Nâng cao hiệu quả quản trị khả năng thanh toán tại công ty cp bảo hiểm petrolimex – pjico

1 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài: Trong kinh tế thị trường phát triển với xu toán cầu hóa diễn ngày mạnh mẽ doanh nghiệp, công ty nước phải không ngừng nỗ lực phấn đấu vươn lên để đáp ứng đòi hỏi khắt khe thị trường, cạnh tranh với công ty nước Các doanh nghiệp phải có chiến lược, sách cụ thể phù hợp với giai đoạn phát triển, đồng thời phải đạt mục tiêu kế hoạch đặt trước Trong mục tiêu lợi nhuận mục tiêu chung hầu hết doanh nghiệp Tuy nhiên công ty bảo hiểm mục tiêu tài không dừng tối đa hóa lợi nhuận mà đặc thù lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm lĩnh vực kinh doanh rủi ro nên mục tiêu tài công ty bảo hiểm phải đảm bảo khả toán cho hợp đồng bảo hiểm cam kết Song thực tế có mâu thuẫn phát sinh thực hiệc hai mục tiêu chất hai mục tiêu hoàn toàn đối lập Nếu chạy theo tỷ suất sinh lời cao để đạt mục tiêu lợi nhuận nguy công ty bảo hiểm bị khả toán cao ngược lại, khả toán đảm bảo trì mức cao tỷ suất lợi nhuận thu thấp, không đạt mục tiêu lợi nhuận công ty Thực trạng cho thấy không công ty bảo hiểm sức ép cạnh tranh liên tục hạ phí sản phẩm xuống thấp chi cho công tác khai thác bồi thường cáo Hậu tình trạng cạnh tranh cách “ vô tội vạ” khiến không công ty bảo hiểm rơi vào tình trạng có biên khả toán không cao, chí số tình trạng xấp xỉ mức khả toán, có nguy bị thu hồi giấy phép kinh doanh, giải thể phá sản Đứng trước thức trạng đó, em chọn đề tài: “Nâng cao hiệu quản trị khả toán công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex – Pjico” làm đề tài nghiên cứu khoa học cho 2 Tổng quan lịch sử nghiên cứu đề tài: Đảm bảo khả toán công ty bảo hiểm đề tài không xa lạ có báo, nghiên cứu nhiều người trước Các tài liệu sách đề cập đến Khả toán trước đây: + Sách “Tài Chính Doanh Nghiệp Bảo Hiểm” PGS.TS Nguyễn Ngọc Định TS Hồ Thủy Tiên có chương nói chi tiết “Khả toán” + Bài báo “Mối tương quan số phá sản Z hệ số khả toán công ty bảo hiểm” TS Hồ Thủy Tiên & TS Lê Thị Lanh nói rõ xác định hệ số khả toán công ty bảo hiểm Trong báo cáo nghiên cứu tác giả sâu phân tích nhân tố ảnh hường đến khả toán công ty bảo hiểm sở lý luận khả toán công ty bảo hiểm chương 1, qua tiến hành phân tích xử lý số liệu kết hợp với khảo sát thực tế thấy rõ ảnh hưởng nhân tố đến khả toán Mục tiêu nghiên cứu: - Đưa lý luận chung khả toán, hiệu công tác quản trị khả toán công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex - Trên sở nghiên cứu đưa số đánh giá nhận xét, đề giải pháp nâng cao hiệu công tác quản trị khả toán công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex - Đưa kết luận khả ứng dụng biện pháp quản trị khả toán cho công ty bảo hiểm Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: Khả toán công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex - Phạm vi nghiên cứu:Số liệu công ty cổ phần BH Petrolimex năm qua 2007, 2008, 2009 Phương pháp nghiên cứu: - Phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích số liệu thống kê 3 - Phương pháp mô tả, phương pháp so sánh - Phương pháp điều tra khảo sát thu thập thông tin thực tế Tính đề tài: Ở báo cáo nghiên cứu này, tác giả đưa thêm nhân tố ảnh hướng lớn đến khả toán mà trước nghiên cứu khác chưa nói rõ Đó ảnh hường Nguồn vốn ảnh hưởng hoạt động Đầu tư công ty bảo hiểm Đồng thời kết hợp với khảo sát thực tế để đánh giá mức tín nhiệm khách hàng công ty bảo hiểm PJICO Từ xây dựng đề xuất phương án nâng cao hiệu quản trị khả toán công ty bảo hiểm PJICO cách cụ thể sát với thực tế Nội dung nghiên cứu: Ngoài phần mở đầu kết luận, báo cáo nghiên cứu khoa học gồm chương sau: Chương 1: Lý luận chung quản trị khả toán công ty bảo hiểm phi nhân thọ Chương 2: Thực trạng tình hình quản trị khả toán công ty bảo hiểm PJICO Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quản trị khả toán công ty bảo hiểm PJICO CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM PHI NHÂN THỌ 1.1 Lý luận chung bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm phân loại bảo hiểm 1.1.1.1 Khái niệm Có nhiều định nghĩa khác bảo hiểm xây dựng dựa góc độ nghiên cứu xã hội, pháp lý, kinh tế, kĩ thuật, nghiệp vụ Theo Dennis Kessler: Bảo hiểm đóng góp số đông vào bất hạnh số Theo Monique Gaullier : Bảo hiểm nghiệp vụ qua đó, bên người bảo hiểm cam đoan trả khoản tiền gọi phí bảo hiểm thực mong muốn người thứ ba trường hợp xảy rủi ro nhận khoản đền bù tổn thất trả bên khác: người bảo hiểm Người bảo hiểm nhận trách nhiệm toàn rủi ro đền bù thiệt hại theo phương pháp thống kê Tập đoàn bảo hiểm AIG Mỹ định nghĩa: Bảo hiểm chế, theo chế này, người, doanh nghiệp hay tổ chức chuyển nhượng rủi ro cho công ty bảo hiểm, công ty bồi thường cho người bảo hiểm tổn thất thuộc phạm vi bảo hiểm phân chia giá trị thiệt hại tất người bảo hiểm Luật Kinh doanh bảo hiểm Việt Nam (2000): Kinh doanh bảo hiểm hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm nhằm mục đích sinh lợi, theo doanh nghiệp bảo hiểm chấp nhận rủi ro người bảo hiểm, sở bên mua bảo hiểm đóng phí bảo hiểm để doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng bồi thường cho người bảo hiểm xảy kiện bảo hiểm Khái niệm công ty bảo hiểm: Công ty bảo hiểm hay doanh nghiệp bảo hiểm doanh nghiệp thành lập, tổ chức hoạt động theo quy định luật kinh doanh bảo hiểm quy đinh khác pháp luật có liên quan để kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm Doanh nghiệp bảo hiểm loại hình doanh nghiệp dịch vụ, hoạt động nhằm mục đích sinh lời 1.1.1.2 Phân loại bảo hiểm thương mại a Khái niệm bảo hiểm thương mại: Bảo hiểm thương mại hay hoạt động kinh doanh bảo hiểm thực tổ chức kinh doanh bảo hiểm thị trường bảo hiểm thương mại Bảo hiểm thương mại hoạt động mà doanh nghiệp bảo hiểm chấp nhận rủi ro sở người bảo hiểm đóng khoản tiền gọi phí bảo hiểm để doanh nghiệp bảo hiểm bồi thường hay trả tiền bảo hiểm xảy rủi ro thỏa thuận trước hợp đồng b Phân loại bảo hiểm thương mại: - Phân loại theo đối tượng bảo hiểm: (1) Bảo hiểm tài sản: Là loại bảo hiểm lấy tài sản làm đối tượng bảo hiểm Khi xảy rủi ro tổn thất tài sản mát, hủy hoại vật chất, người bảo hiểm có trách nhiệm bồi thường cho người bảo hiểm vào giá trị thiệt hại thực tế mức độ đảm bảo thỏa thuận hợp đồng (2) Bảo hiểm người: Đối tượng loại hình tính mạng, thân thể, sức khỏe người Bên mua bảo hiểm tiến hành giao kết hợp đồng bảo hiểm, nộp phí bảo hiểm để thực mong muốn rủi ro xảy làm ảnh hưởng tính mạng, sức khỏe người bảo hiểm họ người hưởng thụ khác nhận khoản tiền công ty bảo hiểm chi trả; (3) Bảo hiểm trách nhiệm dân sự: Đối tượng bảo hiểm trách nhiệm phát sinh ràng buộc Pháp luật dân sự, theo người bảo hiểm phải bồi thường tiền cho người thứ ba thiệt hại gây hành vi vận hành, hoạt động tài sản thuộc quyền sở hữu, chiếm hữu, sử dụng - Phân loại theo kỹ thuật bảo hiểm: (1) Các loại bảo hiểm dựa kỹ thuật phân bổ: Là loại bảo hiểm đảm bảo cho rủi ro có tính chất định theo thời gian thường độc lập với tuổi thọ người nên gọi bảo hiểm phi nhân thọ Hợp đồng bảo hiểm loại thường ngắn hạn (một năm); (2) Các loại bảo hiểm dựa kỹ thuật dồn tích vốn: Là loại bảo hiểm đảm bảo cho rủi ro có tính chất thay đổi theo thời gian đối tượng thường gắn liền với tuổi thọ người nên gọi bảo hiểm nhân thọ Các hợp đồng loại thường trung dài hạn (10 năm, 20 năm, trọn đời,…) - Phân loại theo phương thức quản lý: (1) Bảo hiểm tự nguyện: Là loại bảo hiểm mà hợp đồng giao kết dựa hoàn toàn cân nhắc nhận thức bên mua bảo hiểm, tính chất vốn có bảo hiểm thương mại có vai trò hoạt động dịch vụ cho sản xuất sinh hoạt người (2) Bảo hiểm bắt buộc: Được hình thành sở luật định nhằm bảo vệ lợi ích nạn nhân vụ tổn thất bảo vệ lợi ích toàn kinh tế - xã hội Các hoạt động nguy hiểm dẫn đến tổn thất người tài trầm trọng gắn liền với trách nhiệm dân ( trách nhiệm nghề nghiệp, trách nhiệm sản phẩm…) thường đối tượng bảo hiểm bắt buộc - Phân loại theo quy định hành: bảo hiểm phi nhân thọ bao gồm: (1) Bảo hiểm sức khỏe bảo hiểm tai nạn người; (2) Bảo hiểm tài sản bảo hiểm thiệt hại; (3) Bảo