cầu hóa, đất nước đang chuyển mình với những bước tiến mới, những thành tựu trong mọi mặt của đời sống chính trị, văn hóa, xã hội, kinh tế. Hiện nay Việt Nam đang trong quá trình công nghiệp hóa hiện đại hóa nên nhu cầu về vốn ngày càng lớn, nhưng không phải doanh nghiệp nào, cá nhân nào cũng đủ khả năng đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất của mình bằng nguồn vốn tự có mà phải huy động từ nhiều nguồn vốn khác nhau trong đó Ngân hàng thương mại là kênh huy động vốn phổ biến nhất hiện nay. Công tác thẩm định dự án là vô cùng quan trọng đối với ngân hàng với chức năng giúp ngân hàng đánh giá toàn diện mọi khía cạnh về dự án và chủ đầu tư, các điều kiện đảm bảo tiền vay trước khi ra quyết định có cho vay vốn với dự án hay không. Thẩm định là biện pháp đề phòng, giảm thiểu rủi ro cho các món tiền cho vay. Sau quá trình thực tập tại Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh chi nhánh Hùng Vương đã giúp em hiểu kỹ hơn về hoạt động thẩm định dự án vay vốn đầu tư tại ngân hàng. Qua đó, em quyết định chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng TMCP phát triển Thành Phố Hồ Chí Minh - Chi nhánh Hùng Vương” cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp của mình. Chuyên đề có nội dung chính bao gồm các phần như sau: Chương 1: Thực trạng công tác thẩm định các dự án đầu tư vay vốn tại ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh – Chi nhánh Hùng Vương. Chương 2: Một số giải pháp kiến nghị hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn đầu tư tại Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh Em xin chân thành cảm ơn!

MỤC LỤC MỤC LỤC CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CHI NHÁNH HÙNG VƯƠNG GIAI ĐOẠN 2010 – 2014 CHƯƠNG 63 MỘT SỐ GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNH TMCP PHÁT TRIỂN TP.HỒ CHÍ MINH CHI NHÁNH HÙNG VƯƠNG 63 Hỏi ý kiến chun gia, người có chun mơn lĩnh vực phân tích kĩ thuật, thị trường, dự báo thống kê Tạo mối quan hệ tốt với nhiều chuyên gia để động việc mời, hỏi ý kiến chun gia, tránh tình trạng chậm chễ cơng tác thẩm định 65 Hỏi ý kiến chuyên gia, người có chun mơn lĩnh vực phân tích kĩ thuật, thị trường, dự báo thống kê Tạo mối quan hệ tốt với nhiều chuyên gia để động việc mời, hỏi ý kiến chuyên gia, tránh tình trạng chậm chễ công tác thẩm định 66 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A DANH MỤC BẢNG BẢNG Bảng 1.1: Tình hình huy động vốn chung cấu huy động vốn HDbank Hùng Vương Error: Reference source not found Bảng1.2: Tình hình dư nợ tín dụng, cấu tín dụng nợ xấu Error: Reference source not found Bảng 1.3: Kết hoạt động kinh doanh Chi nhánh HDbank Hùng Vương giai đoạn 2009 - 2013 Error: Reference source not found Bảng 1.4 Báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần Nam Vang 2013 Error: Reference source not found Bảng 1.5 Bảng tính tốn tiêu tài khách hàng Error: Reference source not found Bảng 1.6 Bản tổng hợp vốn vay (Cty cổ phần đầu tư Nam Vang Năm 2013) Error: Reference source not found Bảng 1.7 Bảng chi phí trả lãi Error: Reference source not found Bảng 1.8 Bảng chi phí khấu hao tài sản cố định .Error: Reference source not found Bảng 1.9: Giá trị NPV, IRR giá kinh doanh lãi vay thay đổi Error: Reference source not found Bảng 1.10: Tóm tắt kết thẩm định dự án Đầu tư xây dựng nhà máy thép Nam Vang Error: Reference source not found Bảng 1.12: Tình hình thẩm định dự án HDbank - Hùng Vương .Error: Reference source not found Bảng 1.13 Tỉ lệ nợ xấu giai đoạn 2011-2014 .Error: Reference source not found HÌNH MỤC LỤC CHƯƠNG SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CHI NHÁNH HÙNG VƯƠNG GIAI ĐOẠN 2010 – 2014 1.