Nâng cao năng lực thẩm định tài chính của khách hàng tại công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease

1. Tính cấp thiết của đề tài Hoạt động của các công ty tài chính (CTTC) đóng vai trò khá quan trọng trong thị trường tài chính. Đó là làm giảm sức ép và gánh nặng cho hệ thống ngân hàng thương mại trong việc cung ứng vốn đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là vốn trung và dài hạn. Thực tế cho thấy các ngân hàng thương mại thường ưu tiên cho vay đối với các công ty có đảm bảo chắc chắn để đảm bảo nguồn vốn, điều mà các doanh nghiệp vừa và nhỏ khó có thể tiếp cận thì các công ty CTTC sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp vừa và nhỏ nhiều lợi ích từ việc cho thuê tài chính mà không cần doanh nghiệp phải có tài sản thế chấp. Như vậy, hoạt động cho thuê tài chính giúp giải quyết nguồn vốn trung và dài hạn thông qua việc tài trợ tài sản thuê cho các tổ chức cá nhân không đủ điều kiện và tiêu chuẩn để vay các ngân hàng thương mại. Ngược lại, việc này mang lại lợi ích cho các công ty CTTC là sử dụng được số vốn tích cực của một lượng lớn các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang hoạt động trên thị trường. Trên thế giới, hoạt động cho thuê tài sản đã sớm xuất hiện, nhưng nó thực sự đi sâu vào bản chất cho thuê tài chính trong vòng sáu chục năm qua. Hiện nay hoạt động thuê mua đã được sử dụng tại hơn 90 nước (chủ yếu là các nước đang phát triển, khoảng 60 nước) với khối lượng dư nợ cho thuê trên 500 tỷ USD, chiếm khoảng 12,5% đầu tư tư nhân của thế giới. Theo thống kê của NHNN, hiện nay Việt Nam đã có 12 công ty CTTC, trong đó có 8 công ty trực thuộc ngân hàng thương mại Nhà nước và 4 công ty có vốn nước ngoài. Với đặc thù là cho vay vốn với tỉ lệ cao và tài sản thế chấp là động sản, đối tượng vay vốn chính lại là các doanh nghiệp vừa và nhỏ nên các công ty cho thuê tài chính thường đối mặt với rủi ro cao hơn các hình thức cho vay vốn khác. Chính vì vậy, sở hữu một năng lực thẩm định tài chính khách hàng tốt là yếu tố sống còn của một công ty cho thuê tài chính. Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease là doanh nghiệp được thành lập vào năm 2006 và bắt đầu thực hiện hoạt động cho thuê tài chính từ năm 2007. Khách hàng chủ yếu và cũng là khách hàng mục tiêu của công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease là các doanh nghiệp vừa và nhỏ hoạt động sản xuất kinh doanh trên lãnh thổ của nước Việt Nam. Các doanh nghiệp này thường có hệ thống sổ sách kế toán thiếu chuẩn mực, hầu hết năng lực của doanh nghiệp không thể hiện hết trên các báo cáo nộp cơ quan thuế. Thêm vào đó các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường hoạt động theo quy mô gia đình và cách thức quản trị doanh nghiệp không rõ ràng nên việc tìm hiểu về năng lực thực sự của doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn. Rất nhiều trường hợp bỏ sót cũng khách hàng tốt hoặc lựa chọn nhầm những khách hàng có tình hình tài chính không tốt dẫn đến phát sinh nợ xấu đã xảy ra ở Chailease. Vì vậy, để giảm thiểu rủi ro và đảm bảo hoạt động cho thuê tài chính có thể phát triển thì năng lực thẩm định tài chính của khách hàng lại càng quan trọng hơn hết. Trước tình hình đó, tác giả đã chọn đề tài “Nâng cao năng lực thẩm định tài chính của khách hàng tại công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease” làm luận văn tốt nghiệp thạc sĩ chuyên ngành Quản trị kinh doanh quốc tế 2. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu: Luận văn được thực hiện với mục tiêu là đánh giá năng lực thẩm định tài chính khách hàng tại Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease, trên cơ sở đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao năng lực thẩm định tài chính khách hàng trong giai đoạn 2015 đến 2018. Nhiệm vụ nghiên cứu: - Làm rõ cơ sở lý luận về hoạt động cho thuê tài chính và thẩm định năng lực tài chính khách hàng trong công ty cho thuê tài chính - Đánh giá năng lực thẩm định tài chính khách hàng tại CT chho thuê tài chính quốc tế Chaileas thông qua phân tích thực trạng năng lực thẩm định tài chính khách hàng của công ty trong giai đoạn 2012-Q2/2015. - Căn cứ vào kết quả đánh giá đưa ra các giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao năng lực thẩm định tài chính khách hàng của công ty cho thuê tài chính Chaileas giai đoạn 2015-2018 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: Năng lực thẩm định tài chính khách hàng của Công ty TNHH Cho Thuê Tài Chính Quốc Tế Chailease. Trong đó khách hàng là các cá nhân và doanh nghiệp có nhu cầu thuê tài chính. Tài chính khách hàng bao gồm các yếu tố: khả năng tài chính, tình hình sản xuất, kinh doanh, thu nhập của khách hàng. - Phạm vi nghiên cứu: Các số liệu được nghiên cứu và phân tích trong giai đoạn từ năm 2012 đến hết Q2/2015, định hướng giải pháp từ năm 2015-2018. 4. Phương pháp nghiên cứu -Phương pháp thu thập số liệu: Nghiên cứu sử dụng số liệu thứ cấp: Số liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo hoạt động kinh doanh của công ty Chailease, thông tin tài chính của các khách hàng của Chailease, các báo cáo của NHNN, bộ ngành liên quan… - Phương pháp xử lý số liệu: + Sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu giữa các thời kì + Sử dụng phương pháp thống kê định lượng để phân tích tác động của một số nhân tố đến năng lực thẩm định tài chính của công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease. - Phần mềm xử lý dữ liệu nghiên cứu: SPSS, Excel. 5. Một số công trình nghiên cứu có liên quan trước luận án Việc nghiên cứu về các công ty CTTC ở Việt Nam đã được thực hiện bởi một số tác giả, tuy nhiên các đề tài đó thường tập trung ở các mảng chung như áp dụng loại hình này ở Việt Nam hoặc có đi sâu như nghiên cứu về năng lực cạnh tranh. Sau đây là tổng lược các công trình nghiên cứu trước đó: Luận văn thạc sĩ “Giải pháp nâng cao chất lượng công tác quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính TNHH một thành viên NHTMCP Công thương Việt Nam” của tác giả Lê Thị Hạnh năm 2011 tập trung nghiên cứu vào thực trạng công tác quản lý rủi ro ở Công ty cho thuê tài chính TNHH một thành viên ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam, từ đó đưa ra các bước hiệu quả và kém hiệu quả trong công tác quản lý rủi ro trên cơ sở đó đóng góp những giải pháp để khắc phục những công tác còn kém hiệu quả Luận văn thạc sĩ “Tổ chức công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Công nghiệp tàu thuỷ” của tác giả Đỗ Thị Hoài Thu năm 2011 tập trung phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên cho thuê tài chính Công nghiệp Tàu Thủy, chỉ ra thực trạng tài chính của Công ty TNHH Một thành viên cho thuê tài chính Công nghiệp Tàu Thủy, đưa ra các thống kê để cảnh báo những chỉ số tài chính cần chú ý và tìm cách cải thiện. Luận văn tiến sĩ “Nâng cao năng lực cạnh tranh của các công ty cho thuê tài chính thành phố Hồ Chí Minh” của tác giả Hoàng Thị Thanh Hằng năm 2013 nêu ra bức tranh toàn cảnh của hoạt động của các công ty cho thuê tài chính ở địa bàn thành phố Hồ Chí Minh và đưa ra những điểm mạnh , điểm yếu của các công ty cho thuê tài chính, mức độ ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài đối với năng lực cạnh tranh của công ty cho thuê tài chính 6. Kết cấu của luận văn Luận văn thạc sĩ sẽ bao gồm 3 chương như sau : Chương 1: Tổng quan về hoạt động cho thuê tài chính và thẩm định tài chính khách hàng tại công ty cho thuê tài chính Chương 2: Thực trạng năng lực thẩm định tài chính khách hàng tại Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease Chương 3:Giải pháp nâng cao năng lực thẩm định khách hàng tại Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập của tôi Số liệuđược nêu trong luận văn là trung thực và có trích nguồn Kết quả nghiên cứutrong luận văn là trung thực và chưa được công bố trong bất kỳ công trìnhnghiên cứu nào khác.

TÁC GIẢ LUẬN VĂN

Nguyễn Thành Công

Em xin chân thành cảm ơn các Quý thầy cô Trường Đại học Kinh tế Quốc dân

đã tận tâm giảng dạy, truyền đạt những kiến thức quý báu cho em trong suốt thời gian

em học tập tại trường Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Tạ Văn Lợi đãtận tình chỉ bảo, hướng dẫn cho em hoàn thành luận văn này

Xin chân thành cám ơn cán bộ công nhân viên và ban lãnh đạo của công tyTNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease đã tạo điều kiện để tôi có thể tiếp cậnđược những nguồn thông tin nội bộ để nghiên cứu và hoàn thành luận văn này

TÁC GIẢ LUẬN VĂN

Nguyễn Thành Công

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ

TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH 5

1.1 Các vấn đề cơ bản về hoạt động thuê mua tài chính 5

1.1.1 Các khái niệm về cho thuê tài chính 5

1.1.2 Các sản phẩm dịch vụ của công ty cho thuê tài chính 7

1.1.3 Đặc điểm của sản phẩm dịch vụ của công ty cho thuê tài chính 12

1.1.4 Lợi ích của cho thuê tài chính 15

1.2 Năng lực thẩm định tài chính khách hàng của công ty cho thuê tài chính 16

1.2.1 Khái niệm năng lực thẩm định tài chính của khách hàng 16

1.2.2 Nội dung năng lực thẩm định tài chính khách hàng của công ty cho thuê tài chính 17

1.2.3 Các chỉ tiêu phản ánh năng lực thẩm định tài chính khách hàng 25

1.3 Kinh nghiệm thẩm định tài chính khách hàng ở công ty cho thuê tài chính Trung Quốc: JIC Leasing 26

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NĂNG LỰC THẨM ĐỊNH KHÁCH HÀNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHO THUÊ TÀI CHÍNH QUỐC TẾ CHAILEASE 29 2.1 Tổng quan về Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 29

