Đang tải... (xem toàn văn)
Nhiều nhà phân tích tài chính đã ví tài sản lưu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường như dòng máu tuần hoàn trong cơ thể con người. Tài sản lưu động được ví như vậy có lẽ bởi sự tương đồng về tính tuần hoàn và sự cần thiết của tài sản lưu động đối với cơ thể doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, một doanh nghiệp muốn hoạt động thì không thể không có vốn. Vốn của doanh nghiệp nói chung và tài sản lưu động nói riêng có mặt trong mọi khâu hoạt động của doanh từ: dự trữ, sản xuất đến lưu động. Tài sản lưu động giúp cho doanh nghiệp tồn tại và hoạt động được trơn tru, hiệu quả. Tuy nhiên do sự vận động phức tạp và trình độ quản lý tài chính còn hạn chế ở nhiều doanh nghiệp Việt Nam, tài sản lưu động chưa được quản lý, sử dụng có hiệu quả dẫn đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh không cao. Trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần xây dựng số 12 em nhận thấy đây là một vấn đề thực sự nổi cộm và rất cần thiết ở công ty, nơi có tỷ trọng tài sản lưu động lớn với nhiều hoạt động sản xuất quy mô lớn, phức tạp, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động đang là một chủ đề mà công ty rất quan tâm. Với nhận thức như vậy, bằng những kiến thức quý báu về tài chính doanh nghiệp, tài sản lưu động tích lũy được trong thời gian học tập, nghiên cứu tại trường, cùng thời gian thực tập thiết thực tại Công ty cổ phần xây dựng số 12 em đã chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng số 12 Vinaconex làm đề tài nghiên cứu cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp. Chuyên đề gồm có 3 chương: Chương I: Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Chương II: Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng số 12 Vinaconex.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lời nói đầu Trong kinh tế thị trờng, doanh nghiệp đợc coi nh tế bào xà hội mà tồn phát triển chúng đóng vai trò quan trọng kinh tế quốc dân Đối với doanh nghiệp nói chung Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội nói riêng phát triển phụ thuộc lớn vào hoạt động tài thân doanh nghiệp hay nói cách khác phụ thuộc vào hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp Bởi vậy, sở thực biện pháp chủ yếu đổi chế quản lý kinh tế nhà nớc, đảm bảo quyền tự chủ độc lập mặt tài đòi hỏi tất doanh nghiệp phải có biện pháp hợp lý sử dụng nguồn vốn cách có hiệu Hiệu sử dụng vốn cao hay thấp định đến thành công hay thất bại doanh nghiệp môt trờng cạnh tranh liệt Cũng nh nhiều doanh nghiệp khác, Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội phải đơng đầu với khó khăn hoạt động kinh doanh: quản lý vốn nguồn lực khác Vốn đầu t công ty tăng lên liên tục vài năm gần đây, lợi nhuận tăng lên nhng có xu hớng chững lại Sau thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội, xuất phát từ tình hình thực tế công ty, em đà chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội làm nội dung nghiên cứu Với phơng pháp nghiên cứu kết hợp lý luận với thực tiễn sở phân tích hoạt động tài công ty, chuyên đề thực tập tốt nghiệp nhằm nêu rõ chất vai trò vốn kinh tế thị trờng, nguyên tắc nội dung công tác sử dụng vốn doanh nghiệp, đồng thời đa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội Chuyên để thực tập tốt nghiệp đợc xây dựng thành chơng: Chơng I: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội Chơng III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chơng I vốn Hiệu sử dơng vèn cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trờng 1.1 Vốn hoạt động kinh doanh doanh nghiƯp 1.1.1 Vèn cđa doanh nghiƯp 1.1.1.1 Kh¸i niƯm: Vèn đóng vai trò quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Để định nghĩa vốn gì? nhà kinh tế đà tốn nhiều công sức ngời có định nghĩa riêng, theo quan điểm riêng Theo quan điểm Marx, dới giác độ yếu tố sản xuất, vốn đà đợc khái quát hóa thành phạm trù t đem lại giá trị thặng d đầu vào trình sản xuất Định nghĩa vốn Marx có tầm khái quát lớn bao hàm đầy đủ chất vai trò vốn Bản chất vốn giá trị cho dù đợc biểu dới nhiều hình thức khác nhau: nhà cửa, tiền Vốn giá trị đem lại giá trị thặng d tạo sinh sôi giá trị thông qua hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, hạn chế trình độ kinh tế lúc giờ, Marx đà bó hẹp khái Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp niệm vốn khu vực sản xuất vật chất cho có kinh doanh sản xuất vật chất tạo giá trị thặng d cho kinh tế Theo David Begg, tác giả kinh tế học, vốn bao gåm: vèn hiƯn vËt vµ vèn tµi chÝnh doanh nghiƯp Vốn vật dự trữ hàng hóa đà sản xuất để sản xuất hàng hóa khác, vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh ngiệp Trong định nghĩa mình, tác giả đà đồng vốn với tài sản doanh nghiệp Tuy nhiên, thực chất vốn doanh nghiệp biểu tiền tất tài sản doanh nghiƯp dïng s¶n xt kinh doanh Vèn cđa doanh nghiệp đợc phản ánh bảng cân đối tài sản doanh nghiệp Bất doanh nghiệp cần phải có lợng vốn định để thực khoản đầu t cần thiết nh chi phí thành lập doanh nghiệp, mua sắm nguyên vật liệu, trả lÃi vay, nộp thuế đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc liên tục, chi phí mua công nghệ máy móc thiết bị để tái sản xuất mở rộng Do vốn đa vào sản xuất kinh doanh có nhiều hình thái vật chất khác để từ tạo sản phẩm hàng hóa, dịch vụ tiêu thụ thị trờng Số tiền mà doanh nghiệp thu sau trình tiêu thụ phải bù đắp đợc chi phí đà bỏ có lÃi Số tiền ban đầu đà đợc tăng thêm nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh Quá trình diễn liên tục bảo đảm cho tồn phát triển doanh nghiệp Còn kinh tế thị trờng, vốn đợc coi loại hàng hóa Nó giống hàng hóa khác chỗ có chủ sở hữu đích thực, song có đặc điểm khác ngời sở hữu vốn có thĨ b¸n qun sư dơng vèn mét thêi gian định Giá quyền sử dụng vốn l·i st ChÝnh nhê cã sù t¸ch rêi qun së hữu quyền sử dụng nên vốn lu chuyển đầu t kinh doanh sinh lời Dới góc độ doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia vốn không bó hẹp trình