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUÁT VỀ NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH- CHI NHÁNH HÙNG VƯƠNG (HDBANK HÙNG VƯƠNG) 1.1.1 Qúa trình hình thành phát triển 1.1.1.1 Qúa trính hình thành phát triển Ngân hàng TMCP phát triển TP.HCM 1.1.1.2 Ngân hàng TMCP phát triển TPHCM – chi nhánh Hùng Vương 1.1.2 Cơ cấu tổ chức nhiệm vụ phòng ban HDbank Hùng Vương Chức nhiệm vụ phòng ban 1.1.3 Khái quát tình hình kinh doanh chung HDbank Hùng Vương 11 1.1.3.1 Tình hình huy động vốn cấu huy động vốn 11 1.1.3.2 Tình hình hoạt động tín dụng cấu tín dụng 12 1.1.3.3 Kết hoạt động kinh doanh HDbank Hùng Vương 14 1.2.1 Khái niệm cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư vay vốn ngân hàng HDbank Hùng Vương 15 1.2.2 Căn quy trình thẩm định chi nhánh 16 1.2.3.1 Căn thẩm định 16 1.2.3.2 Quy trình thẩm định chi nhánh 17 1.2.4 Các phương pháp thẩm định nội dung áp dụng 20 1.2.4.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự 20 1.2.4.2 Phương pháp so sánh đối chiếu 21 1.2.4.3 Phương pháp phân tích độ nhạy 23 1.2.4.4 Phương pháp dự báo 25 1.2.4.4 Phương pháp triệt tiêu rủi ro 26 1.3 MINH HOẠ BẰNG DỰ ÁN CỤ THỂ ĐÃ ĐƯỢC THẨM ĐỊNH TẠI HDBANK HÙNG VƯƠNG 28 Thông tin chủ đầu tư 29 Thông tin sơ dự án 29 1.3.2.1 Thẩm định khách hàng vay vốn 30 a Thẩm định tư cách pháp lí khách hàng 30 SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A b Thẩm định lực quản lí điều hành ban lãnh đạo 31 c Thẩm định tình hình tài khách hàng 32 1.3.2.2 Thẩm định dự án vay vốn 36 a Thẩm định khía cạnh pháp lý cần thiết phải đầu tư 36 b Thẩm định khía cạnh thị trường dự án 37 c Thẩm định khía cạnh kĩ thuật dự án 38 d Thẩm định khía cạnh tài 43 e Thẩm định bảo đảm tiền vay 51 1.3.3 Đánh giá công tác thẩm định dự án:“Đầu tư xây dựng nhà sản xuất thép cán nóng” 52 1.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TRONG CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TRONG THỜI GIAN GẦN ĐÂY TỊA HDBANK HÙNG VƯƠNG 54 1.4.1 Kết đạt 54 1.4.2 Hạn chế công tác thẩm đinh, Nguyên nhân xảy hạn chế 58 CHƯƠNG 63 MỘT SỐ GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNH TMCP PHÁT TRIỂN TP.HỒ CHÍ MINH CHI NHÁNH HÙNG VƯƠNG 63 2.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN TP.HỒ CHÍ MINH CHI NHÁNH HÙNG VƯƠNG 63 2.1.1 Định hướng phát triển chung HDbank chi nhánh Hùng Vương 63 2.1.1.1 Định hướng phát triển chung HDbank 63 2.1.1.2 Định hướng phát triển chung HDbank chi nhánh Hùng Vương 63 2.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định dự án vay vốn 64 Hỏi ý kiến chuyên gia, người có chuyên mơn lĩnh vực phân tích kĩ thuật, thị trường, dự báo thống kê Tạo mối quan hệ tốt với nhiều chuyên gia để động việc mời, hỏi ý kiến chuyên gia, tránh tình trạng chậm chễ công tác thẩm định 65 Hỏi ý kiến chun gia, người có chun mơn lĩnh vực phân tích kĩ thuật, thị trường, dự báo thống kê Tạo mối quan hệ tốt với nhiều chuyên gia để có SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A thể động việc mời, hỏi ý kiến chun gia, tránh tình trạng chậm chễ cơng tác thẩm định 66 2.3 Một số kiến nghị, đề xuất hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn chi nhánh 68 2.3.1 Kiến nghị với Nhà nước Bộ ngành quản lý, quan liên quan 68 2.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh 70 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 LỜI MỞ ĐẦU Cùng với xu toàn cầu hóa, đất nước chuyển với bước tiến mới, thành tựu mặt đời sống trị, văn hóa, xã hội, kinh tế Hiện Việt Nam q trình cơng nghiệp hóa đại hóa nên nhu cầu vốn ngày lớn, doanh nghiệp nào, cá nhân đủ khả đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất nguồn vốn tự có mà phải huy động từ nhiều nguồn vốn khác Ngân hàng thương mại kênh huy động vốn phổ biến Công tác thẩm định dự án vô quan trọng ngân hàng với chức giúp ngân hàng đánh giá toàn diện khía cạnh dự án chủ đầu tư, điều kiện đảm bảo tiền vay trước định có cho vay vốn với dự án hay khơng Thẩm định biện pháp đề phòng, giảm thiểu rủi ro cho tiền cho vay Sau q trình thực tập Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh chi nhánh Hùng Vương giúp em hiểu kỹ hoạt động thẩm định dự án vay vốn đầu tư ngân hàng Qua đó, em định chọn đề tài: “Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng TMCP phát triển Thành Phố Hồ Chí Minh - Chi nhánh Hùng Vương” cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên đề có nội dung bao gồm phần sau: Chương 1: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn ngân SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh – Chi nhánh Hùng Vương Chương 2: Một số giải