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 29

2.1.2 Cơ cấu bộ máy tổ chức của Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 30

2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 31

2.2 Thực trạng năng lực thẩm định tài chính của khách hàng tại CTTNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 40

2.2.1 Năng lực nguồn nhân lực thẩm định tài chính khách hàng 40

2.2.5 Một số chỉ tiêu phản ánh năng lực thẩm định tài chính của khách hàng tại

công ty TNHHcho thuê tài chính quốc tế Chailease 62

2.3 Đánh giá thực trạng năng lực thẩm định tài chính khách hàng tại công ty TNHH cho thuê tài chính Chailease giai đoạn 2012-2015 66

2.3.1 Những kết quả đạt được trong năng lực thẩm định tài chính của khách hàng tại Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 67

2.3.2 Những mặt còn hạn chế trong năng lực thẩm định tài chính của khách hàng tại Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 68

2.3.3 Nguyên nhân gây ra những điểm yếu trong năng lực thẩm định tài chính của khách hàng tại Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 70

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TẠI CÔNG TY TNHH CHO THUÊ TÀI CHÍNH QUỐC TẾ CHAILEASE 73 3.1 Định hướng của công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease về năng lực thẩm định tài chính của khách hàng 73

3.1.1 Quan điểm về nâng cao năng lực thẩm định của công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease 73

3.1.2 Phương hướng và mục tiêu nâng cao năng lực thẩm định của Chailease 73

3.2 Giải pháp nâng cao năng lực thẩm định tài chính của khách hàng tại công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease 75

3.2.1 Giải pháp về nâng cao năng lực nguồn nhân lực 75

3.2.2.Sử dụng hợp lý nguồn tài chính cho công tác thẩm định 77

3.2.3.Nâng cao chất lượng tổ chức công tác thẩm định 78

3.2.4.Tăng chất lượng việc điều tra và xác minh thông tin khách hàng 80

KẾT LUẬN 82

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

CTTC: Cho thuê tài chính

NHTM: Ngân hàng thương mại

NHNN: Ngân hàng nhà nước

TNHH: Trách nhiệm hữu hạn

CILC Chailease Leasing Company Limited

Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease

Bảng 2.1 Cơ cấu khách hàng theo quốc tịch trong giai đoạn 2012 đến 6/2015 33

Bảng 2.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của CILC trong giai đoạn 2012 đến hết tháng 6 năm 2015 35

Bảng 2.3 Giá trị giải ngân theo hình thức cho thuê tài chính giai đoạn 2012-6 tháng 2015 37

Bảng 2.4 Thống kê số lượng nhân viên của CILC trong giai đoạn năm 2012 đến tháng 6 năm 2015 46

Bảng 2.5 Các khoản chi cho công tác thẩm định tại công ty Chailease 47

Bảng 2.6 Thẩm quyền quyết định của ban giám đốc 63

Bảng 2.7 Thống kê thời gian giải quyết hồ sơ trung bình của năm trong giai đoạn 2011- 2014 63

Biểu đồ 2.6 Diễn biến nợ xấu của công ty trong giai đoạn 2012 đến 2014 64

Biểu đồ 2.7 Cơ cấu chi phí của Chailease trongg giai đoạn 2012 – 2015 66

BIỂU Biểu đồ 2.1 Cơ cấu huy động vốn của CILC trong năm 2014 36

Biểu đồ 2.2 Diễn biến dư nợ tín dụng của Chailease giai đoạn 2012-2015 36

Biểu đồ 2.3 Cơ cấu hợp đồng cho thuê tài chính hàng năm thực hiên trong giai đoạn 2012 đến 6 tháng 2015 38

Biểu đồ 2.4 Diễn biến một số chỉ tiêu kinh doanh của CILC trong giai đoạn từ 2012 đến 6 tháng năm 2015 39

Biểu đồ 2.5 Cơ cấu nhân sự của phòng QHKH năm 2014 41

SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Quy trình cho thuê tài chính 9

Sơ đồ 1.2 Quy trình mua và cho thuê lại 10

Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức của CILC 31

Sơ đồ 2.2 Quy trình thẩm định tài chính của khách hàng tại CILC 54

TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN

Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease là trong những công tycho thuê tài chính quốc tế hoạt động hiệu quả tại Việt Nam với khách hàng mục tiêu

là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Việt Nam – đối tượng khách hàng tiềm năng nhưng

có nhiều rủi ro do đặc thù hoạt động của đối tượng khách hàng này Vì vậy, giảmthiểu rủi ro và đảm bảo hoạt động cho thuê tài chính có thể phát triển thì năng lựcthẩm định tài chính của khách hàng đóng vai trò vô cùng quan trọng trong hoạtđộng của công ty Trải qua gần 10 hoạt động và phát triển, năng lực thẩm định củacông ty đã đạt được những kết quả khả quan với tỷ lệ nợ xấu được duy trì ở tỷ lệkhá thấp so với khối ngân hàng, thời gian thẩm định đang ngày càng rút ngắn, gópphần đảm bảo an toàn vốn cho công ty và mở rộng số lượng khách hàng Năng lựcthẩm định tài chính khách hàng đã giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng cho công ty, giúp

nợ xấu của công ty luôn duy trì ở mức dưới 2% và có xu hướng giảm dần trong khicác TCTD khác có tỷ lệ nợ xấu rất cao CILC sở hữu đội ngũ cán bộ thẩm định cóchất lượng tốt và đạo đức nghề nghiệp cao Quy trình thẩm định tài chính kháchhàng được thực hiện chặt chẽ Phương pháp thẩm định có cách thức dự báo được

sử dụng hiệu quả với tính hợp lý và độ chính xác cao Tuy nhiên, năng lực thẩmđịnh của công ty vẫn còn tồn tại một số hạn chế như: Năng lực thẩm định tài chínhkhách hàng bị ảnh hưởng do công tác quản trị điều hành công tác thẩm định vẫn cònnhiều yếu kém, chi phí mà công ty bỏ ra để nâng cao chất lượng thẩm định còn cao

do chi phí mua các thông tin tài chính lớn để có nguồn thông tin tin cậy và cần thiết

để thẩm định Mặc dù có lợi thế về nguồn nhân lực có đạo đức nghề nghiệp và trình

độ cao nhưng nợ xấu vẫn diễn ra ở công ty với tỷ lệ khá cao Những hạn chế nàyvẫn còn tồn tại là do: thông tin do khách hàng cung cấp thiếu, thiếu tính chính xác

và còn chưa được cập nhật kịp thời, nhân viên thẩm định và quan hệ khách hàng củacông ty 90% là từ các ngành kinh tế tài chính nên có nhiều hạn chế về mặt kĩ thuật,đối tượng khách hàng là doanh nghiệp vừa và nhỏ nên ý thức chấp hành quy định vềcác chuẩn mực trong kinh doanh vẫn chưa nghiêm, sổ sách thiếu minh bạch Trên

cơ sở đó, để nâng cao năng lực thẩm định của Chailease, tác giả đề xuất một số giảipháp với các giải pháp về nguồn nhân lực bao gồm: Kế hoạch hoá nguồn nhân lực,xây dựng công tác tiêu chuẩn hóa cán bộ các cấp nói chung và cán bộ thẩm định nóiriêng, tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, tăng cường đào tạo nguồn nhân lực,đánh giá khả năng và bố trí nhân sự hợp lý, giải pháp, sử dụng hợp lý nguồn tàichính dành cho công tác thẩm định, nâng cao chất lượng tổ chức công tác thẩmđịnh, tăng chất lượng việc điều tra và xác minh thông tin khách hàng

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Hoạt động của các công ty tài chính (CTTC) đóng vai trò khá quan trọngtrong thị trường tài chính Đó là làm giảm sức ép và gánh nặng cho hệ thống ngânhàng thương mại trong việc cung ứng vốn đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là vốntrung và dài hạn Thực tế cho thấy các ngân hàng thương mại thường ưu tiên chovay đối với các công ty có đảm bảo chắc chắn để đảm bảo nguồn vốn, điều mà cácdoanh nghiệp vừa và nhỏ khó có thể tiếp cận thì các công ty CTTC sẽ tạo điều kiệncho doanh nghiệp vừa và nhỏ nhiều lợi ích từ việc cho thuê tài chính mà không cầndoanh nghiệp phải có tài sản thế chấp Như vậy, hoạt động cho thuê tài chính giúpgiải quyết nguồn vốn trung và dài hạn thông qua việc tài trợ tài sản thuê cho các tổchức cá nhân không đủ điều kiện và tiêu chuẩn để vay các ngân hàng thương mại.Ngược lại, việc này mang lại lợi ích cho các công ty CTTC là sử dụng được số vốntích cực của một lượng lớn các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang hoạt động trên thịtrường

Trên thế giới, hoạt động cho thuê tài sản đã sớm xuất hiện, nhưng nó thực sự

đi sâu vào bản chất cho thuê tài chính trong vòng sáu chục năm qua Hiện nay hoạtđộng thuê mua đã được sử dụng tại hơn 90 nước (chủ yếu là các nước đang pháttriển, khoảng 60 nước) với khối lượng dư nợ cho thuê trên 500 tỷ USD, chiếmkhoảng 12,5% đầu tư tư nhân của thế giới.1

Theo thống kê của NHNN, hiện nay Việt Nam đã có 12 công ty CTTC, trong

đó có 8 công ty trực thuộc ngân hàng thương mại Nhà nước và 4 công ty có vốnnước ngoài.2 Với đặc thù là cho vay vốn với tỉ lệ cao và tài sản thế chấp là động sản,đối tượng vay vốn chính lại là các doanh nghiệp vừa và nhỏ nên các công ty chothuê tài chính thường đối mặt với rủi ro cao hơn các hình thức cho vay vốn khác

1 can-hoan-thien-khung-phap-ly.aspx

https://luatminhkhue.vn/kien-thuc-luat-doanh-nghiep/phat-trien-hoat-dong-cho-thue-tai-chinh-tai-viet-nam-2 Huỳnh Thị Hương Thảo (2014), Cho thuê tài chính: Một vài định hướng và phát triển, Tạp chí khoa học và ứng dụng, số 4, p.27-31

Chính vì vậy, sở hữu một năng lực thẩm định tài chính khách hàng tốt là yếu tốsống còn của một công ty cho thuê tài chính.

Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease là doanh nghiệp đượcthành lập vào năm 2006 và bắt đầu thực hiện hoạt động cho thuê tài chính từ năm

2007 Khách hàng chủ yếu và cũng là khách hàng mục tiêu của công ty TNHH Chothuê tài chính quốc tế Chailease là các doanh nghiệp vừa và nhỏ hoạt động sản xuấtkinh doanh trên lãnh thổ của nước Việt Nam Các doanh nghiệp này thường có hệthống sổ sách kế toán thiếu chuẩn mực, hầu hết năng lực của doanh nghiệp không thểhiện hết trên các báo cáo nộp cơ quan thuế Thêm vào đó các doanh nghiệp vừa và nhỏthường hoạt động theo quy mô gia đình và cách thức quản trị doanh nghiệp không rõràng nên việc tìm hiểu về năng lực thực sự của doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn Rấtnhiều trường hợp bỏ sót cũng khách hàng tốt hoặc lựa chọn nhầm những khách hàng

có tình hình tài chính không tốt dẫn đến phát sinh nợ xấu đã xảy ra ở Chailease Vì vậy,

để giảm thiểu rủi ro và đảm bảo hoạt động cho thuê tài chính có thể phát triển thì nănglực thẩm định tài chính của khách hàng lại càng quan trọng hơn hết

Trước tình hình đó, tác giả đã chọn đề tài “Nâng cao năng lực thẩm định

tài chính của khách hàng tại công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease” làm luận văn tốt nghiệp thạc sĩ chuyên ngành Quản trị kinh doanh quốc tế

2 Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu: Luận văn được thực hiện với mục tiêu là đánh giá

năng lực thẩm định tài chính khách hàng tại Công ty TNHH Cho thuê tài chínhquốc tế Chailease, trên cơ sở đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao năng lực thẩmđịnh tài chính khách hàng trong giai đoạn 2015 đến 2018

Nhiệm vụ nghiên cứu:

- Làm rõ cơ sở lý luận về hoạt động cho thuê tài chính và thẩm định năng lựctài chính khách hàng trong công ty cho thuê tài chính

- Đánh giá năng lực thẩm định tài chính khách hàng tại CT chho thuê tàichính quốc tế Chaileas thông qua phân tích thực trạng năng lực thẩm định tài chínhkhách hàng của công ty trong giai đoạn 2012-Q2/2015

- Căn cứ vào kết quả đánh giá đưa ra các giải pháp kiến nghị nhằm nâng caonăng lực thẩm định tài chính khách hàng của công ty cho thuê tài chính Chaileasgiai đoạn 2015-2018

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

- Đối tượng nghiên cứu: Năng lực thẩm định tài chính khách hàng của Công

ty TNHH Cho Thuê Tài Chính Quốc Tế Chailease Trong đó khách hàng là các cánhân và doanh nghiệp có nhu cầu thuê tài chính Tài chính khách hàng bao gồm cácyếu tố: khả năng tài chính, tình hình sản xuất, kinh doanh, thu nhập của khách hàng

- Phạm vi nghiên cứu: Các số liệu được nghiên cứu và phân tích trong giaiđoạn từ năm 2012 đến hết Q2/2015, định hướng giải pháp từ năm 2015-2018

4 Phương pháp nghiên cứu

-Phương pháp thu thập số liệu:

Nghiên cứu sử dụng số liệu thứ cấp: Số liệu thứ cấp được thu thập từ báocáo hoạt động kinh doanh của công ty Chailease, thông tin tài chính của các kháchhàng của Chailease, các báo cáo của NHNN, bộ ngành liên quan…

- Phương pháp xử lý số liệu:

+ Sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu giữa các thời kì

+ Sử dụng phương pháp thống kê định lượng để phân tích tác động của một

số nhân tố đến năng lực thẩm định tài chính của công ty TNHH cho thuê tài chínhquốc tế Chailease

- Phần mềm xử lý dữ liệu nghiên cứu: SPSS, Excel

5 Một số công trình nghiên cứu có liên quan trước luận án

Việc nghiên cứu về các công ty CTTC ở Việt Nam đã được thực hiện bởimột số tác giả, tuy nhiên các đề tài đó thường tập trung ở các mảng chung như ápdụng loại hình này ở Việt Nam hoặc có đi sâu như nghiên cứu về năng lực cạnhtranh Sau đây là tổng lược các công trình nghiên cứu trước đó:

Luận văn thạc sĩ “Giải pháp nâng cao chất lượng công tác quản lý rủi ro

trong hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính TNHH một thành viên NHTMCP Công thương Việt Nam” của tác giả Lê Thị Hạnh năm

2011 tập trung nghiên cứu vào thực trạng công tác quản lý rủi ro ở Công ty chothuê tài chính TNHH một thành viên ngân hàng thương mại cổ phần Côngthương Việt Nam, từ đó đưa ra các bước hiệu quả và kém hiệu quả trong côngtác quản lý rủi ro trên cơ sở đó đóng góp những giải pháp để khắc phục nhữngcông tác còn kém hiệu quả

Luận văn thạc sĩ “Tổ chức công tác phân tích tình hình tài chính tại Công

ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Công nghiệp tàu thuỷ” của tác giả

Đỗ Thị Hoài Thu năm 2011 tập trung phân tích tình hình tài chính tại Công tyTNHH Một thành viên cho thuê tài chính Công nghiệp Tàu Thủy, chỉ ra thực trạngtài chính của Công ty TNHH Một thành viên cho thuê tài chính Công nghiệp TàuThủy, đưa ra các thống kê để cảnh báo những chỉ số tài chính cần chú ý và tìm cáchcải thiện

Luận văn tiến sĩ “Nâng cao năng lực cạnh tranh của các công ty cho thuê

tài chính thành phố Hồ Chí Minh” của tác giả Hoàng Thị Thanh Hằng năm 2013

nêu ra bức tranh toàn cảnh của hoạt động của các công ty cho thuê tài chính ở địabàn thành phố Hồ Chí Minh và đưa ra những điểm mạnh , điểm yếu của các công tycho thuê tài chính, mức độ ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài đối với năng lựccạnh tranh của công ty cho thuê tài chính

6 Kết cấu của luận văn

Luận văn thạc sĩ sẽ bao gồm 3 chương như sau :

Chương 1: Tổng quan về hoạt động cho thuê tài chính và thẩm định tài chính khách hàng tại công ty cho thuê tài chính

Chương 2: Thực trạng năng lực thẩm định tài chính khách hàng tại Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease

Chương 3:Giải pháp nâng cao năng lực thẩm định khách hàng tại Công ty TNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ

THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG

CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 Các vấn đề cơ bản về hoạt động thuê mua tài chính

1.1.1 Các khái niệm về cho thuê tài chính

Từ khi ra đời cho đến nay, thuật ngữ cho thuê (Leasing) được hầu hết cácquốc gia trên thế giới sử dụng nhằm hàm chỉ hoạt động cho thuê tài sản được cácđịnh chế tài chính (trong đó nhất thiết phải có Công ty cho thuê tài chính) mua vàcho thuê theo yêu cầu của bên thuê Hết thời hạn thuê bên thuê được phép chuyểnquyền sở hữu hoặc mua lại tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợpđồng cho thuê tài chính

Hiện nay, cùng với sự phát triển đa dạng và phong phú của cho thuê tài chínhtrên khắp thế giới, các định nghĩa về cho thuê tài chính cũng có những sự khác biệtgiữa các tổ chức hoặc giữa các quốc gia Có thể kể đến một số những khái niệm vềthuê tài chính ở Mỹ, Australia, Ấn Độ hay Chuẩn mực kế toán quốc tế IAS :

- Cho thuê tài chính cũng được đề cập đến trong cuốn sách: “The AccountingReview” của tác giả Harold E Wyman được xuất bản vào tháng 7 năm 1973 Ông có

đề cập đến cho thuê tài chính dưới dạng một hợp đồng Một hợp đồng thuê tài chính

là một hợp đồng cam kết bên thuê phải trả các khoản thanh toán cho bên cho thuê vàtrong một số trường hợp phải trả tổng chi phí lớn hơn giá mua của tài sản thuê Thôngthường, các khoản thanh toán được trải dài trong suốt thời gian sử dụng của tài sản,trong thời gian này hợp đồng không thể được hủy bỏ bởi một trong hai bên

- Ở Mỹ, định nghĩa về cho thuê tài chính cũng được dựa trên Chuẩn mực kếtoán số 13 được ban hành ngày 1/1/1977 của Hội đồng chuẩn mực kế toán tài chính(FASB) và đã được thảo luận để chỉnh sửa ở chủ đề số 840 vào cuối năm 2014.Cho thuê là một hợp đồng giữa bên thuê (bên sử dụng) và bên cho thuê (bên sở hữu)

để được sử dụng tài sản cố định hữu hình trong một khoảng thời gian nhất định.Giao dịch cho thuê tài chính cần thỏa mãn 1 trong 4 điều kiện sau:

o Quyền sở hữu tài sản thuê sẽ được chuyển cho bên thuê khi kết thúc thờihạn cho thuê

o Hợp đồng thuê có quy định quyền chọn mua tài sản thuê theo giá tượngtrưng khi hợp đồng kết thúc

o Thời hạn hợp đồng thuê tài chính bằng hoặc vượt quá 75% thời gian sửdụng ước tính của tài sản thuê

o Giá trị hiện tại của tài sản thuê tối thiểu bằng 90% giá trị thị trường của tàisản đó

- Ở điều 17 của chuẩn mực kế toán quốc tế ( International AccountingStandard – IAS 17) , Hoạt động cho thuê được ghi nhận là cho thuê tài chính khibên thuê chuyển phần lớn rủi ro và lợi ích về quyền sở hữu cho bên cho thuê, bênthuê sẽ phát sinh tăng tài sản và ghi nhận ở ở bên thuê còn bên cho thuê sẽ ghi nhậnphải thu tăng lên Định nghĩa về cho thuê tài chính ở đây lại không đề cập đến việcgiới hạn về giá trị hiện tại của tài sản thuê cũng như thời hạn thuê mà đề cập đến 5khía cạnh sau :

o Quyền sử hữu tài sản thuê sẽ được chuyển cho bên thuê khi kết thúc thờihạn cho thuê

o Hợp đồng thuê có quy định quyền chọn mua tài sản thuê theo giá trị tượngtrưng khi hợp đồng kếp thúc

o Thời hạn cho thuê bằng phần lớn thời gian sử dụng ước tính của tài sản thuê

o Giá trị hiện tại của khoản thuê bằng tối thiểu giá trị thị trường của tài sảnthuê tại thời điển ký kết hợp đồng thuê tài chính

o Tài sản thuê là tài sản chuyên dụng mà chỉ có bên thuê sử dụng được

- Tại Australia, AASB 17 là chuẩn mực kế toán có đề cập đến khái niệm chothuê AASB 17 bắt đầu có hiệu lực từ tháng 7 năm 2014 Trước tiên, AASB 17 địnhnghĩa về cho thuê là một hợp đồng hay thỏa thuận giữa 2 bên bao gồm bên cho thuêvào bên thuê Bên thuê sẽ chi trả một khoản nhất định trong một hoặc nhiều lần cho

bên cho thuê để được quyền sử dụng tài sản thuê Thời gian thuê được thỏa thuậngiữa 2 bên Theo AASB 17, các hoạt động cho thuê tài chính cần phải là hoạt độngcho thuê và có thêm điều kiện là toàn bộ rủi ro và lợi ích từ việc sử dụng tài sảnthuê sẽ được chuyển sang cho bên thuê.

