Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần xây dựng sản xuất và thương mại hải hà

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI NGUYỄN SỸ NGỌC NGUYỄN SỸ NGỌC QUẢN TRỊ KINH DOANH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI HẢI HÀ LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOÁ 2012-2014 Hà Nội – Năm 2014 Mẫu 1b MẪU TRANG PHỤ BÌA LUẬN VĂN BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI NGUYỄN SỸ NGỌC PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI HẢI HÀ Chuyên ngành : QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : TS Tạ Thị Đoàn Hà Nội – Năm 2014 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh LỜI CẢM ƠN Qua thời gian hai năm học tập nghiên cứu đến hoàn thành khóa học thạc sỹ Quản trị kinh doanh Lời đầu tiên, xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Cô giáo TS Tạ Thị Đoàn người hướng dẫn suốt thời gian nghiên cứu đến lúc hoàn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn tới toàn thể thầy giáo, cô giáo viện Kinh tế Quản lý; viện Đào tạo sau đại học, Trường Đại học Bách khoa Hà Nội truyền đạt cho kiến thức khoa học suốt thời gian học tập trường tạo điều kiện để hoàn thành khóa học luận văn Xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo công ty, lãnh đạo cán nhân viên Phòng Tài Kế toán Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà nhiệt tình giúp đỡ công tác thu thập số liệu cần thiết trình nghiên cứu để hoàn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu, Lãnh đạo khoa Khoa Kế toán – Kiển toán, Trường Cao đẳng Công nghiệp Thực phẩm tạo điều kiện cho thời gian kinh phí để hoàn thành khóa học luận văn Cuối xin chân thành cảm ơn gia đình, đồng nghiệp, bạn bè động viên, giúp đỡ thời gian qua Xin chân thành cảm ơn chúc thầy cô, bạn bè đồng nghiệp mạnh khỏe, hạnh phúc thành đạt Việt Trì, ngày 10 tháng 12 năm 2013 Người thực Nguyễn Sỹ Ngọc Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc -1- Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG DANH MỤC SƠ ĐỒ DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trò, chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Các tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 12 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới tiêu tài doanh nghiệp 15 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 18 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 18 1.2.2 Tổ chức công tác phân tích tài doanh nghiệp 20 1.2.3 Các loại hình phân tích tài 21 1.2.4 Các bước trình phân tích tài 22 1.2.5 Các phương pháp thường dùng để phân tích tài 24 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 28 1.3.1 Phân tích tiêu an toàn 28 1.3.2 Phân tích hiệu tài 28 1.3.3 Phân tích đòn bẩy tài 29 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI HẢI HÀ 35 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà35 2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển chức nhiệm vụ Công ty 35 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 36 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh Công ty thời gian qua 41 2.1.4 Một số đặc điểm có ảnh hưởng đến tài Công ty 43 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà .51 2.2.1 Phân tích an toàn tài 51 2.2.2 Phân tích hiệu tài 54 2.2.3 Phân tích đòn bẩy tài 67 2.2.4 Đánh giá chung tình hình tài Công ty 73 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT THƯƠNG MẠI VÀ XÂY DỰNG HẢI HÀ 79 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 79 Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc -2- Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty .81 3.2.1 Tổ chức quản lý chặt chẽ chi phí sản xuất kinh doanh 81 3.2.2 Đẩy nhanh công tác thi công để bàn giao công trình vượt tiến độ………………………………………………………………………………………… 84 3.2.3.Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, hạn chế đến mức thấp lượng vốn bị chiếm dụng …………………….