pháp kiến nghị hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn đầu tư Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CHI NHÁNH HÙNG VƯƠNG GIAI ĐOẠN 2010 – 2014 1.1 Giới thiệu tổng quát ngân hàng TMCP phát triển Thành Phố Hồ Chí Minh- chi nhánh Hùng Vương (HDbank Hùng Vương) 1.1.1 Qúa trình hình thành phát triển 1.1.1.1 Qúa trính hình thành phát triển Ngân hàng TMCP phát triển TP.HCM Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh thành lập vào ngày 04/10/1990, ngân hàng TMCP nước với số vốn điều lệ ban đầu tỷ đồng gần 50 CBNV Với tên giao dịch quốc tế là: Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank Tên viết tắt : HDbank Trụ sở đặt : 25Bis Nguyễn Thị Minh Khai - Quận – Thành phố Hồ Chí Minh – Việt Nam HDbank lấy sứ mệnh “Phát triển nhà chỉnh trang thị, góp phần xây dựng TP.Hồ Chí Minh văn mình, đại” Lấy sứ mệnh làm mục tiêu hoạt động phát triển, HDbank có chức thực kinh doanh tổng hợp, đa dạng SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A lĩnh vực nhà ở, kinh doanh tiền tệ, tín dụng thơng qua vốn, cung ứng tín dụng dịch vụ nhà, tập trung huy động vốn quản lí tất nguồn vốn để phục vụ chương trình phát triển nhà chỉnh trang đô thị Với tảng phát triển vững chắc, hiệu an tồn HDbank đánh giá ngân hàng có tốc độ tăng trưởng cao, bền vững thị trường tài ngân hàng Sau 20 năm hoạt động, năm 2010, HDbank đạt kết quan trọng: Vốn điều lệ tăng từ tỷ đồng lên 3000 tỷ đồng, từ 50 CBNV tăng lên 1300 người Ngày 21/6/2012, HDbank hoàn tất tăng vốn điều lệ từ 3.000 tỷ đồng (năm 2010) lên 5.000 tỷ đồng Trước thống đốc NHNN Việt Nam có văn số 9657/NHNNTTGSNH chấp thuận cho HDbank tăng vốn điều lệ lên 5000 tỷ đồng theo phương án tăng vốn điều lệ Đại hội đồng cổ đông HDbank thông qua Sau 22 năm hoạt động với nhiều thành tựu, vào năm 2012, HDbank đổi tên từ Ngân hàng TMCP phát triển Nhà TP.Hồ Chí Minh thành ngân hàng TMCP Phát triển TP.Hồ Chí Minh tiếp tục có bước phát triển vượt bậc thời gian gần Tính đến năm 2014, HDbank có 200 điểm giao dịch tồn quốc, có mặt hầu hết trung tâm kinh tế lớn nước TP.HCM, Hà Nội, Đà Nẵng, Nha Trang, Bình Dương, Cần Thơ… 1.1.1.2 Ngân hàng TMCP phát triển TPHCM – chi nhánh Hùng Vương Địa chỉ: 249A Thụy Khuê, Phường Thụy Khuê, Quận Tây Hồ Tổng đài: (04) 258 4179 Fax: (04) 258 4180 Email: HungVuong@HDbank.com.vn HDbank chi nhánh Hùng Vương thành lập 26/07/2007 theo định số 193/QĐ – HĐQT ngày 5/7/2007 Chủ tịch HĐQT Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh việc thành lập chi nhánh HDbank Hùng Vương Chi nhánh thành lập nhằm: “Củng cố hệ thống mạng lưới dịch vụ để phục vụ tốt nhu cầu ngày cao khách hàng hội nhập tốt với trình phát triển chung kinh tế đất nước SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A khu vực” Chi nhánh Hùng Vương trang bị sở vật chất đại với hạ tầng cơng nghệ thơng tin kết nối trực tuyến tồn hệ thống Đội ngũ nhân viên chất lượng cao tuyển chọn đào tạo hướng dẫn kĩ lưỡng, phục vụ tận tình chun nghiệp Bên cạnh đó, Chi nhánh Hùng Vương đảm bảo cung cấp đầy đủ sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại, sản phẩm tiết kiệm đa dạng, kì hạn linh động với mức lãi suất tốt nhất, cộng thêm nhiều ưu đãi cho khách hàng Đồng thời ngân hàng đáp ứng nhu cầu hỗ trợ cho cá nhân, doanh nghiệp dịch vụ tài ngân hàng khác 1.1.2 Cơ cấu tổ chức nhiệm vụ phòng ban HDbank Hùng Vương Cơ cấu tổ chức chi nhánh HDbank - Hùng Vương thiết kế xây dựng theo mơ hình đại hóa ngân hàng, phù hợp với quy mô đặc điểm hoạt động chinhánh Cơ cấu tổ chức chi nhánh tổ chức theo sơ đồ sau Hình 1.1: Sơ đồ cấu tổ chức chi nhánh HDbank – Hùng Vương Nguồn: Phịng hành Ngân hàng HDbank-chi nhánh Hùng Vương Các Phịng ban Chi nhánh có mối quan hệ hỗ trợ lẫn nhau, có liên quan SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A mật thiết đến chức năng, nhiệm vụ công việc đơn vị nghiệp vụ phận hoạt động hoàn chỉnh  Chức nhiệm vụ phòng ban  Phòng giám đốc Giám đốc người đứng đầu chịu toàn trách nhiệm hoạt động chi nhánh trước ban giám đốc hội đồng quản trị HDbank, chịu trách nhiệm đạo phịng ban đơn vị trực thuộc hồn thành kế hoạch kinh doanh theo chiến lược đề