Tóm lại, hiện nay trên thế giới tồn tại khá nhiều những khái niệm khác nhau

về cho thuê tài chính, mỗi khái niệm lại phù hợp với một quốc gia và những tiêuchuẩn kế toán riêng của những quốc gia hoặc tổ chức đó Mặc dù có sự khác nhau

rõ rệt giữa các khái niệm, nhưng có thể thấy rằng cho thuê tài chính là một hoạtđộng với sự tham gia của 2 đối tượng chính là bên cho thuê và bên thuê Cả 2 bênđều đồng ý với một hợp đồng hoặc thỏa thuận để bên thuê được quyền sử dụng tàisản của bên cho thuê và sẽ chi trả một khoản tiền được gọi là tiền thuê trong mộtkhoảng thời gian nhất định, khoảng thời gian này cũng được quy định trong hợpđồng cho thuê tài chính

Tại Việt Nam, theo Nghị định số 16/NĐ-CP ngày 02/05/2001 của chính phủthì khái niệm cho thuê tài chính được hiểu như sau:

Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng và dài hạn, thông qua việccho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ

sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê và bên thuê Bên cho thuê cam kết muamáy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu củabên mua và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tàisản thuê va thanh toán thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận

1.1.2 Các sản phẩm dịch vụ của công ty cho thuê tài chính

1.1.2.1 Phân loại các sản phẩm dịch vụ của công ty cho thuê tài chính

Trong hoạt động kinh doanh của mình công ty cho thuê tài chính có thể thựchiện các nghiệp vụ sau:

định của pháp luật;

Phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và giấy tờ có giá khác có kỳ hạn trênmột năm để huy động vốn của tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước khi được

cơ quan quản lý chấp thuận;

Vay vốn các tổ chức tài chính, tín dụng trong và ngoài nước;

Nhận các nguồn vốn khác theo quy định của NHNN

- Cho thuê tài chính 3 bên:

Đây là nghiệp vụ chủ chốt của các công ty cho thuê tài chính và nó xuyênsuốt quá trình hoạt động và phát triển của công ty Nghiệp vụ này thường dễđược nhận biết từ các đối tượng bên ngoài và là hoạt động sinh lời chủ yếu củacông ty cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay Đối tượng cho thuê bao gồm tất

cả các tổ chức, cá nhận trực tiếp sử dụng tài sản thuê cho mục đích của mìnhgồm: cá nhân, hộ gia đình, công ty, các tổ chức khác thuộc đối tượng cho vaycủa các tổ chức tín dụng

Tài sản cho thuê bao gồm các phương tiện vận chuyển, máy móc, thiết bị thicông, dây chuyền sản xuất, thiết bị gắn liền với bất động sản, các động sản kháckhông bị pháp luật cấm

Điều kiện để được thuê tài chính là: Có năng lực pháp luật dân sự, năng lựchành vi dân sự theo quy định của pháp luật; Có dự án đầu tư sản xuất, kinh doanh,dịch vụ phục vụ đời sống khả thi và hiệu quả; Có khả năng tài chính đảm bảo thanhtoán đầy đủ tiền thuê trong thời hạn đã cam kết; Thực hiện các quy định về đảm bảotiền thuê tài chính; Tại thời điểm thuê tài chính, bên thuê không còn nợ xấu tại bất

Người cho thuê (Lessor)

Người đi thuê (Lessee)

Người cung cấp

(Supplier)

(2d) (1a)

(1b) (2a

(1c) (2b)

Sơ đồ 1.1: Quy trình cho thuê tài chính

Nguồn: Giáo trình “Nghiệp vụ cho thuê tài chính và bao thanh toán” trường

ĐH Kinh doanh và công nghệ-Khoa Ngân hàng(2012)

(1a) Người cho thuê và người đi thuê ký kết hợp đồng thuê tài sản

(1b) Người cho thuê và người cung cấp kết hợp đồng mua tài sản

(1c) Người cung cấp và người đi thuê ký hợp đồng bảo hành bảo dưỡng (cóthể người cho thuê ký với người cung cấp về việc bảo hành bảo dưỡng tài sản chongười đi thuê)

(2a) Người cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho người cho thuê.(2b) Người cung cấp chuyển giao tài sản cho người đi thuê

(2c) Người cho thuê thanh toán tiền mua tài sản

(2d) Người cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho người

đi thuê

(3) Theo định kỳ người đi thuê thanh toán tiền cho người cho thuê phươngthức cho thuê tài chính có sự tham gia của 3 bên còn được gọi là thuê mua thuần(netlease) là phương thức cho thuê tài chính được áp dụng phổ biến nhất, những ưuđiểm nổi bật của nó như sau:

(*) Người cho thuê không phải mua tài sản trước vì thế nên sẽ làm cho vòngquay của vốn sẽ nhanh hơn vì không phải dự trữ hàng tồn kho

(*) Việc chuyển giao tài sản được thực hiện trực tiếp giữa người cung cấp vớingười đi thuê và giữa họ cũng chịu trách nhiệm trực tiếp về tình trạng hoạt động củatài sản, cũng như việc thực hiện viẹc bảo hành và bảo dưỡng tài sản Như vậy người

cho thuê có thể trút bỏ gánh nặng về tình trạng hoạt động của tài sản.

(*) Người cho thuê không trực tiếp nhận tài sản rồi sau đó chuyển giao chongười đi thuê và như vậy sẽ hạn chế được rủi ro liên quan đến việc từ chối nhậnhàng của người đi thuê vì do có sự nhầm lẫn về mặt kỹ thuật

Xuất phát từ những ưu điểm trên đây mà các ngân hàng có các tổ chức tàichính đã áp dụng chủ yếu phương thức này để tài trợ cho các doanh nghiệp, đặc biệtđối với cho thuê thiết bị Trên thế giới có 80% hợp đồng cho thuê tài chính áp dụngtheo phương thức này

- Mua và cho thuê lại

Theo hình thức này, công ty cho thuê tài chính mua và cho thuê lại máy móc,thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản thuộc quyền sở hữu của bên thuê

và cho bên thuê thuê lại chính tài sản đó để tiếp tục phục vụ cho hoạt động của mình

Tài sản mua và cho thuê lại bao gồm các loại sau: Phương tiên vận chuyển;Máy móc , thiết bị thi công; Dây chuyền sản xuất; Thiết bị gắn liền với bất độngsản; Các động sản khác không bị pháp luật cấm Tuy nhiên, tài sản mua và cho thuêlại phải là tài sản đã thuộc quyền sở hữu của bên thuê và sẽ được bên cho thuê làcông ty cho thuê tài chính mua lại rồi cho chính bên thuê thuê để sử dụng phục vụsản xuất kinh doanh

Giá mua tài sản cho thuê được xác định phù hợp với quy định của pháp luật

về mua bán tài sản

Quy trình của mua và cho thuê lại đơn giản chỉ bảo gồm :

Sơ đồ 1.2 Quy trình mua và cho thuê lại

Nguồn: Giáo trình “Nghiệp vụ cho thuê tài chính và bao thanh toán” trường

ĐH Kinh doanh và công nghệ-Khoa Ngân hàng(2012)

1a) Người cho thuê (NH hoặc công ty tài chính) ký hợp đồng mua tài sản của

doanh nghiệp.

(1b) Người cho thuê và người đi thuê ký hợp đồng

(2a) Doanh nghiệp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho ngườicho thuê

(2b) Người cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho doanhnghiệp

(2c) Người cho thuê trả tiền mua tài sản cho doanh nghiệp Nếu là biện phápgiải quyết nợ quá hạn của ngân hàng thì khoản thanh toán này được thu hồi khoản

nợ quá hạn

Theo định kỳ doanh nghiệp thanh toán tiền thêu cho người cho thuê

- Bán các khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính: Đây là nghiệp vụ

mà công ty cho thuê tài chính bán khoản phải thu ( số tiền mà bên thuê còn phải trảcho công ty theo hợp đồng cho thuê tài chính) cho bên mua là các nhà đầu tư, gồm:các tổ chức hoạt động tại Việt Nam, cá nhân cư trú tại Việt Nam

- Cho thuê vận hành: Cho thuê vận hành là hình thức mà bên thuê sử dụng tàisản cho thuê của công ty cho thuê tài chính trong một thời gian nhất định và sẽ trảlại tài sản đó cho bên thuê khi kết thúc thời hạn thuê tài sản

- Hoạt động ngoại hối: Công ty cho thuê tài chính thực hiện hoạt động vềngoại hối theo quy định của pháp luật như mua bán ngoại tệ, huy động, cho thuê tàichính và cung ứng các dịch vụ bằng đồng ngoại tệ

- Cho vay vốn lưu động bên thuê: Công ty cho thuê tài chính sẽ cho bên thuêtài sản vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động trong quá trình hoạt động kinh doanh

- Tư vấn cho khách hàng về những vấn đề có liên quan đến nghiệp vụ chothuê tài chính

- Thực hiện các dịch vụ ủy thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đếnhoạt động cho thuê tài chính

- Các nghiệp vụ khác như tham gia đấu thầu tín phiếu kho bạc, mua, bán tráiphiếu Chính phủ

1.1.3 Đặc điểm của sản phẩm dịch vụ của công ty cho thuê tài chính

Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng chuyên cungcấp các dịch vụ liên quan đến cho thuê tài chính nên sản phẩm mà công ty cho thuêtài chính mang tới cho khách hàng có đầy đủ các đặc điểm của sản phẩm dịch vụ vàkèm theo đó là một số các đặc điểm khác.