……………………………………………………….87 3.2.4 Tiếp cận với nguồn vốn vay ngắn hạn mới, ưu tiên huy động vốn cán công nhân viên Công ty 90 3.2.5 Thực công tác phân tích hoạt động tài công ty cách chuyên nghiệp ………………………………………………………………………….93 KẾT LUẬN 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO 99 PHỤ LỤC 100 Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc -3- Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC BẢNG Số hiệu Nội dung Bảng 2.1 Một số tiêu kết kinh doanh công ty năm 2012 2013 Bảng 2.2 Bảng cân đối tài sản nguồn vốn Bảng 2.3 Các tiêu phản ánh khả toán Bảng 2.4 Các tiêu hiệu tài Bảng 2.5 Các tiêu hiệu tài theo đẳng thức Dupont Bảng 2.6 Các tiêu ảnh hưởng đến ROS Bảng 2.7 Bảng chi tiết doanh thu hoạt động kinh doanh Công ty Bảng 2.8 Bảng chi tiết giá vốn hoạt động kinh doanh Công ty Bảng 2.9 Các tiêu ảnh hưởng tình hình sử dụng tài sản Công ty Bảng 2.10 Các tiêu ảnh hưởng hệ số tài trợ Bảng 2.11 Cơ cấu biến động nguồn vốn bình quân Bảng 2.12 Đòn bẩy kinh doanh Điểm hòa vốn Bảng 2.13 Đòn bẩy tài DFL Công ty Bảng 2.14 Đòn bẩy tổng hợp ĐTL Bảng 3.1 Một số tiêu kế hoạch Công ty Giai đoạn 2014 - 2018 Bảng 3.2 So sánh doanh thu thuần, giá vốn lợi nhuận lĩnh vực kinh doanh Công ty Bảng 3.3 Kết phương án Bảng 3.4 Các khoản phải thu Công ty năm 2012 2013 Bảng 3.5 Dự báo nhu cầu vốn vay giao đoạn 2014 - 2018 Bảng 3.6 Kết phương án Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc -4- Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC SƠ ĐỒ Số hiệu Nội dung Sơ đồ 1.1 Phương pháp phân tích đẳng thức Dupont Sơ đồ 2.1 Sơ đồ máy quản lý Công ty Cổ phần Xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà Sơ đồ 2.2 Phân tích tổng hợp tình hình tài theo sơ đồ Dupont DANH MỤC PHỤ LUC Số hiệu Nội dung Phụ lục Báo cáo kết kinh doanh Phụ lục Bảng cân đối kế toán DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Tên đầu đủ BQ Bình quân Thuế TNDN Thuế thu nhập doanh nghiệp LN Lợi nhuận DT Doanh thu DTT Doanh thu LNTT Lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản TNHH Trách nhiệm hữu hạn CĐKT Cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài KQKD Kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc -5- Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh PHẦN MỞ ĐẦU LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Trước xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, trình cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt khốc liệt Mặt khác điều kiện kinh tế đất nước giới giai đoạn suy thoái, đồng tiền giá, lạm phát tăng cao, khả khoản giảm, tình trạng thất nghiệp kéo dài,…Để đứng vững, doanh nghiệp phải tổ chức sản xuất kinh doanh hiệu quả, phải có sách, chiến lược đắn quản lý đặc biệt chiến lược đắn, rõ ràng cụ thể quản lý tài Phân tích tài sử dụng công cụ để đánh giá tình hình tài khứ, tại, đánh giá rủi ro hiệu hoạt động đầu tư, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, giúp nhà quản trị doanh nghiệp có nhìn toàn diện sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp mình, từ giúp nhà quản trị đưa định xác, kịp thời dựa luận chứng khoa học mang tính định lượng, giảm tin tưởng vào trực giác, linh cảm cách định tính điều góp phần thu hẹp phạm vi thiếu chắn, thiếu tính tin cậy trình định doanh nghiệp Chính lý mà chọn đề tài: “Phân tích đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà” để đáp ứng nhu cầu cấp thiết Công ty quản trị tài giai đoạn MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU - Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần Xây dựng Sản xuất Thương mại Hải Hà tìm nguyên nhân gây nên hạn chế công tác tài Công ty - Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty giai đoạn ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc -6- Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh - Đối tượng nghiên cứu: Lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Tình hình tài Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà giác độ nhà quản trị doanh nghiệp, khoảng thời gian từ niên độ kế toán 2012 đến hết niên độ kế toán 2013 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu chủ yếu sau đây: - Phương pháp luận vật biện chứng, vật lịch sử kết hợp phương pháp logic - Phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp - Phương pháp điều tra, khảo sát thực tế KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN Ngoài lời mở đầu kết luận, nội dung luận văn gồm ba chương sau đây: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc -7- Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, để có yếu tố đầu vào phục vụ sản xuất kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định Với loại hình doanh nghiệp khác mà doanh nghiệp có cách thức tạo lập số vốn tiền tệ khác Từ số vốn tiền tệ doanh nghiệp đầu tư xây dựng nhà