Giám đốc chi nhánh chủ tịch HĐQT HDbank bổ nhiệm, miễn nhiệm hay bãi nhiệm  Phó giám đốc Phó giám đốc chịu trách nhiệm đơn đốc đơn vị phòng ban làm việc theo đạo giám đốc chi nhánh đại diện cho giám đốc giám đốc vắng mặt Phó giám đốc chi nhánh tổng giám đốc HDbank bổ nhiệm theo đề nghị giám đốc chi nhánh  Phịng kế tốn nội Quản lý thực cơng tác hạch tốn kế tốn tổng hợp tồn hoạt động chi nhánh, lập báo cáo tài theo quy định Nhà nước, phục vụ nhu cầu quản trị điều hành ban lãnh đạo Chịu trách nhiệm tính xác, hợp lý, trung thực tài liệu kế tốn Quản lí, kiểm tra tài chính, sổ sách phục vụ cho hoạt động chi nhánh, điện nước, hậu cần  Phòng kinh doanh dịch vụ Thực nghiệp vụ cấp tín dụng Ngân hàng: - Cho vay ngắn hạn, cho vay trung hạn, cho vay dài hạn, nghiệp vụ bảo lãnh, thẩm định kiểm tra; - Trung tâm thông tin ứng dụng cho toàn hệ thống; - Tham mưu, đạo nghiệp vụ hệ thống cho tổng giám đốc; - Giúp việc tham mưu cho Ban điều hành việc soạn thảo quy chế, SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A quy trình liên quan nghiệp vụ cấp tín dụng; - Tiếp xúc làm việc với đối tác khách hàng (các chủ đầu tư dự án) để tiến đến kí kết hợp đồng hợp tác, liên kết mở rộng thị phần tín dụng, đồng thời triển khai hợp đồng  Phòng kế hoạch nguồn vốn - Thu thập tổng hợp phân tích đánh giá thơng tin phục vụ cơng tác kế hoạch tổng hợp, lập hồ sơ kho liệu thơng tin - Tham mưu, xây dựng kế hoạch phát triển kế hoạch kinh doanh: Tổ chức triển khai kế hoạch kinh doanh, theo dõi tình hình thực kế hoạch kinh doanh, giúp việc giám đốc quản lý, đánh giá tổng thể hoạt động kinh doanh chi nhánh - Các công tác nguồn vốn: Tổ chức thực điều hành nguồn vốn, giải pháp phát triển nguồn vốn, giảm chi phí vốn, nâng cao lợi nhuận Trực tiếp thực nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ với khách hàng Giới thiệu sản phẩm huy động vốn, sản phẩm kinh doanh tiền tệ với khách hàng - Các nhiệm vụ khác công tác pháp chế - chế độ, làm nhiệm vụ thư ký cho Ban giám đốc, giải vấn đề chấm dứt phòng giao dịch/quỹ tiết kiệm  Phịng kế tốn, ngân quỹ, tin học Tổ chức, hướng dẫn thực cơng tác hoạch tốn tồn hệ thống Ngân Hàng: - Kế tốn tài chính: Phục vụ cho việc lập báo cáo tài (tháng, quý, năm); - Kế toán quản trị: Phục vụ cho yêu cầu quản trị, điều hành, định kinh tế tài chính; - Thực hoạch toán tổng hợp; - Tin học: thu thập, xử lí lưu trữ thơng tin  Phịng tốn quốc tế - Trực tiếp thực tác nghiệp giao dịch tài trợ thương mại phục vụ giao dịch toán xuất nhập với khách hàng hạch toán kế toán nghiệp vụ liên quan mà phòng thực hiện; SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 69 khách quan liên quan đến vấn đề luật pháp, quản lý, thủ tục hành chính, làm ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định dự án vay vốn đầu tư xây dựngtại chi nhánh Nội dung: Đối với cấp quản lý nhà nước, cần có kiến nghị xung quanh:  Hồn thiện hệ thống tiêu, thông số kỹ thuật  Nâng cao chất lượng quản lý thông tin doanh nghiệp  Tăng cường quản lý chặt chẽ hoạt động kiểm tốn  Cải thiện thủ tục hành có liên quan  Đảm bảo kinh tế ổn định  Hồn thiện hệ thống tiêu, thơng số kỹ thuật Cần xây dựng tiêu, thông số kỹ thuật chi tiết nữa, có tính lượng hóa cao để tạo điều kiện thuận lợi cho cán thẩm định tiến hành thẩm định Chính từ việc khơng có tiêu so sánh cụ thể, rõ ràng từ quan quản lý, nên việc cán thẩm định thường xuyên phải so sánh, đối chiếu với dự án tương tự điều dễ hiểu  Nâng cao chất lượng quản lý thông tin doanh nghiệp Kiến nghị quan quản lý nhà nước nên có sách quản lý chặt chẽ việc phê duyệt thông tin doanh nghiệp, hay việc quản lý thông tin trang điện tử Cần phải xác định rõ đối tượng đưa thông tin người người chịu trách nhiệm thơng tin đó, đồng thời, cần có chế tài xử phạt nghiêm minh trường hợp vi phạm  Tăng cường quản lý chặt chẽ hoạt động kiểm toán Cần thắt chặt quản lý hoạt động kiểm toán để đảm bảo thơng tin tài doanh nghiệp minh bạch, xác Từ đó, giúp chi nhánh có đáng tin cậy hoàn thiện nộng dung thầm định Vì thế, quan quản lý nhà nước cần có quy định rõ ràng, nghiêm ngặt việc thành lập cơng ty kiểm tốn, đảm bảo cho cơng ty kiểm tốn có đầy