sản xuất riêng biệt mà toàn trình sản xuất tái sản xuất liên tục, suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất dầu tiên đến chu kỳ sản xuất ci cïng Tãm l¹i, cã rÊt nhiỊu quan niƯm vốn nên khó đa đợc định nghĩa xác hoàn chỉnh vốn Tuy nhiên cã thĨ hiĨu mät c¸ch kh¸i qu¸t vỊ vèn nh sau: Vốn doanh nghiệp toàn giá trị ứng ban đầu (đây khoản đợc tích tụ lao động khứ đợc biểu tiền), tham gia liên tục vào trình sản xuất kinh doanh với mục đích đem lại giá trị thặng d cho chủ sở hữu 1.1.1.2 Phân loại vốn: Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Để quản lý, sử dụng vốn có hiệu bớc mà ngời quản lí doanh nghiệp phải thực phân loại vốn Đây công việc đ ợc doanh nghiệp ë c¸c níc cã nỊn kinh tÕ ph¸t triĨn rÊt quan tâm ảnh hởng nhiều tới chi phí vốn cấu huy động vốn nớc phát triển, nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh cha nhiều nên việc phân loại vốn cha đợc ngời quan tâm * Căn vào cấu vốn sản xuất kinh doanh: phân thành hai loại Vốn sản xuất vốn đầu t - Vốn sản xuất: Là loại vốn sử dụng khứ phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Đó số tiền, tài sản hữu hình, vô hình dùng việc hình thành công việc sản xuất, trì phát triển hoạt động doanh nhgiệp Hiệu đợc đánh giá thông qua phát triển doanh nghiệp uy tín doanh nghiệp thị trờng - Vốn đầu t: Là loại vốn phục cho mục đích sản xuát kinh doanh tơng lai Số lợng vốn đầu t phụ thuộc vào kế hoạch, dự án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn đầu t định tồn phát triển doanh nghiệp tơng lai cạnh tranh ngày khóc liệt đối thủ cạnh tranh tính phức tạp nhu cầu ngày tăng Việc huy động đủ số lợng, kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh vấn đề mà doanh nghiệp luôn quan tâm dốc sức để hoàn thiện công việc * Căn vào nguồn hình thành vốn Căn vào nguồn hình thành vốn toàn vốn doanh nghiệp đợc chia thành nợ vay vốn chủ sở hữu Đây cách phân loại phổ biến kinh tế thị trờng Hai loại vốn có mối quan hệ đặc biệt với xem xÐt c¬ cÊu vèn tèi u cđa doanh nghiƯp - Vốn chủ sở hữu: Là loại vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tài trợ giữ lại phần lợi nhuận cha phân phối Đối với loại vốn doanh nghiệp hoàn trả khoản tiền đà huy động đợc trừ doanh nghiệp đóng cửa Tuy nhiên chủ sở hữu giảm vốn cách giảm vốn ngân sách nhà nớc hay mua lại cổ phiêú Chi phí vốn chủ sở hữu chi phí hội cho việc sử dụng vốn Trong trờng hơp huy động vốn cổ phần, chi phí vốn lợi tức yêu cầu cỏ đông Do tính dài hạn gần nh không hoàn trả, vốn chủ sở hữu có độ an toàn cao - Vốn vay: Những tài trợ cho doanh nghiệp loại vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Đặc trng loại vốn doanh nghiệp phải tiến hành hoàn trả vốn vay thời gian định Chi phí vốn lÃi phải trả cho khoản nợ vay Mức lÃi xuất hay chi phí phải trả cho nợ vay thờng ổn định đợc thoả thuận trớc vay Huy động nợ vay rủi ro huy động Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp vốn chủ sờ hữu song doanh nghiệp lại thích sử dụng nợ vay đặc điểm quan trọng Chi phí nợ vay đợc tính vào chi phí hợp lí hợp lệ chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Trong khi, lợi tức dành cho chủ sở hữu đợc trả từ lợi nhuận sau thuế không đợc tính vào chi phí hợp lí hợp lệ nh nợ vay Đăc điểm quan trọng ảnh hởng tới việc hình thành cấu vốn tối u với mục đích tối đa hoá giá trị vốn chủ sở hữu Nhìn chung hai cách phân loại phổ biến kinh tÕ thÞ trêng Nã gióp cho ngêi sư dơng thấy đợc thực trạng tài doanh nghiệp xem xét măt kinh tế Về mặt pháp lí, ngời sử dụng thấy đợc trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn đà đăng kí kinh doanh với nhà nớc, số tài sản đà hình thành từ vốn vay ngân hàng Còn nhiều cách phân loại vốn khác nh thành vốn cố định vốn lu động, phân chia theo khoản mục Mỗi cách phân loại phục vụ mục đích định * Căn vào vai trò đặc điểm chu trình giá trị vốn tham gia vào trình kinh doanh Khi vào vai trò đặc điểm chu trình giá trị vốn tham gia vào trình kinh doanh chia vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thành phận: vốn cố định vốn lu động - Vốn cố định doanh nghiệp Vốn cố định doanh nghiệp giá trị ứng trớc tài sản cố định (bao gồm tài sản cố định vô hình tài sản cố định hữu hình) Hay nói cách khác vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định doanh nghiệp Đặc điểm vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, giá trị đợc luân chuyển phần chu kỳ sản xuất, hoàn thành vòng luân chuyển tài sản cố định hết thời gian sử dụng Vốn cố định thành phần quan trọng vốn kinh doanh Để quản lý vốn cố định cần phải hiểu đặc điểm vật vốn cố định tài sản cố định doanh nghiệp Tài sản cố định doanh nghiệp tài sản có giá trị lớn (từ 10 triệu đồng trở lên), thời gian sử dụng dài (có thời gian sử dụng tối thiểu năm), có chức t liệu lao động Trong tham gia vào trình sản xuất tài sản cố định đợc cụ thể hoá nh sau: Về mặt vật: Tài sản cố định tham gia hoàn toàn nhiều lần vào trình sản xuất nhng giá trị giảm dần h hỏng hoàn toàn phải loại khỏi trình sản xuất Về mặt giá trị: TSCĐ đợc biểu dới hai hình thái: + Một phận tồn dới hình thái ban đầu gắn với vật tài sản cố định Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp + Một phận giá trị chuyển vào sản phẩm mà tài sản cố định sản xuất phận chuyển hoá bán đợc sản phẩm Bộ phận thứ ngày giảm, phận thứ hai ngày tăng giá trị ban đầu tài sản cố định kết thúc trình vận động Nh tham gia vào trình sản xuất nói chung tài sản cố định không bị thay đổi hình thái vật nhng tính công suất bị giảm dần, tức bị hao mòn với giảm dần giá trị sử dụng giá trị giảm Bộ phận giá trị hao mòn đà chuyển vào giá trị sản phẩm sản xuất đợc tÝnh vµo chi phÝ khÊu hao Quü khÊu hao dïng để tái sản xuất tài sản cố định chúng bị h hỏng hoàn toàn phải loại khỏi trình sản xuất nhằm trì lực sản xuất bình thờng doanh nghiệp Chính đặc điểm vận động vật giá trị tài sản cố định đà định đặc điểm lu thông chu chuyển vốn cố định, tham gia vào trình sản xuất, vốn cố định đà bao gåm hai bé phËn + Mét bé phËn t¬ng øng