xưởng, mua máy móc thiết bị, mua vật tư, nguyên vật liệu,… để tiến hành sản xuất kinh doanh Khi tiêu thụ sản phẩm làm doanh nghiệp thu tiền bán hàng, với số doanh thu bán hàng đó, doanh nghiệp sử dụng để bù đắp chi phí tiêu hao, trả lương cho người lao động, nộp thuế,… số lại lợi nhuận doanh nghiệp, doanh nghiệp lại tiếp tục phân phối lợi nhuận vào quỹ với mục đích tái đầu tư Như vậy, trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Trong trình đó, phát sinh tạo vận động dòng tiền bao gồm dòng tiền vào dòng tiền gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt đông sản xuất kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có mối quan hệ tiền tệ đa dạng phức tạp Các mối quan hệ chia thành nhóm sau đây: - Quan hệ Nhà nước doanh nghiệp Quan hệ biểu trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân Ngân sách nhà nước với doanh nghiệp thông qua hình thức: + Doanh nghiệp nộp thuế loại phí vào Ngân sách Nhà nước; + Nhà nước cấp vốn kinh doanh (đối với doanh nghiệp Nhà nước) tham gia vào hoạt động doanh nghiệp với tư cách người góp vốn Nhà nước cung cấp sở hạ tầng tạo điều kiện pháp lý đảm bảo môi trường kinh doanh cho doanh nghiệp - Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài tổ chức tài Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc -8- Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh lếu bàn giao, toán theo tiến độ bị ứ đọng vốn số trường hợp Công ty phải dừng thi công thiếu vốn - Chưa chủ động việc toán, thu hồi nợ công trình bàn giao đưa vào sử dụng Nhiều công trình hoàn thành, bàn giao chí chủ đầu tư đưa vào khai thác, sử dụng chưa toán hết cho Công ty lý hồ sơ toán chưa hoàn thiện Khoản phải thu khách hàng có mức độ tăng tốc độ tăng nhỏ, giá trị lớn, chiếm 65,43% tổng khoản phải thu ngắn hạn, nguyên nhân nợ đọng chủ đầu tư Nhà nước nhà đầu tư bất động sản Trong có khoản phải thu thời hạn kéo dài 12 tháng Công ty chưa có biện pháp thu hồi xử lý Những nguyên nhân khiến Công ty bị chiếm dụng vốn lớn, vốn kinh doanh bị ứ đọng, số vòng quay vốn nhỏ dẫn đến thiếu hụt vốn kinh doanh số thời điểm làm tăng chi phí tài Công ty 3.2.3.2 Mục tiêu giải pháp Giám lượng vốn bị chiếm dụng, giảm thời gian thu hồi nợ làm tăng số vòng quay vốn, dẫn đến làm giảm thiết hụt vốn kinh doanh, giảm chi phí lãi vay tăng hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 3.2.3.3 Nội dung giải pháp - Tích cực đẩy nhanh khắc phục triệt để tình trạng chậm tiến độ (theo giải pháp phần 3.2.2) - Tích cực chủ động việc hoàn thiện hồ sơ toán công trình, hạng mục công trình Công ty thi công, thực Giống số công ty địa bàn, Công ty giao cho Đội xây lắp phối hợp với phòng Kỹ thuật, phòng Kế toán thực việc làm thủ tục, hồ sơ tự tiến hành công tác toán công trình, hạng mục công trình Đội thi công Gắn liền lợi ích Đội với hiệu việc toán, Đội trực tiếp thi công phận nắm rõ thực trạng có tác động lớn đến tiến độ thi công Việc thực cách sửa đổi, bổ sung vào quy chế thu chi nội Công ty việc giao trách nhiệm hình thức thưởng – phạt việc toán Đội xây xây Mặt khác, Đội xây lắp có từ 02 đến 05 cán kỹ thuật công trường hoàn toàn đảm nhận công tác Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 89 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh - Bên cạnh phòng Kỹ thuật, phòng An toàn – Chất lượng, phòng Tài kế toán phải có chế kiểm tra giám sát tham mưu, tư vấn cho Đội công tác toán đảm bảo quy trình chế độ quản lý tài Nhà nước 3.2.3.4 Lợi ích thu thực giải pháp Có thể thấy rằng, việc tích cực thu hồi nợ làm giảm lượng vốn bị chiếm dụng, từ tăng vòng quay vốn, giảm tình trạng thiết hụt vốn ngắn hạn dẫn đến phụ thuộc vào vốn vay, làm giảm chi phí lãi vay nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh thu nhập người lao động 3.2.4 Tiếp cận với nguồn vốn vay ngắn hạn mới, ưu tiên huy động vốn cán công nhân viên Công ty 3.2.4.1 Cơ sở thực Căn vào Bảng 2.10 Bảng 3.1 thấy Hệ số nợ bình quân Công ty năm 2013 mức độ thấp (0,49 lần), Hệ số tự tài trợ Công ty trì mức cao (1,97 lần) mục tiêu Công ty tăng dần hệ số giai đoạn từ 2014 đến 2016 trì mức 2,26 lần giai đoạn từ 2016 đến 2018 Căn vào Bảng 2.10 khoản nợ ngắn hạn Công ty đảm bảo trì mức độ cao, năm 2013 khả toán hành 1,66; khả toán nhanh 1,10 Xét thời gian ngắn hạn rủi ro tài Công ty trì mức thấp, xét mặt ổn định dấu hiệu tốt, bối cảnh kinh