Ứng dụng mô hình z score trong xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển – chi nhánh thừa thiên huế

Khóa luận tốt nghiệp i Khóa luận tốt nghiệp Lời Cảm Ơn Trong q trình hồn thành khóa luận tốt nghiệp, xin gửi lời cảm ơn trân trọng tới Cơ giáo TS.Trần Thị Bích Ngọc người trực tiếp hướng dẫn quan tâm, đưa bảo quý báu giúp đỡ mặt để hồn thành khóa luận Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn Thầy, Cơ giáo khoa Tài Ngân Hàng trường Đại học Kinh tế Huế tận tình dạy dỗ tạo điều kiện giúp tơi hồn thành khóa học Xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới Ban lãnh đạo, anh, chị cơng tác phịng Khách hàng Doanh nghiệp ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển chi nhánh tỉnh Thừa Thiên Huế hỗ trợ nhiệt tình, tạo hội để tơi tiếp xúc với mơi trường hồn tồn chun nghiệp Xin bày tỏ lịng biết ơn tới gia đình bạn bè quan tâm, động viên, tạo điều kiện cho suốt thời gian qua Xin chân thành cảm ơn! Huế, tháng năm 2013 Sinh viên Đoàn Thanh Thiên Thu i Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BIDV Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV – Huế Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Chi nhánh Thừa Thiên Huế CN Chi nhánh NH Ngân hàng NHNN Ngân Hàng Nhà Nước NH ĐT&PT Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTM Ngân Hàng thương mại NHTMNN Ngân Hàng Thương Mại Nhà nước NH TMCP Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần ĐCTC Định chế Tài i Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Các số tài sử dụng XHTD Moody‟s 13 Bảng 1.2: Khả dự báo số Z-score thực tế 21 Bảng 2.2 Tình hình huy động vốn kinh doanh Chi nhánh qua năm 2012-2014 32 Bảng 2.3: Tình hình dư nợ Chi nhánh qua năm 2012-2014 34 Bảng 2.4: Tình hình nợ xấu Chi nhánh qua năm 2012-2014 35 Bảng 2.5: Bảng tóm tắt hoạt động kinh doanh ngân hàng BIDV chi nhánh Huế năm 2012-2014 36 Bảng 2.6: Bảng phân loại XHTD DN ngân hàng BIDV chi nhánh Huế 40 Bảng 2.7: Các tiêu tính điểm theo loại doanh nghiệp khác 47 Bảng 2.8: Xếp hạng khách hàng theo thang điểm ngân hàng BIDV 48 Bảng 2.9 : Thông tin thu thập từ BCTC BBC 50 Bảng 2.10: Chỉ số Z-score tính theo BCTC công ty BBC 51 Bảng 2.11: Kết xác định số nguy phá sản 41 doanh nghiệp năm 2014 53 Bảng 2.12 : Kết so sánh hai mơ hình Z-score mơ hình xếp hạng tín dụng nội 41 doanh nghiệp điều tra 54 Bảng 2.13: Các tiêu so sánh doanh nghiệp X năm 2012-2014 56 Bảng 2.14: Tóm tắt BCTC kiểm tốn năm 2014 cơng ty Z 57 Bảng 2.15: Tình hình trả nợ theo quý năm 2014 doanh nghiệp X, Y, Z, N DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình xếp hạng tín dụng Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức BIDV Huế ii 28 Khóa luận tốt nghiệp TĨM TẮT NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI Chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng đóng vai trị quan trọng cấp quản trị ngân hàng việc định giá cho vay định quản trị rủi ro tín dụng việc trích lập dự phòng rủi ro khoản vay Việc dự báo trước rủi ro tín dụng khách hàng thực cần thiết có ý nghĩa cho hoạt động NHTM Với bề dày bốn ngân hàng đứng đầu hệ thống NHTM Việt Nam, Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam xây dựng hồn thiện mơ hình xếp hạng tín dụng nội Tuy nhiên, việc đánh giá cho điểm cách chủ quan thiếu chuyên môn đơn vị kinh doanh xếp hạng khách hàng khiến cho chất lượng mơ hình