Phân tích tài chính tại công ty cổ phần tổng công ty thương mại quảng trị

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “ Phân tích tài Công ty cổ phần tổng công ty Thương mại Quảng Trị” công trình nghiên cứu khoa học riêng Số liệu kết nghiên cứu công trình nghiên cứu khoa học độc lập chưa sử dụng để bảo vệ Ế học vị Tôi xin cam đoan thông tin trích dẫn luận văn U rõ nguồn gốc TÊ ́H Tác giả luận văn Đ A ̣I H O ̣C K IN H Lê Ngọc Sáng i LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn PGS.TS Bùi Dũng Thể tận tình hướng dẫn, giúp đỡ, góp ý cho trình nghiên cứu hoàn thành luận văn thạc sĩ Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu, Phòng Khoa học công nghệ Hợp tác quốc tế - Đào tạo Sau đại học quý thầy cô giáo Trường Đại học Kinh tế - Đại học Huế tạo điều kiện, giúp đỡ tận tình truyền đạt kiến thức cho Ế trình học tập, nghiên cứu hoàn thành luận văn thạc sĩ U Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, phòng Kế toán-Tài chính-Thống ́H kê Công ty cổ phần tổng công ty Thương mại Quảng Trị, lãnh đạo cán phòng TÊ kế toán đơn vị trực thuộc tạo điều kiện giúp đỡ trình học tập thu thập số liệu để nghiên cứu hoàn thành luận văn thạc sĩ H Tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè đồng nghiệp quan tâm, Quảng Trị, ngày 25 tháng năm 2015 Tác giả ̣I H O ̣C K IN giúp đỡ trình học tập, nghiên cứu hoàn thành luận văn Đ A Lê Ngọc Sáng ii TÓM LƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ Họ tên học viên : LÊ NGỌC SÁNG Chuyên ngành : QUẢN TRỊ KINH DOANH Niên khóa: 2013 - 2015 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS BÙI DŨNG THỂ Tên đề tài: “Phân tích tài Công ty cổ phần tổng công ty thương mại Quảng Trị” Tính cấp thiết đề tài Ế Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất U hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh ́H nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm trình kinh doanh TÊ Đối với Công ty TNHH Một thành viên Thương mại Quảng Trị (nay Công ty cổ phần Tổng công ty Thương mại Quảng Trị) doanh nghiệp 100% vốn nhà H nước, lộ trình cổ phần hóa theo quy định Chính phủ UBND tỉnh Quảng Trị IN đầu năm 2015 phải chuyển sang công ty cổ phần Nên việc nghiên cứu, phân tích đánh giá trình hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình sử dụng nguồn K lực trở nên cấp bách cần thiết, nội dung phân tích tình hình tài để ̣C tìm giải pháp nhằm nâng cao lực tài cho Công ty có vị trí hết O sức quan trọng ̣I H Xuất phát từ lý chọn đề tài “Phân tích tài Công ty cổ phần Tổng công ty Thương mại Quảng Trị” làm luận văn thạc sĩ Đ A Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp điều tra thu thập số liệu, tài liệu - Phương pháp phân tích Kết nghiên cứu đóng góp luận văn - Hệ thống hoá số vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tài Công ty cổ phần Tổng Công ty Thương mại Quảng Trị giai đoạn 2012-2014 - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty thời gian tới iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Chữ viết tắt Nghĩa Bảng cân đối kế toán BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ DT Doanh thu GTSX Giá trị sản xuất HĐQT Hội đồng quản trị HĐSXKD Hoạt động sản xuất kinh doanh KQSX Kết sản xuất LN Lợi nhuận NSNN Ngân sách Nhà nước QLDN Quản lý doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định ̣C O Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Đ A ̣I H VCSH Tài sản dài hạn K TSDH TTS iv U ́H TÊ H IN TSCĐ Ế BCDKT MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM LƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU iv MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG viii Ế MỞ ĐẦU U Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu ́H Mục tiêu nghiên cứu TÊ Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .3 H PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU IN CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP K 1.1 NỘI DUNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ̣C TRONG DOANH NGHIỆP O 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp[7] ̣I H 1.1.2 Ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp[7] .6 1.2 TỔ CHỨC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 10 Đ A 1.2.1 Các giai đoạn tổ chức phân tích tài doanh nghiệp[7] 10 1.2.2 Hệ thống thông tin phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 15 1.3.1 Nhân tố thuộc thân doanh nghiệp 15 1.3.2 Nhân tố bên doanh nghiệp 16 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 16 1.4.1 Khái quát nội dung phân tích 16 v 1.4.2 Phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn mối quan hệ tài sản với nguồn vốn 22 1.4.3 Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh 24 1.4.4 Phân tích tình hình khả toán 27 1.4.5 Phân tích tình hình luân chuyển hàng hoá tồn kho .30 1.4.6 Phân tích hiệu kinh doanh 30 1.4.7 Phân tích khả sinh lợi 33 Ế 1.4.8 Phân tích đòn bẩy tài 36 U 1.4.9 Phân tích tỷ suất cổ phiếu thường .36 ́H 1.4.10 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh37 1.4.11 Dự báo nhu cầu tài 38 TÊ 1.4.12 Phân tích dự báo rủi ro tài 39 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG H CÔNG TY THƯƠNG MẠI QUẢNG TRỊ .45 IN 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần Tổng công ty Thương mại Quảng Trị 45 K 2.1.1 Thông tin khái quát Công ty 45 2.1.2 Qúa trình hình thành phát triển công ty 45 ̣C 2.1.3 Lĩnh vực kinh doanh: 47 O 2.1.4 Cơ cấu tổ chức 48 ̣I H 2.1.5 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 53 Đ A 2.1.6 Tình hình lao động 54 2.2 THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG CÔNG TY THƯƠNG MẠI QUẢNG TRỊ .56 2.2.1 Đánh giá tổng quát tình hình tài 56 2.2.2 Phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn mối quan hệ tài sản với nguồn vốn 57 2.2.3 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 62 2.2.4 Phân tích tình hình khả toán 66 2.2.5 Phân tích tình hình luân chuyển hàng tồn kho 68 vi 2.2.6 Phân tích hiệu kinh doanh 69 2.2.7 Phân tích khả sinh lợi 73 2.2.8 Phân tích ảnh hưởng nhân tố đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh .76 2.2.9 Dự báo nhu cầu vốn lưu động .81 2.2.10 Phân tích dự báo rủi ro tài 82 2.2.11 Đánh giá chung thực trạng tài công ty .84 Ế Chương 3: NHỮNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC U TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG CÔNG TY THƯƠNG MẠI ́H QUẢNG TRỊ .89 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TÊ TRONG NHỮNG NĂM TỚI 89 3.1.1 Mục tiêu định hướng phát triển 89 H 3.1.2 Phương hướng mục tiêu phát triển Công ty 90 IN 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC K PHÂN TÍCH VÀ NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 90 3.2.1 Những yêu cầu xây dựng giải