dự án sân bóng nhân tạo

Mục lục DỰ ÁN SÂN BÓNG NHÂN TẠO GIỚI THIỆU 2 PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ SỞ PHÁP LÝ THÔNG SỐ DỰ ÁN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.1 Phân tích ngân lưu theo quan điểm toàn vốn chủ sở hữu (AEPV) 6.2 Phân tích ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư (TIPV) 6.3 Phân tích ngân lưu theo quan điểm chủ sở hữu (EPV) LẬP KẾ HOẠCH VỀ TIẾN ĐỘ 7.1 Bảng chi tiết công việc 7.2 Sơ đồ nganh 7.3 Sơ đồ mạng 8 CÁC YẾU TỐ RỦI RO 9 KẾT LUẬN 10 Phụ lục: 11 DỰ ÁN SÂN BÓNG NHÂN TẠO GIỚI THIỆU Phường Linh Trung, quận Thủ Đức, Tp.HCM nơi tập trung nhiều sinh viên trường đại học trường Đại học Nông Lâm, Sư Phạm Kỹ Thuật, đại học quốc gia Tp.HCM Nhu cầu giải trí sinh viên khu vực lớn, đặc biệt vào ngày cuối tuần Tuy nhiên hoạt động giải trí lành mạnh khu vực chưa quan tâm mức Vì vậy, nghiên cứu khả thi lên kế hoạch thực cho dự án : kinh doanh sân bóng nhân tạo, nhằm tạo sân chơi cho sinh viên đạt mục tiêu sinh lợi nhà đầu tư PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG - Khách hàng dự án sinh viên trường đại học, dân cư khu vực - Nhu cầu: theo khảo sát nhu cầu trung bình cho sân bóng nhân tạo khu vực 20 chơi/ ngày Mức giá chấp nhận từ 150-200 ngàn đồng / - Cạnh tranh: khu vực chưa có dịch vụ sân bóng nhân tạo Sinh viên khu vực có nhu cầu đá bóng thường tận dụng bãi đất trống phải di chuyển khoảng cách xa để tìm sân chơi cho PHÂN TÍCH KỸ THUẬT - Diện tích: tối thiểu 1800 m2 Trong diện tích sân 1600 m2, diện tích quán nước gởi xe 200 m2 - Thời gian: Vòng đời dự án : năm - Các yêu cầu sân bóng nhân tạo: Sân hình chữ nhật, trường hợp, khích thước chiều dọc sân phải lớn kích thước chiều ngang sân Chiều ngang tối đa 25m tối thiểu 15m, chiều dọc tối đa 42m tối thiểu 25m Mặt sân phải phẳng không thô nhám Không dùng mặt sân bê tông tráng nhựa đường Bên cạnh cho thuê sân bãi, sân bóng đáp ứng nhu cầu đa dạng loại nước uống giải khát với giá hợp lý, vệ sinh đa dạng CƠ SỞ PHÁP LÝ o Căn pháp lý thủ tục hành chính:  Nghị định 112/2007/NĐ-CP ngày 26/6/2007  Nghị định 83/2006/NĐ-CP ngày 17/8/2006  Nghị định 43/2006/NĐ-CP ngày 25/4/2006 o Thời hạn giải quyết: sau 07 ngày trả lời kết quả, sau 21 ngày cấp giấy phép (kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ) THÔNG SỐ DỰ ÁN - Địa điểm : Khu phố 5, phường Linh Trung, Quận Thủ Đức - Vốn đầu tư : 9,8 tỷ đồng, bao gồm o Chi phí ban đầu:  Đất: tỷ đồng (giả sử năm đất tăng giá 10%)  Xây dựng sân: 700 triệu đồng (350 triệu/sân)  Xây dựng quán nước: 90 triệu đồng  Giấy phép: 10 triệu đồng - Vốn huy động: 70% vốn chủ sở hữu, 30% vốn vay Lãi suất vay 16%/năm, trả vốn gốc vòng năm - Chi phí hoạt động o Chi phí tiền lương: người * 12 tháng * triệu = 48 triệu/năm o Chi phí điện nước: 15 triệu/ năm o Chi phí bảo trì thay lưới, bóng: 20 triệu/ năm o Chi phí nước giải khát = 70% doanh thu bán nước - Giá cho thuê sân : 200.000 VNĐ/1h - Doanh thu từ giải khát 20% doanh thu từ cho thuê sân (được khảo sát từ nhu cầu giải khát thực tế sân cỏ nhân tạo) - Thời gian hoạt động tối đa 15 tiếng/ ngày khoảng