hiểm hàng hóa vận chuyển đường bộ, đường biển, đường sông, đường sắt đường không; (4) Bảo hiểm hàng không; (5) Bảo hiểm xe giới; (6) Bảo hiểm cháy, nổ; (7) Bảo hiểm thân tàu trách nhiệm dân chủ tàu; (8) Bảo hiểm trách nhiệm chung; (9) Bảo hiểm tín dụng rủi ro tài chính; (10) Bảo hiểm thiệt hại kinh doanh; (11) Bảo hiểm nông nghiệp; (12) Các nghiệp vụ bảo hiểm phi nhân thọ khác Chính phủ quy định 1.1.2 Các nguyên tắc hoạt động Bảo hiểm 1.1.2.1 Nguyên tắc số đông Qui luật số đông nhà toán học châu Âu phát triển vào kỷ XVII, quy luật hoạt động kinh doanh bảo hiểm Hoạt động bảo hiểm nói chung, hoạt động bảo hiểm thương mại nói riêng tạo "sự đóng góp số đông vào bất hạnh số ít" sở quy tụ nhiều người có rủi ro thành cộng đồng nhằm phân tán hậu tài vụ tổn thất Số người tham gia đông, tổn thất phân tán mỏng, rủi ro giảm thiểu mức độ thấp thể mức phí bảo hiểm phải đóng nhỏ đủ để người không ảnh hưởng quan trọng đến hoạt động sinh hoạt sản xuất Hoạt động theo quy luật số đông, nguyên tắc bảo hiểm 1.1.2.2 Nguyên tắc trung thực Bên cạnh đó, đám đông tham gia vào cộng đồng lớn thể nhu cầu bảo hiểm tăng theo đà phát triển kinh tế - xã hội, người bảo hiểm không cần biết nhau, họ biết người quản lý cộng đồng (doanh nghiệp bảo hiểm) người nhận phí bảo hiểm cam kết bồi thường cho họ có rủi ro tổn thất xẩy Hoạt động bảo hiểm thương mại tạo hoán chuyển rủi ro từ người bảo hiểm qua người bảo hiểm sở văn pháp lý: Hợp đồng bảo hiểm Điều tạo rủi ro đe dọa mối quan hệ bên hợp đồng Dịch vụ bảo hiểm thương mại lời cam kết, liệu lúc xảy tổn thất, doanh nghiệp bảo hiểm có thực có khả thực cam kết hay không phí bảo hiểm trả theo "nguyên tắc ứng trước" Ngược lại rủi ro, tổn thất bảo hiểm minh thị rõ ràng hợp đồng, liệu có man trá phía người bảo hiểm hay không để nhận hưởng tiền bảo hiểm Như vậy, mối quan hệ bên hợp đồng bảo hiểm gắn liền với tin tưởng lẫn điều đòi hỏi phải đảm bảo nguyên tắc thứ hai: Nguyên tắc trung thực 1.1.3 Nội dung đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty BH Kinh doanh bảo hiểm hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm mục đích lợi nhuận Vì hoạt động mang đặc trưng kinh doanh, lấy lợi nhuận làm mục tiêu phấn đấu Để đạt mục tiêu hoạt động kinh doanh bảo hiểm phải tính đến đặc điểm sau: - Đối tượng kinh doanh đa dạng Bảo hiểm thương mại có đối tượng kinh doanh đa dạng tài sản, trách nhiệm dân người Với đối tượng bảo hiểm đa dạng quy luật số đông kinh doanh bảo hiểm phát huy tác dụng, mực đích lợi nhuận đạt - Hoạt động kinh doanh bảo hiểm có vốn pháp định lớn - Hoạt động kinh doanh bảo hiểm phải có dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm: công ty bảo hiểm phải trích lập DPNV từ phí bảo hiểm nghiệp vụ phần trách nhiệm giữ lại công ty bảo hiểm - Hoạt động kinh doanh bảo hiểm luôn gắn kết với hoạt động đầu tư: hoạt động đầu tư phận hoạt động kinh doanh bảo hiểm, vừa góp phần phát triển quỹ tài chính, tạo điều kiện mở rộng quy mô công ty bảo hiểm - Các công ty bảo hiểm hoạt động kinh doanh phải tuân thủ quy định Luật kinh doanh bảo hiểm, quy định khác Pháp luật có liên quan 1.2 Lý luận chung khả toán công ty bảo hiểm 1.2.1 Khả toán công ty bảo hiểm: Khả toán tiêu tài quan trọng tất doanh nghiệp hoạt động kinh tế Khả toán theo nghĩa chung khả công ty đáp ứng nghĩa vụ tài phát sinh Đối với công ty bảo hiểm khả toán mang ý nghĩa cụ thể hơn, đề cập đến khả trì vốn lợi nhuận để lại cao mức tối thiểu theo luật định Khả toán doanh nghiệp bảo hiểm hiểu khả doanh nghiệp bảo hiểm thời điểm cụ thể thực trách nhiệm tài đến hạn hợp đồng ký kết 1.2.2 Sự cần thiết phải đảm bảo khả toán Khả toán doanh nghiệp bảo hiểm đảm bảo không trực tiếp bảo vệ quyền lợi doanh nghiệp bảo hiểm mà đảm bảo quyền lợi khách hàng tham gia tác động tới kinh tế toàn xã hội - Đối với doanh nghiệp bảo hiểm: Đối với công ty bảo hiểm, doanh thu từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm doanh thu ứng trước, chúng có đước từ hợp đồng cam kết với khách hàng thực dịch vụ tương ứng Chính khả toán doanh