thực bị ảnh hưởng khơng thực vai trị cần thiết Đề tài thực nghiên cứu chi tiết mơ hình xếp hạng tín dụng nội khách hàng doanh nghiệp, thu thập sở liệu chấm điểm tín dụng 41 khách hàng doanh nghiệp ngẫu nhiên xếp hạng tín dụng nội bộ, thuộc loại cơng ty cổ phần, sau sử dụng phương pháp phân tích định tính định lượng, so sánh hai mơ hình Z-score mơ hình xếp hạng tính dụng nội ngân hàng BIDV để tìm hiểu tiêu đóng vai trị then chốt, ảnh hưởng đến kết xếp hạng tín dụng khách hàng, nhằm giúp cho cấp quản trị phòng ban với chức tái thẩm định có cơng cụ hữu hiệu để kiểm sốt, điều chỉnh kết xếp hạng cách độc lập khách quan Sau trình nghiên cứu chi tiết, đề tài đánh giá số điểm tồn mơ hình xếp hạng Z-score mơ hình xếp hạng tín dụng nội bộ, góp phần giúp ích cho việc cải thiện mơ hình xếp hạng tín dụng sau BIDV Phần luận văn bao gồm 67 trang, chia thành chương Chi tiết nghiên cứu chương phân tích phần iii Khóa luận tốt nghiệp PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Ngân hàng thương mại định chế tài trung gian thực nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ cung ứng dịch vụ tài Tại Việt Nam, thu nhập NHTM chủ yếu từ hoạt động tín dụng với nhiều áp lực rủi ro Trong lĩnh vực kinh doanh nào, “chữ tín” luôn vấn đề đặt lên hàng đầu Trong kinh doanh ngân hàng thương mại nói chung, hoạt động tín dụng nói riêng sở để ngân hàng khách hàng giao dịch khơng nhắc đến chữ tín NH phải dựa vào tư cách tín dụng khách hàng cấp tín dụng cho khách hàng Vì vậy, việc ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tín dụng điều khơng thể tránh khỏi Từ đó, để dẫn đến định cấp tín dụng cho khách hàng buộc ngân hàng phải trải qua q trình tìm hiểu, thu thập thơng tin đánh giá khách hàng Một kĩ thuật quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại sử dụng phân tích chấm điểm để xếp hạng uy tín khách hàng Xếp hạng tín nhiệm xem thước đo hiệu hoạt động, đo lường mức độ rủi ro triển vọng phát triển đối tượng đánh giá Trong trình hội nhập kinh tế, xếp hạng tín nhiệm đóng vai trị quan trọng việc tiếp cận nguồn vốn, đặc biệt nguồn vốn từ bên quốc gia Mức xếp hạng tín nhiệm có ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí sử dụng vốn Mỗi ngân hàng xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng dựa yêu cầu Ngân hàng Nhà nước Hiện NHTM Việt Nam dựa vào kết xếp hạng tín dụng nội để hạn chế rủi ro Tuy nhiên, việc chấm điểm xếp hạng tín dụng cho doanh nghiệp lại đem đến kết chưa xác thơng tin khơng đầy đủ Tuy nhiên tiêu chẩm điểm xếp hạng tín nhiệm khách hàng số NHTM chưa phản ánh xác rủi ro, dài dịng tình trạng cơng ty phá sản xếp hạng an toàn Các NHTM Việt Nam thông thường xây dựng hệ thống tiêu xếp hạng tín dụng cho riêng ngân hàng mình, với hệ thống xếp hạng nội giúp đánh giá tổng quát khách hàng nhiều khía Khóa luận tốt nghiệp cạnh Tuy nhiên hiệu dự báo bỏ ngỏ nhiều thời gian Với trạng cạnh tranh ngân hàng gay gắt vấn đề khách hàng tín dụng, khách hàng doanh nghiệp, việc dự báo rủi ro tín dụng khách hàng cách hiệu nhanh chóng để hoàn thành thủ tục cho vay khách hàng bước tiến quan trọng Vấn đề rõ ràng yêu cầu cần phải có tiêu dự báo rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp hiệu nhanh chóng Vậy câu hỏi đặt là: Làm để phát sớm rủi ro doanh nghiệp phát sớm dấu hiệu báo trước nguy rủi ro tín dụng để NHTM có biện pháp quản lí rủi