- Tính vô hình: Đây là sự khách biệt nổi bật nhất so với sản phẩm vật chất,dịch vụ không thể nhìn thấy được, không thể cảm nhận thông qua thính giác, vịgiá hay xúc giác Chính vì điều này làm cho khách hàng không nhận biết đượctrước khi mua dịch vụ Vì vậy người mua sẽ tìm hiểu sản phẩm thông qua nhânviên giới thiệu sản phẩm, những bằng chứng về chất lượng dịch vụ qua sự so sánhvới các loại hình dịch vụ khác cùng chủng loại Vì vậy để mang cho thuê tài chínhđến với các khách hàng, công ty cho thuê tài chính cần một lượng lớn những nhânviên marketing trực tiếp tiếp xúc với khách hàng để giới thiệu sản phẩm, tư vấncho khách hàng về chất lượng, giá cả, công dịch mà cho thuê tài chính mang lại

- Tính không đồng nhất: Đặc tính này còn được gọi là tính khác biệt của dịch

vụ Việc thực hiện dịch vụ thường khác nhau tùy thuộc vào các nhà cung cấp dịch

vụ , người phục vụ, cách thức phục vụ, lĩnh vực phục vụ, đối tượng phục vụ,… Đặcđiểm này là cho việc tiêu chuẩn hóa dịch vụ trở nên khó khăn hơn Ở công ty chothuê tài chính, khi cung cấp các dịch vụ cho thuê tài chính, việc không đồng nhấtđược biểu hiện rõ ràng nhất khi mỗi khách hàng được hưởng với một sự phục vụriêng Với đặc điểm là cho vay vốn với đối tượng là các khách hàng là doanh nghiệpvới các quy mô khách nhau nên việc các doanh nghiệp có quy mô lớn với sự cạnhtranh cao từ các ngân hàng hoặc các công ty tài chính khác sẽ được chăm sóc ở mứctốt nhất và cạnh tranh quyết liệt về giá còn những khách hàng có quy mô nhỏ thìnhững ưu đãi trong cung cấp dịch vụ cũng như giá cả sẽ khác so với các doanhnghiệp có quy mô hơn Hoặc đơn giản như việc đi tìm khách hàng và liên lạc vớikhách hàng của các nhân viên kinh doanh khách nhau sẽ mang lại cảm nhận kháchnhau về dịch vụ mà công ty cho thuê tài chính cung cấp

- Tính không tách rời: Hàng hoá hữu hình được sản xuất tập trung tại một nơi,rồi vận chuyển đến nơi có nhu cầu Khi ra khỏi dây chuyền sản xuất thì hàng hóa đãhoàn chỉnh Dó đó, nhà sản xuất có thể đạt được tính kinh tế theo quy mô do sản xuất

tập trung, hàng loạt, và quản lý chất lượng sản phẩm tập trung Nhà sản xuất cũng cóthể sản xuất khi nào thuận tiện, rồi cất trữ vào kho và đem bán khi có nhu cầu Dovậy, họ dễ thực hiện cân đối cung cầu Nhưng quá trình cung cấp dịch vụ và tiêudùng dịch vụ xảy ra đồng thời Người cung cấp dịch vụ và khách hàng phải tiếp xúcvới nhau để cung cấp và tiêu dùng dịch vụ tại các địa điểm và thời gian phù hợp chohai bên Đối với một số các dịch vụ, khách hàng phải có mặt trong suốt quá trìnhcung cấp dịch vụ Thêm vào đó, nhà cung cấp sẽ khó che giấu được lỗi hay khiếmkhuyết của dịch vụ khi nó không có khoảng cách thời gian giữa sản xuất và tiêu thụnhư các sản phẩm hữu hình khác Khi cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính cùng lúcvới việc tiêu thụ nó, khách hàng sẽ rất nhanh chóng nhận ra nếu có khiếm khuyết xảy

ra trong quá trình sử dụng dịch vụ Vì vậy, người bán dịch vụ cho thuê tài chính và ởđây chính là các nhân viên tín dụng cần phải có phản ứng rất nhanh trước nhưng phảnhồi của khách hàng và cải thiện chất lượng dịch vụ ngay lập tức ví dụ như rút ngắnthời gian thẩm định hồ sơ hoặc giảm lãi suất cho phù hợp với khách hàng

- Tính không lưu giữ: Dịch vụ không thể cất trữ hoặc lưu kho được và chothuê tài chính cũng như vậy Khi mà thị trường có nhu cầu ổn định thì công tykhông gặp vấn đề gì đáng kể Tuy nhiên khi thị trường nóng lên đỉnh điểm thì cóthể công ty cho thuê tài chính không đáp ứng được nhu cầu của khách hàng khi mànăng lực về nhân sự của họ còn hạn chế

- Không thể hoàn trả: Nếu khách hàng không hài lòng về dịch vụ được cungứng thì họ có thể được hoàn trả tiền nhưng không thể hoán trả lại dịch vụ mà họvừa sử dụng Các công ty thuê tài chính cũng gặp vấn đề này khi cung cấp cácsản phẩm cho thuê tài chính Và thường những trường hợp này sẽ bị phạt mộtkhoản phí nhất định

- Tính cá nhân: Dịch vụ có xu hướng bị ảnh hưởng bởi người bán sản phẩm.Đối với cho thuê tài chính, các công ty khách nhau thường cung cấp dịch vụ khácnhau, có công ty luôn cạnh tranh về giá nhưng có những công ty cho thuê tài chínhlại luôn quan trọng việc chăm sóc khách hàng trước trong và sau khi bán sản phẩm

- Tâm lý: Chất lượng của dịch vụ thuê tài chính được đánh giá một phần bởitâm lý của khách hàng Sự hài lòng của khách hàng có thể đến từ nhiều yếu tố như

giá cả, thái độ phục vụ của nhân viên, sự chuyên nghiệp trong suốt cả quá trìnhcung cấp dịch vụ,… Hiện nay, các công ty cho thuê tài chính nước ngoài rất chútrọng đến tâm lý của khách hàng khi họ sử dụng dịch vụ cho thuê tài chính củamình vì với mỗi một hợp đồng cho thuê tài chính thường kéo dài ít nhất là 1 nămnên sự hỗ trợ sau khi giải ngân sẽ rất quan trọng và đóng vai trò quyết định trongviệc có biến được khách hàng đó thành khách hàng trung thành hay không

1.1.3.3 So sánh giữa cho thuê tài chính và cho vay ở các ngân hàng thương mại

Ở Việt Nam, hiện nay, phần lớn các doanh nghiệp lên kế hoạch đầu tư vàomột dự án hoặc mở rộng sản xuất kinh doanh đều có thể vay vốn từ rất nhiều kênhkhách nhau Nhưng cho vay vốn ở ngân hàng và cho thuê tài chính thường đượcdoanh nghiệp cân nhắc đến trước tiên Nhìn chung, cho vay vốn ở ngân hàng vàcho thuê tài chính đều là cung cấp cho doanh nghiệp tiền để họ thực hiện mộtkhoản đầu tư có thể là mua máy móc trang thiết bị, xây dựng mở rộng nhà xưởng,vay vốn để thương mại hàng hóa,… Tuy nhiên 2 hình thức này có những điểmkhác nhau cơ bản :

Bảng 1.1: So sánh giữa cho thuê tài chính và vay vốn ngân hàng

Tiêu chí Cho thuê tài chính Vay vốn ngân hàng

Thời hạn Hoạt động tín dụng trung và dài

hạn

Bao gồm của tín dụng ngắn hạn,trung hạn và dài hạn

Tải sản trong giao

dịch

Động sản (phương tiện vận tải,máy móc dây chuyền sản xuất,…)

Bất động sản và động sản ( máymóc thiết bị, phương tiện vậntải,…)

Đối tượng và mục

đích

Các cá nhân, tổ chức kinh doanh

có Giấy phép đăng ký kinhdoanh, việc đi thuê phục vụ chohoạt động sản xuất kinh doanh

Có thể là doanh nghiệp sản xuấthoặc người tiêu dùng cá nhânvay vốn để kinh doanh hoặc tiêudùng cá nhân,…

Vốn vay trong

giao dịch

Được thể hiện bằng tài sản cốđịnh như máy móc , dây chuyềnsản xuất

Được thể hiện bằng tiền

Tài sản thế chấp Không có tài sản thế chấp Có tài sản thế chấp, tài sản thế

chấp có thể hình thành từ chínhnguồn vốn vay

1.1.4 Lợi ích của cho thuê tài chính

1.1.4.1 Lợi ích đối với người cho thuê

- Cho thuê tài chính có mức độ rủi ro thấp hơn cho vay

Trong suốt thời hạn thuê, người cho thuê vẫn nắm quyền sở hữu tài sảnthuê nên họ có thể nhanh chóng chiếm hữu lại tài sản nếu người thuê không tuânthủ hợp đồng Như vậy, có thể coi tất cả các hợp đồng cho thuê tài chính đều cótài sản thế chấp

- Tránh được rủi ro đạo đức và sự lựa chọn đối nghịch

Hoạt động cho thuê tài chính tài trợ người thuê bằng tài sản đồng thời khôngchuyển quyền sở hữu nên giảm được những rủi ro: người vay có thể sử dụng vốn saimục đích cam kết trong hợp đồng, nguy cơ mất khả năng thanh toán các khoản vay

- Phát triển mối quan hệ với khách hàng và thúc đẩy bán hàng

Là định chế tài chính, các công ty này thúc đẩy việc giao dịch hàng hoáthông qua việc giới thiệu, quảng bá… dẫn người mua đến với người bán Là ngườibán, hình thức thuê tài chính được xem như 1 dạng khuyến mãi sản phẩm

1.1.4.2 Lợi ích đối với người thuê

- Người thuê có thể được tài trợ toàn bộ giá trị tài sản cố định phục vụ chokinh doanh

Do việc tài trợ cho thuê được bảo đảm bằng chính tài sản thuê và người chothuê có thể chiếm hữu lại tài sản đó khi người thuê vi phạm hợp đồng nên thườngngười thuê không cần đảm bảo khả năng thanh toán bằng việc đặt cọc 1 khoản tiền

- Người thuê không bị ràng buộc về hạn mức tín dụng vay ngân hàng

Hầu hết các quốc gia đều không hạn chế các doanh nghiệp vay ngân hàng khi

họ đã thuê tài chính, điều này mở rộng cơ hội huy động vốn vào hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp

- Không cần tài sản thế chấp

Cho thuê tài chính sử dụng ngay tài sản thuê làm vật thế chấp Tài sản thuêtrong cho thuê tài chính không đủ tính lỏng để người thuê có thể sử dụng sai mụcđích Mặt khác, tài sản luôn thuộc quyền sở hữu của người cho thuê nên rủi ro mấtvốn không lớn

- Người thuê có thể tiếp cận với công nghệ hiện đại

Các công ty cho thuê tài chính chuyên môn hoá trong lĩnh vực của họ nênthường am hiểu kĩ về thị trường tài sản và thường được phép xuất nhập khẩu trựctiếp Nhờ đó người thuê có thể tiếp cận với nhà sản xuất và những sản phẩm tiêntiến, hiện đại; tạo ra khả năng đổi mới công nghệ nhanh chóng với chi phí thấp

1.1.4.3 Lợi ích đối với nền kinh tế

- Cho thuê tài chính góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế

Là loại hình tín dụng trung dài hạn có nhiều ưu điểm, thể hiện ở sự giảmthiểu rủi ro và phạm vi tài trợ rộng rãi, cho thuê tài chính góp phần không nhỏ vàoviệc huy động vốn đầu tư trong nước và tìm nguồn tài trợ từ nước ngoài

- Cho thuê tài chính góp phần phát triển hệ thống tài chính

Cho thuê tài chính đã đóng góp vào thị trường tài chính một kênh dẫn vốntrung dài hạn quan trọng tạo ra kênh dẫn vốn hoạt động hiệu quả

- Cho thuê tài chính góp phần nâng cao năng lực công nghệ đất nước: Chothuê tài chính cho phép các doanh nghiệp tăng năng lực kinh doanh bằng việc thayđổi, nâng cấp dây chuyền sản xuất

1.2 Năng lực thẩm định tài chính khách hàng của công ty cho thuê tài chính

1.2.1 Khái niệm năng lực thẩm định tài chính của khách hàng

Khái niệm năng lực (competency) có nguồn gốc tiếng La tinh “competentia”.Ngày nay khái niệm năng lực được hiểu nhiều nghĩa khác nhau Năng lực được hiểunhư sự thành thạo, khả năng thực hiện của cá nhân đối với một công việc Kháiniệm năng lực được dùng ở đây là đối tượng của kinh tế, tài chính

Có nhiều định nghĩa khác nhau về năng lực:

Năng lực của một chủ thể là sự tổng hợp những thuộc tính của chủ thể đó,đáp ứng những yêu cầu của hoạt động và đảm bảo cho hoạt động đạt được nhữngkết quả cao

Thẩm định tài chính là hoạt động kiểm tra, ra soát lại, đánh giá một cáchkhách quan, khoa học và toàn diện mọi khía cạnh tình hình tài chính của khách hàng

dựa trên góc độ công ty tài chính nhằm đo lường khả năng trả nợ của khách hàng đểđảm bảo an toàn và sinh lợi cho công ty cho thuê tài chính

Cũng như bất cứ các tổ chức kinh doanh khác thì một mục tiêu quan trọngcủa công ty cho thuê tài chính là lợi nhuận, trong đó nguồn thu lợi chủ yếu của công

ty cho thuê tài chính là từ hoạt động cho vay vốn các doanh nghiệp dưới hình thứccho thuê tài chính Chính vì vậy mỗi một khoản vốn vay hay khoảng tín dụng đượccấp ra đòi hỏi nhất thiết phải mang lại hiệu quả kinh tế, điều đó có nghĩa là đảm bảocho hoạt động của công ty cho thuê tài chính được an toàn và phát triển Vì vậy,điều mà công ty cho thuê tài chính quan tâm nhất là khả năng hoàn trả khoản vay cảgốc lẫn lãi và đặc biệt là đúng thời hạn Do đó, đối với mỗi một khoản vay, đối vớimỗi một khách hàng vay việc công ty cho thuê tài chính phải tiến hành thẩm địnhkhách hàng và khoản vay đó đó trên mọi phương diện kỹ thuật, thị trường, tổ chứcquản lý, tài chính…là rất quan trọng, trong đó thẩm định tài chính của khách hàng

có thể nói là quan trọng nhất và ảnh hưởng nhất tới quyết định cho vay của các công

ty cho thuê tài chính

Từ hai khái niệm năng lực và thẩm định tài chính khách hàng, ta có thể hiểu

năng lực thẩm định tài chính khách hàng là khả năng của công ty cho thuê tài chính trong việc kiểm tra, đánh giá tình hình tài chính thực tế của khách hàng nhằm đưa ra quyết định cho thuê tài chính đối với khách hàng nhằm đảm bảo an toàn và sinh lợi cho công ty

1.2.2 Nội dung năng lực thẩm định tài chính khách hàng của công ty cho thuê tài chính

1.2.2.1 Năng lực nhân sự thẩm định tài chính khách hàng

Nguồn nhân lực là một yếu tố quan trọng bậc nhất trong một doanh nghiệp.Công ty cho thuê tài chính cũng không ngoại lệ Nguồn nhân lực là yếu tố sống còntrong việc tồn tại và phát triển của công ty cho thuê tài chính Nguồn nhân lực thamgia trực tiếp vào tất cả các công đoạn trong hoạt động của công ty nói chung vànăng lực thẩm định tài chính của khách hàng nói riêng Trong công ty cho thuêtài chính, nhân viên phòng tín dụng là người đầu tiên tham gia vào năng lực thẩm

định khách hàng, tiếp đến là nhân viên phòng thẩm định và cuối cùng là lãnh đạocủa các bộ phận liên quan trực tiếp đến quá trình ra quyết định cho vay Đối vớicác cán bộ trực tiếp thẩm định tình hình tài chính của khách hàng vay vốn thìtrình độ và tư các đạo đức ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định Cácdoanh nghiệp xin vay vốn đều thuộc nhiều thành phần kinh tế khác nhau, quy môkhách nhau, lĩnh vực hoạt động khách nhau do đó đòi hỏi những người trực tiếptham gia cần phải có năng lực chuyên môn tốt, có kiến thức tổng quát về xã hội,

có khả năng phân tích thị trường tốt thì kết quả thẩm định mới có độ chính xáccao Ngoài trình độ và kiến thức thì ý thức trách nhiệm và đạo đức nghề nghiệpcũng là yếu tố vô cùng quan trọng, nó tạo nên sự tin cậy trong mọi ý kiến, quyếtđịnh được đưa ra vì trên thực tế đã có nhiều trường hợp các cán bộ móc nối vớidoanh nghiệp để lừa đảo các tổ chức tín dụng gây ra thiệt hại rất lớn Ngoài ra,các cán bộ khác trong công ty mặc dù không tham gia trực tiếp nhưng cũng đóngvai trò rất lớn khi hỗ trợ các bộ phận phòng ban khác Vì vậy, nguồn nhân lực làyếu tố được đặt lên hàng đầu trong năng lực thẩm định tài chính của khách hàngtại công ty cho thuê tài chính

1.2.2.2 Năng lực tài chính cho công tác thẩm định

Đối với tổ chức tín dụng nói chung và công ty cho thuê tài chính nói riêng,các khoản tài chính dành cho công tác thẩm định là vô cùng quan trọng Năng lựctài chính càng lớn thì kết quả thẩm định thu được sẽ càng chính xác Năng lực thẩmđình tài chính và chất lượng thông tin khách hàng là 2 yếu tố quan trọng nhất cấuthành nên chất lượng của một báo cáo thẩm định khách hàng Nếu công ty tài chính

có năng lực tài chính vững chắc sẽ thu hút được nguồn nhân lực thẩm định tín dụng

có chất lượng cao và mua được nhiều thông tin khách hàng Điều này tạo cơ sở đểcông ty có được những báo cáo thẩm định chính xác về tình hình tài chính củakhách hàng và là căn cứ để ra quyết định cho vay hay không Từ đó đảm bảo antoàn cho nguồn vốn vay

Thông thường, công ty cho thuê tài chính thường phải chi các khoản sau chocông tác thẩm định:

Chi phí lương cho đội ngũ nhân viên thẩm định: đội ngũ thẩm định tuỳ theo

cơ chế của từng công ty có thể bao gồm nhiều phong ban nhưng thường bao gồm 2

bộ phận chính là quan hệ khách hàng và phòng thẩm định, ngoài ra còn có giám đốchoặc người lãnh đạo tham gia vào hội đồng thẩm định Vì thế, chi phí lương dànhcho đội ngũ thẩm định trong công ty tài chính sẽ rất lớn vì đây là đội ngũ có vai tròquan trọng trong công ty và đem lại nguồn thu chính cho công ty Chi phí lươngcàng lớn thì sẽ thu hút được càng nhiều nhân viên có chất lượng

Chi phí mua thông tin khách hàng: Ngoài nguồn thông tin khách hàng cungcấp, công ty cho thuê tài chính còn phải xác minh tính xác thực thông qua việc muacác thông tin liên quan đến tình hinh tài chính và dư nợ liên ngân hàng của kháchhàng từ nhiều nguồn khác nhau để kiểm tra tính chân thực của nguồn thông tin thuthập được, trên cơ sở đó mới có những đánh giá chính xác về tình hình tài chính củakhách hàng

Chi phí thực tế doanh nghiệp: Đây là chi phí bắt buộc mà công ty cho thuêtài chính nào cũng cần phải thực hiện để xác định tính chính xác của thông tin cũngnhư đưa ra được nhận định chính xác về tình hình của khách hàng

Tuỳ thuộc vào chính sách và khả năng tài chính của từng công ty mà chi phídành cho công tác thẩm định có thể nhiều hay ít

1.2.2.3 Năng lực tổ chức thẩm định

- Quy trình và nội dung thẩm định:

Quy trình thẩm định tài chính khách hàng thông thường bao gồm 3 bước vớinội dung như sau:

Bước 1: Thu nhập thông tin

Phân tích hoạt động tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lýgiải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán, đánh giá, lập kế hoạch Nó baogồm với những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin kếtoán và thông tin quản lý khác, những thông tin về số lượng và giá trị Trong đócác thông tin kế toán là quan trọng nhất, được phản ánh tập trung trong các báo cáo

tài chính doanh nghiệp, đó là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng

Bước 2: Xử lý thông tin

Bước tiếp theo của thẩm định tài chính là quá trình xử lý thông tin đã thuthập Xử lý thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mục tiêu nhấtđịnh nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân của các kếtquả đã đạt được nhằm phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định Thông tin cóthể được xử lý theo các nội dung sau