nghiệp bảo hiểm khả trả khoản nợ vay mà khả thực lời cam kết với khách hang Sự đảm bảo khả toán công ty bảo hiểm đồng nghĩa với việc doanh nghiệp bảo hiểm có khả chi trả bồi thường khiệu nại xảy Doanh nghiệp bảo hiểm nói chung, doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ nói riêng có hai mục tiêu chủ yếu, là: trì khoản lợi nhuận hợp lý đảm bảo khả toán cam kết hợp đồng bảo hiểm Trên thực tế, nhiều doanh nghiệp bảo hiểm thường chạy theo mục tiêu lợi nhuận mà xa rời mục tiêu đảm bảo khả toán Trong đó, mục tiêu đảm bảo khả toán thực sở để thực mục tiêu lợi nhuận Khi khả toán trách nhiệm cam kết không đảm bảo, doanh nghiệp bảo hiểm phải đối mặt với nhiều khó khăn: Thứ nhất, doanh nghiệp bảo hiểm gặp rắc rối quan quản lý hoạt động kinh doanh bảo hiểm Tuỳ theo tình hình tài cụ thể doanh nghiệp bảo hiểm, quan quản lý hoạt động kinh doanh bảo hiểm áp dụng biện pháp khác Nhưng tất biện pháp có tác động tiêu cực hoạt động kinh 10 doanh doanh nghiệp bảo hiểm Vì doanh nghiệp bảo hiểm phải thực biện pháp điều chỉnh hoạt động kinh doanh để khôi phục khả toán Cụ thể số hoạt động kinh doanh bị ngưng lại, doanh nghiệp phải bán phá giá khoản đầu tư Thứ hai, uy tín doanh nghiệp thị trường bị giảm sút Khách hàng lòng tin doanh nghiệp bảo hiểm đồng loạt huỷ bỏ hợp đồng ký kết Đặc biệt trường hợp khách hàng đồng loạt huỷ bỏ hợp đồng ký kết gây khó khăn cho doanh nghiệp mặt tài Tóm lại, hai tác động dẫn đến kết doanh nghiệp bảo hiểm không thực mục tiêu lợi nhuận mục tiêu xã hội khác đặt Khi doanh nghiệp bảo hiểm có khả toán cho trách nhiệm bảo hiểm cam kết khách hàng, doanh nghiệp có hội để phát triển trì mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao khả cạnh tranh từ chiếm lĩnh thị trường Khi mục tiêu lợi nhuận doanh nghiệp đảm bảo thực - Đối với khách hàng tham gia bảo hiểm : Tác dụng chủ yếu bảo hiểm bù đắp khó khăn tài khách hàng tham gia bảo hiểm gặp phải rủi ro sở bồi thường doanh nghiệp bảo hiểm Tức là, tác dụng bảo hiểm phát huy doanh nghiệp bảo hiểm có đủ khả tài để bồi thường cho tổn thất phát sinh từ hợp đồng giao kết hay nói ngắn gọn doanh nghiệp bảo hiểm có khả toán với khách hàng Khi doanh nghiệp bảo hiểm khả toán, khách hàng tham gia bảo hiểm không bồi thường rủi ro bảo hiểm xảy Họ lâm vào tình trạng khó khăn tài khoản tiết kiệm khác Nếu khách hàng huỷ bỏ hợp đồng với doanh nghiệp bảo hiểm khách hàng lại bên chụi thiệt thòi phần phí bảo hiểm mà khách hàng nhận lại từ doanh nghiệp bảo hiểm thường nhỏ nhiều so với tổng phí nộp, số trường 11 hợp đặc biệt khách hàng không hoàn phí Để thiết lập hợp đồng bảo hiểm mới, khách hàng phải tốn thêm chi phí Như vậy, quyền lợi khách hàng tham gia bảo hiểm đảm bảo doanh nghiệp bảo hiểm có đủ khả tài để toán cho trách nhiệm bảo hiểm cam kết - Đối với kinh tế toàn xã hội: Doanh nghiệp phận cấu thành nên kinh tế Nền kinh tế bị tác động doanh nghiệp bị phá sản Đặc biệt, doanh nghiệp bị phá sản hàng loạt dẫn đến khủng hoảng kinh tế Tăng trưởng phát triển kinh tế có phải dựa sở tăng trưởng phát triển doanh nghiệp cấu thành nên kinh tế Do đó, vấn đề đảm bảo khả toán doanh nghiệp bảo hiểm mối quan tâm hàng đầu quan quản lý hoạt động kinh doanh bảo hiểm Sự ổn định xã hội chủ yếu dựa ổn định tầng lớp dân cư Họ tham gia bảo hiểm với mục đích trì ổn định tài họ gặp rủi ro Khi doanh nghiệp bảo hiểm khả toán ảnh hưởng đến ổn định tầng lớp dân cư dẫn đến bất ổn định toàn xã hội Khi doanh nghiệp bảo hiểm có khả toán cho trách nhiệm bảo hiểm cam kết khía cạnh trì ổn định toàn xã hội Đây yếu tố quan trọng để thúc đẩy phát triển kinh tế 1.2.3 Các mục tiêu khả toán Các công ty bảo hiểm lấy tiêu tài tỷ lệ vốn theo tỷ trọng rủi ro cụ thể làm mục tiêu khả toán Theo công ty bảo hiểm thường đặt tiêu vốn cao mức tối thiểu quan quản lý quy định Một mục tiêu khác liên quan đến khả toán trì mức xếp hạng công ty đạt mức xếp hạng cao từ tổ chức xếp hạng cho công ty bảo hiểm Các tổ chức xếp hạng thường nhấn mạnh vào khả toán công ty bảo hiểm, điều phản ánh mức độ an toàn vốn công ty bảo hiểm