pháp 90 O ̣C 3.2.2 Những giải pháp cụ thể .91 ̣I H KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .101 Kết luận 101 Đ A Kiến nghị 102 TÀI LIỆU THAM KHẢO .104 BIÊN BẢN HỘI ĐỒNG CHẤM LUẬN VĂN NHẬN XÉT PHẢN BIỆN + BẢN GIẢI TRÌNH XÁC NHẬN HOÀN THIỆN LUẬN VĂN vii DANH MỤC BẢNG Số hiệu bảng Tên bảng Trang Bảng 2.1: Doanh thu Công ty qua năm 2012-2014 53 Bảng 2.2: Tình hình lao động qua năm 2012-2014 55 Bảng 2.3: Phân tích khái quát tình hình tài Công ty qua năm 2012-2014 56 Ế Bảng 2.4: Phân tích cấu nguồn vốn Công ty qua năm 2012-2014 .59 U Bảng 2.5: Phân tích cấu nguồn vốn Công ty qua năm 2012-2014 .61 ́H Bảng 2.6: Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Công ty TÊ qua năm 2012-2014 62 Bảng 2.7: Tình hình tài sản nguồn tài trợ Công ty qua năm 2012-2014 64 H Bảng 2.8: Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn Công ty qua năm 2012- IN 2014 65 Bảng 2.9: Phân tích khoản phải thu, phải trả Công ty qua năm 2012-2014 K .67 ̣C Bảng 2.10: Chỉ tiêu đánh giá khả toán Công ty qua năm 2012- O 2014 68 ̣I H Bảng 2.11: Phân tích tình hình luân chuyển hàng hóa tồn kho Công ty qua năm 2012-2014 69 Đ A Bảng 2.12: Phân tích hiệu kinh doanh Công ty qua năm 2012-2014 .71 Bảng 2.13: Phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu .72 Bảng 2.14: Chỉ tiêu phản ánh sức sản xuất tổng tài sản công ty 72 qua năm .72 Bảng 2.15: Các tiêu phản ánh sức sản xuất tài sản ngắn hạn Công ty qua năm 73 Bảng 2.16: Các tiêu hệ số lãi ròng, suất sinh lời tài sản, đòn bẩy tài Công ty qua năm 74 viii Bảng 2.17: Các tiêu khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Công ty 75 qua năm .75 Bảng 2.18: Ảnh hưởng vốn kinh doanh hiệu suất sử dụng vốn đến doanh thu 76 Bảng 2.19 : Phân tích ảnh hưởng vốn kinh doanh tỷ suất sinh lợi vốn kinh doanh đến lợi nhuận 78 Bảng 2.20: Phân tích ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ Ế sở hữu 80 U Bảng 2.21: Tỷ lệ % doanh thu tài sản nguồn vốn biến động theo ́H doanh thu năm 2014 81 Bảng 2.22: Phân tích dự báo rủi ro toán nhanh Công ty 82 TÊ Bảng 2.23: Phân tích dự báo rủi ro bảo toàn phát triển VCSH Công ty 83 Đ A ̣I H O ̣C K IN H Bảng 2.24: Tổng hợp tiêu phân tích tài Công ty 84 ix MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Kinh tế xã hội ngày phát triển, hoạt động kinh doanh đa dạng phong phú Do việc phân tích trình hoạt động kinh doanh phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vấn đề cần thiết Kết phân tích không giúp cho doanh nghiệp nắm bắt tình hình hoạt động công ty mà dùng để đánh giá dự án đầu tư, tính tóan mức độ thành công U Ế trước bắt đầu ký kết hợp đồng Ngoài ra, việc phân tích tình hình hoạt động kinh ́H doanh lĩnh vực không quan tâm nhà quản trị mà nhiều đối tựơng kinh tế khác liên quan đến doanh nghiệp Qua kết TÊ việc phân tích báo cáo tài cho thấy hoạt động kinh doanh không việc đánh giá kết mà việc kiểm tra, xem xét trước bắt đầu trình H kinh doanh nhằm hoạch định chiến lược tối ưu Để đạt kết cao IN sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải xác định phương hướng, mục tiêu K đầu tư, biện pháp sử dụng điều kiện vốn có nguồn nhân tài, vật lực Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất ̣C hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh O nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm ̣I H hãm trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình Đ A hình tài Bởi thông qua việc tính toán, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Từ nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Với doanh nghiệp hay tổ chức kinh doanh dù lớn hay nhỏ hoạt động mong muốn hoạt động có hiệu thu lợi nhuận nhiều đạt mục tiêu mà công ty đề 16 TS Nguyễn Năng Phúc (2002), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê 17 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc – PGS.TS Nghiêm Văn Lợi – TS Nguyễn Ngọc Quang (2006), Phân tích tài công ty cổ phần, Nhà xuất Tài 18 PGS.TS Nguyễn Minh Phương (2002), Giáo trình kế toán quản trị, Nhà Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ ́H U Ế xuất Lao động Xã Hội 105 Đ A ̣C O ̣I H H IN K Ế U ́H TÊ PHỤ LỤC 106 Phụ lục 01 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN NĂM 2011 NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 91.240.483.281 148.869.347.513 77.055.927.707 70.681.442.941 I Tiền khoản tương đương tiền 31.213.571.490 45.010.545.139 12.707.892.467 8.358.957.611 Tiền 10.163.571.490 25.010.545.139 12.707.892.467 8.358.957.611 A TÀI SẢN NGẮN HẠN Các khoản tương đương tiền 20.000.000.000 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn 51.018.718.197 Phải thu khách hàng 2.623.556.563 2.276.494.515 Trả trước cho người bán 6.126.822.687 7.434.749.246 16.937.382.358 21.148.644.030 1.091.998.307 2.264.427.523 15.670.555.051 18.499.477.507 U 27.676.719.639 ́H III Các khoản phải thu Ế Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn Phải thu nội ngắn hạn TÊ Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXĐ Các khoản phải thu khác 1.262.830.356 1.894.290.874 174.829.000 384.739.000 IV Hàng tồn kho 31.650.157.210 52.078.605.659 47.229.206.024 40.794.840.072 Hàng tồn kho 31.650.157.210 57.078.605.659 48.829.206.024 40.794.840.072 -3.000.000.000 -5.000.000.000 -1.600.000.000 700.034.942 761.478.518 181.446.858 379.001.228 700.034.942 761.478.518 181.446.858 379.001.228 81.761.876.570 114.967.178.853 106.417.969.040 182.593.011.100 18.525.294.076 31.221.007.782 II Tài sản cố định 60.225.582.494 83.535.171.071 106.206.969.040 179.097.324.566 Tài sản cố định hữu hình 59.720.702.494 83.256.467.434 105.556.980.196 118.062.402.876 - Nguyên giá 91.358.155.920 143.043.980.604 171.035.006.049 179.442.037.359 -31.637.453.426 -59.787.513.170 -65.478.025.853 -61.379.634.483 IN H Dự phòng phải thu ngắn hạn khó (*) Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) K V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn ̣C Thuế GTGT khấu trừ Tài sản ngắn hạn khác O Thuế khoản phải thu Nhà nước ̣I H B TÀI SẢN DÀI HẠN I.Các khoản phải thu dài hạn Đ A Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 107 Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Chi phí xây dựng dở dang 504.880.000 278.703.637 649.988.844 61.034.921.690 3.011.000.000 211.000.000 211.000.000 211.000.000 3.011.000.000 3.011.000.000 3.011.000.000 211.000.000 -2.800.000.000 -2.800.000.000 III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh Đầu tư dài hạn khác Ế Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn U V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn ́H Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác 173.002.359.851 263.836.526.366 183.473.896.747 253.274.454.041 A NỢ PHẢI TRẢ 139.525.883.977 