tế suy thoái, thị trường bất động sản xây dựng chưa có đủ dấu hiệu phục hồi Tuy xét mặt hiệu kinh tế việc trì hệ số an toàn Hệ số tự tài trợ cao dẫn đến Công ty phải sử dụng phần lớn nguốn vốn tự có mình, dẫn đến số thời điểm Công ty bị thiếu vốn ngắn hạn, nguyên nhân việc chậm tiến độ thi công Trong bối cảnh nợ ngắn hạn trì mức an toàn cao, việc Công ty định hướng tăng Hệ số tự tài trợ thời gian tới tăng lượng vốn vay lựa chọn đắn Tuy nhiên lựa chọn phương án cần tính tới lợi ích chi phí lãi vay mối quan hệ tương tác chặt chẽ Mặt khác, việc tiếp cận vốn vay ngân hàng giai đoạn 2012 đến nửa đầu 2013 kho khăn, đặc biệt lĩnh vực xây dựng bất động sản hai lĩnh vực chủ lực Công ty Trong giai đoạn đó, có ngân hàng thương mại địa bàn tỉnh Phú Thọ, Lào Cai, Vĩnh Phúc điều kiện tín dụng không cho vay hạn chế giải ngân cho doanh nghiệp xây dựng bất động sản Tuy nhiên thời gian cuối năm 2013 cho Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 90 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh đến sách tín dụng ngân hàng địa bàn nới lỏng, điều kiện tiếp cận nguồn vốn ngắn hạn ngân hàng đễ với mức lãi suất thấp Vì vậy, việc Công ty tiếp cận với khoản vay ngắn hạn chấp nhận rủi ro giới hạn cho phép giải pháp giúp Công ty nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh thời gian tới Căn vào Bảng 3.1 xác định nhu cầu vốn vay năm sau: Bảng 3.5: Dự báo nhu cầu vốn vay giao đoạn 2014 - 2018 Đơn vị tính: Triệu đồng Kế hoạch 2012 đến 2018 Thực Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Doanh thu 82.562 94.000 110.000 125.000 138.000 160.000 Giá trị sản xuất kinh doanh 74.424 83.000 94.000 105.000 115.500 127.050 3.899 4.700 7.500 9.000 10.350 11.903 38.545 42.250 45.000 48.600 52.488 56.687 10,43 11,12 16,67 18,52 19,72 21,00 1,97 2,07 2,17 2,26 2,26 2,26 Tổng nguồn vốn bình quân 75.745 87.250 97.429 109.597 Nợ phải trả bình quân 37.199 45.000 52.429 60.997 66.135 71.426 8.1 Nợ ngắn hạn bình quân 19.224 20.200 20.800 21.500 22.000 22.000 8.2 Nợ dài hạn bình quân 17.975 24.800 31.629 39.497 44.135 49.426 Lợi nhuận Vốn chủ sở hữu ROE (%) Hệ số tự tài trợ (lần) 118.623 128.113 (Nguồn: Phòng tài kế toán) 3.2.4.2 Mục tiêu giải pháp Tiếp cận tăng vốn vay, nợ ngắn hạn để đáp ứng yêu cầu phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty, giới hạn rủi ro kiểm soát 3.2.4.3 Nội dung giải pháp Có nhiều phương án để Công ty tiếp cận với nguồn vốn vay ngắn hạn, kể tới phương án chính: - Tiếp cận vốn vay ngân hàng; - Huy động vốn nhàn rỗi người lao động; Với mặt lãi suất huy động ngân hàng bình quân mức 6,7% năm lãi xuất cho vay ngắn hạn doanh nghiệp 12% năm, cộng với cạnh tranh ngân hàng thương mại dẫn đến điều kiện cho vay ngân hàng doanh nghiệp thuận lợi đơn gian hơn, tỷ lệ tài trợ vốn tài sản tới 80% giá trị tài sản chấp Vì vậy, Công ty tiếp cận dễ dàng với vốn vay ngắn hạn từ ngân Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 91 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh hàng để bù đắp thiết hụt nguồn vốn ngắn hạn Công ty, đảm bảo vận hành liên tục hoạt động kinh doanh cung cấp đủ vốn ngắn hạn cho công trình thi công đảm bảo tiến độ Mặt khác năm 2014, Công ty hiệu có 374 cán công nhân viên với mức thu nhập bình quân dự kiến 4,8 triệu đồng/người/tháng tương ứng với mức 57,6 triệu đồng/người/năm chưa kể khoản thưởng phụ cấp Với mức thu nhập vậy, Công ty hoàn toàn tính tới việc huy động vốn nhàn rỗi cán công nhân viên công ty Với phương án đưa khuyến kích cán công nhân viên Công ty gửi tiền vốn nhà dỗi vào Công ty với mức 10.000.000 đồng/người/năm với lãi suất 8%/năm cao lãi suất huy động bình quân ngân hàng, thu hút vốn nhà dỗi người lao động Với phương án trên, dự kiến mức huy động trung bình cán công nhân viên Công ty đạt mức 15.000.000 đồng/năm, Công ty huy động được: Số vốn huy động từ CB, CNV CP lãi vay tiết kiệm 15.000.000 đồng = = 5.610.000.000 đồng 374 người x x = (12% - 8%) 5.610.000.000 đồng = 224.400.000 đồng Như vậy, với phương án Công ty tiết kiệm chi phí lãi vay khoảng 224.400.000 đồng/năm Số vốn ngắn hạn thiếu hụt lại Công ty vay ngân hàng hay tổ chức tín dụng khác để đảm bảo đủ vốn kinh doanh, giới hạn an toàn vốn vay ngắn hạn 3.2.4.4 Kết đạt Với phương thức này, Công ty đạt lợi ích sau đây: - Tiếp cận với khoản vốn tài trợ khác để đáp ứng nhu cầu vốn Công ty việc sản