Các tổ chức xếp hạng cho công ty bảo hiểm A.M.Best Company, Standard & Poor’s, Moody’s, Duff & Phelps Weiss…là tổ chức 12 xếp hạng lớn tiếng giới Các kết đánh giá tổ chức xếp hạng phản ánh lực tài công ty bảo hiểm, tiêu khả toán tiêu quan trọng, ảnh hưởng lớn đến việc đánh giá lực tài công ty bảo hiểm 1.2.4 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả toán Trong kinh tế thị trường nhiều biến động doanh nghiệp gặp phải rủi ro nghiêm trọng ảnh hưởng đến khả tài Các doanh nghiệp bảo hiểm không ngoại lệ, trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm gặp phải rủi ro làm de dọa đến khả toán Các rủi ro là: - Rủi ro tài sản: rủi ro thua lỗ đầu tư thay đổi lãi suất thị trường - Rủi ro định giá: hay gọi rủi ro bảo hiểm, loại rủi ro mà công ty bảo hiểm gặp phải có biến động lớn thức tế giả định định phí bảo hiểm, làm cho công ty bảo hiểm thua lỗ bán sản phẩm bảo hiểm thị trường - Rủi ro lãi suất: loại rủi ro thua lỗ biến động lãi suất thị trường - Rủi ro kinh doanh: rủi ro thua lỗ hoạt động hiệu yếu tố môi trường nằm kiểm soát công ty 1.2.5 Đặc thù tiêu báo cáo tài công ty bảo hiểm phi nhân thọ Bảng cân đối kế toán công ty bảo hiểm phi nhân thọ 13 TÀI SẢN I-TS lưu động đầu tư NH Tiền Đầu tư ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSLĐ khác II-TSCĐ đầu tư dài hạn TSCĐ Đầu tư dài hạn CP XD dở dang Các khoản ký quỹ DH Chi phí trả trước DH TỔNG CỘNG ĐK CK NGUỒN VỐN ĐK CK I-Nợ phải trả Nợ ngắn hạn 2, Nợ dài hạn Dự phòng nghiêp vụ - Dự phòng phí - Dự phòng bồi thường - Dự phòng giao động lớn Nợ khác II-Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn - quỹ Nguồn kinh phí, quỹ khác TỔNG CỘNG Bảng cân đối kế toán công ty bảo hiểm phi nhân thọ có đặc trưng riêng không giống với bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, công ty khác Đặc trưng tiêu Dự phòng nghiệp vụ bên phần Nguồn vốn, tiêu đặc thù, riêng có bảng cân đối kế toán công ty bảo hiểm, tiêu giúp cho phân biệt bảng cân đối kế toán công ty bảo hiểm hay bảng cân đối kế toán công ty khác Đặc trưng thứ hai bên phần Nguồn vốn tiêu Nợ dài hạn luôn số Do đặc thù hoạt động kinh doanh bảo hiểm “Đảo ngược chu trình sản xuất” - phí bảo hiểm (giá bán) thu trước, chi trả tiền bồi thường xảy kiện bảo hiểm (giá thành) sau – điều tạo điều kiện cho doanh nghiệp bảo hiểm nắm giữ quỹ tiền tệ lớn Cho nên công ty bảo hiểm không sử dụng đến khoản vay dài hạn công ty khác Đặc trưng thứ ba bên phần Tài sản, tiêu Đầu tư ngắn hạn Đầu tư dài hạn chiếm tỷ trọng cao phần Tài sản, cụ thể bảng cân đối kế toán công ty bảo hiểm Bảo Long năm 2010 số chiếm đến 66% (Đầu tư 14 tài ngắn hạn dài hạn 395 tỷ đồng tổng giá trị tài sản 596 tỷ đồng), Bảo Minh năm 2009 (59%)…Điều hợp lý công ty bảo hiểm hoạt động kinh doanh bảo hiểm truyền thống có họat động lĩnh vực đầu tư Cũng đặc thù hoạt động kinh doanh bảo hiểm nên công ty bảo hiểm nắm giữ nguồn vốn nhàn rỗi lớn, Luật pháp cho phép công ty bảo hiểm sử dụng quỹ tạm thời nhàn rỗi để tiến hành hoạt động đầu tư Cho nên họ vừa nhà bảo hiểm, vừa nhà đầu tư lớn thị trường 1.2.6 Cách xác định khả toán 1.2.6.1 Theo thông lệ quốc tế : Cộng đồng chung Châu Âu xây dựng quy định chung khả toán có đưa yêu cầu tối thiểu cho tất nước thành viên Để xếp hạng cách khoa học khả toán yêu cầu phải xem xét nhiều yếu tố sau : - Quy mô công ty bảo hiểm - Các loại hình kinh doanh công ty thực - Hiệu việc quản lý kiểm soát khiếu nại, khả khai thác bảo hiểm - Mức độ rủi ro chênh lệch tỷ giá hối đoái Trong bảo hiểm phi nhân thọ có cách tính khả toán, phương pháp có kết cao sử dụng : ¾ Phương pháp dựa vào phí bảo hiểm Được tiến hành theo cách sau: thu nhập phí bảo hiểm từ nguồn công ty năm chia cho số tháng năm tài nhân với 12 tháng theo lịch hiên hành Sau thực tính 18% 10.000.000 EUR thu nhập phí bảo hiểm 16% phần lại Kết tính toán cộng lại với sau nhân với hệ số thể số bồi thường sau đòi bồi thường từ tái bảo hiểm tỷ lệ tổng bồi thường 15 ¾ Phương pháp dựa vào bồi thường Cộng tất khiếu nại xảy khoảng thời gian xác định( thường ba năm