227.426.529.503 147.062.002.884 208.094.454.041 I Nợ ngắn hạn 83.298.009.464 106.793.432.845 62.698.166.073 105.707.372.915 Vay nợ ngắn hạn 31.453.243.024 24.753.792.556 29.273.939.739 64.440.107.651 8.442.597.400 9.952.098.700 1.528.268.791 5.260.375.333 3.991.239.620 11.804.433.539 13.893.444.935 11.707.346.703 TÊ TỔNG CỘNG TÀI SẢN 3.284.686.534 IN H NGUỒN VỐN Phải trả người bán K Người mua trả tiền trước 4.726.226.327 4.083.913.786 4.745.306.671 1.191.181.990 Phải trả người lao động 2.200.000.000 2.600.000.000 4.479.120.450 4.100.000.000 7.638.301.027 7.683.884.516 356.870.514 394.517.304 ̣C Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả nội O Chi phí phải trả 41.413.183.562 ̣I H Phải trả theo tiến độ kế hoạch HĐXD Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn 1.974.090.572 1.196.693.230 3.195.857.001 12.023.058.920 1.828.801.461 3.305.432.956 5.225.357.972 6.590.785.014 56.227.874.513 120.633.096.658 84.363.836.811 102.387.081.126 Đ A 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn 1.Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội 31.221.007.782 Phải trả dài hạn nội Vay nợ dài hạn 37.544.580.437 89.412.088.876 84.363.836.811 102.387.081.126 B VỐN CHỬ SỞ HỮU 33.476.475.874 36.409.996.863 36.411.893.863 45.180.000.000 I Vốn chủ sở hữu 31.296.475.874 34.229.996.863 34.231.893.863 43.000.000.000 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn 108 Vốn đầu tư chủ sở hữu 25.459.687.246 26.505.012.651 26.506.909.651 43.000.000.000 4.754.937.764 5.989.843.813 7.724.984.212 2.180.000.000 2.180.000.000 2.180.000.000 2.180.000.000 2.180.000.000 2.180.000.000 173.002.359.851 263.836.526.366 183.473.896.747 253.274.454.041 Thặng dư vốn cổ phẩn Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ(*) Chênh lệch đánh giá lại Tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN ́H Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nguồn kinh phí 109 2.180.000.000 U II Nguồn kinh phí quỹ khác Ế 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 2.180.000.000 Phụ lục 02 (Trích dẫn Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh ngày 31/12/2014) Ế U ́H TÊ H IN K ̣C O Đ A 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Tên ngành Sản xuất tinh bột sản phẩm từ tinh bột Khai thác gỗ Khai thác lâm sản khác trừ gỗ Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác Bão dưỡng sửa chữa mô tô, xe máy Bán buôn thực phẩm Bán buôn đồ uống Bán buôn sản phẩm lá, thuốc lào Bán buôn khí đốt sản phẩm liên quan Bán buôn chuyên dooanh khác: Bán buôn phân bón hóa chất khác sử dụng nông nghiệp, bán buôn hóa chất khác Vận tải hàng hóa đường Kho bãi lưu giữ hàng hóa kho đông lạnh (trừ kho ngoại quan) Hoạt động dịch vụ hỗ trợ trực tiếp cho vận tải đường Dịch vụ hỗ trợ khác liên quan đến vận tải Nhà khách, nhà nghỉ, kinh doanh dịch vụ lưu trú ngắn ngày Dịch vụ ăn uống khác Quán rượu, bia, quầy bar Trồng lâu năm khác Chăn nuôi lợn Hoạt động dịch vụ chăn nuôi Hoạt động dịch vụ sau thu hoạch Khai thác thủy sản nước Chế biến, bảo quản thịt sản phẩm từ thịt Hoạt động công ty năm giữ tài sản Bão dưỡng, sửa chữa ô tô xe có động khác Bán buôn kim loại quặng kim loại Dịch vụ phục vụ đồ uống khác Cưa, xẻ bào gỗ Sản xuất đồ gỗ xây dựng Sản xuất sản phẩm khác từ gỗ ̣I H Stt 10 110 ̣I H O ̣C K IN H TÊ ́H U Ế Xây dựng nhà loại Hoàn thiện công trình