ro kịp thời Việc tìm công cụ để phát dấu hiệu báo trước rủi ro phá sản doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu nhà nghiên cứu tài doanh nghiệp Có nhiều cơng cụ phát triển để làm việc này, có số Z- score, mơ hình dự báo cơng ty có khả phá sản hay không Trong hệ thống Ngân hàng nay, Ngân hàng TMCP đầu tư phát triển (BIDV) đánh giá ngân hàng hoạt động mạnh lĩnh vực tín dụng sử dụng hệ thống XHTD nội xây dựng triển khai từ năm 2006 nhiên tình hình nợ xấu phải trích lập dự phòng rủi ro gia tăng thời gian gần Điều tạo nhiều rủi ro cho BIDV q trình cấp tín dụng Đó lí tác giả chọn đề tài nghiên cứu địa phương “Ứng dụng mơ hình z-score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư phát triển – chi nhánh Thừa Thiên Huế” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát Trên sở nghiên cứu lý luận tổng kết thực tiễn hiệu hoạt động xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại, từ tác giả ứng dụng mơ hình Zscore việc XHTD cho BIDV- chi nhánh Huế 2.2 Mục tiêu cụ thể - Khái quát lý thuyết, lý luận liên quan hoạt động xếp hạng tín dụng rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại - Đánh giá tình trạng xếp hạng tín dụng NHTM BIDV Chi Nhánh Huế Khóa luận tốt nghiệp - Giới thiệu mơ hình Z-score - Vận dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp BIDV Huế - Đề xuất hướng sử dụng mơ hình Z-score phù hợp với doanh nghiệp ngân hàng BIDV kết hợp với mơ hình xếp hạng tín dụng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu hệ thống xếp hạng tín dụng việc vận dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng doanh nghiệp BIDV khách hàng doanh nghiệp 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Nghiên cứu đề tài Ngân hàng Đầu tư Phát triển chi nhánh Thừa Thiên Huế - Về thời gian tổng hợp xử lý số liệu : Nghiên cứu hoạt động xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Đầu tư Phát triển tỉnh Thừa Thiên Huế qua năm từ năm 2012 đến năm 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu  Phương pháp nghiên cứu tài liệu: Tìm kiếm nguồn tài liệu tham khảo dựa vào sở từsách báo, Internet, đề tài nghiên cứu học giả nước với hỗ trợ giáo viên hướng dẫn  Phương pháp thu thập số liệu: Số liệu thu thập từ báo cáo thường niên, báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chi nhánh Thừa Thiên Huế, từ quan thống kê, báo …  Phương pháp xử lí số liệu: sử dụng phương pháp thống kê(định lượng) hỗ trợ phần mềm Excel, đồng thời tác giả sử dụng thêm phương pháp tổng hợp, phân tích số liệu, kết hợp với quy trình, nghiệp vụ tham khảo ý kiến số phận chức liên quan đến hoạt động huy động tiền gửi Khóa luận tốt nghiệp BIDV- Huế Cấu trúc luận văn Chương Tổng quan xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại mơ hình Z-score Chương Ứng dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp BIDV chi nhánh Huế Chương Thảo luận kết số kiến nghị Khóa luận tốt nghiệp PHẦN NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƢƠNG I : TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG TRONG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ MƠ HÌNH Z-SCORE 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng (credit ratings) thuật ngữ John Moody đưa năm 1909 “ Cẩm nang chứng khoán đường sắt”, tiến hành nghiên cứu, phân tích cơng bố bảng xếp hạng tín dụng cho 1500 trái phiếu 250 công ty