tài gần nhất) chia số cho số tháng khoảng thời gian xác định nhân với 12 Tính 26% 7.000.000 EUR đầu tiên, 23% số lại, tổng kết số nhân với tỷ lệ phần trăm không tính phần tái bảo hiểm So sánh kết chọn với giới hạn khả toán, ta biết công ty bảo hiểm có đủ khả toán theo yêu cầu hay không Các yếu tố hợp thành giới hạn khả toán: - Vốn công ty - Các khoản dự trữ tài - Lợi nhuận chuyển qua niên độ sau 1.2.6.2 Qui định Việt Nam Theo Thông tư 156 1) Doanh nghiệp bảo hiểm phải trì khả toán suốt trình hoạt động kinh doanh bảo hiểm theo quy định Điều 15 Nghị định số 46/2007/NĐ-CP 2) Doanh nghiệp bảo hiểm có nguy khả toán biên khả toán doanh nghiệp bảo hiểm thấp biên khả toán tối thiểu 3) Biên khả toán tối thiểu : a Biên khả toán tối thiểu doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ số lớn kết tính toán sau : + 25% tổng phí bảo hiểm thực giữ lại thời điểm tính biên khả toán + 12,5% tổng phí bảo hiểm gốc phí nhận tái bảo hiểm thời điểm tính biên khả toán Đối với hợp đồng bảo hiểm nhượng tái bảo hiểm không đáp ứng điều kiện nhượng tái bảo hiểm theo quy định Bộ Tài biên khả 16 toán tối thiểu tính 100% số phí bảo hiểm gốc hợp đồng bảo hiểm b Biên khả toán tối thiểu doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm nhân thọ : + Đối với hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có thời hạn năm trở xuống tổng 4% dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 0,1% số tiền bảo hiểm chịu rủi ro + Đối với hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có thời hạn năm tổng 4% dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 0,3% số tiền bảo hiểm chịu rủi ro Số tiền bảo hiểm chịu rủi ro phần chênh lệch tổng số tiền bảo hiểm hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực tổng dự phòng nghiệp vụ 4) Biên khả toán doanh nghiệp bảo hiểm phần chênh lệch giá trị tài sản khoản nợ phải trả doanh nghiệp bảo hiểm thời điểm tính biên khả toán Tính khoản tài sản tính biên khả toán xác định sau : a Các tài sản chấp nhận toàn giá trị hoạch toán : + Các khoản tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, trái phiếu phủ + Các tài sản tương ứng với hợp đồng bảo hiểm thuộc nghiệp vụ bảo hiểm liên kết đầu tư b Các tài sản bị loại trừ toàn giá trị hoạch toán : + Các khoản vốn góp để thành lập doanh nghiệp khác từ nguồn vố chủ sở hữu doanh nghiệp bào hiểm + Các tài sản tương ứng với quỹ khen thưởng, phúc lợi (nếu có) + Các khoản nợ khả thu hồi theo quy định Pháp luật sau trừ khoản trích lập dự phòng nợ khó đòi tương ứng + Tài sản vô hình trừ phần mềm máy tính + Chi phí trả trước, cho vay bảo lãnh, khoản tạm ứng, trang thiết bị đồ dùng văn phòng, khoản phải thu nội 17 + Phải thu phí bảo hiểm phí nhận tái bảo hiểm hạn năm sau trừ khoản trích lập dự phòng nợ khó đòi tương ứng theo quy định Pháp luật + Các khoản cho vay, đầu tư trở lại cho cổ đông người có liên quan Điều Luật Doanh nghiệp trừ trường hợp khoản tiền gửi ngân hàng c Các tài sản bị loại trừ phần giá trị hoạch toán : i Các tài sản đầu tư : +Trái phiếu DN có bảo lãnh : loại trừ 1% giá trị hoạch toán +Trái phiếu DN bảo lãnh : loại trừ 3% giá trị hoạch toán +Cổ phiếu niêm yết :loại trừ 15% giá trị hoạch toán +Cổ phiếu không niêm yết :loại trừ 20% giá trị hoạch toán +Đầu tư trực tiếp vào bất động sản doanh nghiệp sử dụng :loại trừ 8% giá trị hoạch toán +Đầu tư trực tiếp vào bất động sản thuê, khoản cho vay thương mại có bảo lãnh :loại trừ 15% giá trị hoạch toán +Vốn góp vào doanh nghiệp khác trừ doanh nghiệp bảo hiểm :loại trừ 20% giá trị hoạch toán ii Các khoản phải thu : + Phải thu phí bảo hiểm phí nhận tái bảo hiểm hạn từ 90 ngày đến năm sau trừ khoản trích lập dự phòng nợ khó đòi tương ứng theo quy định pháp luật :loại trừ 30% giá trị hoạch toán + Phải thu phí bảo hiểm phí nhận tái bảo hiểm hạn từ năm đến nămsau trừ khoản trích lập dự phòng nợ khó đòi tương ứng theo quy định pháp luật :loại trừ 50% giá trị hoạch toán iii Tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình phần mềm máy tính hàng tồn kho : loại trừ 25% giá