thời gian từ 7h-22h - Thuế TNDN : 25% Lợi nhuận PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.1 Phân tích ngân lưu theo quan điểm toàn vốn chủ sở hữu (AEPV) Suất chiết khấu chọn sở chi phí hội vốn chủ sở hữu Giả sử chủ sở hữu hội đầu tư khác gởi ngân hàng, nên ta chọn suất chiết khấu cho dòng tiền 12% tương ứng với lãi suất gởi ngân hàng Khoản mục Năm Doanh thu Năm 810 Đầu tư vào đất Năm Năm Năm Năm Năm Năm 810 1134 1134 1296 1296 1296 Năm 1296 9000 Đầu tư máy móc TB 800 Thanh lý đất -19292 Chi phí hoạt động 168 168 205 205 224 224 224 224 Thuế thu nhập DN 152 152 232 232 272 272 272 272 491 491 697 697 800 800 800 20092 CF-AEPV -9800 Kết phân tích dòng tiền: NPV = 1301 triệu đồng IRR = 14.1% B/C = 1.13 6.2 Phân tích ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư (TIPV) Suất chiết khấu chọn sở chi phí sử dụng vốn trung bình Cơ cấu vốn dự án 30% vốn vay với lãi suất 16%/năm, 70% vốn chủ sở hữu với chi phí hội vốn 12%/năm Nên chi phí sử dụng vốn trung bình WACC=13,2% Khoản mục Năm Doanh thu Đầu tư vào đất Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 810 810 1134 1134 1296 1296 1296 Năm 1296 9000 Đầu tư máy móc TB 800 Thanh lý đất -19292 Chi phí hoạt động 168 168 205 205 224 224 224 224 Thuế thu nhập DN 22 121 139 198 217 235 254 639 620 808 789 874 855 837 20110 CF-TIPV -9800 Kết phân tích ngân lưu: NPV = 972 triệu đồng IRR = 14.8% B/C = 1.12 6.3 Phân tích ngân lưu theo quan điểm chủ sở hữu (EPV) Theo quan điểm chủ sở hữu suất chiết khấu chọn 12%/năm Khoản mục Năm Doanh thu Năm Năm 810 Đầu tư vào đất 810 Năm 1134 Năm 1134 Năm Năm 1296 1296 Năm 1296 Năm 1296 9000 Đầu tư máy móc TB 800 Thanh lý đất -19292 Chi phí hoạt động 168 168 205 205 224 224 224 224 Thuế thu nhập DN 22 121 139 198 217 235 254 639 620 808 789 874 CF-TIPV -9800 855 837 20110 Ngân lưu tài trợ -2940 896.7 830.55 764.4 698.25 632.1 565.9 499.8 433.65 CF-EPV -6860 -210.3 43.39 91.024 241.6 289.3 336.94 19676 -257 Kết phân tích ngân lưu: NPV = 1213 triệu đồng IRR = 14.3% B/C = 1.1 Nhận xét: phân tích ngân lưu theo quan điểm dự án đáng giá với NPV>0, IRR lớn suất thu lợi tối thiểu chấp nhận B/C>1 Vì vậy, đầu tư vào dự án mạng lại lợi nhuận cho nhà đầu tư Để dự án triển khai đưa vào hoạt động, nhà đầu tư cần phải thực số công việc Chi tiết công việc trình bày phần sau 7 LẬP KẾ HOẠCH VỀ TIẾN ĐỘ 7.1 Bảng chi tiết công việc Công việc Ký hiệu Công việc đứng trước Thời gian thực (ngày) Tìm địa điểm kinh doanh A Ban đầu 10 Xin giấy phép hoạt động B A 15 Sửa sang lại địa điểm C B Xây dựng sân bãi D B Mua thiết bị phụ trợ E C, D Tuyển dụng đào tạo F B 10 Mua nguyên vật liệu G E, F Khai trương H G Ghi : A : Tìm địa điểm khoảng 1800 m2 để đáp ứng nhu cầu cho sân bóng 20x40m khu vực bán nước giải khát 7.2 Sơ đồ nganh 7.3 Sơ đồ mạng Nhận xét : - Qua sơ đồ mạng ta nhận thấy, tổng thời gian hoàn thành công việc 36 ngày Và công việc găng : A, B, C, E, G, H - Qua sơ đồ ngang ta nhận thấy, dự án khởi công vào ngày 10/10/11 dự án kết thúc vào ngày 28/11/11 với chế độ làm việc mặc định ngày/tuần CÁC YẾU TỐ RỦI RO Tên công việc Rủi ro