với giá trị hao mòn gia nhập vào giá thành sản phẩm đợc tích luỹ lại sản phẩm đợc tiêu thụ + Bộ phận thứ hai phần giá trị lại tài sản cố định từ đặc điểm vốn cố định nh tài sản cố định mà đánh giá tài sản cố định cần có đại lợng nh giá trị ban đầu (nguyên giá), giá trị lại tài sản cố định Để quản lý sử dụng vốn cố định có hiệu cần nghiên cứu phơng pháp phân loại kết cấu tài sản cố định Thông thờng có cách phân loại sau: - Phân loại tài sản cố định theo hình thức thái biểu hiện, theo phơng pháp toàn tài sản doanh nghiệp đợc chia thành hai loại: + Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh bản: Là tài sản cố định vô hình hữu hình trực tiếp tham gia vào trình sản xuất kinh doanh cuả doanh nghiệp nh, nhà xởng, phơng tiện vận tải, vật kiến trúc + Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh bản: Là tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh phụ trợ, nhà cửa máy móc thiết bị phục vụ sản xuất phụ trợ tài sản cố định cho thuê Phân loại tài sản cố định theo tình hình sử dụng: Theo phơng pháp này, vào tình hình sử dụng thời kỳ, tài sản cố định phân thành loại: + Tài sản cố định dùng + Tài sản cố định cha cần dùng + Tài sản cố định không cần dùng chờ toán Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tuỳ theo yêu cầu quản lý mà sử dụng phân cách phân loại tài sản cố định cho phù hợp, từ có biện pháp quản lý bảo toàn vốn cố định hiệu - Vốn lu động doanh nghiệp: số vốn đợc ứng để hình thành tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp đợc diễn liên tục thờng xuyên Vốn lu động luân chuyển toàn giá trị lần tuần hoàn liên tục hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Vốn lu động điều kiện vật chất thiếu đợc trình tái sản xuất kinh doanh Vốn lu động doanh nghiệp dựa theo vai trò trình tái sản xuất đợc chia làm ba loại: + Vốn lu động nằm trình dự trữ sản xuất, bao gåm, vèn nguyªn vËt liƯu chÝnh vËt liƯu phơ, phơ tïng thay thÕ c«ng nhá + Vèn lu động nằm trình trực tiếp sản xuất, bao gồm: vốn sản phẩm chế tạo, vốn bán thành phẩm tự chế + Vốn lu động nằm trình lu thông, bao gồm: Vốn tiền tệ vốn toán Dựa vào hình thái biểu theo chức thành phần vốn lu động chia thành: + Vốn vật t hàng hoá, vèn nguyªn vËt liƯu chÝnh, vËt liƯu phơ + Vèn tiỊn tƯ: Gåm vèn b»ng tiỊn, vèn to¸n * Căn vào thời gian hoạt động sử dơng vèn cã thĨ chia ngn vèn cđa doanh nghiƯp thành hai loại: - Nguồn vốn thờng xuyên: tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng Nguồn vốn đợc dành cho việc hình thành tài sản cố định phận tài sản lu động tối thiểu cần thiết cho hoạt động kinh doanh Nguồn vốn thờng xuyên bao gồm chủ sở hữu khoản vay dài hạn - Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới năm) doanh nghiệp sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng Các khoản nợ ngắn hạn Việc phân loại giúp cho ngời quản lý xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố trình kinh doanh * Căn vào phạm vi hoạt động chia làm hai nguồn: - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn huy động từ hoạt động thân doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp lợi nhuận để lại khoản dự trữ dự phòng, khoản thu từ nhợng bán lý tài sản cố định - Nguồn vốn bên ngoài: nguồn vốn huy động nh vay vốn ngân hàng tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu nợ ngời cung cấp khoản nợ khác Cách phân loại chủ u gióp cho sù xem xÐt huy ®éng ngn vèn doanh nghiệp hoạt động * Căn vào nguồn tài trợ Căn vào nguồn tài trợ nguồn vốn doanh nghiệp đợc chia thành hai loại - Nguồn vốn ngắn hạn: Đây khoản huy động đợc từ ngời cho vay, có thời hạn ngắn chắn chống lại phá sản doanh nghiệp - Nguồn vốn dài hạn: Đây khoản huy động đợc từ ngời cho vay ngời chủ hữu, có thời hạn dài, chắn chống lại phá sản doanh nghiệp Cách phân loại giúp doanh nghiệp đa đợc định nh sử dụng nguồn nợ vay, sử dụng vốn chủ sở hữu 1.1.1.3 Vai trò vốn hoạt động kinh doanh DN Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trờng đòi hỏi phải có lợng vốn định đủ lớn nh tiền đề định, vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Sẽ không tëng nÕu nghÜ r»ng cã thĨ tiÕn hµnh bÊt cø hoạt động sản xuất kinh doanh mà vốn không đủ vốn Nói cách khác vốn có vai trò đặc biệt quan trọng để bắt đầu, trì phát triển hoạt động doanh nghiệp Vốn điều kiện thiếu đợc để thành lập doanh nghiệp Để bắt đầu hoạt động sản xuất kinh doanh, trớc hết doanh nghiệp cần mua sắm máy móc, trang thiết bị, xây dựng nhà xởng hay thuê công sở, mớn nhân công Vì giai đoạn này, doanh nghiệp cần tới lợng vốn lớn phải huy động vốn Vốn điều kiện cần thiết để doanh nghiệp chủ động thực dự án mang lại lợi nhuận Không có vốn dự án sản xuất kinh doanh, hội kinh doanh mang nhiều lợi nhuận bị bỏ lỡ dự định, kế hoạch Mỗi doanh nghiệp cần có chiến lợc trì phát triển thị trờng cạnh tranh ngày gay gắt Vốn yếu tố quan trọng hàng đầu giúp doanh nghiệp có khả đầu t, đổi công nghệ, đầu t cho quảng cáo , nhằm tăng cờng cạnh tranh trớc đối thủ Trong chế bao cấp, nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhà nớc đợc bao cấp qua nguồn cấp phát ngân sách Nhà nớc qua nguồn tín dụng lÃi suất thấp ngân hàng Có thể nói Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp thêi bao cÊp vèn cđa doanh nghiệp Nhà nớc hầu nh đợc bao cấp cho không Khi sử dụng đồng vốn doanh nghiệp lo cho làm đợc kế hoạch Nhà nớc giao thực tế lÃi lỗ không cần quan tâm, thiếu Nhà nớc bù lỗ Chính vấn đề khai thác thu hút vốn không đợc đặt nh yêu cầu cấp bách, có tính sống doanh nghiệp Việc khai thác đảm bảo vốn kinh doanh doanh nghiệp trở lên thụ động Điều đà mặt thủ tiêu tính chủ động doanh nghiệp, mặt khác tạo cân đối giả tạo cung cầu vốn kinh tế Đây lý chủ yếu để giải thích thời kỳ bao cấp lại vắng mặt không cần thiết có thị trờng vốn Chuyển sang kinh tế thị trờng, khoản bao cấp vốn qua cấp phát ngân sách Nhà nớc không nữa, doanh nghiệp Nhà nớc phải tự trang trải chi phí đảm bảo kinh doanh có lÃi, phải tổ chức sử dụng đồng vốn có hiệu Mặt khác doanh nghiệp phải