trị hoạch toán iv Tài sản khác : loại trừ 15% giá trị hoạch toán 18 1.2.7 Điều kiện để xét công ty bảo hiểm có khả toán - Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ phải trích lập đầy đủ DPNV - Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ có biên khả toán không thấp biên khả toán tối thiểu (được trình bày mục III) - Trong thời hạn 60 ngày kể từ ngày cấp giấy phép thành lập hoạt động, doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ phải sử dụng phần vốn điều lệ góp để ký quỹ ngân hàng thương mại hoạt động Việt Nam Mức ký quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 5% vốn pháp định Doanh nghiệp sử dụng tiền ký quỹ để đáp ứng cam kết bên mua bảo hiểm khả toán bị thiếu hụt phải Bộ Tài chấp thuận văn Trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày sử dụng tiền ký quỹ doanh nghiệp bảo hiểm phải có trách nhiệm bổ sung số tiền ký quỹ sử dụng - Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ phải trích lập quỹ dự trữ bắt buộc để bổ sung vốn điều lệ đảm bảo khả toán Quỹ dự trữ bắt buộc trích hàng năm theo tỷ lệ 5% lợi nhuận sau thuế Mức tối đa 10% vốn điều lệ doanh nghiệp bảo hiểm 1.2.8 Mối tương quan số phá sản Z hệ số khả toán công ty bảo hiểm 1.2.8.1 Sơ lược số phá sản Z Vào năm 1968, ông Edward I Altman – Giáo sư trường đại học New York đăng tạp chí Tài số tháng 9, công bố kết nghiên cứu số dự báo khả phá sản công ty niêm yết ngành sản xuất Thời gian dự báo vòng năm với độ tin cậy khoảng 80-95% dự báo vòng năm Giáo sư Altman đưa mô hình số Z bao gồm số kết hợp sau : X1 = VLC TTS Trong đó: VLC - Vốn luân chuyển TTS – Tổng tài sản X2 = LNGL TTS 19 Trong đó: LNGL – Lợi nhuận giữ lại TTS – Tổng tài sản X3 = LNTTVLV TTS Trong đó: LNTTVLV – Lợi nhuận trước thuế lãi vay TTS – Tổng tài sản X4 = GTTTVCSH GTSSTN Trong đó: GTTTVCSH – Giá trị trị trường vốn chủ sở hữu GTSSTM – Giá trị sổ sách tổng nợ X 5= DT TTS Trong đó: DT – Doanh thu TTS – Tổng tài sản Sau xử lý chạy mô hình số liệu báo cáo tài 66 cômg ty khảo sát, giáo sư Altman đưa hệ số hiệu chỉnh tương ứng với số sau : Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5 Kết cảnh báo nguy phá sản công ty phụ thuộc vào giá trị số Z sau : - Nếu Z > 2,99 : Công ty nằm vùng an toàn, chưa có nguy phá sản - Nếu 1,8 < Z < 2,99 : Công ty nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản - Nếu Z 2,99) nguy phá sản doanh nghiệp nhỏ ngược lại Nếu số Z nhỏ (Z < 1,8) doanh nghiệp có nguy phá sản cao 20 Hệ số khả toán công ty bảo hiểm thể mức độ an toàn tài trình hoạt động công ty bảo hiểm Hệ số khả toán cao công ty bảo hiểm có tình hình tài vững mạnh, hệ số khả toán thấp công ty bảo hiểm có nguy khả toán, bị kiểm soạt quan giám sát rơi vào tình trạng phá sản Như số Z hệ số khả toán nhiều có mối tương quan với nhau, giá trị cao công ty có nguy phá sản ngược lại Chúng ta xem xét rõ mối tương quan phần tính toán phân tích hệ số khản toán công ty bảo hiểm chương 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả toán công ty bảo hiểm 1.3.1 Sự ảnh hưởng Nguồn vốn Doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động chủ yếu hai nguốn vốn sau : - Nguồn vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn vay (Nợ phải trả) Theo cách xác định khả toán công ty bảo hiểm trình bày Biên khả toán phần chênh lệch giá trị tài sản khoản nợ doanh nghiệp bảo hiểm thời điểm tính biên khả toán Mà theo phương trình kế toán thì: Tài sản = Nguồn vốn Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Hay : Tài sản – Nợ phải trả = Vốn chủ sở hữu Từ phương trình kế toán ta thấy thành phần cấu thành nên Nguồn vốn có ảnh hưởng lớn đến việc xác định khả toán công ty bảo hiểm Chúng ta xem xét rõ ảnh hưởng chúng tới việc xác định khả toán a Sự ảnh hưởng Nguồn vốn chủ sở hữu [...]... 