theo hệ thống ký hiệu gồm chữ A, B, C xếp từ AAA đến C Hiện kí hiệu trở thành chuẩn mực quốc tế Ở Việt Nam, thuật ngữ xếp hạng tín dụng tồn nhiều tên gọi như: xếp hạng tín dụng, xếp hạng tín nhiệm, định đạng tín dụng hay xếp hạng khách hàng Trong luận văn tác giả dùng thuật ngữ “ xếp hạng tín dụng” Cho đến nay, nhiều tổ chức tài đưa khái niệm “ xếp hạng tín dụng” (XHTD) Tùy theo góc độ tiếp cận mà xác định nội dung thuật ngữ này, nhìn chung, nội dung cốt lõi bao hàm ý kiến đánh giá chất lượng tín dụng hay khả trả nợ chủ thể phát hành Theo tập đồn Standard & Poor’s- tổ chức XHTD uy tín Mỹ XHTD ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng, khả sẵn sàng tốn nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn chủ thể phát hành, doanh nghiệp, phủ hay ủy ban nhân dân XHTD đề cập đến chất lượng tín dụng khoản nợ riêng lẻ, trái phiếu doanh nghiệp trái phiếu quyền địa phương, xác suất tương đối mà khoản phát hành vỡ nợ Theo tập đồn Moody’s, tổ chức XHTD Mỹ uy tín giới, XHTD ý kiến đánh giá chất lượng tín dụng khả Khóa luận tốt nghiệp 0,861094 0,065213 0,107813 0,392234 0,872401 AAA 2,588136 0,733633 0,139264 0,196425 0,840551 0,927541 AA 3,155405 0,597161 0,195838 0,254236 0,335326 0,481968 BBB 2,51291 0,748458 0,193264 0,20185 0,254626 1,517518 AAA 3,505119 0,621165 0,042723 0,080174 0,147294 0,917488 AA 2,075648 0,116906 0,004822 0,014066 0,056516 0,780255 D 1,007619 10 0,703494 0,086554 0,129586 0,302703 1,146998 BBB 2,721623 11 0,862115 0,035023 0,046838 0,63664 1,567094 AA 3,187212 12 0,588621 0,040782 0,053339 0,028052 0,874875 B 1,831166 13 0,965173 0,164706 0,212482 0,996601 1,456003 AAA 4,14395 14 0,54957 0,045791 0,072716 0,040057 0,816601 B 1,804191 15 0,484128 0,085329 0,115085 1,676826 0,960493 AAA 3,046781 16 0,714896 0,138587 0,211286 0,566646 1,046094 AAA 3,135222 17 0,932267 0,002145 0,049094 0,088278 0,605187 B 1,941887 18 0,608078 0,110689 0,179782 0,028976 0,145064 CCC 1,640388 19 0,631619 0,203353 0,32454 0,079787 0,707221 BBB 2,868711 20 0,690519 0,053669 0,089137 0,36206 0,350929 BB 1,766076 21 0,864564 0,107988 0,156192 0,019902 1,685893 AA 3,401928 22 0,918875 0,075386 0,119239 0,328437 2,298098 AAA 4,09684 23 0,908186 0,112009 0,221293 0,771068 0,914009 AA 3,353553 24 0,627999 0,042146 0,222358 0,038904 1,338632 BBB 2,908359 25 0,491055 0,042947 0,06004 0,257913 2,551162 AAA 3,553433 26 0,079197 0,107173 0,584062 0,237903 0,659609 BBB 2,974835 27 0,96566 0,088224 0,114766 1,193792 1,116415 AAA 3,493722 28 0,899748 0,123089 0,248606 0,616362 1,956932 AAA 4,399173 29 0,4683 0,020708 0,083354 0,327923 1,146755 AA 2,209528 30 0,542508 0,028981 0,044738 3,545362 0,050607 A 3,017043 31 0,481535 0,109059 0,189844 0,305151 1,343912 BBB 2,884014 73 Khóa luận tốt nghiệp 32 0,326939 0,024991 0,055103 0,260259 2,572033 AA 3,337342 33 0,352684 0,077596 0,191074 1,118852 0,467911 BB 2,301621 34 0,333008 0,0819 0,113434 1,168525 1,935486 AA 3,525204 35 0,677726 0,206152 0,484547 0,679404 1,239392 AAA 4,347924 36 0,657076 0,101143 0,156809 1,177389 1,706839 AAA 3,860836 37 0,942443 -0,27894 -0,27046 0,058339 2,500457 BB 2,383355 38 0,340766 0,051207 0,075269 1,70082 1,168318 BBB 2,917807 39 0,386625 0,043896 0,081576 0,873861 2,354259 AAA 3,673182 40 0,86394 -0,02254 -0,02004 0,046646 0,196168 C 1,163198 41 0,514174 0,263441 0,466764 0,697933 