đủ lực đánh SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 70 giá chất lượng thông tin mà họ kiểm toán  Cải thiện thủ tục hành có liên quan Các thủ tục hành rườm rà cản trở có ảnh hưởng đến khách hàng cán thẩm định Một dự án cần nhiều loại giấy tờ liên quan phải có xác nhận quan có thẩm quyền, vậy, kiến nghị quan quản lý nhà nước có thay đổi phù hợp thủ tục hành đất đai, phê duyệt chuyển nhượng cách nhanh chóng hơn, tạo điều kiện cho hồn thành công tác thẩm định chi nhánhmột cách nhanh nhất, xác tiết kiệm chi phí thẩm định  Đảm bảo kinh tế ổn định Việc đảm bảo kinh tế ổn định, hệ thống pháp lý chặt chẽ, tạo điều kiện thuận lợi cho cơng tác thẩm định mà cịn cho toàn hoạt động ngân hàng thương mại nói chung Mặc dù đề xuất nhà nước giải pháp thiết thực vấn đề đơn giản, thực sớm chiều Vì thế, cần có thời gian để thực chúng cách chi tiết Khả thực hiện: Đây vấn đề khơng phải hai thực được, thế, lâu dài, quan có chức cần cải thiện vấn đề vấn đề ảnh hưởng không đến hiệu công tác thẩm định dự án mà ảnh hưởng đến hiệu cơng tác nói chung 2.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh Mục tiêu: Một số kiến nghị đề xuất sau đây, dựa quy định Ngân hàng TMCP phát triển TP Hồ Chí Minh đưa cịn gây nhiều bất hợp lý, ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án chi nhánh Mục tiêu kiến nghị hạn chế tối đa điểm bất hợp lý Nội dung: Đối với Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh, cần có kiến nghị xung quanh: SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 71  Thành lập phận chuyên trách riêng thẩm định dự án  Quy định thời gian thẩm định hợp lý  Thành lập cán phân tích tài  Thành lập phận chuyên trách riêng thẩm định dự án Như trình bày trên, việc cán phải xử lý nhiều công việc dẫn đến công việc thẩm định dự án quan tâm mức tồn công việc cán phải phụ trách Kiến nghị nên có phận chuyên trách riêng, chịu trách nhiệm thẩm định dự án, để đảm bảo chất lượng thẩm định đạt cao nhất, cán thẩm định có đủ thời gian, hội tích lũy kinh nghiệm cách chuyên sâu  Quy định thời gian thẩm định hợp lý Việc ngày rút ngắn thời gian thẩm định gây khó khăn khơng nhỏ cho cán thẩm định, khiến cho kết luận thẩm định đưa xác Ngồi việc việc quy định thời gian thẩm định cần áp dụng cho loại dự án, tường lĩnh vực dự án, tùy vào mức độ phức tạp dự án, quy định trường hợp bỏ qua bước khơng cần thiết giúp tiết kiệm chi phí thẩm định  Thành lập cán phân tích tài Hiện nay, thơng tin khách hàng HDbank đơn cập nhật lưu trữ Vì vậy, HDbank nên thành lập tổ gồm cán phân tích tài bao gồm nhiệm vụ:  Thu thập, thống kê thông tin khách hàng có mối liên hệ với HDbank  Thống kế phân tích dự báo xu hướng kinh tế lĩnh vực dựa thông tin thu thập từ từ thị trường  Đưa ý kiến, định hướng chuyên môn phục vụ cho công tác thẩm định SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 72 Nhờ đó, cán thẩm định có thêm nguồn thơng tin tham khảo đảm bảo xác phù hợp với thân ngân hàng Khả thực hiện: Do ràng buộc chi phí hoạt động ngân hàng nên cần có cân nhắc, tính tốn, lựa chọn kiến nghị hiệu phù hợp với tình hình chung ngân hàng SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 73 KẾT LUẬN Các dự án đầu tư có nhu cầu vay vốn ngân hàng ngày nhiều, đòi hỏi lượng vốn lớn kèm độ rủi ro cao chất lượng công tác thẩm định phải nâng cao để hạn chế tới mức thấp rủi ro xảy đến cho cho ngân hàng khách hàng Đề tài nghiên cứu hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn đầu tư g khơng hồn tồn song ln vấn đề mang tính cấp thiết ln mối quan tâm hàng đầu ngân hàng việc nâng cao hiệu kinh doanh Do giới hạn thời gian giới hạn kinh nghiệm thực tế, viết đưa số ý kiến chủ quan đề tài không tránh khỏi thiếu sót, vậy, em mong nhận xét đóng góp đơn vị hướng dẫn để viết hoàn thiện Cuối cùng, lần nữa, em xin cảm ơn TS.