xây dựng Bán buôn xe có động khác Bán phụ tùng cà phận phụ trợ ô tô xe có động khác Bán mô tô, xe máy Đại lý Bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu (trừ gỗ, tre, nứa) động vật sống Bán buôn gạo Bán buôn xăng dầu sản phẩm liên quan Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt xây dựng Bán buôn tổng hợp Kho bãi lưu giữ hàng hóa kho ngoại quan Kho bãi lưu giữ hàng hóa kho khác Khách sạn Nhà hàng, quán ăn, hàng ăn uống Tổ chức giới thiệu va xúc tiến thương mại Chăn nuôi trâu, bò Chăn nuôi gia cầm Trồng trọt, chăn nuôi hỗn hợp Hoạt động dịch vụ trồng trọt Sản xuất phân bón hợp chất ni-tơ Trồng rừng chăm sóc rừng Nuôi trồng thủy sản nước Sản xuất thức ăn gia súc, gia cầm thủy sản Bán buôn tre, nứa, gỗ gỗ chế biến Bán buôn ô tô (loại 12 chỗ ngồi trở xuống) Bán lẻ ô tô (laoij 12 chỗ ngồi trở xuống) Đại lý ô tô xe có động khác Đại lý ô tô (loại 12 chỗ ngồi trở xuống) Đại lý xe có động khác Hoạt động dịch vụ hôc trợ khác liên quan đến vận tải: - Đại lý thủ tục hải quan, hoạt động giao nhận hàng hóa Bán buôn máy móc, thiết bị phụ tùng máy Bán lẻ lương thực cửa hàng chuyên doanh Đ A 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 111 68 69 70 71 Bán lẻ hàng may mặc, giày dép, hàng da giả da cửa hàng chuyên doanh Bán lẻ lương thực, thực phẩm, đồ uống, thuốc lá, thuốc lào lưu động chợ Đại lý du lịch: Hoạt động đại lý du lịch, kinh doanh tuor du lịch Dịch vụ hỗ trợ liên quan đến quảng bá tổ chức tour du lịch Cưa, xẻ, bào gỗ bảo quản gỗ: Chế biến gỗ sản xuất sản phẩm từ gỗ, tre nứa (trừ, giường, tủ, bàn ghế); Sản phẩm từ rơm rạ vật liệu tết bện Ế 67 U 66 Bán lẻ nhiên liệu động cửa hàng chuyên doanh Bán lẻ thiết bị nghe nhìn, thiết bị công nghệ thông tin liên lạc cửa hàng chuyên doanh Bán lẻ sách, báo, tạp chí văn phòng phẩm cửa hàng chuyên doanh ́H 64 65 Bán lẻ khác cửa hàng kinh doanh tổng hợp:, bán lẻ thiết bị gia đình khác; bán lẻ hàng văn hóa, giải trí cửa hàng chuyên doanh; Bán lẻ lưu động bán chợ 73 74 Bán buôn đồ dung khác cho gia đình, bán buôn đồ gia đình Cho thuê văn phòng làm việc nhà bán hàng, sản xuất bán buôn, bán lẻ giống trồng, vật nuôi, tư vấn, tập huấn ngành nông nghiệp, nhận chấp tài sản, bảo lãnh tài sản, thu mua chế biến mủ cao su, nông sản Vận chuyển, cung ứng hàng hóa dịch vụ thiết yếu phục vụ đồng bào miền núi, vùng sâu, vùng xa Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ 72 112 Phụ lục 03: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DOANH THU Doanh thu = Vốn kinh doanh x Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh DT = VKD x HVKD Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh H VKD 2012 = DT 2012/ V2012 = 497.038/263.836 = 1,8838 H VKD 2013 = DT 2013/ V2013 = 572.039/183.473 = 3,1178 Ế H VKD 2014 = DT 2014/ V2014 = 611.389/253.274 = 2,4139 U Doanh thu năm 2013 so với năm 2012 ́H ∆ DT 2013/2012 = DT 2013 - DT 2012 = 572.039 – 497.038 = 75.001 TÊ Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ∆ V 2013/2012 = (V2013 - V2012) x H VKD 2012 = (183.473-263.836) * 1,8838 = -151.395 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng vốn H ∆ H VKD 2013/2012 = V2013(H VKD 2013 - H VKD 2012) = 183.473 *( 3,1178-1,8838) IN =226.396 K Doanh thu năm 2014 so với năm 2013 ̣C ∆ DT 2014/2013 = DT 2014 - DT 2013 = 611.389- 572.039 = 39.350 O Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ̣I