xuất thi công công trình, đảm bảo chất lượng tiến độ thi công, từ tăng doanh thu lợi nhuận khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Công ty, sử dụng hợp lý khoản vay - Tiết kiệm chi phí lãi vay trường hợp huy động vốn cán công nhân viên Công ty, vừa đảm bảo thu nhập cho người lao động vừa tạo động lực để họ gắn bó với Công ty từ tăng suất lao động Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 92 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Phương án tiết kiệm chi phí tài 224.400.000 đồng/năm, doanh thu khoản chi phí khác không thay đổi, có nghĩa lợi nhuận Công ty tăng 224.400.000 đồng/năm Từ ta xây dựng bảng so sánh: Bảng 3.6: Kết phương án Chỉ tiêu Doanh thu Giá trị sản xuất kinh doanh Lợi nhuận Tổng tài sản (nguồn vốn) Vốn chủ sở hữu 6.ROS Vòng quay tổng tài sản Hệ số tự tài trợ ROA 10 ROE Nộp ngân sách Thu nhập bình quân (người/tháng) Tỷ lệ chia cổ tức năm Đơn vị Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng % Lần Lần % % Tr.đồng Kế hoạch 2014 94.000 83.000 4.700 87.250 42.250 5,00 1,08 2,07 5,39 11,12 1.469 Kết phương án 94.000 83.000 4.924 87.250 42.250 5,24 1,08 2,07 5,64 11,65 1.576 Tr.đồng % 4,80 14,00 5,00 14,20 Chênh lệch Tỷ lệ Tuyệt đối (%) 0,00 0,00 224 4,77 0,00 0,00 0,24 4,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,26 4,77 0,53 4,77 107 7,28 0,20 0,20 4,17 1,43 Từ kết tính toán so sánh thấy, với phương án doanh thu, giá vốn không bị ảnh hưởng, nhiên tiết kiệm phi phí lãi vay nên làm tăng tương ứng lợn nhuận, từ tác động đến cải thiện số tài Công ty, cụ thể sau: - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS tăng lên mức 5,24%, tăng 0,24% so với dự báo tương ứng mức tăng 4,77% - Tỷ suất lợi nhuận tài sản ROA tăng 0,26% - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng 0,53% tương ứng với mức tăng 4,77% 3.2.5 Thực công tác phân tích hoạt động tài công ty cách chuyên nghiệp 3.2.5.1 Cơ sở thực giải pháp Trong thời điểm tại, công tác phân tích tài thực Kế toán trưởng, người vừa phụ trách phòng Kế toán, vừa làm kế toán tổng hợp rõ ràng việc phải kiêm nhiệm nhiệm vụ phân tích tài trở lên ôm đồm, chưa đảm bảo thông tin tài số tài lập báo cáo đầy đủ, kịp thời Mặt khác, công tác phân tích tài phân tích mang tính chất định kỳ theo năm sử dụng số tiêu hệ số nợ, doanh thu, chi phí, lợi nhuận mà chưa đề cập đến tiêu khả sinh lời vốn chủ sở hữu hay tiêu Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 93 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh an toàn tài nên chưa thể đánh giá tình hình tài Công ty cách đầy đủ Hiện thông tin phân tích tài chủ yếu phục vụ công tác hoạch định dài hạn, mà bối cảnh thị trường có nhiều biến động phức tạp dự báo mang tích chất dài hạn chưa đủ tính tin cậy, chưa đảm bảo hiệu sử dụng vốn, hiệu kinh doanh thị trường có biến động Với bối cảnh thị trường thị trường tài có nhiều biến động phức tạp vậy, để đảm bảo hiệu sản xuất kinh doanh hiệu tài thông tin tài cần phải cập nhật cách thường xuyên, liên tục cho lãnh đạo Công ty trình định, từ định ngắn hạn đến định dài hạn Chính từ nguyên nhân đó, đòi hỏi Công ty cần thành lập phận phân tích tài riêng biệt chuyên nghiệp Với quân số phòng kế toán hiệu 06 người, cộng với kế toán Đội, kế toán cửa hàng với kinh nghiệm làm việc đúc kết Công ty hoàn toàn bố trí 01 02 người chịu trách nhiệm phân tích tài báo cáo số liệu, tình hình tài cách thường xuyên, liên tục 3.2.5.2 Mục tiêu giải pháp - Xây dựng phận phân tích tài độc lập chuyên nghiệp để lãnh đạo Công ty đánh giá nắm bắt tình hình tài cách thường xuyên, liên tục - Xây dựng quy trình phân tích tài cho Công ty, đảm bảo số liệu phân tích đầy đủ, kịp thời đáng tin cậy 3.2.5.3 Nội dung giải pháp Với điều kiện nhân lực tại, Công ty nên tổ chức phận trực thuộc phòng Kế toán với chức phân tích tài Bộ phận có chứng cụ thể sau: - Thu thập số liệu từ phòng kế toán phân tích tình hình sản xuất kinh doanh Công ty thời gian vừa qua, tổng hợp số liệu tình hình tài Công ty - Phân tích tình hình doanh thu, lợi nhuận, nợ phải trả, nguồn vốn để xác định nguyên nhân, đánh giá nguyên nhân cách rõ ràng chi tiết - Căn vào số liệu phân tích để lập kế hoạch tài thời gian trung dài hạn theo định hướng chiến lược phát triển Công ty - Phân tích hiệu đầu từ, số khả sinh lợi, tiêu an toán để tham mưu cho lãnh đạo Công ty việc lập kế