Đinh Đào Ánh Thuỷ Ban lãnh đạo toàn thể cán Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh – HDbank chi nhánh Hùng Vương tận tình hướng dẫn, bảo giúp em q trình thực tập hồn thành chun đề thực tập này Em xin chân thành cám ơn! SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách - Phan Thị Thu Hà (2013), Giáo trình Quản trị Ngân hàng thương mại Nguyễn Bạch Nguyệt (2012),Lập dự án đầu tư, NXB Đại học kinh tế quốc dân Từ Quang Phương, Phạm Văn Hùng (2012), Giáo trình Kinh tế đầu tư, NXB - Đại học Kinh tế Quốc Dân Văn Luật Luật Đấu thầu số 43/2013/QH13 ngày 26-11-2013 Luật Đầu tư công số 49/2014/QH13 ngày 18-6-2014 Luật Xây dựng số 16/2003/QH 11, Quốc hội khóa XI, kỳ họp thứ Thông tư số 04/2010/TT-BXD ngày 26-5-2010 hướng dẫn lập quản lý chi - phí đầu tư xây dựng cơng trình Nghị định số 12/2009/NĐ-CP ngày 12-2-2009 quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình; Nghị định số 83/2009/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số - điều Nghị định số 12/2009/NĐ-CP Nghị định số 112/2009/NĐ-CP ngày 14-12-2009 quản lý chi phí đầu tư xây - dựng cơng trình Tài liệu đơn vị thực tập Số liệu thống kê Ngân hàng TMCP phát triển TP.Hồ Chí Minh chi nhánh - Hùng Vương Hồ sơ lực Công ty cổ phần Nam Vang Báo cáo tài kiểm tốn Cơng ty cổ phần Nam Vang năm 2012, 2013 SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 75 PHỤ LỤC Phụ lục Dự tính tổng mức vốn đầu tư (Đơn vị : 1.000đ) Giá trị trước Thuế VAT thuế Giá trị sau thuế Chi phí xây dựng 21.210.000 2.121.0 23.331.00 II Chi phí thiết bị 12.105.100 1.210.510 13.315.610 III Chi phí quản lý dự án 522.047 52.204 574.252 IV Chi phí tư vấn đầu tư dự án 1.243.676 124.367 1.368.043 Lập dự án đầu tư xây dựng cơng trình 116.603 11.660 128.263 Thẩm định dự án đầu tư xây dựng 5.996 599 6.596 Khảo sát địa chất, địa hình cơng trình Tạm tính 9.100 910 10.100 Thiết kế kỹ thuật VXL *1.908% 404.686 40.468 445.155 Thẩm định thiết kế kỹ thuật, thiết kế BVTC VXL*0, 126% 26.724 2.672 29.397 Thẩm định tổng dự toán VXL*0, 121% 25.664 2.566 28.230 Lập hồ HSMT đánh giá hồ sơ dự thầu XL VXL*0, 21% 44.541 4.454 48.995 Thẩm định HSMT đánh giá kết thầu XL Tạm tính 10.500 1.050 11.550 Lập HSMT đánh giá kết thầu TB VTB*0, 23% 27.841 2.783 30.625 10 Thẩm định HSMT đánh giá kết thầu TB Tạm tính 7.000 700 7.700 11 Chi phí giám sát thi cơng XL VXL*1, 789% 379.446 37.944 417.391 12 Chi phí giám sát thi công TB VTB*1, 533% 185.571 18.557 204.128 STT Tên công việc I SV: Nguyễn Cao Thắng Công thức (VXL + VTB)*1.567% (VXL + VTB) *0, 35% (VXL + VTB) *0, 018% Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 76 V Chi phí đất giải phóng mặt 3.069.638 306.964 3.376.602 Lệ phí cấp đất giấy phép xây dựng Tạm tính 7.000 700 7.700 Chi phí san nhượng đất S*GĐ 3.062.638 306.263 3.368.891 VI Chi phí khác dự án 1.161.448 116.144 1.277.593 Chi phí bảo hiểm cơng trình VXL*5% 1.060.500 106.050 1.166.550 Chi phí kiểm tốn cơng trình (VXL +VTB )*0, 128% 42.643 4.264 46.907 Chi phí thẩm tra phê duyệt toán (VXL +VTB )*0, 154% 51.305 5.13 56.436 Chi phí thơng tin, quảng cáo, tiếp thị Tạm tính 7.000 700 7.700 VII Chi phí lãi vay giai đoạn xây dựng 1.549.677 1.549.677 VIII Vốn lưu động ban đầu 2.800.000 2.800.000 VIII Chi phí dự 10%*(I+II+III+IV+V+VI+VII) 4.086.159 408.615 4.494.770 46.198.060 4.339.806 50.537.876 phịng TỔNG MỨC VỐN ĐẦU TƯ (I + II + III + IV + V + VI + VII+VIII) Phụ lục 2: Tiến độ đầu tư Đơn vị: 1000 đồng STT NỘI DUNG GIÁ TRỊ SV: Nguyễn Cao Thắng QUÝ I T1 T2 T3 QUÝ II T4 T5 T6 QUÝ III T7 Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A T8 T9 QUÝ IV T10 T 11 T12 77 A B GIAI ĐOẠN CHUẤN BỊ ĐẦU TƯ Lập dự án đầu tư xây dựng cơng trình Thẩm định dự án đầu tư xây dựng GIAI ĐOẠN THỰC HIỆN ĐẦU TƯ Lệ phí cấp đất giấy phép xây dựng Chi phí san nhượng đất Khảo sát địa chất, địa hình cơng trình Thiết kế kỹ thuật Thẩm định thiết kế kỹ thuật, thiết kế BVTC 128.263 128, 263 6, 596 6, 596 0 7, 700 3, 368, 903 1, 684, 451 1, 684, 451 10, 010 10, 010 0 445, 155 445, 155 0 29, 397 29, 397 SV: Nguyễn Cao Thắng 7, 700 Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 78 10 11 12 13 14 15 Thẩm định tổng dự toán Lập hồ HSMT đánh giá hồ sơ dự thầu XL Thẩm định HSMT đánh giá KQ thầu XL Lập HSMT đánh giá kết thầu TB Thẩm định HSMT đánh giá KQ thầu TB Xây dựng cơng trình Lắp đặt thiết bị Giám sát thi công xây lắp Giám sát thi cơng thiết bị Chi phí thơng tin quảng cáo tiếp thị 28, 230 28, 230 48, 995 24, 498 24, 498 11, 550 