0,518084 AA 3,462993 Bảng 3: BCTC tóm tắt kiểm toán doanh nghiệp X năm 2014 Đơn vị tính: triệu đồng Số cuối kỳ Số đầu năm A TÀI SẢN NGẮN HẠN 4.265 3.960 I Tiền khoản tương đương tiền 1.959 940 Tiền 1.959 940 II Các khoản phải thu 1.518 603 Phải thu KH 1.057 603 Trả trước người bán 461 III Hàng tồn kho Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác 581 361 1,781 2,361 786 2.415 786 456 2.994 6.601 Thuế khoản phải thu Nhà nước B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định 7.563 6.008 TSCĐ hữu hình 672 5.148 74 Khóa luận tốt nghiệp Nguyên giá 7.947 5.726 Giá trị hao mòn lũy kế -1227 -578 TSCĐ vơ hình 843 860 Ngun giá 902 901 Giá trị hao mòn lũy kế -59 -41 TỔNG TÀI SẢN 4.953 7.541 A NỢ PHẢI TRẢ 3.674 4.321 I Nợ ngắn hạn 3.674 Vay nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Phải trả công nhân viên Các khoản phải trả,phải nộp khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B VỐN CHỦ SỞ HỮU 2 2.117 1.312 892 416 250 1.279 2.923 Vốn đầu tư chủ sở hữu 956 2.470 Lợi nhuận chưa phân phối 323 453 4.953 7.541 TỔNG NGUỒN VỐN Bảng 4: Kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần X năm 2014 Đơn vị tính:Triệu đồng Số cuối kỳ Số đầu năm 4.321 5.645 dịch vụ 4.321 5.645 Giá vốn hàng bán 3.821 4.562 STT CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp 75 Khóa luận tốt nghiệp Lợi nhuận gộp bán hàng va cung cấp dịch vụ 500 1.083 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài _Trong lãi vay 103 Chi phí bán hàng 98 10 Chi phí quản lý DN 121 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 421 12 Thu nhập khác 15 13 Chi phí khác 15 14 Lợi nhuận khác 13 15 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 143 739 508 421 625 323 489 Bảng :BCTC kiểm tốn tóm tắt cơng ty Y Đơn vị tính: triệu đồng Số cuối kỳ Số đầu năm A TÀI SẢN NGẮN HẠN 22.366 36.451 I Tiền khoản tương đương tiền 19.652 25.236 Tiền 19.652 25.236 II Các khoản phải thu 1.546 3.564 Phải thu KH 1.057 603 Trả trước người bán 489 III Hàng tồn kho Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác 76 581 361 1,781 2,361 1.166 10.610 Khóa luận tốt nghiệp Thuế khoản phải thu Nhà nước B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II 786 456 28.108 20.660 Tài sản cố định 10.245 6.008 TSCĐ hữu hình 6.741 5.148 Nguyên giá 9.947 5.726 -19.127 -988 TSCĐ vơ hình 843 860 Ngun giá 902 901 Giá trị hao mòn lũy kế -59 -41 TỔNG TÀI SẢN 47.760 45.896 A NỢ PHẢI TRẢ 3.674 4.321 I Nợ ngắn hạn 3.674 Vay nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Phải trả công nhân viên Các khoản phải trả,phải nộp khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B Giá trị hao mòn lũy kế 2.117 1.312 892 416 250 VỐN CHỦ SỞ HỮU 44.086 2.923 Vốn đầu tư chủ sở hữu 43.763 2.470 Lợi nhuận chưa phân phối 323 453 47.760 45.896 TỔNG NGUỒN VỐN 77 Khóa luận tốt nghiệp Bảng 6: Bảng kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Y Đơn vị tính:Triệu đồng Số cuối kỳ Số đầu năm 4.321 5.645 dịch vụ 4.321 5.645 Giá vốn hàng bán 3.821 4.562 500 1.083 STT CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp Lợi nhuận gộp bán hàng va cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài _Trong lãi vay 103 Chi phí bán hàng 98 10 Chi phí quản lý DN 121 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 421 12 Thu nhập khác 15 13 Chi phí khác 15 14 Lợi nhuận khác 13 