H ∆ V 2014/2013 = (V2014 - V2013) x HVKD 2013 = (253.274-183.473) * 3.1178 = 217.628 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng vốn Đ A ∆ H VKD 2014/2013 = V2014(H VKD 2014 - H VKD 2013) = 253.274 *( 2.4139 - 3,1178) = -178.278 Doanh thu năm 2014 so với năm 2012 ∆ DT 2014/2012 = DT 2014 - DT 2012 = 611.389 - 497.038 = 114.351 Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ∆ V 2014/2012 = (V2014 - V2012) x HVKD 2012 = (253.274-263.836) * 2,4139 = -19.898 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng vốn ∆ H VKD 2014/2012 = V2014(H VKD 2014 - H VKD 2012) = 253.274 *( 2.4139 - 1,8838) = 134.249 113 Phụ lục 04: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN Lợi nhuận = Vốn kinh doanh x Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh LN = VKD X TLN TLN 2012 = LN2012/VKD 2012 x 100 = 5.065/263.836 x 100 = 1,92% TLN 2013 = LN2013/VKD 2013 x 100 = 5.850/183.473 x 100 = 3,19% TLN 2014 = LN2014/VKD 2014 x 100 = 6.514/253.274 x 100 = 2,57% Lợi nhuận năm 2013 so với năm 2012 U Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh Ế ∆ LN 2013/2012 = LN2013 - LN2012 = 5.850 – 5.065 = 785 ́H ∆ VKD = (VKD2013- VKD2012) * TLN2012 = (183.473-263.836) * 1,92% = -1.543 TÊ Ảnh hưởng nhân tố tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh H ∆ TLN = VKD2013 x (TLN 2013- TLN2012) = 183.473 x (3,19% -1,92%) = 2.328 IN Lợi nhuận năm 2014 so với năm 2013 ∆ LN 2014/2013 = LN2014 - LN2013 = 6.514 - 5.850 = 664 K Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ̣C ∆ VKD = (VKD2014- VKD2013) * TLN2013 = (253.274 - 183.473) * 3,19% = 2.226 O Ảnh hưởng nhân tố tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh ̣I H ∆ TLN = VKD2014 x (TLN 2014- TLN2013) = 253.274 x (2,57% - 3,19%) = -1.562 Đ A Lợi nhuận năm 2014 so với năm 2012 ∆ LN 2014/2012 = LN2014 - LN2012 = 6.514 – 5.065 = 1.449 Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ∆ VKD = (VKD2014- VKD2012) * TLN2012 = (253.274 -263.836) * 1,92% = -203 Ảnh hưởng nhân tố tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh ∆ TLN = VKD2014 x (TLN 2014- TLN2012) = 253.274 x (2,57% -1,92%) = 1.652 114 Phụ lục 05: ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỠ HỮU = X (TR) Năm 2012 Năm 2013 Tỷ suất sinh lợi vốn CSH(TCSH) Lần 0,14495 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (TR) Lần 0,01019 Số vòng quay tổng tài sản (VTS) Lần Tỷ số tài sản vốn CSH (TSCSH) Lần 6.514 34.943 36.411 40.796 497.038 572.039 218.419 223.655 0,16067 2013/ 2012 785 2014/ 2013 2014/ 2012 664 1.449 1.468 4.385 5.853 75.001 39.350 114.351 218.374 5.236 -5.281 -45 0,15967 0,0157 (0,0010) 0,0147 0,01023 0,01065 0,00004 0,0004 0,0005 2,27562 2,55769 2,79974 0,2821 0,2421 0,5241 6,25068 6,14251 5,35282 (0,1082) (0,7897) (0,8979) U 5.850 K 611.389 TÊ Doanh thu 5.065 H Vốn chủ sở hữu Năm 2014 X Tỷ số tổng tài sản/vốn CSH (TS CSH) ́H Tổng nguồn vốn Đvt Tr đ Tr đ Tr đ Tr đ IN Chỉ tiêu LN sau thuế thu nhập doanh nghiệp Số vòng quay tổng tài sản (VTS) Ế Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu Tỷ suất sinh lợi vốn CSH (TCSH) ̣C Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 2013 so với 2012 O ∆ TCSH 2013/2012 = TCSH 2013 -TCSH 2012 = 0,0157 ̣I H Ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận ∆ TR 2013/2012 = (TR 2013 - TR 2012) x VTS2012 xTSCSH2012 = 0,0004 x 