11, 550 30, 626 15, 313 15, 313 7, 700 7, 700 23, 331, 000 1, 516, 515 1, 516, 515 2, 799, 720 2, 799, 720 2, 799, 720 2, 799, 720 3, 033, 030 3, 033, 030 3, 033, 030 4, 438, 537 4, 438, 537 4, 438, 537 46, 377 46, 377 46, 377 204, 128 68, 043 68, 043 68, 043 7, 700 2, 567 2, 567 2, 567 13, 315, 610 417, 392 SV: Nguyễn Cao Thắng 46, 377 46, 377 46, 377 Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 46, 377 46, 377 46, 377 79 16 17 18 19 C D Quản dự án lý Bảo hiểm cơng trình Chi phí dự phịng Vốn lưu động ban đầu GIAI ĐOẠN KẾT THÚC ĐẦU TƯ 47.854 47, 854 47, 854 47, 854 47, 854 47, 854 47, 854 47, 854 47, 854 47, 854 1, 166, 550 129, 617 129, 617 129, 617 129, 617 129, 617 129, 617 129, 617 129, 617 129, 617 4, 324, 310 480, 479 480, 479 480, 479 480, 479 480, 479 480, 479 480, 479 480, 479 480, 479 Vốn vay 47, 854 280, 000 280, 000 280, 000 280, 000 280, 000 280, 000 280, 000 280, 000 280, 000 280, 000 2, 800, 000 Kiểm toán Thẩm tra phê duyệt toán NHU CẦU VỐN DỰ KIẾN Vốn tự có huy động khác 47, 854 574, 253 46.0 46, 908 56.436 56, 436 50, 876 537, 509, 616 28, 598 399, 22, 278 138, SV: Nguyễn Cao Thắng 2, 109, 744 176.117 728, 023 4, 270, 994 2, 519, 782 3, 802, 987 3, 802, 987 3, 802, 987 3, 802, 987 8, 545, 443 8, 545, 443 3, 013, 920 6, 101, 420 3, 599, 689 5, 432, 839 5, 432, 839 5, 432, 839 5, 432, 839 5, 144, 850 7, 917, 042 Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 8, 648, 787 11, 780, 718 509, 616 11, 928, 352 80 PHỤ LỤC 3:DỰ TÍNH CHI PHÍ S TT Khoản mục NĂM VẬN HÀNH A Chi phí cố định Tiền lương ban quản lý 10 11 12 167, 580 167, 580 175, 959 175, 959 184, 757 184, 757 193, 995 203, 694 213, 879 224, 573 1, 058, 400 1, 058, 400 1, 111, 320 1, 111, 320 1, 166, 886 1, 166, 886 1, 225, 230 1, 225, 230 1, 286, 492 1, 350, 817 1, 418, 358 1, 489, 275 231, 420 231, 420 242, 991 242, 991 255, 141 255, 141 267, 898 267, 898 281, 292 295, 357 310, 125 325, 631 121, 800 121, 800 127, 890 127, 890 134, 285 134, 285 140, 999 140, 999 148, 049 155, 451 163, 224 171, 385 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 233, 310 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 266, 312 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 21, 000 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 3, 490, 153 4, 534, 949 4, 534, 949 4, 613, 510 4, 613, 510 4, 696, 000 4, 696, 000 4, 782, 613 4, 782, 613 4, 873, 558 4, 969, 049 5, 069, 315 5, 174, 594 Bảo hiểm xã hội -10% quỹ lương Chi phí sửa chữa, bảo Chi phí sửa chữa, bảo Các chi phí khác (quảng cáo…) 159, 600 dưỡng thiết bị 159, 600 dưỡng xây lắp Tiền lương nhân viên hàng năm Khấu hao hàng năm Tổng chi phí cố định SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 81 B Chi phí biến đổi Chi phi quặng sắt 2, 295, 540 2, 525, 094 2, 754, 648 3, 213, 756 3, 443, 310 3, 672, 864 3, 902, 418 3, 902, 418 3, 902, 418 3, 902, 418 3, 902, 418 3, 902, 418 756, 000 978, 793 1, 256, 770 1, 725, 756 2, 176, 301 2, 732, 273 3, 416, 879 4, 021, 666 4, 733, 500 5, 571, 330 6, 557, 455 7, 718, 125 282, 240 325, 987 373, 404 424, 747 480, 290 540, 327 605, 165 675, 138 750, 595 788, 124 827, 531 868, 907 98, 280 135, 135 158, 558 185, 315 203, 846 237, 421 261, 164 287, 280 316, 008 347, 609 382, 369 420, 606 907, 200 952, 560 1, 000, 188 1, 050, 197 1, 102, 707 1, 157, 843 1, 215, 735 1, 276, 521 1, 340, 347 1, 407, 365 1, 477, 733 1, 551, 620 30, 240 30, 542 32, 070 33, 673 53, 035 55, 686 58, 471 61, 395 85, 952 90, 250 94, 763 99, 501 3, 680, 838 4, 190, 584 4, 749, 244 5, 669, 317 6, 426, 497 7, 294, 555 8, 289, 106 9, 053, 692 9, 958, 096 10, 936, 371 12, 071, 544 13, 390, 452 2, 842, 555 2, 368, 796 1, 895, 037 1, 421, 277 947, 519 473, 759 0 0 0 11, 058, 342 11, 094, 329 11, 257, 791 11, 704, 104 12, 070, 015 12, 464, 314 13, 071, 719 13, 836, 305 14, 831, 653 15, 905, 420 17, 140, 859 18, 565, 046 Chi phí than cốc Chi phí nguyên vật liệu khác Chi phí xuất nhập Chi phí vận chuyển NVL Chi phí thuê nhà kho, bến đỗ Tổng chi phí biến đổi Trả lãi vay hàng năm C Tổng chi phí PHỤ LỤC 4: DỰ TÍNH LỢI NHUẬN RÒNG Chỉ tiêu NĂM VẬN HÀNH SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 82 18, 103, 821 21, 701 406, 16, 124, 535 11, 094, 329 11, 257, 791 11, 104 704, 11, 058, 342 14, 190 246, 10 11 12 23, 934, 964 26, 747, 487 29, 863, 997 32, 022, 993 34, 605, 858 37, 235, 116 40, 269, 748 43, 777, 896 12, 015 12, 314 13, 071, 719 13, 836, 305 14, 831, 653 15, 809, 928 17, 040, 593 18, 359, 501 Tổng doanh thu Tổng chi phí Lợi nhuận trước thuế(1-2) 3, 187, 848 5, 030, 206 6, 846, 031 9, 702, 596 11, 864, 950 14, 283, 172 16, 792, 278 18, 186, 688 19, 774, 205 21, 425, 188 23, 229, 156 25, 418, 397 Thuế TNDN (22%) 701, 327 1, 106, 645 1, 506, 127 2, 134, 571 2, 610, 289 3, 142, 298 3, 694, 301 4, 001, 071 4, 350, 325 4, 713, 541 5, 110, 414 5, 592, 047 Lợi nhuận ròng (3-4) 2, 486, 521 3, 923, 561 5, 339, 904 7, 568, 026 9, 254, 661 11, 140, 875 13, 097, 977 14, 185, 617 15, 423, 880 16, 711, 647 18, 118, 741 19, 826, 349 99, 132, 667 117, 251, 408 137, 077, 756 070, 464, 2, 486, 521 6, 410, 082 11, 749, 986 19, 318, 011 28, 572, 671 39, 713, 547 52, 811, 523 66, 997, 140 82, 020 2, 486, 521 3, 923, 561 5, 339, 904 7, 568, 026 9, 254, 661 11, 140, 875 13, 097, 977 14, 185, 617 15, 423, 880 16, 711, 647 18, 118, 741 19, 826, 349 Quỹ đầu tư phát triển (75%) 1, 864, 891 2, 942, 671 4, 004, 928 5, 676, 019 6, 940, 996 8, 355, 656 9, 823, 483 10, 639, 213 11, 567, 910 12, 533, 735 13, 589, 056 14, 869, 762 Quỹ dự phịng tài (10%) 392, 356 533, 990 756, 802 925, 466 1, 114, 088 1, 309, 798 1, 418, 562 1, 542, 388 1, 671, 165 1, 811, 874 1, 982, 635 392, 356 Quỹ dự phòng trợ cấp việc (5%) 124, 326 196, 178 266, 995 378, 401 462, 733 557, 044 654, 899 709, 281 771, 194 835, 582 905, 937 124, 326 Quỹ khen thưởng phúc lợi (10%) 248, 652 392, 356 533, 990 756, 802 925, 466 1, 114, 088 1, 309, 798 1, 418, 562 1, 542, 388 1, 671, 165 1, 811, 874 1, 982, 635 Doanh lợi tiêu thụ (ROS) 17.44% 24.34% 29.51% 35.26% 38.66% 41.66% 43.78% 44.29% 44.60% 44.79% 44.98% 45.27% Doanh lợi / tài sản (ROA) 4.83% 7.59% 10.30% 14.61% 18.46% 21.69% 25.50% 27.64% 30.07% 32.61% 35.32% 38.33% Doanh lợi / vốn tự có(ROE) 9.70% 15.34% 20.83% 29.54% 36.21% 43.49% 51.17% 55.39% 60.21% 65.31% 70.80% 77.45% Cộng dồn lợi nhuận ròng Phương án phân phối lợi nhuần ròng 421, PHỤ LỤC 5: DÒNG TIỀN CỦA DỰ ÁN NĂM VẬN HÀNH Chỉ tiêu SV: Nguyễn Cao Thắng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 10 11 12 83 Đầu tư ban đầu A 47, 737, 876 2, 800, 000 Vốn lưu động ban đầu Bổ sung vốn lưu động 50, 537, 876 350, 000 350, 000 350, 000 350, 000 350, 000 350, 000 350, 000 350, 000 Dòng tiền B 0 Lợi nhuận ròng 3, 552, 173 5, 605, 087 7, 628, 434 10, 811, 465 13, 220, 944 15, 915, 535 Chi phí khấu hao 3, 552, 173 5, 605, 087 7, 628, 434 10, 811, 465 13, 220, 944 15, 915, 535 Chi phí trả lãi vốn vay 3, 552, 173 5, 605, 087 7, 628, 434 10, 811, 465 13, 220, 944 15, 915, 535 0 18, 711, 20, 265, 396 167 18, 711, 20, 265, 396 167 22, 034, 114 22, 034, 114 23, 873, 781 23, 873, 781 0 25, 883, 916 28, 323, 356 25, 883, 916 28, 323, 356 Thanh lý + chưa khấu hao 11, 176, 871 Thu hồi vốn lưu động 4, 200, 000 Dòng tiền vào BA Dòng tiền 7, 772, 183 8, 735, 464 9, 678, 048 11, 432, 410 12, 645, 287 -50, 537, 876 7, 422, 183 8, 385, 464 9, 328, 048 11, 082, 410 12, 645, 287 1.0000 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674 4, 638, 865 4, 679, 388 4, 647, 664 4, 930, 150 5, 022, 693 -23, 543, -16, 368, 494 219 Hệ số chiết khấu (12%) -35, 376, Dịng tiền thực tế Cơng dồn 513 -50, 537, 876 Chỉ tiêu Giá trị NPV 32, 684, 177 nghìn đồng >0 IRR 21.52 % > 12% T năm 3.1 tháng< 12 năm SV: Nguyễn Cao Thắng -43, 910, 927 -37, 226, 087 -30, 586, 567 14, 057, 741 14, 057, 741 15, 541, 084 15, 541, 084 0.5066 0.4523 16, 628, 724 16, 628, 724 0.4039 17, 866, 987 19, 154, 754 20, 561, 848 17, 866, 987 19, 154, 754 20, 561, 848 -50, 537, 876 0.3606 4, 985, 462 4, 920, 998 4, 701, 244 4, 510, 111 -9, 246, 130 -2, 216, 133 4, 499, 930 10, 942, 945 Ba mươi hai tỷ sáu trăm tám mươi tư trăm bảy bảy nghìn đồng Lớp: Kinh tế Đầu tư 53A 0.3220 0.2875 0.2567 4, 317, 123 4, 137, 728 -35, 376, 513 17, 110, 262 23, 021, 303 32, 684, 177