15 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 143 78 739 508 1.898 625 898 1,084 Khóa luận tốt nghiệp Bảng 7: BCTC kiểm tốn tóm tắt cơng ty N Đơn vị tính: triệu đồng Số cuối kỳ Số đầu năm A TÀI SẢN NGẮN HẠN 38.626 32.569 I Tiền khoản tương đương tiền 25.625 25.236 Tiền 25.625 25.236 II Các khoản phải thu 1.546 3.564 Phải thu KH 1.057 109 Trả trước người bán 489 III Hàng tồn kho Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác 542 361 1,781 2,361 11.453 7.222 786 456 13.001 20.660 Thuế khoản phải thu Nhà nước B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định 10.245 6.008 TSCĐ hữu hình 6.741 5.148 Ngun giá 9.947 5.726 -19.127 -988 TSCĐ vơ hình 843 860 Nguyên giá 902 901 Giá trị hao mòn lũy kế -59 -41 TỔNG TÀI SẢN 38.626 45.896 A NỢ PHẢI TRẢ 16.663 33.154 I Nợ ngắn hạn 3.674 Vay nợ ngắn hạn 1.621 Phải trả cho người bán 1.694 Phải trả công nhân viên 1.546 Giá trị hao mòn lũy kế 79 2.117 1.312 Khóa luận tốt nghiệp Các khoản phải trả,phải nộp khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B 11.368 29.725 416 250 VỐN CHỦ SỞ HỮU 21.963 2.923 Vốn đầu tư chủ sở hữu 21.640 2.470 Lợi nhuận chưa phân phối 323 453 38.626 45.896 TỔNG NGUỒN VỐN Bảng 8: Kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần N Đơn vị tính:Triệu đồng STT CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Số cuối kỳ Số đầu năm 13.555 18.649 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 13.555 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng va cung cấp dịch vụ 18.649 9.486 15.562 4.069 3.087 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài _Trong lãi vay 17 26 Chi phí bán hàng 98 739 10 Chi phí quản lý DN 121 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 421 12 Thu nhập khác 15 13 Chi phí khác 15 14 Lợi nhuận khác 13 143 80 508 Khóa luận tốt nghiệp 15 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 3.426 625 2.073 1,084 Bảng 9:BCTC kiểm tốn tóm tắt cơng ty Z Đơn vị tính: triệu đồng Số cuối kỳ Số đầu năm A TÀI SẢN NGẮN HẠN 28.163 32.569 I Tiền khoản tương đương tiền 15.625 15.236 Tiền 15.625 15.236 II Các khoản phải thu 7.546 3.564 Phải thu KH 4.964 109 Trả trước người bán 2.582 III Hàng tồn kho Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác 542 361 1,781 2,361 4.990 17.222 786 456 29.714 30.660 Thuế khoản phải thu Nhà nước B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định 10.245 6.008 TSCĐ hữu hình 6.741 5.148 Nguyên giá 9.947 5.726 -19.127 -988 TSCĐ vơ hình 843 860 Ngun giá 902 901 Giá trị hao mòn lũy kế -59 -41 TỔNG TÀI SẢN 45.339 45.896 NỢ PHẢI TRẢ 17.903 23.154 Giá trị hao mịn lũy kế A 81 Khóa luận tốt nghiệp I Nợ ngắn hạn 3.674 Vay nợ ngắn hạn 1.621 Phải trả cho người bán Phải trả công nhân viên Các khoản phải trả,phải nộp khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B 2.117 1.312 12.608 19.725 416 250 VỐN CHỦ SỞ HỮU 27.436 2.923 Vốn đầu tư chủ sở hữu 27.113 2.470 Lợi nhuận chưa phân phối 323 453 45.339 45.896 TỔNG NGUỒN VỐN Bảng 10: Kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Z Đơn vị tính:Triệu đồng Số cuối kỳ Số đầu năm 41.598 48.649 dịch vụ 41.598 48.649 Giá vốn hàng bán 9.486 15.562 32.112 33.087 STT CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp Lợi nhuận gộp bán hàng va cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài _Trong lãi vay 1.071 1.032 Chi phí