bảo toàn số vốn đợc giao kể có trợt giá, phải chủ động tìm kiếm bạn hàng, đầu t đổi hoạt động kinh doanh Nếu không làm cho vốn sinh sôi nảy nở, không bảo toàn phát triển vốn tất yếu ảnh hởng đến tồn phát triển doanh nghiệp, nguy phá sản khó tránh khỏi Với vai trò quan trọng to lớn nh nên việc bảo tồn tăng trởng vốn nguyên lí, điều kiện đảm bảo cho phát triển lành mạnh doanh nghiệp Chính mà vấn đề mà doanh nghiệp trăn trở là: Doanh nghiệp nên tạo vốn cách nào? Làm doanh nghiệp huy ®éng vèn tèi ®a tõ mäi ngn víi mét chi phí thấp cấu tối u? 1.2 HiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp nỊn KTTT 1.2.1 Quan niƯm vỊ hiƯu qu¶ sư dơng vốn Mục tiêu chủ yếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trờng tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu Vì vậy, sử dụng vốn cách có hiệu có nghĩa kinh doanh có hiệu quả, đạt lợi nhuận cao Hiệu sử dụng vốn đợc hiểu nh sau: Với số vốn định, doanh nghiệp phải đạt đợc lợi nhuận - Ngoài khả mình, doanh nghiệp phải động tìm nguồn tài trợ để tăng số vốn có nhằm mở rộng sản xuất kinh doanh, gia tăng mức lợi nhuận so với khả ban đầu Ngoài hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thể tiêu hiệu theo thu nhập, khả toán, tiêu sử dụng phân bổ vốn 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn, tài sản doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ, lực khai thác sử dụng vốn, tài sản doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tối đa hoá lợi Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp ích chủ sở hữu tối thiểu hóa chi phí Tuy nhiên, để sử dụng vốn cách có hiệu doanh nghiệp làm đợc, đặc biệt mà Việt Nam doanh nghiệp coi nhẹ vấn đề Khi bàn vấn đề làm để sử dụng vèn cho cã hiƯu qu¶ rÊt nhiỊu doanh nghiƯp (đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ) cho cha thích hợp không quan tâm tới vấn đề Vì vậy, nhiều doanh nghiệp hoạt động có lÃi nhng doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu không? Song mà kinh tế thị trờng ngày sôi động nhng không phần khắc nghiệt doanh nghiệp cần phải quan tâm tới vấn đề nhiều Khi doanh nghiệp không quan tâm sử dụng vốn có hiệu mà phải tìm cách làm để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Mặt khác, để tiến hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cần phải có yếu tố lao động, vốn công nghệ vốn đóng vai trò quan trọng yếu tố định hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, sở phân chia loại hình doanh nghiệp kinh tế Còn tài sản hình thái biểu vốn hay nói cách khác tài sản biểu việc doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn nh hoạt động kinh doanh gia tăng bên tài sản doanh nghiệp phải đợc tăng khoản mục bên nguồn vốn Do quản lý sử dụng vốn tài sản nội dung quan trọng tách rời quản trị tài Mục tiêu quan trọng quản lý sử dụng vốn tài sản đảm bảo sử dụng có hiệu quả, bảo toàn phát triển vốn Vì lý thấy việc sử dụng vốn có hiệu nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp điều tất yếu phải làm doanh nghiệp nhằm ổn định phát triển doanh nghiệp đồng thời tiết kiêm đợc chi phí không cần thiết hoạt động 1.2.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp Để đạt đợc điều đó, doanh nghiệp cần phải có hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn, đảm bảo phản ánh đánh giá đợc hiệu kinh doanh doanh nghiệp - Cơ cấu vốn: Vốn doanh nghiệp đợc đầu t chủ yếu vào TSCĐ TSLĐ Với lợng vốn định doanh nghiệp muốn thu đợc kết cao cần phải có cấu vốn hợp lý Vì vậy, ta phải xem xét đến vốn đầu t vào tài sản sao, hợp lý hay cha hợp lý, ta có: Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 10 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tiếp với khách hàng đà làm cho công ty giảm đợc chiếm dụng vốn đồng thời tăng nhanh vốn để tiếp tục hoạt động kinh doanh 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân Nhìn chung hoạt động công ty có chuyển biến rõ rệt vài năm gần Tuy nhiên,bên cạnh thành tựu đạt đợc, việc sử dụng vốn công ty có hạn chế Cụ thể: - Mức doanh lợi vốn cố định vốn lu động công ty thấp không ổn định năm gần - Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu lợi nhuận/vốn công ty mức tơng đối cao nhng lại không ổn định qua năm vốn đầu t doanh thu tăng - Các khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng tơng đối cao Tạo nhiều khó khăn hoạt động quay vòng vốn công ty nh làm hạn chế hiệu sử dụng vốn công ty Những hạn chế nêu nguyên nhân sau: + Cơ cấu vốn đôi lúc cha hợp lý: Là đơn vị thực hoạt động kinh doanh thông qua đầu t chủ yếu, đòi hỏi phải có lợng vốn lu động lớn để đáp ứng nhanh nhu cầu vốn nhng thực tế có năm so với tổng nguồn vốn, VLĐ chiếm tỷ trọng thấp - chiếm khoảng 59% (Đây tỷ lệ cao so với doanh nghiệp thực sản xuất sản phẩm thơng mại trực tiếp nhng lại tơng đối nhỏ so với doanh nghiệp thực đầu t công trình xây dựng dân dụng) Do gây không it khó khăn cho công ty trình thực mục tiêu kinh doanh + Chi phí quản lý doanh nghiệp lớn, ngày có chiều hớng tăng lên Việc công ty phân loại TSCĐ không theo nguồn hình thành hình thái biểu đà gây khó khăn cho công ty việc quản lý vốn Hiện công ty không đợc trích khấu hao TSCĐ vô hình mà có lúc khoản lại lớn khoản khấu hao TSCĐ hữu hình Đây điều tồn cố hữu hầu hết doanh nghiệp Việt Nam nói chung Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội nói riêng cần có biện pháp khắc phục Mặt kác, số khâu hoạt động kinh doanh cha đợc quản lý chặt chẽ, việc sử dụng vốn lÃng phí, hiệu Tóm lại, qua tình hình sản xuất kinh doanh công ty thời gian qua số tiêu phân tích hiệu sư dơng vèn ta thÊy: nãi chung t×nh h×nh sư dụng vốn công ty tơng đối có hiệu quả, nhiên bên cạnh vân số mặt hạn chế làm cho hiệu sử dụng vốn c«ng ty cha thËt sù cao Trong thêi gian tíi, công ty phải có giải pháp thích hợp để khắc phục hạn chế để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 39 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 40 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chơng III Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội 3.1 Định hớng phát triển công ty năm 2005 - 2010 Bớc sang thực nhiệm vụ kinh doanh năm 2004, năm lề KH năm tiếp tục nghiệp đổi mới, CNH, HĐHphát huy nhữnng thành tích đạt đợc năm liên tục phát triển vừa qua, CBCN Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội vô phấn khởi, tự hào nguyện đoàn kết lòng, tiếp tục phấn đấu hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ mà Đảng, cấp giao cho, xây dựng công ty không ngừng phát triển, vững mạnh mặt, thực tốt nghĩa vụ nhà nớc, bảo đảm việc làm đời sống ngời lao động không ngừng đợc cải thiện, phấn đấu trở thành đại gia lĩnh vực đầu t xây dựng 3.1.1 Chiến lợc phát triển - Hoạt động có hiệu quả, phát triển bền vững, trọng quan tâm đến trách nhiêm xà hội, đóng góp ngày nhiều cho phát triển thủ đô Hà Nội đát nớc - Thực đa doanh, đa dạng hoá sản phẩm, hình thành cấu sản phẩm hợp lý, đẩy mạnh đầu t, trọng u tiên ngành mũi nhọn đầu t kinh doanh phát triển nhà, có trách nhiệm đến sản phẩm - Luôn khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi cho cán công nhân viên, phát huy hết trình độ, lực, tinh thần kỷ luật ý thức trách nhiệm công tác - Giải tốt quyền lợi vật chất tinh thần cho ngời lao động, Xây dựng nếp sống văn hoá doanh nghiệp 3.1.2 Chỉ tiêu sản lợng cho năm 2005-2010 ( tỷ đồng ) Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 41 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tuy nhiên để đạt đợc mục tiêu, công ty gặp không khó khăn thách thức: Thứ nhất: Đó cạnh tranh ngày gay gắt doanh nghiệp với Hiện thị trờng có nhiều doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực đầu t xây dựng (không có doanh nghiệp mà có doanh nghiệp cổ phần, doanh nghiệp liên doanh) Thứ hai: Máy móc thiết bị đà qua nhiều năm sử dụng, số máy móc đà h hỏng, xuống cấp đòi hỏi phải có thời gian, kinh phí để đầu t sửa chữa, nâng cấp, điều kiện phải củng cố, giữ vững tăng cờng thị phần để làm tiền đề phát triển mục tiêu chiến lợc công ty Thứ ba: Về nguồn vốn: Do hoạt động theo hình thức cổ phần công ty phải tự túc huy động nguồn vốn cho hoạt động đầu t mình, nhu cầu vốn công ty lớn ngày có chiều hớng gia tăng Nếu doanh nghiệp sử dụng hình thức vay ngân hàng chi phí sử dụng vốn lớn nên khó khăn không nhỏ công ty thời gian tới mà chuẩn bị có nhiều công trình cần thực đầu t 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội Trên sở phân tích thực trạng sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội định hớng phát triển công ty, kết hợp vấn đề lý ln vỊ hiƯu qu¶ sư dơng vèn, em xin mạnh dạn đa số giải pháp sau: 3.2.1 Các giải pháp chung tổng thể để thực thắng lợi kế hoạch Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 42 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - Củng cố, tăng cờng sức chiến đấu tổ chức sở Đảng, Công đoàn, Đoàn niên đoàn thể khác, phát huy vai trò lÃnh đạo toàn diện Đảng lĩnh vực hoạt động công ty, phấn đấu giữ vững danh hiệu tổ chức Đảng sạch, vững mạnh - Tập trung xây dựng, nâng cao lực mặt hoạt động sản xuất kinh doanh cđa c«ng ty, xÝ nghiƯp Tõng xÝ nghiƯp phấn đấu 100% đạt xí nghiệp mạnh với giá trị sản xuất kinh doanh ngày tăng - Giữ vững ổn định phát triển bền vững toàn công ty xí nghiệp, đảm bảo tốc độ tăng trởng hàng năm từ 10-15% tiêu nh: giá trị sản xuất kinh doanh, lợi nhn, q xÝ nghiƯp vµ thu nhËp cđa ngêi lao động - Xây dựng nếp sống văn hoá doanh nghiệp, nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho ngời lao động xây dựng chế sử dụng lao động giỏi, tay nghề cao cách hợp lý nhằm thu hút nhân tài cho công ty Đảm bảo 70% lao động thờng xuyên đợc ký hợp đồng dài hạn, đợc đảm bảo quyền lợi trị, chế độ bảo hiểm xà hội quyền lợi khác ngời lao động Các biện pháp cụ thể nh sau: 3.2.1.1 Hoàn thiện công tác kế hoạch hóa quản lý đầu t kinh doanh Công tác kế hoạch kinh doanh đóng vai trò quan trọng việc điều hành trình đầu t kinh doanh công ty đợc liên tục, có hiệu đạt đợc mục tiêu đề Việc xây dựng kế hoạch chủ yếu thuộc trách nhiệm ban giám đốc, phòng kế toán, phòng kinh doanh nhng để đạt hiệu cao công ty nên phân công cán chuyên trách theo dõi công tác sử dụng vốn thờng xuyên theo định kỳ Sau tổng hợp, đánh giá số liệu trình sử dụng vốn, phân tích nguyên nhân ảnh hởng tác động đến trình hoạt động kinh doanh, từ có giải pháp kiến nghị kịp thời để nâng cao hiệu sử dụng vốn Các kế hoạch chi tiết kế hoạch tổng thể kế hoạch cụ thể năm nên bao gồm: + Kế hoạch, phơng án hạng mục công trình đầu t: Hiệu sử dụng vốn trớc hết đợc định việc doanh nghiệp có khả kinh doanh tạo doanh lợi hay không Do vậy, doanh nghiệp phải quan tâm đến việc đầu t vào gì, bao nhiêu, tiêu thụ đâu, với mức giá nh nhằm huy động nguồn lực vào hoạt động, có ®ỵc nhiỊu thu nhËp, nhiỊu l·i nhÊt cho chđ së hữu Trong điều kiện kinh tế thị trờng, quy mô tính chất sản xuất kinh doanh chủ quan Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 43 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp doanh nghiệp định mà thị trờng định, khả nhận biết, dự đoán thị trờng nắm bắt thời cơlà yếu tố định thành công hay thất bại kinh doanh Muốn thành công kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có phơng án, kế hoạch kinh doanh, sản phẩm Các phơng án phải đợc xây dựng sở tiếp cận thị trờng, phải xuất phát từ nhu cầu thị trờng Với đặc thù đầu t công trình xây dựng công ty cần phải thăm dò thị trờng xem chỗ đứng công ty nh nào?, uy tín công ty so với công ty khác lĩnh vực sao? , tìm hiểu nguyên nhân mà khách hàng a thích sản phẩm đối thủ cạnh tranh để từ tìm cách nâng cao chất lợng sản phẩm + Về vốn cố định: Công ty phải cã kÕ ho¹ch thĨ, chi tiÕt vỊ sư dơng TSCĐ, trích lập khấu hao, xem xét nhu cầu đầu t bổ sung cho TSCĐ +Về vốn lu động: Công ty phải đề định mức phân phối đầu t vốn khâu cách hợp lý, đảm bảo cho trình đầu t kinh doanh công ty đợc tiến hành tiến độ kế hoạch chung toàn công ty Ngoài công ty cần phải có kế hoạch khác không phần quan trọng nh: - Kế hoạch thu hồi vốn khoản cho