2,275 x 6,25 = Đ A 0,00052 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ VTS 2013/2012 = TR 2013 x (VTS 2013 -VTS 2012) x TSCSH2012 = 0,01023 x 0,2821 x 6,25 = 0,01803 Ảnh hưởng nhân tố tỷ số tổng tài sản/vốn CSH ∆TSCSH 2013/2012 = TR 2013 x VTS 2013 x (TSCSH2013 - TSCSH2012) = 0,01023 x 2,55769 x -0,1082 = -0,00283 115 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 2014 so với 2013 ∆ TCSH 2014/2013 = TCSH 2014 -TCSH 2013 = - 0,00099 Ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận ∆ TR 2014/2013 = (TR 2014 - TR 2013) x VTS2013 xTSCSH2013 = 0,0004 x 2,557x 6,14 = 0,00672 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ VTS 2014/2013 = TR 2014 x (VTS 2014 -VTS 2013) x TSCSH2013 = 0,01065 x 0,2421 x 6,14 = Ế 0,01584 U Ảnh hưởng nhân tố tỷ số tổng tài sản/vốn CSH = 0,01065 x 2,799 x -0,7897 = - 0,02356 TÊ Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 2014 so với 2012 ́H ∆TSCSH 2014/2013= TR 2014 x VTS 2014 x (TSCSH2014 - TSCSH2013) ∆ TCSH 2014/2012 = TCSH 2014 -TCSH 2012 = 0,01472 H Ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận IN ∆ TR 2014/2012 = (TR 2014 - TR 2012) x VTS2012 xTSCSH2012 = 0,0066 K Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ VTS 2014/2012 = TR 2014 x (VTS 2014 -VTS 2012) x TSCSH2012 = 0,03491 O ̣C Ảnh hưởng nhân tố tỷ số tổng tài sản/vốn CSH Đ A ̣I H ∆TSCSH 2014/2012 = TR 2014 x VTS 2014 x (TSCSH2014 - TSCSH2012) = -0,02678 116 Phụ lục: 06 TÍNH TOÁN HỆ SỐ BIẾN THIÊN HỆ SỐ NỢ TRÊN TỔNG TÀI SẢN, HỆ SỐ THANH TOÁN NHANH δ = √ Σ(Ri- E(R))2 x Pi = 0,113 δ 0,113 = = 0,42 0,269 ́H E(R) U CV = Ế Dự báo rủi ro toán = 1,181 δ 1,181 K = 4,765 Đ A ̣I H O E(R) = 0,248 ̣C CV = IN δ = √ Σ(Ri- E(R))2 x Pi H TÊ Dự báo khả bảo toàn phát triển vốn chủ sở hữu 117 Phụ lục 07: CÂU HỎI PHỎNG VẤN Anh (chị) cho biết nguyên nhân dẫn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm vừa qua liên tục tăng doanh thu lợi nhuận? Anh (chị) cho biết kết kinh doanh Công ty, yếu tố ảnh hưởng lớn? Thời gian tới cần làm để hoạt động SXKD Công ty đạt Ế hiệu cao nhất? U Trong sách Nhà nước, sách ảnh hưởng lớn đến hoạt ́H động sản xuất kinh doanh Công ty, chi nhánh? TÊ Công ty cần đầu tư thêm hạng mục cần thiết để đảm bảo nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, chi nhánh thời gian H tới? IN Anh (chị) cho biết Công ty dùng nguồn vốn để đầu tư mở rộng quy mô hoạt động SXKD? Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất K kinh doanh nào? ̣C Qua phân tích tác giả nhận thấy năm 2014 Công ty dùng nguồn vốn tài O trợ tạm thời cho tài sản dài hạn, kéo dài tình trạng cân ̣I H Công ty có nguy phá sản Anh (chị) cho biết nguyên nhân dẫn đến tình trạng Công ty cần biện pháp thời gian tới? Đ A Anh (chị) cho biết tình hình công nợ khả toán Công ty thời gian qua nào? Theo anh (chị) nguyên nhân biện pháp khắc phục? Qua phân tích nhận thấy hiệu sử dụng vốn qua năm tăng, nhiên mức tăng nhỏ Theo anh (chị) cần khắc phục yếu tố để nâng cao hiệu sử dụng vốn lên mức cao hơn? Công ty chuyển sang cổ phần, thời gian tới Công ty cần huy động nguồn vốn để hiệu cao nhất? 118 10 Với kết phân tích tác giả, anh chị cho nhận xét tình hình tài Công ty thời gian qua? 11 Với tình hình nhân tại, thời gian tới Công ty cần có biện Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ ́H U Ế pháp để tăng hiệu lao động sử dụng lao động? 119