1) Doanh nghiệp bảo hiểm phải luôn duy trì khả năng thanh toán trong suốt quá trình hoạt động kinh doanh bảo hiểm theo quy định tại Điều 15 Nghị định số 46/2007/NĐ -CP 2) Doanh nghiệp bảo hiểm có nguy cơ mất khả năng thanh toán khi biên khả năng thanh toán của doanh nghiệp bảo hiểm thấp hơn biên khả năng thanh toán tối thiểu 3) Biên khả năng thanh toán tối thiểu : a Biên khả năng thanh toán tối thiểu... của các công ty bảo hiểm Hệ số khả năng thanh toán càng cao thì công ty bảo hiểm có tình hình tài chính vững mạnh, còn hệ số khả năng thanh toán thấp công ty bảo hiểm có nguy cơ mất khả năng thanh toán, bị kiểm soạt bởi các cơ quan giám sát hoặc sẽ rơi vào tình trạng phá sản Như vậy giữa chỉ số Z và hệ số khả năng thanh toán ít nhiều có mối tương quan với nhau, giá trị càng cao thì các công ty ít có... tính toán phân tích hệ số khản năng thanh toán của công ty bảo hiểm ở chương 2 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tại công ty bảo hiểm 1.3.1 Sự ảnh hưởng của Nguồn vốn Doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động chủ yếu bằng hai nguốn vốn sau : - Nguồn vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn vay (Nợ phải trả) Theo như cách xác định khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm đã được trình bày ở trên thì Biên khả năng. .. doanh bảo hiểm phi nhân thọ là số lớn hơn của các kết quả tính toán sau : + 25% tổng phí bảo hiểm thực giữ lại tại thời điểm tính biên khả năng thanh toán + 12,5% của tổng phí bảo hiểm gốc và phí nhận tái bảo hiểm tại thời điểm tính biên khả năng thanh toán Đối với các hợp đồng bảo hiểm nhượng tái bảo hiểm không đáp ứng điều kiện về nhượng tái bảo hiểm theo quy định của Bộ Tài chính thì biên khả 16 năng. .. chỉ tiêu về vốn cao hơn mức tối thiểu do cơ quan quản lý quy định Một mục tiêu khác liên quan đến khả năng thanh toán là duy trì mức xếp hạng của công ty hoặc đạt mức xếp hạng cao hơn từ các tổ chức xếp hạng cho các công ty bảo hiểm Các tổ chức xếp hạng này thường nhấn mạnh vào khả năng thanh toán của các công ty bảo hiểm, điều này phản ánh mức độ an toàn về vốn của các công ty bảo hiểm đó Các tổ chức... nghiệp vụ bảo hiểm và 0,3% số tiền bảo hiểm chịu rủi ro Số tiền bảo hiểm chịu rủi ro là phần chênh lệch giữa tổng số tiền bảo hiểm của các hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực và tổng dự phòng nghiệp vụ 4) Biên khả năng thanh toán của doanh nghiệp bảo hiểm là phần chênh lệch giữa giá trị tài sản và các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp bảo hiểm tại thời điểm tính biên khả năng thanh toán Tính thanh khoản... kinh doanh do công ty thực hiện - Hiệu quả của việc quản lý kiểm soát các khiếu nại, khả năng khai thác bảo hiểm - Mức độ rủi ro do chênh lệch tỷ giá hối đoái Trong bảo hiểm phi nhân thọ có 2 cách tính khả năng thanh toán, phương pháp nào có kết quả cao hơn sẽ được sử dụng : ¾ Phương pháp dựa vào phí bảo hiểm Được tiến hành theo cách sau: thu nhập của phí bảo hiểm từ các nguồn của công ty trong năm... nghiệp bảo hiểm có khả năng thanh toán cho các trách nhiệm bảo hiểm đã cam kết thì trên khía cạnh nào đó sẽ duy trì được sự ổn định của toàn xã hội Đây là yếu tố quan trọng để thúc đẩy phát triển kinh tế 1.2.3 Các mục tiêu về khả năng thanh toán Các công ty bảo hiểm lấy các chỉ tiêu tài chính như tỷ lệ vốn theo tỷ trọng rủi ro cụ thể làm mục tiêu về khả năng thanh toán Theo đó các công ty bảo hiểm thường... Tính 26% của 7.000.000 EUR đầu tiên, 23% của số còn lại, tổng kết quả của 2 số trên nhân với tỷ lệ phần trăm không tính phần tái bảo hiểm So sánh kết quả chọn được với giới hạn khả năng thanh toán, ta sẽ biết được công ty bảo hiểm có đủ khả năng thanh toán theo yêu cầu hay không Các yếu tố hợp thành giới hạn khả năng thanh toán: - Vốn công ty - Các khoản dự trữ tài chính - Lợi nhuận chuyển qua niên độ... 50% giá trị hoạch toán iii Tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình là phần mềm máy tính và hàng tồn kho : loại trừ 25% giá trị hoạch toán iv Tài sản khác : loại trừ 15% giá trị hoạch toán 18 1.2.7 Điều kiện để xét một công ty bảo hiểm có khả năng thanh toán - Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ phải trích lập đầy đủ DPNV - Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ có biên khả năng thanh toán không