vay, khoản phả thu - Kế hoạch trả nợ vốn ngắn hạn 3.2.1.2 Đảm bảo đủ nguồn vốn cho đầu t kinh doanh Quá trình lên kế hoạch sử dụng đầu t vốn đòi hỏi trớc hết công ty phải có đủ nguồn vốn để tiến hành đầu t cho hoạt động kinh doanh Bëi nÕu thiÕu vèn c«ng ty sÏ mÊt nguồn lực quan trọng đạt đợc mục tiêu tăng trởng phát triển Để tăng nguồn tài trợ, công ty áp dụng số giải pháp sau: - Khai thác triệt để nguồn vốn công ty: Đây nguồn vốn sẵn có với chi phí vốn thấp mà công ty cần tận dụng cách nâng cao hiệu sử dụng VCĐ VLĐ Công ty cần phải có kế hoạch phân bổ sử dụng vốn cách thích hợp có hiệu Tận dụng nguồn lực nh lợi nhà cửa, địa thếđể kinh doanh để tăng doanh thu - Tăng tích lũy đầu t trở lại đầu t từ lợi nhuận không chia quỹ khấu hao tài sản cố định - Chiếm dụng vốn toán: Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 44 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tất nhiên giải pháp tạm thời Công ty mua theo phơng thức trả chậm mua hàng hóa, nguyên vật liệu đơn vị bạn nhận tiền ứng trớc khoản hợp đồng mua bán hai bên Nh vậy, công ty tăng đợc nguồn vốn trrong ngắn hạn nhng lại phải chịu chi phí không hoàn toàn chủ động việc sử dụng khoản chiếm dụng - Vay ngân hàng: Mặc dù khách hàng thờng xuyên ngân hàng nhng công ty phát triển vốn vay ngân hàng mà nên coi nguồn tài trợ quan trọng cần thiết vốn vay phải trả lÃi, nh làm giảm lợi nhuận công ty Thực tế cho thấy thời gian qua công ty đà sử dụng tiền vay ngân hàng tơng đối lớn để đầu t kinh doanh Nhng công ty đà thực hịên đầy đủ nghĩa vụ với ngân hàng Đây nỗ lực lớn công ty Tuy nhiên, trình sản xuất kinh doanh có nhiều nhu cầu phát sinh, việc mở rộng lĩnh vực kinh doanh đòi hỏi phải có nguồn vốn lớn Trong tín dụng ngân hàng đợc coi nguồn tín dụng rẻ Bởi vậy, công ty cần phải coi khả tạo vốn có hiệu đáp ứng nhu cầu bổ sung tiền mặt VLĐ ngắn hạn điều kiện không ngừng nâng cao vốn công ty - Vay ngắn hạn đảm bảo công trình đầu t: Công ty nên coi công trình đầu t nh khoản chấp để cần thiết vay vốn ngân hàng, tổ chức tín dụng nh doanh nghiệp khác - Tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn: Để đạt đợc mục tiêu tăng trởng phát triển kinh doanh, công ty phải tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn Hiện nguồn chủ yếu vốn huy động từ cổ đông phần vốn tự bổ sung Nếu mở rộng đầu t kinh doanh vào số lĩnh vực khác nh công ty dự định nguồn vốn cha thể đáp ứng đợc Bởi vậy, công ty cần lập quĩ phát triển sản xuất, sử dụng quĩ khấu hao hợp lý để tái đầu t TSCĐ, tìm kiếm đối tác liên doanh, có dự án khả thi để vay vốn dài hạn ngân hàng Công ty nên phát hành thêm trái phiếu, cổ phiếu công ty nhằm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi cán công nhân viên 3.2.1.3 Tổ chức tốt công tác hạch toán kế toán phân tích hoạt động KT Qua số liệu, tài liệu kế toán đặc biệt báo cáo tài chính, công ty thờng xuyên nắm bắt đợc số vốn có, mặt giá trị vật, nguồn hình thành, biến động tăng giảm vốn kỳ, tình hình khả toán khoản nợNhờ công ty đề giải pháp đắn Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp để xử lý kịp thời vấn đề tài nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh đợc tiến hành thuận lợi theo chu trình, kế hoạch đề nh huy ®éng vèn bỉ sung, xư lý vèn thõa, ®Èy mạnh tiến độ tiêu thụ sản phẩm, thu hồi khoản phải thu, toán khoản nợ đến hạn phải trả Vì tổ chức tốt công tác kế toán doanh nghiệp giải pháp quan trọng nhằm tăng cờng quản lý kiểm tra kiểm soát trình kinh doanh, sử dụng vốn nhằm đạt hiệu kinh tế cao Tuy nhiên, kế toán hệ thống thông tin thực hiện, số liệu kế to¸n tù nã cha thĨ chØ c¸c biƯn ph¸p cần thiết để tăng cờng quản lý vốn kinh doanh Do vậy, định kỳ doanh nghiệp phải thực phân tích hoạt động kinh tế, có phân tích tình hình tài hiệu sử dụng vốn kỳ, tìm nguyên nhân dẫn đến thành tích, tiến so với kỳ trớc để có biện pháp phát huy nguyên nhân gây tồn sút để có biện pháp khắc phục kịp thời 3.2.1.4 Đa dạng hóa, mở thị trờng đầu t sang nhiều lĩnh vực nhiều địa phơng khác Đa dạng hóa không ngừng nâng cao chất lợng sản phẩm biện pháp quan trọng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Ngoài công tác đầu t công trình xây dựng dân dụng, công ty nên nghiên cứu xem xét đầu t vào số công trình xà hội, công cộng (nh đầu t vào xây dựng trờng học dân lập, trờng đào tạo nghề,) bớc chuyển hớng đầu t sang lĩnh vực cho phù hợp với nhu cầu thị trờng Hiệu sử dụng vốn phụ thuộc chủ yếu vào kết tiêu thụ sản phẩm Bởi vậy, khâu tiêu thụ việc không ngừng cải tiến nâng cao chất lợng sản phẩm đòi hỏi công ty phải có dịch vụ phục vụ khách hàng thuận tiện nhanh gọn nh có đội ngũ marketing chào mời giới thiệu sản phẩm tới khác hàng, đồng thời điều kiện cho phép hạ giá thành dịch vụ để chiếm lĩnh thị trờng tạo uy tín với khách hàng 3.2.1.5 Đổi công tác tổ chức cán bộ, tăng cờng đào tạo đội ngũ cán công nhân viên Công ty cần có đổi tổ chức cấu máy quản lý cho phù hợp, gọn nhẹ, có hiệu Bộ máy quản lý phải có phân cấp rõ ràng từ xuống dới, ngời việc, phân công rõ trách nhiệm quyền hạn để phát huy tối đa lực ngời lao động Để việc sử dụng vốn có hiệu vấn đề đào tạo đội ngũ cán công nhân viên đóng vai trò quan trọng Vì vậy, công ty phải thờng xuyên đào tạo để nâng cao tình độ đội ngũ cán công nhân viên, lực cán Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp quản lý Công ty cần tuyển dụng thờng xuyên nâng cao tay nghề cho đội ngũ cán kỹ thuật công nhân viên phụ trách phân xởng nh công nhân trực tiếp sản xuất Thực sách khuyến khích vật chất cán công nhân viên hoàn thành tốt công việc đồng thời phải xử lý nghiêm trờng hợp sai trái 3.2.