Phân tích báo cáo tài chính

- Phân tích các khoản mục chủ yếu trên các báo cáo tài chính

Nội dung phân tích về sự thay đổi trong các số liệu tài chính quan trọng củadoanh nghiệp theo thời gian Số liệu trong những báo cáo tài chính này bao gồm cảcon số tuyệt đối và số tương đối (tỷ lệ phần trăm trên tổng tài sản đối với bảng cânđối kế toán hoặc tỷ lệ phần trăm trên tổng doanh thu đối với báo cáo thu nhập) Sốtương đối phản ánh một cách rõ ràng hơn số tuyệt đối về xu hướng tài chính quantrọng đã và đang diễn ra của doanh nghiệp vay vốn và giúp nhà phân tích có thể sosánh với doanh nghiệp khác hay so sánh với bình quân ngành

Đối với bảng cân đối kế toán:

Việc phân tích các khoản mục trên bảng cân đối kế toán sẽ giúp ngân hàngthấy sự thay đổi về cơ cấu đầu tư vào các loại tài sản và cơ cấu huy động các nguồntài trợ của doanh nghiệp vay vốn như thế nào Từ đó, nắm bắt được phần nào xuhướng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian đến cũng như mức

độ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp này

Đối với báo cáo thu nhập:

Phân tích báo cáo thu nhập sẽ giúp ngân hàng thấy được mức độ ổn địnhtrong các hoạt động và hiệu quả của các chính sách mà doanh nghiệp áp dụng, khảnăng kiểm soát chi phí và tăng cường thu nhập (đây chính là nguồn thu nhập chủyếu dùng để trả nợ ngân hàng) cũng như nguyên nhân thay đổi về tình hình chi phí,thu nhập và lợi nhuận của doanh nghiệp vay vốn

Đối với báo cáo lưu chuyển tiền tệ:

Phân tích các khoản mục của báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ giúp ngân hàng

thấy được nguyên nhân thay đổi về tình hình tài sản, nguồn vốn, khả năng thanhtoán của doanh nghiệp vay vốn.

Mỗi một khoản mục đều có một cách tiếp cận phân tích, đặt ra các câu hỏiđánh giá khác nhau nhưng đều đi đến mục tiêu chung là làm rõ số liệu đích của cáckhoản mục này và sự biến động của các khoản mục đó ra sao Việc phân tích sựthay đổi của các khoản mục này sẽ giúp ngân hàng xác định được các vấn đề đangphát sinh nhằm đưa ra quyết định hợp tác hay rút lui hoặc có biện pháp bảo vệ nhằmkhoản cho vay của mình

- Phân tích các thông số tài chính chủ yếu:

Hệ thống BCTC của doanh nghiệp là những thông tin quan trọng vì các báocáo này tổng hợp về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời gian cụthể Tuy nhiên, các số liệu báo cáo tài chính chưa lột tả hết được thực trạng tàichính của doanh nghiệp Vì vậy, việc thẩm định tài chính của các đơn vị vay vốnđòi hỏi nhân viên thẩm định không chỉ căn cứ vào số liệu tài chính mà cần phảidùng đến cac chỉ số tài chính để giải thích mối quan hệ tài chính Các hệ số nàyđược tính toán dựa trên bảng cân dối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp

Các bước thực hiện phân tích tỷ số tài chính:

1 Xác định công thức đo lường chỉ tiêu cần phân tích

2 Xác định đúng số liệu từ các báo cáo tài chính để đặt vào công thức tính

3 Giải thích ý nghĩa của tỷ số vừa tính toán

4 Đánh giá tỷ số vừa tính toán

5 Kết luận về tình hình tài chính doanh nghiệp

Các nhóm tỷ số tài chính bao gồm:

* Các tỷ số về khả năng thanh toán

Tính thanh khoản của tài sản phụ thuộc vào mức độ dễ dàng chuyển đổi tài sảnthành tiền mặt mà không phát sinh thua lỗ lớn Việc quản lý khả năng thanh toánbao gồm việc khớp các yêu cầu trả nợ với thời hạn của tài sản và các nguồn tiền mặtkhác nhằm tránh mất khả năng thanh toán mang tính chất kỹ thuật Việc xác định

khả năng thanh toán là quan trọng Do đó, vấn đề chính là liệu một công ty có khảnăng tạo ra đủ tiền mặt để thanh toán cho những nhà cung cấp nguyên vật liệu vàcác chủ nợ hay không.

* Các tỷ số về hiệu quả hoạt động

Các thông số hoạt động xác định tốc độ mà một công ty có thể tạo ra đượctiền mặt nếu có nhu cầu phát sinh Rõ ràng là một công ty có khả năng chuyển đổihàng dự trữ và các khoản phải thu thành tiền mặt nhanh hơn sẽ có tốc độ huy độngtiền mặt nhanh hơn Các hệ số sau đây và việc tính toán được thiết lập dựa trên giảđịnh rằng một năm có 360 ngày

* Tỷ số đòn bẩy tài chính

Mở rộng các phân tích sang khả năng thanh toán nợ dài hạn của công ty cóthể sử dụng đến thông số đòn bẩy tài chính

* Tỷ số về khả năng sinh lợi

Cho thấy mức độ sinh lời của doanh thu, của vốn kinh doanh , vốn chủ sởhữu, vốn đầu tư trong doanh nghiệp

- Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp

Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp là việc xemxét sự thay đổi của các nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của một doanh nghiệptrong một thời kì theo số liệu giữa thời điểm lập bảng cân dối kế toán Một trongnhững công cụ hữu hiệu được cán bộ thẩm định sử dụng là bảng kê nguồn vốn và sửdụng vốn Nó giúp cán bộ thẩm định xác định rõ nguồn cung ứng vốn của doanhnghiệp và doanh nghiệp phân bổ nguồn đó như thế nào và cho biết doanh nghiệpđang tiến triển hay gặp khó khăn

Bước 3: Dự đoán và ra quyết định

Thu thập và xử lý thông tin nhằm chuẩn bị những tiền đề và điều kiện cầnthiết để công ty cho thuê tài chính dự đoán nhu cầu và đưa ra các quyết định có tàitrợ hay không

Phương pháp thẩm định tài chính khách hàng

Có nhiều phương pháp thẩm định tài chính doanh nghiệp Những phương

pháp thẩm định tài chính mà các tổ chức tín dụng thường sử dụng bao gồm:

Phương pháp so sánh

- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xuhướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp, thấy được tình hình tài chính đượccải thiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới

- So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu củadoanh nghiệp

- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với mức trung bình của ngành để thấytình hình tài chính doanh nghiệp đang ở trong tình trạng tốt hay xấu, được hay chưađược so với doanh nghiệp cùng ngành

- So sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của từng tổng số ở mỗi bảnbáo cáo và qua đó chỉ ra ý nghĩa tương đối của các loại các mục, tạo điều kiện thuậnlợi cho việc so sánh

- So sánh theo chiều ngang để thấy được sự biến động cả về số tuyệt đối và

số tương đối của một khoản mục nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp

Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ 2 điều kiện sau:

- Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” và “kỳ phân tích”

- Điều kiện hai: Các chỉ tiêu so sánh (Hoặc các trị số của chỉ tiêu so sánh)phải đảm bảo tính chất có thể so sánh được với nhau Muốn vậy, chúng phải thốngnhất với nhau về nội dung kinh tế, về phương pháp tính toán, thời gian tính toán

Phương pháp tỷ lệ

Phương pháp này dựa trên các ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tàichính trong các quan hệ tài chính Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu phảixác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chínhdoanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệtham chiếu

Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện được áp dụngngày càng được bổ sung và hoàn thiện hơn Vì:

- Nguồn thông tin kế toán và tài chính được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn

là cơ sở để hình thành những tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá một tỷ lệ của một

doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp.

- Việc áp dụng tin học cho phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trìnhtính toán hàng loạt các tỷ lệ

- Phương pháp này giúp các nhà phân tích khai thác có hiệu quả những sốliệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặctheo từng giai đoạn

1.2.2.4 Năng lực điều tra và xác minh thông tin khách hàng

Để điều tra thông tin khách hàng, chuyên viên khách hàng căn cứ vào từng

hồ sơ vay vốn cụ thể của khách hàng, thu thập các thông tin liên quan đến kháchhàng từ nhiều nguồn khác nhau Thông tin nên dưới dạng văn bản và lưu vào hồ sơtín dụng như các căn cứ thuyết minh cho Báo cáo thẩm định, CVKH không chỉ thuthập đầy đủ các thông tin như quy đã quy định trong tài liệu này mà cần tìm hiểu vàchủ động thực hiện việc thu thập thông tin từ các nguồn khác nhau nhằm phục vụcho việc xác định tín dụng được tốt nhất

- Các nguồn thông tin có thể khai thác: Trung tâm thông tin tín dụng củaNgân hàng Nhà nước hoặc trung tâm thông tin tín dụng tư nhân; các hiệp hội ngànhnghề có liên quan, bạn hàng, đối tác của khách hàng; các ngân hàng thương mạikhác; các loại báo chí, tạp chí, báo cáo của các công ty chứng khoán…

- Khi khai thác từ các nguồn thông tin khác, CVKH tập trung đánh giá tínhkhớp đúng so với thông tin được khách hàng cung cấp; uy tín của khách hàng/sảnphẩm của khách hàng trên thị trường

Thẩm định mức độ tin cậy của báo cáo tài chính

Các báo cáo tài chính được sử dụng: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quảhoạt động sản xuất kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài chính , báo cáo lưu chuyểntiền tệ Các loại báo cáo trên có của 3 năm gần nhất và thời gian từ đầu năm hiệnhành đến thời điểm thuê, Bảng kê số dư tiền vay, bảo lãnh, L/C tại các tổ chức tíndụng và chi tiết một số tiểu khoản trong Báo cáo tài chính như: phải thu, phải trả,tồn kho, TSCĐ… đến trước thời điểm thuê tài chính, danh mục các khách hàng lớncủa doanh nghiệp, một số hợp đồng kinh tế liên quan đến đầu vào-đầu ra của doanh

nghiệp,các hồ sơ giấy tờ khác chứng minh năng lực tài chính của doanh nghiệp.