hoạch định sản xuất, đầu tư ngắn hạn dài hạn Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 94 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh - Phân tích tiêu an toàn dự toán nhu cầu vốn, để từ xây dựng kế hoạch huy động vốn đáp ứng kế hoạch vốn kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty - Phân tích tiêu đòn bẩy để thiết lập cấu vốn linh hoạt phù hợp với thực trạng tài diễn Công ty Để làm việc này, việc lựa chọn cán có tố chất, có kinh nghiệm, Công ty cần tổ chức cho họ tập huấn, học tập kinh nghiệm cách chuyên nghiệp để đáp ừng yêu cầu công việc Ngoài ra, thị trường có nhiều phần mềm chuyên biệt phân tích tài doanh nghiệp, có phần mềm kế toán mà tích hợp thêm phân hệ phân tích tài phền mềm kế toán MISA2012-RC8, FAST2012, OMD2014,… Với điều kiện sử dụng phần mềm kế toán MISA2012-RC1, Công ty nên đầu tư nâng cấp phần mềm lên phiên MISA2012-RC8 nhất, vừa đảm bảo công tác hạch toán kế toán lại vừa đảm bảo công tác phân tích tài Công ty Mặt khác, điều kiện sử dụng phầm mềm MISA, Công ty tiết kiệm chi phí mua phần mềm chi phí tập huấn, đào tạo cho nhân viên phải sử dụng phầm mềm 3.2.5.4 Lợi ích thu thực giải pháp Với biện pháp này, lãnh đạo Công ty cỏ thể chủ động nắm bắt kiểm soát tình hình tài Công ty cách thường xuyên, liên tục để đưa định, phương án hành động linh hoạt, phù hợp với tình hình tài điều kiện sản xuất kinh doanh Công ty trường hợp Từ nâng cao hiệu sử dụng vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, nâng cao hình ảnh, uy tín Công ty thị trường Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 95 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh TÓM TẮT CHƯƠNG Chương trình bày định hướng phát triển Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà thời gian tới (2014-2018), đề suất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty, bao gồm: - Tổ chức quản lý chặt chẽ chi phí sản xuất kinh doanh; - Đẩy nhanh công tác thi công để bàn giao vượt tiến độ; - Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, hạn chế đến mức thấp lượng vốn bị chiếm dụng; - Tiếp cận nguồn vốn vay ngắn hạn mới, ưu tiên huy động vốn cán công nhân viên Công ty; - Thực công tác phân tích hoạt động tài công ty cách chuyên nghiệp Trong đưa sở thực hiện, mục tiêu, nội dung thực hiện, lợi ích thu thực giải pháp Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 96 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh KẾT LUẬN Vấn đề nâng cao phân tích cải thiện tình hình tài doanh nghiệp nội dung không lại quan tâm Việt Nam nay, bối cảnh kinh tế suy thoái, lạm phát tăng cao, Nhà nước thắt chặt tiền tệ Đặc biệt với đời thị trường chứng khoán, nhiều chủ đầu tư tham gia vào trình đầu tư sở hữu vốn doanh nghiệp Trong bối cảnh thông tin công tác phân tích tài trọng quan tâm hết, không chủ doanh nghiệp, ngân hàng, quan quản lý nhà nước, mà đối tượng quan tâm nhiều tới tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư chứng khoán Thông tin phân tích tài cung cấp cho họ nhìn tổng quan đầy đủ tình hình tài doanh nghiệp, từ quy mô vốn, doanh thu, lợi nhuận, đến khả sinh lợi doanh thu, tài sản, nguồn vốn,… từ có định đầu tư đắn mang lại lợi ích Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận, giải công ăn việc làm, đóng góp lợi ích cho xã hội xa tăng giá trị doanh nghiệp Việc sử dụng hợp lý, hiệu nguồn tài doanh nghiệp tác nhân quan trọng để đạt mục tiêu này, doanh nghiệp luôn tìm cách để cải thiệu tình hình tài mình, đảm bảo cấu vốn, khả sinh lợi, khả an toàn,… Đó nội dung công tác phân tích tài hướng tới phải đạt Mặt khác kinh tế thị trường, doanh nghiệp không hoạt động đơn lẻ mà chịu chi phối nhà đầu tư, chủ nợ, quan quản lý nhà nước, khách hàng, người lao động,… Vì việc nâng cao hiệu tài doanh nghiệp cần phải xem xét cân lợi ích có liên quan đến doanh nghiệp Chính lý luận văn thực tổng kết nội dung sau: - Thứ nhất, hệ thống hóa vấn đề mang tính chất lý thuyết phần tích tài doanh nghiệp - Thứ hai, đưa nhìn tổng quát tình hình tài Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà; đồng thời đưa mặt đạt mặt hạn chế cần cải thiện Công ty Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 97 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh - Thứ ba, đưa số biện pháp để khác phục mặt hạn chế giúp cải thiện tình hình tài Công ty giai đoạn từ 2014 đến 2018 