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội 3.2.2.1 Lập kế hoạch thực tốt việc quản lý, sử dụng, bảo dỡng, sửa chữa TSCĐ Công ty cần phải phân cấp quản lý TSCĐ phận, sử dụng biện pháp để khuyến khích ngời lao động có ý thức bảo quản, giữ gìn máy móc thiết bị kỷ luật nghiêm khắc ngời gây thiệt hại TSCĐ công ty Công ty cần phải nâng cao suất lao động, tăng lợi nhuận cho công ty Hàng năm công ty phải lập kế hoạch khấu hao theo quy định nhà nớc Còn TSCĐ h hỏng, cần lý, nhợng bán xử lý dứt điểm nhằm thu hồi vốn cố định đa vào luân chuyển 3.2.2.2 Đẩy mạnh công tác thu hồi vốn cố định Đẩy mạnh việc thu hồi vốn cố định cách chọn phơng pháp mức khấu hao hợp lý, đánh giá lại giá trị TSCĐ có biến động giá thị trờng để tính đúng, tính đủ khấu hao vào giá thành Việc xem xét, đánh giá lại giá trị TSCĐ nên tiến hành theo định kỳ để từ ngời quản lý phân tích việc đầu t công ty đà phù hợp hay cha từ đề biện pháp thích hợp Để hạn chế hao mòn vô hình TSCĐ, công ty nên áp dụng phơng pháp khấu hao nhanh sở tận dụng tối đa công suất máy móc thiết bị để nhanh chóng thu hồi vốn 3.2.2.3 Tăng cờng đổi tài sản cố định Trong hoạt động đầu t kinh doanh, TSCĐ yếu tố quan trọng góp phần nâng cao suất lao động, nâng cao chất lợng, hạ giá thành sản phẩm Vì công ty cần phải tăng cờng đổi TSCĐ, lý máy móc đà h hỏng Để đổi TSCĐ, công ty cần tăng cờng tìm kiếm nguồn tài trợ cho TSCĐ Nguồn tài trợ là vay, nhận góp vốn liên doanh liên kết Công ty cần cẩn trọng trớc định mua máy móc Công ty cần phải biết rõ nguồn gốc máy, nhờ chuyên gia có kinh nghiệm đánh giá kỹ thuật, chất lợng, đánh giá khả thích ứng máy với điều kiện công ty nhằm tránh tình trạng thiết bị, công nghệ mua không đáp ứng tốt kỹ thuật, chất lợng gây lÃng phí vốn 3.2.3 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 47 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 3.2.3.1 Xây dựng kế hoạch sử dụng vốn Ngn vèn kinh doanh cđa c«ng ty hiƯn cha phải lớn, mặt khác đặc thù kinh doanh công ty đầu t công trình xây dựng nên đòi hỏi công ty phải có lợng vốn đủ lớn Do vậy, thời gian tới công ty cần hạn chế tới mức thấp khoản phải thu gây lÃng phí, ứ đọng vốn Để làm đợc điều công ty phải đề định mức đầu t rõ ràng cho hạng mục công trình, sở để có lợng vốn hợp lý, tiết kiệm vốn lu động, đồng thời bảo đảm cho trình đầu t đợc thờng xuyên liên tục Việc lập kế hoạch sử dụng vốn thiết phải dựa vào phân tích tính toán tiêu kinh tế tài kỳ trớc làm sở với kế hoạch dự định hoạt động kinh doanh công ty kỳ kế hoạch dự kiến biến động thị trờng 3.2.3.2 Nâng cao chất lợng sản phẩm Chất lợng sản phẩm gắn kết chặt chẽ với giá trị sản phẩm uy tín công ty Vì vậy, công ty phải thờng xuyên theo dõi kiểm tra chất lợng công trình từ khâu nguyên liệu đến khâu xuất bán thành phẩm dịch vụ phục vụ khách hàng để kịp thời xử lý bất trắc sản xuất, đảm bảo chất lợng bảo vệ quyền lợi ngời mua §Ỉc biƯt thêi gian qua cã rÊt nhiỊu vơ tai tiếng tổng công ty xây dựng lớn (chẳng hạn nh vụ việc Vinaconex), gây lòng tin công trình xây dựng dân dụng Ngời dân ngày e ngại trớc xuống cấp công trình nhà Điều chắn ảnh hởng tới khả tiêu thụ sản phẩm nhà công ty đầu t Trớc tình hình công ty cần phải có trách nhiệm với công trình công ty đầu t việc giám sát chặt chẽ khâu trình thi công để đảm bảo uy tín cho công ty Đồng thời, công ty cần có phận quản lý nhà nhằm giải đáp thắc mắc khách hàng thực công tác bảo hiểm công trình xây dựng có trục trặc kỹ thuật xảy tạo yên tâm cho khách hàng mua sản phẩm công ty 3.2.3.3 Nhanh chóng thu hồi khoản nợ tồn đọng Công ty cần phải nhanh chóng thu hồi khoản nợ tồn đọng, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lâu Theo dõi chặt chẽ khoản phải thu để có biện pháp xử lý thích đáng với khoản nợ này, không cấp tín dụng thơng mại cho khách hàng nợ cũ hay khả trả nợ vay Khi cấp tín dụng thơng mại, công ty cần điều tra kỹ uy tín khả toán khách hàng, ký kết hợp đồng chặt chẽ để tránh gây thiệt hại vốn 3.2.3.4 Tăng nhanh vòng quay vốn lu động Công ty cần tăng nhanh vòng quay vốn lu động, giảm thời gian luân chuyển việc tăng nhanh tốc độ hoạt động, làm giảm lợng vốn lu Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp thông Việc tăng nhanh vòng quay vốn phải đợc thực tất khâu Đầu t ứng dụng công nghệ đại, tăng hiệu sản xuất kinh doanh để làm giảm lợng nguyên vật liệu, sản phẩm tồn kho 3.2.3.5 Tiết kiệm khoản chi phí Ngoài việc tiết kiệm chi phí thi công hạng mục công trình cách tìm nguồn cung ứng nguyên liệu phù hợp, áp dụng công nghệ đại, nâng cao suất lao động, công ty cần phải tiÕt kiƯm chi phÝ kh¸c nh: tiÕt kiƯm chi phÝ chạy dự án, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí giao dịch với khách hàng, chi phí giải phóng mặt tạm c Công ty phải quản lý chặt chẽ khoản chi phí nhằm giảm bớt lại chi phí không cần thiết nh chi phí giao dịch, chi phí lại, tiền điện thoạiCông ty cần lập kế hoạch chi tiêu cho kỳ kinh doanh có định mức rõ ràng Đồng thời, thờng xuyên đa cải cách thích hợp tổ chức phát động đợt thi đua tiết kiệm xí nghiệp phòng ban công ty 3.2.3.6 Lập quỹ dự phòng tài Trong kinh doanh, công ty gặp rủi ro Điều nguyên nhân chủ quan, nguyên nhân khách quan từ phía khách hàng làm ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh công ty Bởi vậy, công ty cần thiết lập quỹ dự phòng tài nhằm hạn chế tổn thất xảy ra, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh không bị gián đoạn dùng để đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh 3.3 Kiến nghị với quan hữu quan Trong năm gần đây, vai trò quản lý Nhà nớc doanh nghiệp hầu nh đợc nới lỏng Các doanh nghiệp hoàn toàn độc lập tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, chủ động việc huy động vốn sử dụng vốn Nhà nớc can thiệp tầm vĩ mô với sách kinh tế - xà hội đà đợc ban hành Tuy nhiên, để tạo môi trờng điều kiện kinh doanh cho doanh nghiệp đồng thời phải phù hợp với tình hình thực tế, đòi hỏi nhà nớc cần có cải cách sau: 3.3.1 Về môi trờng kinh tế Đó tất nhân tố ảnh hởng trực tiếp hay gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cụ thể, sách kinh tế vĩ mô nhà nớc Các sách đắn phù hợp yếu tố quan trọng tạo nên môi trờng kinh tế ổn định phát triển, từ tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sự tác động sách vĩ mô đợc thể khía cạnh sau: - LÃi suất vay ngân hàng: Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 49 