Tuy nhiên không phải tất cả các doanh nghiệp đều có đủ năng lực để lập đầy

đủ các báo cáo tài chính này Hơn nữa các báo cáo tài chính mà công ty tài chínhyêu cầu sẽ cung cấp các thông tin cho bên ngoài nên các báo cáo này khi soạn thảo

có thể khác so với báo cáo được lập trong nội bộ công ty, vì vậy mức độ tin cậy củacác báo cáo tài chính do doanh nghiệp cung cấp chưa được đảm bảo Mặc dầu công

ty tài chính yêu cầu cung cấp các báo cáo tài chính đã qua kiểm toán nhưng trongthực tế đại đa số các báo cáo tài chính mà doanh nghiệp gửi cho ngân hàng đềuchưa qua kiểm toán Vì vậy thẩm định mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính làcông việc diễn ra thường xuyên của nhân viên thẩm định và họ thường thực hiệncác bước sau:

- Nghiên cứu kỹ các số liệu của báo cáo tài chính

- Sử dụng kiến thức tài chính và khả năng phân tích để phát hiện nhữngđiểm đáng nghi ngờ trong các báo cáo tài chính

- Xem xét bảng thuyết minh để hiểu rõ hơn về những điểm đáng ngờ trongbáo cáo tài chính

- Mời khách hàng đến thảo luận, phỏng vấn và yêu cầu giải thích về nhữngđiểm đáng nghi ngờ đã phát hiện

- Đi thực tế tại doanh nghiệp để quan sát và nếu cần tận mắt xem lại các tàiliệu kế toán gốc

- Kết luận về mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính do doanh nghiệpcung cấp

1.2.3 Các chỉ tiêu phản ánh năng lực thẩm định tài chính khách hàng

- Thời gian và chi phí thẩm định

Đây là chỉ tiêu quan trọng phản ánh chất lượng của công tác thẩm định Nếucông ty hoàn thành công tác thẩm định trong thời gian ngắn với chi phí thấp sẽ tạođiều kiện cho doanh nghiệp nhận vốn nhanh chóng đồng thời công ty cũng tiết kiệmđược chi phí Tuy nhiên nếu thời gian thẩm định quá nhanh và chi phí thấp thì sẽkhông đủ thông tin cần thiết, bỏ qua một số bước, nội dung thẩm định, từ đó đưa ra

quyết định cho vay thiếu chính xác, mang lại rủi ro cho công ty Nhưng nếu thờigian thẩm định kéo dài và chi phí lớn sẽ làm mất cơ hội đầu tư, kinh doanh củadoanh nghiệp, gây tốn kém và giảm lợi nhuận của ngân hàng.

- Tỷ lệ nợ xấu:

Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp đánh giá khả năng trả nợ củadoanh nghiệp nên trường hợp công ty có tỷ lệ nợ quá hạn, thấp chứng tỏ chất lượngthẩm định của công ty tốt do đó đã loại trừ được những doanh nghiệp có rủi ro cao,không đủ khả năng trả nợ

Công thức tính: Tỷ lệ nợ xấu =

Tỷ lệ nợ quá hạn hay nợ xấu trên tổng dư nợ theo thông tư 36 Ngân hàngnhà nước ban hành là dưới 3% được coi là chấp nhận được Đây chính là cái đínhcủa hầu hết các tổ chức tín dụng trong việc kiểm soát rủi ro Tỷ lệ này về khía cạnhtài chính cho thấy rằng các tổ chức tín dụng có thẩm định được đúng năng lực củakhách hàng để cho vay hay không

1.3 Kinh nghiệm thẩm định tài chính khách hàng ở công ty cho thuê tài chính Trung Quốc: JIC Leasing

Ở Trung Quốc, các công ty cho thuê tài chính bắt đầu xuất hiện từ đầu nhữngnăm 80 của thế kỷ trước Dưới sự cởi mở của chính sách và đẩy mạnh đầu tư màsau 10 năm ngành cho thuê tài chính ở Trung Quốc phát triển nhanh chóng về sốlượng cũng như loại hình công ty cho thuê tài chính rất đa dạng

Giai đoạn 2009-2010 là giai đoạn khó khăn với các công ty cho thuê tàichính đặc biệt là trong khâu thẩm định các doanh nghiệp xin vay vốn Khủng hoảngtài chính toàn cầu, một mặt, làm suy giảm xuất khẩu; mặt khác, làm giảm sút đầu tưvốn ngoại , khiến hàng chục vạn nhà máy, xí nghiệp ở Trung Quốc phải đóng cửahoặc hạn chế sản xuất Đứng trước thách thức đó các công ty cho thuê tài chính phảithực sự tỉnh táo để lựa chọn được khách hàng tốt trong bối cảnh lúc đó Tại thờiđiểm đó, có những công ty cho thuê tài chính thực hiện chính sách hạn chế cho vay

để nhằm kiểm soát rủi ro và bảo toàn đồng vốn Tuy nhiên, ban quản trị JIC Leasingnhận định rằng đây chính là thời cơ để họ chiếm lĩnh thị trường bằng cách tạo niềmtin và đồng hành cùng các doanh nghiệp trong lúc khó khăn nên mạnh dạn cho vayvốn các doanh nghiệp sản xuất Tuy nhiên, là một định chế tài chính nên lợi nhuậnvẫn là mục tiêu hàng đầu của JIC Leasing, công ty đã sử dụng một phương phápthẩm định khôn ngoan để giảm thiểu được rủi ro và sàng lọc được những kháchhàng tốt Đội ngũ quản trị của công ty đã xác định trong bối cảnh hiện tại, nếu ápdụng phương pháp thẩm định cũ, rủi ro mà công ty gặp phải sẽ là rất lớn Chính vìvậy, công ty đã điều chỉnh một số phương pháp thẩm định tài chính khách hàng.Thay vì chỉ quan tâm đến các chỉ tiêu tài chính của khách hàng qua các 3 năm gầnnhất thông qua báo cáo tài chính như thời gian trước khủng hoảng và như các công

ty khác, thì sau thời điểm khủng hoảng, ngoài những yếu tố trên, công ty lại xem xétrất kĩ về đầu ra của các công ty vay vốn Các cán bộ thẩm định sẽ tính toán chặt chẽtừng hợp đồng, dự án của công ty đó sẽ kí được trong 6 tháng gần nhất để dự đoáncác khoản thu trong tương lai Đồng thời, phương pháp thẩm định cũng đánh trọng

số rất lớn vào các dự án, hợp đồng vừa mới kí và chuẩn bị kí nhằm mục đích nhậnbiết được rằng doanh nghiệp đó có nguồn đầu ra ổn định hay không

Bên cạnh đó, khi hiệp hội cho thuê tài chính được thành lập với mục đíchbảo vệ lợi ích của hoạt động cho thuê tài chính, đồng thời tăng cường quan hệ hợptác của các thành viên trong hiệp hội Thông qua hiệp hội, các thành viên sẽ nhậnđược sự hỗ trợ, hợp tác phát triển, học hỏi lẫn nhau và đưa ra những vướng mắcchung kêu gọi chính phủ quan tâm giải quyết, công ty JSC đã trở thành thành viêntích cực của hội, thường xuyên tham gia các buổi trao đổi, tọa đàm nhằm chia sẻkinh nghiệm, vướng mắc về hoạt động thuê mua tài chính trong đó có tình hìnhthẩm định tài chính khách hàng

Với sự nhanh nhạy trong việc điều chỉnh phương pháp thẩm định tài chínhcủa khách hàng mà JIC Leasing Co.,Ltd không những không bị khó khăn mà cònvươn lên mạnh mẽ trong giai đoạn khủng hoảng và đã đạt được danh hiệu công tycho thuê tài chính của năm 2014

Bài học rút ra từ JIC Leasing Co.,Ltd

Thứ nhất, đội ngũ quản trị của công ty đã xác định được đối tượng kháchhàng rõ ràng trong thời kì khó khăn và đã chủ động thay đổi nội dung thẩm địnhphù hợp với sự thay đổi của môi trường kinh tế, chủ động tham gia học hỏi trao đổikinh nghiệm thẩm định giữa các công ty trong hiệp hội cho thuê tài chính.

Thứ hai, bộ phận thẩm định của công ty đã thực hiện đúng theo chiến lượcphát triển và phương pháp quy trình thẩm định đã đề ra của công ty, thẩm định

và lựa chọn nghiêm ngặt khách hàng có khả năng trả nợ cao, chủ động đề xuấtnhững giải pháp mới trong công tác thẩm định khi có sự biến động từ môi trườngbên ngoài

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG NĂNG LỰC THẨM ĐỊNH KHÁCH HÀNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHO THUÊ

TÀI CHÍNH QUỐC TẾ CHAILEASE

2.1 Tổng quan về Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease

Công ty TNHH cho thuê tài chính quốc tế Chailease thành lập tại Thành phố

Hồ Chí Minh và chính thức đi vào hoạt động tại Việt Nam vào 1/2007 ChaileaseViệt Nam là công ty con của Tập đoàn Chailease Finance Group - một trong nhữngtập đoàn tài chính hàng đầu ở Đài Loan với hàng loạt công ty con ở Hoa Kỳ, TháiLan, Trung Quốc

Chailease được thực hiện các hoạt động bằng đồng Việt Nam và ngoại tệtheo quy định của pháp luật, bao gồm: vay vốn ngắn, trung và dài hạn của tổ chứctín dụng trong và ngoài nước; phát hành các loại giấy tờ có giá trung và dài hạn đểhuy động vốn của tổ chức và cá nhân trong nước; nước ngoài Ban đầu, công tyTNHH Cho thuê tài chính quốc tế Chailease được thành lập với mục đích cung cấpdịch vụ cho thuê tài chính hướng tới các doanh nghiệp FDI của Đài Loan

Năm 2010, Chailease mở Văn phòng đại diện tại Hà Nội Địa bàn hoạt độngcủa văn phòng đại diện ở Hà Nội là khắp các tỉnh như Bắc Ninh, Bắc Giang, HưngYên, Hải Phòng, Quảng Ninh, …

Năm 2012, Chailease Việt Nam thay đổi mức vốn điều lệ từ 10 triệu USDlên 200 tỷ đồng và bắt đầu tập trung mạnh vào khai thác các khách hàng là doanhnghiệp Việt Nam, gỡ bỏ hoàn toàn sự phục thuộc vào các doanh nghiệp FDI củaĐài Loan

Năm 2014, Chailease mở văn phòng tại Cần Thơ Ở thị trường này, CILC tập

trung tiếp cận đến việc cho vay những máy móc phục vụ nông nghiệp và mở rộng