Qua trình phân tích, nhận thấy tình hình tài Công ty Cổ phần xây dựng sản suất thương mại Hải Hà, nhiều hạn chế sách yếu tố khách quan thị trường kinh tế, song tình hình tài Công ty trì mức an toàn trì khả sinh lợi đóng góp vào mục tiêu Công ty Tuy nhiên để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng tài chính, sử dụng vốn, Công ty cần có biện pháp tích cực hiệu Số liệu phân tích luận văn giúp ích phần việc cải thiện tình hình tài Công ty, sở nguồn thông tin mang tính chất tham khảo Do thời gian thực có hạn hiểu biết thân hạn chế, mong nhận ý kiến đóng góp chân thành thầy cô, tập thể lãnh đạo công ty, phòng ban, đội xây lắp để hoàn thiện nội dung phân tích Xin chân thành cảm ơn cô giáo TS Tạ Thị Đoàn bạn lãnh đạo công ty giúp đỡ tạo điều kiện cho hoàn thành luận Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 98 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] PGS.TS Nghiêm Sĩ Thương, Giáo trình sở quản lý tài chính, NXB giáo dục Việt Nam, năm 2012 [2] Nguyễn Đăng Nam, Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, năm 2010 [3] PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm; TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài chính, năm 2010 [4] PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm; PGS.TS Nguyễn Đăng Nam, Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, năm 2011 [5] TS.Nguyễn Văn Công, Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Thống kê, 2008 [6] Báo cáo tài năm 2012, Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà [7] Báo cáo tài năm 2013, Công ty Cổ phần xây dựng sản xuất thương mại Hải Hà Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc - 99 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh PHỤ LỤC Phụ lục 1: Báo cáo kết kinh doanh Công ty CP Xây lắp sản xuất thương mại Hải Hà Số 84 Hai Bà Trưng, Thọ Sơn, Việt Trì, Phú Thọ Mẫu số B02 – DN (Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC Ngày 20/03/2006 Bộ trưởng BTC) BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2013 CHỈ TIÊU Mã Thuyết số minh Doanh thu bán hàng cung VI.25 cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng 10 cung cấp dịch vụ (10 = 01 02) Giá vốn hàng bán 11 VI.27 Lợi nhuận gộp bán hàng 20 cung cấp dịch vụ Đơn vị tính: Đồng Năm 2012 Năm 2011 Năm 2013 96.070.487.640 92.642.367.903 82.578.703.640 8.642.000 16.543.700 96.070.487.640 92.633.725.903 82.562.159.940 86.854.783.000 9.215.704.640 82.754.642.500 9.879.083.403 74.423.980.000 8.138.179.940 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 21 VI.26 22.472.800 36.742.050 46.780.000 22 23 24 25 30 VI.28 1.134.457.840 1.134.457.840 172.650.000 1.470.575.000 6.460.494.600 1.166.954.420 1.166.954.420 192.463.800 1.526.375.000 7.030.032.233 1.188.462.000 1.188.462.000 201.765.500 1.573.489.300 5.221.243.140 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế ) 31 32 40 50 214.700.000 74.230.000 140.470.000 6.600.964.600 187.762.000 47.842.500 139.919.500 7.169.951.733 44.700.000 67.842.500 (23.142.500) 5.198.100.640 1.650.241.150 1.792.487.933 1.299.525.160 4.950.723.450 5.377.463.800 3.898.575.480 5.824,38 6.326,43 4.586,56 15 Chi phí thuế TNDN 51 hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập 60 doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu (*) 70 Người lập biểu (Ký, họ tên) (Đã ký) Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc VI.30 VI.30 Kế toán trưởng (Ký, họ tên) (Đã ký) Giám đốc (Ký, họ tên) (Đã ký) - 100 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán Công ty CP Xây lắp sản xuất thương mại Hải Hà Số 84 Hai Bà Trưng, Thọ Sơn, Việt Trì, Phú Thọ Mẫu số B01 – DN (Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC Ngày 20/03/2006 Bộ trưởng BTC) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị tính: Đồng TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền 1.Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Nguyên liệu vật liệu Công cụ dụng cụ Thành phẩm Chi phí Sản xuất kinh doanh dở dang Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I- Các khoản phải thu dài hạn Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc Mã Thuyết số minh 100 110 2011 2012 2013 27.911.252.000 2.360.125.000 30.795.598.800 3.643.200.000 30.545.189.000 2.143.650.000 111 112 V.01 2.360.125.000 3.643.200.000 2.143.650.000 120 V.02 0 130 15.370.500.000 15.087.215.000 16.652.158.000 131 132 133 134 9.640.500.000 10.799.765.000 10.894.918.000 5.730.000.000 4.287.450.000 5.757.240.000 9.241.750.000 9.241.750.000 1.215.300.000 32.700.000 63.250.000 7.930.500.000 10.543.213.800 10.543.213.800 1.691.383.800 47.850.000 88.755.000 8.715.225.000 10.280.001.000 10.280.001.000 1.675.640.000 44.243.000 84.560.000 8.475.558.000 938.877.000 72.135.000 866.742.000 1.521.970.000 89.320.000 1.432.650.000 1.469.380.000 126.780.000 1.342.600.000 38.248.738.000 133.908.000 40.641.855.000 255.320.000 44.990.840.280 253.260.000 121 129 135 139 140 141 V.03 V.04 149 150 151 152 154 158 200 210 V.05 - 101 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Phải thu dài hạn khách 211 hàng Vốn kinh doanh đơn vị 212 trực thuộc Phải thu dài hạn nội 213 Phải thu dài hạn khác 218 Dự phòng phải thu dài hạn 219 khó đòi II Tài sản cố định 220 Tài sản cố định hữu hình 221 - Nguyên giá 222 - Giá trị hao mòn luỹ kế 223 Tài sản cố định thuê tài 224 - Nguyên giá 225 - Giá trị hao mòn luỹ kế 226 Tài sản cố định vô hình 227 - Nguyên giá 228 - Giá trị hao mòn luỹ kế 229 Chi phí xây dựng 230 dở dang III Bất động sản đầu tư 240 - Nguyên giá 241 - Giá trị hao mòn luỹ kế 242 IV Các khoản đầu tư tài 250 dài hạn Đầu tư vào công ty 251 Đầu tư vào công ty liên kết, 252 liên doanh Đầu tư dài hạn khác 258 Dự phòng giảm giá đầu tư 259 tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác 260 Chi phí trả trước dài hạn 261 Tài sản thuế thu nhập hoãn 262 lại Tài sản dài hạn khác 268 Tổng cộng tài sản NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh V.06 V.07 48.908.000 85.000.000 157.720.000 97.600.000 122.760.000 130.500.000 V.09 17.447.180.000 17.010.480.000 19.725.000.000 (2.714.520.000) 19.196.370.000 18.421.750.000 22.367.500.000 (3.945.750.000) 19.934.323.280 19.934.323.280 24.907.800.000 (4.973.476.720) V.10 0 V.11 436.700.000 774.620.000 V.12 20.667.650.000 20.750.000.000 (82.350.000) 21.190.165.000 21.356.525.000 (166.360.000) 24.324.507.000 24.485.742.000 (161.235.000) 0 478.750.000 478.750.000 66.159.990.000 71.437.453.800 75.536.029.280 2011 2012 2013 33.800.590.000 19.180.590.000 12.720.000.000 5.400.000.000 35.190.175.000 18.450.475.000 12.245.000.000 5.155.000.000 36.990.757.000 20.816.155.000 13.125.000.000 6.295.380.000 777.800.000 689.725.000 966.745.000 V.08 V.13 V.14 V.21 270 Mã Thuyết số minh 300 310 311 V.15 312 313 314 V.16 - 102 - Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Phải trả nội 317 Phải trả theo tiến độ kế 318 hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải 319 nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn 320 hạn II Nợ dài hạn 330 Phải trả dài hạn người bán 331 Phải trả dài hạn nội 332 Phải trả dài hạn khác 333 Vay nợ dài hạn 334 Thuế thu nhập hoãn lại 335 phải trả Dự phòng trợ cấp việc 336 làm Dự phòng phải trả dài hạn 337 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 I Vốn chủ sở hữu 410 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 Thặng dư vốn cổ phần 412 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ 414 Chênh lệch đánh giá lại tài 415 sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phòng tài 418 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở 419 hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa 420 phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 II Nguồn kinh phí quỹ 430 khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi 431 Nguồn kinh phí 432 Nguồn kinh phí hình 433 thành TSCĐ Tổng cộng nguồn vốn 440 Người lập biểu (Ký, họ tên) (Đã ký) Học viên: Nguyễn Sỹ Ngọc V.17 V.18 Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 167.450.000 183.400.000 208.625.000 37.000.000 61.700.000 86.930.000 78.340.000 115.650.000 133.475.000 14.620.000.000 16.739.700.000 16.174.602.000 14.500.000.000 16.615.000.000 15.987.002.000 120.000.000 124.700.000 187.600.000 32.359.400.000 32.232.000.000 31.870.000.000 36.247.278.800 36.060.278.800 34.571.278.800 38.545.272.280 38.475.572.280 37.171.578.800 42.000.000 579.000.000 826.570.480 320.000.000 127.400.000 910.000.000 187.000.000 477.423.000 69.700.000 127.400.000 187.000.000 69.700.000 66.159.990.000 71.437.453.800 75.536.029.280 V.19 V.20 V.21 V.22 V.23 Kế toán trưởng (Ký, họ tên) (Đã ký) Giám đốc (Ký, họ tên) (Đã ký) - 103 -