gặp Kế hoạch phòng tránh Tìm địa điểm kinh Chọn vị trí không thuận lợi Cần tìm hiểu nhiều địa điểm, để có doanh mong muốn lựa chọn tốt Thay đổi qui hoạch quận Cần tìm hiểu kỹ tình hình, kế Xây dựng sân bãi Thủ Đức hoạch sửa chữa, thay đổi quận Vật giá gia tăng Cần có khoảng dự phòng hợp lý cho hạng mục này, khoảng 10% chi phí dự tính Hàng không có, việc vận Tham khảo nhiều nguồn hàng chuyển gặp trục trặc, làm trễ khác để có thay đổi tiến độ cần thiết Tuyển dụng, đào tạo Thay đổi nhân viên Luôn theo dõi, quan tâm để có nhân viên trình kinh doanh Khai trương Vắng khách khách hàng Thực chương trình khyến chưa biết đến dịch vụ chuẩn bị thay nhân mãi, quản cáo tuần triển khai dự án 9 KẾT LUẬN Thông qua tìm hiểu, phân tích tính khả thi, ta nhận thấy dự án có tính khả thi cao Với mật độ sinh viên lớn khu vực, chưa có phát triển nhiều dịch vụ sân bóng nhân tạo, rõ ràng thị trường mà ta khai thác tốt Tuy nhiên, dự án có rủi ro cao Do vốn đầu tư ban đầu lớn, chủ yếu phần đầu tư vào đất Do biến động lợi nhuận dự án phụ thuộc nhiều vào thay đổi giá đất Ngoài ra, trình kinh doanh có rủi ro khác biến động nhu cầu cạnh tranh Tóm lại, dự án đáng đầu tư với chi phí đầu tư 9,8 tỷ đồng, dự án hoạt động năm, lợi nhuận trung bình hàng năm 500 triệu đồng, suất thu lợi dự án khoảng 14%/năm Phụ lục: Chi phí xây dựng sân cỏ nhân tạo 20m x 40m Tuổi thọ cỏ từ 8-10 năm Đơn giá VND 340.000 850000 4.000.000 11000 4.500.000 18.000.000 Chủng loại Cỏ Fifa (bao gồm thi công) Đèn 400w Trụ (đèn, lưới) Lưới chắn bóng Khung thành, lưới Thi công hệ thống đèn Tổng cộng Số lượng 800 m 12 960 1 Thành tiền 272.000.000 10.200.000 24.000.000 10.560.000 4.500.000 18.000.000 339.260.000 Phân tích tài Kế hoạch khấu hao Khoản mục Năm Nguyên giá MMTB Khấu hao kỳ Khấu hao tích lũy Giá trị lại CK Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 100 100 700 100 200 600 100 300 500 100 400 400 100 500 300 100 600 200 100 700 100 100 800 Kế hoạch doanh thu Năm Công suất huy động Doanh thu (Triệu đồng) Sân bóng Nước giải khát TỔNG DOANH THU 50% 675 135 810 50% 70% 70% 80% 80% 80% 80% 675 945 945 1080 1080 1080 135 189 189 216 216 216 810 1134 1134 1296 1296 1296 1080 216 1296 Kế hoạch trả nợ Khoản mục Năm Dư nợ đầu kỳ -Trả lãi phát sinh -Trả nợ gốc Số tiền trả nợ Dư nợ cuối kỳ Năm Năm Năm 2940 2572.5 Năm 2205 1837.5 Năm Năm Năm Năm 1470 1102.5 735 367.5 529.2 463.05 396.9 330.75 264.6 198.45 367.5 367.5 367.5 367.5 367.5 367.5 896.7 830.55 764.4 698.25 632.1 565.95 2940 2572.5 2205 1837.5 1470 1102.5 735 132.3 367.5 499.8 367.5 66.15 367.5 433.65 Kế hoạch lãi lỗ Khoản mục Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Doanh thu 810 810 1134 1134 1296 1296 1296 1296 Chi phí hoạt động Khấu hao EBIT Trả lãi tiền vay LN trước thuế (EBT) Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế 168 100 543 529 13.3 3.7 9.6 168 100 543 463 79.5 22.2 57.2 205 100 829 397 432 120.9 310.9 205 100 829 331 498 139.4 358.5 224 100 972 265 707 198.0 509.2 224 100 972 198 773 216.5 556.8 224 100 972 132 840 235.1 604.4 224.2 100 971.8 66.15 905.65 253.6 652.1