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Vốn vay ngân hàng nguồn tài trợ đắc lực hữu hiệu với doanh nghiệp hoạt ®éng kinh doanh nỊn KTTT Nhng mèi quan t©m hàng đầu doanh nghiệp vay vốn ngân hàng lÃi suất điều kiện toán LÃi suất đợc coi nh chi phí vốn mà việc tăng hay giảm lÃi suất ảnh hởng trực tiếp đến doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Bởi vậy, ngân hàng phải tính toán cách hợp lý cho lÃi suất tiền vay nhỏ lợi nhuận bình quân doanh nghiệp Khung lÃi suất ngân hàng nhà nớc quy định phải bảo đảm vừa khuyến khích doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả, vừa hỗ trợ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiến hành kinh doanh thuận lợi Các ngân hàng cần xem xét điều kiện cho vay Nếu ngân hàng khắt khe việc lựa chọn khách hàng doanh nghiệp khó vay vốn ngân hàng Ngợc lại, ngân hàng dễ dÃi việc cho khách hàng vayvốn khiến doanh nghiệp xác định không nhu cầu vốn mình, dễ dẫn đến có khoản nợ khó đòi - Thủ tục hành chính: Đây nhân tố ảnh hởng không nhỏ tới trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhà nớc cần phải cải thiện thđ tơc hµnh chÝnh cho thn tiƯn, râ rµng, gän nhẹ, giảm bớt chi phí thủ tục giấy tờ, thời gian chờ đợi tránh gây tình trạnh tham nhũng, hối lộ, cửa quyền, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho thu hút vốn đầu t nớc ngoài, mở rộng sản xuất kinh doanh 3.3.2 Môi trờng pháp lý Môi trờng pháp lý điều kiện tiền đề cho ổn định xà hội, phát triển kinh tế tăng cờng hợp tác kinh tế với quốc gia giới Một hành lang pháp lý đồng thống tạo điều kiện cho Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội nói riêng doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ nãi chung mét sù ổn định để phát triển Môi trờng luật pháp tốt đảm bảo cho bình đẳng kinh doanh thành phần kinh tế, tạo đợc cạnh tranh lành mạnh, xoá bỏ tiêu cực kinh doanh nh bu«n lËu, trèn th, tham nhịng…trong nỊn kinh tế Vì vậy, Nhà nớc cần tiếp tục hoàn thiện môi trờng pháp lý theo hớng đồng thống Nhà nớc cần sửa đổi, bổ sung luật cũ cho phù hợp với tình hình Với luật, cần phải có nghị định, thông t hớng dẫn thi hành cụ thể, rõ ràng, tạo ®iỊu kiƯn cho c¸c doanh nghiƯp kinh doanh cã hiƯu Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 50 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Kết luận Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty doanh nghiệp nhà nớc mối quan tâm hàng đầu Đảng nhà nớc thời kỳ công nghiệp hóa, đại hóa đất nớc Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội em đơn giản muốn góp tiếng nói nhỏ bé doanh nghiệp (đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ) vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn việc phân tích vấn đề lý thuyết việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Trên sở lý thuyết, kết hợp với việc xem xét, đánh giá thực trạng sử dụng vốn công ty, chuyên để thực tập tốt nghiệp đà đợc kết đạt đợc hạn chế trình dới giác độ vốn, vốn cố định vốn lu động Hệ thống giải pháp đa bao gồm: giải pháp chung nâng cao hiệu sử dụng vốn, giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động, kiến nghị nhà nớc Em xin chân thành cảm ơn thầy Lê Đức Lữ, ngời đà trực tiếp hớng dẫn em thực chuyên đề thực tập tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn tập thể cán Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội phòng quản lý kỹ thuật lập dự án đà tận tình giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp Do thời gian trình độ nhiều hạn chế, chuyên đề thực tập tốt nghiệp có sai sót, em mong nhận đợc bảo thầy Em xin chân thành cảm ơn! Tài liệu tham khảo * Giáo trình tài doanh nghiệp - TS.Lu Thị Hơng * Quản trị tài doanh nghiệp - TS.Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ Phạn Long * Tài doanh nghiệp sản xuất - GS.TS Trơng Mộc Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 51 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp * Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội * Báo cáo tài tài Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội năm 2002, 2003, 2004 * Kế hoạch phát triển Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội * Tạp chí tài * Tạp chí nghiên cứu kinh tÕ * Thêi b¸o kinh tÕ * Thêi b¸o Ngân hàng - Tài Mục lục Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 52 ST Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lời nói đầu Chơng I: Vốn hiệu sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp nỊn KTTT 1.1.Vèn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Vốn doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Phân loại 1.1.1.3 Vai trò vốn hoạt động kinh doanh DN 1.2 HiƯu qu¶ sư dơng vèn doanh nghiƯp 1.2.1 Quan niƯm vỊ hiƯu qu¶ sư dơng vèn 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.2.3 Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3 Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn DN 1.3.1 Những nhân tố khách quan 1.3.2 Những nhân tố chủ quan Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội 2.1 Giới thiệu công ty 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ đặc điểm KD công ty 2.1.3 Bộ máy tổ chức quản lý công ty 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội 2.2.1 Khái quát hoạt động KD cđa c«ng ty thêi gian qua 2.2.2 Ngn vèn hình thành cấu vốn công ty 2.2.3 Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội 2.2.3.1 Hiệu sử dụng toàn vốn 2.2.3.2 Hiệu sử dụng vốn cố định 2.2.3.3 Hiệu sử dụng vốn lu động 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 2.3.1 Những kết đạt đợc 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân Chơng III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội 3.1 Định hớng phát triển công ty 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t phát triển xây dựng dịch vụ thơng mại Hà Nội 3.2.1 Các giải pháp chung nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Phạm Thị Thúy Nga TCDN43B 53 3 10 11 11 12 13 17 17 20 22 22 22 24 26 30 30 33 35 36 37 42 46 46 47 49 50 51 51 56 57 59 61