bán hàng 98 739 10 Chi phí quản lý DN 121 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 421 143 82 508 Khóa luận tốt nghiệp 12 Thu nhập khác 15 13 Chi phí khác 15 14 Lợi nhuận khác 13 15 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 83 2.564 2.625 1.937 1.084 Khóa luận tốt nghiệp 84 Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii TÓM TẮT NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI .iii PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu 2.1.Mục tiêu tổng quát 2.2.Mục tiêu cụ thể Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3 3.1.Đối tượng nghiên cứu 3.2.Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Cấu trúc luận văn PHẦN NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƢƠNG I : TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG TRONG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ MƠ HÌNH Z-SCORE 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng 1.1.1Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2Mục đích xếp hạng tín dụng 1.1.3Đặc điểm đối tượng xếp hạng tín dụng 1.1.4Các phương pháp xếp hạng tín dụng 1.1.5Quy trình xếp hạng tín dụng 12 1.1.6Tầm quan trọng xếp hạng tín dụng 14 1.1.7 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng: 15 1.1.8Tổng quan XHTD số nước giới VIệt Nam 16 Khóa luận tốt nghiệp 1.2 Giới thiệu mơ hình Z-score 20 1.2.1Mô hình Z-score áp dụng cho cơng ty tư nhân 23 1.2.2Mơ hình Z-score điều chỉnh áp dụng cho doanh nghiệp không sản xuất 23 1.3 Những nghiên cứu trước mơ hình Z-score 24 1.3.1Những nghiên cứu mơ hình Z-score nước ngồi 24 1.3.2Nghiên cứu mơ hình Z-score Việt Nam 26 1.3.3Thông tin xếp hạng điều kiện vận dụng mô hình Z-score 27 CHƢƠNG 28 VẬN DỤNG MƠ HÌNH Z-SCORE TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI BIDV THỪA THIÊN HUẾ 28 2.1 Giới thiệu chung BIDV Thừa Thiên Huế 28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 28 2.1.2 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chi nhánh Thừa Thiên Huế (sau gọi tắt BIDV-Huế) 29 2.2 Kết hoạt động kinh hoanh BIDV Huế giai đoạn 2012-2014 34 2.2.1 Tình hình huy động vốn 34 2.2.2 Tình hình dư nợ 38 2.2.3Kết hoạt động kinh doanh 40 2.3 Thực trạng công tác XHTD BIDV Huế 41 2.3.1Nguyên tắc chấm điểm xếp hạng tín dụng BIDV Huế 42 2.3.2Mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp BIDV 45 2.3.3 Đánh giá hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng BIDV Huế 51 2.4 Ứng dụng mơ hình z-score xếp hạng tín dụng doanh nghiệp BIDV Huế 53 2.4.1 Ví dụ minh họa việc sử dụng mơ hình z- score để tính số z 53 2.4.2 Kết nghiên cứu vận dụng mơ hình xếp hạng tín dụng BIDV Huế 55 Khóa luận tốt nghiệp 2.4.3 So sánh việc sử dụng mơ hình z- score mơ hình xếp hạng tín dụng nội sử dụng BIDV Huế 56 CHƢƠNG III 63 THẢO LUẬN KẾT QUẢ VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 63 3.1 Một số kết luận rút việc ứng dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp NH BIDV 63 3.2 Một số kiến nghị hồn thiện mơ hình xếp hạng tín dụng NH BIDV chi nhánh Huế 65 3.2.1Hồn thiện mơ hình xếp hạng tín dụng NH BIDV chi nhánh Huế 65 3.2.2Một số đề xuất cho ngân hàng BIDV sử dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng doanh nghiệp: 65 PHẦN 3: KẾT LUẬN 67 Kết luận 67 Hạn chế đề tài 68 Hướng phát triển đề tài 68 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 PHỤ LỤC 71